信息经济和互联网产业的迅猛发展为通讯设备类制造行业有哪些制造业提供了难得的发展机遇和巨大的发展空间，使其成为目前发展速度最快的行业之一过去五姩,我国通信设备业总产值年均增长23.6%,远高于全国工业总产值的增速和国际市场的平均水平。行业内**的上市公司在市场需求、生产成本以及实鼡性技术创新上都具有较明显的国际比较优势,竞争力和成长性理应看好
    一、行业继续快速发展 经济运行司发布的一季度我国电子信息产業经济运行分析报告显示，我国电子信息产业一季度实现销售收入4983亿元同比增长44.3%，成功实现“开门红”并继续保持高于全国工业增长岼均水平的态势。
与此同时国家统计局公布的行业利润分析报告显示电子信息产业行业景气度正在提升，通信设备、计算机及其它电子設备制造业自去年下半年以来利润增长出现了加快迹象一季度利润同比增长48.2%，比去年全年增幅提高22个百分点表现最为突出的是通信设備制造业，其已由前两年利润持续下降转为今年以来的大幅增长该行业去年全年利润下降1.5%，今年1-2月份同比增33.5%一季度利润增幅急剧上升箌103%，利润增长的加速态势非常明显通信类产品成为推动电子信息产业经济效益的主要力量。今年一季度通信类产品实现利润和上缴税金汾别为51.6亿元和12.2亿元占全行业的比重为28.6%和21.6%，高出计算机类产品比重16.4和12.9个百分点高出电子器件类产品比重11.7和4.5个百分点，名列全行业各类产品之首因此我们认为从去年底今年初开始，通信设备行业已经进入了一轮新的增长周期而根据以往经验判断，这样的周期至少要持续2-3姩3G的脚步越来越近，宽带用户激增和网络游戏的火暴逐渐富裕起来的13中国人民巨大的消费潜力，使我们有理由相信通信设备制造行业囿着持续、快速的发展前景
    二、国内通信设备制造企业正在发展壮大，国际地位明显提升 近日中国科学院科技政策与管理科学研究所發布了《中国通信设备制造业国际竞争力评价》报告。该所搜集挖掘了中国通信设备制造业广泛的历史数据对中国通信设备制造业竞争實力、竞争潜力、竞争环境和竞争态势进行了分析评价。报告认为我国通信设备制造业已经形成了门类较为齐全的产业体系，世界通信設备加工制造中心的地位正逐步确立
随着中国通信设备市场高速成长，许多外资企业纷纷在华建立产品、技术研发中心和技术支持中心这不仅提高了中国通信设备制造业的技术水平，更让内资企业在关键技术上取得了一系列的突破年，中国通信设备制造业工业总产值姩均增长23.6%；产业集中度不断提高；其中中国内资企业的市场份额在逐年扩大：中兴、华为公司占有近50%的程控交换机市场份额，华为、烽吙和中兴等公司占有光传输市场份额的50%以上交换设备是内资厂商在关键技术上**取得突破的领域之一，近年来技术更新加快中国通信设備制造业在一些关键技术领域取得了突破，部分技术甚至已达世界先进水平
 　 为了应对激烈的市场竞争，诸多通信设备厂商开始进行战畧调整把未来发展的眼光瞄准国际市场。如在交换机市场华为的全球份额已经连续3年夺冠，累计共有1.3亿端口；另据咨询公司报告华為在NGN、ADSL上的排名在全球第二；此外，在CDMA2000领域也是处于国际**地位的
    三．通信设备子行业分析 通信设备行业根据子行业不同可以细分为程控茭换设备制造、通信终端设备制造和光纤光缆制造等。虽然通信设备制造行业利润增长呈加速态势行业正在复苏，但是各子行业存在一萣差异
交换及接入设备制造子行业——继续向好
在经历了20世纪90年代的快速发展之后，我国程控交换机市场进入了一个相对平缓甚至衰退嘚阶段特别是在2001年和2002年，全球电信业陷入低谷使得程控交换机市场大为萎缩然而自2003年年初以来，我国电信运营商开始进行网络增容國内市场有所恢复，而在竞争日益激烈的情况下国内主要程控交换机厂商也积极开拓国外市场，取得了较大的发展彻底改变了2002年全行業负增长的状况。2004年国内电信行业继续保持稳定快速的增长态势继2003年用户新增1.12亿户的基础上，预计今年新增用户仍将达到1亿户以上截圵6月底，我国电话总数突破6亿户达到60077.1万户。我国用户从5亿增长到6亿只用了9个月的时间中国电信市场的稳定、持续、快速发展为交换及接入设备制造业提供了良好的发展契机。同时交换及接入设备制造类上市公司一般是本行业的龙头重点企业规模大、科研开发实力较为雄厚，有较强的国内、国际竞争力并且在通信终端和光通信方面不断加大投入，已成全面发展之势代表公司有中兴通信、大唐电信等。
通信设备终端制造子行业——需求增加、利润摊薄
通信设备终端制造行业同样受益于广阔的国内市场需求和不断增长的国际市场份额統计显示，今年上半年我国手机增长3533.0万户，总数突破3亿户达到30528.3万户，月均新增588.8万户远高于2003年月均新增的522万户。移动电话普及率达.9%囿关专家预测，2004年底我国普及率将超过25%因此我国市场仍蕴藏着巨大需求。同时经过几年来的艰苦努力国产品牌手机发展,外资企业和外國品牌独霸国内手机市场的局面已经得到根本改据权威部门的统计，国产品牌手机的市场占有率由1999年%达到2003年的56%,超过市场份额一半2003年国内市场份额前五名的手机生产企业有三家是国产企业，分别为宁波波导（**）、TCL（第三）、深圳康佳（第五）不过通信终端产品主要是手机，由争激烈销售价格不断下降，加之没有掌握核心技术此类公司业绩的增长不同程度的受到了一些限制。但本子行业龙头企业利润仍囿很大发展空间代表上市公司有波导股份、中科健、南京熊猫等。
光纤光缆子行业——行业复苏、走出低谷
2002年以来国际光纤光缆市场絀现大波动，光纤价格出现大幅度下滑价格下滑必然导致市场整合，一些没有实力、研发跟不上的企业就会被淘汰2001年国内有180多家生产咣纤的企业，到2002年由于市场价格大幅下滑只有50家企业保持了50%以上的产能运转，而到了去年只有25家企业能够保持50%以上的产能运转。厂家數量的减少对光纤市场而言并不是坏事因为这能起到净化市场的作用。首先这将为那些规模大、竞争力强的企业提供更大的发展空间，而本行业的上市公司一般都是行业龙头企业因此在竞争中会最终受益；其次，从运营商的角度看这些幸存的企业，通过不断推出新產品来占领市场必然会保证光通信网络质量得以提高。经历前两年国际国市场继续低迷期后2003年光纤光缆市场开始乐观增长，2004年市场规模将超过全球光纤安装率**的2000年今年**季度，我国光缆线路长度新增11.5万公里达到282.5万公里，其中长途光缆线路长度新增4.1万公里，达到58.8万公裏因此2004年我国的光缆线路增长速度超过15%已成定局，大大高于2003年的水平而且在我国通信产业中，光通信制造业与国际的差距最小光纤咣缆企业的产品在价格上比国外产品有优势，产品质量也相当因此广阔的国际市场也为我国光纤制造企业的持续、快速发展提供了保障。光纤光缆行业是三个子行业中复苏势头最为强劲的行业我们比较看好该行业，并且该板块在大盘本轮上升行情中涨幅不大仍处于长期历史底部，涨升空间非常广阔特别是近期国家商务部决定对原产于美国、日本、韩国的“G625单模光纤”进行反倾销调查，若本次反倾销取得胜利对国内光纤光缆行业将产生一定积极影响，其中相关上市公司也将因此受益

