金融市场监管的含义与原则？
（1）金融市场监管的含义包括两个层次：一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管；二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。
（2）金融市场监管的原则是：公开、公正、公平原则；制止背信的原则；禁止欺诈、操纵市场的原则。
商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？
（1）商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。
（2）三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。
（3）正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。
１、提供支付结算服务。
２、融通资金。融通资金功能是所有金融机构所具有的，不同金融机构因发行的融资工具不同而使融资方式有所不同。最终都是使社会总资本中暂息形态的资本份额减少。
３、降低交易成本并提供金融便利。金融机构通过规模经营，可以合理控制利率、费用、时间等成本，主要表现在对各种企业和居民家庭、个人开展广泛的理财服务以及对发行证券筹资的企业提供融资代理服务等方面。
国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支逆差的资产。主要包括黄金储备、外汇储备、储备头寸（普通提款权）和特别提款权。
国际储备的作用主要是：
（1）一国发生国际收支困难时起缓冲作用。如果是短期暂时性的国际收支困难，一国政府可以通过国际储备融资予以解决，而不必采取影响整个宏观经济的财政货币政策来调节，因为后者付出的调整代价较大。
（2）用于干预外汇市场，稳定本币汇率。当本币汇率在外汇市场上由于非正常投机炒作而大幅波动时，一国政府可动用外汇储备加以干预。一方面，出售外汇储备购入本国货币可以阻止本币汇率大幅贬值；另一方面，购入外汇储备而抛出本国货币可防止本币过度升值。
（3）可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。国际上各大专业评估机构在评估各国借款资信和国家信用风险时，国际储备的数额是其参考的重要指标。一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国政府对外借款的保证。
要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件？
（1）市场化的利率决定机制。
（2）灵活的利率联动机制。
（3）适当的利率水平。
（4）合理的利率结构。
金融监管的主要内容与原则
金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。
金融监管的基本原则是：（1）监管主体的独立性原则。（2）依法监管原则。（3）“内控”与“外控”相结合的原则。（4）稳健运行与风险预防原则。（5）母国与东道国共同监管原则。
金融监管的内容主要有以下三个方面：1、市场准入的监管。2、市场运作过程的监管。3、市场退出的监管。
国际收支失衡的主要影响因素及其调节措施
1、经济增长状况。包括周期性不平衡和收入性不平衡。
2、经济结构性原因。包括产业结构性失衡和要素结构性失衡。
3、货币性要素。即由于一国的物价水平、利率、汇率的变化导致的国际收支失衡。
4、偶然性因素的变动。如反倾销调查的影响等。
5、外汇投机和国际资本流动的影响。
国际收支失衡的调节政策：
1、财政政策调节。如果一国出现国际收支逆差，则政府应采用紧缩性的财政政策，减少财政支出和提高税率；政府支出的减少通过乘数效应使国民收入数倍的减少；税率的提高进一步降低了企业的收益和个人的可支配收入，收入的减少必然导致本国居民商品和劳务支出的下降，其中包括对进口商品和劳务的需求下降。
2、货币政策调节。一国出现国际收支逆差，运用紧缩性的货币政策，从而可以降低国内生产的出口品和进口替代品的价格，增强本国产品的竞争力，从扩大出口和减少进口两个角度纠正国际收支经常项目的逆差。再者，紧缩性的货币政策将促进一国国内利率水平的提高，有利于吸引资本流入，改善国际收支的资本和金融账户。
3、信用政策调节。如果经常项目逆差，可以有针对性地直接向出口商提供优惠贷款，鼓励其扩大出口；中央银行也可以通过提高进口保证金比例，抑制进口。另外，还可以通过向外商提供配套贷款吸引投资，通过资本和金融项目的顺差来平衡经常项目的逆差。信用政策的运用还可以通过影响利率水平的变化，进而对投资，价格等变量产生影响，并作用于社会总供给和总需求。
4、外贸政策调节。比较典型的做法是通过关税和非关税壁垒来实施贸易的管制。前者主要是通过提高关税来抑制进口，刺激对本国进口替代品的需求。后者则一方面运用配额、进口许可证等措施限制进口，另一方面运用出口补贴等措施鼓励本国商品的出口，从进出口两方面双向调节国际收支失衡。
资本市场：资本市场是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场，又称长期资金市场。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。
资本市场的特点：（１）资本市场交易的金融工具期限长。（２）市场交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要。（３）资金借贷量大。（４）市场交易工具特殊。
金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。
