【摘要】投资连结保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种，适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益的同时又具有较高风险承受能力的投保人。本文简要分析投资连结保险（分红险）的优势和劣势。
　　【关键词】投资连结保险 分红险 优势 劣势
　　一、投资连结保险的概念
　　由投资连结保险的名字来看，投资连结保险由两部分构成：投资，就是投资者运用自己持有的资本，购买实际资产或金融资产，或取得这些资产的权利，目的是在一定时期内获得资产增值和一定收入；连结，就是指投资与人寿保险的连结，它既可以使客户得到风险保障，解决自身及家庭的未来收入、资产安排问题，又可以通过强制储蓄及稳定投资为未来需要提供资金，所以，投资连结保险是投资与风险保障的结合。
　　二、投资连结保险的特点
　　投资连结保险的定义决定了投资连结保险是一种寿险与投资基金相结合的产品，因此相较于其他寿险产品具有以下特点：
　　（1）投资连结保险资金单独设立账户，管理透明；（2）投资连结保险的保险金额随资金运用的好坏而变化；（3）投资连结保险具有保障和投资双重功能；（4）投资连结保险的风险责任由保险人和保户同时承担；（5）投资连结保险可保全保单的实际价值，是对付通货膨胀的一项有利措施。具体见表1。
　　表1 投资连结保险与传统保险比较
　　不分红保险 分红保险 投资连结保险
　　投资收益与风险 保单持有人没有投资风险；投资收益归保险公司所有；风险由保险公司承担 保单持有人和保险公司；共担投资风险；分享投资收益（分红） 投资收益与风险由保单持有人承担；保险公司只收取管理费用；与基金类似
　　死亡利益 保证的保额 保证的保额+红利+额外的红利（如有） 自被保险人身故之日至缴费期满日的“保险费“之和加上投资账户的现金价值
　　现金价值 是保证的 分保证的与不保证的部分 没有保证；根据其投资基金的投资表现而改变；兑现时以卖出价计算
　　费的选择权 没有 没有 有
　　三、投资连结保险（分红险）的优势分析
　　（一）释放风险，保证偿付能力的稳定性
　　分红型保险，属于投资类保险产品。购买分红险的人在获得身故保障和生存金返还的同时，还可以以红利的方式分享保险公司的经营成果。分红险可分配盈余来源于保险公司假设的死亡率、投资收益率和费用率与实际的差异。比如可能存在以下情况：实际投保人群的死亡率比假设的低，或者实际投资收益高于假设的收益。这些差异使得保险公司产生了一定的盈余，这就是分红险可分配盈余的来源。
　　投资连结分红险，不仅可以降低保险面临的风险，同时还可以保证保险人的保险费偿还能力，也能保证被保险人的保险费支付能力。通过投资连结分红险，能够增加抵御风险的能力，保证保险人与被保险人偿付能力的稳定性。
　　（二）保险的保障功能与投资功能高度统一
　　投资连结保险具有保障和投资双重功能。投资连结保险在相应的产品设计上，在为被保险人提供基本保障的同时，把账户分成“普通账户”和“独立账户”进行管理，客户缴纳的保费按照一定的规则分配，分别进入两个账户。
　　投连险是集投资理财、保险保障于一体的理财产品，它灵活方便，收益稳健，每月一公布收益就直接计入客户的个人账户，让客户的收益落袋为安。它是当前市场上比较适合大众的一款投资理财产品。
　　（三）保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩
　　保单持有人的合理预期代表了保单持有人对未来红利水平及分配方式的预期，它是建立在公司提供的产品说明以及保单红利演示基础上的；它是衡量分红保单经营管理，尤其是盈余分配中保单持有人的利益是否得到保障的重要标准，也是解决保单持有人和保险公司之间利益冲突的有效途径。
　　投资连结保险的主要优势在于保单所有人可以从经济的长期增长中获得收益。因为从长期看，投资账户的收益率通常会高于通胀率，因此能保持保险金的购买力，抵制通胀对保险金实际购买力的侵蚀。
　　四、投资连结保险（分红险）的劣势分析
　　（一）利息不固定，可能没有任何收益
　　对于投资连结保险来说，有一大劣势就是利息不固定，是浮动。在连结分红险的情况下，利息的变动幅度就显得更大。投资连结保险是保险产品中投资风险最高的一类产品，必须坚持长期持有；也是终身扣除保障费用的投资产品。如果年轻时保额做得比较高，退休后家庭责任减轻后保额要做适当调整。
　　与储蓄相比，储蓄在一定的期间内利息所得是固定的，而保险的红利是随着每年的盈余多少变化的。在分红保险推展的初期，由于保险费规模相对较小、前期费用高、准备金积累率低、可用于投资运用的资金数额较小，可能导致初期分红偏低，而且有不少保险公司首年往往无红利可分配。
　　（二）在一定期限内，本金不能退保
　　投资连结保险与投资股票基本上是一样，本金都不能退出。投资连结保险的投资人，如果没有足够的流动资金，就会显得比较麻烦。因此，对于低收入的家庭和投资者来说，应该选择有固定利率的普通寿险品种。
　　投资连结保险（分红险）是投资保险的新产品，有其优劣势。投资连结保险的优势主要是释放风险，保证偿付能力的稳定性；保险的保障功能与投资功能高度统一；保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩。劣势有利息不固定，可能没有任何收益；在一定期限内，本金不能退保。

