商业广场财务工作计划范文1
伴随众多券商完成重组并东山再起，有理由预判券商集合理财将成为与基金理财、银行理财、信托产品鼎足而立的个人集合理财方式之一，寻求增值良机的投资者有必要首先了解当前我国券商集合理财的一些特征，这些特征主要是由2006年7月25日颁布的《证券公司集合资产管理业务实施细则(征求意见稿)》(以下简称《细则》)加以界定的。
券商集合理财4大特征
证券公司资产管理业务，俗称券商集合理财，是指证券公司接受客户的委托，管理和处分委托人的财产，进行证券投资的行为。
理财资产第三方托管
受委托券商必须将委托资产交给商业银行等机构进行第三方托管，使委托资产在法律上、管理上与券商的自有资产相互分离，有效地保护投资者的资产安全。同时，券商发起设立集合理财计划，须分户管理，独立核算，使用专门的席位，透明地接受监管部门、证券交易所、证券登记结算机构等各方的监管。
受委托券商或托管人因解散、被撤销或者被宣告破产等原因进行清算时，理财资产不属于清算财产。不是券商集合理财自身承担的债务，不能对集合理财强制执行。
风险防范确保安全
《细则》要求券商指定专门部门(通常是投资管理部门)负责集合理财业务，并建立严格的业务防火墙制度，前台业务运作与后台管理支持应当分离；应当为每个集合理财计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度，同时明确券商必须建立严格的权限管理和责任追究制度，明确投资主办人、资产管理部门负责人以及公司负责人的责任。
《细则》还要求，券商集合理财计划说明书和合同应当向客户明确揭示风险。受委托券商不能以任何方式，对投资者集合计划的收益或者损失赔偿作出承诺。
投资推广严格限制
《细则》明确规定，券商集合理财募集的人民币资金只能投资于境内发行的股票、债券、公募基金等，其又分为限定性集合理财计划和非限定性集合理财计划两种方式。限定性集合理财，要求主要用于投资各种债券、债券型基金，以及其他信用度高且流动性强的固定收益产品；投资于股票等权益类证券以及股票型基金的资产，不得超过该计划资产净值的20％，并须尽可能分散投资风险。非限定性集合理财的投资范围由合同约定，不受前款规定限制。两者的风险偏好和收益水平差异明显。经监管层批准后，券商还可设立集合理财计划在境内募集可自由兑换的外汇资金，在境外投资规定的金融产品。这为券商开展境外投资预留了空间。
《细则》规定，严禁通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划；同时也明确券商可自行推广集合理财计划，也可委托其他券商、银行推广。
起点金额要求较低
券商集合理财属私募基金的范畴，但它的起点比一般意义上的私募基金要低很多。限定性集合理财计划，最低资金起点不得少于5万元；非限定性集合理财计划，最低资金起点不得少于10万元。而国外的私募基金起点一般都在百万元以上。
券商集合理财Vs．基金理财
券商集合理财产品与证券投资基金(以下简称“基金”)最为接近，二者在投资范围上具有高度的一致性，目前已有5只券商集合理财产品主要配置于绩优基金。但两类产品也有着明显差异。
募集性质差异
券商集合理财产品定位为私募性质，不得公开营销和推介，而基金可以通过媒体公开发行和募集，是标准的公募化发行，因此基金的发行规模通常都要比券商集合理财产品大。
流动性差异
现有券商集合理财产品的流动性比基金稍差，但正在不断向基金靠拢。开放式基金可以赎回，封闭式基金、ETF等可在证交所上市流通，具有极强的流动性。券商集合理财产品则必须在券商规定的有限时间内进行产品的申购和退出，如招商证券规定每3个月开放5个工作日，开放日投资者可以自由进出；长江证券和东方证券规定只能在认购期购买，并分别给出了每3个月开放5个工作日和1年后开放5个工作日的流动性安排。
预期收益率差异
理论上券商集合理财产品的预期收益率均高于基金，但这在我国券商集合理财刚刚起步的背景下尚未得到体现。限定性集合理财产品的风险也低于多数基金产品。由于法律对券商集合理财业务的风险控制要求和规范更为严格，其管理风险和道德风险与基金产品的差距也进一步缩小。
券商集合理财Vs．银行理财
券商集合理财与银行理财的受委托机构分属不同行业，分业经营的现行市场结构决定了两种产品具有较大差异。
投资领域有别
按照规定，券商集合理财主要集中在资本市场投资，而银行人民币理财则主要投资于货币市场，通过结构性存款以及购买相关低风险的金融产品，达到保值增值的目的。原则上，资本市场特别是股票市场是严禁银行理财产品进入的。
收益承诺不同
券商集合理财产品不得以任何形式向投资者承诺或变相承诺保底收益，而银行理财产品可以在某些收益条款上有所承诺。如银行人民币理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。前者向客户承诺全部固定收益，或承诺最低收益、其他投资收益风险共担；后者也包括保本浮动收益和非保本浮动收益两种。对于风险厌恶型投资者而言，银行人民币理财产品可能更加适合，但收益水平也相应较低，一般年收益均在税后2％多一点。
流动性差距明显
券商集合理财的流动性相对银行理财要好很多。银行理财的重要不足在于几乎没有任何流动性安排，对于资金用途不确定的投资者不太适合。
券商集合理财vs．信托产品
证券投资集合资金信托产品，也是目前我国理财市场的一类重要产品，其发行主体为信托投资公司。券商集合理财产品在法律框架、制度原理、操作流程及监管模式上都与之颇多相似，但依然有以下重要不同。
投资能力有别
专门从事证券投资的券商，在证券投资的人才质量、信息来源、研发力量、市场嗅觉、风险控制、市场判断、交易操作等诸多方面，均优于号称“金融超市”的信托公司。
进入门槛不同
近期信托产品市场供不应求，购买信托产品的最低起点也大多在20万元人民币以上，要比券商集合理财产品的5万元和10万元高出不少。
收益水平相仿
商业广场财务工作计划范文2
在大中华区，微软所有的业务都是靠合作伙伴完成的。2007财年(2006年6月30日到2007年7月1日)，微软在大中华区的业绩增长达到46%。业绩的取得与合作伙伴的发展是分不开的。
2007财年，微软分销商和核心商数量都增长了41%，独立软件供应商增长60%，集成商增长35%，电话销售伙伴增长109%，广域渠道增长103%。同时，金牌认证伙伴数量增长81%，业绩增长高达228%。微软中国在刚刚召开的2008财年渠道合作伙伴大会上，又以“带给渠道合作伙伴不同”为口号，推出“E立方”渠道策略，以实现新财年“追求卓越，再造高峰”的目标。
合作伙伴创造共赢机会
2007财年，微软对合作伙伴的支持主要包括集成项目服务方案的参与、销售和技术工程师的投入以及业务机会的提供。
在2007财年，微软有6个外包项目，价值达几千万元，技术工程师外包合同达到700人次。在一些较大的项目里，微软都是邀请合作伙伴一起参与。而在2008财年，微软的外包量至少会翻一番。这对于合作伙伴来说，蕴涵着无限的商机。
在2008财年，微软也将加大对合作伙伴销售工程师和技术工程师的投入。目前微软投入的销售工程师为76人，合作伙伴技术工程师30人，一共是106人。而在2008财年，投入将增加到250人，技术外包部分将达到上千人，最终人员投入会在1600人到2000人左右。
对合作伙伴而言，最重要的自然是业务机会。在2007财年，微软提供给合作伙伴的业务机会有17822个。下一财年，微软计划在17822的基础上再增加70%，结单率预计增长到28%。
长尾理论助战渠道建设
2008财年，微软中国将针对不同的客户群全面实施“E立方”渠道策略。这一策略包括：瞄准大型企业客户，进一步加深与大客户转售商、系统集成商以及独立软件供应商等重要IT伙伴的合作；最强劲开拓，即针对中小企业客户，帮助增值分销商、独立软件供应商以及中小企业专家分销商等合作伙伴拓展更多的客户，开辟更广阔的合作疆域；最深入的探索，即面向为数众多的SOHO及家庭用户，在零售及网络市场中进行探索和突破。可以看出，微软正寻求差异化，以实现新的蓝海。
对于大型客户，微软主要通过核心商和解决方案合作伙伴来执行这部分计划。据介绍，微软计划招募15家核心商参与旗舰计划，共同建立一个250人的销售团队；在解决方案方面，微软会跟超过80个以上的解决方案伙伴合作，发展成240人的团队。另外，针对解决方案的合作伙伴，微软还推出了深耕计划，在技术和资金方面予以支持。
中小企业是业界最为关注的，目前中国已有100多万家中小企业，而微软掌握客户信息的企业只有5万至6万家。在2008财年，微软计划和总商一起拓展覆盖全国36个城市的渠道，招募6000家广域渠道合作伙伴。
据微软统计，微型企业及SOHO用户群大概有640万家左右。微软将与零售商、线上销售网站、电脑商城和国美等建立合作关系，在2008财年，微软将在北京、上海招募电脑商城中的400个商家。
三指标衡量渠道环境
建立良好健康的渠道生态环境是微软实现“追求卓越，再造高峰”这一目标的重要途径。什么样的渠道生态环境才是健康的呢？这可以从以下三个指标来判断。
第一，合作伙伴的Capacity容量指标。Capacity指标指的是销售、技术和其他支持的资源。企业的发展模式、发展速度和财务状况对这一指标有重要影响。另外，客户的状况和技术支持、销售部门配置的人员数量也对这一指标有重要影响。
第二，合作伙伴的Capability 能量指标，即员工能力。无论是销售和技术支持，微软都必须用跟世界接轨的标准来衡量他们。
商业广场财务工作计划范文3
迈开引领赢者的脚步
2012年12月，由银企互联教育机构与广东盛世财富文化传播有限公司合作的融资规划师广东培训基地在经过近半年筹备后在广州正式成立，并面向广东全面开展融资规划师的培训工作。
融资规划师广东培训基地成立并正式投入运营，为全国其他地区基地建设起到了示范作用，也是广东为缓解中小企业融资难所做的一件意义重大、影响深远的大事，受到了广东广大中小企业的广泛认可，也引起了广东各级政府相关管理部门和各类金融机构、在校大学生的特别关注。
“我是一家典当行的业务人员，接受融资规划师培训能对我拓展业务有帮助吗？”
“我是一家保健品公司的，我想让财务总监去学融资规划师课程，你能不能把课程再介绍得详细一点？”
“我是来自金融学院的应届毕业生，想去银行或者信用社等金融机构工作，接受这个培训对我今后就业能有什么帮助？”
类似的咨询电话一个接着一个，让融资规划师广东培训基地的工作人员应接不暇。接受融资规划师培训能学到什么知识，个人或企业能得到什么收获，这项培训工程到底好在哪里？继上期SMEIF为读者解答了融资规划师的特点及职业前景后，这期SMEIF记者再次通过探访融资规划师广东培训基地，为广大读者进一步解答大家关心的话题。
课程培训：
系统而且贴近实战
融资规划师的培训课程很有特色：
它设置全面，旨在打造金融通才，不仅涵盖债权融资、股权融资、交易性融资等融资渠道、融资方式全面的知识讲解，更有融资规划、融资决策、融资方案制订与实施等实用的操作技巧传授，使参训学员不仅能够掌握融资工具，开启融资思路，拓宽融资渠道，更能通晓融资知识，合理进行融资筹划，规避融资风险，最大限度地增加企业财富。
它实用结合专业，由权威师资组合，既有高校、金融类研究所熟稔企业投融资领域的专家学者，又有银行、投资公司、融资租赁、信用担保等金融机构深谙中小企业融资实务的资深管理人士；授课教师理论功底扎实、操作实务熟练、授课经验丰富，理论讲授与案例分析相结合，避免坐而论道。并能通过课堂互动环节，加强学员对课堂知识的理解与应用。
据记者了解，融资规划师培训课程是全国唯一开发的针对中小企业融资培训的系统、完整的课程。融资规划师培训讲义是本培训使用的专业教材，体例编排按照中小企业融资的全流程设计，分为六大功能模板，总计30课时。这六大功能模块分别为：
第一部分：中小企业融资政策环境、金融市场及融资渠道概述，包括国家扶持中小企业发展的政策法规、国家金融体系与金融市场运行、中小企业融资渠道概述等课程。
第二部分：企业征信、评信与授信，包括中小企业银行开户与信用建设起步工作、企业征信与信用评级、企业授信等课程。
第三部分：信贷市场融资，包括贷款通则与商业银行贷款一般流程，流动资金贷款，投资项目贷款，商业银行中小企业特色贷款介绍，票据融资，贸易融资，银行担保和信用承诺，国家政策性贷款，国家扶持中小企业专项资金，商业信用融资，其他债务融资以及中小企业集合债与短期融资券等课程。
第四部分：资本市场融资，包括股权投资基金融资、企业主板上市融资、中小企业板和创业板上市融资、新三板融资等课程。
第五部分：非银行金融机构融资，包括产权交易融资、信托产品融资、融资租赁与EMC等课程。
第六部分：中小企业融资规划、融资方案制定与实施，包括企业融资的信用支持、企业融资反欺诈、企业财务报表解读与评价、中小企业金融合作伙伴的选择、中小企业融资规划、中小企业融资方案的制定与实施等课程。
据记者观察，融资规划师培训课程具有3大显著特点：
一是培训师资的专业性。本培训是由金融问题专家主持，从业内人士角度，原原本本向学员讲解融资规划师培训知识。
二是培训项目的完整性。本培训完整模拟融资实务操作过程，从选择银行开户、争取最佳征信评信与授信，到融资方案制定、融资准备和方案实施，达到“授人以渔”的目的。
三是项目本身的创新性。本培训项目是关于首次将企业融资这一专业工作列入国家新职业，以教授、训练职业技能为目标举办的规划培训，按照职业标准进行系统的培训和考核。
融资规划师培训的特点就在于培训项目立足实用，特别注重提高学员实际操作能力。因此除了课堂上强调案例教学和现场交流互动，鼓励学员带着问题参加培训，在注重课程知识的同时，更强调对学员的实用性和操作性。
其实训的内容则包括了金融时事、中小企业新政、网络课程串讲、企业融资诊断（管理与财务评价）、企业融资信用增级与操作、企业金融与融资规划等六大课程。此外还采取“培训+服务”的培训模式，实行会员制，参培学员在融资规划师网站（）登记注册，享受VIP注册会员待遇；网站为VIP会员提供简易财务诊断和融资咨询，举办讲座、论坛等多种形式的活动。
总的来看，融资规划师培训的优势是显而易见的：它具有国家权威机构唯一授权的融资规划师培训机构；有标准化、规范化的融资规划人才培养与服务体系；且按需设计，全面解析中小企业融资渠道、金融工具与金融产品；门当户对，独特视角指导中小企业不同成长阶段的融资规划选择与实施；终身服务，通过融资规划师考试的学员终身接受基地的融资规划相关知识更新与咨询服务，知识体系始终立于融资规划领域的前沿。
为了让本刊读者对融资规划师的培训课程有更多了解，本刊特此选编了一些精品课程供大家学习参考。
精品课程（一）：
巧用债务融资工具
这是信贷市场融资课程的一个重要内容。银行间债券市场非金融企业债务融资工具包括短期融资券和新近推出的中期票据。
短期融资券市场融资
短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。2005年5月，中国人民银行公布《短期融资券管理办法》及2项配套规程，标志企业短期融资券市场正式确立。之后3年内即已有352家企业累计发行了689只短期融资券，发行面额近9000亿元。
短期融资券之所以在国内发展如此迅速，有其不可忽视的优点：
1、申请手续简便。（1）注册制：短期融资券由交易商协会依据自律规则和指引进行自律管理，发行人将相关申请材料报交易商协会注册，由交易商协会组织注册会议对其进行形式要件审议，接受注册后即可发行；（2）无需担保：短期融资券是以企业信用为支持的债务工具，是企业的一般性债务，无需为此寻求资产抵押或担保；（3）额度管理、分期发行：企业只需一次性注册融资券发行额度，额度有效期两年。在两年内，企业可根据自身资金需求状况，在额度内灵活确定融资期限，分期发行。分期发行融资券只需提前两天备案发行文件，无需另行注册。
2、融资成本低。企业凭借自身信用在银行间市场发行融资券，可以以资金市场利率水平融资，有效降低财务成本。
3、优化企业债务结构。降低发行人对银行贷款的依赖度，平衡企业直接融资和间接融资比例，优化债务结构。
4、提升企业市场地位。（1）参与直接融资市场成为企业较强融资能力的标志，优先发行短期融资券，对提升企业市场形象意义重大，长期参与金融市场有利于强化企业的市场地位；（2）通过多次发行，使企业发展成市场上的经常发债主体，逐步建立企业在市场上的利率基准，为利率市场化环境下的财务管理打下基础。
5、市场需求旺盛。（1）人民币投资渠道不足：当前国内人民币投资渠道少，各种银行存款激增，闲置资金纷纷寻找高收益的短期投资渠道；（2）银行间市场活跃：银行间市场成员众多、资金量大、交易频繁、需求旺盛，有利于短期融资券的顺利发行。
课程也会提醒企业发行短期融资券的注意事项：
1、企业要充分调查研究，做好其可行性分析。企业在发行前要充分了解短期融资券的发行成本、潜在风险、资金需求及其他融资方式对比等，确定发行的必要性；同时，充分分析企业财务状况，了解发行条件，确定其发行的可能性。
2、选取确定最合适的中介机构。在发行短期融资券时，一定要选好同企业联系密切的中介机构，由于这些中介机构为企业提供日常服务，对企业情况比较熟悉，既可减少制作备案材料的工作量，又有利于服务费用的谈判。
3、做好资金使用规划，以选择合适的品种，确定合理的发行时间。若用于生产经营使用，则确定资金的具体使用时间；若用于归还贷款，则需了解准备归还的贷款是否到期，有无可提前还款的可能等。同时提前与金融机构进行沟通，以尽可能地降低资金沉淀成本。
4、建立健全企业管理制度，完善企业内各项管理制度，为企业评级考核做好准备，以提供企业的评级水平和备案材料的质量，进而有利于降低短期融资券的发行成本。
中期票据市场融资
2008年4月，中国人民银行公布《银行间市场非金融企业债务融资工具管理办法》（“新管理办法”），规定企业在银行间市场发行债务融资工具（包括短期融资券和中期票据）由中国银行间市场交易商协会（“交易商协会”）自律管理，原《短期融资券管理办法》及配套规程同时废止。中期票据在国际金融市场称做MTN，是一种中期企业直接债务融资工具。
始于2008年4月的中期票据就是基于银行间债券市场所产生的金融创新工具，诞生8个月，24家企业发行的39只中期票据共达1672亿元，融资规模超过2008年77家企业IPO融资的总和1036亿元。
中期票据是企业在银行间债券市场发行的一般性债务，无需担保、资产支持或其他复杂交易结构。它是一种广义的融资性票据，它是一种经监管当局一次注册批准后、在注册期限内连续发行的公募形式的债务证券，是货币市场上一种较为特殊的债务融资工具。中期票据属于非金融机构的直接债务融资工具，在监管等各方面都吸取了短期融资券产品发展的经验，鼓励市场主体的自律管理，继续发挥市场的约束激励机制。
中期票据集中了短期融资和长期融资的优点，它成为沟通短期资金和长期资金的桥梁。一方面，它以商业票的形式发行，具备短期票据的特点；另一方面，它循环发行，期限长，又具备长期证券的特点。具体而言，主要体现在三个方面：
首先，与同期贷款利率相比，具有一定的成本优势，它的成本低廉。与票据包销便利相比较，它不要求承销商承担包销义务，可以节省一笔承诺费用；此外，它们由信誉卓著的大企业或政府机构采用资产抵押的方式发行，因此也可以节省承诺费用和先头手续费。与发行债券比较，中期票据不必向证券管理机构申请登记，可以节省申请费用、披露费用和时间。中期票据的发行程序比较简单，所需的文件相对较少，还可以节省发行成本。然后比较利息费用。与银行贷款比较，它是一种直接融资行为，不需要给银行支付存贷款利差，它支付稍高于存款的利率就可以从货币市场获得资金。与债券比较，它采取了商业票据的形式，以短期利率获得长期资金，而债券必须支付长期利率，所以中期票据的资金成本较低。
其次，它的形式比较灵活。一次注册可分期发行，发行方式较为灵活。票据发行不象债券发行，它没有诸多法律的管制，不需要经过繁琐的申请程序，也无须披露财务信息，因此它的发行程序简单，不必经过持久的谈判，融资周期短。一个项目从发行者表达意向到与承销商达成合同，一般只需要几个小时。全部的发行过程将在几天内完成。另一方面，短期投资者是中期票据的主要顾客，他们关注票据的收益和流动性胜过关心企业的经营。获得银行贷款时，银行将监督企业的经营；而发行债券，债券上一般会载明限制性条款，但是发行中期票据并不会使发行者的经营活动受到限制。
发行者通过发行中期票据，他们可以自由选择时机、方式、数额和成本发行票据，还可以将票据结构化。根据自己和投资者的要求，搭配出不同期限、利率、币种和税收政策的票据组合。
第三，它通过直接融资的价格发现机制，能够彰显发行企业自身良好的信用能力。而且风险较小。由于中期票据以商业票据的形式发行，每一期的期限都很短，票据的流动性好。
精品课程（二）：
票据融资：“死钱”变“活钱”
商业票据产生于企业商品交易赊购赊销时的书面凭证。企业通过延期付款或预收货款方式实现货币与商品在时间和空间上的暂时分离，是市场经济中商品及劳务交易因这种信用交易而产生的一种债权债务的书面凭证。商业票据是货币市场中的重要组成部分，它分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，前者是由企业直接发行，后者则由企业委托开户银行发行。对企业来说，通过商业票据融资是一条极其重要的融资渠道。
商业汇票是商业票据的一种，商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付票款的票据。出票人即签发人承诺到一定时间支付给收款人一定金额。这种承诺具有法律效应，收款人持此凭证可在规定时间向付款人收取钱款。商业票据融资对于商品买方而言，通过签发商业票据做成一笔买卖，是相当于获得银行发放的一笔短期贷款，对于商品卖方而言，则是促进销售的一种商业信用行为，如果卖方在票据未到期时急需用钱，可将该票据向银行申请贴现，还可以在自己购买原材料时作为货款支付，那就是背书转让一次，背书次数越多，说明其流通性越强。
票据贴现融资
票据贴现融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。
票据融资又称融资性票据，指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。票据是市场经济不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。在国内，银行承兑汇票（银票）和商业承兑汇票（商票）被广泛使用，是买方向卖方进行支付的一种常用方式。过去，票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调，近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。
在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过票据贴现的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。