当代金融创新的主要表现：
1、金融制度创新。包括国际货币制度的创新和国际金融监管制度的创新。
2、金融业务创新。包括新技术在金融业中广泛应用；金融工具不断创新；新型金融市场不断形成；新业务和新交易不断涌现。
3、金融组织结构创新。包括创设新型金融机构；各类金融机构的业务逐渐趋同；金融机构的组织形式不断创新；金融机构的经营管理频繁创新。
金融创新的主要特征：（1）新型化、（2）电子化、（3）多样化、（4）持续化；
推动金融创新的主要原因：1、经济思潮的变迁。70年代以后，经济自由主义思潮居于支配地位，在其影响下，金融业要求货币当局放松种种管制，并通过金融创新来逃避管制。2、需求刺激与供给推动。3、对不合理金融管制的规避。4、新科技革命的推动。
中央银行的职能及对各职能的理解
中央银行作为一国最高的货币金融管理机构，在金融体系中居于主导地位。中央银行的性质决定了它的主要职能包括发行的银行、银行的银行和国家的银行：
1、发行的银行。中央银行由国家以法律形式授予货币的发行权，因此也承担起对调节货币供应量、稳定币值的重要责任。独占货币发行权是其最先具有的职能，也是它区别于普通商业银行的根本标志。货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对保证货币流通的正常与稳定负有责任。
2、银行的银行。中央银行集中保管商业银行的准备金，并对他们发放贷款，充当最后贷款者；作为全国票据的清算中心，并对所有金融机构负有监督和管理的责任。我国自中国银监会成立以后，由于职能分拆，这一部分职能事实上已划归银监会负责，中国人民银行则主要负责与货币政策紧密相关的那一部分监管，具体做法还有待在实践中摸索。
3、国家的银行。中央银行是国家货币政策的执行者和干预经济的工具。代表国家执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。主要表现为 代理国库，代理发行政府债券，为政府筹集资金，代表政府参加国际金融组织和国际金融活动，制定和执行货币政策。
西方国家金融机构的发展新趋势
１、金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展 ２、兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段
３、金融机构的组织形式不断创新４、金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高
５、金融机构的经营管理频繁创新
中央银行主要货币政策工具及其运用
中央银行的货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策等一般性货币政策工具以及选择性货币政策工具和其他政策工具如直接和间接信用调控。
（1）法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务称之为一般性的货币政策工具。法定存款准备金率是作用猛烈的工具，一般不轻易变动；再贴现政策主要是告示效应，表明政策意向，但对于信贷扩张和紧缩的调节力量较弱；公开市场业务比较灵活，易于操纵，效果也较直接。但它要求的前提条件是中央银行有足够的实力和发达的证券市场。三者需要配合使用。
（2）对某些特殊领域的信用进行调节的工具称为选择性的货币政策工具。包括：消费信用控制、证券市场信用控制，不动产信用控制、优惠利率等，各有具体作用。
（3）其他政策工具主要有两大类：一类属于直接信用控制，如规定存贷利率的最高限，实施作用配额，规定商业银行流动性比率以及其他直接干预措施，一般都是根据不同情况有选择地使用，并且这类手段更多地通过金融监管来进行；另一类是间接信用，如道义劝告和窗口指导，虽无法律效力，但中央银行的政策目的与商业银行的经营发展总体上是一致的，所以在实行中这种做法的作用还是很大的。
影响我国货币需求的主要因素
影响我国货币需求的宏观因素：
1、收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。在经济货币化的过程中，货币需求有增加的趋势。
2、价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。
3、利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。
4、货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。
5、金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构。
6、企业与个人对利率与价格的预期：对利润的预期同货币呈同方向变化，对通货膨胀的预期同货币需求呈反方向变化。
7、其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。
决定我国货币需求的微观基础：
1、居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收人正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。
2、企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于降低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素:利率、商品交易费用和商品交易规模。
3、政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括:职能性货币需求，预防性货币需求。