  “我究竟该买纯保障的保险还是买分红险？”伴随央行在今年内的两次降息，近期本报接到一些读者对分红险的咨询。

  究竟买不买分红险？如何看待分红险时高时低的分红？四川省保险行业协会提醒，投保人始终要记住分红险的本质不是分红而是风险保障，切不可本末倒置。

  对于如何挑选分红保险，理财专家就市民的相关问题给出如下建议：

  问题一：分红保险究竟是保险产品还是投资工具？

  答：分红保险是一款“以风险保障为主要功能，同时还有可能享受保险公司经营盈利成果红利分配”的多功能人身保险产品。因此，其本质和基本功能首先是保险保障，其次才是可能通过红利分配分享保险公司的经营成果，从这个角度讲，分红保险具有一定的长期性的理财功能。

  问题二:怎样购买适合自己的分红保险？

  答：首先对分红保险建立正确的认识，即是为了满足自己对风险保障的需求而不是为了分红而购买。

  其次根据自己对养老、疾病、子女成长、生存、死亡、伤残等方面的风险需求，来选择适合自己的分红保险。

  最后，根据自己的经济收入水平合理计划购买。一般建议将不超过自己年收入的20%用于购买保险，这样才不会对个人和家庭产生经济压力。

  特别提醒两点，一是在填写投保单时一定要看清楚条款和亲自填写，务必做到如实告知和亲笔签名，这样才能最大限度保障自己的合法权益。二是在购买保险产品后如果后悔了，一定要利用好犹豫期（犹豫期即投保人收到保险合同并书面签收后的一段时间,在此期间投保人可以提出解除保险合同的申请,保险人扣除工本费后退还其所缴保险费，一般为10日），因为犹豫期内退保，保险公司仅会扣除工本费（目前一般是10元左右，但个别保险公司犹豫期撤单不扣工本费，具体情况视各保险公司具体规定而定）后退还所缴保险费；超过犹豫期退保就只能退还现金价值了。

  问题三:为什么分红保险产品回报可能没有银行储蓄或理财产品的收益高？

  答：保险产品是追求保障而不是追求收益的，不能把分红保险产品当成银行储蓄及银行理财产品看待和简单比较。因为分红保险最主要的功能是保险保障，红利分配要视保险公司对该分红险产品的实际经营状况而定，分红会有不确定性和不可预见性。消费者日常在分红保险宣传资料中看到的红利分配水平仅仅是预期分红水平的一种演示，或者是该分红产品往期分红水平的说明，绝不代表该产品将来确定的分红水平，消费者可以作为参考但不能作为购买分红保险的动机和依据。

  问题四：分红保险产品分红水平不理想该怎么办？

  答：购买分红保险的主要功能是拥有风险保障，我们应该理性看待分红水平，分红水平与持有时间长短、市场环境、经济环境等诸多客观因素有关。无论是否分红、分红水平高低，任何时候消费者对于分红保险产品的分红水平都应该保持淡定的心态，应该将最终的红利分配看成一种“意外之喜”，并始终把享有风险保障作为持有分红保险的根本目的，尤其不要因为分红水平没有达到预期而退保，从而使自己受到不必要的退保损失。

  问题五：分红保险产品的红利分配为什么会时高时低呢？

  答：一款分红保险产品的红利来源于该分红保险在实际经营中的三差损益（利差损益、死差损益、费差损益）。不同的分红保险产品三差损益不同，红利分配的情况也不相同。客户持有分红保险保单的时间长短、市场环境、经济环境等诸多客观因素都会对红利分配产生影响。所以才会产生红利分配时高时低，甚至出现某年度分红为零的极端情况。

  问题六：购买分红保险产品后消费者出现资金运转问题怎么办？

  答：如果消费者出现资金运转问题，有三种解决办法：一是如果消费者所购买的分红保险产品具有保单质押功能，可以选择保单质押进行贷款，消费者在仍然拥有保险保障的同时，可以缓解一时的经济压力；二是如果所购买产品具备减额交清功能且经保险公司审核同意（即可把退保金作为一次缴清保费来购买减额保费缴清保单。该种保单的保单面额比原保单少，即保险金额减少），消费者可申请办理使用该功能；三是退保，需要注意的是退保并非是保险公司将保费如数返还，客户选择退保可能造成退保损失。因此，消费者需审慎选择使用退保权利。根据我国《保险法》第四十七条的规定“客户申请退保时，保险公司应该按照合同约定退还保险单当时的现金价值。”如果保单生效时间不长，保单累积的价值扣除已承担的风险费用、管理费用等后所剩较少，尤其在投保初期甚至会大大少于已缴的保费，建议消费者应该理性慎重选择退保。

