恒大半年业绩获投行一致唱多
股价年内涨超400% - 聚焦房企
-广州乐居网
乐居买房APP
专车看房 优惠买房
乐居二手房APP
最新房源抢先看
新浪装修家居网
抢工长装修APP
抢工长工长版APP
装修不后悔APP
买房利器小程序
乐居看房小程序
楼市报道小程序
房贷计算器
房产家居直播平台
恒大半年业绩获投行一致唱多
股价年内涨超400%
来源：新浪资讯
上市房企半年业绩陆续出炉，恒大半年报在龙头房企中一枝独秀。
上市房企半年业绩陆续出炉，恒大半年报在龙头房企中一枝独秀。数据显示，恒大上半年营业额1879.8亿，同比大增114.8%；净利润231.3亿元，同比大增224%，净资产增至14930亿。与此同时，恒大上半年净负债率大幅下降近一半。
恒大靓丽的业绩远超投资者预期，并获得国际大行的一致看多。继昨日股价大涨11.84%后，8月30日开盘恒大股价持续走高，截至截稿前涨幅近4%，股价攀至26.5港元，市值接近3500亿港元，成为国内市值最高的上市房企。
战略转型契合政策导向
恒大上半年亮眼的成绩与许家印大刀阔斧实施战略转型密不可分。据了解，今年年初恒大启动战略转型，由“规模型”发展战略向“规模+效益型”发展战略转变。在发展模式上，由以往高负债、高杠杆、高周转、低成本的“三高一低”发展模式向低负债、低杠杆、低成本、高周转的“三低一高”发展模式转变。此次交出史上最佳的半年业绩，表明其战略转型成效显著。
克而瑞研究中心分析师朱一鸣认为，恒大上半年实现利润大增，一方面是由于销售高增长带动营业收入大增，另一方面恒大近两年大力度打造精品产品，不断提升产品附加值。标准化运营模式实现强有力的成本控制，进一步拓宽了利润空间。
在利润大增的同时，恒大并没有放缓“减负”的步伐。继今年上半年通过引入700亿战投、还清1129亿永续债实现资产负债率下降至75.5%后，恒大在发布会上透露其下一步“减负”计划：到今年年末资产负债率将下降到67%左右，2018年末下降到60%左右，2019年末下降到55%左右。
为此，恒大将通过实施土地储备负增长、引入第三轮300-500亿战略投资、以及增强盈利能力增加净资产三大措施实现负债率的进一步下降。
“在许多房企持续加杠杆抢地王的情况下，恒大制定了持续降负债计划，契合国家提出‘去杠杆’的政策导向，具有很强的前瞻性，对于其实现持续稳健增长具有重要意义”，一位房地产分析师表示。
强劲业绩获投行看好
恒大强劲的业绩增长及转型力度远超国际大行预期，半年报发布后，花旗、美林、法巴、野村证券、星展、中银国际、国泰君安、中金、联昌国际、国信证券等投行纷纷给予恒大“强烈买入”、“买入”评级，目标价最多上调至31.8港元。
花旗认为，恒大经过多年的高增长，现在已步入收获期。上半年恒大毛利大增，随着售价的提升，毛利将继续提升。此外，永续债全部赎回后负债率不断下降，并且管理层承诺三年降至70%左右。再加上公司引入第三轮战投，以及公司控制土地规模，相信公司盈利水平能推高估值。
美林认为，恒大上半年业绩证实了其向“规模+效益型”的战略转型、去杠杆化。根据公司的承诺，预计其将继续降低负债，进一步降低股权风险溢价。对此提高年的核心盈利预测8%及9%，给予公司重申持有评级。
中金认为，恒大上半年业绩大幅超预期，预计公司未来将进一步释放利润、降低负债率，并提高年核心净利预测91%及74%到416亿及521亿。
记者注意到，今年以来，恒大股价从年初的5港元左右上涨至目前26港元以上，涨幅超400%，成为香港资本市场的“明星股”。
热日 17:27
热日 13:18
热日 10:26
热日 07:50
热日 08:17
热日 07:23
热日 07:23
热日 18:12
热日 07:41
热日 17:07
热日 09:21
热日 09:20
2018年监管部门对于乱象整治工作中的大案要案会坚持顶格处罚。
北京怡生乐居信息服务有限公司
北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦806-810室
乐居房产、家居产品用户服务、产品咨询购买、技术支持客服服务热线：新房、二手房：400-606-6969 &家居、抢工长：400-010-2323推荐这篇日记的豆列
&&&&&&&&&&&&关注证券之星官方微博：
恒大股价与业绩齐飞 国际投行调升目标价至33港元
受半年业绩超预期的刺激，8月29日，中国恒大(03333.HK)股价再创新高达26.55港元。随后3天，十余家国际投行罕见的集体调高恒大目标价，最高调升至32.85港元。今年恒大股市表现优异，股价由年初的5港元起步，一路高歌猛进，升幅已超400%。花旗银行认为，恒大经过多年的高增长，现已步入收获期。半年报数据显示，今年上半年该公司实现净利润总额达231.3亿元，同比上升224.4%，超越中海成为国内最赚钱房企，其中股东应占利润更是同比上涨8倍达188.3亿元。与此同时，花旗认为恒大盈利能力未来有望进一步提升，其预计&上半年恒大毛利大增，随着结算增加，未来该公司毛利将继续走高&。海通证券也表示，恒大实现&规模+效益&两手抓，&业绩增长远超市场预期，未来盈利前景可期。&并给出32.85港元的目标价。今年年初开始恒大实施战略转型，在发展战略上，由&规模型&发展战略向&规模+效益型&发展战略转变。转型效果明显，直接带动上半年利润大幅增长。业内人士认为：&以恒大现在的增长速度，未来利润很可能进一步提升&今年前七月，恒大销售金额为2882.5亿，同比增长56%。