加入世界贸易组织后中国金融业面临的挑战
１、宏观层面的挑战：（１）对中国货币政策方面的挑战；（２）对金融监管方面的挑战；（３）金融业对外开放可能带来的风险；
２、微观层面的挑战：（１）业务方面的挑战；（２）人才方面的挑战；（３）市场方面的挑战；
我国利率的决定与影响因素
1、利润的平均水平为上限。大多数企业的平均利润上升，全社会的平均利润率也会上升，这时利率总水平也相应上升；大多数企业的平均利润下降，全社会的平均利润率也会下降，这时利率总水平也相应下降
2、资金的供求状况。资金供给>资金需求，贷方（银行）内部竞争，利率下降；资金供给<资金需求，借方（企业）内部竞争，利率上升
3、物价变动的幅度。名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势。即物价上涨，通货膨胀率上升，为了保持实际利率不变，名义利率上升
4、国际经济的环境。主要是国际间资金的流动 、国际间的商品竞争 、外汇储备量的多少和利用外资的政策。资金流出，国内资金供给量减少，为了制约资金的流出，必须提高利率。利率水平还受国家外汇储备量及外汇政策的影响。外汇储备少，则需引进外资，一般要适当提高利率；反之，则不需提高利率。
5、政策性因素。如中央银行调控经济总量和结构的需要，投资方向的引导等等。为了抑制通货膨胀，国家可能会提高利率；为了促进投资，国家可能会降低利率。国家利率政策对于不同的地区实行不同的利率，起到鼓励和限制的作用。
货币制度是指一国政府在货币方面以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。最早的货币制度出现在国家统一的铸币流通时期。从规范化的角度来看，典型的货币制度包括以下六个方面的内容：
货币制度的基本内容包括六个方面：
(1) 规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。
(2) 规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。
(3) 规定主币和辅币。
(4) 规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。
(5) 有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。
(6) 准备制度，如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等。
金融与经济发展之间的关系
1、经济发展决定金融，具体表现在：
其一，金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济的发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。
其二，商品经济的不同发展阶段决定着同期的金融状况。经济发展的结构对金融结构有决定性影响。经济规模决定了金融规模。经济发展的阶段决定着金融发展的阶段。由此可以得出结论：金融在整体经济的关系中一直居于从属地位，其基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求。不能凌驾与经济发展之上，不能脱离经济而盲目追求自身的发展。
2、金融对现代经济发展的推动作用，具体表现在：
通过金融运作为经济发展提供条件。
通过金融的基本功能为经济发展提供资金支持。
通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济发展的效率。
通过金融业自身的产值增长直接为 经济发展作出贡献。
3、金融对经济发展可能出现的不良影响
因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。一旦金融业经营不善风险失控不仅导致金融业的危机，而且将印发经济危机。因信用过度膨胀产生金融泡沫，剥离金融与实质经济的血肉联系。资本流动国际化会促使金融危机在国际间迅速蔓延，不仅侵蚀世界经济的基石，更使发展中国家备受打击。
现代信用体系主要由信用制度的安排、信用机构、社会征信系统等各方面组成.
信用制度是保证信用活动正常进行的基本条件,丰富的信用形式以及相应的信用工具可以充分适应不同的融资需要,发挥信用的资金调剂作用.信用机构可以减少信用不对称,降低交易成本,维护信用安全和秩序.
信用机构又包括信用中介机构,信用服务机构和信用管理机构.
社会征信系统：征信的具体含义是指对法人或自然人的信用信息进行系统调查和评估.
信用征信主要包括两大系统:一是以企业,公司为主体的法人组织的信用征信;二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信.
征信系统包含五个子系统
A信用档案系统是指法人和自然人信用活动能力信用状况的原始记录.信用档案系统是征信制度的基础.信用档案系统内容包括个人信用档案和企业信用信用档案.
B信用调查系统是了解征信档案的事实真相,借以作为市场决策的重要参考依据.信用调查的内容包括(1)贷款信用调查(2)融资信用调查(3)合资合作信用调查(4)贸易伙伴信用调查.
C信用评估系统是对企业,金融机构,社会组织和个人履行各类经济承诺的能力及可信程度的评价,主要是偿还债务的能力及其可偿债程度的综合评价,信用评估的结果通常采用特定的特级符号来表示.
D信用查询系统是指在社会征信系统数据库建立起来后,可供商业机构和个人查询相关企业以及个人信用状况的系统.
E失信公示系统是征信机构依法及时,客观地将有不良信用记录的个人和企业的名单以及对其的处罚意见在某一范围内进行公布,让失信记录在特定范围内有效传播,以警示与其有联系的机构,企业或个人的系统.
