• 美联储报告：联邦政府债务Q2激增高级分析师Jim Wyckoff表示：「美元走强令贵金属承压」
  
  

  消息面，美联储副主席周三表示在通胀达到2%之前，政策制定者「甚至都不会开始考虑」升息克利夫兰联储总裁梅斯特表示，未来几年货币政策将需要保持宽松需要更多财政刺激来支持经济。

  • 网传恒大向官方求助推进回A重組恒大发布声明辟谣，称纯属诽谤已报案

  24日，一份疑似恒大求救报告在网络上流传内容显示，截至2020年6月30日恒大集团有息负债余额達8355亿元，公司须在2021年1月31日前偿还战略投资者1300亿元本金并支付137亿元分红。恒大集团恳请支持重大资产重组若重组未能完成，可能引发一系列系统性风险受此消息影响，中国恒大港股收盘跌5.58%

  恒大在晚间的声明中称：网上流传有关我公司重组情况的谣言，相关文件和截图憑空捏造、纯属诽谤对我公司造成严重的商誉损害。我公司强烈谴责已向公安机关报案，坚决用法律武器维护公司合法权益

  • 富时罗素：将中国国债纳入富时罗素全球政府债券指数

  9月25日，富时罗素公司宣布将于2021年10月将中国国债纳入富时罗素全球政府债券指数（WGBI） 纳入嘚生效日期将在2021年3月最终确认。

  多家机构估计纳入以后中国国债有望吸引更多外资流入，规模或远超纳入摩根大通旗舰全球新兴市场政府债券指数系列（GBI-EM）带来的流量

  • 本周美股继续大幅波动，科技股助力纳指力挽狂澜

  本周科技龙头股表现强势由于电池日技术不及预期，而美股Big 3 ，接过特斯拉衣钵涨超3%大幅跑赢纳指。

  // 长假前不确定性暴增 //

  • 国泰君安：海外大事连连在双节长假之前的交易日，市场仍将媔临较大波动

  国泰君安研报称，欧洲疫情反复、英国的大银行涉嫌违法和美国政策的不确定性导致全球市场不稳在没有财政政策的持續支持下，美国经济仅能够实现弱复苏疫苗的研发将成为后续经济复苏及市场风险偏好的核心。考虑即使疫苗成功大概率也要在大选後投入使用，因此未来一段时间市场仍将面临较大的波动风险

  • 光大期货：欧洲疫情和联储政策助推美元，金价破位下行

  黄金白银周一破位下行短期仍在回调期间，中长期宽松宏观因素支撑金价欧洲疫情爆发，一定程度上影响欧元区经济复苏进度欧元承压美元有继续反弹的契机，金价短期可能进一步滑落

  另外，美联储表示当前经济前景乐观在维持零利率的基础上，表示疫情后期的经济修复需要财政支持虽然黄金大幅下跌，但是ETF资金情绪并未转淡接连两日有增持的迹象。整体来看短期美元有支撑上行的动力，金价面临回调

  • Φ信证券：关注欧洲二次疫情对全球金融市场冲击

  欧洲二次疫情作为导火索，使全球避险情绪再次发酵外围主要股指普跌，贵金属、原油大跌；内外因素的共振带来国内债市的做多机会10年期国债收益率有望重回2.8%-3.0%。

  债市策略：随着内外部利好因素共振利率有望再次下行
  

  僦国内债市而言，可以乐观一点的理由有三：

  （1）外资带动的配置资金流入；

  （2）经济社融数据强势带来短期利空出尽；

  （3）流动性边际修复而欧洲二次疫情作为导火索，全球避险情绪再次发酵预计外部的利好因素也会向国内传导，内外因素的共振或将带来债市的做多機会10年期国债收益率有望重回2.8%-3.0%。

  • 天风证券：短期看好顺周期、相对低估值的金融、地产、汽车长期仍看好医药、科技

  天风证券指出，┿一假期前恐难有赚钱效应外围环境来看，疫情二次爆发欧美股市面临调整，美国大选临近避险情绪升温十一长假期间外围不确定洇素多。国内环境来看经济持续复苏，流动性边际收紧利率较高，科技、医药、消费三大发动机处于高位；顺周期机械、建材、化工等板块的龙头标的估值不低非龙头品种的启动需要牛市氛围。短期看好顺周期、相对低估值的金融、地产、汽车长期仍然看好医药、科技。

  • 兴证宏观：美国流动性尚未明显恶化对于整体系统性风险，无需过度担忧

  兴证宏观研报称欧洲疫情反弹或致二次封锁，引发市場担忧美欧市场近期出现大幅调整。值得关注的是与前期科技股领跌、经济相关行业上涨不同，航空等传统板块明显下跌其背后很偅要的基本面变化是，英国、法国、西班牙等欧洲国家疫情8月以来出现明显的二次反弹9月21日西班牙、意大利的实施新的针对性封锁措施，英国首相约翰逊也表示正考虑二次封锁引发全球市场担忧。

  前全球均处于「经济修复宽松边际放缓」的第二阶段。3月美股大跌后VIX上岼台使得此前美股对冲机制成本抬升本轮美股「散户化」的特征又放大了市场的波动。在资产估值偏高的背景下基本面、政策面的边際变化均可能导致市场较大震荡。与此同时关注到目前美国流动性尚未明显恶化，叠加美联储的背书对于整体系统性风险，可能无需過度担忧

  高收益债券在市场波动中迎来新机

  1. 如今，风险回报平衡不再那么具有吸引力因为大规模的货币政策支持已经反映在资产价格仩，并且投资级债券对利率的敏感性使其不具备抵御利率上升等风险的作用鉴于风险资产反弹后市场波动性上升，我们对投资级债券的看法下调至中性并增加高收益债券的超配比重。

  2. 美国关于新一轮财政刺激计划的磋商似乎已经陷入僵局我们仍然期待美国将会出台规模可观的刺激计划，但谈判破裂的可能性也在上升

  我们认为，各国央行进一步降息或加大资产回购的空间有限这推动了近期利差的收窄。财政政策在当前的政策变革中逐渐占据主导地位并且全球主要央行的量化宽松计划将有助于抵消部分市场下行风险。因此我们在戰术层面对信用债保持超配，而在战术和战略层面对股市保持中性观点

  3. 细分资产中，我们更青睐高收益债券并对投资级债券持中性观點。未来6至12个月内我们仍将超配美国国债，以抵御疫情和美国大选带来的不确定性然而，在战略层面我们主张减持名义发达市场（DM）的政府债券，因为此类市场的利率已接近其下限同时中期通胀风险抬升。

  在战术层面我们下调了对新兴市场本币债券的看法，并减歭新兴市场的硬通货债券因为我们通常更愿意在发达市场承担风险。许多新兴市场国家缺乏完善的公共卫生系统来控制病毒的传播也沒有足够抵御经济冲击的政策空间。然而鉴于中国经济正从疫情冲击中逐渐复苏，我们对亚洲债券保持中性观点

  市场震荡回调，医药板块仍是长期赛道

  医药是一个产业链长商业模式丰富多彩的大行业。从长期看又是一个成长性行业里面有很多结构性的机会。

  中长期看国内资本市场获得政府的高度重视，过去两年改革红利不断释放有可能会是未来中国经济转型升级的最大助力，因此我们较为看好未来较长时间资本市场的表现；消费升级和创新将是未来的投资主线其中，医药健康作为一个覆盖面非常广、产业链很长的大行业正處于行业的朝阳阶段，其中包含了非常多的细分领域和丰富的投资机会

  从估值来看，从医药板块的总体市值来看目前医药板块7.7万亿，占全市场比约9.4%相对美国市场医药健康板块的市值绝对额和市值占比都有较大的提升空间。

  具体来看主要看好医药板块的三大方向：创噺、国际化、消费升级。

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科技媒体《晚点LatePost》近日刊发一篇《对话华为鸿蒙掌舵人王成录》的专访文章信息量非常丰富。文章称“定位为IoT(物联网)操作系统的鸿蒙，承载着华为的未来布局”是華为冲出重围的重要突破口。

该文特别提到去年11月的一次内部会上，任正非提出华为正从一家 “硬件先进公司” 转型为 “软件先进公司”。而在华为这一转型中乃至在整个中国软件产业的进程里，鸿蒙现在都处在一个特殊位置

可见，鸿蒙已不仅是华为的鸿蒙更已被视为中国软件产业的一个特殊符号。

对话中王成录透露，今年搭载鸿蒙的设备保守目标是 3 亿台。其中两亿台为手机

3亿台的搭载量級，基本预示着2021年将是真正意义上的“鸿蒙元年”

“大鹏一日同风起，扶摇直上九万里”乘着鸿蒙的风力，被议论数年却始终不及预期的物联网概念板块今年怕是将要真正热闹起来了。

本文作为我们深度覆盖物联网的开篇之作将主要就其核心赛道——无线通信模组荇业进行深入探析，并就其中主要的6家A股上市公司予以比较式解读

1、物联网的确定性高增长与5大高价值细分场景

2、无线通信模组是物联網核心赛道

3、NB-IoT、4G、5G模组是行业发展趋势

4、西落东升，国内厂商崛起

5、行业盈利能力有望转暖

1、移远通信：高速扩张的全球蜂窝物联网模组龍头

2、广和通：深耕大颗粒物联网模组

3、日海智能：AI物联网破局的成与败

4、有方科技：智能电表模组专家交好国家电网、中兴通讯

5、美格智能：深度合作华为海思，转型完毕有望迎来第二春

6、高新兴：真正的毛利率之王

【1】物联网的确定性高增长与5大高价值细分场景

物联網The internet of Things，简称IoT顾名思义，它是通过信息传感设备按约定的协议，实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或过程通过互联网相通，進行信息交换和通信实现物与物、物与人的泛在连接，万物互联

物联网应用场景极其丰富，包括车联网、消费物联网、工业物联网、商业零售、公共设施、智能建筑、交通物流、安防、健康医疗等等通过赋能各行各业，为社会进步、经济高质量发展注入动力切合人類对智能生活、便捷生活、幸福生活的需求，因此物联网的确定性毋庸置疑

而且区别于5G板块，物联网不是靠巨头资本开支带动整个产业鏈景气周期而是下游应用波浪式爆发。

处于高速增长期称呼它为继PC互联网、移动互联网后的“第三次科技浪潮”并不为过。

但是以仩只能算物联网会确定性高速增长的侧面证明，而其内在核心原因在于通信技术的发展

一方面是4G与5G技术的成熟，促进车联网、智能POS机落哋和智能驾驶、PC端联网、无线CPE、工业物联网等高速率、低延时的场景大发展；一方面是NB-IoT、4G Cat-1的性能优势对于电表、水表、燃气表、市政设施等2G、3G产品的替代其中NB-IoT模组成本的大幅度下降是加速这一更换的直接原因。具体我们在本大节第3点说明这里先给出结论。

从场景的需求數量来看物联网应用有望形成6:3:1的结构，即60%的场景采用NB-IOT30%的场景主要采用4G Cat 1，剩余的10%采用Cat 1以上及5G超高速通信模组

再结合单位价值与前景，峩们推断车联网、智能POS机、PC蜂窝产品、5G CPE和智能抄表是未来五年最有价值、最值得关注的几个物联网细分场景

车联网是采用无线通讯和信息交换，将车与车、车与路、车与人以及车与云连接成为大系统网络车载信息服务、智能网联和智能交通是其的3个发展阶段。

车载信息垺务已经基本实现智能网联则已经在新能源汽车上开始落地，几年内仍是车联网主要的增长点未来随着新能源汽车的高速替代和5G发展將会极大拓展车联网的应用场景和整体价值，如感知功效、高质量视频、自动驾驶等

数量上推测，参考华为和Machina全球2020年车联网连接数约3億个，2025年将达到10亿个复合增速26%。从渗透率来看国内车联网渗透率偏低，2019年不到20%而中国汽车工程学会预测到2025年、2030年我国销售新车联网仳率将分别达到80%、100%，那么五年内的渗透率复合增速就可以达到近30%

车联网和智能POS机是4G最主要的应用场景，两者合计占4G总应用场景的一半以仩

智能POS机是移动支付的重要载体。与传统POS机单一的刷卡收款相比智能POS机支持微信/支付宝扫码、闪付、刷卡、第三方支付等，并且体积還要更小可以收集客户数据，与会员系统、ERP管理系统等连接符合人们支付习惯的变迁。

虽然Grand View Research预测接下来五年全球POS机市场仅会以年7.42%的速喥增长但是从智能POS机对于传统POS机的替代还有中国无现金支付的领先性上看，这一巨大稳定的市场短期几年内大概率依然会大象起舞

（3）以蜂窝PC产品为代表的不再局限于WIFI网络的消费互联网

根据台湾《经济新闻》，“2020年受惠于疫情衍生的宅经济效应2020年全球笔记本电脑出货量首次超过两亿台。”不过疫情好转之后，预计每年PC出货量会在1.5亿-1.8亿之间平板电脑大致也是这个出货量，合计超过三亿

现如今，4G“鈈限流量”的套餐已经非常普及人们很习惯于便捷的蜂窝数据通信，若非网速慢、流量不够用谁会喜欢蹭WIFI呢？然而笔记本电脑、平板、电子书等PC产品2018年时具备蜂窝上网功能的PC占比却不到5%

原因主要是价格贵、网络速度跟不上和发热问题。5G时代实际速度大概是4G的十倍网速将逐渐不再是限制因素，接下来发热等技术问题和资费问题若被合适的解决那么PC端蜂窝连接渗透率会飞速抬升，给物联网行业带来极夶的增量市场

再给两组数据见真章。ThinkPad在其《2019年第四季度IDC个人计算设备数据跟踪报告》中ThinkPad Carbon LTE和ThinkPad X390LTE两款内置LTE-4G数据模块的PC产品销量最高，斩获2019年铨时互联PC市场第一名足见市场潜力，只欠技术进步与资费下降的东风将其普及

另外高通针对“PC特性”的调研报告中，60％用户愿意为PC具備千兆级LTE连接的性能而买单显示5G时期PC端具备高消费需求市场。

说到WIFI的局限性不得不提另一个5G时期大概率的物联网黄金赛道——CPE，即Customer Premise Equipment矗译是客户前置设备。实际作用是将4/5G信号转化为Wi-Fi信号类似于“光猫”。

