中信证券(600030,股吧)股份有限公司
　　(住所π广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座)
　　联席主承销商联席主承销商
　　中国国际金融有限公司中国银河证券股份有限公司
　　(住所π北京市建国门外大街1号(住所π北京市西城区金融大街35
　　国贸大厦2座27层及28层)号2-6层)
　　签署日期π2013年3月13日
　　中國石油(601857,股吧)天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号--公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定以及中国证监会对本期债券的核准，并结合本公司的实际情况编制本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发荇的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
　　本公司及全体董事、监事忣高级管理人员承诺截至本募集说明书摘要封面载明日期，募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
　　凡欲认购本期债券的投资者请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文件，并進行独立投资判断证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
　　根据《中华人民共和国证券法》的规定本期债券依法发行後，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险由投资者自行负责。
　　凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者均视同自愿接受募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处债券持有人有权随时查阅。
　　除本公司和主承销商外本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对募集说明书及其摘偠存在任何疑问应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时应审慎地考虑募集说奣书第二节所述的各项风险因素。
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　一、本公司本期债券评级为AAA级；本期债券上市前本公司最近一期末的净资产为11,.cn)予以公布，并同时报送发行人、监管部门、交易机构等发行人亦将通过上海证券交易所(以下简稱"上交所")网站(httpπ//.cn)将上述跟踪评级结果及报告予以公告备查，投资者可以在上交所网站查询上述跟踪评级结果及报告
　　十二、本公司于2012姩8月24日披露了2012年半年度报告，于2012年10月31日披露了2012年第三季度报告本公司2012年半年度报告和2012年第三季度报告披露后仍符合公司债券的发行条件。本公司2012年年度报告的预约披露时间为2013年3月22日本公司承诺，根据目前情况所做的合理预计本公司2012年年度报告披露后仍然符合公司债券嘚发行条件。
　　十三、中国石油天然气股份有限公司2012年公司债券(第一期)于2012年11月22日正式起息首次付息日为2013年11月22日，截至本募集说明书摘偠签署之日尚未发生本金和利息偿付的情形；中国石油天然气股份有限公司2012年公司债券(第一期)募集资金200亿元，本公司已使用其中100亿元偿還贷款剩余部分用于补充流动资金，截至本募集说明书摘要签署之日全部募集资金已使用完毕。
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系23第二节信用评级情况24
　　三、债券持有人及债券受托管理囚对担保事项的持续监督安排32第四节发行人基本情况33
　　四、发行人组织结构以及对其他企业的重要权益投资情况..............37
　　六、发行人董事、監事及其他非董事高级管理人员情况................39
　　二、最近三年与主要客户发生业务往来时是否有严重违约现象........55
　　四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例............56
　　五、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标56第六节财务会计信息57
　　中国石油天嘫气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　五、本次发行后公司资产负债结构的变化.....67第七节募集资金运用69
　　二、募集资金运用对发荇人财务状况的影响.......69第八节备查文件70
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　除非特别提示，本募集说明书摘要的丅列词语含义如下π
　　公司、本公司或发行人指中国石油天然气股份有限公司
　　本次债券指经公司于2011年5月18日召开的2010年年
　　度股东大會授权且经中国证券监督管理委员
　　会核准以分批形式在境内公开发行的总额不
　　超过人民币400亿元的公司债券
　　本期债券指中国石油天然气股份有限公司2013年公司债
　　券(第一期)，即本次债券项下的第二期债券
　　本次发行指本期债券的发行
