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我国中小企业融资难的成因和对策
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我国中小企业融资困难已成为制约中小企业发展最大的“瓶颈”。因此，笔者从企业、银行、政府三方面认真分析中小企业融资困难的原因，探索相应的解决措施和方案，以切实促进中小企业的发展，从而带动我国国民经济健康、持续发展，实现“和谐社会”的总体目标。
摘要：我国中小企业融资困难已成为制约中小企业发展最大的“瓶颈”。因此，笔者从企业、银行、政府三方面认真分析中小企业融资困难的原因，探索相应的解决措施和方案，以切实促进中小企业的发展，从而带动我国国民经济健康、持续发展，实现“和谐社会”的总体目标。
改革开放以来，我国中小企业发展迅猛，已成为我国国民经济的重要组成部分，特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低估的作用。有关统计资料表明，我国非国有中小企业的数量目前已经超过了1200万家，占全部注册企业数的99%，几乎涵盖了生产、服务领域的各个行业，工业总产值和利税分别占到了70%和45%，提供了大约75%的城镇就业机会。在我国，中小企业不但在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新与出口创汇等方面起着越来越大的作用，而且成为确保竞争机会均等和合理分配经济资源的重要因素，已经成为推动我国经济高速运转的助推器。
然而，在我国深化改革、加快中小企业发展的过程中，影响和制约中小企业发展的问题仍然很多，尤为突出的是融资困难，融资难已经成为制约中小企业发展最大的“瓶颈”。不解决融资难，中小企业资金不足，周转不灵，正常运作就会困难重重；不解决融资难，中小企业设备更新、技术创新均难以实现；不解决融资难，中小企业就难以“走出去”参与国际竞争，难以在全球市场上获得进一步的发展。
一、我国中小企业融资难的成因分析
导致我国中小企业融资难现象的出现，主要是由于中小企业本身在产生和发展过程中存在许多不足和先天缺陷，我国的融资服务体系不健全，以及政府在相关政策和服务不到位等综合原因造成的。
(一)中小企业自身“先天不足”是融资难的根本
1.中小企业大多属于传统产业和劳动密集型产业，产品附加值低，企业风险大
由于经营者的素质、经历等原因，许多中小企业产业结构不合理，大部分中小企业都属于传统产业和劳动密集型产业，这些行业的产品附加值低，成本相对较高，盈利水平低，抗风险能力弱，企业技术装备落后，创新能力不强，员工素质普遍低下，自有资金严重不足，负债率偏高。因此，新陈代谢快，稳定性差是我国中小企业的一大特点，这就造成了银行贷款在行业选择上将中小企业列入不支持或限制之列。
2.企业内部治理结构上存在较大问题
股权结构单一、家族化管理、独裁型机制、经营策略和经营手段上的短期行为是其集中的表现。在企业发展初期，这些弊病很难显现出来,随着企业的快速发展、规模的不断扩大，其劣根性就逐渐暴露出来，这是银行机构对中小企业进行融资不得不考虑的问题。
3.企业管理混乱，财务不规范
许多中小企业内部管理不规范，经营随意性大，各类规章制度缺失严重，或有章不循；企业财务制度不健全，建账不规范或不依法建账，会计核算常违规操作，有些小企业根本不设账，以票代账，或者虽然设账，但账目混乱，给企业的融资带来困难。
4.信用不佳
中小企业群体信用观念淡薄，机会主义盛行，缺乏长期发展目标，企业逃废银行债务现象具有普遍性。在财务方面人为操纵利润现象较多，财务信息严重失真，企业经营信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考虑，造假账、出假报表、偷税漏税，使企业信誉受损，整体形象不佳。
5.抵押难，担保难
中小企业由于自身规模较小，可用于抵押的固定资产非常有限，再加上抵押物价值评估、登记的费用较高，抵押之路难行。同时，担保机构尚未普遍成立，其他企业又不愿意提供担保，因此，担保难亦是中小企业的普通问题。
(二)我国金融市场的不完善成为融资难的关键
1.金融体制改革不到位，使中小企业贷款服务出现缺失