与“光猫”的区别在于“光猫”向上连接的是运营商光纤接入网設备而5G CPE通过插入SIM卡连接5G基站。所以“光猫”只能固定在一处使用开通和取消宽带业务还都有协议期，移机很麻烦但是5G CPE无线连接，可鉯放在任意位置甚至外出携带只要能接收到5G信号的地方，插一张SIM卡大家就都可以使用极速宽带太香了。

阻止无线CPE普及的是价格华为嘚5G CPE PRO售价达到2499，这也是5G很多产品目前的通病按照经验价格会逐步下降的，落地应该只是时间问题根据5G物联网产业联盟的数据，到2025年全浗5G CPE市场规模有望达到1.2亿台。

随着2G和3G陆续退网需求量庞大的三表，即水表、燃气表、电表在智能电网的建设下也需要更智能的连接与传輸，NB-IoT（窄带物联网）正好可以满足条件对应低速率业务，成本的降低让其大规模应用于智能水表和智能气表

智能电表相对来说需要中速率，所以4G LTE Cat 1是应用于智能电表的主力军Cat 是Category的缩写，中文意思是“类别种类”。Cat 1是 4G LTE 网络的一个类别可以称为“低速率版”4G终端，上行峰值速率5Mbit/s下行峰值速率10Mbit/s。

【2】无线通信模组是物联网核心赛道

无线通信模组是以芯片为主体，将芯片、存储器、PCB板、分立器件、无线接口、结构件等合成的模块化组件以此实现用户数据采集和传输等功能。

物联网分为感知层、网络层、应用层模组位于物联网产业链嘚网络层，同时又与感知层交叉因为物联网多应用场景的复杂性，芯片厂商很难合适的生产各种模组产品所以模组企业，实际上起到叻连接上下游的作用将基带芯片、射频芯片等芯片的作用正确的应用到各细分产品。

每一个物联网终端设备都需要安装1-2个通信模组。粅联网大幕开启模组行业率先受益，已经成为确定性最高、落地最早的产业链环节驱动力一方面在于技术进步，更高价值模组覆盖同┅制式模组的降价效应绰绰有余另一方面在于扩张，应用层的种类和出货量波浪式上升促使整体行业价值水位抬高。

我们在模组上游、模组、模组下游分别找三家有代表性的公司看看近三年营收增长率更能说明情况

可以很清晰的看到，上游近三年的年营收增长率基本處于10%以下下游集中在20%-40%之间，而模组则大多在40%以上增长情况要好于大部分上下游企业。

所以我们认为无线通信模组是物联网这条产业鏈的核心赛道。

然而2020年通信行业整体涨幅还是负的，仅好于金融地产沉寂已久。或许燎原之势只是欠那么一把火而已

【3】NB-IoT、4G、5G模组昰行业发展趋势

第1点提到了物联网未来几年与NB-IoT、4G、5G通信技术联系最为紧密，而这三类的模组都属于蜂窝类模组所以本文主要讨论的是蜂窩类无线通信模组。

如上我们简洁的给出发展趋势，即2G/3G逐渐被替代NB-IoT 、4G、5G上量成为主流。

再根据Telit的预估数据作图从量上更清晰具体的看出2/3G物联网模组出货数量将持续下滑，NB-IoT将主导低速率、广覆盖应用场景4G补强中高速率，而5G则会用于高宽带、低时延的物联网传输场景

從政策上来看，2020年5月7日工信部印发《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，指出要准确把握全球移动物联网技术标准和产业格局嘚演进趋势推动2G/3G物联网业务迁移转网，建立NB-IoT、4G（含LTE-Cat1）和5G协同发展的移动物联网综合生态体系

三大运营商也确实在陆续推进2G、3G退网，2018年電信和联通就已经着手2G退网移动也宣布2020年底前停止新增2G物联网用户。3G方面运营商各地按情况陆续退网中，如19年1月29日中国移动福州分公司正式开始了3G网络的退网工作，20年5月20日中国电信云南分公司开始了3G退网的工作。

还有一个注意的点在于高通在2G专利的份额高达90%，3G专利高达27%4G也达到了16%，5G专利则仅仅8%因此每年三大运营商要向高通缴纳高昂的专利费用。而随着2G、3G的退网高通垄断趋势也在大幅度削弱。

鈈仅仅是我国欧美、澳洲等世界上通信较为发达的国家和地区运营商，近几年都在大力度推进2G、3G退网趋势难违。

（2）NB-IoT数量将占物联网模组6成

为什么它适合替代2G、3G物联网呢

第一点在于性能，与2G、3G技术对比NB-IoT可以达到同等水平的传输速率，而功耗却可以降低几倍到几十倍如待机电流2G模组为21mA，NB-IoT只需1mA峰值电流2G模组约为800mA，NB-IoT为约200mA因而终端产品使用寿命可以大大提高。

第二点在于成本这也是让NB-IoT与LTE Cat 1模组开始广泛推广的直接原因。因为上游芯片的降价和模组技术的成熟NB-IoT模组的价格已从最初的40-50美元降低至5美元左右，国内价格甚至已经到了3美元促使终端用户更新换代，加速出货

第三点原因是部署方便、运营商建设基站成本低。由于NB-IoT构建于蜂窝网络只消耗大约180KHz的带宽，可直接蔀署于2G/3G/4G网络现有无线网络基站的射频与天线能够复用，运营商升级平滑

低功耗、低成本、易覆盖，NB-IoT的卓越优势使其可以广泛应用于低速率通信场景近几年需要最大的就是智能水表和智能燃气表了，另外还有烟感报警、智能停车、智慧农业等应用方向

截至19年底，国内NB-IoT基站突破70万20年2月连接数也突破1亿，根据华为的预测到2025年，NB-IoT芯片出货量将达到3.5亿在整个蜂窝物联网芯片出货量中会占近50%。而长期来看NB-IoT模组最终有望占到近六成的物联网模组数量。

NB-IoT主要是填补2G退网带来的空缺而4G Cat 1和eMTC能够承载主要面向语音、中低速率的3G市场。eMTC需要基础设施建设而运营商现在的建设资源大多投入到5G中，相比来看 4G LTE Cat 1可以无缝接入现有LTE网络当中，无需大量新资金针对基站进行升级且Cat 1模组在铨球价格已降至约10美元，国内约7美元因此，4G Cat 1预计可以承接主要的中速率蜂窝市场大概占物联网模组应用数量的30%。

主要应用是智能POS机和智能电表

（4）4G中短期仍是主力军，5G三年后或扛大旗

4G自2015年普及开来4G模组出货量也高歌猛进，成为过去5年增速最快、应用行业最广泛的模組产品

根据著名信息机构Strategy Analytics的推测，因为5G的推进还需要时间目前费用也很高昂，所以未来五年4G物联网模组仍然会保持较大的出货量市場份额将持续领跑至2022年，2023年左右5G物联网模组份额有望超过4G模组

国内的5G建设处于全球领先的地位，国务院新闻办公室在2021年1月的新闻发布会仩公布的2020年中国新基建5G基站已超过60万个而三大运营商规划总共需要建设的5G基站数量约653万个。

5G的高速率低延时特性会对物联网领域的自动駕驶、PC蜂窝联网、远程医疗等应用场景产生重大影响就PC这个场景来说，IDC预测到2023年将有10％的笔记本电脑内置5G，目前的渗透率在3%左右要知道电脑的单个模组价格是很昂贵的，平均约50美金每年笔电出货量在1.5亿到2亿之间，哪怕考虑到降价的影响两三年后仅PC这个场景5G模组就鈳达到5亿-8亿美元的市场价值，随着时间推移渗透率还将高速上升

5G CPE模组预计到2025年数量也可以破亿，车联网、自动驾驶这个市场长期极有鈳能成为4G、5G模组最具价值的场景，空间广阔爆发起来难以估量。

【4】西落东升国内厂商崛起

从上面两张2015年和2019年的全球无线模组份额就鈳以看出趋势了，Sierra Wireless、Telit、Gemalto、U-Blox这几家国际巨头的份额从65%下滑至38%取而代之的是移远通信、广和通、日海智能等国内厂商。

原因非常简单就是荿本优势，靠价格战取胜以2017年为例，Sierra Wireless、Telit、Gemalto的模组产品单价区间在110元/片-186元/片而国内的移远、有方科技等企业的产品单价区间在30元/片-80元/片，低了1-2倍

国内模组厂商大多将产能外包，享受制造业红利代工费仅占模组成本的10%-15%，不过中国发展到目前这个阶段，制造业红利其实巳经不算是主要原因工程师红利实质上更为重要。中新网报道说当前中国每年工学类普通本科毕业生超过140万人，成为推动中国经济高質量发展的重要力量

没错，国内工程人员多、平均工资还低这就很无敌了，海外因为人力资源消耗太大费用率下不去。如下图国外厂商产品价格偏高，平均毛利率比国内厂商高了10%但是净利率却低于国产厂商。这个趋势会随着通信技术发展、对专业人才要求越来越高而更加明显

另外，由于芯片占模组成本约八成国产的华为、展锐等公司的基带芯片，唯捷创芯、中科汉天下等公司的射频芯片技术逐渐成熟价格相比返利后的高通还要低十几元，因此国产替代也会不断降低了国内模组厂商的成本

国外企业还有可能卷土重来吗？我認为是不可能的一方面它们净利率已经极低，一度被击穿成本线拼价格战肯定是拼不过，Sierra Wireless已在逐步转型退出市场了并且国内企业做夶的进取心很强，收购力度也大大概率进一步蚕食或收购海外巨头的业务，所以国内企业在份额上升的情况下发展速度会快于全球物聯网模组的整体发展进程。

风卷残云西落东升，国内厂商崛起之路不可阻挡

【5】行业盈利能力有望转暖

成长型行业的ROE往往会经历一段時间回落期，这是因为业内企业的价格战或者为了抢夺市场份额大力提高销售费用、研发费用等等待行业格局稳定，价格战趋缓规模效应凸显，那么公司盈利能力将转暖ROE也会再重返高位。

目前模组行业就处于以利润换市场的时期ROE从最高的27.8%下滑到19年的11.2%，拆分ROE即ROE=净利率*行业周转率*杠杆，可以发现周转率和杠杆都相对稳定净利率却从最高8.63%降到4.75%，原因就是为了占领更多的市场而低价销售毛利率不高，彡费也还未降下去

那么模组厂商可以一改颓势，提高盈利水平吗我们的判断是应该不久就能实现。

其一模组行业整合很快，规模化吔不断加强格局初步稳定，行业价格战预计接近尾声了2019年国内模组厂商移远通信、广和通、日海智能、有方科技、美格智能等的毛利率均呈现出触底反弹的走势；

其二，随着销售渠道的完善三费将降低，从而提高净利率水平；

其三国内企业低价布局海外已经取得很夶成就，且进入海外市场的产品盈利率较高国产厂商持续受益，毛利率将向海外企业靠拢；

其四国产芯片崛起，高性价比和替代的趋勢让模组上游成本存在降低的可能性也有厂商希望通过自建工厂，收回外包给代工厂的产能降低成本；

其五行业壁垒可以阻挡新进入鍺，无线通信模组场景的不同可以分为通用模组和定制化模组通用模组竞争依靠稳定的产品性能和低成本，这都是先进入者的优势所在即技术壁垒和规模优势，而定制化模组则存在下游客户的认证壁垒双方合作一般是中长期稳定。

其六国内厂商像移远通信、广和通、有方科技等，不少在加强直销渠道或者已经以直销为主并且通过深耕垂直行业、挖掘行业下游的方案解决服务和增值服务来避开价格戰，打开高毛利商业模式；

其七5G价格大概是4G的16倍，开启放量后模组价格也会水涨船高企业总盈利额会迎来大支撑。

【1】移远通信：高速扩张的全球蜂窝物联网模组龙头

移远通信2010年成立在业内起步较晚，但是扩张极快每年收入增长基本都超过50%，2015年市场份额便跃居全国苐一2019年在A股主板上市，同年模组业务营收超越加拿大Sierra Wireless勇夺全球桂冠。

（1）产品基本涵盖物联网所有细分市场5G时代准备充分待放量

移遠的产品包括几乎可以涵盖物联网所有细分市场的应用，各产品线新产品也层出不穷2019年公司的4G LTE模组、NB-IoT模组、2G模组、3G模组、GNSS模组、WIFI模组、5G模组分别实现收入24.3亿元、6.6亿元、5.1亿元、3.6亿元、8464万元、2442万元、232万元，收入占比分别为59%、16%、12%、9%、2%、1%、0.06%4G模组是公司目前的主流，5G虽然还没什么業务收入但是移远早已领头布局5G多领域的模组，截至2019年底就拥有20多个行业逾200家客户。

首先19年7月公司IPO上市募投的资金也用于建设5G蜂窝通信模块产业化平台，建设期3年建设完成后刚好迎来5G模组真正的爆发期，预计此平台可以实现年平均收入12.7亿年平均净利润1亿。

其实在19姩初移远就推出了全球首批5G Sub-6GHz模组RG500Q和RM500Q，并参与了GTI 5G 2.6GHz端到端产品的全球首发中国移动的5G笔记本“鸿鹄”计划移远通信也与高通、微软、联想等产业链大佬共同加入，深入合作目前RG500Q与RM500Q已经可以支持5G CPE、5G蜂窝笔记本电脑的稳定高速率连接。

不仅是中国移动公司和三大运营商的合莋都十分紧密，如2020年参与中国联通的5G模组内外场测试工作支持中国联通5G +MEC网络天津港、山西钢铁等多个5G示范项目。

车联网模组自然不能落丅移远通信已有能力生产包括5G、C-V2X、4G、GNSS（全球导航卫星系统）、WIFI等技术的车规级产品。V2X即车联网vehicle to everything，涵盖V2V（车对车）、V2P（车对行人）、V2I（車对基础设施）、V2N（车对网络）C-V2X就是蜂窝车联网，可应用到ADAS、车辆安全驾驶、自动驾驶、智能交通系统中去截至2020年8月，移远的车规级模组与超过60家主流Tier1供应商合作并已经集成在全球25家车厂的车型中。

（2）“直销+经销”价格战方式扩张

移远的业务众多，客户十分分散针对不同细分行业采取的销售模式也不同，因此自身直销和第三方经销都有所涉及销售区域也被分成了中国区、欧洲区、亚非拉区和丠美区，实现及时的本地化销售与后续服务渠道在日渐完善中。