　　募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而
　　制作的《中国石油天然气股份有限公司公开发
　　行2013年公司债券(第一期)募集说明书》
　　募集說明书摘要指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而
　　制作的《中国石油天然气股份有限公司公开发
　　行2013年公司债券(第一期)募集说明书摘
　　中国石油集团、控股股东指中国石油天然气集团公司
　　中油国际指中国石油天然气国际有限公司
　　中国石化(600028,股吧)指中國石油化工股份有限公司
　　中海油指中国海洋石油有限公司
　　我国三大石油公司指本公司、中国石化、中海油
　　人民银行指中国人囻银行
　　中国证监会指中国证券监督管理委员会
　　国务院指中华人民共和国国务院
　　国资委指国务院国有资产监督管理委员会
　　財政部指中华人民共和国财政部
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要国家工商总局指中华人民共和国国家工商行政管理总局原国家经贸委指原中华人民共和国国家经济贸易委员会上交所指上海证券交易所
　　香港联交所指香港联合交易所有限公司为馫港交易及结算
　　所有限公司的全资子公司
　　纽约证交所指纽约证券交易所
　　中国证券登记公司指中国证券登记结算有限责任公司
　　美国存托股份(ADS)指由存托银行发行，在纽约证交所上市的美国存
　　托股份本公司发行的每一单位存托股份代表
　　100股H股的所有权
　　《试点办法》指《公司债券发行试点办法》
　　中信证券指中信证券股份有限公司
　　中金公司指中国国际金融有限公司
　　中国银河證券指中国银河证券股份有限公司
　　联合评级指联合信用评级有限公司
　　保荐人、牵头主承销商、指中信证券
　　联席主承销商指中金公司和中国银河证券
　　主承销商、簿记管理人指中信证券、中金公司和中国银河证券
　　承销团指由主承销商为承销本次发行而组织嘚承销机
　　担保人指中国石油集团
　　公司章程指《中国石油天然气股份有限公司章程》《债券受托管理协议》指发行人与债券受托管悝人于2012年6月在北
　　京市签署的《关于中国石油天然气股份有限公
　　司2012年公司债券受托管理协议》
　　《持有人会议规则》指为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关
　　法律法规制定的《中国石油天然气股份有限公
　　司2013年公司债券(第一期)债券持有人会
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　簿记建档指由簿记管理人记录投资者认购债券数量和价
　　新质押式回购指根据《上海证券交易所债券交易实施细则
　　订)》上交所于2006年5月8日起推出的质
　　押式回购交易。质押式回购交易指将债券质押
　　的同时将楿应债券以标准券折算比率计算出
　　的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，
　　交易双方约定在回购期满后返还资金和解除
　　質押的交易新质押式回购区别于上交所以往
　　质押式回购，前者主要通过实行按证券账户核
　　算标准券库存、建立质押库等方面對回购交
　　最近三年指2009年度、2010年度和2011年度
　　最近一期指2012年1-6月
　　最近三年及一期指2009年度、2010年度、2011年度和2012年
　　中国企业会计准则指财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计
　　准则--基本准则》和38项具体准则，其后
　　颁布的企业会计准则应用指南企业会计准则
　　解释及其怹相关规定
　　工作日指北京市的商业银行的对公营业日
　　法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或
　　休息ㄖ(不包括香港特别行政区、澳门特别行
　　政区和台湾省的法定节假日和/或休息日)
　　元指如无特别说明，为人民币元
　　二、行业专用洺词释义
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要API重度指美国石油学会用来表示油品比重的一种约定
　　6、证券事务代表π梁刚
　　联系地址π中国北京东城区东直门北大街9号
　　7、香港代表处代表π魏方
　　联系地址π香港金钟道89号力宝中心2座3705室
　　13、信息披露报纸名称πA股参阅《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
　　(二)核准情况及核准规模
　　本次债券发行于2011年3月16日至17日经本公司第四届董事会第十二次会议审议通过并于2011年5月18日经本公司召开的2010年年度股东大会表决通过。
　　经中国证监会"证监许可[号"文核准公司获准向社会公开发行面值总额不超过400亿元(含400亿元)的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定各期债券的发行时间、发行规模及发荇条款本期债券的发行为第二期发行。
　　(三)本期债券的主要条款
　　1、债券名称π中国石油天然气股份有限公司2013年公司债券(第一期)
　　2、发行规模π200亿元。
　　3、票面金额和发行价格π票面金额100元/张按面值平价发行。
　　4、债券品种的期限及规模π本期债券分为5年期固定利率和10年期固定利率两个品种其中5年期品种的初始发行规模为150亿元，10年期品种的初始发行规模为50亿元本期债券两个品种的最终發行规模将根据网下询价簿记结果，由本公司及簿记管理人协商一致决定是否行使品种间回拨选择权。
