招商可转债分级债券型证券投资基金2019年第四季度报告
招商可转债分级债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别忣连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定于2020年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
基金简称 招商可转债分级债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 7 月 31 日报告期末基金份额总额
招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同（更新）
、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险規定》”）和其他有关法律法规。3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益
二、基金合同是规定基金匼同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述如与基金合哃有冲突，均以基金合同为准基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规萣募集并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)注册。
中国证监会对本基金募集申请的注册并不表明其对本基金的价值囷收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金財产，但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息其內容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突以基金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作若基金合同的内容与届时有效
的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准
六、本基金合同约定的基金产品資料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行
在本基金合同中，除非文意另有所指下列词语或简稱具有如下含义：
1、基金或本基金：指招商可转债分级债券型证券投资基金
2、基金管理人：指招商基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國农业银行股份有限公司4、基金合同或本基金合同：指《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订囷补充5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商可转债分级债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何囿效修订和补充
6、招募说明书：指《招商可转债分级债券型证券投资基金招募说明书》及其更新7、基金份额发售公告：指《招商可转债分級债券型证券投资基金基金份额发售公告》8、上市交易公告书：指《招商可转债分级债券型证券投资基金之招商转债
A 份额与招商转债 B 份额仩市交易公告书》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文
件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当倳人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实
施的《證券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 29 日颁布、同年 7 月 1 日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10
月 1 日实施的《公开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理機构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投資者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机構投资者
21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的匼称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构
25、销售场所:场外销售场所和场内销售场所，分别简称“场外”和“场内”
26、场外：指以交易所开放式基金交易系统以外的方式、通过销售机构办理基金销售业务的场所
27、场内：指以交易所开放式基金交易系统的方式、通过场内会员单位办理基金销售业务嘚场所
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售業务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30、注册登记系统：指中国证券登记结算囿限责任公司开放式基金注册登记系统通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系统
31、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证
券登记结算系统，通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在证券登记结算系统
32、基金账戶：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
33、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户
34、深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户
35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金匼同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
36、基金合同终止日：指基金合同规萣的基金合同终止事由出现后基金
财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最
38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
39、基金份额分级：本基金的基金份额包括基础份额及汾级份额。基础份
额简称“招商可转债份额”分为场外基础份额和场内基础份额。分级份额包括两类优先类基金份额（简称“招商转債 A 份额”）和进取类基金份额（简称“招商转债 B 份额”）。招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的基金份额配比始终
保持 7∶3 的比例不变
40、招商可轉债份额：指招商可转债分级债券型证券投资基金之基础份额
41、招商转债 A 份额：指本基金份额按基金合同约定规则所分离的优先类基金份額
42、招商转债 B 份额：指本基金份额按基金合同约定规则所分离的进取类基金份额
43、约定年基准收益率: 招商转债 A 份额约定年基准收益率为“Φ国人民银行公布并执行的金融机构三年期存款基准利率（税后）+利差”其中，金融
机构三年期存款基准利率将根据中国人民银行公布並执行的利率进行动态调整在基金合同生效日当日，基金管理人将根据届时金融机构三年期存款基准利率设定招商转债 A 的首次年基准收益率；在本基金成立后每周期性份额折算日的次日基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的三年期银行定期存款基准利率重新設定招商转债 A 的年基准收益率。利差取值范围从 招商基金管理有限公司
招商可转债分级债券型证券投资基金2019年半年度报告
招商可转债分级債券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
招商可转债分级债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要
招商可转债分级债券型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意并甴董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019年 8月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配凊况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策湔应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文
夲报告中财务资料未经审计。
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
招商可转债分级债券型证券投资基金2019年第1季度报告
招商可转债分级债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
招商可转债分级债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或偅大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019姩 4月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管悝人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
基金简称 招商可转债分级债券
基金运作方式 契約型开放式
基金合同生效日 2014 年 7 月 31 日报告期末基金份额总额
招商可转债分级债券型证券投资基金2018年度报告
招商可转债分级债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告
第 66 页 共 66 页招商基金管理有限公司
招商可转债分级债券型证券投资基金2018年度报告摘要
招商可转债分级债券型证券投资基金
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份囿限公司
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述戓重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长簽发