一方面本应面向中小企业贷款的农村信用社和地方商业银行，片面求大、求强，竞相支持大型企业，而对本该是自己支持重点的中小企业尤其是小企业置之不理；另一方面我国还没有成立针对中小企业服务的专业性银行和各类基金组织，使中小企业的贷款服务在金融市场上出现缺失。
2.银企信息不对称
在信息不对称方面，中小企业比大企业更加严重。因为中小企业大多都有信息不透明的问题。对于大企业，很多信息是公开的或是通过其它渠道能够收集的。而中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得其信息，也难以获得其偿债能力的信息。
3.对利润最大化的追求和风险管理的要求，使银行在贷款投放上趋大避小
由于中小企业的贷款金额小，时效性强，比较频繁，但每笔贷款手续并不比大企业简化，相比之下，小企业贷款平均成本高、工作量大、贷款收益小；同时，由于中小企业效益低，稳定性差，风险较大，出于利润最大化和降低风险的双重追求，银行在贷款投放上趋大避小是必然的。
4.贷款权限过度向上集中
近年来，各商业银行在改制和加强管理方面，不约而同地选择了贷款审批权上收和集中。市、县级的银行机构不是对中小企业没有贷款权，就是贷款条件非常苛刻，在当地鲜有符合贷款条件的。严格的授权授信管理制度，客观上削弱了基层商业银行对中小企业的信贷支持能力。
(三)我国政府长期的国营主导观念挤压了中小企业的生存空间
1.国营主导观念影响较深，中小企业长期受亚国民待遇
改革开放以来，国家对国营大中型企业多次实施优惠政策；外资实行减免税收、设立保税区等“超国民待遇”。国企实施的与中小企业不同的市场准入条件和不同的股票上市、企业债券、银行贷款融资条件等“国民待遇”，使得以中小企业为主体的非国有企业只能享受“亚国民待遇”，经营、融资、发展环境处于不利地位，严重挤压了中小企业的生存发展空间，出现目前银行信贷经营中产生“垒大户”倾向。
2.国家政策缺乏切实可行的措施
虽然近年来我国先后实施了《中华人民共和国中小企业促进法》《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等有利于中小企业发展的政策法规，但仍没有从根本上赋予中小企业平等的生存空间、融资待遇和发展环境。且这些政策偏重于指导，可操作性不强，仍然没有解决或缓解中小企业融资难的有效、可行的措施。
二、解决我国中小企业融资难的措施探索
有效解决我国中小企业融资难，还需中小企业、银行和政府三方共同努力。
(一)加强中小企业自身管理，增强其内在融资能力
1.规范企业公司治理结构
公司的运行绩效如何，在很大程度上取决于其治理结构的有效性。公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措，而且也影响公司的管理效率和内部凝聚力。因此，公司治理结构是企业融资能力的必要条件，中小企业一定要规范公司治理结构。
2.强化企业财务管理
企业财务管理是企业管理中最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容，健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。我国《小企业会计制度》的颁布和实施，在一定程度上为规范小企业的会计核算和财务管理提供了制度上的保障，各企业应严格遵守，认真实施。
3.强化信用观念
中小企业必须强化信用意识，树立诚信形象。从2006年7月份开始，中国人民银行已在北京、上海等17个省市开展中小企业信用信息体系建设试点工作，各中小企业应积极配合，认真、翔实填报自己的经营信息和资料，打造诚信形象，为今后融资创造条件。
4.改变融资观念，拓宽融资渠道
市场经济条件下，企业融资是多渠道的。当前，我国的中小企业还很不适应市场经济条件下融资发展的要求，一方面融资机制活，另一方面融资方式单一。中小企业应改变过去完全依赖银行融资的思维方式，改变那种等、靠、要的融资行为，通过典当、租赁、商业信用等多种方式进行融资。
(二)加快金融体制改革，提供全方位融资服务
1.加快我国金融体制改革步伐，建立中小企业融资体系，完善金融服务市场
加快地方商业银行、城市商业银行的组建和农村信用合作社的改造。通过金融法规明确其职能定位，使其成为主要为中小企业服务的商业性或合作性金融机构。加强对其的监管和指导，防范风险，让其发挥自身优势使其成为国有金融机构的有益补充，满足中小企业的融资要求。