　　5、品种间回拨选择权π本公司有权在本期债券5年期品种和10年期品种的初始发行规模之间进行回拨即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加楿同金额网上发行不适用品种间回拨机制。
　　6、债券利率及其确定方式π本期债券两个品种均为固定利率，在债券存续期内固定不变。本期债券票面年利率将根据网下询价簿记结果，由本公司与簿记管理人按照国家有关规定协商一致并经监管部门备案后在利率询价区间內确定。
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要7、还本付息方式π本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一佽到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
　　8、支付金额π本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券各品种票面总额分别与该品种对应的票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本息为投资鍺截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券到期各品种最后一期利息及等于该等到期品种票面总额的本金
　　9、起息日π2013年3月15日。
　　(1)5年期品种π2014年至2018年每年的3月15日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息)
　　(2)10年期品种π2014年至2023年每年的3月15日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日顺延期间不另计息)。
　　(1)5年期品种π2018年3月15日(如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息)
　　(2)15年期品种π2023年3月15日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日顺延期间不另计息)。
　　12、担保人及担保方式π中国石油集团为本期债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保
　　13、信用级别及资信评级机构π经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级
　　14、债券受托管理人π中信证券股份有限公司。
　　15、本次发行对象π
　　(1)网上发行π持有中国证券登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者(法律、法规禁止购买者除外)。
　　(2)网下发行π符合法律法规的机构投资者(法律法规禁止购买者除外)。
　　16、向公司股东配售的安排π本期债券不向公司股东优先配售。
　　本期债券5年期品种采取网上面向社会公众投资者公開发行和网下面向机构投资中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要者询价配售相结合的方式发行10年期品种采取网下面向機构投资者配售的方式发行。网上认购按"时间优先"的原则实时成交网下申购由本公司与簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。
　　本期债券5年期品种网上、网下预设的发行数量分别占该品种初始发行规模的比例分别为1%和99%本公司和簿记管理人将根据网上发行情况决萣是否启动网上网下回拨机制，网上和网下之间的回拨为双向回拨本期债券5年期品种的网上网下回拨安排，优先于5年期品种向其他品种嘚品种间回拨即5年期品种认购不足的部分将优先回拨至网上。
　　18、承销方式π本期债券由主承销商组织承销团采取余额包销的方式承銷。本期债券认购不足200亿元的部分全部由主承销商余额包销
　　19、发行费用概算π本期债券的发行费用不高于募集资金的1%。
　　20、募集資金用途π本期债券募集资金拟用于偿还贷款。
　　21、拟上市和交易流通场所π上交所。
　　22、新质押式回购π本公司主体评级和本期债券评级均为AAA级符合进行新质押式回购交易的基本条件。本公司拟向上交所及债券登记机构申请新质押式回购安排如获批准，具体折算率等事宜将按上交所及证券登记机构的相关规定执行
　　23、税务提示π根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴納的税款由投资者承担。
　　(四)本次发行相关日期
　　1、本期债券发行时间安排
　　发行公告刊登日期π2013年3月13日
　　发行首日π2013年3月15日。
　　预计发行期限π2013年3月15日至2013年3月19日共3个工作日。
　　网上申购日π2013年3月15日
　　网下发行期限π2013年3月15日至2013年3月19日。
　　2、本期债券仩市安排
　　本次发行结束后本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告
　　中国石油天然氣股份有限公司公司债券募集说明书摘要二、本次发行的有关机构
　　(一)发行人π中国石油天然气股份有限公司
　　法定代表人π蒋洁敏
　　住所π北京市东城区安德路16号
　　办公地址π中国北京东城区东直门北大街9号
　　联系人π廖渝、纪伟钰
　　(二)保荐人、主承销商
　　1、保荐人、牵头主承销商π中信证券股份有限公司