概念：股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数。由于政治、经济等多方面原因，股价处于经常变动之中。为了能够综合反映这些变化，世界各大金融市场都要编制股票价格指数，将一定时点上众多的股票价格用综合指标表现出来。
编制：股价指数的编制与商品物价指数的编制方法基本相同，即先选定若干有代表性的股票作样本，再选某一合适的年份作基期，并以基期的样本股价为100，然后用报告期样本股票的价格与基期价格作比较，就形成报告期股价指数。
货币市场是指以期限1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。货币市场与资本市场一起，共同构筑成完整的金融市场。
货币市场具有以下明显特征：（1）交易期限短。（2）流动性强 （3）风险相对较低。
货币市场的功能与作用:
（1）调剂资金余缺，满足短期融资需要（余与缺；各类主体）
（2）为各种信用形式的发展创造了条件（商业信用；银行信用；国家信用；国际信用）
（3）为政策调控提供条件和场所。政府常常直接或间接通过货币市场进行宏观调控。中央银行货币政策的三大传统工具都是通过货币市场实施的。
货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。若以Md表示货币需求量，Ms表示货币供给量，货币均衡则可表示为：Md=Ms。货币均衡首先是一个动态的过程，通常是指在一定利率水平下的货币供给同货币需求之间相互作用后所形成的一种状态。货币均衡的实现具有相对性。货币均衡并不要求货币供给量与货币需求量完全相等。
货币均衡的两个判断标志，就是商品市场上的物价稳定和金融市场上的利率稳定。利率稳定是货币供求平衡的直接反映，而物价稳定可反映出商品市场上商品与劳务能迅速转换为货币，因而也是货币均衡的标志。
国际资本流动：是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。国际资本在全球范围内的流动，一方面增加了资本输入国的资本资源，促进了这些国家经济的发展；另一方面也提高了资本的收益。此外，对国际金融市场乃至于全球经济都产生了多方面的效应。具体表现为：
（1）一体化效应：首先，表现为全球经济一体化；其次，表现为金融市场一体化；再次，还表现为金融市场资产价格与收益的一体化。
（2）放大效应:主要是指资金在国际间流动时往往可通过特定机制对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响。具体表现为：
一是：杠杆效应：是指一定数量的国际资本可以控制的名义数额远远超过其自身的金融交易。绝大多数衍生工具的交易都具有杠杆效应，借助衍生工具，可以对衍生市场上的价格进而对一国与全球经济发挥影响。
二是：羊群效应：交易者的心理预期往往决定其交易行为，因而在投机气氛比较浓厚或市场不确定性比较大的短期国际资金流动中，人们并不是根据自己的真实意见做出决策，而是揣摩别人的心理进行交易。即“一人带头，大家跟风”的羊群效应；有些机构投资者就利用国际资金流动的这一特点，故意将某一信息广为宣传，有意识地诱发市场恐慌情绪与从众心理，来实现有限资金无法达到的效果。
（3）冲击效应:具体表现在：
一是：对经济主权的冲击：国际资本的流动使许多国家结成了自由贸易区、关税同盟、共同市场（经济共同体）以及经济同盟，这些经济一体化组织要求成员国让渡部分主权以成立具有超国家权力的共同管理机构，在一定程度上冲击了当事国的国家主权。
二是：对国内金融市场的冲击：短期内外资的大量流入或流出将引起该国金融市场的资金供求失衡，造成利率和金融资产价格的剧烈波动，进而影响到该国的经济运行。
三是：对汇率的冲击：资本的进出改变了外汇资金的供求均衡，必然引起外汇汇率的波动，资本大量流入，本币升值；资本大量流出，外币升值，该国的国际收支状况恶化。使一国微观经济主体（例如企业）的行为乃至于宏观经济变量都受到巨大影响。如东南亚金融危机。
影响汇率变动的主要因素
1、国际收支: 国际收支逆差，对外债务增加，对外汇需求增加，外汇汇率上升，本币汇率下降。国际收支顺差，对外债权增加，对本币需求增加，本币汇率上升，外汇汇率下降。
2、相对通货膨胀率: 通货膨胀，纸币贬值，引起国际收支亏损，贬值货币也会在市场上遭到抛售，造成本币汇率下降。
3、利率水平: 利率的高低调整会使外资的流入或流出增加，改变外汇的供求状况，引起汇率的变动。
4、经济增长的国民差异: 经济增长在短期内会带来更多的进口，造成经常项目逆差，本币汇率下降。长期看，一国经济实力的增强会增强对其货币的信心，使其币值稳定坚挺。
5、政府的宏观经济政策:
6、政府对外汇市场的干预: 中央银行出于某种经济政策的考虑，可能会对外汇市场进行直接干预，在短期内会影响外汇市场的供求状况和汇率的变动。
7、心理预期: 在国际金融市场上，庞大的游资流动迅速，受预期因素的影响很大，预期因素成为短期内影响汇率变动的最主要因素之一。
商业银行经营管理的原则及其统筹考虑的原因
商业银行经营管理的原则简称“三性原则”，包括盈利性、流动性、安全性。
1、盈利性：追求盈利最大化
2、流动性：商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力
3、安全性：商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全
三原则的关系：既相互统一又有一定的矛盾。
统一：如果没有安全性，流动性和盈利性也不能最后实现；流动性越强，安全性越高。即流动性与安全性是成正比的
矛盾：流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，安全性较差。即盈利性与流动性、安全性成反比
