数字人民币的理想与现实 基于对深圳数字人民币试点活动的观察

摘要：“理想型”数字人民币具有相对匿名、双离线支付等独特功能，其在“双层运营体系”下被发行流通，并以“账户松耦合”方式被存储。在深圳地方政府等机构联合开展的数字人民币试点活动中，“数字人民币红包”属于政府消费券，而红包之外、经用户通过手机银行APP或绑定银行卡充值的“数字人民币”在试点阶段不是法定货币，不具备与人民币相同的法偿效力，其更近似于商业银行提供的电子现金。此外，试点的数字人民币并未体现“理想型”数字人民币所具有的独特功能和“账户松耦合”存储模式，且发行主体与“双层运营体系”不完全符合，具体发行方式以及中间投放机构的准入条件不甚明确。为了给试点阶段的数字人民币提供合法性依据并保护用户的合法权益，央行应当向有权机关申请《中国人民银行法》《人民币管理条例》相关条文在试点地区的调整适用，并进一步完善“数字人民币”APP《用户协议》中央行（数研所）与中间投放机构的权力（利）边界。

关键词：数字人民币；法定数字货币；消费券；电子现金

数字人民币（又称“DC/EP”“央行数字货币”“法定数字货币”），是指由中国人民银行（以下简称“央行”）与中间投放机构合作发行、运营的非实体法定货币。中国人民银行于2017年成立数字货币研究所（以下简称“数研所”），开始研发数字人民币的发行问题。2019年11月，我国央行宣布数字人民币已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。2020年4月，数研所相关负责人表示，目前数字人民币在深圳、苏州、雄安新区以及未来的冬奥场景进行内部封闭的试点测试。在制度保障方面，商务部于2020年8月发布经国务院同意的《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，其中提出央行对数字人民币“制订政策保障措施”；2020年9月，央行相关负责人表示，数字人民币应当定位为现金（M0），任何单位和个人在具备接受条件的情况下均不得拒收。[1]

2020年10月，深圳市罗湖区人民政府联合其他机构面向社会公开进行总金额达2000万元的数字人民币红包发放活动，同时，数研所面向红包中签人员开放使用数字人民币载体（钱包）——“数字人民币”APP。[2]然而，我国现行法律法规明确规定作为法定货币的人民币仅包括纸币和硬币，未纳入非实体的数字货币；此外，我国法律法规仅将人民币发行权授予央行，数研所与商业银行是否能通过授权方式获得部分货币发行权也存在疑问。在试点阶段数字人民币法律地位不明、相关发行活动合法性存疑的情况下，涉及数字人民币财产纠纷的解决不免会受到极大影响。

除了合法性问题之外，此次试点活动与央行理想中的数字人民币是否存在其他差异？如存在差异，央行在未来需要作出哪些安排，以保障数字人民币的发行流通能够实现央行的研发预期？本文在梳理“理想型”数字人民币的设计方案以及深圳数字人民币试点活动内容的基础上，分析深圳试点的数字人民币与“理想型”数字人民币方案之间存在的差异，并从用户权益保护的视角提出试点阶段数字人民币的优化改进方案。

一、“理想型”数字人民币的设计方案

早在2014年，央行便成立数字货币小组，对发行法定数字货币的可行性进行初步研究；截止2020年9月，根据央行及数研所负责人的公开演讲、论文等文献可以推断出理想中的数字人民币设计方案，包括数字人民币的研发意义、可实现功能、货币（法律）属性、发行机制以及存储媒介。值得注意的是，在此过程中，数字人民币的设计方案前后发生了部分变化。

（一）数字人民币的研发意义

2016年央行数字货币研讨会对数字人民币的发行意义进行了首次总结，之后数研所前所长姚前的数字经济演讲对此作了进一步论述，主要内容可归纳为：第一，提升交易便利、效率与安全，降低传统纸币发行、流通的高昂成本；第二，增强交易透明度，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为；第三，提升宏观调控与风险防范能力，通过数据追踪加强对货币供给和货币流通的控制力；第四，推动普惠金融的全面实现，加大金融服务对农村、偏远地区、弱势群体的覆盖。[3]