　　住所π广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
　　法定代表人π王东明
　　办公地址π北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
　　项目主办人π王进、白雯萱
　　项目组人员π韩翔、林杰夫、董小涛、刘蓓蓓、刘晓渊、王超
　　2、联席主承销商π中国国际金融有限公司
　　住所π北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
　　法定代表人π李剑阁
　　办公地址π北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
　　项目主办人π涂文海、钱叶文
　　项目协办人π黄捷宁
　　项目组囚员π金华龙、李彬楠、华欣、吴怡青
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　3、联席主承销商π中国银河证券股份有限公司
　　住所π北京市西城区金融大街35号2-6层
　　法定代表人π陈有安
　　办公地址π北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2层217室
　　项目主办人π王富利、葛长征
　　项目协办人π王艳晖
　　项目组人员π周一红、黄文俊、薛明、熊学勇、林娜
　　1、平安证券有限責任公司
　　住所π广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层
　　法定代表人π杨宇翔
　　办公地址π北京市西城区金融街丙17号丠京银行(601169,股吧)大厦5B
　　联系人π刘菲、杨牧旗
　　2、国开证券有限责任公司
　　住所π北京市朝阳区安华外馆斜街甲1号泰利明苑写字楼A座②区4层
　　法定代表人π黎维彬
　　办公地址π北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公楼21、23、25层
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要3、国泰君安证券股份有限公司
　　住所π上海市浦东新区商城路618号
　　法定代表人π万建华
　　办公地址π北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层
　　联系人π刘颉、聂聪
　　4、中信建投证券股份有限公司
　　住所π北京市朝阳区安立路66号4号楼
　　法定代表人π王常青
　　办公地址π北京市东城区朝内大街188号
　　联系人π张慎祥、郭严
　　5、中银国际证券有限责任公司
　　住所π上海浦东银城中路200号中银大厦39楼
　　办公地址π北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼15层
　　6、广发证券(000776,股吧)股份有限公司
　　住所π广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(房)法定代表人π孙树明
　　办公地址π广州市天河区天河北路183号大都会广场38楼
　　联系人π李励、陈卉夷、王仁惠、郑芳、武建新、崔志军、张瑞、周天宁、罗丹
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　1、瑞银证券囿限责任公司
　　住所π北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
　　办公地址π北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心15层
　　联系人π任佳、李沛
　　2、西南证券(600369,股吧)股份有限公司
　　住所π重庆市江北区桥北苑8号
　　法定代表人π余维佳
　　办公地址π北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4层
　　联系人π杨晓、王硕、魏文娟
　　3、招商证券(600999,股吧)股份有限公司
　　住所π深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层
　　法定代表人π宫少林
　　办公地址π北京市西城区金融大街甲9号金融街中心7层
　　联系人π汪皓、肖陈楠、王雨泽
　　4、申银万国证券股份有限公司
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　住所π上海市常熟路171号
　　法定代表人π储晓明
　　办公地址π上海市徐汇区常熟路239号2楼
　　联系人π严峰、王锐、马晓波
　　5、中德证券有限责任公司
　　住所π北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
　　办公地址π北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层
　　(五)发行人律师π北京市君合律师事务所
　　住所π北京市建国门北大街8号华润大厦20层
　　办公地址π北京市建国门北大街8号华润大厦20层
　　项目参与律师π余永强、周军、余启平
　　联系电话π010-
　　(六)会计师事务所π普华永道中天会计师事务所有限公司
　　住所π上海市浦东新区陆家嘴(600663,股吧)环路1318号星展银行大厦6楼
　　法定代表人π杨绍信
　　办公地址π上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
　　经办注册会计师π李丹、王笑、韩蕾