综上，商业银行必须权衡三者利弊，一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。
加入世界贸易组织对中国金融业的效应
1、扩充效应：外资金融机构的进入增加了我国金融业的供给主体，扩大了金融服务的范围。中资金融机构为了应对挑战也必然扩大和充实金融服务的范围。
2、示范效应：即充分展示国际金融领域的先进技术、经营管理经验，为我国金融业务运作起到示范作用。
3、鲶鱼效应：是指外资企业金融机构的加入及其活力的释放，可以起到激活中资金融机构的创造性，摒弃其优越性和依赖性。
4、竞争效应：外资金融机构的进入客观上增加了对中资金融企业竞争压力。优胜劣汰的机制促进了中资金融机构的改革与发展。
5、规范效应：加入WTO后我国的金融业就必须按照国际惯例和“游戏规则”办事，有利于建立并维护良好的经济与金融秩序。
不兑现的信用货币制度及其特点
不兑现的信用货币制度是一种没有金属本位货币的货币制度，以不兑现的信用货币为法偿货币。
三个特点：1、现实经济中的货币都是信用货币，主要包括现金和银行存款。 2、货币都是通过金融机构的业务投入流通的 3、国家对信用货币的管理调控成为必要
选定货币政策中介目标的标准
货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。选定货币政策中介目标的标准主要有三个：
1、可测性：指中央银行能够迅速获得这些指标准确的资料数据，并进行相应的分析判断
2、可控性：指这些指标能在足够短的时间内接受货币政策的影响，并按政策设定的方向和力度发生变化。
3、相关性：指该指标与货币政策最终目标有极为密切的关系，控制住这些指标就能基本实现政策目标。
直接融资和间接融资的优点与局限性
直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。
间接融资是指资金供求双方通过金融中介间接实现资金融通的活动。
直接融资和间接融资各具优点，也各有局限。
直接融资的优点在于：(1)资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益。（2）由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。但直接融资也有其局限性，主要表现在：（1）资金供求双方在数量，期限，利率等方面受的限制比间接融资为多；（2）直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约;(3)对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。(4-6分)
间接融资的优点在于：（1）灵活便利；（2）安全性高；(3)规模经济。间接融资的局限性主要有两点：（1）割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；（2）金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，减少了投资者的收益。（4-6分)
金融全球化对一国货币政策有效性的影响
金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、开放经济业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动、最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。
金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性，这是金融全球化的消极作用。随着金融全球化的发展，一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响，因此国家制定的经济政策尤其是货币政策在执行中出现有效性降低的情况。例如，当一国国内为抑制通货膨胀而采取紧缩货币政策，使国内金融市场利率提高时，国内的银行和企业可方便地从国际货币市场获得低成本的资金，这就会削弱金融当局对货币总量、利率等指标进行控制的有效性。同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。
通货膨胀形成的理论原因及我国通货膨胀形成的特点
(一)通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象
（1）直接原因。不论何种类型的通货膨胀，其直接原因只有一个，即货币供应过多。用过多的货币供应量与既定的商品和劳务量相对应，必然导致货币贬值、物价上涨，出现通货膨胀。
（2）深层原因，包括：
①需求拉上。即由于经济运行中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等方面的供给而引发通货膨胀，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀;
②成本推动。即由于提高工资或市场垄断力量提高生产要素价格致使生产成本增加而引发通货膨胀。包括工资推动，利润推动;
③结构失调。即由于一国的部门结构、产业结构等国民经济结构失调而引发通货膨胀。
④供给不足。即在社会总需求不变的情况下，社会总供给相对不足而引起通货膨胀。
⑤预期不当。即在持续通货膨胀情况下，由于人们对通货膨胀预期不当（对未来通货膨胀的走势过于悲观）而引起更严重的通货膨胀。
⑥体制因素。由于体制不完善而引起的通货膨胀。
以上是通货膨胀的几种主要成因。应该注意的是，对于某一次具体的通货膨胀，其成因往往不是单一的，而是多种原因综合在一起导致的，因此需要综合全面的分析。
(三)我国通货膨胀的特点是：短期性;非政策性。