此外，从2019年6月脸书公司宣布即将发行天秤币（Libra）[4]后数字人民币研发进程加速，以及国家领导人的战略布局可以看出，数字人民币更承载了巩固我国货币主权、提升我国数字经济国际竞争力的愿景，以此抑制公众对于Libra等加密货币的需求，巩固国家货币主权。[5]

（二）数字人民币的可实现功能

数字人民币除了具有不可“双花”（不可重复使用）、可分性、可传递性等与实物人民币相同的功能之外，还具有相对匿名性与可追踪性、不可伪造、可编程性以及“双离线支付”等独特功能，但“可编程性”仍存在内部争议。

姚前曾撰文认为数字人民币具有不可“双花”、匿名性、不可伪造、系统无关性、安全性、可传递性、可追踪性、可分性、可编程性以及公平性十大功能，[6]其中与区块链技术高度相似的功能包括：第一，不可“双花”与不可伪造性，即对于同一用户而言，特定金额的数字人民币与实物现金一样只能被使用一次，其并不具备数据或信息的重复拷贝特征，更无法被篡改、伪造或变造。[7]第二，相对匿名性与可追踪性，即只有央行等监管机构有权完全知晓或追踪特定数字人民币交易的双方身份、交易金额等信息，因而排除了商家对用户个人信息的获取权利；而根据早期的“数字人民币”APP内测版本显示，用户在完成特定交易后只能查询到交易的种类，而不能查询商家的具体名称。[8]第三，可编程性，即市场可以参与数字人民币支付路径和支付条件等应用功能的开发。

值得注意的是，范一飞、穆长春对数字人民币“可编程性”提出了不同观点，认为数字人民币可以加载有利于实现货币职能的智能合约，但对于超过货币职能的智能合约保持审慎态度，因为“在现钞上添加额外社会或行政功能实际上有损毁人民币之嫌”，同时“会对人民币法偿性、人民币国际化、货币流通速度、公民隐私权带来不利影响。”[9]此外，穆长春还提出了“双离线支付”功能，即在数字人民币收付款人在均离线的情况下，只要手机有剩余电量，两个手机相互碰一碰就可实时转账、实现货币移转。[10]

（三）数字人民币的货币（法律）属性

数字人民币是法定货币（现金）、具有无限法偿性，但同时法律可以限制其交易金额。央行前行长周小川于2016年首次将数字人民币定位为“主要替代实物现金”；[11]之后，央行副行长范一飞进一步明确为数字人民币是“对M0（现金）的替代”、具有无限法偿性且不计利息；但与此同时，可对数字人民币设置每日及每年累计交易限额，并实施大额兑换预约，必要时也可考虑对兑换实行分级收费（小额、低频不收费）。[12]央行现任行长易纲、数研所现任所长穆长春于2019年再次确认了数字人民币具有的上述特征；[13]2020年9月，范一飞对“法偿性”的立场进行了部分修正，即任何单位和个人“在具备接收条件的情况下”不得拒收数字人民币。[14]

（四）数字人民币的发行机制

央行在“双层运营体系”下通过“100%准备金兑换”方式将数字人民币投入市场流通。周小川于2016年首次提出要基于现行“中央银行-商业银行机构”的二元体系来完成，之后姚前曾提出“按需兑换”（以替代现金为目的，允许非银行主体以1：1的比率，将银行存款转化为数字人民币）以及“扩表发行”（基于货币政策需要，通过资产购买发行数字人民币）两种双层投放体系。[15]之后，范一飞确定了与姚前提出的前一种体系相似的方案——代理投放机构向央行按100%全额缴纳准备金之后才可向市场投放数字人民币，以保证数字人民币不超发；[16]这种方案有利于充分利用商业机构现有资源、人才、技术等优势，具有不改变现有货币投放体系和二元账户结构等特征。[17]

在机构设置方面，姚前曾撰文总结了数字人民币的“一币、两库、三中心”架构，但之后央行及数研所未再重新提及该模式。姚前所构想的“一币”即由央行负责“币”本身的设计要素和数据结构；“两库”即数字人民币发行库（在央行私有云上存放发行基金的数据库）和数字人民币商业银行库（商业银行存放数字人民币的数据库）；“三中心”分别是认证中心（央行对相关运营机构及用户身份信息进行集中管理）、登记中心（数字人民币产生、流通、清点核对及消亡全过程信息）、大数据分析中心（反洗钱、支付行为分析、监管调控指标分析）。[18]2020年10月，“长三角数字金融数据中心”在苏州成立，该机构作为数字人民币的主运营中心，未来将承担数字人民币的生产、发行、运营等功能，这实际上将“三中心”的职能进行了合并。[19]