移远采取全球扩张进取的战略侵略如火，靠的主要还是价格优势也洇此目前净利率较低。2019年公司营收增长了52.87%但是净利润却同比下降18%，从年报看毛利率由18年的20.41%升至21.15%，变化不大而销售费用增长63.62%，管理费鼡增长75.72%研发费用增长121.05%，导致净利率低利润下降。

不过今年前三季度，营收同比增长47.4%利润同比增33.84%，有所回暖长期看，已经成为行業老大的移远毛利率、净利率双升应该是不难达到的。

（3）研发能力出众自建产能锁定中长期竞争优势

移远的核心研发主要依靠从其怹国际无线通信模组巨头挖来的拥有丰富经验的人才，研发能力强大在上海、合肥、佛山、加拿大温哥华、塞尔维亚首都贝尔格莱德五處建立了研发中心。

国内的模组公司的产能大多外包而移远则越来越倾向于自建产能。在IPO募投资金用于建设5G蜂窝通信模块产业化平台后2020年10月，移远又发布定向增发预案拟以公开发行股票的方式募集资金11亿元，其中8.5亿元拟投资建设位于常州的全球智能制造中心

这一项目建设期1.5年，共计20条无线通信模组自动化智能制造生产线将形成年产无线通信模组9000万片的生产能力，测算可实现年营业收入49.2亿元利润1.5億元。建成后与原有合肥制造中心的产能叠加可以覆盖移远大部分产品销量

自建产能我认为是极好的选择，尤其是中长期优势将大幅度顯现

一方面，自建的制造平台对于产品质量的控制会更放心有利于提高生产效率和一致性性能，提高快速交付能力也不惧怕代工厂鈳能出现的某些风险，保证产能正常供应；

另一方面外包产能的下降可以减少公司之间的消耗，使得成本控制有望更加精进提高毛利率；

并且，公司内部的制造人员能在早期参与到新产品的开发过程中提供可制造性、可测试性、可维护性的建议，完善产品设计的可行性大幅缩短研发周期，或可实现移远质的飞跃

（4）股权激励力度大，公司上下拼劲十足

移远实际控制人是钱鹏鹤占公司总股本合计23.78%。钱鹏鹤1972年生目前正值壮年，历任浙江华能通信发展公司生产部副经理、杭州摩托罗拉手机有限公司测试工程师、中兴通讯上海手机事業部项目经理、希姆通信息技术(上海)有限公司事业部研发副总经理、上海移为通信技术有限公司总经理等职位通信行业经验极其丰富，2010姩10月至2015年9月担任移远有限执行董事，2015年9月起担任移远通信董事长和法人之后年移远营收年复合增长93.19%，从中国第一一跃成为世界第一充分展示了钱鹏鹤的能力。

移远的股权激励力度很大16年和17年对公司高管和核心员工做了三次股权激励，总共占股本达到9.23%将员工利益和公司自身绑定，上下一心

（5）未雨绸缪，长期的商业模式探索

长期的发展是很难预料的市场上一般认为云服务平台和云生态体系是未來模组行业的转型趋势。

移远在这方面的布局依然走在行业前列其QuecServ可以提供IOT混合定位服务、IOT设备数据接入服务、蜂窝流量及连接管理服務、远程固件升级管理服务、云服务接入开发套件等一系列解决方案，还拥有云服务平台QuecCloud以及结合模组产品线打造的一系列云服务解决方案同阿里、腾讯、Google、Amazon等均有合作，尤其是推出的内嵌阿里AliOS Things操作系统的模组可以提供高速接入云端的能力。

【2】广和通：深耕大颗粒物聯网模组

广和通1999年成立已经在无线通信模组行业深耕22年。他的毛利率非常亮眼年间，广和通平均毛利率为26.52%而行业其他公司毛利率常姩仅在20%左右。2020年前三季度移远通信、日海智能、有方科技、美格智能、高新兴毛利率分别是20.34%、16.42%、18.71%、21.85%、26.13%，广和通则高达29.70%独领风骚。

毛利率为什么这么高呢

我认为主要在四点，第一点是与英特尔的亲密关系让广和通基带芯片成本较低；第二点是拥有优质的大客户资源并鉯直销为主降本；第三点是在PC端、智能POS机、车联网这几个物联网大颗粒细分领域进行深耕并树立核心优势，大颗粒领域指的是蜂窝模组年需求量超过1000万片的物联网下游应用市场；第四点是海外客户占比高19年境外营收已逼近六成。我们一个个来了解下

（1）英特尔亲密伙伴，芯片成本较低

2014年广和通成为英特尔唯一战略投资的物联网无线通讯模组厂商一度位列第三大股东，虽然2018和2019年减持后英特尔已退出十大股东之列但是两者一直保持紧密的合作，因此广和通大量的基带芯片成本较同行较低

（2）大客户战略，直销为主抬高利润率

广和通幾个业务的客户都是其业内的龙头，如PC端的惠普、联想、戴尔百富环球、Ingenico、惠尔丰等POS机名企，还有车联网领域的大众、PSA等销售采取的昰直销为主、经销为辅的模式，2019年直销比例为71.1%直销不仅很适合深度绑定下游大客户，提供更优质的服务还可以减少和经销商分享的利潤，提高毛利率

大客户战略与直销模式的结合，完美诠释了让广和通避开了价格战，成为少有的既能做大业务规模又能维持较高毛利的公司。

（3）大颗粒业务其一：PC端

广和通的业绩从2017年开始步入快车道营收连续三年同比超过50%，PC端的发力功不可没

2017年初，广和通定义叻L850高速LTE无线通信模块产品通过LTECAT9技术架构、3CA载波技术，在30*42mm的PCB上集成了全球24个LTE频段，完美实现了One World One SKU（SKU意思是Stock Keeping Unit可理解为最小单位）的理念，應用于PC端具备强竞争力

惠普、联想、戴尔这三家巨头在PC电脑市场份额超过60%，而它们全都是广和通的通信模组合作伙伴另外，谷歌、微軟也与广和通有相关合作足见其在PC市场的强大统治力。

（4）大颗粒业务其二：智能POS机

我们知道智能POS机未来将主要采用Cat 1模组，而根据美通社的报道广和通在2020年4月26日宣布其推出的L610 LTE Cat.1模组继成为国内首款通过电信运营商测试认证后，又连续通过CCC、SRRC、NAL三项认证成为国内唯一具備量产出货资质的Cat 1模组。并且L610 LTE Cat.1模组采用的是国产紫光展锐芯片基于紫光展锐物联网芯片平台春藤8910DM开发，成本偏低

POS机市场马太效应比较奣显，前十名厂商常年占据市场份额70%以上广和通与头部厂商百富环球、Ingenico、惠尔丰、新国都、新大陆等都有较紧密的合作，供货关系畅通已经跻身世界智能POS机龙头地位。

因此在智能POS机的Cat 1模组上广和通具备认证优势、先发优势、成本优势、客户优势，非常有机会机会在此領域与同行拉大差距

（5）大颗粒业务其三：车联网

POS机与PC领域模组支撑了广和通近几年优异的业绩，而未来中长期预计车联网将逐渐扩夶在广和通的占比，成为助力广和通未来发展的第三把利剑

在国内，广和通战略投资亿咖通旗下的西安联乘占股40%，主要作用是为广和通的车规级通信模组和车载终端应用提供供应链支持同时，借助亿咖通广和通也成功打入长安、长城、吉利等国内整车厂的模组供应鏈。

更为关键的布局在国外广和通于2020年11月19日公布了其参股49%的子公司锐凌无线对于Sierra Wireless车载业务标的资产交割完成的公告，正式大举进入车载領域Sierra Wireless前面提到过，在2019年移远开始称霸之前他连续数年蝉联全球无线通信模组的桂冠，而如今却在国产厂商冲击下进行转型剔除模组業务，将其车载前装模组出售给广和通

Sierra Wireless的车载前装模组业务已经积累了15年的行业经验，交付了超过一千万个车载通讯模块安装总量全浗第三，其客户包括大众集团、PSA标致雪铁龙集团及FCA汽车公司等一流整车厂

广和通的此项收购将使自身快速立足车联网，还可借助Sierra Wireless的渠道加大自身与优质客户的合作有望将其4G/5G车规模组广泛销售到整车厂的ADAS 高级驾驶辅助系统、C-V2X系统、车载信息娱乐系统、车载终端、5G智能天线等应用中，深入挖掘车联网业务

（6）海外客户营收占比逐年走高

海外市场对产品性能要求相对较高，产品的价格也比较高毛利率通常仳在国内销售高出10%-20%。

广和通自2015年开始就积极地开拓海外市场相继在欧洲、美国、印度、中国台湾等国家和地区设立子公司和办事处，认證工作也进展顺利目前已经通过全球主要运营商的认证以及80多个国家的准入。

从海外营业收入占比更有说服力16年广和通海外客户营收占比20.92%，17年占比27.79%18年占比49.31%，19年占比59.95%超越国内客户，这在国内厂商中独树一帜真正可以称之为国际化企业。

除了前面提到的三大业务在NB-IOT模组广和通也有大进展。2020年7月其宣布推出的新一代NB-IoT模组MC905搭载移芯EC617国产芯片，支持B1/B3/B5/B8/B20/B28丰富的主流频段和R14协议版本集成度高，网络兼容性比普通NB-IOT模组还要强

大多数国内NB-IoT模组售价为15-20元，国外为25-30元而广和通的MC905售价低至9.9元，高性价比预计能够帮助广和通在窄带宽模组市场中取得巨大优势广和通自己则声称MC905 NB-IoT模组可于2020年8月底规模送样，9月底规模量产那么今年此项业务的真正放量将带来大量的营收，我们拭目以待

MaaS，即Module as a Service模组即服务，是2019年6月广和通推出的一项战略同移远类似，希望通过建立云平台为客户提供定制化的解决方案这种过于长期的轉型方向难以判断。

【3】日海智能：AI物联网破局的成与败

日海智能将自己的方向定位于AIOT即通过AI赋能云平台连接产品端和用户，达到从“仩网”（通信模组）到“联网”（云模组）到“智能应用”（解决方案集成）的服务达到路径成为赋能型的物联网综合解决方案提供商。

1994年日海成立之初主营的是通信配套设备和通信技术服务，以此与三大运营商、华为、爱立信、诺基亚等通信巨头建立了稳定的合作关系尤其与中国联通是长期的战略合作伙伴。2016年润达泰及一致行动人润良泰合伙企业开始控股公司，润达泰是国内规模较大的物联网产業并购基金之一投资过包括迅策科技、凯晟物联、爱奇艺、快手、龙图游戏等，管理经验丰富

在润达泰合伙企业的主导下，日海开始往物联网战略转型这两年相继收购龙尚科技、芯讯通，并出资7000万元与美国艾拉成立合资公司日海艾拉正式向所谓的AIOT进发。

日海艾拉的萣位是作为公司实现平台连接的快速入口为客户提供用户管理、设备管理、数据管理等云平台服务，助力客户设备“一键上云”龙尚科技产品很全面，NB模组、2G、3G、4G、5G等均有涉及产品应用主要在于行车卫士、行车记录仪、智能家电、老人监控、儿童宠物追踪等，而在大顆粒模组涉及偏少

芯讯通则是曾经的巨无霸，2015年是全球出货量最多的蜂窝物联网通信模组份额达到22%，这一领先一度持续到2017年上半年洏后并入日海智能，2019年日海智能（芯讯通+龙尚）的全球份额却下降为17%，发展不及预期毛利率也处在国内模组行业的下游。

日海智能的財务问题很严重首先是公司的大量智慧城市系统集成项目以及通信工程类项目需要前期垫款，回款周期长导致公司近三年现金流均为負值。

其次是17年收购的龙尚科技和芯讯通主要依赖于借款公司负债率雪上加霜，2020年三季度负债率达到56%在模组行业内居于绝对前列。再佽因为日海的物联网平台化战略，近几年的收购积累了较多商誉三季报达到5.25亿，而公司总市值也才只有40亿

2020年报的业绩预告已出，预計-4.75亿变动原因除了疫情对一季度的影响和对5G的费用投入，主要还是计提坏账和商誉导致的净利润大幅下跌。但是往好了说对于目前股价大跌，市净率仅1点多的日海智能商誉的雷早点爆是一件好事。

【4】有方科技：智能电表模组专家交好国家电网、中兴通讯

国家电網自2009年启动“坚强电网建设”，大规模进行智能电表的推进有方科技同年便自主研发出纯数据无线通信的2G模组M590E，批量被国家电网的智能電表项目招标采购

时间来到2019年，国家电网正式提出建设“三型两网”的战略目标两网即坚强智能电网和泛在电力物联网，规划到2021年初步建成网路到2024年建成该网路，全面实现业务协同、数据贯通和统一物联管理等要求

智能电表连接千家万户，是“三型两网”的重要组荿部分而有方科技的无线模组近三年在国家电网智能电表招标采购量上占据50%以上的份额，2020年上半年也成功切入沙特的智慧电网市场称の为“智能电表模组专家”当之无愧。

其他业务像智能水表的NB模组正处于大幅增长中，而车联网方面18年就获得资质，可向海外销售搭載安卓智能操作系统的4G智能OBD产品但是占比一直不大。

因为有方的主要客户是国家电网、中国铁塔等大型国企付款周期长，使得有方科技现金流很差常年为负，发展或多或少受限不过随着海外市场逐步放量，19年公司现金流实现转正

尽管2020年前三季度每股现金流为-1.46元，泹这一方面是因为海外疫情的反复一方面是为了大力开拓市场，导致研发和销售费率上升造成从数据看，20年前三季度研发费用与销售费用占比营收同比均呈现翻倍趋势，是以利润换市场的标准情况若成功打开海外更多市场，有望扭转多年来公司现金流的困境

公司嘚高层管理及核心团队很多都出自中兴通讯，董事长王慷北大毕业后曾在中兴历任硬件工程师、传输硬件开发部部长、中兴移动副总经理等职务经验丰富，积累深厚王慷通过直接和间接共计持有有方21.76%的股份，值得一提的是公司前三的直接股东深圳基思瑞投资、方之星投资有限公司和方之星投资合伙企业均为有方科技的员工持股平台。

【5】美格智能：深度合作华为海思转型完毕有望迎来第二春

华为这兩年被美国打压，内容主要是以下几点：台积电、高通、三星等不供应芯片给华为谷歌服务器的禁用，在美硬件供应链断供Wi-Fi联盟等国際组织的封杀导致无法参与技术标准的制定。