穆迪预计恒大今年及明年的销售可望达到5000亿至5500亿。未来两年恒大的利润或再创新高。除了看好恒大利润大幅增长外，穆迪更看重恒大的降负债举措，该机构表示：&上调恒大评级主要反映其降债务杠杆计划。&数据显示，恒大今年上半年债务管理效果明显，通过成功引入两轮合共700亿战略投资、两个月内迅速还清1129亿永续债。实现净负债率大幅下降至一半。早前在全国工商联的座谈会上，恒大董事局主席许家印就表示，恒大发展模式由以往高负债、高杠杆、高周转、低成本的&三高一低&发展模式向低负债、低杠杆、低成本、高周转的&三低一高&发展模式转变。在半年报新闻发布会上，恒大明确公布了降负债、去杠杆的具体目标。恒大首席财务官潘大荣透露，今年年末恒大资产负债率将下降到67%左右，2018年末下降到60%左右，2019年末下降到55%左右。为此恒大将通过实施土地储备负增长、引入第三轮300-500亿战略投资、以及增强盈利能力增加净资产三大措施实现实现。对于恒大&增效&、&降负&的转型，市场给予正面评价。包括、花旗、美林、野村、中银国际、国泰君安、联昌国际等国际投行均给出买入或强烈买入建议，预期恒大估值上行空间将进一步打开。
0102030405
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
欢迎访问证券之星！请与我们联系 版权所有：Copyright & 1996-年同花顺旗下品牌
恒大股价半年翻3倍 市值超2000亿 估值到底高不高？
　　今日，中国恒大发布公告显示，该集团物业于2017年5月份的合约销售金额为381.9亿元，同比增长约76%； 6月5日，恒大早间开盘14.20港元/股，随后股价一路上涨，再度创下公司上市以来的新高，报15.96港元/股，涨幅11.76%。　　进入2017年以来，仅半年时间，恒大的股价已从年初的4.95港元/股涨至15.90港元/股，其股价已翻3倍多。对于恒大股价的大幅上涨，投行所持的态度不尽相同。　　恒大市值超2000亿，估值到底高不高？来听听大摩、标普、瑞信给出了怎样的答案。　　摩根士丹利的报告指出，中国恒大在引入第二轮战略投资之后将进一步降低公司的负债比率，同时盈利年复合增长可能达到56%。此外，公司可在2017年加快赎回另外20%，价值230亿元人民币的永续债券(PCS)。假设上述700亿元人民币用于偿还永续债券，预期净负债比率可由2016年12月底的432%降至196%。因而，该行维持恒大的“增持”评级，目标价12港元/股不变。　　同时，摩根士丹利表示，恒大下一步会公布恒大地产在A股的上市计划，以及深深房复牌，预期2017年底将完成在A股的挂牌。　　国际评级机构标普表示，恒大销售表现强劲、现金流改善，现金结余倍增，预计公司2017年的毛利率将升至23%以上。因此，标普调高了恒大的信贷评级，并将评级展望升至稳定。　　而另一家国际投行——瑞信却认为恒大的股价涨幅空间已不足10%，并认为其股价估值过高。　　瑞信在最新的报告中将恒大的目标价由5.2港元/股提升至8.6港元/股，原因是认为公司业务前景更佳。　　报告称，随著恒大支付近一半的永续债及销售均价回升，瑞信将恒大集团2017年至2019年的盈利预测大幅上调3.25倍至6.33倍。瑞信认为，2017年初至今，恒大的股价涨幅已反映公司在A股上市的正面因素，随着恒大继续支付永续债、合约销售增加，以及有待回购的审批，公司股价短期内仍可获得支持。　　但瑞信在报告中强调，由于恒大在A股上市的计划时间表尚未明亮，而且股价估值过高，市场已过度兴奋。瑞信指出，目前恒大的市价已等同于其每股资产净值，或者公司2017年市盈率的21.5倍，估值过高。以恒大总资产每股的估值22.3港元，并以折让30%计算，股价再上涨的幅度不足10%，吸引力不足，所以对于恒大维持“跑输大盘”的评级。　　今日，中国恒大发布公告，该集团物业于2017年5月份的合约销售金额为381.9亿元，同比增长约76%；合约销售面积为371.9万平方米，同比增长约62%；合约销售均价为每平方米10269元。 　　中国恒大公告称，自日集团公告赎回永续债561.8亿元以来，集团再赎回永续债243.8亿元，已累计赎回永续债805.6亿元，完成71.3%永续债的赎回，提前完成2017年全年赎回70%永续债的目标。目前，集团永续债剩余本金约288亿元，现计划日前赎回剩余全部永续债。
同顺号仅为用户提供信息分享、传播及获取的平台，作者的发文仅供其表达个人看法，不表明同顺号立场，作者需为自己账号的一切行为负责。
已有--个人赏过
新浪港股如何？打个分吧
看完这篇文章有何感觉？已经有 &
禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语
请发表您的意见（游客无法发送评论，请
还可以输入 140 个字符
热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点，不代表同花顺金融服务网观点。
<span class="sub-rq-num" id="atNum_关注人气
241文章数量
250688访问量
&&新浪港股是国内最权威的港股网络媒体，汇集了最及时、最全的港股资讯。
24小时热文排行
您有什么问题想要告诉我们？（内容或者商务合作请联系）
写下您的看法和建议...