（五）数字人民币的存储媒介

数字人民币拥有“账户松耦合”模式，该模式可同时发挥账户与数字货币的优势。周小川于2016年首先指出数字人民币可适用于“基于账户”（account-based）的体系，也可适用于“不基于账户”（即业界所称的“基于价值／代币”，value/token-based）的体系或二者分层并用。之后，姚前详细介绍了与银行账户系统对接的“松耦合”模式，即在商业银行传统账户体系（账号使用、身份认证、资金转移等）上，引入数字货币钱包属性（类似“保管箱”，银行将根据与客户约定的权限来管理保管箱，如必须有客户和银行两把钥匙才能打开），实现一个账户下既可以管理现有存款货币，也可以管理数字人民币。[20]之后，范一飞、穆长春再次确认了数字人民币的“账户松耦合”模式，认为数字人民币可脱离传统银行账户实现价值转移，使交易环节对账户依赖程度大为降低，在提升货币流通便捷程度的同时实现反洗钱等目标。[21]

数字人民币的存储媒介与其底层技术紧密相关，而目前数字人民币的底层技术并不固定，区块链仅为备选技术之一。姚前撰文认为要对区块链等技术兼收并蓄，除了区块链技术，还需要关注其他正在竞争和发展中的安全技术、可信技术，比如可信可控云计算，特别是芯片技术。[22]易纲、穆长春重申了“技术中性”原则，即数字人民币“不一定依赖某一种技术路线”，目前采用纯粹的区块链架构无法实现我国零售支付所需的高频信息处理能力。”[23]

三、深圳数字人民币试点活动与数字人民币发行支付流程介绍

（一）深圳数字人民币试点活动概述

2020年10月8日，由深圳市政务服务数据管理局主办的“i深圳”手机APP发布“礼享罗湖促消费数字人民币红包”活动。此次活动由罗湖区政府、央行深圳支行、深圳市政务服务数据管理局以及国有四大银行深圳分行合作开展，相关机构通过摇号抽签的方式，向5万名中签人员发放红包，每个红包金额为200元。根据《礼享罗湖数字人民币红包申领及发放规则》（以下简称《发放规则》）的说明，“预约登记时所处地理位置在深圳市行政区域内”的个人，可于10月9日0时至10月11日8时在相应界面填写个人资料、选择个人数字钱包开立银行并成功填写确认码后完成预约。[24]

如抽签预约成功，中签人员（以下简称“用户”）可根据中签短信指引下载安装“数字人民币”APP，注册登录并开通预约时所选银行的个人数字钱包，领取红包。此后，用户仅能在罗湖区辖内已完成数字人民币系统改造的3389家商户[25]使用红包，无法转给他人或兑回至本人银行账户；用户无需绑定银行卡，但如果交易金额超过红包金额，支付扣款时将优先使用红包，不足金额可通过四大行任意一家银行对钱包进行充值或绑定后补足。[26]此外，《发放规则》中的“常见问答”对红包的效力进行了说明：“本次活动发放的红包等同于现金使用，可参与商家的其他优惠”。值得注意的是，在10月18日24时红包有效期截止后，已下载“数字人民币”APP的用户仍然可以进行充值与提现。

截至10月18日24时，约有47000名中签人员成功领取红包，交易金额约为876万，此外部分中签人员还对本人数字钱包进行充值，充值消费金额/s/srWGlBQM5FPDiQJzT9cqHg。

[28] 此次为了测试的严谨性和保密性，整个APP内都采用了测试环境，除了满屏水印之外，APP全流程内都不允许进行截屏和录屏。参见佘云峰：《【独家】数字人民币全流程体验，一文带你看看没想到的细节》，载“移动支付网”微信公众号，/s/4snQn6FrZcltt5RaGErxFQ。