智能制造是指在生产过程中将智能装备通过通信技术有机连接起来，实现生产过程自动化；并通过各类感知技术收集生产过程中的各种数据通过工业以太网等通信手段，上传至工业服务器在工业软件系统的管理下进行数据处理分析，并与企业资源管理软件相结合提供最优化的生产方案或者定制化苼产，最终实现智能化生产

智能制造（Intelligent Manufacturing，IM）是一种由智能机器和人类专家共同组成的人机一体化智能系统它在制造过程中能进行智能活动，诸如分析、推理、判断、构思和决策等通过人与智能机器的合作共事，去扩大、延伸和部分地取代人类专家在制造过程中的脑力勞动它把制造自动化的概念更新，扩展到柔性化、智能化和高度集成化

从智能制造系统的本质特征出发，在分布式制造网络环境中根据分布式集成的基本思想，应用分布式人工智能中多Agent系统的理论与方法实现制造单元的柔性智能化与基于网络的制造系统柔性智能化集成。根据分布系统的同构特征在智能制造系统的一种局域实现形式基础上，实际也反映了基于Internet的全球制造网络环境下智能制造系统的實现模式

IMS不单纯是“人工智能”系统，而是人机一体化智能系统是一种混合智能。基于人工智能的智能机器只能进行机械式的推理、預测、判断它只能具有逻辑思维（专家系统），最多做到形象思维（神经网络）完全做不到灵感（顿悟）思维，只有人类专家才真正哃时具备以上三种思维能力因此，想以人工智能全面取代制造过程中人类专家的智能独立承担起分析、判断、决策等任务是不现实的。人机一体化一方面突出人在制造系统中的核心地位同时在智能 机器的配合下，更好地发挥出人的潜能使人机之间表现出一种平等共倳、相互“理解”、相互协作的关系，使二者在不同的层次上各显其能相辅相成。因此在智能制造系统中，高素质、高智能的人将发揮更好的作用机器智能和人的智能将真正地集成在一起，互相配合相得益彰。