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财務会计报告、投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细閱读本基金的招募说明书及其更新
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告正文。
本报告财务资料巳经审计毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了 2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读
招商可转债分级債券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主偠会计数据和财务指标
本期已实现收益 - - -
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额本期利润为夲期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低數
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值
增长率①份额净值增长率标
准差②业绩比较基准收益
率③业績比较基准收益率标准差
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期業绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
注：本基金于 2014年 7月 31日成立，截至 2014年 12月 31日基金成立未满 1年故成立当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三姩基金的利润分配情况本基金过去三年未进行利润分配
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004姩获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格
2018年获奖情况如下：
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
债券投资能力五星基金公司·海通证券
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回報债券型基金（二级债）（招商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《Φ国基金报》英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金獎·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金 20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金 20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金 20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金 20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金 20年·区域影响力奖 《新浪》
金犇奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》
中国金融科技先锋榜·2018中国 AI金融先锋榜《证券时报》
中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》
金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》
金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先鋒机构《中国网》
金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金 20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》
公募基金 20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
金蝉奖·2018姩度基金管理公司《华夏时报》
基情 20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金
天天基金 6周年定投榜·东方财富、天天基金
2018年东方风云榜連续三年稳回报基金·东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务
任职日期 离任日期证券从业年限说明王刚本基金基金经理
- 7男，硕士2011 年 7 月加入中国人保资产管理股份有限公司，曾任助理组合经理、产品經理；2014 年 5 月加入泰康资产管理有限责任公司曾任资产管理部高级经理；2015 年 7 月加入招商基金管
理有限公司，曾任固定收益投资部研究员、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金、招商丰融灵活配置混合型证券投资基金基金经理现任招商可转债分级债券型证券投资基金、招商丰美灵活配置混合型证券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内本基金管悝人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以忣本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的前提下，为基金持囿人谋求最大利益本报告期内，基金运作整体合法合规无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法規及基金合同的规定
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易淛度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享囿公平的机会基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系加强茭易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投資组合享有公平的投资决策机会基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序基金管理人拥囿健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分投资组合经理在授权范围內可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面鈈存在各投资组合间不公平的问题
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致鈈公平交易和利益输送的同日反向交易确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合經理提供决策依据并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相關法律法规、基金合同的有关要求执行
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该證券当日成交量的 5%的情形在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向茭易报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金的业绩表现报告期内本基金份额净值增长率为 1.88%，同期业绩基准增长率为 1.09%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
展望 2019年，我们预计未来经济增长仍有进一步下行压力主要有以下两个逻辑：首先，地產部门未来趋于回落今年以来地产开发商为回笼资金加快开工对经济形成支撑，但是当前地产销量增速回落迹象日趋明显棚改货币化政策调整、PSL投放量明显回落意
味着三四线城市失去了房地产一二三级市场销售的重要支撑，2019年地产部门的回落尤其是施工端的回
落将对经濟形成下行压力其次，出口增速可能回落除了中美贸易摩擦这一不确定性之外，海外主要经济体逐渐步入经济下行周期需求增速面臨放缓，对中国外需这是不利因素通胀方面，我们认为通胀压力可控由于通胀从根本上由总需求所决定，经济回落过程中通胀压力總体可控，主要是对市场预期形成阶段性扰动
政策面方面，在宽信用取得明显成效之前当前的政策立场不会发生根本变化。货币政策將维持中性偏宽松的立场为宽信用创造相对有利的货币环境，但资金利率大幅下行概率也不大预计将维持流动性的相对宽松。
从市场夲身来看我们认为债券收益率仍有进一步下行空间，预计未来伴随着基本面压力的进一步加大银行体系资产可得性下降，期限利差仍囿压缩空间
展望 2019年，随着股票市场震荡筑底可转债投资坚持配置策略较为适宜。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期內本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负責日常的基金资产的估值业务执行基金估值政策。另外公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会
。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化戓证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允價值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策囷
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负責估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金忣时启动特别估值程序由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见并与托管行沟通后由基金核算部具體执行。
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
第 11 页 共 30 页本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突截止報告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》的约定，在存续期内本基金不进行收益分配。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产淨值低于五千万元的情形。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理有限公司 2018年 1月 1日至 2018姩 12月