票据贴现融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。对中国众多的中小企业来说，在普通贷款中往往因为资本金规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，票据贴现无需担保、不受资产规模限制的特性对他们来说就更为适用。
票据贴现的另外一个优势就是利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，是受广大中小企业欢迎的一项银行业务。贴现利率在人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，融资成本下降了，企业利用贷款获得的利润自然就高了。
正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费（根据《支付结算办法》的规定，银行承兑汇票的出票人应按票面金额的万分之五向承兑银行交纳手续费），又可以从出票人处吸纳一定的存款（依据不同信用等级收取不等的承兑保证金，通常为票面金额的30%），还可以持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现；另一方面，因贴现率远低于同期流动资金贷款利率，融资代价和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本，甚至还可规避汇率风险。
票据贴现融资可以分为三种：银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现和协议付息票据贴现。
1、银行承兑汇票贴现。是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。银行承兑汇票贴现是以承兑银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作上也较一般融资业务灵活、简便。银行承兑汇票贴现中贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。
2、商业承兑汇票贴现。商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资，手续简单、融资成本较低。
3、协议付息票据贴现。协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票（银行承兑汇票或商业承兑汇票）到银行申请办理贴现，由买卖双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资业务。该类票据贴现除贴现时利息按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银行支付外，与一般的票据贴现业务处理完全一样。票据贴现利息一般由贴现申请人（贸易的卖方）完全承担，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双方共同承担。与一般的票据相比，协议付息票据中贸易双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例，从而达成双方最为满意的销售条款。
无风险套利
企业出于控制财务成本的考虑，可以采用票据的低成本融资来替代中期贷款；另一方面，票据融资中还存在无风险套利机会，企业可以利用票据融资工具进行套利操作，以获取票据贴现利率和定期存款利率之间的利差。目前商业银行在票据融资时，银行承兑汇票主要参照上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）上浮5%―10%的水平进行贴现。这样的套利，对于企业来说是无风险收益，对于银行来说风险也是可控的。由于银行基本是采取100%保证金的存单质押方式开立银行承兑汇票，这对于银行来说也是一种可以接受的盈利方式。部分商业银行还开发了票据支付工具，简化票据融资的审批流程，使得企业能够较为顺利简便地使用这一工具，达到和活期存款一样的支付功能。
采用商业票据融资也要注意防范风险，要依据企业自身的还款能力来进行，切不可超过企业承受力，同时还应办理担保手续作为防范措施。商业汇票是由付款人也可由收款人签发，经承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据，它具有信用、支付、流通的功能。
精品课程（三）：
企业融资战略规划的制定与实施
企业融资战略及规划的重要性
“融资有道，规划先行”，融资规划贯穿于企业发展的始终。融资规划是系统运用各类信贷市场或资本市场融资工具，融合诸多涉及到企业融资领域方面的知识、技能、操作方法等，紧随当代经济发展和中小型科技企业融资要求，运用融资规划的原理和方法，帮助企业在创立、成长及发展的各个时期建立完整高效的资本规划，为企业提供完整性、系统性、可行性的融资方案，创新融资渠道，降低融资成本。
企业融资战略是企业发展战略的重要部分，也是中国企业制定和实施企业发展战略中容易被忽视、却是最重要的部分。但是，在当前，中国企业的发展战略本身就不被重视，或是被严重误导误读的情形下，讨论企业融资战略也是难以被企业理解和接受的。
从另一个层面上说，在没有企业发展战略的企业类型中，制定切实可行的融资战略，对于寻求外来资金推动企业发展和扩张，仍然是必要的。
融资规划的准备
这并不是一个独立的操作阶段，也不能够自企业运营活动和业务相分离，实际上在企业成立之时，企业的领导者就应该具备融资规划意识和理念，在企业的经营管理环节就应该有融资规划和操作的安排，而不是等到了企业陷入资金困境的时候。对于项目融资，应该在对项目的可行性研究或市场调研阶段，就要考虑到融资的可能，就应该有相应的融资计划安排。
融资的规划工作因为融资类型的不同而有所不同，基本可分为两类，项目融资和企业融资。项目融资通常就是指就单一的投资、建设、经营（商业营运）项目而施行的融资活动，是整个企业经营活动或发展的组成部分；企业融资是指就整个企业的经营与发展所施行的融资活动；明确它们之间的区别对于融资规划的制定和实施特别重要。
融资的准备工作主要指为制定融资规划所进行的企业或项目的资料搜集、分析等基础工作，为包括：
1、企业基本情况（含历史，现状，股东及公司治理等）；这里需要对出资方所需要了解的信息、合法性程度、企业文化、团队价值等进行总结和分析，加强出资方对企业经营能力的认知。
2、企业主要经营业务、业绩以及实施项目的渊源、市场目标等商业运营与发展的逻辑关系；将向出资方传达企业市场竞争的核心优势。
3、企业经营团队的现状、核心优势、人力资源规划等关于发展项目的核心竞争力因素。
4、企业财务各项数据及其量化分析，核心素材在于财务管理与资金控制运作能力。
5、企业或项目的市场环境及其竞争态势，特别是相关各类商业模式的比较、分析、预期等。
上述基本资料的梳理、整合，最终将指向一个结论性指标，综合反映企业的融资能力。一方面是企业对于自身的融资能力形成一个基本的判断，对于融资规划与方案在企业内部制定、起草、讨论等过程和环节中，提供一手的、客观的依据；另一方面，将会使得在融资推介时可以完整地、全面地提供企业真实的资料，也会加强企业在融资活动中的信用能力。
属于企业融资的，应当注重按照以下两个方面的标准进行资料整理，以充分体现和强化企业融资能力要素：1、企业股权的完整性以及经营治理方面的规范和透明；2、资产的有效性以及债权债务关系清洁。
属于项目融资的，应当注重按照以下两个方面的标准进行资料整理，以充分体现项目融资能力要素：1、项目的投资以及各项权益完整，权利无瑕疵，程序完备、合法；2、项目运营的市场环境和经营系统具备安全性和易退出的特点。
融资战略规划的制定
融资战略规划的制定可分为不同的阶段实施，工作目标和方法因为处于不同阶段而有所差异。第一阶段是融资战略规划的方案设计，主要就是提交融资营运活动基本构成的框架，包括融资的目的，程序，进度等环节，主要就是达到企业或项目的融资运营机构或成员对融资活动有充分的认识，并在方案的准备与设计过程中，形成统一的价值观念、共同的工作方法，一致的企业文化。
融资模式的选择也很重要。选择融资引进资金的方式、路径、合作模式等是决定融资成败的关键，这是就与企业或项目价值市场的判断，也要求企业或项目在于资本对话、对接时能够考虑资本方的利益和价值取向。这种利益或价值取向一方面决定于资本方的盈利模式或习惯，另一方面也会反映资本运营团队的投资观念以及对企业或项目的选择喜好，同时不同的资本特性与资本进入项目与退出也会有不同的选择与设计。这就要求企业融资运作人员能够了解不同资本对于项目或企业的要求。
财务融资的投资者最基本的特点是资本进入后的安全保障要求，比如有效的、可变现资产的抵押、金融机构或其他有效第三方的担保等；以及资本可实现如期退出的市场和监管机制，如确切的、有保障的营业收入和现金流，较高的财务速动比率，企业整体较低的财务负债比率，快速变现的商品、资产、债券，有追索权的应收账款、经保理后的业务收入，应得期权收益等。
财务融资的出资期限一般在3个月到18个月之间，绝大多数在6-12个月，超过一年期限的财务融资只是极少数的个别案例，这也是财务融资的出资方对项目或企业占用资金和还款能力予以关注和评估的重要指标。因而在制作融资计划方案时，就要根据企业和项目的经营状况自行评价是否能够具备该标准，如果答案是否定的，就必须考虑其他的融资路径。
股权融资的投资者通常是对企业或项目的市场前景、价值以及企业经营团队以及对企业的实际控制人的领导能力等一致认可，但是，更多的股权投资将会选择获得企业控股权的方式进入；作为小股东，是风险投资、战略投资等投资资本进入企业或项目的方式，而私募投资资本（特别是非基金性质的单一私募投资资金）往往就是运用资本的强势来实现猎取的目的，这也是资本投机和逐利的本性。
在这种资本角力中，融资方企业的股权结构、公司治理、财务状况等都必须非常地合法、公开、透明，企业或项目的创始人、经营者、实际控制人不仅仅是做好与股权投资者分享公司经营管理权力、决策权力的公司治理方面的设计安排，甚至还要有由企业所有人转变成为小股东、打工者、职业经理人等角色的心理准备。
融资战略规划的实施
要在现行银行以及非银行金融机构的金融产品中开展研究，以寻找出与项目投融资的各个环节相匹配的金融服务手段，如：贷款（特别是多种贷款产品的组合）、融资租赁等作为私募资金退出的一种通道，并充分应用以银行为主导的综合金融服务，提升项目的金融效益与价值。
要开展以公募为补充手段的金融产品的应用，主要指发行债券、展开信托贷款、设立基金、海外或国内的上市等。对于企业的项目融资战略，可以考虑“三点带动”的融资策略：
一是可以建设项目（如城市建设、房地产开发）和经营性项目（如餐饮服务、农业）的单一的或独立的项目融资带动企业规模的发展。
二是通过融资和资产规模的扩张带动企业价值和融资能力的提升。融资的目的不仅仅是找到资金，而是加强企业的行业竞争力和市场盈利能力，单个项目的融资只需有方案，而作为企业融资战略设计，应该和企业价值的创造相关联。
融资不仅仅解决了企业经营所需的资金，需要由以企业价值作为融资能力的基础，同时企业价值和企业融资能力是相辅相成和相互促进的。
三是将融资活动转换成为企业的金融服务，带动企业经营和投资的资本管理融资、投资、经营、财务管理、资产管理等结合形成企业内部的金融服务机制，融资不能够仅仅成为企业“找钱”的工具，而应该是企业经营的一种手段，它应当充分应用多种资本工具、金融产品以及服务手段、流程等为企业的投资、经营和资本管理服务，改变以资金腾挪、调头寸等方式为主的、甚至是瞒天过海式资本运作手法。
必须考虑的问题
当前，目前大部分企业在融资过程中存在着特别大随意性，资金用途不明确，使用方向随意更改，更重要的是连融资额度也变幻莫测。企业融资的目的是用于生存还是发展？是短期使用还是长期投资？就连企业自身都搞不清楚，以至于搞得投资方很难放心地把资金投给你的。为此，融资规划师培训课程特别强调，对于融资可以从以下几个简单的方面入手：
1、企业评估。企业融资，首先要做的就是对企业进行价值评估。基于融资角度考虑，对企业所在行业前景、企业核心竞争力，以及企业的现状、发展条件、发展环境、经营状况、技术水平、市场前景及管理团队等进行详细和多方面的调研，通过切实及专业化的分析，进而对企业得出客观、真实、全面的判断。对投资者来讲，企业的价值在于企业能为投资者带来投资回报。这种回报是多种形式的，可以是企业的现金分红，也可以是企业股权的转售价值。
2、渠道选择。基于企业评估，根据企业的实际情况准确定位选择合适融资渠道。融资渠道分为股权融资和债券融资两大类。不同融资渠道和投资商对企业有不同的要求。通过对融资渠道的对比分析与企业的自身状况，选择与企业实际相匹配的渠道群体。
3、融资规划。企业发展必须有详细的战略规划，融资也需要战略规划。融资战略的策划需要明确几个问题：在什么时候融资；所需资金的数量；债券融资和股权融资的分配；是增资扩股还是设立新公司；向什么样的投资者融资。基于战略策划，进一步明确企业融资活动需要具备的基本条件、最佳融资渠道及融资活动成功的关键要素，最终制订企业最优融资规划方案。
4、方案提供。按照不同融资渠道要求，提供符合国际、国内惯例的企业可行性分析、商业计划书、行业分析、财务计划等相关资料。商业计划书说明的重点在于，企业存在的市场机会；是否具备成熟的条件抓住机会；是否有实施能力和条件，投资者将获得高额回报等几个方面。
5、融资推介。结合企业评估，以及融资规划，利用丰富的上游资源推进渠道实质性接洽、沟通与反馈。策划并安排融资渠道现场参观与考察，引导并参与融资企业演示、谈判。
6、过程控制。不同融资渠道的项目评审过程存在差异，针对其各自特色，施行有效的项目过程交流与控制，强化后续跟进，直至融资活动结束。
精品课程（四）：
巧写融资计划书
融资计划书，其实是一份说服投资者的证明书，也称之为商业计划书，是公司、企业或项目单位为了达到招商和其它发展目标之目的，在经过前期对项目科学地调研、分析、搜集与整理有关资料的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求而编辑整理的一个向读者全面展示公司和项目目前状况、未来发展潜力的书面材料。
它有别于传统的《项目建议书》和《项目可行性研究报告》。商业计划书考虑问题更全面，更注重操作性、更强调经济效益，也有不同的格式和内容的具体要求。另外二者所针对的对象也有所不同，前者是针对我国各级政府和其它有关部门的要求而整理的书面材料，而商业计划书是针对各类潜在的投资者而一开始就需要准备的一项最重要的书面材料。并且，如果国际融资是你企业融资计划的一个范畴，那么你一定要准备一份英文版的商业计划书。
行动步骤
对它的撰写，首先要了解四项内容：
一、为什么要撰写融资策划书
建议：美国的一位著名风险投资家曾说过，风险企业邀人投资或加盟，就象向离过婚的女士求婚一样，而不像和女孩子初恋。双方各有打算，仅靠空口许诺是无济于事的。对于正在寻求资金的风险企业来说，商业计划书就是企业的电话通话卡片。商业计划书的好坏，往往决定了投资交易的成败。
企业整理、撰写商业计划书的过程，也是首先把该项目推销给企业和企业家自己的过程。作为连你自己都不相信的融资计划，你是不可能推销给别人的，更不用说精明过人的国内、国际投资者。反过来，即使一个实际上很好的项目，如果没有通过商业计划书这一众多投资者认可的文字方式充分展示出来，其结果很可能仍是把项目留给了企业家自己。其次，商业计划书还能帮助把计划中的风险企业推销给风险投资家，它的主要目的之一就是为了招商融资，谋求更大发展。最后，对已建的风险企业来说，它还可以为企业的发展定下较具体的重点和方向，从而使员工了解企业的经营目标，并激励他们为共同的目标而努力。
商业计划书的重要性不言而喻。现代招商，中小企业融资没有商业计划书几乎是不可能成功的，同样没有一个正规、完整的商业计划书那也是希望渺茫。一个很简单的原因就是：所有投资者首先面对的是您的商业计划书而不是您的项目。
二、写融资策划书需要参考的资料
建议：如果第一步您能给予肯定答案，并且希望知道更多的关于融资、以及融资计划书的知识，那么本刊推荐您参考以下书目：
1）《融资与创业：如何写好融资计划》作者：詹强 出版社：西南财经大学出版社
创建企业首先要拟定详细的计划。不管是为企业的创建提供资金还是为企业的扩张提供资金，多数投资者一定要先看融资计划书，然后才会考虑是否出资。企业所有人还应阐明其商业活动的目的和目标，而计划书是表明它们的极好形式。
2）《融资投资规范高效操作规程》作者：陈兴平 出版社：中国时代经济出版社
如何才能规范高效地进行商务运作？首先要了解和掌握政府的相关法规和制度，其次要掌握现代管理理论、理念和方法，在此基础上运用现代管理技术对商务运作规程进行最优化设计。本套丛书由政府有关部门官员、企业、银行和高等院校从事管理理论研究的专家和长期从事实际管理工作的专家共同设计，采用图表形式，对商务运作规程进行科学设计，为企事业单位及其他单位和个人提供一套规范、高效的商务运作路线图。
3）《项目融资》作者：张极井 出版社：中信出版社
本书作者具有多年的跨国项目融资的丰富经验，他从企业筹资的角度出发，对国际上通行的项目融资的基本原理、方法、结构、案例做了比较系统的阐述和介绍，为读者提供一本入门的参考书。
三、要知道融资计划书的格式与内容
建议：尽管每一份商业计划书都有各自的特色，但是投资者们还是希望看到其共同点，即融资计划书的基本构成和内容：
第一部分：计划摘要（计划摘要浓缩了的商业计划书的精华，主要是用来激起投资者的兴趣，以求一目了然，以便投资者能在3 到5 分钟时间内评审计划并做出初步判断）。
第二部分：综述。主要包括：1、公司概述；2、技术、产品（服务）；3、市场分析；4、竞争分析；5、营销策略；6、投资说明；7、投资报酬与退出机制；8、风险分析；9、人员及组织管理；10、经营预测；11、财务规划分析。
第三部分：附录（包括附件和附表）。如附件：1、营业执照影本；2、董事会名单及简历；3、主要经营团队名单及简历；4、专业术语说明；5、专利证书/
生产许可证/鉴定证书等；6、注册商标；7、企业形象设计/宣传资料（标识设计、说明书、出版物、包装说明等）；8、演示文稿及报道；9、场地租用证明；10、工艺流程图；11、产品市场成长预测图。附表：1、主要产品目录；2、主要客户名单；3、主要供货商及经销商名单；4、主要设备清单；5、市场调查表；6、预估分析表；7、各种财务报表及财务预估表。
四、是否要请专业咨询公司来撰写融资计划书
建议：您或许正在创办一个风险企业，或者正有一个好项目等待运作，可是资金的欠缺使您愁眉不展，为此您准备或者已经开始寻找能为您解决这一问题的救星――投资者。通过以上的介绍已经了解到关于一些融资计划书的知识，也希望您能亲自制作出您的商业计划书，因为您是优质项目的发现者与开拓者。
但是，做商业计划书的基本程序与要求，还有一些应当注意的严重问题与细节，您可能还不太清楚。或许您会说：“我有《商业计划书》”。是的，您有，但是您的《商业计划书》否显示出您具有管理好公司的经验？是否显示了您有能力偿还借款？是否显示出您已进行过完整的市场分析？是否能打消投资者对产品/服务的疑虑？是否连技术上的外行也能读懂？是否在结构上清晰、文法上全部正确？是否让您的英文商业计划书在语言上被挑剔的国际投资者审核接受？……这一切都将阻碍您做计划的进度，那么，如果您找一个专业的商业计划书撰写机构来完成的这项工作会显得更为有效。他们能够让您的商业计划书轻松地避开以上的问题，促使您得中小企业融资活动少走弯路，更能够提供给您最新的投中小企业融资市场信息以及协助您的中小企业融资工作。
技巧与策略
在了解并参与了融资计划书的制定之后，我们还需要掌握以下的一些技巧，才能让你的融资计划书更为完美：
第一、对融资计划书的论证。主要是指计划中的项目的可行性和项目的收益率的论证。
第二、需要了解身边的融资途径的选择。你做为融资人，应该选择成本低，融资快的融资方式。比如说发行股票，证券，向银行贷款，接受入伙者的投资。如果你的项目和现行的产业政策相符，可以请求政府财政支持。
第三、融资计划中的金额分配。所融资金应该专款专用，已保证项目实施的连续性。
第四、计划确定融资的归还。项目的实施总有个期限的控制，一旦项目的实施开始回收本金，就应该开始把所融的资金进行合理的偿还。
第五、融资计划中的利润分配。
如果以上的五项技巧与策略您以及您的融资策划者都掌握了，相信这份融资计划书一定会写得很完美了。
融资规划师：
能为企业创造财富
“融资规划师岗位可以说是既可以直接创造财富，也可以间接创造财富。”融资规划师广东培训基地相关负责人告诉SMEIF记者，首先他可以直接创造财富。举一个最简单的例子：企业有一笔闲置资金，一般来说，企业都是放到银行里待生产需要时使用。这时融资规划师可以将这一笔资金做一个七天通知存款，利率是1.49%，而活期存款是0.35%，两者的差是1.14%。100万资金稍加运作一年时间就可以使企业多得11400元。当然，三个月、六个月利率会更高。这得根据实际可运作的资金量和可用时间来决定。水平再高一点的融资规划师还可以利用这一时间空挡，做一笔股票进出，或是做一笔期货交易，也可以通过银行做一笔短期放贷。“总之，渠道相当多，以钱生钱，就是融资规划师的职责之一。”该负责人表示。
该负责人指出，融资规划师可以合理配置企业资产，将闲置的资源利用起来为企业创造财富。如很多的中小企业都有各种原因造成的留存设备、原材料，或是闲置的一部分土地、厂房，融资规划师可以将这些资产以融资租赁、资产置换、出租、典当、售卖等形式将这些资产变现，用于企业扩大再生产。
“再说一说间接创造财富。组织企业上市融资、发行中小企业集合债融资、利用企业票据，信用证进行融资、特别是最近几年兴起的电子平台融资；还有国家政策性扶持资金，全国各省、市、县，甚至到乡政府每年都有大量的的扶持政策资金，有些还是无偿划拨。企业家或是忙于生产根本就不知晓，或是没时间去跑这些事。设置一个融资规划师，这些问题就都解决了。”该负责人表示。
该负责人指出，为企业生产运行做资金链保障，也是融资规划师最根本的职责。融资规划师可以说是企业家的左膀右臂，一旦用起来，企业家会发现再也离不开。“据估算，一个合格的融资规划师为企业创造的财富至少是一名生产工人的十倍直至数十倍。再比如，为企业搭建电子物流平台，利用网络为企业开展产品销售、原材料采购、直至电子平台上融入或融出资金，这些都是融资规划师应该做的事。”该负责人表示。
任何一家企业在设置岗位时，必然遵循两条原则，一是生产的需要，二是效益最大化的原则。也就是说，企业用的是有用的人。什么是有用，就是能直接或间接创造财富的人。比如说流水线上的工人，直接生产产品，可是，企业里的人事劳资、财务、销售、直至食堂的大师傅等是间接创造财富的岗位，企业离开哪一个岗位都无法正常运转。“对于正处于快速发展中的中小企业，融资规划师就是这样一个不可或缺的重要岗位。”该负责人指出。
学习融资规划：
为个人职业生涯镶“金”镀“银”
懂金融的人才走俏