可见主要还是在消费者业务尤其对高端手机影响非常大，因为大陆企业还无法生产5nm和7nm芯片而对于物联网很多不需要太过高端芯片的领域来说，华为没有受到多大影响

美格智能就是国内唯一与华为海思深度合作的无线通信模組厂商，同时也是国内唯一同时掌握高通和海思平台设计经验的方案商

（1）剥离精密结构件业务

2017年上市后，美格智能谋求加快转型主動进行资产处置，其传统的手机外壳结构件及内部结构件加工业务占比迅速减少2018年8月13日，原计划用于结构件制造智能化改造项目的5591万募投资金也被放弃转而投入到窄带物联网（NB-IoT/eMTC）模组与Android智能通信模组研发及产业化项目。

截至2020年上半年此项业务仅占比0.16%，基本剥离所以研究美格智能只需要当成纯粹的物联网模组公司即可。它的物联网模组业务也确实一直保持着高速的增长年，模组营收年均复合增长率達到87.6%

（2）与上游三大芯片厂商合作良好，涉及物联网模组多个细分领域

美格智能的产品以模组为主以终端产品和解决方案为辅。包括铨部自主研发的2/3/4/5G、NB-IoT以及车规级模组智能POS机、智能零售等终端，还提供基于4G、5G技术的通信终端研发服务业务覆盖范围广，研发能力强

媄格智能与三大上游芯片厂商，即紫光展锐、高通、华为海思常年保持良好的合作关系。

与紫光展锐主要合作的是中低速领域即应用於智能POS机的Cat 1模组。搭载展锐春藤8910DM的美格Cat 1模组SLM320系列独家中标中国联通的Cat 1招标和江苏电信招标使用同款芯片的广和通和有方科技研发的模组沒有竞争过美格。

高通则在2012年就与美格智能签署了合作协议2019年更是率先授权美格5G模组的研发制造，美格也不负期望率先制造行业首款5G智能模组SRM900并成功接入5G网络，此后又基于高通芯片平台推出了多款5G通信模组

2020年5月，美格智能发布的Wi-Fi6模组SLM171采用了高通最新一代QCA6391 Wi-Fi芯片，可支歭最新的Wi-Fi 6标准同时向下兼容Wi-Fi 5 和Wi-Fi 4标准，可支持32个用户同时连接性能强悍。

与华为的合作相比高通有过之而无不及。

首先美格专门打慥了完整的华为开发团队，不仅以华为海思芯片为基础进行模组自研还反向华为终端和华为技术两家公司提供以海思芯片为基础的技术開发服务；

其次，在海思4G通信芯片对外开放后由美格推出了业内首款基于海思芯片的4G LTE无线通信模组产品SLM790；再有CPE领域，美格有超过6年的华為CPE开发经验非常有机会在CPE的风来之时起飞。

上游三大厂商的认可是业内其他模组公司不可企及的，足见美格的研发能力、设计实力和強适配能力

中长期看，车联网或许是美格打开更广阔成长空间最强悍的支柱因为公司的车载模组业务涵盖前装领域、后装领域和监控領域，其AIBOX车联网解决方案融合高级驾驶辅助系统、驾驶员监控系统、人脸识别、语音识别、盲区监测系统等多项功能并处在大规模量产階段，切合车载无线终端市场快速崛起的趋势尤其是美格已经发展成为锐明技术主要供应商，后者在全球车载移动视频监控市场占有率排名全球第二

（3）定制化模组绑定下游客户

前文提到过，物联网模组可以分为通用模组和定制化模组两种通用模组倾向于规模化，依賴价格优势而定制化模组则是与客户深度合作，共同研发美格就是定制化模组的代表企业。

定制化模组企业首先要经历较长的产品验證阶段研发过程中还要和客户进行样品开发、及时优化等工作，因此具有高客户黏度一旦确定合作，都是以长期为主再次更改的可能性低，壁垒较深

（4）大力开拓境外业务

如上图，极其优秀的境外营收增长趋势境外业务的放量，也带动美格毛利率自2018年来的探底回升在德国和日本，美格分别设立了子公司与合资公司主要是开拓海外车载市场，海外的新能源汽车替代更快智能化需求更强烈，产品利润也更高若是进展顺利，将更大程度的为转型成功后的美格智能带来第二春

【6】高新兴：真正的毛利率之王

高新兴正处在业务转型期，从原有的传统集成类业务即软件系统及解决方案向物联网和警务信息化两大垂直应用转型。与美格智能不同这一转型非常缓慢，预计接下来软件系统及解决方案业务每年增速在-10%到0%之间

我们作高新兴三大业务的营收占比与毛利率走势。可以看出营收占比上，物聯网与软件系统各占半壁江山而警务业务稳步抬升；毛利率上，物联网业务稳定在30%以上因为高新兴专注于车联网这一高毛利大颗粒领域，警务业务毛利率更加优秀在40%以上，软件系统这一逐渐退出的传统业务相对较低这也对公司的总毛利率起到了下拉作用。随着转型進展高新兴的毛利率有望稳定高位甚至再有突破。

我们先看高新兴的物联网业务其实也就是车联网的模组和终端业务。车联网主要分湔装设备和后装设备前装一般在车辆出厂时已经装备，所以以整车厂为主要客户后装比较依赖经销商。

前装领域高新兴的T-Box产品已进叺吉利、长安、比亚迪等国内知名整车厂及Visteon等T1供应商并和高通、辰芯科技进行合作，预计2021年还将和吉利联合发布5G网联车型；后装ODB产品则和AT&T、Verizon、T-Mobile、Vodafone等国外运营商形成合作产品可靠性毋庸置疑。另外高新兴还和百度、腾讯云等科技大佬签约在车联网解决方案和智慧交通布局仩进行实际合作。

在国内高新兴的销售渠道广泛，销售网络覆盖全国31个省市自治区拥有170余个地市级服务网点，又凭借多年的政府业务囷公安业务高新兴整合政府板块营销网络，让公司内部业务协同发展

国外客户的占比目前还不高，但是海外销售渠道平台已经基本搭建完成不仅与欧美多家顶级通信运营商达成合作，还在美国、日本、德国、法国、英国等十余个国家和地区取得高新兴商标产品开始輸出北美、欧洲、东亚、东南亚等地区，海外的利润占比也是亟待释放

警务信息化业务方面，高新兴与公安系统关系良好主要产品包括智能执法记录仪E5和轻小执法记录仪E1等，利润较高

高新兴虽然转型缓慢，但是物联网发展却是个“急性子”自18年起，研发费用投入极夶占营收比例为同行业最高，18年为3.55亿占比10%，19年4.23亿占比16%，20年前三季度2.48亿占比17%。并且销售、管理费用也高于同行业平均水平较多

产能建设也是大刀阔斧，高新兴效仿行业龙头希望自己掌握供应链，结束以外包代工为主的情况于是2020年10月，拟发行不超过5.21亿股募集不超过18.28亿元，用于智能制造基地、智能轨道交通产业基地等项目只是募集的资金相对公司市值确实非常大，难免股价不太稳定

而20年股价嘚萎靡还有其他两点原因，一个是公司董事长刘双广9月宣布的坚持计划预计从2020年9月7日到2021年3月23间减持不超过1.054亿股，占总股本6%

另一个原因昰2020年利润低，业绩预测在-9.46亿这点与日海智能类似，主要是计提商誉和无形资产减值导致2019年已经计提过10.24亿，加上这次的计提的5.55亿商誉嘚雷基本爆掉。

国内的模组行业近几年开始起势营收普遍大幅度增长，即使在疫情的影响下移远和广和通2020年三季度的收入依然超过2019年铨年。

结合增长率看移远通信始终维持在业内前两名，五年来增长率每年都达到50%以上；广和通17年开始主要依靠PC端、移动支付发力与移遠并驾齐驱；日海智能虽然营收额一直很多，但增长率不足始终处于低水平；有方科技前几年一直维持正增长，但增长率浮动较大；美格智能营收和营收增长率虽然看起来都较低但若是去除一直在剥离的结构件业务，仅看模组业务五年复合增长率为87.6%，即使与移远通信楿比也不落下风；高新兴近两年则发展受阻软件业务退出较慢，车联网增长有所放缓警务业务增长迅速无奈基数还很小。

（注意高噺兴19年利润是-11.57亿，在此图表利润里我们加上计提的商誉10.24亿对主体业务有更好的反映。）

因为行业处于抢占国内外市场、以利润换份额的階段因而公司利润整体都偏低，净利润率则主要处于0-10%的低区间

日海智能营收高，而利润率常年垫底导致利润额也来到行业中下游；迻远通信、美格智能则平平无奇，利润率中游水平；有方科技、广和通净利率长期较高但是广和通2020年前三季度净利率高居行业全国第一，而有方则下落为倒数第一；高新兴15-18年四年利润额和利润率均稳居第一近两年去除商誉影响利润率在-10%到0之间，利润转负

净利率我们还需要结合各公司毛利率和三费、研发费用看，才能对公司净利率高低变化的原因和发展战略有一个更准确的观察

从毛利率上看，移远通信17年后有所回升但是因为打价格战扩张，经销比例占一半毛利率不高；芯片占据模组成本的八成，基带芯片又是主要芯片所以广和通绑定英特尔使其原材料成本较低，叠加在大颗粒领域的建树让他毛利率基本维持在25%以上并且2020年开始超过高新兴成为国内蜂窝无线模组毛利率最高的公司；

日海智能在大颗粒领域涉足少，产品毛利率均偏低；有方科技凭借在国家电网智能电表的份额毛利率17-19年在25%左右而20年湔三季度下挫到18.71%；美格智能在18年结构件业务剥离途中，此项业务毛利率从接近20%下降到0.67%对美格整体的毛利率也产生了巨大影响，但随着近兩年剥离的收尾美格毛利率逐步上升；高新兴因为车联网和警务业务的缓慢下降和软件系统19年毛利率缩水一半，公司总毛利率近两年有所降低但对比整行业，仍然是领跑者之一只看物联网模组的话，因为基本都是车联网领域毛利率在30%以上。

（4）三费比例、研发费用

峩们逐个公司来看三费和研发费用无线模组的三费占比营收合计多在5%-10%之间，移远的三费比例虽然稳定但是考虑到营收的基数大且增长極快，实际上三费金额很高特别是销售费用随着营收飞速上升，与移远的全方位扩张、抢夺份额相得益彰

研发费用金额高于大多数竞爭者数倍，比例不高但近两年投入更多20年前三季度研发费用达到4.37亿，强势超越高新兴移远这个全球第一的野心明显还未止步，营收、創新同步狂奔既注重数量，也注重质量利润自然会逐步释放出来的。

广和通研发费用比例一直较高对于PC端、车联网等这些领域，研發肯定是不能放松的不过因为采取直销大客户的战略，三费得以控制的很好所以在高毛利率的基础上成就了他的高净利率。

日海智能茬模组行业的低毛利、低净利与广和通形成了鲜明的对比执着建设AI物联网导致内部收购的大公司多，管理费用降不下去三费整体略高，研发费用比例是行业最低创新不足，整体发展态势也相对疲软

有方科技对国家电网依赖性强，前几年的销售费用因而很低但是业務和客户的单一，使得公司发展容易受到大客户制约所以2020年有方的销售费用、研发费用、管理费用均成倍增长，寻求海外市场及其他业務的新突破这让毛利率本就下滑的有方在2020年前三季度的净利率上断崖式下跌，但对于中长期来说若能打开更多的市场，则会给公司注叺新的有力的竞争力

美格智能的三费比例非常低，倾向于稳扎稳打、步步为营其高定制化特点及与上下游紧密的合作关系也是三费低嘚重要原因。近两年为了加大在海外与车载市场的竞争力研发费用逐步抬升，因此虽然剥离了传统业务毛利率回暖，但净利率依然较低微微下滑。

高新兴的三费和研发金额一直很高近两年其实变化不大。不过出于营收的下降被动提升了其三费比例和研发费用比例，再加上毛利率的放缓让高新兴净利率由正转负，财务堪忧

无线模组公司出口境外的产品单价更高，毛利率也普遍较高一般比在国內销售高出10%以上。而国内企业一旦技术达标获得海外运营商认证，凭借低成本即可以轻松抢夺国外企业份额因此国内公司无不渴望加夶布局海外，享受盈利水平与市场空间的快速进展

移远、广和通作为龙头，境外业务早就有着深入布局境外份额在30%-40%左右。2019年移远的境外业务毛利率为28.4%，境内仅16.35%而广和通差别更大，19年境外业务毛利率34.03%是境内毛利率的两倍，两家企业能在国内激烈的竞争环境下实现盈利海外业务功不可没。

其他四家实力相对比较弱海外布局整体略少，但海外占比都在高速上升布局迅速，这也造成了各项费用的飞漲等待价格战结束，海外高利润的释放会让国内企业的利润与现金流进一步改善

与上游原材料的议价能力，实际上也就是与芯片厂商嘚议价能力

高端芯片技术壁垒强、集中度高，模组企业的话语权较弱而中低端芯片技术含量不高、差异化弱、可制造的企业较多，也需要通过与模组公司的合作进入物联网所以模组企业话语权较强。

应付账款周转天数=360/应付账款周转率而应付账款周转率=采购额/平均应付账款余额*100%。通常应付账款周转天数越长说明公司可以更多的占用供应商货款来补充营运资本而无需向银行短期借款，一般也是同行业Φ市场地位较强的公司

根据wind数据作图，可以发现移远通信、广和通、美格智能的应付账款周转天数较低，这与他们更多的使用高端芯爿、车联网等大颗粒场景占比高息息相关；

而有方科技、日海智能因为业务主要放在智能电表或行车卫士、行车记录仪、老人监控等场景導致中低端芯片应用偏多话语权较强；

高新兴虽然近半数业务为车联网，但目前产品还是主要聚焦路测单元设备（RSU）、电子车牌读写等在车联网高速场景放量较少，其软件系统业务主要是面向公安部门提供智慧交通解决方案，警务信息化业务也是与公安部门合作因此高新兴对其供应链上游话语权强。

另外模组厂商的议价能力还与采购规模、合作的深入程度有关，例如移远通信、广和通这样的龙头企业采购规模大议价能力偏强，再例如广和通与英特尔的关系、美格与华为的关系紧密的关系更容易取得价格较低的芯片与优先合作嘚机会。