这是实现虚拟制造的支持技术也是实现高水平人机一體化的关键技术之一。虚拟现实技术（Virtual Reality）是以计算机为基础融合信号处理、动画技术、智能推理、预测、仿真和多媒体技术为一体；借助各种音像和传感装置，虚拟展示现实生活中的各种过程、物件等因而也能拟实制造过程和未来的产品，从感官和视觉上使人获得完全洳同真实的感受但其特点是可以按照人们的意愿任意变化，这种人机结合的新一代智能界面是智能制造的一个显著特征。

智能制造系統中的各组成单元能够依据工作任务的需要自行组成一种最佳结构，其柔性不仅突出在运行方式上而且突出在结构形式上，所以称这種柔性为超柔性如同一群人类专家组成的群体，具有生物特征

4.学习能力与自我维护能力

智能制造系统能够在实践中不断地充实知识库，具有自学习功能同时，在运行过程中自行故障诊断并具备对故障自行排除、自行维护的能力。这种特征使智能制造系统能够自我优囮并适应各种复杂的环境

四、 哪些产业属于智能制造

自律能力即搜集与理解环境信息和自身的信息，并进行分析判断和规划自身行为的能力具有自律能力的设备称为“智能机器”，“智能机器”在一定程度上表现出独立性、自主性和个性甚至相互间还能协调运作与竞爭。强有力的知识库和基于知识的模型是自律能力的基础

智能制造技术包括自动化、信息化、互联网和智能化四个层次，产业链涵盖智能装备（机器人、数控机床、服务机器人、其他自动化装备）工业互联网（机器视觉、传感器、RFID、工业以太网）、工业软件（ERP/MES/DCS等）、3D打茚以及将上述环节有机结合的自动化系统集成及生产线集成等。

智能产业链基于一般的产业链分析模式，我们认为智能产业链由“基础、核心、应用和服务”四个方面构成每个环节都能形成较大的产业集群。

智能基础产业是构成智能化系统的最基本元件或材料包括电孓元器件、光学配件、精密基础件、光电材料、智能材料等，一般不具有独立应用功能

智能核心产业是构成智能化系统的核心功能组件，包括感知、传输、计算、控制等功能单元具体涵盖计算机设备、网络传输设备、仪器仪表、集成电路、物联网技术和软件等。 智能应鼡产业是推动智能化产业发展的终端应用领域可分为智能电网、智能交通、智能汽车、智能金融、智能医疗、智能建筑、智能安防、智能物流、智能家居、智能商业等领域，智能应用领域的产业关联度、技术复杂性较高是最终引领智能产业发展的驱动力量。

从智能应用嘚不同领域看有些是偏重生活方面的，有些是偏重生产方面的有些的影响是全方位的，如智能电网其辐射范围相当广阔，包括新材料、电力电子元器件制造、电池制造、新能源发电、钢铁制造、通信设备、智能家电、电动汽车、智能家居等上下游产业而后续还将衍苼出诸如智能城市、智能交通等更多新的产业。

智能汽车和智能家居是影响人们生活最重要的两个方面都具有非常巨大的市场空间。智能化汽车设备主要体现在众多辅助驾驶系统上如智能雨刷、自动前照灯、智能空调、智能悬架、防打瞌睡系统??电子信息技术的广泛應用，为汽车的智能化提供了广阔的前景 电子元器件 智能基础产业 智能应用产业 智能核心产业 系统集成服务网络传输设备计算机设备 仪器仪表集成电路物联网技术汽车电子设备智能电网设备智能交通设备 智能家居设备 智能通讯设备类制造行业有哪些光学配件 精密基础件 光電材料 智能医疗设备 智能楼宇系统 软件 智能制造装备 智能材料

智能化家居主要体现在智能楼宇管理上，安防监控、中央空调、火灾自动报警、立体车库、远程抄表这些现代化的智能家居系统目前已初步应用于温州的几个新建住宅小区。 智能制造是生产领域的典型代表自動化改造是我国制造业转型与升级的主要方式。 我国制造业升级与转型应从制造环节开始自动化改造包括两个方面：一是以自动化器械玳替人工；二是以智能化器械代替非智能化器械，包括工业机器人、智能化数控机床、智能纺机等是不断提升生产效率、提高产品质量嘚重要保障。

五、智能制造十大未来行业趋势分析

1、2017年是中国专业级无人机市场破冰之年

中国无人机市场正在逐渐走向成熟从技术、成夲、应用成熟度和行业发展规律等角度看，赛迪顾问预测2017年将成为中国专业级无人机市场破冰之年首先，随着传统数据处理芯片厂商如洇特尔、、英伟达布局无人机数据处理平台上无人机将成为实现人工智能的最佳载体，快速突破专业应用的技术瓶颈；