长期国际资本流动与短期国际资本流动的区别
长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。
两者的区别主要有：(1)投资目的不同。长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的；短期资本流动是为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行投资的。(2)投资的期限与稳定性不同。长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定；短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。(3)对一国货币供应量影响不同。长期资本流动一般不影响一国的货币供应量；短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。(4)
对汇率、利率影响不同。长期资本流动一般不影响汇率、利率；短期资本流动对汇率、利率有重要影响
判断经济生活中是否发生了通货膨胀以及通货膨胀的程度如何，主要借助于以下一些指标：
（1）居民消费价格指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。
（2）批发物价指数，它是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格，但劳务价格不包括在内。
（3）国内生产总值（GDP）平减指数。它是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。它等于以当年价格（现价）计算的本期国内生产总值和以基期不变价格（基期价）计算的本期国内生产总值的比率。
以上三种指标主要用于测定公开型通货膨胀。
（4）隐蔽型通货膨胀的测定。对于隐蔽型通货膨胀，因其物价上涨率并不能通过公开物价指数的上涨表现出来，故难以用上述指标来进行测定，需要借助其他的指标。常用的指标主要有：结余购买力（指一定时期内未实现的购买力，由居民储蓄存款和手持现金组成）、货币流通速度变动率、市场官价与黑市价格的差异、价格补贴状况、市场供求状况等。
发展中国家货币金融发展的特征
(1)货币化程度低下。(2)金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存。
(3)金融市场落后。(4)政府对金融实行过渡干预。
政策性银行及其主要特征
政策性银行是指是指由政府投资建立，按照国家宏观经济政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融机构。
特征：1、不以盈利为经营目标。2、资金运用有特定的业务领域和对象。3、资金来源主要是国家预算拨款、发行债券集资或中央银行再贷款。4、资金运用以长期放款为主，贷款利率低于同期商业银行。5、不设立分支机构，其具体业务操作通常由商业银行代理
影响货币均衡实现的主要因素
货币市场上的货币均衡主要是靠利率机制实现的。除此之外，还有以下影响因素：
1、中央银行的市场干预和有效调控。 2、国家财政收支要保持基本平衡。
3、生产部门结构要基本合理。 4、国际收支必须保持基本平衡。
通货膨胀是指由于货币供应量过多而引起货币贬值、物价上涨的货币现象。
主要类型：按其产生原因可分为：1、需求上拉型通货膨胀；2、成本推动型通货膨胀，
3、结构失调型通货膨胀；4、预期型通货膨胀。
按市场机制的作用划分为：公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀。
结合实际论述货币政策与财政政策的协调配合
1、货币政策和财政政策的一般作用
货币政策包括信贷政策和利率政策。“紧”的货币政策就是收缩信贷和提高利率，能够减少货币供应量；“松”的货币政策是放松信贷和降低利率，能够增加货币供应量。
财政政策包括国家税收政策和财政支出政策。紧的财政政策即增税减支，可减少社会总需求，但对投资不利；松的财政政策即减税增支，有利于投资，但社会需求总量的扩大容易引起通货膨胀。
2、货币政策和财政政策协调运用的必要性
虽然两项政策在宏观经济中都有较强的调节能力，但二者都具有一定的局限性，仅靠某一项政策很难全面实现宏观经济中的调控目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果就会大大减弱，这就要求二者相互协调、密切配合，充分发挥它们的综合优势。
3、货币政策和财政政策的协调使用
一般有四种组合：1、紧货币，松财政；2、松货币，紧财政；3、货币、财政双紧；4、货币、财政双松。一松一紧是为了解决结构问题；双松或双紧是为了解总量问题。
在总量平衡的情况下，调节经济结构和政府与公众之间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。
在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用货币或财政政策；货币政策用于短期临时失衡而财政政策用于长期调整。在总量严重失衡的情况下，则同时采用双松或双紧政策。
4、我国的货币政策与财政政策的协调配合
应注意以下几个问题：1、两政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。2、两政策的协调配合应有利于经济的发展。3、两大政策既要相互支持又要保持相对独立性。4、从实际出发进行两大政策的搭配运用。
金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。主要表现在：