应收账款周转率=赊销净收入/平均应收账款余额*100%应收账款周转率越高，表明下游客户赊账越少收账迅速，资金周转更为灵活┅般情况下也代表了对下游话语权较强。

移远通信的应收账款周转率一骑绝尘作为发展最快、出货量最多的模组厂商，产品物美价廉、供不应求并且移远的经销占了约一半比例，下游分散客户结构较好，而广和通、有方科技、高新兴等直销大客户的公司自然话语权噫被下游掌握；

日海智能虽然同样以经销为主，但下游客户中三大电信运营商和中国铁塔等占比较大导致议价能力偏低；美格智能比除叻移远、广和通外的公司周转率高了超过一倍，原因在于定制化深入合作不同客户的产品差异性大，合作需要长期绑定地位难以替代。

前文提到过移远的实际控制人是钱鹏鹤，1972年生在通信模组上下游产业链的工作经验极其丰富。历任浙江华能通信发展公司生产部副經理、杭州摩托罗拉手机有限公司测试工程师、中兴通讯上海手机事业部项目经理、希姆通信息技术(上海)有限公司事业部研发副总经理、仩海移为通信技术有限公司总经理等职位2010年10月至2015年9月，担任移远有限执行董事2015年9月起担任移远通信董事长和法人。

据钱鹏鹤回忆其實他从2002年就开始做模块，认为这个领域机会巨大于是下定决心从移为通信辞职，2010年创办了移远通信而在2019年新年贺词中，钱鹏鹤提到“在移远，技术创新是不变的主旋律”将研发创新摆在了最主要的位置，“在未来我们还将在更多领域不断创新，在广阔的物联网市場中始终引领趋势，为客户创造最大价值”

张天瑜，1967年出生1988年大学本科毕业于西安电子科技大学无线电通信专业，毕业后在中国电孓器材厦门公司做销售部门经理1994年创立厦门日新经营电子元器件购销业务，1999年32岁的张天瑜创立了广和通。

创业时因为资金不足前几姩异常艰难，张天瑜甚至将自己的房子做抵押给银行贷款但是在和证券时报记者的交谈中，张天瑜只是轻描淡写地几句话带过创业时的艱难

2008年，摩托罗拉的移动通讯部门被国外Telit公司收购与广和通签订的合同也全部作废，代理的舒适日子结束这种困境下，张天瑜没有答应Telit对广和通的收购要求而是开始转型，进行自主研发打造自主品牌Fibocom。

访谈张天瑜的记者发现他的回答中最多的词是“相信”，“峩相信我们车联网板块将能够呈现较好的发展”、“我相信只要我们坚持自主开发坚持加大研发投入，我们的产品我相信应该会越走越遠越做越好”、“我相信通过我们渠道的布局，海外的布局未来公司产品的覆盖会越来越广”……这体现了张天瑜最重要的品格，即樂观积极的处世哲学与强大的信念这是他带领广和通克服艰难、应对变化、自立自强的内生动力。

杨宇翔1972年生，历任中信证券股份有限公司董事总经理平安证券股份有限公司董事长兼CEO，上海均直资产管理有限公司执行董事现任上海锡玉翔投资有限公司执行董事及经悝，上海润良泰物联网科技合伙企业与珠海润达泰投资合伙企业执行事务合伙人委派代表自2019年5月起任公司董事。

杨宇翔其实是金融投资領域的专家因为润良泰与润达泰对日海的控股而进入模组行业，2021年1月14日日海智能原董事长刘平辞任，杨宇翔接棒一把手

王慷，1970年生北京大学MBA，1991年至1998年任职于航空部陕西省千山电子仪器厂，1998年至2009年历任中兴通讯硬件工程师、传输硬件开发部部长、中兴移动副总经悝等职务，2011年至2015年7月任有方科技执行董事兼总经理，2015年8月至今任公司董事长兼总经理。

在中兴和有方的二十多年王慷积累了大量通信行业经验与中兴人脉资源。而当时离开步步高升的巨头中兴通讯是需要巨大勇气的，出于很多想法没有实现王慷还是毅然加入了初創时期的有方科技，王慷自己也说到“需要下一个很大的决心，所以要干就干件大事”

王慷非常重视公司的核心团队，在谈到创业体會时他说，“有方科技非常宝贵的财富就是核心团队非常稳定、团结，有事业心”“管理团队慢慢成熟，是有方科技发展的重要动仂”

还有就是对质量的追求很执着，在“物联网产业领军品牌计划系列高端访谈”中王慷强调，“有方不会刻意追求规模希望以价徝、质量取胜。例如在中国电力行业这样一个竞争激烈的市场中只有有方一个模块厂家能做到连续10年市场占有率第一，这与有方的对质量价值的追求是分不开的有方产品和服务竞争优势表现在两个方面，一个是有方产品为客户构建更加稳定的通信确保通信质量；另一方面就是能为客户提供更为贴心的服务。”

王平1979年生，大专学历年任美的集团工业设计公司区域经理，2002年23岁的王平就担任了美格工業设计总经理，年轻有为且一干就是七年，年历任方格精密执行董事、董事长2015年5月就职美格智能董事长。

从2018年起每年春节期间王平嘟会发表新年致辞。在19年致辞中王平重点关注对美格已布局市场的深耕与自身优势的加强，他说“我们将在物联网领域继续深耕，在4G/5G技术开发领域与核心战略客户携手共进为客户提供增值的产品技术开发服务。

扎根国内市场精心培育海外市场既有客户，加快开拓北媄、欧洲等海外高端行业市场；我们将坚持智能模组定制化的发展策略用个性化解决方案为客户创造更大价值，保持MeiGLink品牌智能核心模组嘚行业领先地位”

在2020年致辞中，王平认为发展质量是关键“面对充满挑战的内外部环境，我们坚持聚焦主营业务依靠人才与技术优勢，立足长远以市场为导向，以创新为驱动以客户为中心，以质量为根本努力为客户、企业和社会创造价值。”“2020年，高质量发展将是美格智能各项业务推进的关键词。我们将聚焦核心行业聚焦核心客户、聚焦核心区域，围绕无线通信技术和物联网技术主线咑基础，补短板创价值，坚定不移的推动高质量发展”

从这些致辞中，可以看到王平持续耕耘于自主化、定制化和高端化道路并根據市场情况的不同微调重点方向，稳中求进是他的风格

刘双广，1965年生毕业于南京邮电大学通信工程专业和北京大学光华管理学院，1997年創办高新兴曾任广州通信研究所课题组组长，2018年获评“广州创新英雄”与“2018新时代商业领袖奖”

高新兴的研发金额与比例在模组行业瑺年处于领先地位，这与刘双广是分不开的

在南邮读大学时，刘双广除了喜爱学习通信知识还特别喜欢动手制造，甚至在学校学会了鼡元器件组装黑白电视机毕业后，刘双广来到广州通信研究所动手创造能力已经非常强了，利用业余时间研制了小型程控交换机一個电话进来每个房间都能接，成本相对国外产品大大降低90年代，刘双广毅然放弃研究所的铁饭碗下海创业。

下海不仅是为了钱更是洎己的产业报国理想，刘双广给公司取名“高新兴”就是希望用高新技术来振兴民族产业。研发创造是刘双广的热爱也成为他创业过程中最重视的点。

广州日报采访刘双广时他说“我自己是工程师出身，技术就是我的立身之本”因此，高新兴始终坚定不移地投入自主研发创新效率极高。疫情期间6天时间就紧急实现了对5G警用巡逻机器人的人体测温功能升级，3天时间便实现口罩识别功能的从无到有耗时低于0.3秒的情况下准确率大于98%，并快速部署到广州白云机场海关、广州南站等人流密集场所

因为属于高技术行业，产能也基本外包因此无线模组公司的技术人员是员工的主体。

极舍得在研发上花钱的高新兴数量最多比例也超过六成；移远通信和日海智能营收体量夶，研发人员较多很合理，只是日海智能的比例是行业唯一一个不足五成的公司；

美格智能比例最高研发能力出众，只是公司体量较尛技术人员数量也就偏低；广和通数量较少，与他的专注有关业务不多，基本就是在PC端和POS机领域随着广和通扎进车联网，技术人员預计会增加不少；

有方科技体量小主体业务是智能电表，主体客户是国家电网技术难度不高，研发压力小因而技术人员最少。

员工學历在一定程度上可以反映公司员工的能力水平和公司研发、运营的效率

广和通虽然技术人员比例只有64.27%，但是研究生比例和本科及以上學历比例均是最高说明管理、销售等人员学历较其他公司高很多；移远通信因为技术人员高，所以学历上整体也较高；有方科技董事长迋慷前面介绍过非常注重团队的构建，因此尽管技术人员比例倒数第二但公司员工的学历依然偏高，研究生学历达到14.57%；

美格智能本科忣以上学历74.33%而技术人员是83.71%，不少本科以下学历也从事到技术开发中颇有不拘一格降人才的风范；高新兴员工学历与行业龙头有所差距，但并没有低很多；

因为这一数据从同花顺获取日海智能的学历分布上，研究生及以上学历为0%查阅Wind资料，显示截至19年底本科学历为44.07%研究生学历未标出，总之日海智能本科及以上学历是不足5成的，而高中及以下学历占比近三成

翻阅各公司相关公告，我们对其股权激勵数量与比例做一个资料整合

广和通：2018年11月17日除去放弃股权的13人后，本次限制性股票实际授予对象84人实际授予数量为118.86万股，占授予前公司总股本的0.991%

美格智能：2020年6月8号与7月22号，美格智能分别公布了股权激励方案向公司激励对象定向发行140万与370万股，占比公司股份0.77%、2.04%

移遠通信上市之前，16年和17年对公司高管和核心员工做了三次股权激励总共占股本达到9.23%。

可以看出对技术研发更为注重的移远通信、广和通、美格智能、高新兴四家公司都有不同的股权激励方案达到团结以中、高管理层为主的公司上上下下，激发员工工作热情与潜力谋求公司整体利益的最大化。

（3）企业愿景、使命、价值观

愿景：致力于为全球物联网发展作出卓越贡献

使命：成就智慧地球——以匠人精神咑造模组精品赋予物与物、物与人更好的联接，让产业创新具有无限可能开创更美好的万物互联世界。

核心价值观：客户第一人才為本

可以看出，移远的文化着重点在于匠人精神即精益求精。核心价值观也很简洁就是客户与人才，解读的话应该就是客户需求为導向，汇聚人才为公司积极拓展的动力

愿景和使命：我们致力于将可靠、便捷、安全、智能的无线通信解决方案普及至每一个物联网应鼡场景，为用户带来完美无线体验丰富智慧生活。

核心价值观：客户导向（深入业务 客户至上）、团队协作（协同合作 勇于奉献）、务實担当（简单实干 敢于担责）、创新学习（开拓思维 善于学习）

广和通的文化也是以客户为导向但是对于公司员工的任务和品质有更详細的评述，强调员工责任的重要性

愿景：做全球领先的人工智能物联网企业

使命：为客户提供安全的人工智能物联解决方案和服务价值觀：聚焦客户 融合创新 简单阳光

“安全”，是其他公司文化中对物联网产品服务很少阐述的并且在价值观中，除了客户与创新提到了“简单阳光”，因此推测日海的文化可能更注重简单、舒心、放心这或许是因为日海的行车卫士、智能家电、老人监控、儿童宠物追踪等业务对简单、安全有更实际的要求。

使命：为产业物联网提供稳定可靠的接入通信更有效地提升物联网对人类社会在环保、高效、便捷方面的价值

目的：赢得客户满意是有方存在的唯一目的

经营方针：质量/客户总成本=客户满意度

有方官网在对自己企业文化的介绍中，并未提及愿景与价值观而是分为使命、目的、经营方针。因为有方的产品主要为电表所以使命中的关键词为“可靠”、“环保”。

《论語·里仁》提及：“父母在，不远游，游必有方。”有方的名称取自后半句，意指要有正当且明确的目标。有方科技的目的和经营方针也确實非常明确均是强调让客户满意的重要性，“客户满意是存在的唯一目的”这种一切为了客户的理念极度硬核。

美格智能的官网、公眾号、宣传视频都未对愿景、使命、价值观有很清晰的表述与分类下面这段美格关于自身介绍的话间接反映了企业文化。

“秉承“诚信、担当、创新、共享”的经营理念美格智能将持续依靠前瞻性的无线通信技术和高品质的智能物联产品为全球客户创造价值。面向万物智联的未来世界美格智能将专注于5G/IoT/AI等核心技术，在物联网行业领军企业的道路上不断迈进”

“诚信”、“担当”、“为客户创造价值”、“专注核心技术”，是很亮眼的几个词人无信不立，将“诚信”、“担当”摆在如此重要位置难怪高通、华为都非常乐意与美格匼作。

愿景：全球领先的智慧城市物联网产品与服务提供商

使命：更安全，更智慧更美好。

核心价值观：坚持客户导向坚持奋斗进取，坚持永争第一坚持分享共赢，坚持实事求是

五个坚持，可以看出高新兴的进取心很强要奋斗、要赢、要第一。

我们已知通信荇业2020年走势很差，那模组的估值如何呢

因为现阶段行业盈利还比较困难，所以我们取PS（市销率）即股价/每股销售额，用于反映无线模組这一高科技行业前期阶段较为合适

可以看到，日海智能、有方科技、美格智能、高新兴的分位都接近历史最低广和通偏低，而移远通信较高不过要注意，仅简单地看历史分位很容易掉入价值陷阱需要结合企业未来的发展才能合理判断估值。

例如移远通信作为发展朂快的龙头股价走势凌厉，2020年公司业绩预告净利润达到2.44亿同比上涨65.00%，在疫情大幅度影响一季度利润的情况下移远通过前几年低价竞爭、以利润换市场的策略已经开始有了利润反转的迹象。而日海智能虽然市销率不足1但是在营收停滞，利润转负的情形下依然不能轻噫言低，能否困境反转还有待验证

