中心观点:保险是财产传承的重要途径之一。本期主要关注在普通大众都能参与的香港保险,后续会谈及其他国家的保险。英国保诚保险公司香港保险公司中信誉度排名首位的是英国保诚保险公司(香港Prudential),英国保诚保险集团经营160多年,历经二十世纪两次世界大战、大萧条、美国网络科技泡沫崩溃、2008全球金融危机等等重大金融动荡,无论世界如何变化,保诚始终如一的信守承诺。保诚的百年历史中,理赔过多个世界著名保单,如泰坦尼克号灾难赔偿、一战和二战英国士兵家属赔偿、戴安娜王妃车祸赔偿等。反观其它香港保险公司,履历表中鲜有这样的案例。基于以上理由,我们认为英国保诚保险公司(香港)是香港信誉度最佳之保险公司。美国友邦保险公司美国友邦保险公司(香港AIA)是崛起于亚洲的美国保险公司,目前也是亚洲最富盛名的人寿保险公司之一,也历经百年,为亚洲各国人民提供丰富的人寿保险产品。法国AXA安盛保险公司法国AXA安盛保险公司(香港AXA)是法国资产管理公司,也于二十世纪八十年代通过收购亚洲保险公司而曲线进入人寿保险市场,法国安盛集团旗下的香港安盛保险公司也得益于集团之盛誉而在香港保险市场占据第三名的位置。加拿大宏利保险公司加拿大宏利保险公司(香港Manulife)是加拿大人寿保险公司,宏利保险公司与友邦保险公司及英国保诚保险公司的差距正变得越来越大,连续多个财年之财报不及预期,其产品也愈来愈缺乏竞争力,因此我们对宏利保险公司的前景持悲观态度。人寿险对比分析在香港,英国保诚保险公司以业绩稳健,分红更高而见长,是香港长期占据第一名的保险公司,在香港经营的时间也最长,20世纪60年代即开始服务香港和大中华地区的人民。目前英国保诚集团也是世界上最大的人寿保险公司,有丰富的人寿保险经营经验,也是英国王室亲睐的保险公司。香港保诚最受内地朋友欢迎的产品有:保诚理想人生、保诚隽升、保诚更美好、保诚守护星、保诚挚为您、保诚倍丰盛、保诚裕丰寿险等保险计划,其中又以隽升和理想人生最受内地朋友喜爱。在香港排名第二的保险公司应属香港友邦保险公司(AIA),友邦保险公司在香港也是陪伴了几代人的成长,但是友邦保险还是以医疗保险产品最为突出,如香港友邦泰然安心保就是香港最好的重疾险之一,受到内地朋友的推崇。在香港排名第三的保险公司应属法国AXA安盛保险公司,安盛公司在香港提供人寿保险产品相对较晚,1984年通过收购几家较小的人寿保险公司开始起家经营保险业务,在此之前安盛是以资产管理公司而闻名。安盛保险在香港几易其名,2011年之前名称为国卫AXA保险,2011年之后更名为AXA安盛保险。不过安盛在香港提供比较全面的人寿产品,如安盛真智惠保、安盛真智珍宝、安盛全蓄、安盛康逸、安盛真智状元等,也都是广为内地朋友熟知。香港宏利保险在香港排名相对靠后,2012年香港宏利还下调了产品分红,导致宏利赤霞珠产品变得更加没有竞争力,目前已经越渐边缘化。虽然宏利财务稳健,如果产品失去竞争力,客户也会流失,如同现在的ING保险。重疾保险对比保障杠杆数决定性价比。保障杠杆倍数即保障总额除以总保费支出,是衡量一款保险产品性价比最重要的参考指标,倍数越高,保障的性价比显然也越高。记者对比上述4家保险公司针对3岁的小朋友、保额15万美元、10年缴费期所作出的重疾保险计划书发现,保障杠杆率多在6倍左右,相当于每缴纳1元保费,可以获得的重大疾病或身故保障是6元左右。具体比较来看,安盛重疾产品总保费26881美元,在投保后的第一个10年免费增加35%的保额,那么投保后的第一个10年的杠杆率就为7.53倍,此后的杠杆率为5.58倍。