金融是现在经济的核心。当今世界，企业以不再是单纯生产产品，大量先进的生产管理模式以不可阻挡的力量进入企业。金融也是这样，各式各样的金融产品设计都是基于企业的存在和发展而设立；离开企业，金融将土崩瓦解。存款人的资金是银行的负债，他是要给利息的，而企业才是银行的爹娘，甚至是整个金融的爹娘。证券、期货、贵金属、债券，哪一个本质上不是靠企业的存在而存在，靠企业的发展而发展。千千万万的企业养育着金融，而企业却像傻子一样听凭银行和其他金融机构的摆布。为什么，就是企业里缺少真正懂得金融的人才。
企业里有了懂金融的人才，就可以让企业家时时刻刻关注金融，明明白白做金融，大大方方挣金融的钱。在企业中，设立融资规划师岗位，使企业有自己的金融人才，这是最应该不过的浅显道理。何况融资规划师还能为企业带来可观的经济效益。企业家一旦明白这个道理，招聘一名融资规划师，是显而易见的。SMEIF预计，未来数年，大多数稍具规模的企业都会考虑这样去做，倘如此全国得需要多少具备这种素质的人？读者可以自己算一算。
接受融资规划师培训收益高
融资规划师的培训内容不仅包括了中小企业融资环境与宏观政策分析；企业征信、评信与授信；信贷市场融资；资本市场融资；非银行金融机构和其他融资；中小企业融资规划与融资操作实务等理论模块，还有金融时事、中小企业新政、企业融资诊断（管理与财务评价）、企业融资信用增级与操作、企业金融与融资规划等实训课程，让学员能够既掌握理论高度，又能学以致用。
融资规划师的培训课程设置全面，打造金融通才。实用结合专业，权威师资组合。通过融资规划师培训，学员可以得到的收益是显而易见的：
1、可以全面了解国家金融市场管理体系，金融市场构成和规律运行，金融产品规则。
2、可以系统了解各类金融机构市场目标，经营范围，根据自身需求，正确选择金融合作和技能伙伴和融资渠道。
3、可以掌握融资规划基本方法和流程，融资实务操作的一般技能、实战技巧。
4、可以具备融资方案、商业计划书的编制，和承担企业融资咨询能力。
5、可以利用融资规划师注册系统和跟踪服务，定期进行金融知识体系更新，掌握金融市场运行，金融创新成果和金融法规政策最新动态，实现知识保鲜、与时俱进。
6、可以依托融资规划师俱乐部，进行融资精英交流，积累资本和社会资源，增加解决实际问题的能力。
此外，学员还可以得到以下增值服务：
1、企业融资诊断。采取培训加服务实训模式，鼓励学员带着企业融资过程中的问题参加培训；凡有需求的企业，可免费提供诊断，协助企业制订切合实际的融资解决方案。
2、高端资本人脉对接。融资规划师的培训对象本身就是包括在各类企业董事长、董监事，总经理等高层管理人员，企业财务主管或融资项目负责人；信用担保、信用评级、财务顾问、投资咨询、审计、律师等投融资服务机构负责人；商业银行、投资银行、股权基金、信托公司、融资租赁等金融机构公司业务负责人、客户经理；村镇银行、小贷公司、典当行和信用合作组织的负责人；政府机构金融办、招商引资、开发区、科技企业孵化器的企业主管业务负责人；行业协会、各类社团机构为企业服务的专业人员等社会精英。培训期间组织金融界知名人士、投资机构高管开展现场交流。享受会员尊荣参加银企互联举办的专题活动、专业论坛，帮助学员与银行家、投资家交朋友、结善缘。
3、资本经营增值服务。与股权基金和知名投资机构直接对接，根据企业融资需求，为企业推荐投资机构，或将企业的《融资商业计划书》推荐不少于2家投资机构。
接受融资规划师培训，能让本已属于社会精英阶层的人如虎添翼，让初出校园欲从事金融行业的学子赢在“起跑线”上，还用得着担心学不到东西，就业不好，前景不广吗？
最新动态：
网络融资兴起
融资规划师成稀缺人才
综合人民网、中国证券网等近日报道：随着网络融资平台的兴起，融资规划师已日益成为稀缺人才。
企业资金链吃紧，却一时贷不到款项；创业项目完善，创业资金却迟迟不到位；扩大公司规模，却缺少必备的资金支持……当金融危机带来的资金问题越来越多，而银行贷款的高门槛、长周期解不了困局的时候，P2P融资模式的日渐兴起成为必然趋势。
作为民间借贷的一种新兴网络融资渠道，P2P融资只需提交个人基本身份信息的扫描件，在网上贷款信息，便能引得素昧平生的陌生人纷纷解囊相助，被越来越多的人所接受和认可。
随着P2P融资模式的悄然兴起，近年来国内迅速涌现出大批网贷公司。据不完全统计，目前全国上规模的网贷公司已有200多家。这些平台迎合了小额资金拥有者强烈的投资理财欲望和小微企业、小额投资者的融资需求，从而获得快速成长。
然而，正由于发展过快，由此带来专业人才的严重匮乏。具有金融专业学历背景的职场白领对网贷公司往往不屑一顾，使得这些公司不得不临时招募一些其他专业的大学生来管理平台。在采访一位网贷公司CEO时，他对这种现象表示出极大的无奈，招聘到即有金融基础知识又通晓融资规划的人才难上加难，即使出高薪，也很难挖掘到合格的管理者。
而另一方面，使用这些平台的中小微型企业也同样存在缺少网络融资的专业人才。多数企业由原有的财会部门负责此项工作，但这毕竟是截然不同的两回事，既影响了财务工作的正常进行，也使网络平台融资不能正常进行。
事实上，近年来刚刚兴起的融资规划师培训项目正是为这样的金融服务机构和中小微企业培养人才的摇篮。
据悉，融资规划师培训项目的产生背景，正是基于2009年以来的全球金融危机引发的中小企业融资难问题。国务院总理及等四位副总理都对这一项目予以了关注。国家人保部在2010年正式批准了这一培训项目，意在为企业和各类金融中介机构或非金融运作机构及中小企业服务管理部门培养专业融资人才，以帮助中小企业走出融资困境。
据国家人保部有关部门介绍，融资规划师培训已在一些省份开始推广。但由于这项培训才刚刚开始，全国多数省份还未来得及开始布点。目前，广东的培训工作已经全面启动，而北京、浙江、山东、上海等地的培训工作即将开始步入正轨，其他省份还处于准备期。一部分先期经过培训的学员已经开始为企业或其他机构服务，但由于培训的周期性限制，很难在短时间内培养出大批量的合格人才。人民网、中国证券网等报道指出，融资规划师在短时间内还将处于特别稀缺的状态，并极有可能成为未来几年各大企业争夺的人才类型。
在广东，承担着国家“融资规划师”职业培训与资格认证使命的银企互联教育机构与广东盛世财富文化传播有限公司（下称“盛世传播”），于去年12月合作共建了广东培训基地，利用盛世传播已有的广州、北京、武汉三大区域基地设联络处，更是利用盛世传播已成功搭建的在商务部、国资委委托并指导下成立的全国商协会秘书长联盟、在中国社科院指导下成立的中国中小企业上市研究与培训中心、中国村镇银行研究中心，与中移动合作出版的《中小企业投融资手机报》、《中小企业投融资》电子杂志、盛世财富俱乐部平台，与中国绿色资本投资控股有限公司合作成立的旨在为持续发展的产业及各优秀产业园区的中小企业提供直接投融资服务，进一步实践共同的理念为中小企业提供了学习金融、熟悉金融和应用金融的全新平台，提供了解决中小企业融资难的智力支持服务手段，能够全面提升金融服务及相关从业人员、企业家、财务人员等的综合素质，得到了中小企业、读者尤其是业内人士的热烈欢迎。
银企互联教育机构目前还从事着为中小企业融资提供智力支持，改善融资软环境等工作。而盛世传播则通过自身创建的上述中小企业综合金融服务平台，致力在政府、金融机构和企业之间架起沟通的桥梁，为中小企业解决融资难题，助力中小企业通过资本运营实现跨越式发展而不懈努力。二者共同的使命和理念使他们走到了一起。而这两者的强强联合，将有力地推动融资规划师在全国、尤其是广东区域的顺利开展。相信，在未来一段时间，通过融资规划师的培训，将为广东乃至全国各地培养出一批掌握金融市场基础理论，通晓各种金融产品，熟悉融资工具应用，依法为中小企业提供融资服务的专业人才。
融资规划师的职责
概括而言，融资规划师的职责主要是以下10条：
1、制定企业资金的管理办法和运作方案，提出年度计划和执行方案。
2、融资方案的制定与实施，运用各种金融工具为企业融入或融通资金。
3、规划企业中长期股权资本的结构和运作模式。
4、企业开户银行的维护与各金融机构金融产品的有效运用。
5、研究国家、地方的各项政策法规。与政府管理部门的联系与沟通，实现扶持政策及扶持资金的落实。
6、制定商业计划书。
7、企业财务规划及诊断，优化资金管理。
8、制定企业资产结构规划，优化资产管理。
商业广场财务工作计划范文4
一、上半年经济指标完成情况
2009年市政府下达我街道财政收入总任务为13648万元，其中上划收入4486万元，地方一般预算收入9162万元，到6月30日止，我街道累计完成财政收入6833万元，占年度任务的50.06%，同比增加783万元，增长12.94%其中上划收入完成2248万元，占年度任务的50.11%，地方一般预算收入完成4585万元，占年度任务的50.04%，上半年财政收入实现双过半。完成乡镇企业总产值106600万元，同比增长10.56%，完成乡镇企业增加值37185万元，同比增长13.4%；完成乡镇工业总产值24200万元，同比增长15%；完成工业增加值8100万元，同比增长14.89%；实现利润4077万元，同比增长8%。
二、上半年经济工作主要特点
1、重点项目顺利推进。受金融危机影响，重点工程项目在经营上面临着资金、市场、预售、拆迁、税收政策等方面的调整压力，销售出现回落，给房地产行业的经营发展带来较大的困难。半年来，我们通过充实力量、加强调度、加强服务以加快项目推进步伐。一是继续实行了一个项目、一位领导、一套班子、一名干警、一名社区干部“五个一”的联系制度，及时为重点项目建设服务。二是加强了对项目的调度，先后召开五次专题调度会，为企业排忧解难解决实际问题，加快了项目的进度。三是成立重点项目办公室，抽调专人，协助项目开展工作，帮企业办理手续、协调部门、举办活动、化解矛盾、优化环境，确保重点项目顺利推进。目前，鼎鹰街至解放路出口处私房已于4月底完成拆迁，鼎鹰街正式通车并投入使用；鸿宇广场二期、名河鑫都项目拆迁工作接近尾声，两项目均已开工建设；石油公司危房改造自4月份取得拆迁许可证后已与8户签订的拆迁补偿协议；110KV浏阳变电站扩建及邮电路改造项目已完成国有划拨地和联城回龙组集体土地的收回工作，正在办理拆迁许可证，即将进入上户协商阶段，浏阳河中学及翠园路建设有序进行。
2、招商工作进展顺利。今年来，街道以项目业主为主体，加大商贸招商的力度，注重“以商招商”和引进名品名店，通过抓项目抓服务抓协调，成功引进了肯德基、通程商业广场、人人乐购物广场、富之岛家具等4家知名品牌企业，已到位内资19000万元，正在洽谈项目6个，协议引资20000万元。凡落户淮川的项目，都派专人跟踪服务，从选地、环境评估、营业执照、税务登记证的办理以及征地协议等各项手续，我们均实行全程，赢得了客户的信任，受到了投资商的称赞。如协助通程商业广场、人人乐购物广场、富之岛家具办理各种相关证照、筹办开业事宜、协调落实相关优惠政策等协调服务工作。
3、商贸工作成效显著。采取“积极主动、走出请进、依托项目”等措施，结合我处名河鑫都、鸿宇广场、鼎鹰广场等一批房地产项目，整合优势资源，积极开展三产招商。4月28日至6月与市商务局、浏阳日报社联手成功举办了“舞动2009·浏阳第二届城市商务节”，强力推进了商贸发展，商贸业新增就业人员2000多人。通程商业广场于5月21日盛大开业，安置就业人员1154人，开业当月实现销售1274万元。
4、财税征收力度加大。一是做好重点项目工程税收的组织。二是建立健全数据库。澄清税收底子，充分掌握税收信息及可用资源情况，做到心中有数。三是加大工作力度，狠抓征缴工作，街道成立税收促收小组，组织专门队伍，结合社区经济专干，认真做好房产税等税收的收缴工作。
5、“两帮两促”、“创业富民”工作同步推进。为有效应对金融风暴，根据长沙市、浏阳两级要求，我们分别成立了“两帮两促”、“创业富民”工作领导小组，进行了详细的摸底调查研究，按实安排专人对企业进行帮扶和积极拓展创业渠道，确保两项工作有效推进。如及时制止了对西子印象项目的阻工行为，并协调由房产局、建设银行、建设方、开发商签订了四方监管协议，恢复了项目建设和销售工作；问津寺侵占醴浏大厦项目红线问题，通过走访、协调得以妥善解决，项目于4月15日正式开盘售楼。
此外，党建工作、科学发展观学教活动、社区建设、综治维稳、计划生育、社会保障、科教文卫等各项事业协调发展，达到了上级部门的要求，取得了新的成绩。:
三、存在的问题与差距
一是财税入库不均衡。六月份入库占全年任务的20%，短期性财源占比过高；二是项目推进乏力。受金融危机的影响，房产市场虽然开始好转，但销售形势还不乐观，加之拆迁难度大，给项目建设带来了新的困难；三是稳定工作形势严竣。四是队伍建设有待加强。这些方面有待下半年加强和改善。
商业广场财务工作计划范文5
[关键词] 电子商务 B2B ERP 整合应用
一、引言
随着Internet的迅猛发展，电子商务也不断成熟起来，其中，B2B是一个热点，B2B必将成为企业交易的主要方式。
企业资源规划（Enterprise Resource Planning，ERP）系统是企业信息化的重要内容，ERP整合企业的生产、经营、设计、制造、营销等环节，为企业的决策提供准确而有效的数据信息，是企业实现计划控制和经营决策管理的关键系统。
ERP和电子商务融合是一种创新，融合要分行业，且应用深度与行业有很大关系：基于销售和协同制造的企业已经时机成熟，集中采购、定单协同、B2C在这些行业应该尽快应用，这样对企业收益的帮助是直接的。
二、B2B电子商务与ERP概述
B2B电子商务是企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换。B2B电子商务系统由3个层次组成：第一层使基于Internet的采购、订单管理和交易系统，即一个商家连接其他商家的Internet通道；第二层是企业应用系统集成，即Internet采购和订单履行的内部通路，通过它实现企业的ERP、财务系统、SCM等后台应用软件的集成，使它们在电子商务的驱动下协调工作；第三层使电子商务的基础设施，包括网络安全、在线支付、电子邮件系统等。
ERP是一种适用于制造企业、具有代表性的管理技术。它利用信息科学的最新成果，根据市场的需求对企业内部和其供应链上各环节的资源进行全面规划、统筹安排和严格控制，以保证人、财、物、信息等各类资源得到充分、合理的应用，从而达到提高生产效率、降低成本、满足顾客需求、增强企业竞争力的目的。ERP是现代管理思想的产物，它将许多先进的管理：如敏捷制造、精益生产、并行工程、供应链管理、全面质量管理等体现在ERP软件系统中，成为崭新的现代制造企业的管理手段。
因此，现在的ERP必须能够适应互联网的应用，可以支持跨平台的多组织的应用，并和电子商务之间的应用具有广
泛的数据、业务逻辑的接口，在建好后台ERP的同时，并做好前端电子商务的高度系统集成。
三、电子商务和ERP建设中存在的问题
当前电子商务和ERP建设中存在诸多问题。电子商务与ERP被分裂开来，没有统一规划和统一设计；两个系统下的采购数据、销售数据和财务数据没有进行合并，使数据失去一致性和完整性；软件资源、硬件资源和数据资源没有充分共享，造成建设成本过高和存储空间浪费；把电子商务片面理解成电子商店或仅仅建立一个网站；ERP直接采用市场上的商品软件，而电子商务则自己开发，不能实现两者的会话与集成。
四、电子商务与ERP的关系剖析
电子商务和ERP系统如同前线和后方的关系，两者息息相关，如果企业前端的电子商务和后台的ERP系统脱节，会导致很多关键的信息和数据被封闭在相互独立的系统中，部门间重复着冗余的工作，不能对客户作出迅速及时有效的响应，使企业工作效率下降以及运营成本上升，从而给企业自身带来极大的损害。
ERP系统关注的是企业财务、人力资源、制造开发等在生产和开发过程中所涉及的资源，属于企业内部资源管理范畴。而电子商务关注的是与贸易伙伴的交易过程管理，属于外部资源管理。电子商务的目标设计是企业经营的三个重要环节：客户关系管理（CRM）、供应链管理（SCM）和产品开发管理（PLM）。ERP组成了产品开发设计、作业控制、生产计划、原料采购、市场营销、库存、财务和人事管理等企业的各部分模块，进行优化管理。ERP在企业业务流程中存有大量企业基础信息，是企业战略管理的基础支持。电子商务主要以外部的交互为主，具体来讲是实现网上采购与网上销售业务、市场宣传等。
ERP为电子商务提供可以与外部交互的资源，电子商务为ERP提供客户动态、产品销售信息的反馈，在功能上两者有着互补的关系。ERP系统的信息来自财务、物流、制造、人力资源和市场营销五个主要业务流程，可以看作企业内部的信息中心仓库。
从上面得知，在两种模式并存的情况下，如果电子商务与ERP不进行整合，就很难保证企业物流、资金流和信息流的有机统一，也很难保证数据的一致性、完整性和准确性。
五、B2B电子商务与ERP的整合实现
整合是指企业根据发展战略和业务流程，合并、撤消或增加一些业务部门，包括水平整合和垂直整合。电子商务与ERP的整合需要有业务流程重组相配合，同时，也要求应用软件各模块合理划分和有机集成。
在实现两者的整合时，ERP方面应优先考虑采购、生产计划、市场营销、销售、库存、财务等与物流、资金流密切相关的模块，电子商务方面应考虑网站管理模块、网上销售模块、网上采购模块和网上资金收付模块，把两者的这些模块集成到一起，构成一个新的应用系统，可以称之为整合系统。整合系统要为今后模块的扩充留有接口。
在进行系统设计时，要充分考虑到：
1．传统销售模式和网上销售模式都必须对同一产品库存进行减量，两种模式下的销售额都必须反映到市场营销部，并在市场营销部进行汇总，为市场需求分析提供数字依据。
2．传统采购模式和网上采购模式都必须对同一投入品库存进行加量，两种模式下的采购额都必须反映到计划与生产部，并在该部门进行汇总，为市场供给分析提供数字依据。
3．两种模式可以共享投入品编号或产品编号数据库、供应商数据库、客户数据库和其他相关数据库。
4．两种模式下的资金收入与支出，包括应收应付，都必须反映到财务部，在财务部进行汇总，并做一些财务指标分析。
图1所示为企业电子商务与ERP整合的模型，如果将图1的电子商务企业模型的4个层次展开得更具体化些，就可以得到如图2所示的企业电子商务数据传递图。
从后台ERP系统的销售管理、采购管理、发货管理模块中提取报价、商品目录、发货方式和发票等数据并送入数据仓库，而前台的客户、供应商、合作伙伴通过企业网络门户上的销售订单、采购订单，发货方式等数据与企业进行网上交易。从后台ERP系统的应收账、应付账模块中，提取收付款等数据并送入数据仓库，而前台的银行等部门通过企业网络门户的收付款等数据对企业进行网上支付。从后台ERP系统的人力资源管理模块中提取招聘广告、商品维护服务等数据并送入数据仓库，而前台的待聘人员及客户通过企业网络门户的招聘广告、商品服务数据与企业进行网上招聘和网上服务。所有的后台数据又可以用来作为商务智能的基本数据，作为进行计算和分析的依据。
由图中可以看出，从前台的电子贸易到后台的ERP系统，数据交换频繁而多样，如同一张交织的网。通过这张网，信息相互传递，是后台和前台更紧密地联系在了一起，也就是企业外部和企业内部更紧密地联系在一起了。
商业广场财务工作计划范文6
>>2013年10月广西自考真题
>>2013年10月广西自考答案
2013年10月广西自考科目（自学考试各个专业的考试科目不同，具体点击查看：自学考试科目）
专业 层次 学制 主要课程 音乐教育 专科 两年 大学语文、基础乐理、视唱练耳、基础声乐、基础和声、合唱与指挥基础、基础钢琴、艺术概论、民族民间音乐、音乐欣赏、中学音乐教学法、计算机应用基础、计算机应用基础实践、基础钢琴实践、基础声乐实践、 本科 两年
英语(二)、中外音乐史、中外音乐欣赏、和声学、音乐作品分析、歌曲写作、音乐教育学、音乐美学、简明配器法、歌曲钢琴伴奏、声乐实践、歌曲钢琴伴奏、声乐实践、歌曲钢琴伴奏实践、视唱练耳实践、毕业论文 经济法 专科 两年 大学语文、法理学、宪法学、民法学、民事诉讼法学、公司法、经济法概论、刑法学、合同法、税法、国际经济法概论、劳动法、计算机基础、人力资源管理 本科 两年
英语（二）、行政处罚法、行政复议法学、国家赔偿法、经济法学原理、企业与公司法、行政法学、劳动法、金融法概论、房地产法、环境法学、税法原理、行政诉讼法、财务管理学（辅修） 市场营销 专科 两年
政治经济学（财经类）、高等数学（一）、基础会计学、经济法概论（财经类）、大学语文（专）、国民经济统计概论、消费心理学、谈判与推销技巧、企业管理概论、公共关系学、广告学（一）、市场营销学、市场调查与预测、计算机应用基础（含实践） 本科 两年
英语（二）、高等数学（二）、市场营销策划、金融理论与实务、商品流通概论、消费经济学、国际商务谈判、国际贸易理论与实务、企业会计学、国际市场营销学、管理系统中计算机应用（含实践） 公共关系 本科 两年 人际关系学、公共关系口才、现代谈判学、公共关系案例、国际公共关系、公关政策、企业文化、创新思维理论与方法、领导科学、人力资源管理（一）、现代资源管理（一）、广告运作策略 行政管理
专科 两年 大学语文（专）、政治学概论、法学概论、现代管理学、行政管理学、市政学、人力资源管理（一）、公文写作与处理、管理心理学、公共关系学、社会研究方法、秘书工作 、计算机应用基础（含实践） 本科 两年
英语（二）、当代中国政治制度、西方政治制度、公共政策、领导科学、国家公务员制度、行政组织理论、行政法与行政诉讼法（一）、社会学概论、中国行政史、中国文化概论、普通逻辑、财务管理学、秘书学概论、企业管理概论 汉语言文学 专科 两年 文学概论、中国现代文学作品选、中国当代文学作品选、中国古代文学作品选（一、二）、外国文学作品选、现代汉语、古代汉语、写作等 本科 两年
美学、中国现代文学史、中国古代文学史（一、二）、外国文学史、语言学概论、英语（二）、两门选修课、毕业论文 涉外秘书学 专科 两年 英语（一）、大学语文（专）、公共关系、外国秘书工作概况、涉外秘书实务、涉外法概要、 本科 两年 英语（二）、中外文学作品导读、国际贸易理论与实务、经济法概论、秘书语言研究、公关礼仪、交际语言学、国际商务谈判、中外秘书比较、口译与听力等 对外汉语 本科
两年 现代汉语、实用英语、中国古代文学、中国现当代文学、外国文学、外国文化概论、对外汉语教学概论、英语表达与沟通（实践环节）毕业论文等 英语翻译 专科 两年 英语写作基础、综合英语（一二）、英语阅读（一）、英语国家概况、英语笔译基础、初级英语笔译、初级英语口译、英语听力 本科 两年 中级笔译、高级笔译、中级口译、同声传译、英汉语言文化比较、第二外语（日/
法）、高级英语、英美文学选读、毕业论文 日语 专科 两年 基础日语（一二）、日语语法、日本国概况、日语阅读（一二）、经贸日语、日语听力、日语口语 本科 两年 高级日语（一二）、日语句法篇章法、日本文学选读、日汉翻译、第二外语（英/法）、现代汉语、计算机应用基础、日语口译与听力、毕业论文 英语 专科 两年
