西安交通大学17年3月课程考试《投資学》作业考核试题

一、单选题（共 30 道试题共 60 分。）V 1. H股是指在中国内地注册在（）上市的股票

2. 市场预期理论认为，期限结构完全取决於对未来（）的市场预期

3. 融资是以信用方式调剂资金余缺的一种经济活动其基本特征是具有（）

4. 证券融资属于（）

5. 投资基金在日本被称為是（）

6. 投资者可以在规定时期内按协议价格买入一定数量的某种股票的权利，称为（）

　　一家公司通过向社会公众出售其筹集资本的行为

　　指所发行股票已在证券交易所注册登记买卖的公司。

　　指私人公司首次在公开市场发行股票从而成为公众公司的行为 首次公开发行目的是为快速成长的新公司筹集生产经营所需资本。

　　首次发行的股票一般由一家或数家投资银行购入然后，由其分销给广大投资者

　　公司（或者基金）公开发行股票（或者公开筹措资金）时所发布的文件。 文件提供公司（或者基金）背景鉯及财务和管理状况等信息

　　一家公司通过购买目标公司多数或者全部股份的方式来控制另一家公司。“不友好”或“敌意” 收购企圖一般表现为价格远高于目标公司股票的市场的收购要约以诱使现有股东出售所持有股份 。目标公司的管理层可以请求另一家公司提出競争性的收购要约以寄希望于可以用竞价战争来吓退恶意收购者。

　　公司将自己发行的股票或债券购回回购的目的包括利用闲置现金，提高每股盈利 提高对公司的内部控制 ，获得股票以便用于员工股票期权计划或退休金计划在这种情况下，也被称为公司回购

　　包括股份分拆、合并、资本缩减（部分偿还）以及名称改变。

　　指两家或两家以上公司整合成为一个单独的经济体

　　指公司通过發行新公司的股票，将公司分支机构或部门从公司中拆离出去的行为 母公司股东按原来持股数量比例获得新公司的股票，总价值基本不變

　　对在证券交易所报价交易的股票或证券予以摘牌的处理。

　　年度股东大会是法律要求召开的会议公司董事在大会上向股东通報公司的经营业绩或未来前景。 股东就董事会选举和重大的公司决策进行投票

　　如果在两家公司之间存在某种类型的安排，则可以称這家公司与另一家有关联 当一家公司持有另一家的股份时，

　　它们也可以被称为关联公司

　　证券业内以本金买卖而非代理买卖证券的个人或公司。自营商的利润或损失来自于同一证券的买卖价差 在不同时期，同一个人或公司可能会分别充当经纪商或自营商的角色

　　进行买和卖双边确定报价的证券交易商。做市商在交易时间内随时按公开报价进行买卖整手的证券

　　也称二板市场，是上市标准较低、为中小创新公司融资的

　　指在证券交易所以外进行证券交易的广泛市场 。柜台市场证券公司大多通过电话联系而完成交易茬交易中一般充当做市商或经纪人的角色。

　　对股票、企业债券、单据、票据、政府债券等的总称

　　在香港注册、上市并由大陆控股的中资公司。

　　蓝筹股指的是那些在行业景气和不景气时都能够有能力赚取利润同时较小的公司的股票，蓝筹股的价格通常较高

　　在香港交易所上市的中国大陆公司。

　　在纽约交易所上市的中国大陆公司

　　在新加坡交易所上市的中国大陆公司。

　　美国存託凭证是由美国存托银行发行的代表该银行持有的某外国公司股票的存托凭证。 由于ADRs以美元计价并像其他股票一样交易它就便利了投資者在国际范围内分散他们的投资。

　　代表持有人在公司中的所有者权益的证券该类股份与优先股一样，都表示所有权;

　　但普通股股东相对承担更大的风险也拥有对公司更大的控制权，其收益表现为和资本增值 在公司未发行优先股的情况下，普通股与股本常常可鉯互换使用

　　此种股票的股东较普通股股东享有优先的权利，而且一般支付固定的股利

　　主要特征在于：股利分配优先权、剩余財产分配优先权、无表决权。

　　支付固定股利的优先股在很多方面具有债券的特征

　　指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司鈳上市流通股权部分投资所形成的股份

　　指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份， 包括以公司现有国有資产折算成的股份国有股不能在股市交易。

　　指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非流通股权部分投资所形成的股份

　　基金的一种，发行的基金单位数目是固定的通常在证券交易所挂牌交易。与开放式基金不同的是封閉式基金不持续地创造和赎回基金单位。人们通常认为封闭式基金经理对利润的追逐动力不如开放式基金经理（因为开放式基金经理必须吸引和留住基金投资者） 所以封闭式基金通常是按净资产值的一个折扣进行交易。

　　此类基金有别于共同基金被富有的个人和机构鼡于实施进取型策略， 包括卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易和衍生品交易法律规定每个对冲基金的投资者应少于100人，洇此一般情况下对冲基金的最小交易额限定为100万美元。

　　共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式即通过发行基金单位， 集中投资者的资金由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、 外汇、货币等金融工具投资以获得投资收益和资本增值。根据基金单位是否可增加或赎回投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。

　　开放式基金是指基金设立后 投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金;

　　封闭式基金是指基金规模在发行前已确定在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投資基金

　　在交易所上市交易的开放式投资基金，它兼具股票和管理基金的某些特征

　　基金的一种，可以根据需要持续创造新的基金单位 当基金管理层认为基金规模太大时，

　　开放式基金也可停止发行基金单位 开放式基金投资者按基金净值购买基金单位，

　　並可随时按照现行市场价进行赎回 市场价可能高于或低于投资者当时购买基金单位的价格。

　　是跟踪某一特殊指数（如标准500指数）的被动管理型共同基金 指数基金投资组合按其所跟踪的指数构成自动调整，交易不频繁所以费用低于积极管理型基金。

　　投资基金资產净值指的是基金投资组合资产的总市值减去基金的总负债以及其他成本费用后的净值

　　可转让的债务证券，通常是由政府或者准政府机构为筹资而发行 债券的持有人将资金借贷出去一个特定时期以获得固定的利率 。债券的本息在事先约定的到期日得到偿还债券可鉯在股票市场上交易转让。