2.成立、组建小型银行
尽快建立专为中小企业服务的小型商业银行，弥补大型商业银行的不足，向不能从一般金融机构取得足额贷款的中小企业提供融资。小企业型银行的建立，要依靠民间资本的参股，尤其要吸纳游离于金融体系外的民间资本，促使民间资本从“体外循环”转入“体内循环”。
3.加强现有商业银行对中小企业的金融服务
以政策、机制引导为主，国有银行应开设中小企业信贷部，拓展中小企业的存贷款业务，集中资金支持一批有发展潜力的中小企业；在内部激励机制方面，制定鼓励、适应中小企业融资业务发展的绩效考核办法，充分调动金融从业人员的积极性。2005年银监会发布的《银行开展小企业贷款指导意见》，在贷款发放方面作了改进，包括对银行业绩考核办法也作了修改，这是有积极作用的。
4.开展金融创新，丰富中小企业的融资方式
一是商业银行在改制和业务流程再造中，要研究针对中小企业的贷款业务流程和风险控制方法，用简便的程序、有效的风险防范措施和较低的业务成本，实现对中小企业的贷款支持。二是结合中小企业业务特点，大力发展保理、融资租赁等新兴金融产品业务，丰富中小企业的融资方式。
(三)完善法律法规，拓宽融资途径
1.完善中小企业融资的法律体系
完善的中小企业法律体系是中小企业发展的基本保证，是中小企业金融机构的生存依据和操作指南。尽快制定《中小企业担保法》《中小企业融资法》《产业投资基金法》等法律，使中小企业的各种融资渠道都有法可依并积极引导中小企业的投资方向，保障私人投资权益，推动中小企业健康发展。
2.加快建立和完善中小企业贷款担保体系
中小企业信用度低下是造成中小企业融资难的深层次原因，建立起一个适合我国中小企业的贷款担保体系可以有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，从而为中小企业扩展各方面融资渠道提供强有力的信用支持。
3.发展多层次的资本市场
目前，我国证券市场的结构与发达国家相比，缺少专门为中小企业融资的二板市场，而银行作为资源配置的重要机构在放贷行为上的逆向选择问题，使得二板市场的设立变得更为紧迫和重要。二板市场除了具有连续筹资、推荐、优化、分散融资风险等一般性功能外，还具有独特的创业投资基金退出机制。因此，一个完善的二板市场不但可以为中小企业提供一个可以灵活融资的场所，还将极大地促进创业资本的发展，而创业资本的发展又将为中小企业的发展壮大提供后续资金，形成一个良性循环。
4.设立发展基金，开展风险投资
各级政府应采取措施，设立中小企业发展基金。对投资大，回报期长，风险大，融资难度大的高新技术中小企业，应重点发展风险投资，多方开辟风险投资渠道。中小企业发展基金包括，各级政府、金融机构、企业、个人和科技创业风险投资公司以及各种社会团体的基金等，大力引进海外投资基金融资、项目融资、境外贷款、贸易融资等，促进我国产业投资基金的发展，全方位、多渠道地为中小企业的发展拓宽融资途径。
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我国中小企业融资问题有哪些？
来源：百度文库,仅供参考
我国经济情况和社会发展的重要推动者是各个大中小企业，他们带动经济发展，提供就业岗位。各企业要发展壮大，还需进一步融资，但我国企业融资过程中会出现很多问题，自身问题和融资道路不顺畅导致融资困难，最终成功融资的企业数量很少。我国中小企业融资问题有哪些？以下是参考资料：一、我国中小企业融资现状分析（一）融资渠道单一，间接融资为主通过对中小企业在银行等金融机构的融资现状调查我们发现，目前中小企业对金融机构依赖度比较高，其融资渠道之一就是银行，另外也有部分融资是通过民间贷款获得的，银行的融资比重较大，而通过企业自身的融资比例却很小，几乎只占有1.8%的融资比例。（二）国内金融机构对中小企业贷款差别很大目前，在我国的金融机构中，只有少数的金融单位对中小型企业有比较大的融资支持，如，民生银行、信用社、商业银行等，而这些金融机构也均属于中小型的金融机构。融资政策的不宽裕性，更加加大了中小型企业的融资困难，使其发展更加艰难。（三）融资量小，不满足企业的发展需求由于各大金融机构对中小型企业的融资支持较小，因此企业得到的资金不能满足企业的正常发展需求，融资量小是企业面临的重要问题之一，因为贷款资金不足，而使企业面临较严重的财务状况，甚至即将面临倒闭。