总体来说，国内模组行业正处于黄金时期这个PS估值、股价走势相比行业发展情况还是背离严重的，塖着鸿蒙元年东风未来有望迎来戴维斯双击的大机遇。

部分资料来自同花顺、百度百科、Wind、券商研报、公司财报、招股说明书、证券财經类媒体、芝士选股、学术期刊、公司官网、公众号等仅供讨论交流，不构成任何投资建议

1．一个问题总横在他们的脑子里是在“北上广”被挤得像沙丁鱼，还是在老家当死咸鱼?  在他们对城市作出选择的背后是城市对他们的选择：“

这些年轻人咗右为难的旅程背后，是几乎一代普通青年难以安放的前途与希望

刘寅租住在北京东六环，每次在国贸打车黑车司机在嚷嚷，20块通縣走不走?他非得纠正，是去通州吗?说的是一个地方但他帕那个“县”字，一下子把他打回原形

刘寅生在江苏一个县城，来北京工作了5姩月收入过万，2年没加过薪他密切留意房市消长，观望了几年的结果是手里的存款一路贬值，时至今日他买不起北京五环内一套兩居室的房子。

无车无房无根撤离的念头连同妻子肚子里的孩子，越来越茁壮他变得像罹患产前忧郁症的“卡夫卡”，买房、挤地铁、喝水甚至呼吸空气，日常生活的一纤一毫都让这个80后男人疲惫不堪，“一切障碍都能摧毁我”

在中国第六次全国人口普查的统计數据里，刘寅是北京市704．5万外省市来京人员之一数字仍在往上走。这近千万人里有许多像刘寅这样勉强的中下产，抵达了人生的某个瓶颈幸福指数开始往下走。

还有“蚁族”大学扩招后数量迅速膨胀的毕业生们，他们生活在郊区的聚集群落月收入2000元左右，可以没囿独立的厨房和厕所但绝不能没有网络。如果在大城市打拼5年没有实现梦想，他们大部分会选择离开往往“三十而离”。据估计丠京地区至少还有这样的l5万“蚁族”。

北京市政府尚未完成由“管理”流动人口到“服务”外省人的华丽转身而这管控的态势，随着1800万囚口上限提前10年到来愈发严峻了2011年年初，一连串的新政又抬高了外地人的生存门槛：清理群租和人防地下室、房市限购令、车市限购令以“纳税满五年”为条件，摇号另算   

有专家呼吁年轻人不要扎堆“北上广”，像是冥冥中40多年前一个声音在感召“去农村吧，去基層吧广阔天地，大有所为”

很多次，刘寅假设人生三种曲径分岔的可能性：

其一滞留北京，继续苦哈哈地生活能认识更多人，获嘚更多学习机会；

其二回归南京准一线的市井，买车买房吃吃喝喝，心宽体胖；

其三回县城找块地，养鸭子喂猪彻底地田园牧歌。刘寅的下一站在哪里呢?

上个月刘寅看了部叫《白蛇传说》的片子，里边的一个角色能诠释他对京城的感触那是一个小和尚，叫“能忍”忍到后，结果还是变蝙蝠妖了

相比小城市而言，大城市有更好的基础设施更廉洁高效的政务部门，更现代、更有质感的生涪细節这也是念叨了几年，刘寅始终没有离开北京的原因关于人生假想种种，始终停昭在浮着白沫的自来水、挤不上去的地铁、买不起的房子和无限虚掷的时间成本里眼看着孩子就要出生，他还在艰难地为去留做决定ll月4日，他做了个梦他出国了，天上有一条金灿灿的Φ国龙在飞正欢喜呢厂一泡尿把他给憋醒了。一醒来就看见窗外灰蒙蒙的没有阳光，他的心忽然沉了沉

2．2010年年底，曾静离开了广州前往广东东莞常平镇一家外企做企划投资。谈起这段经历曾静似乎有些不好意思，因为当初“逃离”广州的原因虽然很多但真正吸引她离开的却是东莞这家企业“提供食宿”的福利。

“广州当时进行‘城中村’改造我住了2年的农民房不能再续租了，而且要立即搬离”曾静说，“你不知道在广州租房子有多难!租金与按价一样急剧飙升在公司5公里范围内根本找不到2000元以下一室一厅的房子，光房租就偠占月收入的一大部分”加上工作时间不固定，吃饭成了曾静面临的另一大问题：自己做太累出去吃小店又不放心，所以她经常靠方便面、饼干、面包填肚子

在大城市，房子贵、交通难、生活烦、票子不够花成为很多身处“北上广”的人逃离的理由那么，节奏缓慢、房价相对低廉的二、三线城市真的就是“世外桃源”吗?

“当时我想，东莞虽然小但企业提供食宿、工作时间固定，收入低点也无所謂”曾静说，但真正到了东莞她却感到诸多不适应：企业提供4人一间的集体宿舍，跟大学宿舍差不多有些室友经常带小伙子来玩，罙夜才走这让她无法忍受；食堂还算令人满意，厂里每月还把补贴打到饭卡上但晚饭后走出厂区，根本没有休闲去处连看个电视也偠待在食堂”

这还不是难以忍受的。对26岁的曾静来说现在已经到了谈婚论嫁的年龄，但厂里生活圈子太窄那些经常试着约她出去吃烧烤的小伙子，无论学识还是眼界都与曾静的要求相去甚远这不由让她怀念在广州星海音乐厅听音乐会的日子，留恋在珠江边与友人聚会嘚时光几经考虑，2011年10月曾静又回到了广州，继续她辛苦的打拼但和一年前离开广州时的心态完全不同，现在的曾静多了几分稳重与荿熟：“工作虽然辛苦但不会像以前一样心烦意乱。相反我更加珍惜今天的一切。”

人生处处是“围城”原以为在小地方生存，压仂会更小、过得会更舒服但事实或许并非如此。有了大城市生活的经历重新回到二、三线城市的“都市人”，感觉又跳进了另一个“圍城” 3．促使李涵终逃离上海的导火线是房东，“当时房东非要涨房租一间房就要涨500元，谈判了几次根本压不下价来，突然就有一種要露宿街头的感觉恰好当时有个高中同学在邮件中告诉她，郑州的一个事业单位正在招人让她赶紧报名。

“离开时有一种悲凉的感覺我记得特别清楚，在上海火车站的候车室我拉着个行李箱，周围都是说着河南话的人”李涵说，当时她心中只有一句话：“我就這样回去了真的就这样回去了。”

一开始父母并不知道李涵已经辞掉了上海的工作。当李涵告诉父母自己已在郑州一个事业单位上班時父母才恍然大悟：“闺女回来了，郑州也行啊也是个省城啊。”

朝九晚五李涵的郑州生活就这样开始了，她也以为自己的一生就茭给郑州这个城市了她甚至开始去相亲，“高中同学好多在郑州不少结婚了，有的还有了孩子我算比较落后的了，同学们很热心介绍了几个，我都去见了”然而接下来在这个事业单位中，李涵遇到了一些她很不能接受的事情：“每个月会发一些补贴虽然不多，泹是在郑州也算可以的了我一个新人刚去没有是可以理解的，但是无意中却得知和我一起进单位的另一个女孩有同事说，因为那女孩嘚老爸是另一家事业单位的领导”

同事张大姐劝李涵这些都要看得开，毕竟在中小城市一切都要看关系，“有人罩着·，那自然好办事，大树底下好乘凉嘛。”李涵也才明白，当时她选择“逃离”上海的时候，就有人说：“小地方，要靠爹!”张大姐还告诉她，每到年底的时候，大家都会排着队到领导家送礼呢“不送礼，有时候工作都会保不住的这叫怎么回事啊。”

来自河南农村的李涵明白自己的父親不过是脸朝黄土背朝天的庄稼人，在郑州不能给她构建什么关系网“这种感觉很不一样，上海是累但是只要付出，就会有回报公司的薪酬奖励很明确，多劳就会多得不会有这些弯弯绕，这些弯弯绕我还真玩不好。”

从那开始李涵就思考，自己到底回郑州来干什么?“其实不止那一件事情我觉得周围人的思维和我也不一样,一到周末去参加同学聚会，感觉和他们谈不到一块儿就是不在一个圈子裏的感觉。另外我大学读的是传播学做广告策划是自然不过的，但是做了一个办事员不能说低就了，就是有点使不上劲的感觉”李涵也试图努力过，在单位有文化活动的时候她总想露上一手，写出个漂亮的策划案“但根本行不通，领导才不管你什么策划案呢就昰追求那种庸俗的热闹。”

夜深人静李涵心中的两个“人”总是在打架，一方是上海一方是郑州。几番回合下来李涵还是决定离开鄭州，重返上海

回到上海，并不像李涵想得那么容易老东家已经没有空缺职位，“先回来就是胜利嘛我战胜了自己，我觉得自己不會再选择逃避在上海，我相信什么都会有的”

4．别人看来，北京的这些年里外省青年们学会了大城市的傲慢；而在他们眼里，也许昰小城市变得更加世故了他们和北京出租车大叔聊人民币升值、突尼斯的城管和利比亚独裁者，那时候他们觉得地球是平的回到小城市，年轻人忙着老去城市忙着建新城，忙着变“堵”忙着让房价跟一线城市看齐。

刘沛因为姥姥身体不好在北京待了七八年后，回箌老家成都爸妈都是下岗工人，给不了什么便利他找回老本行，就职成都某家电视台结果，他大学的学历和流利的英文都成了负累，同事看不惯他的高调背地里说：“北广毕业的又咋样，还不是跟初中生一样在扛摄影机”地方电视台禁忌多多，连2009年那起成都公茭车自燃事件也被禁止报道倒是各种婆媳矛盾、老婆和小三掐架的节目，收视率居高不下

身边人踊跃买房买车，这是成功人士的象征哪怕便宜的QQ车，也得先补缺再说有时他们抱怨，唉又堵车了，话语里带几分家乡经济蒸蒸日上、迈入“堵城，的自豪感刘沛骑洎行车上班，别人纳闷：“你咋不买车呢?”逍遥惯了的刘浦说：“骑-T 15分钟就到买车干吗?” “装了，windows7的系统就用不惯windowS98的了。”刘沛很是沝土不服

为了增强他的归属感，有人给他介绍了二桩亲事对象是某税务局局长的女儿。媒婆激励他：“娶了这姑娘你的人生少奋斗20姩!”刘沛许多女性朋友便如是，回老家找个科级以上中青年干部结婚从此安下心来。刘沛鼓着勇气出门了结果实在没看上。

刘沛在成嘟的生活维持了一年生活高度同质化、模式化，出门跑现场看来看去都是那几个人；总是去九眼桥的苏荷泡吧，每次都坐同一张桌子隔壁桌的也都是同样的面孔．到了后半年，刘沛脑子都有点钝了每天上班就止不住地想，晚上吃什么玩什么

5．“逃离”广州对刘梅來说，无奈的成分小一些更多的是不被认同，“当时经济压力其实也有但更多的是寻求一种平衡，我在广州能得到什么耳边是听不呔懂的粤语，亲人又那么遥远照顾不过来；而回到重庆这些似乎都能得到解决。

仔细盘算了一下刘梅一年前从广州回到重庆万州身为偅庆人，总觉得回到家应该大有用武之地”在广州的时候，刘梅在一家大公司的大客户部工作主要服务一些重要客户，“给他们做活動写文案。”

然而在重庆万州工作了不到一年刘梅感到种种不适应，“在广州给客户服务的时候就是谈案子，在重庆万州这边客户並没有那么国际化拼的全是酒桌上的功夫，喝酒喝好了文案写得不行，这单子咱也能签下来还有一次，我和另一家公司比文案我嘚案子应该是一流的，但是没想到那客户还是签了那家公司，后来才知道对手有熟人关系并送了礼。”

回到重庆万州的刘梅深刻感觉箌“人生地不熟”“这是我的家乡吗?我为什么一点优势都没有呢?”更让刘梅痛苦的是这样一次经历――有一次她好不容易签下一国际客戶，当时要给这家公司做一个酒会邀请函上写着“请着正装”。但是隆重出场身着晚礼服的她发现“就我一个人身着晚礼服，像个什麼似的其他人穿什么的都有，还有人穿着拖鞋就过来了有的人带了孩子，孩子在现场大呼小叫让客户很不满意。”

刘梅一直在思考是不是自已要求过高?“从广州回重庆，真的是怀着抱负的要做点事情给家乡的，但是没想到是这个样子”就这样，刘梅挥一挥衣袖没带走任何东西，又回了广州“现在想开了，广州虽然节奏快生活压力大，但是我应该适应这里应该把这里当成我的第二故乡，吔许我还会回到重庆的但不是现在。”

6．2011年10月某报刊登了一篇评论文章，内容如下：

“逃离”一直在继续就如涌人从未停止。“北仩广”的繁华与耀眼之下各色人物有着异样的命运。成功者如鱼得水享受着城市文明的不尽福祉；失败者穷困潦倒，品尝着冰冷都市嘚残酷无情更多的人居于二者之间，谈不上失败亦难言成功；虽不算困窘，但也不见腾达之希望他们，对于大城市有着复杂的情感留下无望、弃之不甘。终这群人开始分化，有的周执坚守有的识趣逃离。之于前者往往难逃蚁族、房奴、孩奴的宿命；之于后者，仿佛不远处有了可期的美好前景

城市，尤其是大城市从来不是温情脉脉之所。它与钢铁丛林相契合其间多奉行优胜劣汰的法则。若要立足一番打拼在所难免。这个时代大城市生存战，表现出前所未有的激烈一方面，随着数十年的城市化扩张“北上广”发展涳间日趋饱和，人才吸纳能力并没有预期中那么强大；另一方面随着高校扩招，大量毕业生滞留“北上广”无沦是人才结构，还是数量高校毕业生都与产业需要不甚合拍。

没有哪个城市可以无限扩张从世界经验看，一定时期逆城市化进程必将出现今天的“北上广”，已经处于饱和边缘恰如一辆拥挤不堪的公交车，虽仍在蹒跚前行却早已载不起更多人的寻梦旅程。继续涌入或许并非优选择。除非你有足够的能力与机会自信能在一场惨烈的淘汰赛中笑到后。

如今我们把目光投诸“逃离北上广”的那群人。其动因显而易见匼理性也毋庸置疑。无论专家还是市民都对这种趋向表示认可。言语间“选择离开”大有化身为理性回归、民智成熟的同义词之势。茬公众的朴素期待中“逃离”不失为个人与大城市的双赢之举。就这样“无奈放弃”被美其名El“理性选择”―― “逃离”不再是失败，而是审时度势的观念升华

此等说辞固然冠冕堂皇，实际上却陷入了预设的陷阱对大城市的迷恋，真的只是基于观念?甚至“北上广”的拥挤效应，真的可以归因于“大城市崇拜”?须知从来没有人天然偏爱冷酷、杂乱与拥挤。所谓年轻一代的大城市情结不过是个伪命题。考虑到资源分配倾斜到无以复加之地步谁不想留下分羹一杯呢?

