开仓&开仓量&持仓&持仓差&平仓&对冲平仓&强制平仓
　　开仓也叫建仓，是指投资者新买入或新卖出一定数量的期货合约。如果投资者将这期货合约保留到最后交易日，就必须通过现金交割来了结这笔期货交易。
　　例如，你可卖出10手大豆期货合约，当这一笔交易是你的第一次买卖时，就被称为开仓交易。
开仓的形式
　　根据开仓的定义，可有买开仓和卖开仓二种。
　　1、买开仓：是指下单时买入多单，也就是对指数看多、看涨。
　　2、卖开仓：是指下单时买入空单，也就是对指数看空、看跌。
　　开仓盘是指开仓交易量，即不论买卖，只要是新单进场的总和。作为单一的入场机会对待，同时假设前提是有一定充裕的资金量，可以进行仓量的调配。
　　开仓量的设定
　　开仓量的设定存在不同的方法： 　　1、主观设定。 　　2、根据设定的单一买卖资金使用量来决定介入的数量。 　　3、根据风险容忍度（止损金额）来决定介入数量。
　　这里的第三种方式，即根据风险容忍度和止损空间的大小来决定开仓数量。
　　在实物交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自本地决定买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数量相等的逆向操作（卖出或买入），持有期货合约，则称之为"持仓"。
　　持仓量的算法
　　对于持仓量的算法，国内是按你理解的方法计算的，持仓量的增加代表资金流入期货市场，反之，代表资金流出期货市场。
对价格的影响要结合成交量一起分析。
　　1：成交量，持仓量增加，价格上涨，表示价格还可能继续上涨。
　　2：成交量，持仓量减少，价格上涨，表示价格短期向上，不久将回落。
　　3：成交量增加，持仓量减少，价格上升，表示价格马上会下跌。
　　4：成交量，持仓量增加，价格下跌，短期内价格还可能下跌。
　　5：成交量，持仓量减少，价格下跌，短期内价格将继续下降。
　　6：成交量增加，持仓量和价格下跌，价格可能转为回升。
　　持仓差简称持仓差，表示的是今天与昨天相比总持仓量的增减，即目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。
　　持仓差的计算方法
　　其计算方式是：当前持仓减去参考时间持仓，一般持仓差指的是当前持仓量与上个交易日持仓量的差值，正值则说明当前持仓量比上个交易日多，可分析为有新持仓增加，反之则减少，往往用来分析市场资金流向以及人气高低。&
　　持仓差实例
　　比如，今天的持仓是100,000手，昨天是110,000手，那么今天的持仓就减少了10,000手，即表示为仓差：-10,000。
　　另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。
　　平仓（close position）
　　平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
　　期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上、买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此厂结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。
　　平仓可分为对冲平仓和强制平仓。
　　是指投资者持有的期权部位由其交易方向相反，交易数量相等的相同期权对冲的期权合约了结方式。对冲是指通过卖出(买进)相同交割月份的期货合约来了结先前所买进(卖出)合约。平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。&
　　对冲平仓的盈亏计算
　　对冲平仓是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：
　　买方(多头)盈亏额
=(平仓卖出价-合约买入价)&合约份数&合约单位
　　卖方(空头)盈亏额 =(合约卖出价-平仓买入价)&合约份数&合约单位
　　例1：买入——卖出 　　2.10
：2200元/吨买入50手，每手10吨，计500吨；保证金余额：60万元，结算价=成交价
　　3.10：2250元/吨平仓30手，手续费10元/手，保证金比例为5%
　　2.10开仓：占用保证金=%=55000元；交易手续费=10&50=500元
　　3.10平仓:平仓利润=（）&300=15000元；交易手续费=10&30=300元
　　例2：卖出——买入
　　3.8：存入保证金60万元
　　3.10：卖出6月份的铝期货合约100手，每手5吨计500吨，成交价16000元/吨，保证金比例5%。手续费为成交金额的0.06%