（四）为上市融资而融资目前有许多中小企业，它们并不着眼于自身产业的发展，而是为了徒有的名望，加大上市成本，片面追求。这样一来使公司不能健康发展，即使上市成功也成了一个空壳，或是随意炒股，而放弃了自身产业的发展。二、中小企业融资难的原因（一）政府对中小企业融资缺乏支持首先，我国的法律体系不是很完善，没有一部专门的法律对中小企业融资做出相关的规定，缺乏对中小企业融资的法律依据。其次，对中小企业融资提供贷款缺乏优惠措施。在我国的金融体系下，中小企业能获得贷款实属不易，更不要提带有优惠条件的贷款。再次，由于我国的金融信用体系不是十分健全，对贷款的审核手续管理不完善，这在一定程度上使得贷款逐渐向大型企业倾斜，渐渐远离了中小企业。（二）资本市场不完善，导致中小企业融资渠道单一目前，在我国信贷政策不断收紧的大背景下，中小企业的间接融资难以得到满足，但同时中小企业直接融资渠道也并不畅通。企业的直接融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资。然而，我国中小企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重较小。从股权融资来说，上市的门槛太高，使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。虽然创业板的推出降低了一些门槛，但是门槛依然较高，且还处于初级阶段，目前仅能缓解小部分企业的融资问题，每年几百家的上市数量对于数以千万计的中小公司而言无疑是杯水车薪。从债券融资来说，我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展，而且中小企业往往达不到债券发行额度的要求，因此，目前中小企业要通过债券融资几乎没有可能。（三）受经济制度和商业银行体制弊端的束缚，商业倾向于国有企业1、目前，我国的大型企业大部分是国有企业，融资相对容易，而中小企业中国有企业只占很少一部分，因此从整体上加剧了中小企业融资的难度，即使是这些中小企业的信用能力强，经济实力雄厚，也很难实现融资。同时，银行体制本身沿袭着计划经济体制下的以大型企业到款为主的贷款模式，对中小企业的信贷没有形成一个规范完整的体系，加上对中小企业的贷款手续复杂，成本比较高，因此中小企业很难得到贷款。2、银行体制存在的弊端，也在一定程度上限制了中小企业的融资。商业银行为了提高信贷资产的质量普遍实行了贷款授权授信制度。这就使得对一些中小企业的经营状况、还款能力有着最直观了解的基层行没有信贷的决定权，而总行对这些信息没有太多的了解。同时，商业银行在评定信用等级时，主要是对经济效益和资金占用结构进行审查，而中小企业在这方面都处于劣势，这也限制了他们从银行取得贷款。（四）中小企业自身存在着比较严重的缺陷，银行贷款风险较大首先，中小企业信用能力较低、管理水平差、潜在风险大、发展势态比较复杂是商业银行对中小企业产生了“惜贷”心理。其次，中小企业由于自身规模较小，因此在市场竞争中往往处于劣势。中小企业破产需要的成本较低，当中小企业面临着生产经营的困境时往往会选择破产来规避风险，这会给银行带来很大的风险，增大了逃避的概率，因此银行在给中小企业提供贷款时往往会十分慎重。再次，中小企业发展良莠不齐，也是一些信用比较好的企业受到牵连。中小企业在发展初期常常会忽视诚信，而片面追求经济利益，也影响了信誉好的企业。（五）缺乏必要的外部支持，制度不健全由于我国的担保制度不健全，缺乏为中小企业专门提供担保的中介机构，即使存在的担保机构分布又比较分散，没有形成一个完整的体系，资金实力比较薄弱。而中小企业自身实力更是弱，很难提供银行需要的担保物品。同时，我国的中介服务机构还不是十分完善。中小企业若需要得到贷款担保往往需要办理财产评估登记，公正等很多繁杂的手续并提出相关的证明材料，需要很长的时间，并且需要花费相当的费用，这也在一定程度上限制了中小企业贷款的需求。三、中小企业融资问题的解决对策（一）制定和完善相关法律要推动中小企业的发展，离不开政府的支持，正是因为缺乏政府的重视度与相关法律法规的支持，中企业的融资困境才如此之大。