综合英语（一二）、英语阅读（一二）、英语写作基础、英语国家概况、英语听力，口语等 本科 两年 英语写作、高级英语、英美文学选读、英语翻译、经贸知识英语、口译与听力、二外（日语）等 外贸英语 专科 两年 综合英语（一二）、英语阅读（一）、英语写作基础、英语国家概况、国际贸易理论与实务、英语听力、口语、外贸英语阅读等 本科 两年
英语写作、高级英语、英美文学选读、英语翻译、经贸知识英语、外贸口译与听力、二外（日语）等 公共事业管理 专科 两年 计算机应用基础、公共事业管理概论、社会学概论、管理学原理、人力资源开发与管理、公共关系、社会调查与方法、行政管理学、文教事业管理、计划生育管理、秘书学概论、计算机应用基础（实践）等 本科 两年
英语（二）、公共管理学、公共政策、公共事业管理、公共经济学、非政府组织管理、行政法学、人力资源管理（一）、管理信息系统、毕业论文等 工商企业管理 专科 两年 计算机应用基础、基础会计学、经济法概论、国民经济统计概论、企业管理概论、生产与作业管理、市场营销学、中国税制、企业会计学、人力资源管理、企业经济法（辅修）、民法学（辅修）； 本科 两年
英语（二）、高等数学、管理系统中计算机应用、国际贸易管理与实务、管理学原理、财务管理、金融理论与实务、企业经营战略、组织行为学、质量原理、企业管理咨询、合同法（辅修）、行政法学（辅修）。 国际贸易 专科 两年 高等数学、法律基础、计算机应用基础、英语、国际贸易实务、国际金融、国际商法、中国对外贸易、WTO知识概论、市场营销学等 本科 两年
国际市场营销学、世界市场行情、国际商务谈判、企业会计学、国际运输与保险、西方经济学、外国经贸知识选读、涉外经济法、经贸知识英语等 金融管理 专科 两年 证券投资分析、保险学原理、银行会计学、商业银行业务与管理、货币银行学、财政学、经济法概论、基础会计学、管理学原理等 本科 两年
管理会计实务、国际财务管理、公司法律制度研究、英语（二）、电子商务概论、组织行为学、风险管理、高级财务管理、审计学、政府政策与经济学等 会计（电算化） 专科 两年 英语（一）、大学语文、高等数学（一）、基础会计学、国民经济统计概论、数据库及应用、财政与金融、会计电算化、成本会计、财务管理学、计算机应用基础、经济法概论（财经类） 本科 两年
高等数学（二）、、英语（二）、数据结构、审计学、管理学原理、通用财务软件、计算机网络基础、财务报表分析（一）、金融理论与实务、高级财务软件、操作系统。加考课程：会计电算化、财务管理学、成本会计、基础会计学、政治经济学（财经类） 人力资源管理 专科 两年
管理学原理、组织行为学、人力资源管理学、人力资源经济学、企业劳动工资管理、劳动就业论、社会保障、劳动与社会保障法、公共关系学、应用文写作等 本科 两年 企业战略管理、人力资源战略与规划、人力资源培训、人事测评理论与方法、人力资源薪酬管理、绩效管理、人力资源开发管理理论与策略、管理信息系统等 文化事业管理 专科 两年
英语（一）、写作、中国文化概论、文化管理学、文化行政学、文化政策与法规、文化经济学、文化策划与营销、艺术概论、社会学概论、民间文学、计算机 文化产业 本科 两年 英语（二）、中国文化导论、文化产业与管理、文化产业创意与策划、文化市场与营销、外国文化导论、媒介经营与管理、文化服务与贸易 经济信息管理 专科 两年
高等数学、计算机网络基础、计算机应用技术、计算机软件基础、计算机组成原理、经济信息导论、计算机信息基础、信息经济学等 本科 两年 英语（二）、应用数学、中级财务会计、计算机网络技术、社会研究方法、网络经济与企业管理、数据库及应用、电子商务概论、高级语言程序设计、应用数理统计、经济预测方法。 游戏软件开发技术 专科 两年
英语（一）、高等数学、计算机游戏概论、高级语言程序设计、游戏作品赏析、计算机网络技术、游戏软件开发基础、市场营销、动画设计基础等 本科 两年 英语（二）、游戏创意与设计概论、可视化程序设计、艺术设计基础、多媒体应用技术、DirectX、Java语言程序设计、游戏开发流程与引擎原理、游戏架构导论、软件工程、游戏心理学等 电子商务 专科 两年
电子商务英语、经济学（二）、计算机与网络技术基础、市场营销（三）、基础会计学、市场信息学、国际贸易实务（三）、电子商务概论、商务交流（二）、网页设计与制作、互联网软件应用与开发、电子商务案例分析、综合作业 本科 两年
英语（二）、数量方法（二）、电子商务法概论、电子商务与金融、电子商务网站设计原理、电子商务与现代物流、互联网数据库、网络营销与策划、电子商务安全导论、网络经济与企业管理、商法（二） 信息技术教育 本科 两年
英语（二）、物理（工）、数据库原理、数据结构、计算机网络与通信、计算机系统结构、软件工程、数值分析、面向对象程序设计、计算机辅助教育、高级语言程序设计、数字逻辑、中学信息技术教学与实践研究 计算机及应用 专科 两年
大学语文、高等数学、英语（一）、模拟电路与数字电路、计算机应用技术、汇编语言程序设计、数据结构导论、计算机组成原理、微型计算机及其接口技术、高级语言程序设计（一）、操作系统概论、数据库及其应用、计算机网络技术 本科 两年 英语（二）、高等数学、物理（工）、离散数学、操作系统、数据结构、面向对象程序设计、软件工程、数据库原理、计算机系统结构、计算机网络与通信 电子政务 专科 两年
行政管理学、公文写作与处理、公共事业管理、行政法学、经济管理概论、办公自动化原理及应用、政府信息资源管理、电子政务概论、管理信息系统、计算机应用技术 本科 两年 英语（二）、公共管理学、电子政务理论与技术、政府经济学、信息化理论与实践、网站建设与管理、计算机网络与通信、电子政务案例分析、信息与网络安全管理 电子技术 专科 两年 英语 （一）、电工原理
、高等数学、线性代数、线性电子电路、非线性电子电路、数字电路、计算机基础与程序设计、电子测量、音响技术、微型计算机原理 及应用 、办公自动化 设备、 电子工程 本科 两年 英语（二）、高等数学(工本) 、物理(工) 、复变函数与积分变换、概率论与数理统计(二)、工程经济、信号与系统、计算机软件基础(二)、数字信号处理、单片机原理与应用、自动控制理论(二)、声视频技术 服装设计
专科 两年 构成艺术、服装工艺、服装结构设计、服装款式设计、服装纸样设计、服装市场营销等 本科 两年 服装设计、服装纸样设计、服装图形设计、服装计算机辅助设计、服装立体剪裁、展示工艺、企业形象设计、服装饰品设计等 数控技术 专科 两年 机械设计基础、公差配合与技术测量、数控编程与操作、CAD/CAM、电工学等 本科 两年
模拟数字及电力电子技术、传感器与监测技术、微型计算机原理与接口技术、机床数控原理、CAD/CAM软件应用、模具与现代加工技术等 视觉传达设计 专科 两年 构成艺术、插图艺术设计、包装结构与包装装潢设计、平面广告设计、机构形象设计（ VI ）、商品摄影、POP与DM广告设计等 本科 两年
书籍装帧设计、包装工艺与设计、创意网页设计、影视广告、方案与脚本、室内设计、景观设计、展示设计、家具设计 动漫设计 专科 两年 构成艺术、字体设计、动画基础、动画运动、电脑图像设计、动画概论 本科 两年 漫画设计、动画场景设计、动画分镜头、二维动画制作、三维动画制作动画特效合成、动画创作 生物技术 专科 两年
普通生物学、食品分析与检验、发酵工艺学、生物制药技术、生物化学、微生物学、细胞工程、基因工程、酶学、病毒学、现代生物技术导论等 生物工程 本科 两年 英语、工程制图、化工原理、生物工艺学、微生物遗传与育种、生化工程、生物制药学、生化分离工程、高等数学等 食品工程 专科 两年 基础化学、食品化学、食品微生物学、食品工艺学、食品分析 本科 两年
食品工程原理、食品营养、食品加工技术、酿造食品加工、食品法规、食品包装与设计、农产品储藏运销学、计算机应用基础 景观园林 本科 两年 英语、园林工程制图、园林艺术原理、景观生态学、园林建筑学、园林CAD、园林规划设计、园林工程学、3DMAX、园林植物保护学、园林美学 新闻 专科 两年
计算机应用基础（含实践）、汉语基础、社会学概论、中国现代文学作品选、新闻学概论、中国新闻事业史、新闻采访写作、报纸编辑、广播新闻与电视新闻、广告学、新闻心理学 本科 两年 英语（二）、新闻评论写作、新闻摄影、外国新闻事业史、中外新闻作品研究、传播学概论、公共关系学、新闻事业管理、文学概论 应用心理学 专科 两年
大学语文、实验心理学、生理心理学、发展心理学、教育心理学、心理与教育统计学、社会心理学、管理心理学、医学心理学、心理测量、普通心理学（含实践）、计算机应用基础（含实践） 本科 两年 英语（二）、认知心理、心理学研究方法、心理学史、变态心理学、学习心理学、心理咨询原理与技术（含实践）、学校心理学、心理诊断、行为改变技术（含实践） 小学教育 专科 两年
大学语文、教育原理、科学技术社会、小学教育心理学、小学科学教育、小学教育科学研究、小学语文教学论、小学数学教学论、小学班主任、素质教育导论 本科 两年
英语（二）、心理卫生与心理辅导、课程与教学论、发展与教育心理学、中外教育简史、中小学教育管理、比较教育、小学艺术教育、现代教育测量与评价、中小学教育信息技术、学校管理心理学、教学设计、德育原理、基础教育课程改革研究、毕业实习、毕业论文 学前教育学 专科 两年
学前教育学、学前发展心理学、学前卫生学、儿童文学、学前教育心理学、幼儿园组织与管理、学前儿童数学教育、学前儿童语言教育、学前儿童科学教育、科学技术社会 本科 两年 英语（二）、教育学原理、学前游戏论、幼儿园课程论、学前比较教育、中外学前教育史、幼儿园活动设计、学前教育科学研究、家庭教育学 教育技术学 本科 两年
英语（二）、教学设计、教育电视系统、教育电视节目制作、计算机辅助教育、多媒体教学系统、高级语言程序设计、教与学的基础原理、教育传播方法研究、教育电声系统及软件制作、信息技术课程教学论、 教育管理 本科 两年 英语（二）、教育管理原理、教育评估与督导、教育经济学、教育统计与测量、教育法学、教育预测与规划、中外教育管理史、管理心理学、高等教育管理
免责声明：以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传，不代表本站观点，与本站立场无关，仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站，直投稿件和出版请联系出版社。

银行信贷存款工作总结范文1
【关键词】银行业竞争力 因子分析 优劣势差异 金融创新
一、武穴市银行业发展概述
（一）存贷款总述
武穴市现有银行为中国工商银行武穴支行、中国农业银行武穴支行、中国建设银行武穴支行、中国银行武穴支行、中国农业发展银行武穴支行、武穴市农村商业银行等。截止5月末，全市银行各项存贷款余额达187.65亿元，比同期增长16.01%;其中储蓄存款146.07亿元，同比增长16.2%。贷款余额达74.8亿元，同比增长15.7%，其中短期贷款额达38.02亿元，同比增长6.2%。农村商业银行和农业银行的存款总额相对较多，农业发展银行则相对较少。武穴市各大银行存贷款总额具体情况如表1：
表1 5月份武穴市各大银行存贷款总额比较表
根据表1我们可得知：武穴市存款主要流向农村商业银行、农业银行、建设银行以及工商银行，而中国银行和农业发展银行的存款流量则相对较少。
（二）风险控制能力
武穴市各大银行不良贷款率都相对较低，因为各大银行都有一套系统的内控机制及外部征信制度。具体情况如表2：
表2 武穴市各大银行不良贷款情况及应对措施
从表2可以看出，各大银行不良贷款较少，其中农业银行近年来没有出现不良贷款。由于农业银行有严格准入条件，严格按照良好的信用状况、良好的现金流量、有充足的抵押物等对企业或者个人的贷款份额进行限制，以及按照“事前调查，事中跟踪，贷后管理”的原则实行终身责任制，对贷款进行管理。
商业银行的金融风险可分为三类：流动性风险、操作风险、信用风险。武穴市商业银行由于自身都有较为严格的防控措施，所以未曾出现过流动性风险;对于防范操作风险武穴市各大银行内部设有相关部门对其监察、审计;对于信用风险主要是信贷带来的风险，武穴市银行在发放贷款前严格按照准入条件，审慎发放贷款。行针对这三类金融风险武穴市商业银行均设有妥善的控制方法。笔者在此主要探讨中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行面临的金融风险及应对方案。
中国工商银行主要是信贷方面的风险，一般企业没有达到等级（AAA）不允许发放贷款;信用风险的防范主要是政府作担保这方面，既要支持政府对经济的投入又要防控可能带来的风险;挤兑风潮会导致银行破产，因此要控制银行的库存现金，保证现金供应;同时工商银行对顾客的承诺必须兑现。而建设银行主要为操作风险、信用风险以及道德风险。银行通过审计部门、内控部门以及纪检部门、监察部门防范操作风险;信贷风险的防范主要是看债务人的个人信用度、企业的现金流和管理状况以及行业的市场导向情况。农业银行主要是柜面操作风险和后台操作风险，柜面操作风险不是很大，银行内部实行远程监控和审核可防范此类风险;银行建立风险管理部和安全保卫部，通过后台在线监测、技术控制对后台风险进行防控。中国银行按照内防和外控的原则，加强内部管理（人员落实、职责明确、信息传达畅通、学习到位、落实到位）。连续几年中国银行无重大违规现象。
（三）收入结构
武穴市各大银行收入结构包括存贷款利差收入、中间业务收入、业务收入、理财产品收入等。以下是武穴市各大银行的收入结构对比表：
表3 武穴市各大银行收入结构
从表3中可以看出，商业银行的主要收入来源为资产业务收入，其次为中间业务收入与理财产品收入。其中农村商业银行设立初衷主要是为了扶持三农的发展，因此暂时还没有理财产品;其次可看出地方金融机构理财产品单一，如“天天利滚利”等，没有特色、缺少法宝;再次，金融机构发展不完善，业务范围狭小，银行收入结构亟待完善。
（四）规模能力
1.银行员工人数及结构如表4所示：
表4 武穴市商业银行在职员工情况表
从表4可知，农业发展银行的在职员工人数最少仅19人，中国银行在职员工44人，工商银行和农业银行人数较多但平均年龄在40岁以上。随着银行业的发展和转型需要，银行对高校毕业生的需求逐渐增多，而武穴市各大商业银行的在职员工普遍处于“青黄不接”的阶段，人员结构不合理的情况较为严重。
2.银行城乡营业网点的布局（见表5）。
表5 商业银行营业网点分布个数
单位（个）
农村商业银行营业网点最多共33个，其次是农业银行，工商银行和建设银行营业网点的数量居中，中国银行和农业发展银行则相对较少。为了从市民的角度了解武穴市商业银行营业网点设置的合理性，本次问卷调查中涉及了这样一道题目：“您觉得银行营业网点设置的合理性怎么样？”问卷统计的数据如图所示：
图1 受调查的武穴市储户对武穴市银行网点的满意度
从上图中可以看出15.38%的人认为武穴市银行营业网点的设置合理，84.62%的受访群众持保守态度。因此，武穴市商业银行营业网点的合理设置对银行存贷款总额存在一定的影响，合理设置营业网点在一定程度上可以提高银行竞争力。
（五）顾客满意度
为了解客户对武穴市商业银行的满意程度，我们在调查问卷中涉及了这样的两道题目：“您觉得银行工作人员服务态度及业务办理的效率怎么样？”以及“您觉得商业银行的口碑怎么样？”根据问卷所得数据绘制表格如下所示：
表6 受调查的武穴市储户对武穴市各银行服务态度及业务办理效率满意情况
从表6中可以看出储户对农村商业银行的工作人员态度及业务办理效率满意度最高为64.7%，而储户对中国银行的工作人员态度及业务办理效率满意度最低仅占38.89%，工商银行、农业银行、建设银行这三家银行的工作人员服务态度及业务办理效率相差不大。在银行口碑方面，武穴市工商银行所占比重最大为55.81%，其次是农村商业银行，但中国银行、农业银行以及建设银行的口碑满意度相差较小。树立银行良好口碑，提高客户对银行满意程度才会有更多优质客户流入，中国银行、农业银行和建设银行在这方面还有待提高。
（六）行业政策现状
武穴市工商银行信贷准入门槛较高，评级授信系统更为完善，对不符合国家产能要求、信用级别没有达到（3A）的企事业单位不予发放贷款。武穴市龙头产业如华新水泥、亚东水泥、广济药业等属于高污染、高耗能产业，不能在工商银行取得贷款，唯有准上市公司祥云集团达到工商银行贷款标准，这在很大程度上抑制了工商行存贷款总额的增长。
“三农”政策的实施使得武穴市农村商业银行在存贷款额度上的限制较少，而中国银行、农业银行、建设银行和工商银行等银行的贷款额度需要经过层层审批，办理贷款业务手续繁琐，客户等待贷款的期限较长，贷款额度较少，这将导致银行客户的流失，对银行的发展是极大地挑战;同时，中央一号文件指出要突出对农田水利、农业科技和现代种植业的金融支持，保障国家粮食及主要农产品的生产安全，增加对农村信贷投放额度，这对农业发展银行的发展起了积极的促进作用。
二、基于因子分析模型的银行业竞争力优劣势分析
根据武穴市银行业发展的现状，从各大银行盈利能力、风险控制能力、规模能力、储户满意度这四个方面选择了便于量化的8个指标，即总资产（X1）、网点个数（X2）、员工人数（X3）、存贷比（X4）、不良贷款率（X5）、中间收入占比（X6）、服务态度（X7）、银行口碑（X8）进行分析。
（一）因子分析的SPSS实现
SPSS的运行结果显示了16个因子对应的特征值、因子贡献率等。我们选取了两个公共因子，这两个公共因子的累计贡献率达86.007%，大于80%，解释度较高，记为F1，F2。
表7 因子贡献率
Total Variance Explained
由于对应实际问题，公共因子的实际意义不好解释，因此考虑将指标的系数极值化，即让系数趋于1或0，趋于1说明公共因子与该指标密切相关，趋于0时说明相关程度很低因子旋转载荷阵系数如表8。
表8 Rotated Component Matrixa
得到两个因子分别为
F1=0.867X1+0.981X2+0.980X3+……-0.385X6+0.923X7 +0.590X8
F2=-0.204X1+0.102X2+0.069X3+……-0.862X6+0.365X7 +0.151X8
第一个公因子主要体现在总资产（X1）、网点个数（X2）、员工人数（X3）、中间收入占比（X6）、服务态度（X7）、银行口碑（X8）方面，第二个公因子主要体现在存贷比（X4）、不良贷款率（X5）方面。
因子得分见表9：
表9 因子得分
第一个公因子与银行竞争力成正比，因此各大银行在该因子上的得分越高其竞争力越强;第二个公因子与银行竞争力成反比，因此各大银行在该因子上的得分越低其竞争力越强。
（二）SPSS实现的结论分析
对于工商银行武穴市支行，第一个公共因子得分是-0.12829分，第二个公共因子得分是-0.26114分，其主要优势体现在存贷比和不良贷款率方面。该行在第一个公因子方面存在欠缺，其服务态度在五大商业银行中排名第三，储户满意度为41.86%，其中间收入占总收入比重低于其它三大国有商业银行。因此在这两方面亟待提高。
对于农业银行武穴市支行，在两方面的优势都较大。无论是在盈利能力、风险控制能力、规模能力还是储户对其服务态度，银行的口碑方面都居前列。但从另一个角度来讲，农行的存贷比仅22.37%。这一方方面反映其资金流动的风险较低，另一方面也反映了其资金没有得到充分利用。
对于中国银行武穴市支行，在两方面竞争力都比较稳定，但又略显不足。无论是其资产总额、网点数目还是服务质量其排名都比较靠后。在存贷比和不良贷款率方面，其主要的瓶颈还是体现在存贷比方面，其存贷比达80.56%，大于75%，因此该行在资金流动性方面存在较大的压力。
对于建设银行武穴市支行，其主要优势体现在存贷比和不良贷款率方面，说明建设银行的资金安全性和流动性较好。其主要劣势体现在第一个公共因子方面，特别是储户满意度方面，服务态度满意度40%，银行口碑满意度36.37%，两项指标都排在倒数第一二位，因此该行的服务质量宣传工作还有待进一步提高。
对于农村商业银行武穴市支行，其主要优势体现在第一个公共因子方面。除了中间业务收入占比较少，仅2.9%以外，无论是在盈利能力、风险控制能力、规模能力、储户对其服务态度的满意度还是银行的口碑方面都居前列。但是在第二个公因子即存贷比和不良贷款率方面，其竞争力较差，其排名仅在农业发展银行之前。
对于农业发展银行武穴市支行，它是一家政策性银行，因此在各个指标方面有其特殊性。但是其存贷比较高，2014年1月初到5月底的存款总额为1.6亿，贷款总额为9.8亿、中间业务收入占比较少，仅4.1%，其最大的优势是国家政策的扶持。
三、促进武穴市银行业发展的建议
（一）基于调查报告和因子分析模型对各大银行的建议
工商银行方面。提高配备人员的素质，强化服务态度，为当地居民服务，提高储户满意度，使当地居民能够放心开心的办业务。通过数据分析，该行的中间收入占总收入比重低于其他三大国有商业银行。因此，该行应调整收入结构，增加中间业务收入占总收入的比重，增强金融创新能力和风险控制能力。
农业银行方面。提高资金流动性，增加资金的利用率。适当降低放贷准入门槛，简化贷款审批程序，使放贷业务服务更多的中小企业。扩大服务对象，在信用风险较低的情况下，让更多中小企业及个人享受到该项业务，提高存贷款比例，尽量不要存放大量闲散资金，使其资金能够得到充分利用。
中国银行方面。扩大服务覆盖率，优化网点布局。提高人员素质，强化服务意识，提高服务质量。在与客户保持密切的联系的基础上，加大本行的宣传力度，有效吸收存款。其次，该行资金流动性方面存在较大的压力，应该适当降低贷款准入门槛，尽量使闲散资金得到充分利用，简化审批手续，优化金融产品，增强资金流动性。
建设银行方面。提高服务质量，加大宣传力度。可以通过提高配备人员的素质，强化服务态度，为当地居民服务，提高储户满意度，使当地居民能够放心开心的办业务。并通过电视媒体等渠道加大金融服务的宣传力度，扩大宣传工作，从而提高建行服务的覆盖面。
农村商业银行方面。扩大中间业务发展，提高中间业务的比例，满足不同储户对银行业务的需求，可以增加理财产品的种类，发展特色金融产品，适当调整银行业务发展方向，在保证信用风险较低的情况下，转变业务发展方向，更多的发展中间业务。同时提高存贷款比例，缓解资金借贷压力。加大风险防范力度，降低信用风险，降低不良贷款率，使银行损失降到最低，保障该行能够健康可持续发展。
农业发展银行。由于该行是一家政策性银行，因此在各个方面有其特殊性，该行主要是服务农村的发展，因此建议该行能够更多的深入农村，真正的为农村居民考虑，简化审批手续，服务广大农民。其次，适当扩大服务范围，不仅仅局限一部分农业，而是尽可能满足更多农民对该行业务的需求。
（二）对当地政府的建议
首先，建立完善的管理制度，制定一系列完善的监督管理机制，促使武穴市金融机构的发展符合法律法规的要求，对于有违法行为的非正式金融机构，应当严厉打击，并坚决取缔。其次，当地政府应当扶持农业发展，保证涉农信贷投放总量的增长，促进农产品加工业健康可持续发展。增强宏观调控能力，扩大整个武穴市的影响力，打造特色武穴市，促进当地的经济发展，保障银行业的健康可持续发展。
参考文献
[1]严晓燕.商业银行客户服务管理[M].北京：中国金融出版社，2009.2.