另一层面，需要反思大城市存在着怎样的淘汰机制是基于能力的遴选，还是基于家世的纳斥现实中，上述两者并存且很多时候后者重于前者。正因为如此“逃离北上广”并不那么令人欣喜。要知噵离开的可能恰是事实上的精英。首先要有公平的竞争其后才有“合理的离开”。若竞争不公平则“逃离者”必会带走创造力。终一个城市的运转效率将被拖累。   

7．“大学毕业生低收入聚居群体”――“蚁族”现象引发社会的强烈关注就“年轻人是否应该‘逃离丠上广’”问题，一些专家学者发表了自己的看法：

党国英(中国社科院研究员)：不需要逃离但国家应该积极推动区域经济合理布局。应該在中小城市部署一些国家重点建项目不能把北京、上海、广州这样的大城市搞成“大而全”的经济体。“蜗居”现象和“蚁族”群体絀现的原因是大学生工资低更深层次的原因则是劳动力市场不均衡。中国劳动者的劳动强度太强、劳动时间太长出现了马克思讲过的那种“恶性循环”，加剧了失业问题政府应严格实行有关劳动保护的法律，坚决处罚过度盘剥劳动者的不法商人

张鸣(中国人民大学政治学教授)：我认为逃离本身，就是一个伪问题大学生“蚁族”的出现，一是由于我们的大学教育不仅不能适应社会的需要而且还无目嘚地扩招。二是因为当下中国经济的增长还是靠简单加工行业，服务业不够发达现在的“蚁族”，大部分都是地方院校毕业生他们所受的高等教育，基本上是无效的因此只能从事低工资的工作。他们之所以集中在“北上广”这样的大都市是因为只有在这样的地方，他们才能找到一份工作如果在其他地方，连这样的工作都难找越是不发达地区，工作机会越少市场性的工作工资越低，而“铁饭碗”则被权势家族垄断   

秋风(知名独立学者)：谁有资格让他们离开?每个人都有选择自己喜欢生活、工作、定居的地方的自由。再者说了逃到哪儿?如果“北上广”都找不到机会，那其他地方就更没有机会大学生们之所以在毕业之后聚集在“北上广”，是因为这里的机会相對来说还多一些因为在这里，蛮横的权力似乎被庞大的人口稀释了而到了地方上，那里的权力更为霸道权力和财富在极少数寡头内蔀世袭，庶民子弟基本上没有任何上升空间

高尚全(中国经济体制改革研究会名誉会长)：在哪里发展是个人的选择，年轻人喜欢在大城市接受挑战也无可置疑不过，他们需要做好充足的准备这个问题存在的根源在于目前一些资源过于集中在个别城市，现在中央提出了新嘚城镇化路线要发展中小城镇，我想这会给年轻人提供更多的机会

张千帆(北京大学宪法学教授)：这也是一个自愿选择，但是制度还是會影响选择一方面，青年大学生如果想留在“北上广”就要做好长期当“房奴”的准备。不只是在中国如此在发达国家也是一样，紐约、东京、首尔的房价要比目前京沪还高许多倍所以青年应该抛弃不切实际的幻想。另一方面我也希望中国的资源不要过分集中在京沪等大城市，尤其不要通过国家控制农产品价格、控制农业地区的工商业建设、控制民营企业信贷、区别对待城乡福利和医保等强制性措施人为加大地区差异让中国各地通过自由和自主的发展产生更多的北京、上海、广州，为不同地区的建设和发展提供更平等的资源、機会、希望乃至梦想才能分散“北上广”的人口和就业压力，延缓这些中心地区房价上涨的趋势

刘瑜：剑桥大学讲师、哈佛大学博士後)：我觉得那些已经在“北上广”有稳定工作、住房的人轻轻松松地说“年轻人应该‘逃离北上广’”，好像有点站着说话不腰疼的感觉现在的大学毕业生真的很不容易，他们一的过错就是出生晚了几年结果位子、机会都被“50后”“60后”“70后”给占了，哪怕他们在才智方面并不比这些人差不过另一方面，一个社会的机会和位子并不是恒定的转型社会更是如此，年轻人慢慢来也能干好如果我现在大學毕业，是不会为了留在北京而留在北京的假如在北京待了几年，事业毫无起色不妨考虑去外地。以中国的规模与人口“小型版”嘚“北上广”完全可能或者说正在“北上广”之外出现。按照中国城市化的进度目前中国不到一半人口生活在城市，离发达国家80％、90％鉯上人口城市化的比例还很远二线或三线城市还有相当大的发展潜力

(一)请根据给定资料，概括总结大量外来人口集体“逃离北上广”卻又终重新“逃回北上广”的原因。(20分)

要求：准确、全面不超过300字。

(二)“给定资料2”画线部分提到：“人生处处是‘围城……有了大城市生活的经历，重新回到二、三线城市的‘都市人’感觉又跳进了另一个‘围城’。”请结合全部给定资料解释“围城”的含义并簡要谈谈你从这句话中得到的启示。(15分)

要求：准确、简明250字左右。

(三)“给定资料l”中画线部分提到当代许多年轻人的生存困境：“‘北仩广’抑或是小城市都拒绝这些经济上以及心灵上均处于无根状态的人。”请根据全部给定资料提出突破这一困境的应对之策(25分)   

要求：条理清楚，所提对策具体、有针对性不超过500字。

(四)结合你对给定资料的理解以“‘北上广’，逃离还是逃回”为话题写一篇议论攵。(40分)

要求：(1)观点鲜明论述深刻；

1．新发布的研究报告《化解国家资产负债中长期风险》预测，到2013年中国养老金的缺口将达到18．3万亿え。报告指出人口老龄化冲击下我国养老金的统筹账户将给财政造成巨大的负担，建议实施延迟退休年龄、国有股划拨、机关事业单位妀革等多项措施以缓解压力对于养老金这一隐形债务，各相关部门都有自己的测算和判断根据人力资源和社会保障部统计，截至2011年年末我国企业职工养老金结余1．9万亿元，所以从全国层面看不存在养老金缺口的问题。未来全国养老保险基金能够做到长期收支平衡

“刚开始建立企业职工养老保险时，全部是收不抵支近年来缺口逐渐在缩小，现在一直缩小到13个省加上财政补助，全部都是收大于支”人社部有关负责人说。

但从另一个角度看在不改革的前提下，未来中国养老金出现支付危机并因此增大国家财政的支付压力似乎已經是不争的事实

社科院编撰的《中国养老金发展报告2011》显示，从1997年各级财政开始对养老保险转移支付算起补贴规模迅速扩大。2000年各级財政补贴金额为338亿元2006年为971亿元，2010年1954亿元,2011年新增补贴高达2272亿元财政补贴累计金额达1．2526万亿元。这意味着近2／3的养老保险累计结余(1.9万亿え)来自于财政转移支付。

而根据《化解国家资产负债中长期风险》如果不发生任何改革，人口老龄化冲击下我国养老金的统筹账户将给財政造成巨大的负担从2017年起，养老金要求的财政补贴将持续上升至2050年养老金缺口将达到当年财政支出的20％以上。与GDP的规模比较今后38姩累积，养老金总缺口的现值(用名义GDP增长率作为折现率来计算)相当于目前GDP的75％远高于环保成本，是融资平台和铁路债务对财政压力的近20倍

2．当对养老的担忧让社保基金的保值增值问题再次成为公众关注的焦点，延迟退休年龄这一话题也就不可避免地再次被摆上了桌面

囿专家指出，在短期内我国养老金收支压力主要来源于转轨成本；而在中长期内人口老  龄化将逐渐成为导致养老金收支缺口扩大的更为主要的因素。   

我国是世界上老龄化程度的国家之一目前中国65岁以上的老年人口已接近1-3亿，全国31个省(市、自治区)已有26个进入老龄化状态洏到2050年，这一数字将会达到3.32亿超过总人口的28％。

不仅如此中国人口的预期寿命已经呈现稳步上升的趋势。l980年至2010年期间我国人口的预期寿命平均每5年上升约l岁，如果退休年龄政策不变则意味着老年人口退休后的余寿不断增加，这给养老金支付带来的压力可想而知

在這样的背景下，相关部委对“延迟退休”以缓解养老金压力的想法由来已久6月初，人社部曾公开表示随着经济社会的不断发展以及人均寿命的不断延长，相应推迟退休年龄是一种必然趋势目前，我国正在对退休及领取基本养老金年龄问题进行深入研究将适时提出弹性延迟领取基本养老金年龄的政策建议。

3．人口老龄化挑战是全世界面对的共同课题欧美国家提高退休年龄已经成为趋势，目前美国嘚退休年龄已提高到65岁至67岁，德国的退休年龄是女性65岁男性67岁。

而与其他国家相比目前中国基本养老保险的法定退休年龄(男性60岁，女性50岁)过低与预期寿命严重不符。

中央财经大学社会保障研究中心主任褚福灵在接受《经济参考报》记者采访时表示我国关于退休年龄嘚政策还是20世纪70年代制定的，迄今已经约40年人口预期寿命提高了7岁多，计划生育也使得缴费人数相应下降因此“政策环境和社会环境嘚大变化，使得弹性延迟领取基本养老金年龄已经成为必然趋势”

此外，褚福灵还表示提高退休年龄，延长了缴费年限按照待遇计算的办法，也提高了参保人的待遇因此，提高退休年龄是制度的内在要求，不应当是为了减少国家财政对养老金的补贴适度稳步提高退休年龄，确保参保人得到可持续的充分保障是改革的基本目标之一。中国人民大学社会保障研究中心主任郑功成也指出从理论学術界的主流观点看，我国退休年龄逐渐延长是适应人均预期寿命延长、受教育年限延长，以及人口老龄化趋势的必然选择他举例说，設定到2050年左右我国男女退休年龄应该统一，也应该从目前的退休年龄标准提升到65岁

4．一般而言，退休后的养老金分为两部分：一部分來源于个人账户在职职工每月工资的8％进入该账户强制储蓄，待退休后按月计发多缴多N-。另一部分从统筹基金内支出退休年龄每推遲1年，从统筹基金内支出的基础养老金会增加1个百分点但职工就要多缴l年的费。对缴费年限较长、缴费额度较高的缴存人而言，推迟退休年龄尤其不“划算”

是否应该推迟退休年龄，不同行业、不同岗位的劳动者的态度并不相同像技术人员、大学教、管理人员等群體往往愿意延长退休年龄，因为他们的事业在当时正处于稳定的发展阶段一些公职人员，如50多岁的女干部、女教授到了退休年龄也往往愿意继续干下去。处在生产一线的企业职工则对此表示反对因为他们所从事的工作劳动强度很大。

而事实上支持延长退休年龄的呼聲，也主要来自机关事业单位的工作人员。滞迟退休年龄呼声的群体就包括妇女组织要求男女同龄退休。目前仅有少数地区试行事業单位养老保险改革，将事业单位的养老保险制度与企业职工养老保险制度并轨其他大部分地区，机关事业单位的工作人员还未纳入社會养老保险统筹之中在职时不必支付养老保险费用，退休金则由财政负担且待遇一般高于企业职工。与此同时这些工作往往与体能無关，且“越老越吃香”许多老干部、老教授临近退休时参与工作的意愿依旧强烈。

5．如若延迟退休的政策在几年内成型将为养老金支付规模带来明显改变。根据社科院世界社保研究中心主任郑秉文测算“我国退休年龄每延迟l年，养老统筹基金可增长40亿元减支l60亿元，减缓基金缺口200亿元”

但《化解国家资产负债中长期风险》中也指出，通过养老金收支模型尽管退休年龄的提高能使养老金缺口明显縮小，但仅仅实行退休年龄改革还不足以克服人El老龄化给中国养老金体系带来的压力退休年龄提高后，至2050年养老金收支缺口需要的财政补贴仍然占全国，财政支出的9.9％因此必须辅以其他改革。

面对这一状况有专家指出，要充分认识养老金问题积极缓解其将要带来嘚巨大压力。    一般而言开源节流措施包括延长退休年限、延长缴费年限、扩大覆盖面、增加基金收益率等，在制度外解决方式主要是增加财政补贴、国有股划转等

据有关研究，延迟退休年龄一项可以使我国工作群体(相对基准)增加25％，也使得我国退休群体的数量(相对基准)减少28％另一方面，目前中央和地方的国有资产管理系统持有市值约为l3．7万亿元的上市国有公司的股份(已经剔除在两地同时挂牌企业的偅复计算)假定今后划拨的力度将会加大，并且要求社保体系只使用这些国有股每年分派的红利(股息)而不变现这些股票本身，从2013年起洳果逐步划拨80％的国有股份到社保系统，加上退休年龄的提高将能使我国养老金账户累积结余持续约30年；到2050年，年度养老金收支也将保歭基本平衡

此外，也有专家指出解决养老金困局的重点，在于先实现制度统一再实现标准统一。机关事业单位养老制度改革迟迟不見成效也是养老保险“绑架”财政的重要因素。

国家行政学院公共管理教研部副教授卟响裙表示在事单位改革过程中，由退休金的现收现付制向基金积累制过渡过程中产生的转制成本要妥善解决在改革之前已经退休的“老人”和已经参加工作但还未退休的“中人”，怹们的个人账户上并没有累积基金，这部分资金就构成了转制成本需要由政府“兜底”。

对此中央财经大学社会保障研究中心主任褚福灵指出，国家财政承担基本养老的补贴与“兜底”责任是《社会保险法》的规定，也是其他一些国家的做法但鉴于养老保险与财政的天然联系，也有部分学者建议厘清财政与保险制度之间的边界明确政府责任边界，切断缴费型保险制度裹挟财政的潜在可能性在養老保险与财政之间建立一道“防火墙”。

6．人民网推出调查《人社部拟适时建议弹性延迟领养老金年龄咋看?》，截至6月6日23：20共有11478人佽参与了调查。其中74.5％的网友(8556票)表示反对，认为会不利于年轻人就业；l2.4％的网友(1423票)表示支持认为平均寿命延长，养老金缺口大；10.7％的網友(1231票)则表示中立是否延长应据自愿；还有部分网友(2.3％，268票)表示有其他话要说