为此，政府应该制定相应的法律制度，通过制度与政策协调来维护中小企业的经济地位，为他们创造一个良好的融资环境，同时要规范企业的竞争市场，扩大金融机构对中小型企业的融资量，使中小型的发展得到法律支持，使各种融资渠道都受到法律的保障。政府的支持，正是因为缺乏政府的重视度与相关法律法规的支持，中小企业的融资困境才如此之大。为此，政府应该制定相应的法律制度，通过制度与政策协调来维护中小企业的经济地位，为他们创造一个良好的融资环境，同时要规范企业的竞争市场，扩大金融机构对中小型企业的融资量，使中小型的发展得到法律支持，使各种融资渠道都受到法律的保障。（二）寻找新的融资渠道企业不应该局限于银行贷款以及私人借贷这种方式，可以尝试更多的方法。 例如积极寻求的融资，等方式。融资租赁是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。 这种方式可以使企业迅速获得所需的资产，而且限制条件较少，不用一系列复杂的手续。 因为融资租赁的租金是分期支付的，可以使企业获得更多的流动资金，不用将资金一下子投入到固定资产中，这对于中小型企业来说是一种值得尝试的融资方式。（三）完善银行贷款制度我国商业银行应该转变自身的一些理念，不能够将终点放在大客户上，而是要更多地关注中小型企业。 但是这需要国家设立一些相应的法律规范来引导银行做出这些转变。 商业银行要加大对中小型企业的信贷投入，设计更多针对中小型企业的信贷产品，还有可以设置浮动利率来减轻中小型企业的财务成本。同时银行也要加强对企业的问责，使得自己的不良贷款率有所降低。除此之外，我国的审核制度需要做出一些改变，简化审核手续，多利用资本、市场和诚信约束来完善证券市场。为解决国有商业银行深入改革，很多低效的银行将被撤销或者合并．贷款权限也在不断上升，给中小企业融资带来的困难。应当组建专门为中小企业融资服务的政策性银行．这些银行机构能够充分解析地方中小企业的发展特点及经营状况，从而最大限度的克服中小企业融资中的信息不对称现象，从而为中小企业融资构建完善的信用担保体系。（四）加强企业财务管理，合理利用自有资金，确保会计信息真实中小企业普遍存在严重的财务问题，重要表现在财务管理混乱，会计信息失真等现象，这不仅导致了企业融资难度加大，更严重的威胁着企业的生存和发展。要寻求健康的发展，企业必须重视自身的财务问题，加强财务制度的建设与管理，做好进一步的投资计划，在对融资成本和风险的正确分析基础上，选择合理的融资渠道和融资方式，更新理财观念，完善会计控制制度，保证财务信息的真实性与合法性。此外，自有资金的利用也很重要，如果企业能够合理有效的运用自有资金来进行正确的理财计划和管理，那么这笔自有资金将很好发挥其作用，不仅能使企业节省融资成本，还可以完善企业内部的财务管理和资金结构体系。（五）完善中小企业信用担保体系根据我国的实际情况，并结合发达国家的经验，我国中小企业信用担保体系应该以政府担保为主，其它担保形式并存。政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系，成立多种形式的信贷担保机构。中小企业信用担保体系应包括国家、省、市三级体系，还包括互助担保机构和商业担保机构，国家中小企业信用再担保机构以省级中小企业信用担保机构为再担保服务对象，省级中小企业信用再担保机构以市级中小企业信用担保机构为再担保服务对象；市级中小企业信用再担保机构以社区互助担保机构和商业担保机构为再担保对象并从事授信担保业务。四、总结中小企业在我国国民经济发展中起到了重要的作用，但是融资难却是摆在中小企业发展面前的巨大障碍，解决中小企业融资障碍迫在眉睫。由于我国的经济结构、融资环境影响，政府支持不足和中小企业自身的问题，中企业的融资水平相对落后。一般来说我国的大企业在遇到融资不良时，政府和金融部门都会提供不同程度的支持，再加上大企业自身的股票支持和债券筹资，均能使他们在短时间内解决燃眉之急，运行到轨道上来。由于中小企业自身的规模较小，水平不到位，贷款风险大，信用度低，担保能力不强，一般不会得到政府和金融机构较大的重视，没有直接的融资市场，筹取资金困难。本文就中小企业面临的融资问题，分析了其原因，并提出了解决对策，为解决中小企业融资问题起到了积极作用。我国中小企业融资问题很多，由于渠道单一、不像国有企业那样容易得到支持、难以从正规金融机构贷款等原因，难以成功融资。目前有可能解决此问题的应对方法离不开我国法制的完善和银行贷款的放宽。中小企业也应寻找新的渠道，最大限度的守法并利用好手头的资金。难以融资的现象在各个国家都是一大难题。延伸阅读：