[2]汪晓银，周保平.数学建模与数学实验[M].北京：科学出版社，2010.2.
[3]庞皓.计量经济学[M].北京：科学出版社，2010.2.
[4]湖北省人民政府办公厅.湖北省人民政府公报[R].武汉：省政府文件，2014.6.1.
[5]农业发展银行武穴市支行.工作情况汇报[R].黄冈：农业发展银行武穴市支行文件，2014.6.
[6]蔡荣俊.商业银行竞争力分析[D].厦门：厦门大学出版社，2009.7.
[7]中金公司研究部.《百舸争流，谁能胜出――城市商业银行研究报告》[J/OL].中金在线网站，2007.7.6.
[8]高键.中国城市商业银行客户满意度问题研究[D].长春：吉林大学出版社，2011.
[9]薛薇.SPSS统计分析方法及应用[M].北京：电子工业出版社，2007.
[10]林海明，林敏子.主成分分析法与因子分析法应用辨析[J]，2008.
银行信贷存款工作总结范文2
一、出口卖方信贷的定义
出口卖方信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国银行或非银行金融机构对本国出口商提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转困难的一种国际信贷方式。
我国的国际工程出口卖方信贷是指我国有资格办理出口信贷业务的银行对我国企业在境外承接的能带动国产设备、施工机具、材料、技术出口和劳务输出的工程项目所需资金发放的本、外币贷款。企业将申请到的银行贷款用于承包工程项目，对于承包工程款则允许业主延期支付，并支付相应利息。
二、项目成本核算中存在的问题
（一）项目成本不完整
非项目工期内的专项借款利息支出计入财务费用，导致项目成本不完整。笔者认为，企业从银行借入的款项属于专项借款，专款专用，完全用于项目，利息费用应全部由项目承担，但由于借款期限和项目工期不一致，很多企业只是将工期范围内的利息费用按照《企业会计准则第17号――借款费用》予以资本化，而将项目工期之外的财务费用由企业总部负担，导致项目成本不完整。
例：2005年7月1日企业从中国进出口银行贷款4 000万美元用于某出口信贷项目，贷款年利率为4％，贷款期限为9年，每半年计息一次。同时，企业与项目业主签署了工程承包合同和延期付款合同，项目工期3年，开工日期为2005年7月1日，合同总额为6
300万美元，80％采用延期付款的方式，延期付款利率为2％,宽限期3年，延期付款合同金额将从2008年6月30日开始分9年18次支付，由项目所在国财政部对项目还款提供担保。具体付款计划见表1。
工程项目部实行独立核算，企业与工程项目部之间的款项往来分别通过“其他应收款”和“其他应付款”核算。
该笔贷款的全部利息费用（假设贷款期间的利率4％维持不变）：4 000×4％×9＝1 440（万美元）
1.企业总部在2005年12月31日向银行支付半年期利息并结转工程项目部，具体分录：
借：其他应收款――××电站项目部 $800 000
贷：银行存款――美元户$800 000
在项目工期（2005年7月1日至2008年6月30日）内，公司总部共通过上述分录向工程项目部结转利息费用480万美元（4 000×4%×3）。工程项目部按照《企业会计准则第17号――借款费用》将该部分符合资本化条件的利息费用予以资本化，具体分录：
借：工程施工――工程成本――间接费用――资本化利息$480 000
贷：其他应付款――企业总部往来 $480 000
2.2008年7月1日，工程全部结束，企业总部不再向工程项目部结转利息费用，而是在支付利息的当期作为企业总部的财务费用。具体会计分录：
借：财务费用――利息支出$800 000
贷：银行存款――美元户$800 000
工程结束之后，企业总部总共承担了应该由工程项目部承担的利息费用960万美元（1 440－480），这960万美元没有计入工程项目成本。
（二）配比原则运用不当
业主延期付款利息收入作为借款利息支出的补偿，不符合配比原则。应该说，业主支付的延期付款利息与企业支付银行的贷款利息并没有必然的联系，业主支付的延期付款利息是企业因延期收取工程款而得到的融资收益。企业应在收到业主按期支付的延期付款利息时，冲减“财务费用”。但企业现行的做法是将业主支付的延期付款利息作为对银行贷款利息的补偿处理。企业在支付银行贷款利息时，将贷款利息与业主支付的延期付款利息相配比，作为“其他应收款”处理，在以后年度收到业主支付的延期付款利息时再冲减“其他应收款”科目。
接上例，2005年12月31日，企业支付银行贷款利息80万美元（4 000×4％×6/12）,企业总部在进行账务处理时将其中的40万美元[4 000×（4％－2％）×6/12]转账到工程项目部，由工程项目部按照《企业会计准则第17号――借款费用》予以资本化，其他40万美元作为“其他应收款”。
企业总部账务处理为：
借：其他应收款――××电站项目部$400 000
其他应收款――××国家电力公司$400 000
贷：银行存款――美元户$800 000
工程项目部账务处理为：
借：工程施工――工程成本――间接费用――资本化利息$400 000
贷：其他应付款――企业总部往来$400 000
三、具体会计处理建议
上述两个问题的实质在于如何按照配比原则处理贷款利息、业主延期支付利息以及项目成本的关系。贷款利息与业主延期支付利息没有任何关系，对于符合资本化条件的贷款利息，企业总部应转账到工程项目部，由工程项目部按照《企业会计准则第17号――借款费用》予以资本化；对于不符合资本化条件的贷款利息，企业总部应通过预提方式提出并转账到工程项目部作为期间费用；业主延期支付利息与项目成本没有关系，是企业延期收回工程结算款而获得的融资收益，应在收到业主按期支付的延期付款利息时，冲减“财务费用”。
（一）专项借款利息支出的会计处理
1.在资本化期间（2005年7月1日至2008年6月30日）每半年支付银行借款利息。
企业总部账务处理为：
借：其他应收款――××电站项目部$800 000
贷：银行存款―― 美元户$800 000
工程项目部账务处理为：
借：工程施工――工程成本――间接费用――资本化利息$800 000
贷：其他应付款――企业总部往来$800 000
2.企业总部在2008年6月30日，预提非资本化期间（2008年7月1日至2014年6月30日）的借款利息并转账到工程项目部，以便工程项目部能按时办理竣工决算。
企业总部账务处理为：
借：其他应收款――××电站项目部$9 600 000
贷：预提费用――××电站项目借款利息 $9 600 000
工程项目部账务处理为：
借：财务费用$9 600 000
贷：其他应付款――企业总部往来 $9 600 000
3.企业总部在2008年12月31日支付半年期银行借款利息。
借：预提费用――××电站项目借款利息 $800 000
贷：银行存款――美元户$800 000
（二）业主延期付款利息收入的会计处理
企业总部在2008年12月31日，收到电站项目业主支付的延期支付工程结算款和利息3 276 000美元，其中本金2 800 000美元，利息476 000美元。
借：银行存款――美元户$3 276 000
银行信贷存款工作总结范文3
本文通过分析JT银行2008-2012年间的数据，指出了JT银行流动性风险管理的不足之处。最后，通过JT银行的具体情况，给出了增强流动性风险的建议。流动性风险管理是商业银行的一项基础性工作，面对复杂的金融市场环境，JT银行必须建立科学的流动性风险管理体系，提高流动性风险管理水平。
关键词：流动性风险；管理体系；风险管理
一、序言
目前，我国银行业已经步入全面开放阶段，国有控股商业银行正经历着前所未有的挑战。流动性风险是商业银行面临的主要风险，其往往是信用风险、市场风险、操作风险等风险的最终表现形式，流动性风险如不能有效控制，将极大的损害银行的清偿能力和商业信用。然而，包括流动性风险在内的商业银行风险管理体系仍未得到足够的重视。
二、JT银行流动性风险管理现状
（一）JT银行2008-2012年流动性指标分析
1.存贷款比率=贷款余额/存款余额×100%
存贷款比率是商业银行用来衡量银行流动性风险的指标之一，综合反映商业银行的资产和负债的流动性特征。该比率越高，表明负债对应的贷款资产越多，银行的流动性就越低。为保持银行的流动性，我国央行规定，该比率不得超过75%。图1为JT银行2008-2012年存贷款比率。
2.贷款总额与总资产比率=贷款总额/总资产×100%
贷款一般不能在二级市场上进行转让，因而较高的贷款占总资产比率说明银行的流动性较差，较低的比率则说明银行满足新的贷款需求能力较强。图2为JT银行2008-2012年贷款总额与总资产比率。
3.不良贷款比率=不良贷款总额/贷款总额×100%
不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重，金融机构不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。不良贷款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小。图3为JT银行2008-2012年不良贷款比率。
4.一级储备比率和二级储备比率
一级储备，包括现金和准备金，如活期存款、短期国库券、商业票据等，这些储备对商业银行的流动性起到首要保证作用。虽然这类储备的流动性最高，但收益最低，另外风险基本上等于零。二级储备，主要是指中期债券，这类储备在需要时可以变现。其收益高于一级储备，但流动性比一级储备资产差，风险也较大。图4为JT银行2008-2012年一级储备比率和二级储备比率。
（二）JT银行2008-2012年流动性风险管理状况
1.JT银行2008-2012年存贷款比率略微超出监管要求，只有2008年一年在75%之内，其余四年的存贷款比率都逼近80%。这说明JT银行贷款规模过大、膨胀过快，导致了较高的存贷款比率，这可能会存在贷款损失的可能性。因此，银行流动性风险管理能力会因为贷款的无法按照预期的收回而削弱。
2.JT银行2008-2012年贷款总额与总资产比率，除了2008年为49.61%，其余年份均超过55%，这说明JT银行总资产中一半以上运用在贷款领域，这与国际银行的差距还是相当明显的。银行资产过分集中于贷款领域，这会使得银行因为借贷人的信用水平或宏观经济情况的变动而承担不必要的损失和流动性风险管理的浪费。总而言之，JT银行应该实现资金运用的多元化。
3.JT银行2008-2012年不良贷款比率一直处于下降阶段，且位于较低的水平段，近五年来位于2%-1%之间。
这说明JT银行的贷款质量非常高，使得贷款可以在预期时间内收回，降低了不良贷款数额，为流动性管理带来了便利。
4.JT银行2008-2012年的一级储备比率和二级储备，总体来说处于可控水平。这不仅保证了JT银行的资金流动性、也为JT银行提供了资金的收益性，但仍存在自己特有的问题。
三、JT银行流动性风险管理存在的不足
（一）缺乏流动性风险管理意识
银行界人士认为政府会及时出面应对银行业出现的流动性危机，例如最近一段时间的“钱荒”问题，从主观上认为银行不会倒闭；另外，随着经济的发展，居民手中的资金在没有合理投资渠道的方式下会大量流向银行，因此，银行对流动性风险的主动性和警惕性不足。银行的流动性管理大多来自监管机构，而银行自身没有设计出一套合理的规章制度。
（二）资产结构单一
从资产组成来看，JT银行的资产大部分表现为贷款，结构较为单一。另外，JT银行的二级储备几乎为中长期投资，没有流动性的二级储备，一级储备又大多存放在中央银行，银行很及时取得所需要的资金。银行往往都提供的是中长期贷款，由此回收期限较长、回收风险较大，这些原因都使得银行存在一定的流动性风险。
（三）内控机制不完全
从JT银行的规章制度来看，JT银行内部缺乏对流动性风险的早期预警机制、中期防范与转移机制、后期挽救机制。化解风险的手段较为单一，缺乏系统化的方案，不能将风险消灭于初发状态，在风险发生后也不能有效应对。这些都是JT银行亟需改进的地方。
四、提高JT银行流动性风险管理的措施
（一）增强主动管理流动性风险的意识
流动性风险管理工作主要集中在高级管理行政部门，且大多是被动管理，基层分支机构主动管理流动性意识不强。因此，增强流动性风险管理意识的首要工作是提高全行每一位员工的流动性风险管理意识，充分认识流动性风险的破坏性和流动性风险管理的重要性。
（二）构建流动性风险管理体系
制定流动性风险管理目标，配置资源，建立一套风险管理流程，总行、分行之间建立相应的沟通机制，及时分享流动性风险状况，有效应对突发问题。
通过分析宏观经济形式、金融市场供求关系以及资金头寸变化情况，判断变动趋势。利用流动性预测模型，收益、监控、识别流动性风险，为管理层提供决策依据。
成立相应的应急小组，使得在第一时间可以以最快的速度解决危机。
（三）实施主动资产负债管理
主动资产负债管理是指利用各种资产、负债管理工具对全行资产负债结构进行动态调整，协调不同资产、负债在利率、期限、流动性等方面的综合匹配。主动资产负债管理应该以全额资金转移计价管理为核心，并利用其他辅助手段，对银行存贷款的流动性风险进行集中动态管理。
流动性风险管理是商业银行的一项基础性工作。面对复杂的金融市场环境，JT银行必须建立科学的流动性风险管理体系，提高流动性风险管理水平。（作者单位：西安石油大学）
参考文献：
[1]郝宏海，武军.浅析国有控股商业银行的流动性风险管理[J].河北金融，2011.
[2]刘晓蕾，张启文，钱建峰.中信银行流动性风险管理现状的实证分析[J].商业经济，2011.