保诚公司也会对投保后第一个十年免费增加35%保额,总费用为27675美元,投保后第一个10年的杠杆率为7.3倍,其他时间的杠杆为5.42倍,另外保诚公司的重疾针对癌症,心脏病,中风会有额外20%的保额理赔。而友邦并没有额外免费增加保额条款,但是保费支出相对少很多,为22620美元,杠杆为6.6倍。宏利重疾产品在投保后的前20年或65岁前,给予免费增加20%保额的优惠,但该公司产品与其他三家相比具有一定特殊性。先看其名为“乐享人生危疾保”的产品,该产品与其他公司相同,给予重疾和身故同等的赔付额度,但杠杆率仅为5.3倍(计算免费赠送保额)和4.4倍,处于最低水平。其主要原因在于,该产品包含了其他公司产品所没有的住院预支保障,相当于增加了医疗险的成分。如果剔除住院预支保障的部分,则另有一款名为“自在人生危疾保”产品,杠杆率高达8.2倍和6.8倍,处于最高水平,但该产品针对身故的赔付额度却非常之少,仅为当年已累计缴存保费的110%。可以看到,4家保险公司中有3家都针对投保人投保后的第一个10年或20年,给予了较大幅度的免费赠送保额优惠。那么如何看待这一优惠呢?对于中年受保人来说,他们的房贷、家庭生活等负担较重,保费支出预算相对有限,保额优惠是不错的选择因素;而如果受保人为小朋友,其生命周期还很长,这一因素就可以先不考虑。财富投资分析总监指出,保险产品的杠杆率会受到很多因素影响,比如分红水平、额外保障水平等,要把握的总逻辑是“羊毛出在羊身上”—如果主保单的保障条件比较优厚,则杠杆率往往较低;主保单保障条件苛刻或者没有太多红利,则杠杆率较高。投保人做选择时,一定要从实际需求出发。不同保险公司针对不同年龄的受保人,其保费的弹性也不同。也就是说,有些公司偏爱更年轻的受保人,其重疾险的杠杆率会比较高,对于中老年人的重疾险产品杠杆率则会相对较低。而有的公司可能正好相反。因此在投保时,不能仅仅参考某个具体案例,必须结合受保人的具体计划书进行详细对比。条款明细影响赔付保障杠杆数决定性价比。保障杠杆倍数即保障总额除以总保费支出,是衡量一款保险产品性价比最重要的参考指标,倍数越高,保障的性价比显然也越高。记者对比上述4家保险公司针对3岁的小朋友、保额15万美元、10年缴费期所作出的重疾保险计划书发现,保障杠杆率多在6倍左右,相当于每缴纳1元保费,可以获得的重大疾病或身故保障是6元左右。具体比较来看,安盛重疾产品总保费26881美元,在投保后的第一个10年免费增加35%的保额,那么投保后的第一个10年的杠杆率就为7.53倍,此后的杠杆率为5.58倍。保诚公司也会对投保后第一个十年免费增加35%保额,总费用为27675美元,投保后第一个10年的杠杆率为7.3倍,其他时间的杠杆为5.42倍,另外保诚公司的重疾针对癌症,心脏病,中风会有额外20%的保额理赔。而友邦并没有额外免费增加保额条款,但是保费支出相对少很多,为22620美元,杠杆为6.6倍。宏利重疾产品在投保后的前20年或65岁前,给予免费增加20%保额的优惠,但该公司产品与其他三家相比具有一定特殊性。先看其名为“乐享人生危疾保”的产品,该产品与其他公司相同,给予重疾和身故同等的赔付额度,但杠杆率仅为5.3倍(计算免费赠送保额)和4.4倍,处于最低水平。其主要原因在于,该产品包含了其他公司产品所没有的住院预支保障,相当于增加了医疗险的成分。如果剔除住院预支保障的部分,则另有一款名为“自在人生危疾保”产品,杠杆率高达8.2倍和6.8倍,处于最高水平,但该产品针对身故的赔付额度却非常之少,仅为当年已累计缴存保费的110%。