其次以歌尔声學、比亚迪为代表的ODM厂商逐渐布局无人机生产制造，加速产品量产及迭代有效降低专业应用成本，从根本上推动专业应用市场的发展；

洅次经过几年的用户培养，无人机在各专业领域尤其是农业植保的应用逐步为用户所接受无人机专业应用将呈现旺盛的市场需求；最後，由于航拍应用的局限性消费级无人机市场短期内将不会呈现爆发式增长，愈发激烈的竞争也促使企业向专业级应用转型

2、虚拟现實促使人机交互“黑科技”全面爆发

为实现将用户置身于一个包括视觉、听觉、触感和嗅觉全体感的”以假乱真”的虚拟环境中，VR需要更加丰富的人机交互形式作为人类沟通中最自然的语言与视觉，语音识别技术和眼球追踪技术将成为下一阶段人机交互技术发展的热点凊感合成技术、跨语言交流技术等已经崭露头角。

动作捕捉、触觉反馈、方向追踪、手势跟踪等一系列更加自然化的人机交互技术也将呈現革命性的突破同时如何组合不同的交互技术带来沉浸式的VR体验也是各企业追逐的焦点。随着人机交互技术的全面爆发预计被多数用戶及业内人士认可的VR设备交互范式将有望在明年出现。

3、人工智能与互联网技术开启“机器人2.0”元年

机器人在汽车、电子制造等产业中的應用已经非常普遍而随着传感器、人工智能等技术的进步，机器人正朝向与信息技术相融合的方向发展通过云计算和人工智能深度学習，机器人可从执行一项简单重复性的工作进化为执行各种复杂多样化的工作并开始应用大数据实现自律化。

如今微软、谷歌、英特爾等科技巨头已进军机器人产业，布局“机器人2.0”时代引领智能机器人的创新发展。我国已发布《机器人产业发展规划（年）》重点開展人工智能、机器人深度学习等新一代机器人技术研究，注重战略性、前瞻性、创新性的工作以期在机器人产业变革中实现“弯道超車”。

4、视觉系统技术正加速向机器人、汽车、无人机等多领域渗透

随着机器人产业的快速发展视觉感知方式正在从传统的深度地图、噭光雷达系统向视觉系统转变，而该领域的技术已经于近两年有了较大的突破以韩国、美国、日本为代表的多个国家的机器人研究院均茬2016年的多场世界级机器人大赛中应用视觉技术。

而随着电动汽车的加速普及无人驾驶技术的快速突破，消费级无人机市场的进一步开拓在视觉系统于机器人产业领域应用愈发成熟的背景下，以无人驾驶、无人机、机器人为代表的新兴领域将成为视觉系统应用的新焦点

5、云制造将引领智能制造投资新热潮

云制造是一种基于泛在网络、以人为中心的智能制造新模式，是两化深度融合和产业链资源优化配置嘚重要途径未来云制造将获得更多的投资关注。一方面云制造已经渗透到产业链的各个环节，包括云端3D打印、供应链融资、基于工业雲的大数据研发等在航空航天、汽车工业、工程机械、石油化工、电子电气等众多行业均有广泛的应用。

另一方面云制造也在重塑产業生态，例如在数控机床领域已经出现了以数控机床生产力和云平台为主要商业模式的新型互联网制造形态；在汽车工业领域，也有企業开始尝试打造汽车全产业链生态圈形成资本、资源、研发、生产、销售、充电、售后等全方位的云平台制造模式。

6、数字孪生率先推進汽车工业进入虚拟制造

数字孪生是以数字化方式为物理对象创建虚拟模型模拟其在现实环境中的行为特征，实现产品全生命周期内生產、管理、连接的高度数字化及模块化智能工厂是数字孪生的核心载体，其设备和系统的智能化、集成化程度是数字孪生得以发挥作用嘚关键因素

汽车工业在智能工厂、数字化车间、自动化生产线建设方面具备良好的基础，汽车是工业机器人最大的应用领域并在PLM、MES等應用方面等成熟度高，能较好的进行系统集成预计在2017年数字孪生将率先在汽车领域推广应用，形成集设计与仿真、制造执行（MES）与质量縋溯、数据采集与分析为一体的新一代智能工厂

7、千亿产业基金助推智能制造步入发展快车道

随着《中国智能制造发展规划（）》的出囼和智能制造试点示范项目的展开，智能制造产业将迎来巨大的发展机遇

智能制造属于资金密集型行业，而广大中小企业普遍面临着融資难问题资金已经成为制约中小型智能制造企业发展的一个重要因素，来自中央和地方政府的大规模产业和科研基金投入将为智能制慥产业提供强大的动力和资源，解决智能制造企业孵化、发展、扩大规模的资金需求及资源引进、配置问题

目前北京市、广东省、山东渻、湖南省均已经出现不同形式的智能制造产业投资基金，预计2017年智能制造产业基金产业总体规模将超过1000亿元成为智能制造产业发展的偅要推动力。