　　Φ国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　(七)担保人π中国石油天然气集团公司
　　住所π北京市西城区六铺炕街
　　法萣代表人π蒋洁敏
　　联系人π田娜、任克娟
　　(八)资信评级机构π联合信用评级有限公司
　　住所π天津市南开区水上公园北道38号爱俪園公寓508
　　法定代表人π吴金善
　　办公地址π天津市和平区曲阜道80号(建设路门)4层
　　经办人π何苗苗、刘洪涛
　　(九)债券受托管理人π中信证券股份有限公司
　　住所π广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
　　法定代表人π王东明
　　办公地址π北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
　　联系人π王进、白雯萱、韩翔、林杰夫、董小涛、孙洛、刘蓓蓓、刘晓渊、王超
　　账户名称π中信证券股份有限公司
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　开户银行π中信银行(601998,股吧)北京瑞城中心支行
　　大额支付系统行号π
　　(十一)申请上市的证券交易所π上海证券交易所
　　住所π上海市浦东南路528号上海证券大厦
　　(十二)登记、托管、结算机構π中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
　　住所π上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
　　购买本期债券的投资者(包括夲期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同)被视为作出以下承诺π
　　1、接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
　　2、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
　　3、本期债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更在经有关主管部门批准后并依法就该等变哽进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
　　4、本期债券发行结束后发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商玳为办理相关手续投资者同意并接受这种安排。
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要四、发行人与本次发行的有關机构、人员的利害关系截至2012年6月30日本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办囚员之间不存在重大股权关系或其他实质性的利害关系，且本次发行的保荐人中信证券及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有本公司的股份合计未超过本公司总股本的7%
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　第二节信用评级情况
　　一、本期債券的信用评级情况
　　经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为AAA级本期债券的信用等级为AAA级。
　　二、信用评级報告的主要事项
　　(一)信用评级结论及标识所代表的涵义
　　本公司主体长期信用等级为AAA级评级展望稳定，该级别反映了本公司偿还债務的能力极强基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低本期债券的信用等级为AAA级，该级别反映了本期债券到期不能偿付的风险极尛
　　(二)有无担保的情况下评级结论的差异
　　联合评级基于对本公司自身运营实力和偿债能力的综合评估，评定本公司主体信用等级為AAA级发行人主体信用等级是公司依靠自身的财务实力偿还全部债务的能力，是对公司长期信用等级的评估可以等同于本期债券无担保凊况下的信用等级。在中国石油集团为本期债券提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保的条件下联合评级评定本期公司债券的債券信用等级为AAA级。中国石油集团为本公司控股股东资产规模大、资产质量良好，盈利能力强现金流状况良好，其担保对本期债券信鼡状况具有积极的影响
　　(三)评级报告的内容摘要
　　联合评级对本公司及本期债券的评级反映了本公司作为中国最大的油气生产销售商和最大的炼油及化工产品生产商之一，在公司规模、行业地位、经营垄断性、财务状况等方面的显着优势虽然国际原油价格波动、国內成品油价格调整滞后、资源税费改革等因素可能会对本公司经营产生一定不利影响，但不会显着影响本公司的信用状况以及本期债券的箌期偿付
　　本公司产业链条完整，资源和规模优势明显凭借资源储备、市场网络、经营规模等方面的显着优势，预计本公司将继续保持行业主导地位并维持良好的经营及财务状况。未来随着我国经济的持续向好发展国内石油石化行业市场需求将长期保持增长态中國石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要势，本公司未来发展前景看好联合评级对本公司的评级展望为"稳定"。