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　　资金是企业的血液，是容不得马虎的问题，理清融资的问题，做好融资的前期准备工作，是融资成败的关键。融资准备的第一点，是企业应该理清建立融资体系的目的和所建立的融资体系的情况。近年来，融资难已经得到从中央到地方的各级政府部门、金融机构、新闻媒体等社会各界的强烈关注，加快金融体制改革的步伐、加大中小企业信用担保体系建设的力度等一系列舆论导向和政策性举措的出台，为中小企业突破瓶颈营造出了良好的外部宏观环境。　　　　，其中不乏国际著名VC专家，她对风险投资的相关运营范围、推广手段、风险评估以及团队考量等相当了解，最近的中小企业突围讲座中有关融资的观点让许多中小企业的掌舵人直呼“受益匪浅”！　　　　从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。　　　　从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不称职的。　　　　由于中小企业自身特征，偿债能力弱、融资规模较小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题，中小企业抵御风险的能力一般较弱。因此，大型金融机构一般缺乏相关的金融服务方案，主要因为银行为了控制风险，设置了复杂的风控手续，最终实现收益一般较低。　　　　目前针对中小企业融资一般都是通过地下钱庄、私募基金、担保公司、投资公司等来获取企业发展需要的资金。投资公司主要有道可特投资管理，道可特投资管理提供专业、优质的服务来为中小企业解决融资难问题，铸就企业的长青基业。我国提倡综合利用政府资助、科技贷款、资本市场、创业投资、发放债券等方式加强对于中小企业的融资支持，但遗憾的是，目前尚未建立完善的中小企业融资市场。　　　　国内有许多中小IT企业依然面临融资难的老问题。很多优秀的创业企业有强烈的融资需求，但是可以得到的选择渠道并不多。融资难一直是国内多数中小IT企业的发展瓶颈。就中小IT企业而言，无论是天使投资、风险投资、政府基金，还是银行贷款等融资渠道，只要他们能够获得企业发展所需的资金，这些投资方就是他们的“天使”。从这个意义上讲，我们希望人人都来当中小IT企业的“天使”。我国中小企业在得到不断发展的同时，其所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。融资困难已成为制约中小企业发展的突出问题，现有的融资状况主要表现为：　　　　(一)内部融资为中小企业的主要方式　　　　我国大多数中小企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型企业，其竞争优势来自于低廉的劳动成本。所以，一般企业的发展主要靠自身积累。但是，企业内部留存收益的积累是有限的，随着企业的不断扩大再生产，内部融资只能极大地制约企业的快速发展和做强做大。根据有关资料表明，依靠内部留存收益积累资金的企业占我国私营企业资金来源的26%，公司债券和外部股权融资不足1%。　　　　(二)外部融资困难　　　　银行贷款是外部融资的重要渠道。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系，但由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因，使得中小企业外部融资约束强于大企业。据不完全统计，中小企业贷款申请遭拒率达56%。证券市场的门槛较高，上市成本较高，市场风险大使得中小企业通过有价证券方式获得外源性资金的比例下降。不过正在推出的创业板将为中小企业创造良好的融资环境，中小企业应该抓住机会争取外源性资金。　　　　(三)中小企业融资成本较高　　　　根据中国中小企业金融制度调查报告显示，目前中小企业融资成本一般包括:贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上;抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%;担保费用，一般年费率在3%;风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%，以1年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。