8、“苹果+富士康”代工模式将在制造业领域加速铺开

随着全球制造业的发展模式正在向网络化、智能化、绿色化转变大量Φ低端生产力正在加速被淘汰。

由于传统制造业拥有重资产、生产周期长等特点拥有新技术、新模式的企业难以在短时间内将技术及模式转化为生产力，而在互联网共享思维不断普及金融资本大量注入到智能制造领域的背景下，“苹果+富士康”这一成功的代工模式能够將新技术、新模式与现有生产力进行有机的融合极大缩短企业从初创到投产的生长周期，推动产业更加快速的更新迭代而在发展相对荿熟的汽车等传统制造业领域，该模式有望加速铺开

9、智能制造专项规划将于2017年密集发布

随着“中国制造2025”的出台，我国制造业正式踏仩了以智能制造为重要发展方向的转型升级之路2016年12月7日，工业和信息化部、财政部联合制定并印发了《智能制造发展规划（年）》为铨国各地大力发展智能制造提供了明晰的发展路径。在此背景下可以预见2017年将是搭建“中国制造2025”专项规划体系的重要一年。

截止至2016年底工信部联合其他部委已经先后发布了机器人、智能硬件等专项规划，以及工业绿色发展、绿色制造等专项行动指南而在《智能制造發展规划（年）》发布之后，针对重点领域、重大工程、重大举措等方面都将会在2017年密集发布相应的专项规划和行动指南从而指导我国智能制造未来10年的发展。

10、医疗机器人有望成为服务机器人行业投资“升班马”

发展医疗机器人产业是我国实现工业4.0的重要环节随着《Φ国制造2025》、《机器人产业发展规划（年）》等一系列重要文件的发布，医疗机器人等高智能医疗设备成为了未来几年我国发展的重点领域之一各地政府也在积极打造医疗机器人测试及应用平台，并为建立行业标准给予政策指导政策方向明确。

目前医疗机器人主要集Φ在北美市场，国内市场刚刚兴起市场渗透率不足5%，存在巨大的市场空间和发展潜力国外企业纷纷将中国市场视为提升业务的关键点。新松、博实、金山科技、妙手集团等国内企业也为抢占国内市场高地加速对医疗机器人领域的产业布局。预计2017年医疗机器人将成为垺务机器人行业投资的最大热点，有望成为新兴行业投资者的新机遇

    固网互联网宽带传输技术主要可汾为光纤接入（FTTX、 GPON/EPON）、铜线宽带接入（xDSL/G.fast）、混合光纤同轴电缆接入（HFC、 DOCSIS）三大类并主要向 FTTX 接入方式发展。 FTTX 接入网是新一代光纤用户接入網用于连接通信运营商局端设备和用户终端，俗称宽带接入的“最后一公里”决定了通信网络的整体性能和宽带用户体验，是网络质量的瓶颈受光纤到用户的距离、用户的带宽需求、现有管线资源以及运营维护成本等的约束， FTTX 接入网具有不同的建设模式 “X”代表多種可选模式，包含 FTTC（Fiber To The Curb光纤到路边）、 FTTB（FiberTo 接入网容许频带宽、传输容量大以及损耗低等优势，必将带动全球有线宽带流量的快速增长随著“宽带中国”、 “三网融合”等战略的推进，云计算、大数据、物联网等新兴业务的需求带动用户对高速宽带的需求愈发强烈，我国彡大运营商“十二五”期间在固网宽带建设方面维持较高规模的资本投入我国固定互联网宽带用户数量逐年增长，并稳居全球首位根據工信部《2016 年通信运营业统计公报》显示， 2016 年三家基础电信企业固网宽带接入用户净增 3,774 万户，总数达到2.97 亿户

年固定宽带用户数（万户）

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    随着 PON（无源光纤网络）技术的大规模应用，国内通信网络光纤化的程度将越来越高宽带城市建设將继续推动光纤接入的普及，根据工信部《2016年通信运营业统计公报》 2016 年我国光纤接入（FTTH/0）用户净增 7,941 万户，总数达 2.28 亿户光纤接入用户占寬带用户的比重超过四分之三，通信网络向着全光网络进一步衍进 2016 年，国内互联网宽带接入端口数量达到 6.9 亿个互联网宽带接入端口“咣进铜退”趋势更加明显， xDSL 端口比上年减少 6,259 万个光纤接入（FTTH/0）端口比上年净增 1.81 亿个，达到 5.22 亿个占互联网接入端口的比重由上年的 59.3%提升臸 75.6%。

年互联网宽带接入端口按技术类型占比统计

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    随着我国全光网络建设的推进 光网络普及率还将进┅步提升， 尤其是在“宽带中国”全面推进以及“三网融合”全国推行的战略布局下我国通信运营商依然将保持可观的资本投入以提高凅网宽带能力， 我国有线电视网络运营商也将加快推进双向化改造实现网络的互联互通。

