先学基金高阶课还是先学股票高阶课?

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-05-27 09:28 标签： 先学股票还是学基金

反传防骗热线，您身边的反传防骗顾问！

3·15国际消费者权益日来临，南都推出系列专题报道，聚焦民生短板，破解民生难题，关注同老百姓最密切的民生话题，希望帮助消费者纾困解难，并发布消费安全提示。本版推出南都记者起底5家理财速成授课平台的套路营销和违规风险。

“每月投入100元1年后就拥有几万”、“0元购课，教你轻松赚取10%的收益”……全民投资热潮下，以尚德、长投学堂、启牛商学院、小帮规划和蓝鲸理财等为代表的理财训练营广告铺天盖地而来。这样的速成理财课似乎“低投入、高回报”，不免让小白理财者心动，但进入课程就意味着套路营销的开始，各平台存在的违规风险也不少。

如多个平台卖完几千元的进阶课，还有高阶课等着二次“收割”。其中，尚德机构、蓝鲸理财等以“工资少可以花呗分期买课”等话术诱导小白群体购买数千元的后续课程。长投学堂鼓励学员拉人头赚取佣金，涉嫌组织领导传销。启牛商学院还涉嫌违规向基金公司和券商导流，小帮规划则涉嫌无牌照参与基金销售活动。

套路：授课变“售课”，诱导分期买课

从去年下半年开始，大量用户投诉这些财商教育平台存在虚假宣传、诱导消费、课程质量与宣传不符、违规荐股等行为。为摸清这些财商课的套路，近期，南都记者亲身体验了启牛商学院、尚德机构、小帮规划、长投学堂和蓝鲸理财5家平台的理财课程。南都记者发现，除了课程结构与内容同质化严重，营销话术统一之外，各平台存在的潜在风险与套路不少。

老师还会在直播过程中不断告知学员，进阶版的打包优惠“仅限今日”或“仅限这一个小时”，错过机会就没有了。于是南都记者尝试抢购尚德费边学院的“财务自由黄金条款班”，并预付了99元订金。随后南都记者与班主任老师交涉了两天多，才答应退还订金。在此过程中，班主任老师表示如果不够钱的话，可以花呗分期。南都记者表示拒绝用花呗之后，其又试图说服南都记者使用信用卡进行分期。

蓝鲸理财课也存在使用“工资少可以花呗分期买课”这种劝导话术的情形。一位学员在社交平台上反映称，蓝鲸理财的班主任“小毅老师”劝她：“学费有压力吗？有一位学员身体残疾每个月只有2000元工资，用花呗分期报名，现在已经跟着老师赚回学费了，您还在犹豫什么呢？”当该学员表示不愿意参与，并质疑蓝鲸理财课是骗局时，随后就被该班主任踢出群聊。

▲某美妆博主推荐长投学堂课程

分销还是传销？长投学堂拉人头赚佣金

当然，推广拉新也不只这一种套路。根据南都记者调研，长投学堂就创造了一种能不断裂变增员的方式——拉人入伙，赚取佣金。长投学堂App中带有“合伙人”功能，该功能引导学员关注“疯狂快赚”公众号，当南都记者添加“疯狂外快”公众号后，不到两小时，主动推送了5次信息，鼓动学员加入，成为“合伙人”，推广长投学堂的小白训练营课程（以下简称“小白营”）。

具体模式为，如果“合伙人”的朋友通过“合伙人”发出的链接购买了小白营这门课并完成学习，则“合伙人”可以获得100%的返佣，也就是9元。如果这个朋友后续还购买了股票、基金、保险等四门大课，则“合伙人”还可以获得后续课程的分佣。根据查阅，“合伙人”分5个等级。5个等级的达成条件分别需要邀请0位、3位、5位、10位和30位有效用户，而在后续课程分佣中，分别能获取3%、5%、7%、9%和12%的返佣。

实际上，这种拉人头赚佣金的方式，在不少在线教育平台也出现过，也曾被质疑传销。根据《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理组织领导传销活动刑事案件适用法律若干问题的意见》中对传销的定义：“以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格，并按照一定顺序组成层级，直接或者间接以发展人员的数量作为计酬或者返利依据……其组织内部参与传销活动人员在30人以上且层级在3级以上的，应当对组织者、领导者追究刑事责任。”