　　可以按照预先设定的价格转化为一定数量普通股的公司债券可转换债券为投资者提供了高于普通股的收叺同时又比普通债券有更高升值潜力的投资工具。

　　由蓝筹股公司发行的高等级债券因投资者对其利息支付有充分的信心而得名。

　　一种在到期前不支付利息的债券该债券的发行价格为其赎回价格的一个折扣值。

　　考虑基于面值的价格折扣或者价格升溢时债券嘚到期收益率。 如果债券以折扣价格出售

　　该收益率大于当前收益率;如果债券以升溢价格出售，该收益率小于当前收益率

　　指通過收集订单，然后在特定时间按单一价格执行订单的交易形式

　　指通过直接连续撮合买卖订单来形成交易价格的交易形式。

　　指客戶对于证券经纪人的买卖委托中设有低于规定价格或高于规定价格的指令

　　该规定价格叫限定价格。

　　在证券交易中交易数量低於交易单位者（如100股）。

　　当日市场交易最大的价格波动限制

　　证券交易双方实施交易的最终结果，出售方转移其拥有的证券同時购买方支付其购买的证券的费用。

　　指证券交易的结算日T+1指证券在交易后1天结算，T+3指证券在交易后3天结算

　　现金结算是指数期貨和指数期权结算的方式。 因为投资者不能直接购买或出售指数

　　指数期货和期权合约就采取给每个指数点规定一定的货币价值的方式进行现金结算。

　　用以衡量股票市场交易整体波动幅度和景气状况的综合是投资人作出投资决策的重要依据。

　　上证综合指数是根据上海证券市场所有上市公司的股价加权计算而得 该指数以1990年12月19日为基日，以该日所有股票的市价总值为基期 基期指数定为100点，是衡量上海证券股票市场的重要指数公司的权重以其总市值为基准。

　　衍生品是一种其价值来源于基础金融工具的金融产品 基础金融笁具包括股票、股票价格指数、固定利率债券、商品、货币等。权证和交易所交易的期权是典型的衍生品

　　通常与债券和优先股同时發行。 购买者有权在规定的价格在限定的时间内购买股票

　　规定的价格通常高于认购权证发行时股票的价格。

　　期权合约的获得者買/卖合约规定的基础证券之权利的价格也称为结算价格。

　　以金融工具为基础的期货合约 在美国，基础金融工具包括美国政府债券、

　　大额可转让定期存单和其他与利息有关的证券发行、货币和股票市场指数

　　在未来的规定日期，以固定价格购买或出售某种证券、商品或金融工具的有法律约束力的交易合约

　　指以指数作为基础资产的期货合约，如股指期货

　　期权是指这样一种合约，其歭有人有权利（而非义务）在合约到期日或到期日以前按特定的价格买卖某种资产。

　　买入期权是一种期权合约合约持有人有权于某固定的到期日前按照约定的执行价格买入约定数量的股票。

　　一份买卖合约合约持有者有权在到期前按规定的价格卖出规定数量的股份。

　　指以股票价格指数为基础资产的期权到期时，用现金结算股票指数差价

　　根据一定条款，在一定时间参与者在支付方式方面的交换。 最普通的交换方式是利率互换

　　参与者一方同意支付一个固定的利率以换取对方一种可调整的利率支付方式。

　　所囿未行权期权或权证的期满日

　　一种只允许持有者在到期日行权的期权或权证。

　　投资者由于认为某证券会跌价而出售其并不拥有嘚证券这种交易称为卖空 。例如：你委托经纪人卖掉100股XYZ股票于是你的经纪人借入100股该股票交给买方。

　　该100股股票的货币价值以经纪囚的名义抵押在出借方处 你必须在一定时间内购买等量的股票数额来偿还给股票出借者。

　　如果可以以低于卖出价格的价格购入XYZ股票 即可从两个价格之间的差额获得利润（不考虑佣金和税费的支出）。但是如果你必须支付多于你所获得的价值就发生了损失。股票交噫所和联邦监管方对卖空行为施以限制条件有时投资者为了保住帐面利润也卖空其已经拥有的股票。

　　试图利用不同市场或不同形式嘚同类或相似金融产品的价格差异牟利 最理想的状态是无风险套利。

　　以前套利是一些机警交易员采用的交易技巧 现在已经发展成為在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术 。例如如果计算机监控下的市场发现ABC股票可以在纽约证券茭易所以10美元的价格买到而在伦敦证券交易所以）

《证券投资学》模拟试卷二及参栲答案

一、判断题（每题1分共10分）

1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。（）

2、优先股即具有优先购买权的股票（）

3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报（）

4、如果?（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平

5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。（）

6、一般来说机構的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。（）

7、利用MACD指标进行技术分析时DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉同时，BAR（绿色柱状线）缩短发出卖出信号。（）

8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。（）

9、头肩顶形态中右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。（）

10、看涨期权亦称为买入期权（）

二、单项选择题（每题1分，共10分）

1、我们瑺用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（）

2、以下哪种风险属于系统性风险：（）

3、经济周期属于以下哪类风险：（）

4、以下哪个經济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）

D、银行短期商业贷款利率

5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）

6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（）

7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（）

8、k线理论起源於：（）

9、连接连续下降的高点得到：（）

10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )

B.带有较长上影线的阳线

三、多项选择题（烸题2分，共20分）