可以看到,4家保险公司中有3家都针对投保人投保后的第一个10年或20年,给予了较大幅度的免费赠送保额优惠。那么如何看待这一优惠呢?对于中年受保人来说,他们的房贷、家庭生活等负担较重,保费支出预算相对有限,保额优惠是不错的选择因素;而如果受保人为小朋友,其生命周期还很长,这一因素就可以先不考虑。财富投资分析总监指出,保险产品的杠杆率会受到很多因素影响,比如分红水平、额外保障水平等,要把握的总逻辑是“羊毛出在羊身上”—如果主保单的保障条件比较优厚,则杠杆率往往较低;主保单保障条件苛刻或者没有太多红利,则杠杆率较高。投保人做选择时,一定要从实际需求出发。不同保险公司针对不同年龄的受保人,其保费的弹性也不同。也就是说,有些公司偏爱更年轻的受保人,其重疾险的杠杆率会比较高,对于中老年人的重疾险产品杠杆率则会相对较低。而有的公司可能正好相反。因此在投保时,不能仅仅参考某个具体案例,必须结合受保人的具体计划书进行详细对比。保单可获得红利保单红利是指在保证保额的基础上,给予保单持有人的一种红利,分为周年红利和期满红利。其中,周年红利是在保单未赔付、退保的情况下,可取用的红利,具有流动性;而期满红利是在保单赔付后才可以取出。以这四家保险公司为例,友邦重疾产品的保单就同时设置了周年红利和期满红利。在上述案例中,受保人28岁(保单生效后第25年)时,不仅可以获得累积8992美元的周年红利,还可获得8100美元的期满红利,前者可自由提取。而保诚、安盛的产品则仅设置了期满红利,如保诚的重疾产品,同样到了受保人28岁时,由于其采用的是英式保单,届时的期满红利高达10.16万美元。值得注意的是,所有保单红利只是在当前时点基于当前市场环境给出的一个预期收益,随时可能发生变动,为非保证性收益。投保人在计划书中,要了解各家保险公司预测分红时的基准年化利率。如友邦产品的分红金额以现时积存息率4.00厘计算,而宏利红利以年利率3.50厘积存升息,安盛是按照年利率2%来设置预期收益。除分红率外,保单现金价值也是必须了解的一个数据。所谓保单现金价值,可以理解为如未发生赔付,因其他原因不得不退保时,保证可以拿回的金额。一般香港保险产品投保后前3年内的保证现金价值都会为零或者很少,因此投保人在买保险之前要想清楚,提前退保不划算,还可以善用21天的冷静期,这一期间退保可以拿到全额保费。身故赔偿金额多数也随时间调整,这些也需要注意。延伸阅读:香港四大保险公司产品对比原作者:HK-BX2015近日寻思良久,小编发现每个专业的代理人都会讲香港四大保险公司产品各有特色。有的分红高,有的保障广,但其中是否有迹可循呢?今天小编就以每家保险公司的代表性产品为例给大家分析分析各家保险公司的特有“风味”,看看哪家会是你的菜? 一、 保诚-年轻体健型保诚公司的历史悠久,创立至今已有166年,截止2015年6月30日,全球拥有约2,500万名客户。根据其在2014年度新造直接个人寿险业务(非银行主要销售渠道类别)的保费规模,在香港排名第一,在入榜世界500强的保险公司中排名第四,标普评级AA,是世界上9个大不能倒的保险公司之一。泰坦尼克号的保单就出自保诚,而英国皇室也是购买的保诚保险。保诚公司的核保严格,核保仅有承保和拒保两个结果。一般轻微的身体状况,例如乳腺增生不需治疗,也会给出拒保的结果。所以被保险人越年轻身体越健康,越容易通过保诚核保。保诚公司的产品特点是分红高,不论是重疾类产品还是储蓄寿险类产品,处于香港四大保险公司当中最高水平。以35岁10年缴费保额20万美元的危疾终身保为例,年缴保费为9178美元,在被保险人80岁时保额为期初保额的3.9倍,如果是0岁投保到80岁是保额是期初保额的10.6倍。