根据公开的规则对照来看，长投学堂的“合伙人”制度也存在“层层分级，层层提成”的现象。据了解，长投学堂在财商教育领域市场份额较大，其官网自述“创建于2011年，截至2020年8月，已有超过500万付费学员学习理财”。一位金融行业资深律师告诉南都记者，长投学堂这个推广模式，涉嫌组织领导传销。

违规导流：小帮规划涉嫌变相代销基金产品

为基金公司和券商导流似乎也成为财商课的主要创收手段之一。根据调研，南都记者发现，启牛商学院App和小帮规划App都在为盈米基金公司的基金组合导流，但具体方式有所不同。

在启牛商学院App中，通过App首页的头图广告进行推广，点击进入推广页面，若想要购买，则需要跳转至盈米基金的页面完成风险评估、风险承受能力评价等销售环节。而在小帮规划App中，则是专门开辟了“我的基金”“基金组合”两个模块，展示基金产品，投资者可以在App内上传身份证开户，进行风险评估，操作购买基金，查看所买基金每日涨跌、净值变化情况等。

值得注意的是，2020年8月《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“办法”）下发，并自2020年10月1日起施行。根据《办法》，若互联网平台向相关部门进行服务商备案，且信息系统符合监管规定，并按要求将销售网址报监管备案，则可以向基金销售机构提供导流服务。

2020年12月，中国证监会公布了首批信息技术系统服务机构的备案名单和基本信息。南都记者查询中国证监会科技监管局公布的这份名单发现，“启牛商学院”关联的“北京尔湾科技有限公司”“北京巅峰同道科技有限公司”等公司均不在已备案名单中；“小帮规划”平台关联的“北京积沙成塔科技有限公司”“天津深蓝阿尔法网络科技有限公司”也并未出现在备案名单中。由此来看，启牛商学院和小帮规划存在未备案情形下，提供导流的行为。

需要强调的是，《办法》要求，基金管理人、基金销售机构与信息技术服务机构开展业务合作的，应当确保基金销售活动通过自身基金销售业务信息管理平台完成，并向投资人明确揭示销售服务主体。信息技术服务机构不得收集、传输、留存投资人任何基金交易信息。前述金融行业资深律师对南都记者分析称，该条规定厘清了互联网平台在基金销售导流过程中的责任定位，要求除进行流量导入外，不得实质参与基金的推介、募集、风险评估、风险承受能力调查等销售活动。

对照小帮规划App中对基金板块业务的做法，用户在购买时的风险评估及风险承受能力评价均在互联网平台进行，而非直接跳转至基金产品发行机构的页面完成。该操作模式相当于互联网平台从事了资管产品的代销活动，承担了投资者适当性管理义务。该律师认为，根据《办法》，小帮规划在为金融机构基金产品导流过程中，涉嫌参与实质上的推介、宣传行为，有被认定为变相代销的风险。

从此前的公开媒体报道中可见，小帮规划自述核心能力在于实现服务完全数字化和流程化作业，即让金融产品的获客、运营和转化都在线上完成。这或许是其App直接包揽了获客、运营和转化几部分功能的原因所在。据悉，2019年，小帮规划完成2亿元B轮融资，领投方为腾讯。2021年2月底完成的数亿元B+轮融资中，也有腾讯的身影。

国内投资市场愈发“散户化”

金融知识普及前路还很长

近年来，财商教育市场火爆，相关数据显示，目前全国拥有10119家理财教育相关企业。近5年相关企业注册量总体呈波动趋势，其中2019年注册量为历年来最高，达1895家，同比增长32%。由于2020年市场行情较好，更引发了一部分财商培训机构的扩张。不少业内专家认为，金融消费毕竟是有门槛的，但财商课以投资赚收益为目标，诱导小白学员入市，存在不少隐患。

中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金天对南都记者分析称，现有的“财商课”可能误导小白用户的投资行为，首先是片面强调投资理财方法的重要性，而忽略金融市场和投资本身的高风险性、不确定性；其次是以收益性为导向，刺激短期投机行为；此外，这些财商课并未对用户受众做充分KYC(了解客户)，没有提供差异化解决方案，忽略不同人群的风险偏好和风险承受能力。