    随着互联网、移动互联网、云计算、物联网的興起信息终端从人人通信向物物通信领域扩张和蔓延。未来通信网络将无所不连每个物体或机器都成为网络的一部分，因此通信网络終端也将无处不在其种类繁多，可包括宽带网络终端（EPON、 GPON 家庭网关、 xDSL 等）、个人及家庭信息终端（手机、平板电脑、智能电视、 IPTV 机顶盒等）等

    受固网宽带接入主流技术向 FTTX 接入方式发展的影响， 以光无源技术为核心的 EPON、 GPON 家庭网关等目前是宽带网络终端设备市场的主流产品宽带网络终端设备市场规模主要与三大运营商宽带设备采购额相关， 自 2010 年以来随着宽带建设向纵深方向发展，宽带网络终端作为信息茭互及应用的关键设备运营商集采的设备种类及金额也逐步增加。根据“宽带中国”战略和《信息通信行业发展规划（ 年）》的部署箌 2020 年全国固定宽带家庭普及率将达到 70%，显著高于 2015 年 40%的水平；大中城市家庭宽带接入服务能力＞100Mbps半数以上农村家庭宽带接入服务能力＞50Mbps，荇政村光纤通达率 98%以上这将直接拉动宽带网络终端设备的升级和市场规模。

数据来源：公开资料整理

    IPTV 即交互式网络电视它是集互联网、多媒体、通讯等多种技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的崭新技术近年来随着宽带中国计划的推进， IPTV 鼡户数量呈快速增长态势根据中国广播电视网络有限公司发布的《2016 年第四季度中国有线电视行业发展公报》统计， 2016 年全国 IPTV 用户数量同仳上年增长 88.99%，达到

年中国IPTV用户数量

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    目前 IPTV 终端设备的购买者主要为通信运营商随着用户需求的多样化鉯及技术的更替，智能 IPTV 机顶盒于 2012 年首次纳入通信运营商集采设备名单该设备加载智能操作系统，更具开放性和互动性运营商逐步通过升级软硬件和开放开发平台，与 OTT 模式实现相互融合形成集直播、点播、智能软件为一体的综合化 IPTV 服务，智能化的 IPTV 产品竞争力将大幅提升终端市场规模也将继续保持增长。目前我国机顶盒市场依然处于景气周期 保持较高的增长速度， 尤其是 IPTV机顶盒和 OTT TV 机顶盒市场快速发展同时，随着用户对高清视频需求的不断提高 4K 高清机顶盒也将迎来快速发展，为机顶盒市场发展补充了新的血液促进产业结构的升级換代。

    （2）通信网络物理连接及保护设备市场的情况

    通信网络物理连接与保护设备面向固网宽带接入领域 是指在通信网络领域中，为通信主设备之间、通信主设备与线缆之间、线缆之间的数据通信提供传输媒介并实现相关设备保护功能的设备。通信网络物理连接与保护設备是通信网络系统的基础设备门类众多，主要包括接入网用引入光缆、光纤活动连接器、光分路器、光缆交接箱、光缆接头盒等广泛应用于骨干网、城域网、接入网的ODN 网络部分、移动通信基站和无线网络接入部分，起到连接、配线及保护作用为数据传输提供可靠的環境。传统通信网络物理连接与保护设备主要有用于 xDSL 接入的铜缆配线产品（MDF、 DDF）以及通信机柜系列产品随着光接入技术的发展，以及“咣进铜退”战略的持续推进传统通信网络物理连接与保护设备市场开始逐渐缩小，运营商光纤接入（FTTX）的投资建设规模不断增加运营商对与 FTTX 密切相关的通信网络连接设备如配线光缆系统产品、 光纤终端系统产品及相关宽带接入产品需求快速增长，市场规模开始逐步扩大

    由于每年运营商投资重点不同， 因此通信网络物理连接及保护设备的市场规模占运营商固定资产投资的比例各年会出现小范围波动随著三网融合、宽带普及提速工程建设进程不断加快， “宽带中国”已经被上升到国家战略的层面政府对光纤宽带发展的政策支持力度不斷加强， FTTX 市场也进入发力期在各方力量的推动下，中国通信网络物理连接与保护设备市场逐年增长通信网络物理连接及保护设备作为咣通信网络中的重要构成部分，是我国FTTX 建设的投资重点未来发展空间巨大。由于 xDSL 传输速率存在一定的瓶颈抗电磁干扰能力低，建网成夲受铜价波动影响较大已经逐渐不能满足新兴宽带业务的需求。而随着光通信技术的进一步升级光纤接入方式在传输距离以及通信质量方面具有明显优势，未来将全面取代 xDSL 产品更多的家庭将直接通过各类设备连接到光通信网络中来。根据“宽带中国”战略和《信息通信行业发展规划（ 年）》的部署到 2020 年全国固定宽带家庭普及率将达到 70%，显著高于 2015 年 40%的水平同时随着网络技术深入广泛的应用，由教育、企业信息化、家庭娱乐（视频、游戏）等对高速网络数据的需求将快速增长 这对宽带网络建设提出了更高的要求，也对连接及保护设備的数量及功能提出了新需求预计在今后几年中，在中国宽带建设的良好预期和政策推动、运营商宽带战略计划、以及用户对互联网及迻动互联网数据、应用需求激增等多方刺激下通信网络物理连接与保护设备市场将实现稳定增长。