　　3.20：以16200元/吨的价位平仓50手 　　4.26：将持仓的50手按15850元/吨的价位全部平仓 　　3.10：开仓100手。手续费=.06%=4800元；占用保证金=%=400000元
　　3.20：平仓50手。平仓盈亏=（）&50&5= -
50000元；手续费=.06% = 2430元 　　4.26：平仓50手。平仓盈亏=（）&50&5 =
37500元；手续费=.06% = 2377.5元
强制平仓&　　是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。&
　　强行平仓的实行法则
　　在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中规定在下列五种情况下会出现强行平仓：&　　（1）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的；&
　　（2）持仓超出持仓限额标准，并未能在规定时限内平仓的；&　　（3）因违规受到中金所强行平仓处罚的；&
　　（4）根据中金所的紧急措施应予强行平仓的；&　　（5）其他应予强行平仓的。
　　强行平仓的风险
　　是指由于期货经纪公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。除了保证金不足造成的强行平仓外，还有当客户委托的经纪公司的持仓总量超出一定限量时，也会造成经纪公司被强行平仓，进而影响客户强行平仓的情形。因此，客户在交易时，要时刻注意自己的资金状况。&
　　股指期货交易采用保证金制度，价格的微幅变动都会引起投资者的保证金余额的变化。如果资金管理不善，可能会出现投资者账户中的资金不能满足追加保证金要求的情况，此时投资者的持仓就可能被强行平仓。有时即使大方向看对了，也可能因资金管理不善、在获取盈利之前被强行平仓而蒙受较大的损失。&
　　强行平仓制度是指交易所按有关规定对会员、投资者持仓实行强行平仓的一种强制性风险控制措施。具体是指在出现特殊情况时交易所对会员、投资者的持仓予以强制性对冲以了结部分或全部持仓的行为。强行平仓制度的实行，能及时制止风险的扩大和蔓延。&
　　强行平仓先由会员自己执行，时限为开市后第一节，即上午交易时间。强行平仓的价格通过市场交易形成。若时限内会员未执行完毕，则由中金所强制执行。
　　成熟市场的经验表明，在进行股指期货交易时切忌满仓操作，投入交易的资金一般不要过半，最好控制在三分之一以内，以便为行情波动时可能追加保证金留有余地。
　　强行平仓的处理方法
　　当会员结算准备金余额小于零，并未在规定时间内补足的强行平仓分三种情况：&　　第一、当只有自营账户违约时，对自营账户的持仓按合约总持仓量大小顺序进行强平。如果强行平仓后，结算准备金仍小于零，对其代理账户中的投资者进行移仓；&
　　第二、当只有经纪账户违约时，首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足，再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强平；&
　　第三、当自营账户和经纪账户都违约时，强行平仓顺序是先自营账户，后经纪账户。如果经纪账户头寸强行平仓后，结算准备金大于零，对投资者进行移仓。&
　　持仓超过限仓规定的强行平仓
　　当只有一个会员出现此种情况时，先平自营账户持仓，再平经纪账户持仓，经纪账户持仓按会员超仓数量与会员持仓数量的比例确定有关投资者的平仓数量；当有多个会员出现此种情况时，优先选择超仓数量大的会员作为强行平仓的对象。投资者超仓的，对该投资者的超仓头寸进行强行平仓；投资者在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。会员和投资者同时超仓的，先对超仓的投资者进行平仓，再按会员超仓的方法平仓。
　　对冲平仓与强制平仓的区别
　　在交易过程中，期货交易所按规定采取强制平仓措施，其发生的平仓亏损，由会员或客户承担。实现的平仓盈利，如属于期货交易所因会员或客户违规而强制平仓的，由期货交易所计入营业外收入处理，不再划给违规的会员或客户；如因国家政策变化及连续涨、跌停板而强制平仓的，则应划给会员或客户。
　　规避强行平仓风险的建议
　　当市场波动方向与投资者持仓不利时，或者由于种种原因保证金被提高，投资者期货帐户的权益不足以维持持仓的需要，被迫需要追加保证金，甚至需要被强行平仓。导致投资者的投资计划遭受影响，而无法继续持有头寸。
　　首先，必须根据自己的投资计划，合理有效的计划分配自己的资金，尽量避免满仓操作。并且，需要设定严格的止损。避免亏损超过预期。