银行信贷存款工作总结范文4
关键词：货币政策；票据融资；货币供应量
中图分类号：F832.0 文献标识码：B 文章编号：1007-4392(2009)04-0023-03
一、当前票据融资高速增长的主要原因
(一) 票据市场利率持续走低导致票据融资规模大幅增加
经验数据显示，票据融资的规模总量与票据市场利率呈显著的负相关关系。在信贷紧缩情况下，商业银行持有票据资产的意愿减弱，利率高位运行；而信贷规模总量放开之后，因商业银行受前期信贷紧缩影响，普遍流动性充足。许多商业银行尤其是中小股份制商业银行纷纷通过转入票据释放流动性，导致票据市场交易活跃，交易量大幅增加。同时，激烈的市场竞争使得贴现利率被大幅压低，目前与商业银行的资金成本相比，直贴收益已经极度微薄，而转贴则逼近成本或者出现倒挂。因此，票据市场的低利率走势是驱动票据融资大量增加的主要因素。近期，面对票据市场的激烈竞争，为防范和控制票据风险，许多商业银行如建行、交行和中信等都加收了2―3%的“敞口费”，对保证金不足部分增加承兑费用，而随着利率水平的逐步回升，可以预见票据融资在未来几个月增速将趋缓，占各项贷款比重也将逐步下降。
(二)银行大量签发承兑汇票促成了票据融资的高速增长
在当前经济环境和背景下，票据融资的高速增长是以银行大量签发承兑汇票为依托的，即以市场上流通的“票源”充足为前提的。2009年1―2月，天津市金融机构累计签发银行承兑汇票716亿元，同比增长437%。从金融机构角度看，银行签发承兑汇票在资产负债表外的或有资产管理，不影响贷款规模，同时又通过大量签发银行承兑汇票而取得保证金存款，扩大了存款规模，从而为下一步贷款扩张做准备；从企业角度看，银行承兑汇票也实现了贷款的资金使用功能，同时利用票据进行交易的确定性成本主要包括票据承兑费用、贴现费用、再贴现和转贴现费用，确定性费率水平大致为同期银行贷款利率的40%，可有效节约企业的财务成本。在目前票据市场低利率水平下，企业在商品流通环节使用银行承兑汇票的成本更低，更愿意使用银行承兑汇票作为结算工具。因此，银企双方的共同需求促成了银行承兑汇票的大量增加。
但是，从商业银行实际业务操作和风险管理角度看，银行签发承兑汇票要与贷款共同纳入对单户企业的授信总额管理。因此，银行通过承兑汇票形式的信用创造不是无限的，是要受到资本充足率和内部风险管理考核因素制约的。随着市场流通的银行承兑汇票数量的不断增加，其未来增长空间必然逐步缩小，相应的票据贴现增长幅度会逐步回落。
(三)本次票据融资对短期贷款具有替代作用
作为企业短期融资的两种主要方式，短期贷款和票据融资之间关系密切。比较2004年以来全国票据融资和短期贷款增长率可以发现(见图1)，2005年之前票据融资与短期贷款变化趋势基本一致，都呈下降态势，而原因与这一阶段适度从紧货币政策有关。而从2006年到2008年7月这一阶段，短期贷款和票据融资基本呈平稳增长态势。而从2008年8月至今，货币政策取向变为适度宽松，同时金融危机所引发的风险使得票据融资增长率和短期贷款增长率出现“此消彼长”关系，票据融资的大幅上涨伴随着短期贷款的大幅回落，短期贷款增长率创三年来新低，甚至在2009年1月出现负增长，二者的负相关系数高达-0.72。在当前票据市场低利率环境下，企业更多的使用票据融资替代短期贷款，只是出于财务成本的考虑，选择的金融工具不同而已。
图1 2004年以来短期贷款和票据融资增长率 单位：%
(四)票据融资增加是银行体系流动性释放和满足资本充足率考核的双重需要
随着金融危机的进一步蔓延，国内企业信用风险问题更加突出。因此，即使在“适度宽松”货币政策基调下，除了具有政府背景的项目贷款外，金融机构信贷投放依然审慎。而通过有担保的票据融资，金融机构所面临的风险大大降低，虽然从收益上票据融资要低于短期贷款，但出于信贷安全的考虑，银行更加倾向于增加票据融资来释放流动性。
同时，与短期贷款相比，票据融资作为低风险权重资产，在计算和评估金融机构加权风险资产的规模和比例时，更有利于满足监管层对资本充足率考核的需要。另外票据期限短、流动性强，往往可以在考核期内实现预期利润，进而减少资产的拔备。因此，金融机构发展票据融资业务可以在满足资本充足率更高要求的基础上，利用更少的资本做更多的资产。
综上所述，本轮票据融资高速增长是与当前特殊的外部经济环境密切相关的，随着票据市场的理性回归，未来时期票据融资的高速增长将不可持续。
二、 票据融资对评估货币政策实施效果的影响
(一)票据融资构成了对实体经济的资金支持
目前，存在一种观点认为票据在银行体系和企业“空转”，并未对实体经济进行有效支持。就此问题我们认为，银行承兑汇票属于商业信用转化的银行信用，从某种意义来说是银行体系创造的另外一种信用货币。因为对于票据持有者来说几乎没有任何风险，可随时到银行贴现变现，或者是通过企业间背书方式完成交易支付。就其实现的功能而言，非常接近货币“作为支付手段而被人们所普遍接受”的特征。因此，这部分“货币”是真正进入商品经济流通环节了，其本质属性是另一种形式的货币资金。这种特殊形式的“货币”与中央银行发行的法币的不同之处在于其是商业银行发行的，是有流通期限的(不超过6个月)。企业将所持有的票据到银行贴现，即是付出一定成本，将这部分特殊“货币”转换为法定货币资金。因此说，从银行承兑汇票签发环节，金融部门即已构成对实体经济的资金支持。
(二)在数量型货币政策为主导的前提下，票据融资构成贷款会影响商业银行信贷行为
鉴于当前的金融市场环境，我国的货币政策工具更多是运用数量型工具。由于信贷是货币传导中的一个重要环节，除外部因素引起的扩张之外，信贷扩张通常会伴随货币存量的扩张。因此，贷款规模总量控制也是央行经常运用的手段之一。统计数据显示，近年来票据贴现与各项贷款增长具有较强的一致性，即作为贷款总量的重要组成部分，票据贴现已经成为商业银行在即定的货币政策背景下，适时调整资产结构的有效手段。在从紧货币政策阶段，银行通过压缩票据贴现为一般性贷款让路，而在央行明确取消对金融机构信贷计划的硬约束后，银行又通过增加票据贴现来做大贷款规模，为今后进一步的信贷扩张做准备。
众所周知，为更好地观察货币政策执行效果，用于政策控制和干预的中间变量应当具有可测性、可控性和相关性。但票据贴现作为贷款总量的组成部分，具有流动性强，敏感度高，波动幅度大等特征，导致贷款总量作为货币政策和信贷政策操作变量的连续性和可参考性受到一定程度影响。更为突出的是，在贷款规模总量作为宏观调控目标的情况下，票据融资会直接影响商业银行的信贷行为，许多基层金融机构在现有考核机制下，为了吸收存款而大量签发银行承兑汇票。同时，为完成贷款规模考核而做大票据贴现业务，甚至会出现银行工作人员不考虑票据贴现真实贸易背景，比如提供增值税发票、合同等而出现违规操作现象，违背了真实的货币政策取向。
三、有关政策建议
(一) 按照IMF对金融资产的分类，可考虑将金融机构持有的票据资产归类为非股票证券
1.按照《贷款通则》有关规定，票据贴现属于贷款。从实体部门与金融部门的资金流动分析，银行的贷款和票据贴现均构成对实体经济的资金支持。从这一角度看，票据融资作为银行贷款也具有可行性。但从另一角度讲，票据贴现与一般贷款的流动性和法律要式有较大区别，银行为企业办理贴现后所持有的票据资产更接近于证券投资而非信贷资产。据票据交易抽样调查显示，目前我国的银行承兑汇票贴现后被银行大量持有，以此作为国债等有价证券投资的替代品和资产结构调整手段。因此，银行持有票据资产更接近于投资。
2.按照货币基金组织对金融资产的分类标准，非股票证券被定义为“可流通的工具，是用来证明有关单位有义务通过提供现金、金融工具或具有经济价值的其他项目进行结算。一些常见的证券包括政府国库券、政府债券、公司债券、商业票据和存款性公司发行的大额存单等”；贷款被定义为“在债权人将资金直接贷给债务人时发生，并以不可流通的文件作为证据”。从对上述两类金融资产的分类标准看，银行承兑汇票更接近于非股票证券类资产。
因此，鉴于目前间接融资为主导格局下，银行体系的贷款总量在观察和评估我国信贷政策和货币政策执行效果中具有非常意义，建议按照货币基金组织对金融工具的定义，重新确定我国的贷款统计内容。
(二)银行体系外流通的银行承兑汇票应当纳入我国广义货币总量
银行信贷存款工作总结范文5
一、客户部年工作的简单回顾
(一)存款工作
1、单位存款方面：年，支行的单位存款增势迅猛，截止月日，单位存款余额达万元较年初净增万元，较上年同期增加了万元，完成年度计划的%，单位存款旬均增长万元，完成年度计划的%。其中，新增单位存款主要是市财政局社保资金户的亿元增量和理工大学的亿元存款。在这项工作中，支行坚持稳定老客户，努力拓展新客户的营销原则。全年重点抓了以下几项工作：
第一，加强领导，落实责任。年初，支行多次召开单位存款工作会议，认真总结经验，制定了今年的单位存款工作实施方案。明确了工作步骤，将各项指标分解落实到基层，并按季指定了相应的考评方案和奖惩措施，增强了基层单位的责任感和紧迫感，提高了员工的积极性和创造性。
第二，更新观念，强化管理。一是从转变观念入手，多次组织对员工的学习培训，使大家树立了“围绕效益，瞄准市场，主动出击，全员创利”的经营理念，变“要我揽储”为“我要揽储”。二是坚持以“管理出效益”为原则，强化对内管理，狠抓服务质量。我行成立了“营销存款工作领导小组”，由一把手亲自挂帅，并坚持执行《大额存款转移报告制度》，同时，采取各种措施改善工作环境，提高员工服务质量。
第三，抓住契机，努力增存。月份，总行批准了我行向理工大学发放3亿元贷款项目。此笔贷款，按理工大学的原意应按工程进度，分期、逐笔发放。但我行本着早放款早受益、创造最大效益的想法，经与理工大学多次协商，在迅速做好贷前调查及一系列相关工作的情况下，于月日向理工大学全额发放了3亿元贷款，至年末，滞留资金过亿元，该校收取学费的资金帐户也转到我行，对我行完成全年单位存款任务起到了关键作用。
2．储蓄存款工作：至年末，支行储蓄存款余额达万元，较年初净增万元，较上年同期增加了万元，完成年度计划的%；储蓄存款旬均增长万元，完成年度计划的%；其中外币储蓄余额折合人民币万元，较年初净增加万元，完成年度计划的%；教育储蓄余额万，较年初净增万元，完成年度计划的%。在第一季度的“迎新春”活动中，支行立足于抢先抓早，积极部署，群策群力，在本次活动中取得了较好的成绩。支行外币储蓄余额折人民币高达万元，获得外币储蓄先进单位称号，支行营业部人民币储蓄较年初净增万元，获得储蓄先进集体称号，景阳分理处的张祝平同志荣获先进个人称号。
(二)中间业务截止月末，支行中间业务收入成绩喜人，实现万元，较上年同期增加万元，完成年度计划的%。其中，寿险工作成绩突出，全年共计实现保险业务保费收入万元，较上年同期增加余万元，为支行创效万余元，此外，银行卡中间业务收入也达到了较高水平（此项工作将在银行卡工作中详细说明）。从以上数字可以看出，我行的中间业务收入增势迅猛，寿险业务功不可没。我们的主要做法是：
1、安排专人负责与各保险公司的业务联络和关系协调，加强与保险公司合作；同时，派多人次到市内其他商业银行“取经”，以客户身份，进行实地了解，学习其好的做法和经验。
2、提高全员对保险业务的认识，增强其工作的积极性，主动性。年初，我行将保险业务的计划进行层层分解，落实给各分理处和每名员工，做到“千斤重担大家挑，人人肩上有指标”。我行注意加大对内宣传力度，使员工意识到保险业务是一项惠己利行的新兴业务，激发起工作的积极性、主动性。对外宣传方面，通过各服务网点张贴宣传海报，发宣传单，面对面讲解等方式，大力宣传保险业务益处，增加其知名度，让更多的人认识和了解保险。
3、采取行之有效的措施，加大岗位培训力度，提高其从事该业务的服务技能。为了做好保险业务工作，我行克服人手少，任务重的困难，与各家保险公司大力合作，积极组织人员利用统一休息时间和串休时间，分期分批组织员工进行保险业务培训，讲解保险知识，传授营销技巧。
4、建立保险业务的日报告制。我们指定了操作性很强的检查考核方案，实行“日报告”、“周检查”、“月通报”制度，建立了保险业务销售台帐，时时掌握销售信息。
(三)银行卡工作截止月日，支行银行卡业务收入表现不俗，共计实现了万元，完成年度计划%；存款余额万元；银行卡发卡量余额张，较年初净增张；银行卡消费额累计消费万元，完成年度计划的%。自年月日起，农行开始实行新的金融服务收费标准，许多客户并没有因为收取手续费而不在我行办理业务，这主要是因为虽然相应的收取了手续费，但我行的员工服务热情，以真诚赢得了广大客户。以青年路分理处为例，该分理处银行卡中间业务收入激增就是因为该行员工不怕困难，积极争取周边的个体工商户到我行办理银行卡异地汇款业务（这些个体工商户存款的券别多为10元以下面值），从而使得该分理处银行卡中间业务收入大幅度提高。虽然支行银行卡收入完成的较好，但是，其他指标年度计划的完成不容乐观。针对支行银行卡各项指标发展较不均衡的经营状况，今年月份，支行制定并实施了《支行年银行卡和电子银行经营考核评比办法》和《支行年度金穗卡“1+n”活动实施方案》，目前看，这两个考核办法均已取得成效，充分调动了全体员工的银行卡工作积极性，“爱我金穗，用我金穗”已成为我行每位员工的工作宗旨，仅仅月份一个月的时间，员工持卡消费高达50余万元，同时，经支行多方公关营销，与理工大学等大专院校达成协议，为新生办理借记卡余张，为支行的银行卡工作带来质的飞跃，全面带动银行卡发卡量、银行卡存款和银行卡业务收入的均衡、快速发展。
（四）贷款工作截止月日，我行客户部各项贷款余额合计为万元；不良贷款按四级分类年初余额为万元，不良贷款按五级分类年初余额为万元；截止月末，不良贷款按四级分类余额为万元。不良贷款按五级分类余额为万元。培植优良客户4户，共新投放信贷资金35800万元，有力地支持了区域经济的发展；在不良贷款清收上，我们发扬有条件上，没有条件创造条件上的精神，调整思路，转换观念，因地制宜，因企施策，共清收不良贷款万元，盘活万元。总结全年，主要做了以下几方面的工作：
1、合理调整信贷资产结构，积极培植黄金客户，切实提高信贷资产盈利水平。科学合理的信贷资产结构对于改善资产质量，控制信贷风险，实现良好的综合效益具有重要的作用。工作中，我们认真执行省行提出的以利润为目标，以市场为导向，大力调整信贷资产的方针，在对客户信用测评的基础上，对于限制类和淘汰类客户坚决不予贷款支持，制定严密的压缩计划，积极倡导“一保、二争、三扩、四退”的经营策略，完善劣质客户退出机制。在确定新增贷款投向上，我们坚持风险控制和综合效益相结合的原则，力求将有限的资金用在“刀刃”上，彻底杜绝点贷、指贷、人情贷、关系贷款，千方百计控制信贷投放切入点，深入挖掘潜在客户资源，积极主动地加大优质客户的开发力度，重点培植规模较大的黄金客户和经营前景较好的优势企业，切实优化贷款结构。理工大学欲进行南校区项目建设，急需银行的信贷扶植，这无疑是我行合理调整信贷资产结构，积极培植黄金客户，切实提高___信贷资产盈利水平的绝好项目。经过周密准备，统筹规划，客户部门在行领导的带领下，把营销的触角伸向了理工大学。理工大学项目的巨大效益引来了共行、建行、交行等多家实力雄厚的竞争者，均欲将其收入自家囊中。面对这种局面，我行领导在上级行的大力支持下，积极开展市场营销。一次不行，就去两次，在对学校营销的同时，又巧妙地对该校的主管部门开展更高层次的营销。百折不挠的精神终于感动了校领导，他说：“我真服了你们这股韧劲了，领导我见得多了，可像你们这么敬业的领导我还是头一次见，行了，我们就与你们建立信贷关系了”。为了使该校项目的信贷资金早投放，早见效，为了使该校项目的信贷资金早投放，早见效，在上级行的帮助下，我行又向总行申请了“特事特办”，行领导多次前往总行，汇报项目情况，寻求政策支持。经过不懈努力，终于成功地将理工大学发展成为我行的优良客户，银企双赢，互惠互利的格局已经形成。此外，我行又向市路灯处、洗浴有限责任公司等企业发放贷款5800万元。
2、根据上级行部署，实施不良资产分帐经营。年初伊始，按照上级行的部署，我行客户部门积极实行不良贷款的分帐经营。加班加点，保质保量地完成了这一具有战略意义的工作。共计对28263万元不良贷款实现了分帐经营，此举对于我行减轻经营压力，优化资产质量，改善资产结构，起到了至关重要的推动作用。
3、改进工作方法，细化工作措施积极做好收息工作。我行客户部门的领导和工作人员在行领导的正确带领下，改进工作方法，细化工作措施，积极深入企业，将利息及早落实。此外，前台会计人员协助看好贷款企业帐户，做到贷款利息一分不流失。由于领导有方，措施得力，收息工作取得了较好的成绩。全年共实现利息收入万元。
4、上半年，在优化增量的基础上，我们加大了对存量不良贷款的清收整治力度。结合各项指标和工作实际，经过精密测算，将指标横向分解落实到人，纵向分解落实到企业，做到“千斤重担大家挑，人人肩上有指标”。在不良贷款清收工作中，我们精心部署，周密安排，取得了清贷收息攻坚战的阶段性胜利。
5、扎扎实实做好贷后管理工作。年，银行总行从战略的高度将贷后管理工作作为本年度的“四大工程”之一作为全年信贷工作的重中之重。为了将信贷客户的贷后工作做实做细，我行客户部门在行领导的带领下，努力学习贷后管理的相关知识和业务，在实践中不断钻研和探索，扎扎实实地做好贷后管理工作。理工大学是我行的大客户，贷后管理工作尤其重要。贷款发放后，我行认真执行上级行的贷款管理制度，对企业用款和项目进展情况进行适时监测。先后多次深入学校教学和建筑施工场所，进行实地检查，并按照贷后管理的有关规定，加强了该贷款贷后管理人员队伍的调整力度，将业务精良，责任心强，素质高的人员充实到其中来，建立了客户经理组，设立了风险经理。客户经理组人员为，组长：孙国启，副组长：x0，组员：x1、x2、x3，确定了经营行行长为贷后管理主责任人；风险经理为x4、x5。作为重点客户，省市行均配备了客户经理组，贷后管理过程中，我行客户部门严格履行客户部门的贷后管理主要职责，对资金用途、限制性条款的落实、项目的建设及其他相关情况进行认真的审核和处理。按照客户经理组制定的贷后管理方案努力做好贷后的维护工作。
二、年工作的部署与展望回首年的工作，我们虽然基本完成了年初既定的工作划，取得了一定的成绩，但个别方面存在的差距和不足也是不容忽视的，我们将总结经验，弥补不足，鼓足干劲，开拓创新。因此，明年的工作重点我们将放在继续控制成本，扩大市场营销力度，大力拓展市场营销份额，强化服务，完善信贷管理。
1、加强成本控制目前，从我行的各项业务经营情况的量化分析中，我们可以看出存款余额的增加比例和利润的增加比例并不是完全一致的，银行卡的发卡量和银行卡余额也是不成正比的。分析其原因，主要是收入增加的同时，我们对成本的控制仍然不够。例如，银行卡的发卡量方面，在以前年度，有些分理处单纯追求发卡的数量而不顾质量和效益，开出了许多空卡和长期不动卡，这种处于休眠状态的卡不产生利润却增加了成本，因此我部将在明年严格控制成本，以保证实现利润的最大化。
2、加大市场营销力度市场营销是现代商业银行工作中永恒的主题，有鉴于此，年，我部将积极公关，加大宣传力度，争取把营销工作做实做细、做大做强。同时，还将继续推行“1+n”银行卡持卡消费活动，这里的“1”指员工持卡消费，“n”指员工发展和动员的持卡人（非农行员工）持卡消费，即以员工的持卡消费带动周围消费群体的消费，以期扩大我行银行卡的影响力，增加中间业务收入和银行卡存款。另外我部也将继续督促和指导各分理处和储蓄所加大对存款的营销力度，努力拓展寿险业务市场，开发新的目标客户，为支行创造更大效益。
3、强化服务在日趋激烈的市场竞争中，服务的优劣对企业的效益有直接的影响，例如“海尔”的服务，在质量相当的情况下赢得了更多的客户。在目前已有的软和硬件条件下，我行强化服务是增加效益的一个有效途径。5年，我部要积极把提升服务质量，改进服务方式作为日常工作的重要环节常抓不懈。对在定期不定期的监督检查中发现的问题，及时纠正，严肃处理。在员工中间开展“假如我是一名客户”的大讨论，进行换位思考，使之想客户之所想，急客户之所急，设身处地地为客户排忧解难。
4、完善信贷管理年的工作让我们清醒地意识到成绩的背后还隐藏着这样那样的差距和不足。基于此，明年我们将在总结经验，分析不足，巩固已有成绩的基础上，坚定信心，再鼓干劲，着重做好如下工作：
银行信贷存款工作总结范文6
格尔木市委、市政府在明晰本市地区资源和产业特点的基础上，确定了“工业强市、开放兴市、特色富市、协调立市”，全力打造“两大枢纽、三个中心”，构建盐湖化工、石油天然气化工、商贸及物资流通业三大支柱产业，为此，金融机构认真贯彻执行货币信贷政策，紧密结合市委、市政府确定的发展地方经济的思路和模式，保持了信贷投放总量适度增长，确保对盐湖资源开发以必要的资金支持。
（一）金融支持盐湖资源开发的现状
随着柴达木循环经济试验区的政策支持和“十一五”规划纲要的实施，格尔木金融机构积极支持钾肥生产企业，金融服务明显增强，有力地推动了格尔木市钾肥企业的快速发展，察尔汗盐湖钾肥资源优势迅速转变为发展优势，焕发出前所未有的蓬勃生机。2012年12月末，各项贷款余额226.27亿元，其中盐湖资源开发贷款185.1亿元，占全部贷款的81.8%；按取得贷款的企业分布统计，盐湖工业股份及其下属公司贷款余额125.84亿元，占比55.61%，藏格钾肥有限公司贷款余额23亿元，占比10.16%，两家公司合计贷款余额148.84亿元，占比65.78%（如表1）。从表1数据可知，“十一五”规划纲要实施以来，8年间，格尔木金融机构加大了对盐湖资源开发的投放力度，累计投放460.55亿元支持盐湖资源开发利用，信贷累计投放年均增长73.4%。
（二）金融支持盐湖资源开发的特点