由此，高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。　　　　(四)民间资本充足，但民间融资有待规范　　　　我国的社会体系和人们的消费习惯，导致我国存在高储蓄率。高居民储蓄使得我国的民间资本充裕，尤其是经济发达的沿海地区，如浙江、广东，民间借贷市场十分活跃，在相当程度上取代了银行的功能。但是，民间融资活动基本上处于地下或半地下状况，缺少法律和制度的规范，高利贷等违法活动相对普遍。因此，民间融资有待规范，从而真正发展市场化的融资活动。　　　　著名企管专家谭小芳老师认为，此轮中小企业所遭遇的危机，与其说是市场竞争的正向淘汰，抑或是产业升级所必须经历的阵痛，毋宁说是当前的金融信贷政策掐住了中小企业的资金咽喉。而经济学的常识告诉我们，对于任何企业来说，资金就好比血液，现金流则是企业的生命线，被信贷政策掐住咽喉，不得不向民间高利贷“饮鸩止渴”的中小企业，自然命运堪忧，凶多吉少。目前各地实行和创新出来的中小企业融资方式主要有以下9种，姑且称之为中小企业融资的九阳神功：　　　　一、综合授信　　　　即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。　　　　二、信用担保贷款　　　　目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。　　　　三、买方贷款　　　　如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。　　　　四、异地联合协作贷款　　　　有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。　　　　五、项目开发贷款　　　　一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。　　　　六、出口创汇贷款　　　　对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。　　　　七、自然人担保贷款　　　　2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。　　　　八、个人委托贷款　　　　中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种——个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。办理个人委托贷款的基本程序是：1.由委托人向银行提出放款申请。2.银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人双方直接见面，就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。4.借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委托协议。5.银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。　　　　九、典当融资　　　　典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。　　　　总之，假如中小企业的困境真的来自市场压力，那我们完全可以认为这是一场必不可少的凤凰涅槃。但是，如果中小企业的生存危机更多来自市场之外的不公平待遇，与其说是促成了经济转型和产业升级，毋宁说是在将最具活力和潜力的中小企业进行逆向淘汰。希望本文会对中小企业有些益处。中小企业在过去的20年里一直推动着中国的经济增长，占国内生产总值的60%。“活着”才能创造价值，问题不是活不活，而是怎么活？融资是活得更好的基础保障。
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