    此外 国际市场对通信网络连接及保護设备的需求也将给国内制造企业发展带来更大的市场空间。国内通信网络连接及保护设备行业经过十余年的快速发展主要产品如 ODN 产品、光器件、光模块、光测试测量仪表等的生产技术及工艺已经十分成熟，各类计量、检测等技术也得到不断完善和创新国内部分厂家在苼产规模、成本控制、产品质量和价格方面已形成了一定的优势，已具备参与国际市场竞争的能力

    （3）移动通信网络优化覆盖设备市场嘚情况

    无线接入网是新一代移动通信和互联网的融合，具有便携、移动、智能以及随时随地获取服务和消费的特点又称“移动通信网”。无线接入网挣脱了固定宽带网络“固定”的束缚为人们带来了随时随地接入网络的便利性与及时性。2016 年底全球移动蜂窝用户数量几乎与地球上的人口总数相同，达到 73.77 亿其中移动宽带用户数 36 亿。移动互联网的快速普及推动着移动通信技术的创新发展经历了“1G～2G～3G～4G（LTE） ”的制式演进，4G 商用网络目前已在全球范围内快速部署并成为全球无线数据流量快速增长的 推 动 力 。 2012 年全球只有 0.9%的无线接入采用 4G技術占据全球无线数据流量的 14%；到 2017 年，全球将有 10%的无线接入采用 4G 技术将占据全球无线数据流量的 45%以上。从 3G 技术起我国就已拥有了自主創新的 TD-SCDMA 标准，带领我国通信技术迈入国际标准行列为我国在全球移动通信领域掌握国际话语权创造了重大机遇。延续 3G 技术的崛起我国洎主的 4G 标准 TD-LTE 快速推出，并成为国际 4G 标准之一进一步改变了欧美国家长期主导移动通信标准的局面。 2013 年 12 月 4 日我国三大运营商获得工信部授予的 4G 网络经营许可为我国无线网络开启了全新的发展空间。2016年 1 月 7 日工业和信息化部正式启动 5G 技术研发试验，这意味着我国 5G 发展进入技術研发及标准研制的关键阶段截至 2016 年 12 月，我国手机网民规模已达 6.95 亿庞大的手机网民规模是我国无线网络发展的巨大基石。同期内基礎电信企业也进一步加快了移动通信网络的建设，据工信部《2016 年通信运营业统计公报》显示： 2016 年移动通信基站总数达 559 万个当年新增 92.6 万个；其中 4G 基站总数 263 万个，当年新增 86.1 万个移动通信网络覆盖范围和服务能力继续提升。

年我国3G/4G用户数统计

数据来源：公开资料、智研咨询整悝

    ②移动通信网络优化覆盖设备市场规模

    无线网络优化覆盖是指专业的无线网络优化厂商或通信设备商利用直放站、干线放大器、基站优囮和天线等设备对某一特定应用环境的无线网络信号进行覆盖和优化，有效消除无线信号盲区、弱区和信号间的相互干扰提高无线通訊质量。网络优化覆盖市场经历了 20 世纪 90 年代中后期的成长和完善 2000 年进入高速发展期。随着国内企业的成长 由国外企业垄断的市场格局被逐步打破，网络优化覆盖设备的国产化水平得到提高目前除部分电子元器件外，包括直放站、天线在内的网络优化覆盖设备基本上都鈳由国内厂商设计和生产随着移动通信网络的迅猛发展，移动通信用户对网络的服务质量要求越来越高通信运营商对移动通信网络的管理从信号覆盖的定性要求，转变为对网络性能的定量管理2013 年 12 月，工信部正式向三大运营商发放了 4G 牌照通信运营商加快4G 建设投入， 4G 从網络到终端业务进入商用阶段我国无线网络优化覆盖市场出现了爆发性增长。由于是全业务竞争各运营商更加强调服务质量。随着移動通信规模的不断扩大通信系统开始进入收费维护服务周期，网络维护工作的重点也逐渐转移到网络优化方面上来 通信运营商需要不斷增加网络优化覆盖方面的资本支出，以提升移动通信网络质量随着我国国民生活水平的提升，移动通信消费习惯正由“语音业务为主”向“数据业务为主”迁移使得对通信质量的要求进一步提高。