1.适时调整经营战略，信贷支持密切结合盐湖资源开发进程，积极挖掘和培育新的营销重点。“十五”期间金融机构累计放款9.77亿元支持百万吨钾肥综合利用、青海中信联宇15万吨硫酸钾镁肥、3.5万吨碳酸锂和5万吨硼酸等项目的建设。“十一五”时期金融机构加大对盐湖资源开发的支持力度，并通过加强经营管理，改善贷款营销，调整信贷结构，降低不良贷款，积极创造条件，争取总分行给予一定倾斜的授权授信政策，制定信贷营销策略，积极挖掘和培育新的增长点，人民银行有效发挥职能作用，会同政府有关部门积极促进银企对接，引导和支持各金融机构对主动介入并积极支持盐湖资源开发重点项目的建设。自2008年以来，累计放款207.25亿元。2011年，市委、市政府确定了“十二五”末力争全市工业总产值达到1100亿元以上，工业总产值达到450亿元的目标，盐湖资源以钾资源开发为核心，依托盐湖集团、中信国安、青海锂业、藏格钾肥等骨干企业，建成百万吨钾肥综合利用、10万吨ADC发泡剂、金属镁一体化等重点项目，致力打造盐湖化工产业群，全面提升格尔木盐湖工业的综合实力。金融机构积极响应政府号召，加大对盐湖资源开发的支持力度，两年来累计放款243.53亿元支持盐湖资源开发建设，超过了前6年累计放款的总和。2.金融信贷支持盐湖资源支柱企业、产业优势明显，盐湖资源开发进程加快，金融贷款、存贷比例逐年提高，资金“凹”地效应凸显。盐湖化工、水力发电、有色金属矿产资源开采是格尔木市的三大支柱产业,盐化工业在同等产业和产品中占据主导地位，具有较强的市场竞争力和发展空间。柴达木盆地的盐湖资源已探明储量中氯化钾、氯化钠、氯化镁、天青石、氯化锂、硫酸钠均居全国第一位。金融信贷支持支柱企业、产业也呈现出增速的趋势。据统计盐湖集团、中信国安、藏格钾肥等骨干企业占有盐湖资源开发信贷投入的90%以上，百万吨钾肥及百万吨钾肥综合利用、金属镁一体化等重点项目占2005年以来信贷投入的80%以上。同时，依托盐湖资源开发进程，格尔木金融机构各项贷款也呈现逐年大幅上升的趋势，各项贷款余额从2005年的31.57亿元猛增到2012年的226.27亿元，平均增长率达到32.49%；存贷比例从2005年的50.56%增至2012年的130.52%，增加了79.96个百分点，省内资金通过银行内部调剂，逐步向格尔木地区集中，资金“凹”地效应凸显。各项贷款增速高于全省金融机构各项贷款平均增速。正是由于信贷资金的推动，使盐湖资源开发支柱产业有了新突破。3.在风险可控的原则下，金融机构信贷资金从独立放贷，重点支持向银团贷款模式转变。根据盐湖资源开发建设周期长，资金需求大的特点，金融机构运用银团贷款等方式集中支持盐湖资源开发项目建设。提升了优势产业的整体竞争力。工行、中行、深圳招商银行组织14.21亿元银团贷款支持青海盐湖工业股份有限公司100万吨钾肥利用项目一期工程；工行、建行、国开行组织24亿元银团贷款支持100万吨钾肥利用项目二期工程；由工行牵头组织资金139亿元银团贷款支持百万吨钾肥综合利用三期工程即金属镁一体化项目，此项目计划投资600亿元，建设中的首批资金已到位；中行、国开行、青海银行组织7亿元资金支持青海盐湖海虹有限公司年产10万吨ADC发泡剂项目。随着盐湖资源的开发利用，各金融机构发挥信贷资金的推动作用，积极筹措资金支持盐湖资源开发建设。
二、金融支持盐湖资源开发工作中存在的问题
（一）贷款集中问题突出，信贷资源配给不合理
按产业结构分析，自2005年以来，格尔木金融机构向第一产业投放的贷款余额0.54亿元，第二产业218.96亿元，第三产业6.77亿元，比重2.02：96.97：3.01；按贷款类型分析，盐湖资源开发贷款185.1亿元，电力生产、供应贷款6.94亿元，个人贷款4.54亿元，其他贷款29.69亿元，比重81.8∶3.07∶2∶13.13；按投向分析盐湖工业股份及其下属公司贷款125.84亿元，藏格钾肥有限公司贷款余额23亿元，两家公司合计贷款余额148.84亿元，占比65.78%。信贷资源的高度集中、信贷资源的配给不符合政府提出的以现代农牧业为基础，盐湖化工、油气化工、金属选冶三大支柱产业为核心，新材料、新能源、装配制造业为补充，特色轻工业、现代服务业为支撑的新型产业结构的目标要求。同时，多家银行信贷资金集中于大型骨干企业，一定程度上助长了某些行业和企业的非理性扩张，降低全社会资金使用效率，导致银行风险的集中，加大了金融机构间激烈竞争。
（二）盐湖资源开发周期长，导致金融机构中长期贷款比例过高
金融机构贷款绝大部分投向盐湖资源开发，近年来，各金融机构中长期贷款比例均达到70%以上，随着盐湖产业的形成，产业链不断延长，时间越长，可变因素也越多，由于商业银行信贷人员受知识水平和分析能力的限制，无法对长期经营目标做出准确判断。上级行又难以准确地了解和掌握企业的各项变化情况，导致贷后风险增加。
（三）金融信贷大量投放盐湖资源开发大、中型企业，进一步加剧了小微企业贷款难的问题
2012年格尔木金融机构累计发放企业贷款148.77亿元，其中145.36亿元投向盐湖资源开发项目，占比97.7%。按照大、中、小、微企业划分标准，大、中、小、微型企业分别获得信贷支持73.2亿元、59.45亿元、15.66亿元、0.46亿元，比重49.2∶39.96∶10.53∶0.31，小、微型企业仅仅占有10.53%和0.31%的份额。各金融机构都明确了金融服务的对象是大中型企业的重点项目，为追求利润最大化而对信贷资金实行集约化管理，普遍实行“双大、双优”战略，将新增贷款不断投向大中型企业，小微企业的信贷投入相对较小。
（四）金融产品创新滞后，直接融资比例过低
目前，格尔木地区支持盐湖资源开发金融手段相对单一，主要是依靠银行加大对骨干企业的信贷投入，且金融产品单一，应收账款、存货、仓单质押等新型贷款产品开展缓慢，直接融资比例过低，仅有盐湖股份一家公司上市，两家有产业特色和优势的藏格钾肥有限公司、宏扬水泥有限公司上市工作仅处于培育阶段。企业上市融资发债工作还比较困难。虽然地区一直推动企业发行债券进行融资，但收效不大。
（五）部分钾肥企业与各关联企业间资金往来频繁，商业银行隐性不良资产增加
由于关联企业之间资金相互调剂、投资，可能存在贷款在成员企业之间循环周转，改变贷款真实用途，增加信贷风险。随意调动关联企业之间资金或物资，进行其他投资或转移资产；可能存在资金或优质资产转给关联企业，减少自身资产，悬空银行债务风险。同时，商业银行大额综合授信，只是针对集团公司，贷款资金具体用到哪里，并不十分明确。由于大额综合授信直接针对总公司，在集团公司总体经营状况比较好的情况下，会使一部分不良贷款被掩盖下来，这种风险隐患如果进一步积聚，将会直接增加银行的风险隐患。
（六）金融支持盐湖资源开发资金投入仍显不足，存在一定缺口
2012年12月，格尔木金融机构各项存款173.36亿元，各项贷款226.27亿元，存贷比例130.52%，贷款已远远超出存款规模。目前，盐湖资源开发仅限于意向性资金，部分签约资金由于企业暂无需求并未发放。按照规划，盐湖集团百万吨钾肥综合利用（二、三期）项目中仅金属镁一体化工程就计划投资600亿元，再则，中信国安西台吉乃尔湖钾锂硼综合开发项目等，预计总投资152.27亿元等，这些资金来源除部分企业自筹外，很大部分需要金融信贷资金支持，各商业银行发放贷款的规模有限，不可能做到全力兼顾，按需发放，只能“紧中求活，紧中求好”，因此形成了一定的资金缺口问题。
（七）价格因素的影响，导致潜在的金融风险因素依然存在
受金融危机影响，钾肥企业因产品价格走势的不确定性，致使金融风险潜在地存在。目前，钾肥出厂均价在2300元/吨左右，与金融危机前的4700元/吨相比下降幅度较大。现钾肥企业原料主要依赖于盐湖资源，产成品价格会随市场行情而上下波动，市场风险难以预测，对还款能力产生影响且预期无法确定，存在潜在市场风险。由于钾肥供需缺口长期存在、国际钾肥厂商提价等因素。都会对钾肥市场价格带来较多不确定因素，因此，市场风险难以预测，不可抗拒的市场风险一旦显现将会引起相应的信贷风险。
三、信贷支持盐湖资源开发利用的建议
（一）人民银行充分履行央行职责，发挥“窗口指导”作用
正确引导信贷投向，加强对盐湖资源开发的信贷支持力度人民银行应加强对金融机构信贷结构监测分析和评估，及时把握信贷资金投放的结构、节奏和进度，在加强信贷结构调整的基础上，特别防止金融机构贷长、贷大、贷集中和严重存贷期限错配，引导金融机构有效防范和控制信贷风险。在鼓励和引导金融机构保持信贷总量合理均衡增长的基础上，坚持“区别对待、有保有压”，引导金融机构准确把握信贷投向，坚持扩大服务与防范风险并重，正确处理好存与贷的关系，找准风险与收益的结合点，努力优化信贷结构，逐步改变金融机构信贷投入结构单一、支持对象过度集中等现象。
（二）扩展支柱产业融资渠道，扩大直接融资比例
各级政府应充分发挥直接融资和政府融资平台的作用，多渠道增加资金供给能力。大力支持资本市场发展，稳定股票市场运行，扩大债券发行规模，鼓励股本性投资，创造条件有效拓展直接融资渠道。对于效益好、实力雄厚的大中型钾肥企业鼓励从资本市场直接长期融资，符合上市条件大中型钾肥企业要积极准备、申请上市，有关经济、金融服务部门要给予大力支持，解决银行信贷资金供应不足制约企业的长期发展的问题。同时，引导企业发行企业债券，鼓励和支持符合条件的企业通过发行企业债券筹集资金。
（三）积极开展信贷营销，加强金融服务与支持，切实加强与企业的联系
金融机构应加大信贷营销力度，加大金融新产品的宣传，让更多的企业了解金融政策、产品特性。进一步完善激励与约束相协调的信贷营销机制，改进和完善贷款责任制，合理划分贷款责任，科学进行绩效考核，做到既防范和化解金融风险，又用活、用足本级机构的信贷资金和信贷审批权限，大力挖掘和培育新的信贷增长点。应积极主动地逐级向上级和主管部门推荐符合地区产业发展盐湖资源开发的优质项目，并给予降低利息率、延长信贷期限、加大贷款额度、放宽还贷条件等优惠；做好对盐湖资源开发支柱产业的金融服务工作，加大对重点技术改造、节能技术改造、节能减排和支柱产业项目建设信贷支持，保证项目建设顺利进行。
（四）进一步改进金融服务，全力支持小微企业做大做强
建立健全符合中小企业特点的金融服务体系，创新信贷产品，积极扩大短期贷款投入，增加小微企业的流动资金供应。加大开办应收账款、存货、仓单等新的贷款品种的力度。改善和加强银行对企业贷款抵质押品的监控，扩大企业申请贷款可用的抵质押品范围和种类。推广各金融机构在服务小微企业、创新信贷产品方面的成功经验，全力支持小微企业做大做强。邮政储蓄银行、青海银行和农村信用社要在各项业务经营活动中突出体现“地方性”和“灵活性”的经营特色，把小微企业作为重点服务对象，不断完善业务品种，改进服务水平，坚持特色经营，通过调整市场定位，将支持小微企业发展作为经营战略的主要方向，在促进地方经济发展的同时，自身也得稳健发展。
（五）加大对盐湖开发支柱产业和骨干企业的有效信贷投入，促进产业结构的调整
认真落实柴达木循环经济产业项目资金供需对接。支持盐湖集团、中信国安、柴达木盐湖化工、藏格钾肥、中信联宇钾肥集团等企业加大技术改造力度，巩固支柱产业基础，强化对产业结构调整与产业升级、自主创新与技术改造的信贷支持，不断提升企业核心竞争力。引导和激励银行做大信贷规模，科学合理制定贷款品种、期限、利率、担保方式和偿还方式，积极介入盐湖资源开发支柱产业和骨干企业加快产业整合，提供差别化金融服务。同时，深化银企合作方式，积极主动参与银企座谈会、项目洽谈会和融资推介会，宣传和推广信贷新模式与信贷新产品，增强银企信息沟通与业务合作促进信贷资金投放合理化。鼓励银行机构通过贸易融资、信用证、保函等非信贷融资创新来加大对企业的支持。鼓励省内的其他金融机构向格尔木企业发放贷款。
（六）加强内部管理，强化沟通协调，制定科学的发展目标
免责声明：以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传，不代表本站观点，与本站立场无关，仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站，直投稿件和出版请联系出版社。

网贷还不上 2022-08-22 0
CEO国内债券市场目前分为银行间市场、交易所市场两大债券发行和流通市场，国家发改委、银行间市场交易商协会和证监会组织构建了债券申报审核体系。一、企业债券（含产业债和城投债）1、产品介绍：由地方融资平台公司发行的债券为城投债；由一般产业类公司发行的债券为产业债。
　　国内债券市场目前分为银行间市场、交易所市场两大债券发行和流通市场，国家发改委、银行间市场交易商协会和证监会组织构建了债券申报审核体系。
　　一、企业债券（含产业债和城投债）
　　1、产品介绍：
　　由地方融资平台公司发行的债券为城投债；由一般产业类公司发行的债券为产业债。企业债券要求募集资金用于预先约定的用途且为固定资产类投资（可以利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金）。发改委系统为各地固定资产投资的主要审批机构，地方融资平台公司往往是当地的投资主体，城投类债券是企业债券构成的主体。
　　法律法规：《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》等规范性文件，及其他窗口文件。金融圈的干货文章、模块知识、实务课程助您成为金融界的实力派！欢迎关注金融干货！
　　2、发行条件：
　　《证券法》第十六条、十八条规定了企业债发行主体需要满足的最低要求，但现实中一方面国内资本市场投资者风险识别、定价、承受能力较弱，另一方面对企业债申报主体的要求较高（民营企业主体评级AA及以上，国企AA-及以上），且受制于资产负债率、募投项目盈利能力等具体情况，监管机构将酌情要求发行主体补充增信措施。
　　3、发行规模：
　　存量债券的规模不能超过发行人净资产的40%，且近3年平均可分配净利润可以覆盖债券一年利息。其中融资平台的净资产需要扣除公益性资产（如道路、博物馆等）。当期债券的发行额不得超过固定资产投资项目总投资的70%。
　　4、常见期限：
　　发行期限普遍较长，少量高评级的产业类企业债期限可达15年，通过特殊条款设计，市场上已有“永续类”企业债发行；城投类企业债券主要集中在7年期品种，但均按监管要求设计了分期偿还条款。
　　5、增信措施：
　　对于募投项目能力不足、发行主体评级偏低、资产负债率较高等具体情况，监管机构会建议或强制发行主体增设第三方担保、自有资产抵质押等增信措施。
　　企业主体评级AA-及以下，应采取抵质押或第三方担保等措施。
　　由信用良好的担保公司（AA+及以上）提供无条件的不可撤销保证担保的债券、使用有效资产进行抵质押担保，且级别AA+及以上的债券，国家发改委将简化核准程序。
　　二、项目收益债券
　　1、产品介绍：
　　项目收益债券指“由项目实施主体或实际控制人发行的，与特定项目想联系的，债券募集基金用于特定项目的投资和建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源项目建成后运营收益的债券”，为国家发改委重点鼓励的债权品种。
　　在实践中，由于紧靠尚处于建设过程中项目的未来收益难以支撑债券信用，项目收益债券方案设计上依然需要较高资质的发行主体提供增信措施，且债券资金监管十分严格。
　　主要试用法律法规：《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、《项目收益债券管理暂行办法》。
　　2、发行条件：
　　《证券法》第十六条、十八条规定了企业债发行主体需要满足的最低要求，在实践中需要满足项目收益较高，运营期项目收入可覆盖当期债券本息支出，且需要高资质主体提供差额补足或作为担保方。非公开发行项目收益债券可豁免相关法规对发行主体的财务指标要求。
　　3、发行规模：
　　公开发行的项目收益债券，发行规模仍受到净资产规模、净利润的限制。
　　非公开发行的项目债券发行规模原则上不受发行人净资产的限制，但需要与项目投资额挂钩，且项目周期内产生的收益可以覆盖债券本息。
　　4、常见期限：
　　项目收益债券的存续期不得超过募投项目运营周期。还本付息资金安排应与项目收益相匹配，无常规期限。
　　5、增信措施：
　　项目收益债券差额补足机制必须设立，其他增信措施可根据具体方案设计，发行主体需要在银行开设募集资金使用账户、项目收入归集账户、偿债资金专户，分别存放项目收益债券的募集资金、项目收入资金和项目收益债券还本付息资金。
　　三、公司债券
　　1、产品介绍：
　　公司债创设于2007年，起初发行主体仅限于沪深交易所的上市公司与注册于中国境内的境外上市公司，并于2015年年初正式扩容至所有公司制法人，全面建立了面向公众投资者的大公募发行、面向合格投资者的小公募发行和面向合格投资者的非公开发行制度。
　　小公募发行主要由交易所负责审核及颁发批文，证监会不再进行实质性审核，流程更加简便快捷；大公募在交易所审核的基础上仍需由证监会进行实质性审核；非公开发行公司债券实行发行后备案制，如需在发行后于交易场所挂牌转让，则需于发行前获得交易场所的《无异议函》。
　　主要适用法律法规：《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》及证券交易所公司债券业务规则等部门规章。
　　2、发行条件：
　　满足《证券法》第十六条、第十八条之规定、《公司债券发行与交易管理办法》第十七条之规定为公开发行公司债券发行主体需要满足的最低要求，如需向公众发行，还需满足发行人最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；债券信用评级达到AAA级。若非公开发行，发行主体则无任何财务指标限制，但须保证发行对象不得超过200人。
　　3、发行规模：
　　公开发行的发行规模不能超过发行人净资产的40%，且发行人最近3年平均可分配利润可以覆盖债券一年利息。非公开发行的公司债券发行规模不受发行净资产的影响。
　　4、常见期限：
　　短期公司债券期限为1年以内，一般公司债券期限主要为3-5年。
　　5、增信措施：
　　是否设置增信措施主要考虑资本市场的接受程度，《公司债券发行与交易管理办法》仅要求发行人设立募集资金监管账户，但实际操作中往往会补充增设偿债资金专户。
　　四、可交换公司债券
　　1、产品介绍：
　　可交换债是指上市公司股份的持有者通过质押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内能按照发行时约定的条件用持有的债券换取发行人质押的上市公司股权，相当于在持有者所持有的债券中嵌入了看涨期权，分为公开、非公开两类发行方式。
　　与股权质押相比，具有质押率高、融资成本低的优势；与普通债券相比，融资成本更低；若发行人有大额减持上市公司股票的意愿，通过可交换债券的方式可以锁定二级市场减持价格，规避大幅减持对股价的冲击。
　　主要法律法规：
　　《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》、《关于规范上市公司国有股东发行可交换债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》及其他部门规章。
　　2、发行条件：
　　净资本条件（不少于人民币3亿元）、发债条件（累计债券余额不超过最近一期净资产的40%）、利润条件（最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于1年利息）、评级条件（债券信用级别良好）等，预备用于交换的上市公司，最近一期末的净资产不少于人民币15亿，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资本收益率的计算依据）。
　　3、发行规模：
　　公开发行的发行规模主要由发行人的净资产规模、最近3年年均净利润水平，以及可用于交换的股票市值决定。发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润应不少于公司债券一年的利息；该次发行后累计公司债券余额不超过发行人最近一期末净资产额的40%；该次发行金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20交易日日均价计算市值的70%。非公开发行，对发行人的财务指标、主体评级均无强制性要求。质押股票数量应不少于预备用于交换的股票数量。
　　4、常见期限：
　　以3年期、5年期产品为主。
　　5、增信措施：
　　可交换债的股票质押方案即为增信措施，一般无需设置其他增信方案，但需要针对质押股票开立担保及信托专用证券账户。
　　五、中期票据
　　1、产品介绍：
　　指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。其特点在于发行期限在1年以上，且没有期限限制。
　　主要法律法规：《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》及交易商协会相关自律规则。
　　2、发行条件/发行规模：
　　中期票据余额不应超过发行主体净资产的40%，对发行主体无盈利能力方面的要求。
　　3、常见期限：
　　目前市场上中期票据方案以3年至5年期居多，同时存在通过相关条款设计而无明确到期日的“永续中票”类别。
　　4、增信措施：
　　发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施，当前无关于中期票据监管账户设置的特殊规定。
　　六、非公开定向债务融资工具
　　1、产品介绍：
　　非公开定向债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场以非公开定向发行方式向特定机构投资人发行的债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通。法律法规：《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债券融资工具非公开定向发行规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行注册流程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》及交易商协会相关自律规则。
　　2、发行条件/发行规模：
　　非公开定向债务融资工具无明确发行条件/发行规模要求。
　　3、常见期限：
　　非公开定向债务融资工具的常见期限以1-3年为主，对于高信用评级的企业可以达到5年或以上。
　　4、增信措施：
　　非公开定向债务融资工具发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施，当前无监管账户设置的特殊规定。
　　七、短期融资券
　　1、产品介绍
　　短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行，约定在1年以内还本付息的债务融资工具，所募集资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。法律法规：《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》、《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》及交易商协会相关自律规则。
　　2、发行条件/发行规模
　　短期融资券余额不超过发行主体净资产的40%，对发行主体无盈利能力方面的要求。
　　3、常见期限：
　　短期融资券期限均在1年以内。
　　4、增信措施：
　　发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施，但由于期限较短，市场上短期融资券以信用发行为主。当前无关于短期融资券监管账户设置的特殊规定。