更长的保障年限更能够体现出分红高的优势,所以推荐年轻人士一定要点分红水平高、核保规则严的保诚重疾产品菜肴。保诚的储蓄寿险产品隽升这款产品是香港地区热卖多年的储蓄型险种,分红优势明显,年化收益率可达6%以上,并且是客观的福利形式,完全抵御通货膨胀,可以实现一张保单富足3代的目标。但是现金价值可提取时间较长,需要第15个保单年度提取,符合年轻人士早做教育金、婚嫁金以及退休金的规划口味。 二、 友邦-中年事业有成型友邦保险控股有限公司及其附属公司是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。为超过2,900万份个人保单的持有人及逾1,600 万名团体保险计划的参与成员提供服务。根据其在2014年度新造直接个人寿险业务(非银行主要销售渠道类别)的保费规模,在香港排名第二,世界500强企业,标普评级AA-,是世界上9个大不能倒的保险公司之一。友邦公司的核保较为宽松,核保有承保、加费承保、除外承保和拒保这几种结果,核保的弹性较保诚的高。如果被保险人在投保时有轻微疾病被除外承保了,后续身体状况好转,可以向保险公司申请撤销加费或除外责任。友邦公司的重疾险产品特点是保障范围广,价格处于中间水平,性价比很高。以35岁10年缴费保额20万美元的进X安心保为例,年缴保费为9446美元,保障高达89种危疾种类。再考虑到友邦宽核保的特点,其重疾产品是身体略微有些问题但不严重,寻求宽保障范围的中年人士首选菜肴。友邦的充裕未来储蓄型产品特点也具有分红高的特点,整体计划与隽升相差无几,且其提取现金价值可计划提取时间为保单第11个保单年度,符合中年人士在有一定经济实力时做养老金规划口味。 三、 安盛-大腿型法国安盛公司(AXA)于1816年在法国创立,全球最大的保险集团。至2014年底,于全球59个国家拥有1.03亿名客户。根据其在2014年度新造直接个人寿险业务(非银行主要销售渠道类别)的保费规模,在香港排名第三,在入榜世界500强的保险公司中排名第一,标普评级A+,是世界上9个大不能倒的保险公司之一。安盛的重疾产品特点为保障范围广,价格高。以35岁10年缴费保额20万美元的康采附加早期为例,年缴保费为13661美元,保障118种早期或者严重疾病种类,比其他同类型产品贵50%左右。真正体现出高付出高保障的特点。此外其101和105投连产品盛名远播,是香港保险市场最有影响力的投连产品,具有缴费自由,投资选择灵活的特点。以安盛公司的产品价格以及保障范围,可以得出其菜肴十分受收入较高、期望高投入高保障或者是有一定经济实力或希望购买投连险产品的大腿型高端人士青睐。 四、 宏利-中老年稳健型宏利成立于1887年,是一家全球领先的加拿大金融服务公司。全球的网络拥有超过2.9万雇员和5.3万经纪人服务顾客。根据其在2014年度新造直接个人寿险业务(非银行主要销售渠道类别)的保费规模,在香港排名第四,世界500强企业,标普评级AA-。宏利的重疾产品特点是保障的重疾疾病种类最多,早期疾病种类最少,多次心脏病、中风赔付,以及共5次的体检计划。中老年疾病开始展露苗头,定期体检尤为重要。所以宏利的产品最贴合此类人士的需求。宏利的储蓄型产品赤霞珠,其特点是每年提供保额5%的现金储备,保证现金价值高,第二年就可提取。适合做短期投入、近期提取、长期回报的养老金计划。很多中老年人士预计于10年之内退休,此时处于事业高峰期,资金实力较为雄厚,希望能够在退休以后有额外的保障,因此其菜品短期投入近期提取以及高保证现金价值的口味非常符合中老年人士退休金计划胃口。