有一支付系列第4年年末需支付800元，以后10年每年年末支付200元年利率为10%，计算基期的现值？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-05-07 09:54 标签： 利率为10%,第三年年末需用200元

　　第一节 企业筹资概述
　　一、企业筹资的含义与分类
　　企业筹资，是指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
企业筹集的资金可按不同的标准进行分类：
　　（一）按照资金的来源渠道不同，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资
　　权益性筹资或称为自有资金，是指企业通过发行股票、吸收直接投资、内部积累等方式筹集资金。企业采用吸收自有资金的方式筹集资金，一般不用还本，财务风险小，但付出的资金成本相对较高。
　　负债性筹资或称借入资金，是指企业通过发行债券、向银行借款、融资租赁等方式筹集资金。企业采用借入资金的方式筹集资金，到期要归还本金和支付利息，一般承担较大风险，但相对而言，付出的资金成本较低。
　　（二）按照所筹资金使用期限的长短，可将企业筹资分为短期资金筹集与长期资金筹集
　　短期资金，是指使用期限在一年以内或超过一年的一个营业周期以内的资金。短期资金通常采用商业信用、短期银行借款、短期融资券、应收账款转让等方式来筹集。
　　长期资金，是指使用期限在一年以上或超过一年的一个营业周期以上的资金。长期资金通常采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁和利用留存收益等方式来筹集。
　　二、筹资渠道与方式
　　筹资渠道，是指筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与流量。目前我国企业筹资渠道主要包括：银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、国家资金和企业自留资金。
　　筹资方式，是指企业筹集资金所采用的具体形式。目前我国企业的筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券和融资租赁。
　　（三）筹资渠道与筹资方式的对应关系
　　筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式则解决通过何种方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系。一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道（如向银行借款），但是同一渠道的资金往往可采用不同的方式取得，同一筹资方式又往往适用于不同的筹资渠道。因此，企业在筹资时，应实现两者的合理配合。
　　三、筹资原则（了解）
　　企业筹资应遵循的原则有：
　　（1）规模适当原则；
　　（2）筹措及时原则；
　　（3）来源合理原则；
　　（4）方式经济原则。
　　四、资金需要量预测（重点）
　　企业资金需要量的预测可以采用定性预测法、比率预测法和资金习性预测法。
　　定性预测法，是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金需要量作出预测的方法。
　　比率预测法，是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。
　　能用于资金预测的比率可能会很多，如存货周转率、应收账款周转率等。
　　常用的比率预测法是销售额比率法，它是指以资金与销售额的比率为基础，预测未来资金需要量的方法。
　　运用销售额比率法预测资金需要量时，是以下列假设为前提的：（1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；（2）企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到。
　　重点关注第一个假设。
　　随销售额同比例变化的资产称为变动资产；随销售额同比例变化的负债称为变动负债。
对资产项目而言，如果变动资产A占基期销售额S1的比率为10%，即A/S1=10%.如果保持这一比率不变，必有：△A/△S=10%，由此有：△A=△S×10%。
　　如果计划期销售额增加1000万元，则资产增加100万元。
　　同样，如果变动负债B占销售额的比率为5%，即B/S1=5%，如果保持这一比率不变，必有：△B/△S=5%，由此有：△B=△S×5%。
　　如果计划期销售额增加1000万元，则负债增加50万元。
　　注意资产增加表示资金占用增加，负债增加表示资金来源增加，二者之差即是需要增加的资金总量，即：资金总需求=资产增加-负债增加。
　　在资金总需求中，计划期留存收益的增加可以作为其内部资金来源。
　　留存收益增加=计划收入×销售净利率×留存收益率
　　对外筹资需要量=资产增量-负债增量-留存收益增量。
　　式中，A为随销售变化的资产（变动资产）；B为随销售变化的负债（变动负债）；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；△S为销售的变动额；P为销售净利率；E为留存收益比率； 为变动资产占基期销售额的百分比； 为变动负债占基期销售额的百分比。
　　（1）上述原理既可以计算全部的对外筹资需要量，也可以计算营运资金需要量（增加的流动资产-增加的流动负债）。
　　（2）关于资产类项目，尤其是非流动资产类项目，其与销售额的比率可能比较复杂，有时题目中会直接给出其需要增加的金额，在这种情况下，预测资产增加时需要将其加上。
　　① 确定随销售额变动而变动的资产和负债项目
　　【提示】变动性项目与非变动性项目，在试题中，一般是作为已知条件给出的。
　　②计算变动性项目的销售百分比=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入
　　③确定需要增加的资金数额
　　需要增加的资金数额=增加的资产－增加的负债
　　增加的资产=增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比＋非流动资产调整数
　　增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比
　　④根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额
　　增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率
　　外部筹资需要量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益
　　（三）资金习性预测法
　　资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的方法。
　　1.资金习性的概念以及资金的分类
　　这里所说的资金习性，是指资金的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
不变资金 在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。 （1）为维持营业而占用的最低数额的现金；（2）原材料的保险储备；（3）必要的成品储备；（4）固定资产占用的资金。
变动资金 随产销量的变动而成同比例变动的那部分资金。
　　 （1）直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金；（2）在最低储备以外的现金、存货、应收账款。
半变动资金 受产销量变动的影响，但不成同比例变动的资金。 一些辅助材料占用的资金。
　　不变资金：如果用ｙ表示资金占用，a表示不变资金，则不变资金可用ｙ=a表示。
　　变动资金：注意变动资金总额是随着产销量的变动同比例变动的，那么，单位变动资金，即单位产销量的变动资金则是固定不变的，如果用b表示单位变动资金，x表示产销量，则：
　　变动资金可用ｙ=bx表示
　　半变动资金：半变动资金可以采用一定的方法划分为不变资金和变动资金。
总资金习性模型：y=a＋bx