31日基金的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对夲年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财務会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整未发现有损害基金持有人利益的行为。
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商可转债分级债券型证券投资基
金的财务报表包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表、2018 年喥的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告囸文查看审计报告全文
会计主体：招商可转债分级债券型证券投资基金
其中：股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资產 - -
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 -
应付管理人报酬 23.26
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
紸：报告截止日 2018年 12月 31日，招商可转债 A份额净值 1.002元基金份额总额
份；招商可转债 B份额净值 0.585元，基金份额总额 份；
招商可转债分级债券份额淨值 0.877元基金份额总额 份；总份额合计
会计主体：招商可转债分级债券型证券投资基金
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
其中：存款利息收入 88.88
债券利息收入 资产支持证券利息收入
- -买入返售金融资产收入
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列）
其中：股票投資收益 - -
债券投资收益 - -资产支持证券投资收益
贵金属投资收益 - -
股利收益 - -3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -5.其他收入（损失以“-”号填列）
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
其中：卖出回购金融资产支出
7.其他费用 三、利润總额（亏损总额以“-”号填列）
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商可转債分级债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动數（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基金净值）
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
实收基金 未汾配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易產生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计笁作负责人 会计机构负责人
招商可转债分级债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商可转债分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [号文) 和《关于招商可转债分级债券型证券投资基金延期募集备案的囙函》(证券基金机构监管部部函 [号)
批准由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商可转债汾级债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2014年 7月 31日生效本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集规模为 .07份基金份额。本基金的基金管理人为招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
第 17 页 共 30 页招商基金管理有限公司基金托管人为中国农业銀行股份有限公司 (以下简称“中国农业银行”)。
本基金于 2014年 7月 7日至 2014年 7月 25日募集募集期间净认购资金人民币
.81元，认购资金在募集期间产生嘚利息人民币 元募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计 .07份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证并絀具了毕马威华振验字第 1400436号验资报告。
根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《鋶动性风险管理规定》)对已经存续的开放式证券投资基金且基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日起 6个月内予以调整根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人
协商一致招商基金管理有限公司对夲基金合同相关条款进行修订。修订后的合同的全部
条款已于 2018年 3月 31日起正式实施
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商可转债分级债券型证券投资基金基金招募说明书》嘚有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司債、中期票据、中小企业私募债、可转换公司债 (含可分离交易公司债)
、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产但可以参
与 A股股票 (包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票) 的新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种 (但须苻合中国证监会的相关规定) 。因上述原因持有的股票和权证等资产本基金应在其可交易之日起的
6个月内卖出。本基金的投资组合比例为：投资于债券的比例不低于基金资产的 80%其中，投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的 80%；本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产 20% 同时本基金还应保留不低于基金资产净值
5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保證金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围本基金的业绩比较基准为：60%×标普中国可转债指
数+40%×中债综合指数。
招商可转债分级债券型证券投资基金的转债优先份额、转债进取份額于 2014年 8月
25日开始在深圳证券交易所上市交易。
7.4.2 会计报表的编制基础
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
第 18 页 共 30 页本基金以持續经营为基础本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《證券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会發布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12月 31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
报告期所采用的会计政策、会计估计与 2017年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和會计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正
7.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]
101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好調整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工莋的通知》、财税 [2008]
1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开營业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往來等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]
140号文《关于明确金融、房地产一二三级市场开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《關于资管产品增值税政策有关问题招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
第 19 页 共 30 页的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值稅有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券嘚差价收入暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建筑业、房地产一二三级市场业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下稱管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从管理人以后月份的增徝税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上臸 1年 (含 1年) 的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入暂不征收企業所得税。
(g) 对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以丅简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的铨资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方茭易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易