留下您的联系方式，以便我们向您反馈结果目标价上调至33港元 恒大业绩强劲国际投行看好
扫描到手机
扫描到手机，随时[继续看！]
用手机或平板电脑的二维码应用,扫描左侧二维码，就能在手机继续浏览本文,还能分享到微信或微博。
19:40来源：金融界网站
金融界网站讯 中国恒大（03333，HK）近日发布的史上最佳半年报成为资本市场关注的焦点，包括花旗、美银美林、野村证券、海通等多家国际投行发表分析报告，更新对恒大投资评级及目标价，目标价最高调至32.85港元。海通证券研究报告指出，恒大实现“规模+效益”两手抓，业绩同比大幅增长，利润率显著提升；土地储备也更充裕，未来实施土储负增长意味着公司买地更加择优；在全部偿还永续债后，恒大也更加注重债务管理，业绩增长远超市场预期，未来盈利前景可期，因此继续给予“买入”评级，给予目标价32.85港元。评级机构穆迪持有类似观点，其认为恒大年合约销售额将强劲增长，负债率将持续改善。强劲的销售将让恒大拥有充足的流动性，并让其有能力完成每年降负债目标，将恒大评级展望由“稳定”上调至“正面”。国际投行的一致看好源于恒大强劲的半年业绩。数据显示，今年上半年恒大营业收入1879.8亿，同比增长114.8%。此外，恒大上半年盈利表现也十分抢眼，净利润达231.3亿，同比增长224.4%；核心业务利润273亿，同比增长249.6%；股东应占利润达到188.3亿，同比大增832.2%。业绩大增的同时，恒大负债率实现大幅下降。今年上半年，恒大不仅成功引入700亿战略投资，还在今年5、6月份两个月内迅速还清1129亿永续债。据恒大首席财务官潘大荣透露，到今年年末资产负债率将下降到67%左右，2018年末下降到60%左右，2019年末下降到55%左右。半年实现“一增一降”，与许家印今年大刀阔斧实施战略转型息息相关。今年年初，许家印提出恒大要由“规模型”发展战略向“规模+效益型”发展战略转变，由以往高负债、高杠杆、高周转、低成本的“三高一低”发展模式向低负债、低杠杆、低成本、高周转的“三低一高”发展模式转变。业内人士认为，在科学前瞻的战略转型推动下，恒大已进入新的发展阶段，国际投行的看好及恒大股价的连续大涨正是其转型见效的最好佐证。记者注意到，恒大近日股价持续大涨，股价最高涨至26.55港元，市值接近3500亿港元，成为国内市值最高的上市房企。
每日精彩好文,尽在好买财富微信公众号
扫描二维码收听好买财富官方微信
微信号：howbuy
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.2%
0.60% 1.2%
0.60% 0.8%
0.60% 0.8%
0.60% 1.5%
0.64% 1.6%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.5%
0.60% 1.2%
0.60% 1.2%
0.60% 1.2%
证监会首批独立基金销售机构
银行级加密，保障安全
好买获得腾讯B轮投资，全面提升客户金融服务体验...
掌上基金人人都是基金经理
行情、资讯、热点，一手掌握
精选牛基，抓住每一次赚钱机会
7X24小时，随时随地买卖基金
2.扫描下载到手机
注册领红包
扫一扫，立即下载领取
新手专享新手适合买什么基金？
第一次，安全最重要
货币基金七日年化：
4.17%(04-25)
买的少一点，试试水
看看大家都在买什么
本周热销基金