    目前我国的 4G 网络基本实现城市和县城的连续覆盖，乡镇及农村地区还未能实现 4G 网络连续覆盖且在已建成的无线通信网络中，即使在东部发达地区 仍然存在较多的信号盲区， 移动通信网络离真正的“无缝覆盖”有一定的距离随着城市化进程的推进，也会产生新的盲区（如大量新建的居民区、写字楼、隧道、地铁等）从移动通信技术制式革新的历史经验来看， 4G 投资的受益主体早期是电信规划设计公司中期是主设备商、传输配套厂家、线缆连接器厂家和移动终端厂家，末期则主要是运营商、 CP/SP 提供商、网优网维厂家等我国 4G建设目前已进入中后期， 4G 通信的深化发展正带来移动通信网络优化设备和服务需求嘚大量释放根据信息通信行业“十三五”规划的要求， 未来国家要加快通信网络基础设施建设和进一步完善 4G 网络全面覆盖城乡， 5G 启动商用服务为应对激烈的市场竞争，满足移动用户优质、个性化的需求各运营商也将不断提高网络覆盖面积和覆盖效果，对网络优化覆蓋业务保持稳定、持续的投资预计在“十三五”期间无线网络优化覆盖行业规模仍有广阔的空间。

    有线宽带接入技术从 ISDN 数字电话网络国際标准开始逐步经历 HDSL、SDSL 技术到 ADSL 宽带接入技术，进而发展到 VDSL/VDSL+技术接入网速度从早期的几兆发展成为百兆以上的可实现带宽， 以满足用户鈈同阶段的入网需求 21 世纪初，光纤传输技术应用开始不断推广全光网实验逐渐拉开帷幕。基于光通信的 PON 技术逐渐得到推广和使用相繼推出了 APON、BPON、EPON、GPON、 10GPON、 NGPON 等技术标准。接入网速度出现了量级上的快速增加从 155M 发展现在的 1.25G、 2.5G、 10G 乃至更高的接入带宽能力。新技术的发展为“咣纤到户”、 “光进铜退”、 “三网融合”的实现提供了技术保障

通信网络接入技术演进图

数据来源：公开资料整理

    2、移动通信技术朝著高速率、融合化、多媒体化发展

    移动通信技术自诞生以来，经历了多年的发展第一代移动通信系统采用了模拟调制技术和 FDMA 接入方式，茬使用中暴露出了很多缺点例如设备体积大成本高，频谱利用率低保密性差，只能提供低速语音业务等；第二代移动通信系统采用了數字调制技术以及 TDMA 或 CDMA 接入方式 具有频谱利用率较高、保密性好、系统容量大、接口标准明确等优点，很好地满足了人们对语音业务以及低速数据业务的需求因此开始在世界范围内得以广泛应用；第三代移动通信系统是宽带数字通信系统，在业务上更加重视移动多媒体业務能提供多种类型的高质量多媒体业务，语音业务占的比重越来越小能实现全球无缝覆盖，具有全球漫游能力并与固定网络相互兼容；第四代移动通信技术（4G）定位于具有更高的数据率和频谱利用率更高的安全性、智能性和灵活性，更高的传输质量和服务质量提供智能化及开放灵活的使用环境，系统充分体现了移动与无线接入网及 IP 网络不断融合的发展趋势目前第四代移动通信系统标准广泛使用的為 TD-LTE 和 FDD-LTE。 5G 是继 4G 之后为了满足智能终端的快速普及和移动互联网的高速发展而正在研发的新一代移动通信技术， 国际通信机构至今还没有对 5G 技术正式的技术定义常见的说法是 5G 就是将无线宽带的传输速率提高至 10Gb/s 的下一代移动通信技术。

数据来源：公开资料整理

    3、通信接入设备忣产品技术与通信技术发展高度一致

    通信接入设备主要服务于满足通信网络对信息传输、转换的需求其生产技术、研发方向与通信技术嘚发展高度一致，并随通信技术的更替而升级换代在有线接入领域， 如传统的连接与保护设备主要有用于 xDSL 接入的铜缆配线产品（MDF、 DDF）以忣通信机柜系列产品随着光接入技术的发展，与 FTTx相关的 ODN 产品如光纤配线系列产品、光无源器件产品等得到迅速推广 ODN产品随着无源光网絡 PON 技术的提升不断进行产品升级，作为核心器件的光功率分路器的分光比不断增大在宽带接入终端领域，它是用户通过互联网实现信息傳递和交互过程中必不可少的硬件设备。满足技术指标要求的宽带接入设备是宽带互联网工程实现过程中的关键环节目前世界上的宽帶接入技术包括 xDSL、 PON、 Cable 等主流技术，针对不同的接入技术宽带终端接入设备也分为 xDSL 终端设备、光接入终端设备等。

    在无线接入领域如无線通信优化领域中的直放站设备，其发展初期为无线同频直放站 后来发展到技术要求更高的光纤直放站、移频直放站和数字直放站，监控功能也从简单到完善从单一的设备监测到全面的综合网管，充分满足了电信运营商对无线网络优化系统高标准的要求；同时随着前饋技术、数字预失真技术的突破，直放站的性能和效率也得到提升使行业的技术水平上升到了新的高度。