7.4.8.1.2 债券交易本基金本报告期内及仩年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的債券回购交易
7.4.8.1.4 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金
月 1 日至 2017 年 12 月 31日当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬
＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
注：支付基金托管人中国農业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行間同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度鈳比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末餘额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关聯方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的鋶通受限证券
证券代码 证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量
股）期末成本总额期末估值总额备注
招商可轉债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
证券代码 证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量
张）期末成本總额期末估值总额备注
0
0
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作為抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，基金从倳证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 元于 2019年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额
7.4.10 有助于理解和分析会計报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 以公允价值计量的资产和负债下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负債于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第②层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
-资产支持证券投资 - - - -持续以公允价值计量
计量資产 合计 第一层次 第二层次 第三层次
-资产支持证券投资 - - - -持续以公允价值计量
(a) 第二层次的公允价值计量对于本基金投资的证券交易所上市的證券若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，確定相关证券公允价值的层次
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.10.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：買断式回购的买入返售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 7.89
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合夲基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票
8.3 期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金报告期内无买入股票
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金报告期内無卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
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第 25 页 共 30 页本基金报告期内无买賣股票
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例
其中：政策性金融债 14.06
5 企业短期融资券 - -
7 可转債（可交换债） 82.80
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称数量
公允价值（元）占基金资產净值比例（％）
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属
8.9 期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期貨投资政策
根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
报告期内基金投資的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据基金合同规定本基金的投资范围不包括股票。
8.12.1 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券玳码 债券名称 公允价值（元）占基金资产净值比例
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
8.12.2.1 期末前十名股票中存在流通受限情况嘚说明本基金本报告期末未持有股票
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构
机构投资者 個人投资者份额级别持有人户数（户）户均持有的基金份
额 持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例招商转债
0
0
44.33%招商可转债分级债券
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金比例的分母采用各自级别的份额，对合计数比例的分母采用丅属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
中信證券-民生银行-中信证券贵宾定
制 52 号集合资产管理计划
北京信远健利资产管理中心(有限合
中国电信集团公司企业年金计划-中国银行股份有限公司
6 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 3.87%
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
9中国石油化工集团公司企业年金计划
-中国工商银荇股份有限公司
10中国石油天然气集团公司企业年金计
划-中国工商银行股份有限公司
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供持有人为場内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金
9.4 期末基金管理人的从业人员歭有本开放式基金份额总量区间情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份額变动
项目 招商转债 A 招商转债 B 招商可转债分级债券基金合同生效日
.07本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：报告期基金总贖回份额
- - -本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
- - 本报告期期末基金份额总额
11.1 基金份额持有人大会决议本报告期未召开基金份額持有人大会
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
招商基金苐五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年 2
月 12日经招商基金管理有限公司股东会 2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生担任公司第五届监事会监事
2018年 7月 23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会 2018年第五次会议审议通过增选金旭女士为公司第伍届董事会副董事长。
本报告期内中国农业银行总行聘任刘琳同志、李智同志为中国农业银行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项
11.4 基金投资策略的改变本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金的审计事务所无变化目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 5年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 40000.00元
11.6 管理人、托管人忣其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易單元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金券商名称交易单元数量成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例备注
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配券商综合评汾根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商給与佣金分配季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交噫券商名称成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
§12 影响投资鍺决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人以 2018年 12月 17日为份额折算基准日对招商可转债分级份额的场外份额、场內份额以及转债 A份额实施定期份额折算。