“这种做法对我们证券市场的成熟和完善是不利的，它确实在某种程度上让证券市场出现‘散户化’的趋势，这就导致证券投资市场不能像国外的成熟市场一样，逐渐走向一个比较规范的发展。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长、金融学院双聘教授欧阳日辉向南都记者表达了这样的隐忧，“同时，个人聚焦理财投资，花费大量时间，把时间精力浪费在投资上，而不去创造更多的财富，这对整个国家经济和社会发展也算一种损失。当然，这个问题与我国的投资市场、投资渠道都有关系，我国的投资市场不是很成熟，投资渠道较少，普通老百姓能购买的产品也不够。”

他强调，投资者应该加强对金融知识的学习。国家有关部门应该从小学开始，把金融知识纳入我们的国民教育体系，让下一代具备金融知识。从管理金融工作的政府部门、金融机构角度来看，也应该加强对金融消费者的保护宣传和教育，要不定期举办活动，对金融消费者进行知识普及。

另外，他提醒投资者，一方面要提高保护权利的意识；另一方面，应该要保持一个理性态度，理性投资。

有持牌上岗的必要性 但内容审核存在难度

是否应该以对专业金融机构开展投资咨询业务的要求来监管这些财商教育平台开展的宣传以及教育服务？实际上，两者在服务内容上有不少相似之处，但后者却游离在监管之外。

根据南都记者调查，启牛商学院和小帮规划除售卖进阶理财课程外，都售卖会员产品。

根据证监会《证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），无论是从事证券投资顾问业务还是基金投资顾问业务，都需要持牌经营，并接受监管机构的严格监督，但财商教育平台在授课过程中和前述的会员理财服务，其中就不难涉及具体的挑选基金、股票技巧，但却并不持牌。

南都记者查阅中国证券业协会官网的投资咨询公司信息公示，并未发现启牛商学院和小帮规划相关公司主体位列其中。

对此，金天认为，对于金融机构而言，不仅产品发行、销售属于严格的持牌业务，对投资顾问也有明确要求；相比之下，很多“财商课”推出机构以卖课之名，行带货之实，选股、选基，为金融产品销售提供客群、渠道和各种便利，由此引发市场和用户层面的诸多问题，当然应当引起包括金融监管部门在内的更多关注。

“我个人认为一个基本要求应是，财商课既不能导向特定的投资标的，也不能提供具体的资产配置组合，这些职能必须由持牌机构合规履责。”金天如是说。

欧阳日辉也明确表示，没有证券投资咨询资格的人从事咨询业务，属于违法行为。必须要取得证券投资咨询业务许可的机构和人员才能去从事相关的证券投资咨询业务。

不过他也指出立法监管的难处，“金融业务确实是一个特许经营业务，但如果仅仅是做投资理财的一些课程培训，把它纳入金融监管可能不是特别合适。”

“尤其是，一般而言监管有滞后性，现在金融领域里面这些新的业态，很难立马就能够有法律法规跟上。”欧阳日辉认为，“投资培训属于教育领域，可以对社会培训机构的资质、对社会培训的人员资格去规定，但实际上，课程内容审核是相当困难的。”

采写：南都记者 熊润淼 实习生 邓赵诚

[此文来源：南方都市报，版权说明：以上文字及图片来源于网络，仅供学习和交流使用，不具有任何商业用途，其目的在于传递更多的信息，并不代表本平台赞同其观点。版权归原作者所有，如涉版权或来源标注有误，请及时和我们取得联系，我们将迅速处理，谢谢！]