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一般纳税人账税处理汇编（商业企业）

2020年 初级必备考点分享

  • 答：借银行存款贷应付职工薪酬，同时借应付职工薪酬贷：管理费用等科目

  • 答：你好，可以的，这个相当于是对方补发票过来的

  • 答：借投资收益的银行存款

  • 答：你好，借：管理费用，贷：银行存款等科目 如果有签订车辆租赁合同，约定相关费用由单位据实负担，是可以报销入账的

  • 答：你好，就是按照科目性质重新对应资产负债项目。 比如应收账款是资产，是借方余额，明细中发生的贷方余额应该是多收的，实质上也就是预收账款，是负债，这就是重分类。

  • 答：您好，这个是不影响的哈

  • 答：这个是开票方缴纳增值税，受票方不用哈

  • 答：同学您好，您参考这个 一.建议不要作废 二.按照《增值税专用发票使用规定》第二十条 同时具有下列情形的,为本规定所称作废条件:收到退回的发票联、抵扣联时间未超过销售方开票当月;销售方未抄税并且未记账。《中华人民共和国增值税暂行条例》 第一条 在中华人民共和国境内销售货物或者加工、修理修配劳务（以下简称劳务），销售服务、无形资产、不动产以及进口货物的单位和个人，为增值税的纳税人，应当依照本条例缴纳增值税。

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齐红 | 金牌答疑老师

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某项目建设期为2年，生产期拟定为15年。项目建设投资10000万元，其中固定资产费用8900万元（含可抵扣的固定资产进项税910万元），无形资产费用800万元，其他资产费用300万元。建设投资在建设期第1年和第2年分别按40%和60%的比例均匀投入。生产期第1年需要流动资金600万元，达产年份需要850万元，流动资金在各年年初投入。建设期各年建设投资的35%由资本金投入，其余由银行贷款在各年年中投入，贷款年利率为7%，每年计息一次。建设期内不支付利息，自投产后4年内采取等额还本，利息照付方式偿还贷款。流动资金的30%来自资本金;70%来自银行贷款，贷款年利率6%，每年计息一次，生产期不偿还流动资金借款。

本项目固定资产折旧年限为15年，按年限平均法计提折旧，残值为0。无形资产在10年内平均摊销，其他资产在5年内平均摊销。

项目投产第1年达到设计生产能力的70%，第2年起各年均达到设计生产能力。达产年销售收入为15000万元，经营成本为4500万元，其中3600万元为原材料、辅助材料和燃料动力等可变成本。

上述收入、成本数据均为含税价格。本项目适用的增值税率为17%，营业税金及附加按增值税的12%计算，企业所得税税率为25%，建设期利息计入固定资产。

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