　　其次，鉴于期货交易对资金划拨时效的严格要求，投资者追加保证金，亦以期货公司开户银行确认投资者资金到帐为准。建议投资者采用当地较为快捷的保证金划转方式（如：银期转帐）。特别是实行盘中动态结算、即时追加规则后，保证金追加的时效性要求将更高。
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。诸葛就是不亮: 简单解释一下为啥我主张要取消开平仓标识。海外期货市场通常只是有方向，而没有开平仓标志。比如，看涨，那就买一张，一会儿看空... - 雪球&:简单解释一下为啥我主张要取消开平仓标识。海外期货市场通常只是有方向，而没有开平仓标志。比如，看涨，那就买一张，一会儿看空了就卖一张，这一买一卖，两个头寸就对冲掉了。而国内商品期货从开始有，就有开平仓标志。体现在委托上就是原本买卖两个标志的委托，变成了买开，卖开，买平，卖平。粗看上，似乎国内更加人性，分的似乎更细腻。其实这是毫无必要的。原因有：1、增加了市场操纵的手法。比如，自成交为何这么容易出现，因为有一种交易手法，就是同价位两面开仓，比如2400这个价位，我同时买1000张IH同时也卖1000张IH。体现在持仓上，就是增仓，这对我来说，仅仅是增加了交易成本，本身毫无亏损。一旦出现大单边趋势，我就在加速度最好的时候（量化），平仓不利的方向（下跌时平多单），平光之后再去平空单，这样就拿到了加速度的利润。这种操作手法在很长一段时间都非常流行，是期货市场坐庄的最主要方式。甚至是出货平仓的主要方式。比如，你空了好多某个品种，这位置人人都盯着你你稍稍平仓立刻被抓住，但你继续低位开仓多单，造成低位持仓大增，多头不认有可能继续杀跌的态势，已经完成了利润锁定。这也是为何有这么多自成交出现的原因。因为买卖自成交，假如没有开平仓标志，是纯送手续费，但有了开平仓标志，就有更多的手段市场操纵；2、交易所的规则，在停板位置，平仓盘有优先成交，这样就又出现一些利用这些交易规则的方法。比如长假前，你判断某个有外盘的品种会出现大幅度的波动，比如铜，那么就两边同时开仓同一个合约。这样假如一旦长假时候外盘出现大单边走势，国内开盘就会出现涨停或者跌停。以涨停为例，你可以在涨停板上平空单（优先成交），当空单成交了，就相应在外盘上空上相当比例的外盘，等于是利用停板平仓优先的原理做好了成本非常好的内外套。而且停板平仓优先会导致大量的市场操作向极端进军；3、取消开平仓标志，对于价差单的推广有重要便利。比如我是8月的多单，但我想换到9月，眼下只能8月合约卖出平仓，同时手快点做9月的买入开仓。但为什么不引入价差单系统，但8,9月价差多少的时候自动把多单换月？其实就是在某个价位做抛8买9的操作即可。国内的价差合约（商品期货有），在开平仓标志上只能同向（即要么双边开，要么双边平，不支持换月移仓），虽然有个别软件提供了移仓功能，但那是本地套利，不是交易所的价差单系统，不能严格保证撮合成交。这会给一些中长期的交易者带来麻烦；4、更有利于做市商（显然不用再去平仓，不会再占用过多的保证金）。就这么些吧。今天中金所的东西，全部都是针对量化的。量化在大波动市场，会放大波动，给市场稳定带来不利因素，所以交易所采用这种方式控制，也是没办法。国内量化交易其实刚刚起步，但起点太高了，发展也非常快。海外这么多年发展的路，国内几年时间追赶的八八九九。这次在期指上，量化盘日内high的日子基本到头。这也是我白天说的，为啥你们会觉得日内很难做。因为量化的期指模型，会经常出现随意的抖动。假突破比比皆是。量化是爽了，大部分投机客基本费了。从这个角度，我对期指的成交量继续保持乐观。量化不在了，投机客炒手会自己跟上。炒手打不过量化，但打打散户还是可以的。已有4人赞助了这篇帖子35雪球币:181061同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...您的举报已经提交成功，我们将尽快处理，谢谢！
期货是双向交易，所以面临两种对手盘。假如你开仓买多的话，一种可能是对手开仓卖空，另一中可能就是对手平仓买多。
现在还不能用人民币和美元进行交易。
可以用美元兑欧元等外币交易，不过也是做保证金才行，可以进行买进和卖空。
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那你就用对手价，最快成交，要速度就对手价这个要看你的目的是什么？如果你想开仓的时候，追求点位就挂单。平仓也一样
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例如操盘大师等等.jpg" esrc="http://c，看看书进步可能快一些
如果你想抢单进场呢，当然是对手价，卖出平仓，这个最好看走势，毕竟每个人都想利益最大化！
以对手卖出的价格，卖出平仓是用最新价格
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