  风险金：保险公司已经承担该保单保险责任所需要的纯保费。

  管理费：公司经营及管理中发生除手续费支出以外的各项费用。

  问题七：购买分红保险后应注意哪些问题？

  答：1、保险公司如何提供红利通知书。保险公司每年向保单持有人寄送一次红利通知书，告知客户红利分配的有关政策、本年度红利及累积红利。如果以电子邮件等非纸质方式提供红利通知书，须经投保人同意。

  2、联系方式检查。建议消费者经常检查一下自己的保单，一旦发现保单上填写的联系方式包括地址、电话与现有的联系方式有出入时，应及时拨打保险公司的客户服务电话，通过电话将自己新的联系方式告知保险公司，使保单处于一种可服务状态。

  3、缴费情况和效力问题检查。为了方便客户也是为了保障客户资金安全，现在都是通过银行转账划款方式缴纳保险费。但一是由于一些市民疏忽了保险的缴费时间而忘记预存保费，二是银行账户余额不足，三是在清理银行账户时不慎把缴保费的银行账户注销了，导致扣款不成功（保险费扣款不成功会导致保险合同效力中止），从而使保户的保险权益无法得到有效的维护。建议消费者应该经常检查自己的保单和账户的状态，可以在下一次缴费时间之前一个月将应缴纳保费足额存入约定账户，并考虑银行可能会收取的小额存款管理费。同时及时关注账户变动情况，如果转账未成功，请及时拨打保险公司客服电话予以解决。若要避免预存时间过长，发生资金利息损失，建议消费者牢牢记住缴纳保费的时间或者在手机上设置待办事项到期提醒自己。

  4、牢记保险公司的客服电话。所有保险产品的经营主体是保险公司，客户遇到问题和有服务需求时，可以拨打保单上列明的客服电话与保险公司联系。

  5、签名和年龄等细节问题。仔细检查保单中的投保人签名栏、被保险人签名栏、受益人姓名栏、被保险人年龄栏等细节。若发现当初投保时未亲笔签名，或被保险人年龄有误，或者因为各种原因需要变更受益人，都应及时与营销员或保险公司客户服务部取得联系，办妥相关手续。

  问题八：红利一般有哪些领取方式？

  答：每家保险公司对红利领取方式的约定可能略有不同，具体以保险合同条款为准，消费者可根据自身情况自由选择。目前市场上通常有以下四种方式：1、现金领取；2、累计生息/储存生息；3、抵缴保险费；4、缴清增额/红利增额。（记者 刘锋）

一、2014金佑人生退保能退百分之多少

2014金佑人生退保能退百分之多少，中途退保能退多少钱，最终还是要看退保的时间在保单的犹豫期内还是犹豫期结束后。

投保之后，保单都会进入一段时间的“犹豫期”后才能完全生效。保险公司设定犹豫期，就是为了让投保人在投保之后还能有一段时间仔细考虑这份保单是不是自己真正适合，符合自身需求的。如果在犹豫期内觉得保单有任何不妥之处，想要退保，可以直接向保险公司进行申请。退保申请通过后，保险公司只会扣除相关的工本费、手续费，剩下的资金全部退还，不会造成投保人的经济损失。

在保单犹豫期结束之后，如果觉得有不适合的地方或因为一些其他的原因想要退保，在申请退保后则不能再得到全部缴纳资金的返还，保险公司只会退还保单的现金价值。当然，保单的现金价值并不是所缴纳的保费资金，并且一份保单的现金价值在初期是非常低的，根本不能和所缴的保费相比较。想知道当前保单的现金价值，可以在保单合同中找到附带的现金价值表，从中查看当前时间对应的金额即可。

二、什么是保单现金价值

“保单现金价值”指的就是在保单犹豫期结束之后退保所可以退还的资金。

现金价值代表着投保人所购买的保单当前所具有的价值，保单现金价值会随着时间的增长而增长。

不是所有的保单都有现金价值，通常只有长期人身保险、终身寿险、一年以上的定期寿险、养老保险、分红险等长期保险才具有现金价值。

三、重疾险退保怎样损失最小

犹豫期内申请退保不会造成经济上的损失，如果是保单的犹豫期已经结束，这时退保就只能得到少量的保单现金价值了。

保险公司在投保人购买保险产品之后都会做一个电话回访，从而了解投保人对当前保单是否存在疑问或是其他的顾虑等等。如果保险公司在电话回访时投保人没有接到电话，或接听回访电话的人员非投保人本人，则可以申请全额退保。

保险合同签订的时候，有很多地方都是需要投保人亲笔签名的。如果保单合同的签字不是投保人亲笔，保险合同就不会产生保障作用。保险公司核实之后，也可以申请全额退款。

在购买保险产品时，若保险公司产品推销人员对于保险产品的保障范围或其他合同内容出现隐瞒、夸大事实，误导消费者投保的情况，投保人在收集充足证据之后就可以向保险公司申请全额退保。