支持随到随学，27年02月过期

本班因教学质量问题暂时不能报名。

课程因违反平台规定暂时不能报名。

  • 玖算科技创始人，爱交易100首席讲师，长期从事投资理财培训工作，拥有证券行业和期货行业从业资格。

* 课程提供者：玖算教育（证券投资教育）

老师还为你推荐了以下几门课程

【基金进阶课】期末测试题含答案 期末模拟测试? 五十多个知识点 强化你的记忆 拓展你的认知 你的微信名： [填空题] * _________________________________ 1、个人购买基金投资，属于直接投资方式。 [单选题] * A.正确 B.错误(正确答案) 答案解析：【答案】B【解析】购买基金，是把钱交给基金经理买股票买债券做投资，是一种间接投资方式。 2、小明没有投资经验，现在有20万资金可用来做投资，以下投资方案最佳的是（）。 [单选题] * A.20万全部投资贵州茅台，因为茅台属于大盘蓝筹股，投了就能赚钱 B.拿出10万投资茅台，另外10万等待时机，茅台价格下跌时补仓使用 C.投资白酒指数基金，覆盖多只优秀白酒股，分散风险(正确答案) D.选中5只白酒股，均匀分配投资金额 答案解析：【答案】C【解析】分散投资，降低风险才是初学者最佳的投资方案。C选项正确。茅台虽然是蓝筹股，但是也有下跌的可能，全部投资茅台，一旦股价下跌，就会面临损失的风险。A选项错误。留10万元补仓，也浪费了资金等待的机会成本。B选项错误。小明无投资经验，自己选股专业性不强，均匀配资风险较大。D选项错误。 3、以下适合普通投资者投资获利的方式是（）。 [单选题] * A.股票 B.基金(正确答案) C.期货 D.黄金 答案解析：【答案】B【解析】基金投资门槛低、有专业的基金管理人管理基金、分散投资，降低风险。股票风险较大，普通投资者购买股票很难保持盈利。期货需要具备专业知识，相对难度会更高。黄金波动较大。综上所述，基金更利于普通投资者投资。 4、基金运作一般会有三个主体，投资者、管理人和托管人，其中托管人一般由（）担任。 [单选题] * A.基金公司 B.最大的投资者 C.基金经理 D.银行(正确答案) 答案解析：【答案】D【解析】基金为了保证运作资金的安全性，一般会设置托管人，托管人一般由银行担任。 5、下列关于主动型和被动型基金的说法，错误的是（）。 [单选题] * A.主动型基金的关键因素在人，想选择准要看眼光准不准 B.主动型基金需要根据市场做出调整，操作水平的高低决定了收益的大小 C.主动型基金主要依赖基金经理的能力，但选择一个好基金经理又困难重重 D.被动型基金也依赖基金经理的选股择时能力(正确答案) 答案解析：【答案】D【解析】主动型基金主要依赖基金经理的选股择时能力，收益和风险都跟基金经理的能力有关。被动型基金主要被动复制指数，基金经理主要起管理作用，所以对基金经理的选股择时能力要求不高。 6、债券基金的收益，一般能达到（）。 [单选题] * A.2%-3% B.5%-7%(正确答案) C.10% D.15% 答案解析：【答案】B【解析】债券基金属于低风险低收益的基金，收益一般维持在5%-7%左右。 7、在下面基金按照风险大小的排序中，排序正确的是（）。 [单选题] * A.股票基金>债券基金>混合基金>货币基金 B.混合基金>股票基金>债券基金>货币基金 C.股票基金>混合基金>债券基金>货币基金(正确答案) D.股票基金>货币基金>债券基金>混合基金 答案解析：【答案】C【解析】按照风险大小，股票基金风险最大，混合基金次之，债券基金风险小于混合基金，货币基金风险最小。 8、下列关于场内、场外交易的说法中，正确的是（）。 [单选题] * A.场外交易的第一步是开通股票账户，且手续费更低 B.场外可以设置智能定投和普通定投(正确答案) C.场外交易每天的价格是随时变化的 D.场内、场外交易的到账时间差不多 答案解析：【答案】B【解析】场内交易的第一步是开通股票账户，A错误；场外交易每天的价格以当天收市时的基金净值为准,C错误；场内交易到账时间比场外要快：场内当天交易，当天到账，第二天即可取现，场外需要2-4天到账，D错误。 9、张琳投资了一只货币基金10000元，该基金7日年化收益率为3%（假设7日年化收益率不变），6个月后准备赎回，不考虑手续费，共赚得（）。 [单选题] * A.300 B.150(正确答案) C.200 D.100 答案解析：【答案】B【解析】 本金×7日年化收益率×投资时间/12=到期赎回金额。10000元×3%×6/12=150元。 10、关于货币基金和债券基金，下面说法不正确的是（） [单选题] * A.货币基金比债券基金流动性更好 B.债券基金比货币基金收益率更高 C.两类基金都是规模越大越好(正确答案) D.两类基金都是费率越低越好 答案解析：【答案】C【解析】基金规模并不是越大越好，规模太大，会超出基金管理人管理能力。 11、筛选货币基金和债券的基金的参考指标不同的是（）。 [单选题] * A.费用成本 B.成立时间 C.基金评级(正确答案) D.收益情况 答案解析

我要回帖

更多关于 先学股票还是学基金 的文章

 

随机推荐