　　八、项目收益票据
　　1、产品介绍：
　　项目收益票据是指非金融企业在银行间债券市场以公开或非公开方式发行的，募集资金用于项目建设且以项目产生的经营性现金流为主要偿债来源的债务融资工具，可选择市政、交通公用事业、教育、医疗等与城镇化建设相关的、能产生持续稳定经营性现金流的项目。
　　法律法规：《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金融企业项目收益票据业务指引》及交易商协会相关自律规则。
　　2、发行条件：
　　项目收益票据募集资金投向的项目需要有较好的现金流，同时需要为该期债券增设增信措施。
　　3、常见期限：
　　项目收益票据发行期限可涵盖项目建设、运营与收益整个生命周期，不同项目的债券期限方案差异较大。
　　4、增信措施：
　　项目收益票据并未对增信措施有特殊要求，但由于项目收益票据用于建设在建项目，且以该项目未来收益作为票据本息的第一偿还来源，设置增信措施有利于降低项目收益票据的融资成本。发行项目收益票据应设立募集资金监管账户，由资金监管机构负责监督募集资金投向。
　　投行并购核心环节关注要点解析
　　企业并购过程通常包括六大环节：制定目标、市场搜寻、调查评价、结构设计、谈判签约、交割接管。
　　所谓结构设计是指买方或卖方为完成一个企业的最终交割而对该企业在资产、财务、税务、人员、法律等方面进行重组，设计出一个更易为市场所接受的「商品」的过程。
　　企业的收购兼并为什么需要结构设计？这是由并购交易的特性决定的。企业并购与商品买卖或资金拆放不同，后者一般具有标准化的属性。即交易活动中，买卖双方只需对一些要点如规格、数量、价格或金额、利率、期限等进行谈判即可。
　　而企业不是一个标准化产品，而是一个动态的开放系统。尽管近百年来大规模的企业并购活动中人们已积累了许多经验，例如在财务评价，资产评估，税务评价等方面已形成了一些经验性方法、但在交易的可量化度和准确性方面仍然留下很大的一块相当模糊的空间，结构设计就是将这块模糊的空间尽可能的澄清，使买卖双方比较容易地找到利益的平衡点。
　　所谓制定目标就是勾画出拟并购企业的轮廓，如所属行业、资产规模、生产能力、技术水平、市场占有率等等。根据确定的目标进行市场搜寻，捕捉并购对象，并对可供选择的企业进行初步的比较。当选定一个「适当」对象后，开始深入调查了解，并就企业的资产、财务、税务、技术、管理、人员、法律等方方面面进行评价。根据评价结果、限定条件（最高收购成本、支付方式等）及卖方意图，对各种资料进行深入分析，统筹考虑，设计出一种购买结构，包括收购范围（资产、债项、契约、网络等）、价格、支付方式、附加条件等。然后，以此为核心制成收购建议书，作为与对方谈判的基础，若结构设计将买卖双方利益拉得很近，则双方可能进入谈判签约阶段，反之，若结构设计远离对方要求，则会被拒绝，并购活动又重新回到起点。
　　所以，如果把企业并购作为一个系统，那么结构设计就是核心环节，是关键程序，投资银行在企业并购中不论代表买方还是卖方，都要为客户进行结构设计以促成交易的成功，并最大限度地维护客户的利益。
　　一、结构设计的综合效益原则
　　企业开展并购活动，虽然直接动因各不相同，但基本目的却是一致的，即通过资本结合，实现业务整合，以达到综合效益最大化，包括规模经济、财务税收、获得技术、品牌、开发能力、管理经验、营销网络等等。所以，并购的成功与否不只是交易的实现，更在于企业的整体实力、盈利能力是否提高了。因此，在为企业设计并购结构时，不单要考虑资本的接收，更要顾及资本结合后业务的整合目标能否实现。
　　业务整合常见有三种方式：
　　垂直整合，即通过并购上下游企业，形成从初级原料到最终产品的生产体系；
　　水平整合，则是通过收购同类企业迅速扩大生产能力，以取得某种产品的市场主导地位；
　　混合整合，又称多角化经营策略，即通过收购不同行业的企业，避免资产过分集中于某一产业的风险，以取得稳定的利润。此外还有市场整合、技术整合、网络整合、人才整合等。
　　例如北京东安集团兼并北京手表二厂，改建为双安商场，实现了零售网点的市场整合；上海巴士股份有限公司收购新新汽车服务公司等19家公交公司的车辆和线路则属业务的水平整合；日本松下电器收购美国米高梅娱乐公司（MCA）既有借米高梅之视听软件发展其高清晰度电视（HDTV）的技术整合意图，又包含业务空间整合及多角化经营的战略，因而属于高水平的并购行为。
　　与上述例子相反，法国经营中、低档化妆品的著名公司雅芳（Avon）收购经营高价位化妆品的黛芬妮（Tiffany），希图扩大市场行销网络。但两企业的营销网属不同的消费层次，无法整合，最终以Tiffany连续亏损，被迫出售而告终。
　　二、系统化原则
　　结构设计通常要涉及六个大的方面：
　　第一，法律：包括购并企业所在国家的法律环境（商法、公司法、会计法、税法、反垄断法等）、不同购并方式的法律条件、企业内部法律（如公司章程等）。
　　第二，财务：包括企业财务（资产、负债、税项、现金流量等）和购并活动本身的财务（价格、支付方式，融资方式、规模、成本等）。
　　第三，人员：包括企业的高级管理人员、高级技术人员、熟练员工等。
　　第四，市场网络（营销网、信息网、客户群等）。
　　第五，特殊资源：包括专有技术（Know一How），独特的自然资源、政府支持等。
　　第六，环境：即企业所处的「关系网」（股东、债权人、关联企业、银行、行业工会等）。
　　这六大方面中，法律和财务通常是结构设计的核心。事实上，在有些收购活动中，人员、市场或专有技术亦可能成为结构设计的最关键内容。
　　例如1989年底，中国航空技术进出口公司收购美国西雅图MAMCO公司旗下一家生产商用飞机配件的企业，因财务设计较好，双方很快签约，但不久，该交易被美国政府所属的外国人投资调查委员会以涉及尖端技术为由，引入「危及国家安全」的法案，予以否决，并强迫中航技出售已购得的股票。
　　又如一家日本公司收购一家有政府订货的美国公司，但因对此特殊「资源」未做深入调查、买后方知，该公司必须为SCORP（小型企业）才能承接政府合约，但外国企业任股东的公司不符合「小型企业」的资格。因此，并购后该公司不但使特殊资源（政府订货）消失，且还可能要赔偿对政府的违约金。
　　三、创新原则
　　企业并购如同定做异型服装，千差万别，由此决定结构设计是具有挑战性的工作，企业参与并购的目的各不相同，目标企业的状况各异，不同国家、地区、行业的企业所处的法律环境亦存在很大差异，加之许多企业对并购具有高度防备，因此，结构设计中创新就显得尤为重要。
　　所谓创新就是在复杂的条件约束下，找出买卖双方的契合点，或在现有的法律结构的缝隙中寻找出实现并购的最佳（最经济、最易实现）途径或构建反并购的屏障。事实上，目前存在的多数并购模式或反并购模式都是既往期投资银行专业人员在结构设计中创新的结果，如间接收购、杠杆收购、表决权信托以及反收购中的「毒丸」（PoisonPill）计划、死亡换股（DeadSwap）、财产锁定（AssetsLock-up）等等。
　　四、稳健原则
　　并购活动通常是企业经营发展中的战略性行为，其成败得失对交易双方均有重大影响，甚至决定公司的存亡。因此，投资银行作为企业的经纪人或财务顾问，在帮助企业设计购并结构方案时，一定要把握稳健原则，把风险控制到最低水平。
　　一般而言，战略性并购活动属于处心积虑之行为，往往处置慎重，考虑周详，务求圆满成功。
　　而机会性并购活动，常常会因为某一方面的利益诱因（财务、技术等某一方面有利可图）而忽略了潜在风险。
　　例如台湾宏基电脑以2亿台币收购美国康点（CounterPoint）以取得该公司的群用电脑技术和国际行销网络。但因事前对康点产品本身的竞争力及市场行销能力了解不够，加之业务整合中因缺少共识，导致技术开发人员流失，康点公司在收购后经营状况一路下滑，终至关闭。宏基电脑因此而遭受重大损失。
　　与此例相反，日本富士通公司欲收购美国安代尔（Amdanl）公司，但对企业的技术开发能力把握不准，鉴于此，接受财务顾问建议，先购买该公司30％股份，但不参与经营只学习技术，待摸清情况后才买下了全部股权。
　　通常并购活动中，在未完全搞清目标企业真实情况（有些方面很难在短期了解清楚）或交易双方对未来经营策略可能难以达成共识情况下，结构设计一般考虑分段购买或购买选择权（option）的方案，以有效控制交易风险。
　　企业并购活动的复杂性决定了结构设计方法的复杂性、多样性。
　　例如，并购目标的选择最早是借用经济学、商品学的一些方法，如产品生命周期法、经验曲线法、PIMS（市场战略的盈利效果）方法。后来发展到指导性政策矩阵等。在资产评估环节则有原值法、收益现值法、重置成本法、市价法，比较法等多种经验方法。
　　并购的财务评价环节有内部收益率法，亦有净现值法。与这些环节相比，结构设计过程所使用的方法通常不能用某一种或某几种已知的方法概括，尽管运筹学和计量经济学中的一些方法如优选法，线性及非线性规划，概率论等是结构设计人员在方法论方面的必备知识，但远远不够。
　　例如某企业的产品热销，需尽快扩大生产规模，提高市场占有率。此时可考虑的途径有委托加工、合资建厂、收购同类厂、收购同类厂的数条生产线、租用同类厂的生产线等等。此时即可用优选法或统筹法在各种途径中选择最佳方式。
　　经分析，委托加工可能导致专有技术（Know—How）泄密，产品质量亦难把握；合资建厂，建设周期太长，可能丧失市场机会；收购同类厂和收购生产线都可达到迅速扩张生产能力的目的，但两种购买结构到底选择哪种，还将取决于目标企业状况和收购企业的支付能力。若目标企业规模不大，且经营状况尚可、负债率不高，可考虑一次买断；若企业规模较大或负债率很高，在考虑购买生产线或企业时可设计渐进的购买结构，如若购买生产线，可考虑先租后买或先买生产线后买企业，或先剥离一部分资产再购买，在支付方式上，若企业资金流量很大，可考虑现金收购，否则可以考虑换股，利润补偿等方式减少现金支付。
　　上述例子属单目标收购行为，因而在结构设计方法上并不复杂，现实中有相当多的上市公司或欲出售企业的「包装」是采用单目标结构设计，即将企业对市场或对投资者最有吸引力的部分（技术、厂房、设备、市场网络）凸出，同时将不良资产要素剥离。若收购目的是多元化的战略性行为，则通常要借用计量经济模型、多元非线性规划，博弈论去解决购并结构的基本框架设计问题。然而，不论结构设计的约束条件多与少，通常都不能单纯凭借一般的数学工具或模型完成，它更多地依赖的是人的智力和经验，而不是既定的规范和流程。
　　五、几种主要形式
　　1、购买企业与购买企业财产
　　虽然企业并购通常被理解为企业的买卖，但在现实中，存在两种不同的情况，一种最终交割的是企业，一种最终交割的是企业资产，收购企业和购买资产不仅在法律上是两个不同的概念，在财务、税务，操作程序中亦有很大区别。
　　从法律角度看，所谓购买企业就是将企业或公司作为一个整体来购买。作为法人，企业或公司不仅拥有一定法人财产，同时也是多种契约的承担者，购买企业不仅是法人财产产权的转让，也是有关契约之权利、责任的转让。购买资产一般只包括企业的固定资产、工业产权、专有技术、经营许可、营销网点等。
　　购买财产时，契约的转让要经过认真选择。若收购过程中，法律评价认为该企业在某些合同或契约中处于不利地位，可能会导致法律纠纷或涉及诉讼，买方就应该选择购买财产而不是购买企业。购买财产后重新注册一家公司即可有效规避与原公司相关的法律诉讼。
　　从税务角度来看，购买企业与购买资产的主要差别在印花税和所得税上。若购买企业，原则上可享受原来的累计亏损，以之冲减利润，减少现期所得税支出。在我国，所购买企业若保留法人地位，则其累计亏损要用以后多年经营利润抵补，而不能用收购企业的利润抵补，因此，所得税方面的好处不能在现期实现。购买企业和购买资产的印花税在国外按不同税率执行，前者很低，一般为价格的0.5％，后者则高达5％～6％。
　　在我国，两者均为万分之零点五。将来企业或资产的再出售需缴纳增值税，国内外两者之间区别不大。在我国，企业资产评估的增值部分在产权转让中形成的净收益或净损失计入应纳税所得额，征收所得税。此外，折旧计提基数的变化会影响税务，因为购买企业是按原企业账面净资产核定计提基数；而购买资产则按成交价格重新核定折旧基数。
　　从流动资产的处置角度看，购买企业通常要包括流动资产，如应收账款、应付账款、库存、产成品、原料等。购买资产则不包括流动资产，由于此部分资产与生产过程密不可分，因而通常采取买卖双方签订委托代理协议，由买方代卖方处理应收库存、收取手续费，或以来料加工方式处理卖方的原料，收取加工费。
　　从总体上看，购买企业通常要涉及很多复杂的财务、税务及法律问题，需要投入较多的时间、费用。购买资产则相对简单。我同现阶段企业并购中，两种购买结构区别较小，许多情况下，买方只看重卖方的部分资产，但却采用了收购企业的方式，如上海第一食品商店收购上海帽厂、上海时装厂；北京东安集团兼并北京手表二厂均是看重目标企业的厂房、厂址。
　　2、购买股份
　　通过购买股份兼并企业是发达商品经济中最常用的方式，买方既可以从股东手中购买股份，亦可通过购买企业新发行的股份来获得股权，但两种购买结构对买方有不同的影响。
　　首先购买股份可以买控股权，也可以全向收购。而购买新股只能买到控股权而不能全向收购。从买方支付的资金情况看，同样是收购控股权，通过购买新股比购买现股东卖出的股份要多花一倍的钱，且日后公司再发新股或股东增股（RightIssue），买方还要相应投入，否则股权将被稀释（Di1ution），可能由此丧失控股权。
　　但购买新股对买方的益处在于投入的资金落在企业，仍由自己控制和使用，而购买原股份，则买方投入的资金落在股东手中。因此，购买原股东手中的股份易为大股东接受，购买新股则比较受小股东和股市的欢迎。在我国存在以所有者划分的股权类别即国家股，法人股、社会公众股、内部职工股等。各类股份流通的方式不同，价格差异也很大，这使结构设计更加复杂，也更为重要。
　　购买一家上市公司的控股权至少可选择四种方式：
　　（1）购买国家股；
　　（2）购买法人股；
　　（3）购买社会公众股；
　　（4）几种股份组合。
　　四种方式中第三种方式最困难且支付的成本最高。第一种方式所受行政因素影响最大，购买价格尽管远远低于公众股价格，但通常不会低于公司账面净资产。第二种方式谈判余地最大。谈判余地一方面表现在支付价格上，可能高于亦可能低于公司的每股净资产；另一方面，支付方式可以比较灵活，如支付等价可以用现金、股票、股权，亦可用实物资产、土地等；支付时间可即期亦可分期、延期。
　　购买股份模式的一种特殊方式是吸收兼并（TakeOver）。所谓吸收兼并是指被兼并企业以净资产作为股金投入买方，原企业以“壳”公司的形式存在并成为买方的股东。在我国，被吸收的企业消失，其原行政主管部门或国有资产管理部门成为吸收方的股东，目前，地方政府为充分利用“扩大上市规模，限制企业数量”的上市政策，通常会采用吸收合并方式“包装”企业。
　　3、购买部分股份加期权
　　企业在实施购并过程中往往对目标企业某些方面不甚满意，或认为存在若干不确定因素可能导致购并后的业务整合难以实现，如管理人员的潜质及合作态度、新产品的市场前景、区域性经济环境对企业的影响等，特别是对于初次进人某一领域（行业或地区）的公司而言，他们对行业总体供求、市场周期，竞争者情况等缺少判断把握的能力，若贸然接手，可能导致巨大风险。出于稳健的原则，购买部分股权加期权（0ion）正是为解决上述问题而设计的购买结构，此结构实际上是一种分步收购方案。具体做法是：在与卖方签订购买部分股份协议的同时，订立购买期权的合约（明确数量，价格，有效期，实施条件等）。
　　在西方国家，期权有三种类型，一种是买方期权（CallOption），即实施期权的主动权在买方。这种安排对买方十分有利，但很难为卖方接受，除非别无选择或可从期权价格中获得好处。买方期权对买方亦有不利之处，一是它可能要支付较高的代价获得期权；二是如果情况背离其预期，而最终决定不实施期权，那么收购就变成了参股。
　　控制权拿不到，已买股权又退不掉，这已违背了买方的初衷。尽管如此，这种结构安排毕竟使买方避免了更大的风险。与买方期权相对，卖方期权（PutOption）控制实施的主动权在卖方，换言之，卖方要实施期权时，买方只能接受。尽管此种安排对卖方有利，但若买方认为购并可实现更大的利益亦可采用此种购买结构。在并购交易中，当买卖双方实力相当、地位相近时，单纯的买方期权或卖方期权难以达成交易，此时可选用混合结构（PutandCallOption）。此结构下，双方均有权要求实施期权，当实际条件不能同时满足双方约定条件时，通常在期权价格中寻找利益平衡点。
　　4、购买含权债券
　　含权债券是一种公司债，其性质是发行人在其发行的债券上附加一定的权利，买方可在一定时期享受这种权利。含权债券有两种形式：可转换债和股权性债。
　　所谓可转换债（ConvertibleLoan）指债券持有者可根据自己的意愿在一定时期内，按规定的价格或比例将债券转换为发行公司股票。发行公司通常是在重大项目建设期或经营调整期，预期将来效益良好或担心未来通货膨胀加剧时，以此防范财务风险。可转换债兼备了债券的相对安全性和股票的投机性。企业通过大量购买一家公司发行的可转换债来实施并购是一种较为保守的做法。
　　若发行公司朝买方期望发展，买方将决定实施转换，否则便不实施转换，这其中一个重要前提是卖方必须具有可靠信誉和较强的偿债能力，当买方决定不实施转换时能够安全收回资金，否则只能看作是一种高风险贷款。借用可转换债的设计思想设计出的股权性债（ConvertibleLoanWithEquityNature）是一种在未转换前不支付利息而与股东一样享受分红的权利的债券形式。买者在并购市场上通常看好目标公司近期盈利但对未来前景把握不准时，采用此购买结构。
　　5、利润分享结构（Earnoutsharing）
　　利润分享是一种类似「分期付款」的购买结构。由于买卖双方所处地位不同，对企业的现状和未来做出的评价与判断会存在很大差别。买方多持保守态度，卖方则偏于乐观。由此导致买卖双方对企业的价值认定相去甚远。此时宜采用利润分成的购买方式来解决双方的分歧。
　　此种结构安排的内容是，双方首先对基础价格达成共识，并于成交时支付这部分款项，对于使用不同假设条件而产生的分歧部分，采用与实际经营业绩挂钩。分期付款的方式。当然，这部分资金的计算基础要事前界定清楚，一般而言，不宜采取以税后利润作为基数。这是因为购并交易后企业资本结构、资本状况，乃至固定资产折旧计提基数、方式都发生了变化，相应地税后利润也会有很大变动。
　　因此，多采用利税前盈利（EarnBeforeInterest＆tax）。若企业达到约定的盈利水平，则卖方可分享其中的一定比例。需要说明的是，这部分支付在税务上是比较复杂的问题。买方若将其作为购买价格的一部分，要经过税务当局批准，否则只能以税后利润支付。
　　我国存在一种类似利润分享结构的企业并购方式叫「效益补偿式」兼并，其做法是，买方以某一基础价格收购地方国有企业，在承担被收购方债权债务的同时，对地方政府给予被收购企业的投入，按双方约定数额，用被收购企业未来实现的利润逐年偿还，偿完为止。这种方式实质上也不属于「分期付款」的购买结构，而属于有附加条件的购买结构，即将政府的支持包含在购买条件之中。
　　6、资本性融资租赁结构（FinancialCapitalLeasingStructure）
　　所谓资本性融资租赁结构是由银行或其他投资人出资购买目标企业的资产，然后出资人作为租赁方把资产出让给真正的投资者，投资人作为承租方负责经营，并以租赁费形式偿还租金。就法律意义而言，在租金及残值全部偿还之前，租赁方是资产的所有者；租赁费偿清后，承租方才能成为资产所有者。但事实上，承租方从一开始就是资产的实际拥有者，并拟成为最终所有者，甚至租赁方也清楚地知道这一点。
　　之所以采用租赁结构，一方面可能其不具备一笔支付全部资产价格的能力，另一方面，也可能是最重要的，即希望从这种结构安排中得到税务方面的好处，因为租赁费于税前支付可计入成本，这相当于税前归还贷款本金，投资人无疑可从中获得很大利益。当然，在国外此种安排一般也须经税务当局批准，此外，这种结构安排亦可用于政府对某些产业发展的鼓励政策中。
　　在我国，资本性融资租赁有一种变种形式，即抵押式兼并。其做法是先将企业的资产作价抵押给最大债权人，企业法人资格消失，债务挂账停息；然后由债权人与企业主管部门协商利用原企业的全部资产组建新的企业，调整产品结构，开拓新的市场，利用企业收入偿还债务并赎回所有权，这种方式与濒于破产企业在和解整顿期间取得成功相似，所不同的是企业进入和解（重整）期产权不作任何变化。
　　7、承担债务模式
　　我国企业兼并中出现的一种购买结构。其做法是在目标企业资产与债务等价情况下，买方以承担目标企业债务为条件接受该企业资产，卖方全部资产转入买方，法人主体消失。这种购买结构就其本质而言是零价购买企业，其设计的初衷是保障债权人利益，从现实看，这种结构对买方而言可能存在巨大利益差别。
　　若目标企业设立时资本充足，因经营不善造成资不抵债，那么买方以承担债务方式购买所支付的价格可能远远高于企业的真实价值，即使目标企业有某种特殊资源为买方所需，那么它也要考虑是支付很高的代价，还是寻找替代资源。另一种情况下，企业原有资本不足，几乎单纯靠银行贷款发展起来的（此种情况在我国很普遍），在此情况下，企业早处于负债经营状况，当其现金流量不足以支付利息时，企业将陷入破产境地。若按自有成本或市价法评估，企业资产价值可能远远大于其债务额，此时以承担债务方式收购，买方获利很大，这正是此购买结构不科学之处。
　　8、债权转股权模式
　　债权转股权式企业并购，指最大债权人在企业无力归还债务时，将债权转为投资，从而取得企业的控制权。此种方式的长处在于，既解开了债务链又充实了企业自有资本，增加了管理力量，可能使企业从此走出困境。事实上，由于企业之间债务连锁（三角债）的日益加重，债权转股权已成为现阶段我国最常见的一种并购方式。特别是下游企业或组装企业无力支付上游企业或供货企业大量货款时，以债权转股权方式收购控制下游企业便成为纵向兼并最便捷的途径，但此方式可能有害于债权人，当企业严重资不抵债时，以1：1的比例将债权转股权，就会损失很大的一块利益。
　　如中国光大国际信托投资公司的债务重组就是在亏损额10倍于权益的情况下进行的。换言之，债权转成股权时，债权人已损失了大部分本金。
　　由于债权转股权多是迫不得已而选择的并购方式，成交价格以债务为准而非以评估后的企业实际价值为淮，因此买卖双方均可能获利亦可能蒙受损失。承担债务模式和债权转股权模式都属于特定经济环境下的企业购买结构，从发展趋势看，它们将逐步让位于更规范、更合乎市场经济要求的购买结构。如当企业出现资不抵债或资大于债但现金流量不足以支付利息时，先进入和解整顿程序，了结债权债务关系后，再由其他企业购买剩余资产，便比较合理了。
　　来源：聚将财经