期货可以对冲吗？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-07-11 08:47 标签： 期货风险对冲什么意思

对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

同样道理，在交易中，对冲指的是两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

期货市场建仓后，大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易，而是通过对冲了结。

所谓对冲了结，就是交易者在买入建仓后，通过卖出同一期货合约来解除履行责任；卖出建仓后，通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。

由于黄金期货可以随时根据现实价格做对冲交易，能够产生更多的价差获利机会，因此它已经成为以盈利为目的的投资者主导的市场。

期货是在交易所内进行交易的标准化的合约，该合约约定了在未来某一个特定的时间（Settlement Date）以确定的价格（Strike Price）交易一定数量（Quantity）的某种商品。

# before_trading此函数会在每天交易开始前被调用，当天只会被调用一次 # 返回下个月的合约代码 # 始终持有股指期货合约，每月移仓只下月合约 # 月初换下月，如：2月初，换3月合约 # 获取下个月的合约代码 # 程序运行的第一天，开仓买入 # 进入一个新的自然月 # 每月的第2个交易日移仓至下月合约 # 平仓现有的当月合约 # 你选择的证券的数据更新将会触发此段逻辑，例如日或分钟历史数据切片或者是实时数据切片更新 # 也可以回测持有股指期货IH与IF，但由于后两种贴水少，超额收益少于持有IC # after_trading函数会在每天交易结束后被调用，当天只会被调用一次 




                            

                                                    

                                

  

    
期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。 
如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。 
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。 
下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理: 
您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值00元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 
这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。 
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: 
()×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 
这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。 
与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。 
整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便. 
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。 
假如您是2200点平仓的,您会亏损: 
()×10=2000(元)+10元手续费. 
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

  

  

    

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