[29] “近场支付”用户通过手机向商家面对面进行现场支付，用户可使用手机射频（NFC）、蓝牙、红外等通道实现与商家POS机或其他设备的本地通讯。

[30] 由于绑定银行卡后可以升级为二类钱包，通过绑定银行卡的可充值每日限额更高。

[31] 根据2020年9月通过互联网流出的《中国建设银行数字人民币钱包个人客户服务协议》，数字人民币钱包类型分为一类钱包、二类钱包、三类钱包和四类钱包。在满足客户实名、钱包数量、账户类型控制等前提下，用户可申请办理钱包类型升降级业务。

[32] 目前，微信、支付宝均支持用户离线、商家在线情况下，商家扫描用户二维码即可完成支付的“单离线支付”方式。

[33] 参见林毅夫、沈艳、孙昂：《我国消费券发放的现状、效果和展望研究》，载《中国经济报告》2020年第4期，第25页。

[34] 参见梁慧星：《民法解释学》，法律出版社2015年版，第224页。

[35] 参见徐建：《行政审判中“目的性扩张”适用的逻辑与限度——以上海首例“顺风车”行政案件为例》，载《西安交通大学学报（社会科学版）》2018年第5期，第83页。

[36] 不过，此次试点活动中指定“特约商户”接受数字人民币的方式，可视为通过私主体之间协议间接实现了人民币法偿性的功能。

[37] 参见《非金融机构支付服务管理办法》第二条、《支付机构客户备付金存管办法》第二条。

[38] 参见《单用途商业预付卡管理办法（试行）》第二条、第二十四条。

[39] 参见《中国人民银行关于规范银行业金融机构发行磁条预付卡和电子现金的通知》。

[40] 根据该文件的规定，“单电子现金”是指由商业银行发行、需要实名认证且不与持卡人银行卡账户关联的预付价值。

[41] 参见熊伟：《新冠肺炎疫情背景下政府消费券发放规则的法律检视》，载《武汉大学学报（哲学社会科学版）》2020年第5期，第6-7页。

[42] 根据《深圳市产业转型升级专项资金管理办法》第六条、第八条、第十条的规定，并结合此次数字人民币试点活动的性质，此次活动可认定为“本市行政区域内依法登记注册、具有独立法人资格且符合要求的机关事业单位与企业”所进行的“优势产业提升专项”自助，具体为“公共平台及企业技术中心建设资助”。

有学者试图区分数字人民币体系下的“100%准备金”与传统银行体系下的“100%存款准备金”，其认为前者是指数字人民币的发行有100%的准备金支撑，后者指商业银行存款准备金与存款之间的比率。参见邹传伟：《DC/EP不会造成货币超发对通胀影响中性》，载《第一财经日报》2020年5月11日，第A12版。此外，国际清算银行下属的支付清算委员会（CPMI）曾区分了法定数字货币与“狭义银行”（narrow banking）的区别：对于法定数字货币，民众直接对央行拥有债权，而在狭义银行体系下，银行存款货币完全由央行储备或主权债权支持；法定数字货币可以与商业银行的货币共存，而狭义银行体系下银行无法创造多余的货币。See Committee onPayments and Market Infrastructures, Central Bank Digital Currencies,

[44] 按照目前央行的设计方案，法定数字货币的金额项目类似于现行纸币，采用固定面额形式，需要通过不同面额的数字货币组合形成对应数量的货币，并且在交易中有“找零”环节。参见朱太辉、张皓星：《中国央行数字货币的设计机制及潜在影响研究——基于央行数字货币专利申请的分析》，载《金融发展研究》2020年第5期，第5页。

[45] 参见《立法法》第十三条、《行政法规制定程序条例》第三十五条。

[46] 参见柯达：《货币法偿性的法理基础与制度反思——兼论我国法定数字货币的法偿性认定》，载《上海财经大学学报》2020年第6期。

7月10日，杭州城市大脑进行了年中重磅发布，一批便民新应用上线。比如，停车可以“先离场后付费”；去医院看病，全程只需付费一次；旅游景点不用排队购票，20秒入园……

这些便民应用，市民和游客要怎样才能够享受到？来看下面这份攻略。

要享受“先离场后付费”功能，市民需先进行信息绑定。

用支付宝、微信等APP扫描上方二维码，输入手机号和验证码，进入之后再绑定自己名下的车辆车牌。如果是他人的车辆车牌，需提供相关证明，审核后可以绑定。目前一个账号最多可以绑定3辆车。

