人人滴RBF结构性融资的主要模式优势是什么？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2024-01-16 10:30 标签： 水滴筹商业模式

2023-12-05 14:12
来源:
人人滴发布于：北京市
基于收入的融资（Revenue-Based Financing）随着滴灌通的火爆已经被越来越多的投资者和企业家了解。与传统的股模式的复杂操作不同，RBF给出了更简单的价值模型，帮助投资者掌控投资项目。
人人滴联合创始人李铮亮给出了五个建议指标：
1、回报周期
每个行业，每个项目的回报周期可能都不尽相同，对于投资者来说，回报周期应该尽可能的短，周期长短与资金利用率密切相关，中国中小企业的平均生命周期只有2.5年，餐饮业的中小企业更是只有18个月。这就要求投资者在做调查的同时，尽可能选择回报周期更短的项目，减少投资过程中不确定因素的影响。
2、分成比例
收入分成比例是一把双刃钝剑，设置的高了，投资者回报周期就会比较短，但是企业的压力就会变大，低了呢，周期就会变长，总本利用率就会下降，收入分成的空间取决于企业的利润率，高利润率的企业（如SAAS），能够很轻松的支持10%的分成并且保持增长活力，而低利润率的企业可能支持的比例只能做到5~6%——这也是国外很多金融科技公司的标准分成比例。但是事无绝对，收入较高，利润率较低的企业，同样可以给出很短的投资回报周期，因此在滴灌通的投资逻辑里，他们就的将投资的回本周期与企业家的预期回本周期画等号，这样就能简单的反推出金额和分成比例，与企业所能负担的压力相匹配。
3、收入增长率
虽然RBF投资模式中，投资人并不介入经营，但是不代表投资人不需要关注经营，RBF的融资方很多都是早期企业，处于快速发展阶段，增长率尤为重要，尤其是以市场营销，扩大生产为目的的融资，投资方应该密切关注其收入增长率，根据增长率提前做好准备，优化投资方案。
4、资金利用率
对于投资人而言，RBF有一个潜在的属性非常让人着迷：复投。以3000万总资本为例，平均每个项目100万，回本期为2年，回报期为2年，假设其收入是稳定的，那么在一个月内的回款即可开始投入第31个项目，后续随着投入项目的增多，其回款速度也会越来越快——在理想情况下，RBF投资是复利式增长的，一般而言，有经验的管理团队，能够将资金利用率推到200%以上，RBF是自带杠杆和复利的投资模式。
5、内部收益率
RBF在收益模型上其实与房贷等的等额本息还款模型比较相似，理想情况下，其内部收益率是相当高的，一般而言IRR可以做到50%以上，因此，可以以此作为一个评估基准，判断投资的健康情况。
这五个指标，覆盖了从项目到投资管理，能够较好的反映投资健康状态，投资者应该重点关注。返回搜狐，查看更多
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2023-12-05 14:12
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人人滴发布于：北京市
基于收入的融资（Revenue-Based Financing）随着滴灌通的火爆已经被越来越多的投资者和企业家了解。与传统的股模式的复杂操作不同，RBF给出了更简单的价值模型，帮助投资者掌控投资项目。
人人滴联合创始人李铮亮给出了五个建议指标：
1、回报周期
每个行业，每个项目的回报周期可能都不尽相同，对于投资者来说，回报周期应该尽可能的短，周期长短与资金利用率密切相关，中国中小企业的平均生命周期只有2.5年，餐饮业的中小企业更是只有18个月。这就要求投资者在做调查的同时，尽可能选择回报周期更短的项目，减少投资过程中不确定因素的影响。
2、分成比例
收入分成比例是一把双刃钝剑，设置的高了，投资者回报周期就会比较短，但是企业的压力就会变大，低了呢，周期就会变长，总本利用率就会下降，收入分成的空间取决于企业的利润率，高利润率的企业（如SAAS），能够很轻松的支持10%的分成并且保持增长活力，而低利润率的企业可能支持的比例只能做到5~6%——这也是国外很多金融科技公司的标准分成比例。但是事无绝对，收入较高，利润率较低的企业，同样可以给出很短的投资回报周期，因此在滴灌通的投资逻辑里，他们就的将投资的回本周期与企业家的预期回本周期画等号，这样就能简单的反推出金额和分成比例，与企业所能负担的压力相匹配。
3、收入增长率
虽然RBF投资模式中，投资人并不介入经营，但是不代表投资人不需要关注经营，RBF的融资方很多都是早期企业，处于快速发展阶段，增长率尤为重要，尤其是以市场营销，扩大生产为目的的融资，投资方应该密切关注其收入增长率，根据增长率提前做好准备，优化投资方案。
4、资金利用率
对于投资人而言，RBF有一个潜在的属性非常让人着迷：复投。以3000万总资本为例，平均每个项目100万，回本期为2年，回报期为2年，假设其收入是稳定的，那么在一个月内的回款即可开始投入第31个项目，后续随着投入项目的增多，其回款速度也会越来越快——在理想情况下，RBF投资是复利式增长的，一般而言，有经验的管理团队，能够将资金利用率推到200%以上，RBF是自带杠杆和复利的投资模式。
5、内部收益率
RBF在收益模型上其实与房贷等的等额本息还款模型比较相似，理想情况下，其内部收益率是相当高的，一般而言IRR可以做到50%以上，因此，可以以此作为一个评估基准，判断投资的健康情况。
这五个指标，覆盖了从项目到投资管理，能够较好的反映投资健康状态，投资者应该重点关注。返回搜狐，查看更多
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