1、金融机构全球化2、金融业务全球化3、金融市场全球化4、金融监管与协调全球化
充分发挥利率作用应具备的条件
充分发挥利率作用应具备的条件包括：1、市场化的利率决定机制。2、灵活的利率联动机制。
3、适当的利率水平。4、合理的利率结构
利率在市场经济中有何作用
答：利率是少数几个既能在宏观经济领域发挥作用，又能在微观经济活动中充当杠杆的经济调控工具。在宏观经济中利率一方面能够调节社会资本供给；另一方面还可以调节投资；并进而调节社会总供给。在微观经济活动中，能够促进企业加强经济核算，提高经济效益；能够影响家庭或个人的储蓄行为和金融资产选择。但就总体而言，利率要充分发挥其在经济中的作用，需要一定的环境与条件。
在金本位制下，两国货币之间的汇率是由两国本位币的含金量之比，即铸币平价决定的。
在纸币流通条件下，两国货币间的比价，是由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定的。
怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系？
商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形态提供的信用，是企业间的直接信用。商业信用在在商品经济中发挥润滑生产和流通的作用。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。银行信用产生后，在规模、范围、期限上都大大超过商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。
银行信用和商业信用之间具有非常密切的联系。二者之间的关系可作如下理解：
1、商业信用始终是信用制度的基础。
2、只有商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用。银行信用正是在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。
3、银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步发展与完善。
4、商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用。二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。
各种信用形式都有其存在的合理性，银行信用不能取代其他信用形式。
金融工具的基本特征及其不同发行方式下的发行价格
答：金融工具的基本特征：期限性、流动性、风险性、收益性。 金融工具的发行价格大致可分为两类：直接发行方式下的发行价格和间接发行方式下的发行价格。前者包括平价发行，折价发行和溢价发行。后者包括中介机构的承销价格或中标价格，投资者的认购价格。
不兑现的信用货币制度有什么特点？
（1）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。
（2）现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。
3）国家对信用货币的管理和调控成为经济发展的必要条件。
与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？
优点：（1）灵活便利；（2）安全性高；（3）规模经济。
局限性：（1）割断了资金供求双方的直接联系；（2）减少了投资者的收益。
简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响。
（1）金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性，这是金融全球化的消极作用。
（2）随着金融全球化的发展，一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响，使国家货币政策在执行中出现有效性降低的情况。
（3）同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。
长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别？
（1）长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期国际资本流动是指期限在一年以内的资本跨国流动。
（2）两者的区别主要有：投资目的不同；投资期限与稳定性不同；对一国货币供应量影响不同；对汇率和利率的影响不同。
简述发展中国家货币金融发展的特征。
（1）货币化程度低下。
（2）金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存。
（3）金融市场落后。
（4）政府对金融实行过渡干预。
选择性货币政策工具有哪些？
（1）消费者信用控制。
（2）证券市场信用控制。
（3）不动产信用控制。
（5）预缴进口保证金。
中央银行具有特殊的职能，主要表现在：
（１）中央银行是“发行的银行”；
（２）中央银行是“银行的银行”；
（３）中央银行是“国家的银行”。
金融监管包含哪些主要内容？
金融监管从对象上看，主要是对商业银行及非银行金融机构和金融市场的监管，具体监管内容主要有以下三个方面：
（１）市场准入的监管；
（２）市场运作过程的监管；
（３）市场退出的监管。
股价指数是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。
股价指数的编制方法主要有：（１）算术平均法；（２）加权平均法。
影响汇率变动的主要因素
（一）国际收支状况（二）通货膨胀程度
（三）利率水平（四）经济增长率差异