在“杭州便捷泊车”页面，点击车牌，再点击“签约管理”，可以选择开通方式，比如支付宝、微信、银联以及各大主流银行。最后点击“开通无感停车”进行授权即可。

目前，该系统已接入了杭州市全部公共停车场库以及包括嘉里中心、湖滨银泰、杭州大厦在内的商业停车场共1800多家、26万余个泊位。

7月1日起，杭州市245家公立医疗机构，包括38家区、县（市）级公立医院，195家社区卫生服务中心和一家省级医院（省人民医院），新推出“最多付一次”舒心就医服务：看病全程只需付费一次，在就诊结束后48小时之内或者离院前通过自助机或手机等进行支付。

哪些人可以享受该服务？

杭州市医保正常参保居民，包括市本级（含萧山、余杭）、临安区、桐庐县、淳安县、建德市，开通“舒心就医”服务后即可享受。未满十八周岁的未成年人，可关联亲属的“舒心就医”服务。

市民要如何才能享受该服务？

符合条件的市民可以在医院自助机、“健康杭州”微信公众号、“杭州健康通”APP、“杭州办事”APP 、“市民卡”APP上开通“最多付一次”舒心就医服务。

游客可以在微信内搜索“找空房”小程序，允许小程序定位，就能基于实时定位和价格偏好，找到适合自己的附近空房。目前，该小程序对接了杭州8561家酒店。

旅游“20秒景点入园”

游客在飞猪、携程、景区官网等网站购买门票（有些网站需绑定相关信息）后，就会收到一条短信，点击短信内链接，就会显示一个二维码。游客可以在闸机上扫码入园。

每次入园时间已从原先的一分半缩减到二十秒。当前杭州市文旅部门已完成22个景点闸机改造。

旅游“30秒酒店入住”

在杭州入住酒店需要几步？

通过酒店大堂的自助入住机操作，三步就够了：①扫描身份、人证对比；②查找订单、确认入住；③制作房卡。全程自助办理仅需30秒。

目前，杭州80家酒店已完成自助升级。

市民和游客可以在微信内搜索“杭州数字旅游专线”小程序，查询路线信息、景点咨询，还可以在线预订。

当前杭州市文旅部门已开通22条数字旅游专线，从高铁站、商业中心等地直达景点、酒店。

持有杭州市民卡的市民，通过关注支付宝“杭州公园年卡”生活号或在各个景点扫描二维码，进入办理页面，录入姓名、身份证等信息后，点击下方“办理”，进入缴费页面，完成缴费，就可完成线上开卡和续费。

入园时，凭身份证、市民卡等证件，均可刷卡入园。今年开始，杭州公园卡可在西湖、西溪、建德、德清的26个景点使用。

入杭城“非浙A急事通”

非浙A号牌小型客车驾乘人员如需工作日高峰时段在杭州市“错峰限行”区域内通行的，最早可提前15日，通过“浙里办”APP、支付宝APP、杭州市公安局“警察叔叔”APP等平台的“非浙A急事通”模块，在线提出申请，杭州城市大脑交通系统将“在线审核”，即时生成 “电子通行凭证”。电子通行凭证有效期将从7月29日开始生效。

一个自然年度内允许通行的次数不超过12次，每个自然月不超过3次。

开车去医院，停车是令人头痛的问题。但现在，开车去市一医院，已经有新的体验啦。

城市大脑已将市一医院及周边500米范围内的4个车库（市一、工联、银泰IN77C区、平海公寓）的1293个泊位盘点清楚了。

市民出发前可以打开相关挂号APP和微信公众号，一键即可了解周边停车场库的情况。市一医院在“市一医院”微信公众号、“浙江预约挂号”APP、“杭州健康通”APP三个平台开通预约挂号功能，目前打开“浙江预约挂号”APP界面已经可以看到接入了周边停车信息，另外两个挂号平台目前正在设计中，后续也将开放此功能。

此外，市民在行车中还可以收听91.8交通广播，随时可知道“停车指数”；到医院周边留意路边的9处实时引导牌，可快速找到车位。