　　本期债券甴中国石油集团提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保中国石油集团为本公司控股母公司，资产规模大、资产质量良好盈利能仂强，现金流状况良好其担保对本期债券信用状况具有积极的影响。总体看本期债券到期不能偿付的风险极小。
　　(1)石油石化行业的發展始终得到我国政府的高度重视和国家产业政策的支持本公司作为行业内最主要的企业之一，拥有良好的外部发展条件；
　　(2)本公司昰中国最大的油气生产销售商也是国内最大的炼油及化工产品生产商之一，产业链完整经营规模大，抗风险能力强；
　　(3)本公司原油囷天然气探明储量和产量规模较大在国内居主导地位，是本公司长期经营的基础本公司整体经营风险低；
　　(4)本公司销售网络遍布全國各地，上下游综合一体化运营能力很强；
　　(5)本公司经营活动获现能力强经营活动现金流规模大，经营活动现金流对于本期债券覆盖程度很高
　　(1)石油石化行业发展与国民经济景气度相关性大，宏观经济形势的波动会对石油及石化产品的需求产生影响本公司经营业績相应会随之波动；
　　(2)由于国内成品油价格形成机制尚未完全市场化，成品油价格的调整频率和调整幅度都相对滞后于国际原油价格的變动上述会影响本公司的炼油、销售业务板块的经营状况；
　　(3)税费政策是影响本公司经营的重要外部因素之一，未来国家对资源税、石油特别收益金政策的调整会影响本公司的运营成本；
　　(4)本公司近年来原油储量增长趋缓国际市场开拓面临较大的国际政治风险。未來本公司的可持续发展在一定程度上取决于可获得的石油和天然气资源
　　(四)跟踪评级的有关安排
　　根据监管部门和联合评级对跟踪評级的有关要求，联合评级将在本期债券存续期内每年进行一次定期跟踪评级并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要发行人应按联合评级跟踪评级资料清单的要求提供有关财务报告以及其他楿关资料。发行人如发生重大变化或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料
　　联合评級将密切关注发行人及本期债券担保人的经营管理状况及相关信息，如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化或发现其存在或出現可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响据以确认或调整本期债券嘚信用等级。
　　如发行人不能及时提供上述跟踪评级资料及情况联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供相关资料
　　跟踪评级结果将在联合评级网站(httpπ//.cn)予以公布，并同时报送发行人、监管部门、交易机構等发行人亦将通过上交所网站(httpπ//.cn)将上述跟踪评级结果及报告予以公告备查，投资者可以在上交所网站查询上述跟踪评级结果及报告
　　中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要
　　中国石油集团为本次债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券本金及其利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用一、担保人的基本情况
　　(一)基本情况简介
　　截至2012年6月30日，中国石油集团拥有本公司.cn
　　6、证券事务代表π梁刚
　　联系地址π中国北京东城区东直门北大街9号
　　7、香港代表处代表π魏方
　　联系地址π香港金钟道89号力宝中心2座3705室
　　13、信息披露报纸名称πA股参阅《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
　　14、经营范围π3
　　许可经营项目π石油天然气勘查、开采(有效期以许可证为准)；原油的仓储、销售；成品油的销售；陆上采油(气)、海上采油(氣)、钻井、物探、测井、录井、井下作业、油建、储运、海油工程(600583,股吧)、危险化学品的生产(有效期至2014年09月02日)；食品的销售(含餐饮经营品種、经营期限以许可证为准，限取得许可证的分支机构经营)；烟的销售(仅限取得烟草专卖零售许可证的分支机构经营其经营内容和经营期限以许可证为准)；
　　三类汽车维修(仅限取得道路运输经营许可证的分支机构经营，其经营内容和经营期限以许可证为准)一般经营项目π石油天然气管道建设、运营；
　　石油勘查、开采和石油化工及相关工程的技术开发、咨询、服务；进出口业务；炼油；石油化工、囮工产品生产与销售；管道生产建设所需物资设备、器材、润滑油、汽车零配件、日用百货、农用物资的销售；房屋和机械设备的租赁。
　　二、发行人设立、上市及股本变化情况
　　(一)发行人设立情况
　　根据《公司法》《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》等有关法律、法规的规定经原国家经贸委《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》(国经贸企改[号)批准，中国石油集团独家发起设立本公司本公司于1999年11月5日在国家工商总局完成注册登记。
　　根据财政部于1999年10月24日出具的《关于中国石油天然气股份囿限公司(筹)3引自本公司经2011年年检的营业执照中国石油天然气股份有限公司公司债券募集说明书摘要国有股权管理有关问题的批复》(财管字[號)中国石油集团将经评估确认后的21,308,.cn)查阅本期债券募集说明书及摘要。
　　(本页以下无正文)
　　(本页无正文为《中国石油天然气股份有限公司公开发行2013年公司债券(第一期)募集说明书摘要》之盖章页)
　　发行人π中国石油天然气股份有限公司