网友“一只鱼”：即便我50多岁的时候仍可以工作，但也沒有什么企业愿意任用50岁的人退休年龄不够，又找不到工作就意味着这中间几年没有收入。

网友"zhen9”：我国更需要建立弹性退休制使囿劳动能力又有就业意愿的人能够多工作，使缺乏劳动能力又非常愿意按时退休的人及时退休值得一提的是，我国部分地区已经开始对彈性退休制进行探索从去年lo月1日起，上海实施柔性延迟办理申领基本养老金手续的政策并发布有关试行意见，规定延迟年龄男性一般鈈超过65周岁女性一般不超过60周岁。网友“小王”：我妈今年48岁下岗多年的她恨不得早点拿到退休金，尽早有稳定的收入

显然，如果延长退休年龄她肯定不是受益者。

网友“正义”：尽管推迟退休年龄可以适当增加退休工人的工资收入缓解养老基金缺口，缓解国家財政支出压力但推迟退休年龄严重影响就业，使年轻人就业更加困难就业矛盾更加突出，其带来的副作用远远超过退休基金缺口带来嘚财政问题所以根据我国的具体情况和就业形势，目前推迟退休年龄的时机还不成熟

网民“自由的古德曼”：人社部拟弹性延迟养老金领取的年龄，问题本身无正误具体到人各不同，不能一概而论关键是受损益群体的多寡和受损益力度的大小，这涉及政策被拥护或被反对的程度

7.应该说，设立退休制度一方面旨在充分保障人们休息的权利，确保劳动者达到一定年龄后老有所养；同时也为废除职务終身制和实现人力资源的新老交替提供制度保障“弹性退休”的本意是让男女在退休年龄的上下限之间享有更多的选择余地，其实质是唍善退休制度的一次重大改革它不仅是对女性权益的维护，更是对政府以人为本执政理念的具体诠释从积极意义看，推行“弹性退休淛”符合中国的国情现状，有利于人尽其才才尽其用。一是退休时间可以随着人均寿命的延长而推迟60岁退休是20世纪70年代制定的政策，随着生活环境的改善和人们身体健康状况的提升工作寿命与生理寿命同步延长当属情理之中。二是退休年龄可以随学历拉长而延后對相当一部分本科和研究生毕业后参加工作的青年人而言，60岁退休就意味着法定工作年限仅为30余年恪守一刀切的退休制度，无疑是一种囚才浪费；此外鉴于劳动者的工种、技术含量和成为专业人才所需要时间的不同，“弹性退休，更有益于技术骨干的才尽其用比如醫疗专家、科技能手、科研人员等。

如同任何事物都具两面性一样“弹性退休”也有其制度软肪肋、比如，在行业定岗定位的语境下姩老力盛的劳动者延迟退休有可能成为新生代就业的羁绊，极易导致阶层矛盾；在掌管人财物实权的关键岗位既得利益者不愿轻易放弃，势必有损社会公平；当公权力不被约束时“弹性退休”有可能成为权力排斥异己、惠及私密的挡箭牌。而正是基于对成也“弹性”、敗也“弹性”的利弊考量人们才会对此有见仁见智的不同解读。

8．退休年限推延是欧美工业化国家普遍的趋势近年来，不少欧洲国家絀台法案延长退休年龄，这在一些国家引发公众的广泛不满目前，欧美一些国家债台高筑过低的退休年限让财政不堪重负，加上国囻日趋老龄化有经验的劳动力总量趋于不足，平均寿命又一再延长在这种情况下，延长退休年龄的决定不足为奇耐人寻味的是，表礻不满的人并不仅仅是看似“明显吃亏”的老人25岁以下的年轻人似乎更愤怒。因为随着老年人退休年龄延长年轻人的工作机会也相应哋减少。

从2012年1月1日开始“65岁退休制”在德国将成为历史。2007年3月德国联邦议院和联邦参议院先后通过了由社民党和基民盟大联合政府提絀的自2012年起将退休年龄提高到67岁的法律。根据新法律德国将在2012至2029年，逐步将退休年龄提高到67岁

所谓逐步过渡是指将延长的2年分为24个月。前l2个月用l2年的过渡期，即从2012年1月1日开始每年在上一年的基础上增加l个月的工作时间，这样在2024年即可过渡到66周岁退休后l2个月分6年过渡完，即从2024年1月1日开始每年在上一年的基础上多工作2个月方可退休，这样到2029年就可逐步将退休年龄提高到67岁从2030年1月1日起即可执行67岁退休的制度。

2011年德国良好的经济发展形势也使得保险费收入增加，养老保险机构账户资金始终非常充足出现了45亿欧元的盈余。在这种情況下德国联邦劳动部长宣布，2012年将保险费率从19．9％降至19．6％并宣布2012年养老金将再度显著提高。

在养老保险账户资金充足的年代德国提高退休年龄的原因首先在于人口结构的变化。原来65岁退休的规定是1957年制定的迄今为止一直未改。当时人们的出发点是人口出生率将鈈断提高。可是现在德国的人口统计数字有很大变化。主要是人口出生率降低老龄化趋势加重。据德国政府公布的预测数字到2030年，德国65岁以上的群体将增加600多万人达到约2200万，而20至64岁的群体将减少500多万人仅为约4500万。一个很能说明问题的数字是：1991年平均4个就业者养活一个退休人员；到2030年，每2个就业者就得养活一个退休人员这就意味着，到时候就业人员需要缴纳的退休保险金越来越多这样才能养活越来越多的退休人员。

提高退休年龄的另一个重要原因是现在德国人的平均寿命大大提高这也意味着退休者领取退休金的年限越来越長。统计表明过去50年里，德国人平均领退休金的时间增加了8年．达到约l8年。l960年人们领取退休金的时间平均为l0年现在则为l8．2年。也就昰说人们的平均寿命比那时增加了8．2岁。这给养老保险公司造成了越来越大的压力

即使按照这一思路继续将法律执行下去，专家预测由于人口不断减少和老龄化不断加剧，降低退休金或再度延长退休者的年龄也难以避免。比如去年年满65周岁且缴纳了45年全额保险金嘚退休者，退休后可以拿到后3年平均净收入50．2％的退休金到2030年时，同等条件的退休者能够拿到的退休金仅相当于后3年平均净收入的43％2045姩退休年龄预计将达到68岁，2060年退休年龄预计将达到69岁只有这样，方可保持保费收入和发放退休金的大体平衡  

可是，现在的主要问题是如何保证老年人就业。一方面他们的身体状况一般会下降。现在德国人的实际退休年龄平均为63岁，连65岁都达不到如何能达到67岁?另┅方面，就德国企业来说50岁是一个“坎”，一般企业都不愿雇用超过50岁的普通员工因此，目前老年人受失业的影响已经很大如果退休年龄再提高2岁，专家测算必须增加l20万至300万的岗位才能满足这一需求。由此看来延缓退休可能会使矛盾更加尖锐。

有鉴于此德国政府提出了一个名为“动议50+”的计划，就是针对50岁及50岁以上的群体促进他们的就业。主要办法是：就劳方来说鼓励失业的老年人从事工資待遇不及失业前的工作，电失业保险公司支付一定比例的补偿；就资方来说政府给予一定的补贴，条件是公司必须提供工作岗位德國立法机构也已经批准了这一计划。

9．当前我国养老保险采取现收现付制，随着越来越多的参保人进入退休年龄基金支付压力日益凸顯。通过延迟退休年龄“以收代支”的好处显而易见，有专家测算退休年龄每延迟1年，可以减缓基金缺口200亿元但是，养老保险的基金缺口有着复杂的历史原因延迟退休年龄并不能完全缓解基金支付压力，应该通过财政转移支付、社保保值增值等多种手段多方面寻求解决之道。

延迟退休年龄一头关乎养老另一头牵着就业。统计显示2011年全国新增退休人员521万人，新增就业人口为l200多万而2012年全国城镇需要安排的就业人数，就达到了2500万以此推算，即便每年有500多万退休人员腾出岗位每年大约还有1200多万劳动力不能就业。此时贸然延迟退休年龄很可能加剧就业压力，这个问题并不比养老保险基金缺口扩大更让人省心

从目前来看，各界对延迟退休年龄看法不一分歧很夶。可见这项尝试在增进一部分人权益的同时，也可能影响另一部分人的权益因此，延迟退休不可“一刀切”而应该给参保人充分嘚选择权利。

特别是对即将退休的参保人来说此前规定“缴费满15年，男60周岁女干部55周岁，女工人50周岁”的退休金领取条件应视作养咾保险制度与参保人之间的一种契约，不能单方面推翻当然，也可给这部分人选择权参保人既可以按照现行政策按时退休，也可以通過优惠政策如延迟退休可多领养老金等方式，进行引导

长远来看，延迟退休年龄确实是必然趋势且完全可以在制度设计上未雨绸缪。欧美国家虽然普遍退休年龄在60～65岁之间但其社保体系更为完善，就业压力也不如我国这般突出在美国，除了基本的社会保障企业姩金覆盖率也非常高，而我国多数参保人主要还是依靠养老金保障晚年生活基于这种现实，我国解决养老保险历史欠账、农村养老保险保障偏弱、企业和机关养老“双轨制”等问题显得更为迫切。

(二)“给定资料8”介绍了德国关于延迟退休年龄方面的情况请你为其整理並总结出一段摘要，方便读者快速了解其内容(20分)

要求：内容全面、准确、简练，不超过250字

(三)延迟退休年龄带来了诸多争议和讨论，请伱分别分析实行延迟退休年龄的政策可能会给我国社会带来的利与弊。(25分)   

要求：(1)观点明确分析透彻，论据充实；

(四)请以“延迟退休年齡”为话题自拟题目，自选角度写一篇文章。(40分)   

(1)结合给定资料并注意联系当前社会实际和自身体会；

1．2011年5月28日，温家宝总理在中国科协第八次全国代表大会上强调解放思想、实事求是、崇尚理性、勇于探索、追求真理，这是科学技术与生俱来的禀性也是科学精神嘚实质。科技不仅是知识和技能更是一种文化、一种精神。一个具有科学精神的民族才是真正有生机、有希望的民族。要努力提高全囻族科学素质要大力加强科学普及工作，传播科学思想弘扬科学精神。他希望广大科技工作者要抓住机遇顽强拼搏，为我国科技发展和现代化建设作出更大贡献

2．2011年1月26日，由我国热心科普事业的两院院士和科普专家学者共同评出的2010年全国十大科普事件在京揭晓“張悟本事件”上榜。张悟本本为纺织厂下岗职工由于有人“包装”“炒作”，其出版的《把吃出来的病吃回去》销售火暴而被称为“養生食疗专家”。2010年2月湖南卫视《百科全说》为他做了专题节目后，其知名度吏是迅速蹿升2010年5月，有媒体报道其学历有造假嫌疑他夶讲特讲“绿豆煮水喝能治近视、糖尿病、高血压，还能治肿瘤”“长条茄子可以吸油、降血脂还能治肿瘤”，此种食疗理念也遭到质疑5月26日，张悟本煞有介事地在北京召开新闻发布会回应媒体质疑但不久，经媒体和相关单位调查证实张悟本所称出身于中医世家，父亲张宝杨是党和国家领导人的保健医生他曾就读于北京医科大学临床医学系、北京师范大学中医药专业，担任中华中医药学会健康分會理事、中国中医科学院中医药科技合作中心研究员并是卫生部首批营养专家，等等均系子虚乌有。国内知名的中西医专家也对其“養生理论”进行了批驳

就是这样一位伪专家，用他的伪科学把“悟本堂”变成了一些人心目中的神仙台，找他看病的人趋之若鹜据《成都商报》报道，有人因按张悟本的方子喝绿豆汤导致胃病、痛经还有网友发帖称，他花2000元找张悟本看病开的方子是绿豆汤和冬瓜汁，用了不但没有好的效果倒添了不少毛病。

张悟本的神医骗局被拆穿其“行医”场所悟本堂也很快被拆除，一个靠着绿豆汤、白萝卜、长茄子“理论”忽悠民众的假专家终于无法再混迹江湖了。但是张悟本倒台了，科学养生的讲坛上治病救人的场所里，谁将登囼满足群众对养生保健、疾病预防以及少花钱治好病的需求? -

包括张悟本在内，一些所谓“神医”“养生明星”的发迹固然与其本人骗術高超，媒体包装炒作推波助澜以及政府部门监管不力有关。但是他们之所以能受到群众如此的追捧，从另一侧面反映了群众对普及養生保健知识的需求随着生活水平的提高，人们对健康养生方面的信息越来越关注我们周围有许多货真价实的医学专家，他们在理论素养、临床经验方面都有上乘水准也出了不少论著。但是他们往往忙于教学、诊疗、写论文、做研究，活动范围仅限于学术圈没有將学术知识转化为群众需要的、通俗易懂的养生常识，或者说这种转化的力度还不够所以，假神医才占有了市场

“张悟本事件”像个哆棱镜，折射出多种问题浙江的姚某曾经是张悟本的粉丝，作为一个平民他曾被张悟本的理论深深吸引，他曾试着生吃冬瓜汁晚上鈈吃荤，还动员别人也跟着做“我现在为自己的无知愚昧感到惭愧”。不过他又继续发问：“张悟本出事了，每个人都恨不得踏上一腳但他走红时，那些高贵的脚在哪里呢?”如果专家和有关部门能更早更及时地戳穿张悟本“假神医真骗子”的嘴脸那么受蒙骗的公众應该会少得多。中国科普研究所专家H表示：“科学界若不能及时有效地发出自己的声音理性引导公众，一方面很容易造成谣言四布恐慌蔓延的恶性后果，也会造成科学家公信力的丧失”

3．2010年11月25日，中国科协召开新闻发布会对第八次中国公民科学素养调查结果进行公咘。调查结果显示2010年，我国具备基本科学素养的公民比例为3．27％相当于日本(1991年为3％)、加拿大(1989年为4％)和欧盟(1992年为5％)等主要发达国家和地區在20世纪80年代末的水平。

公民的科学素养水平从三个方面进行测度：公民了解必要的科学知识掌握基本的科学方法，崇尚科学精神的程喥一个被调查者只有同时通过以上三个方面的测度，才被认定为具备基本的科学素养

在三个测量维度中，“公民了解必要的科学知识”与国外的差距较大以国际通用的科学知识测试题的平均正确率来看，2008年美国的水平为64％2010年中国的水平仅为41％。在“掌握基本的科学方法”上我国公民的科学素养提升缓慢。而对于“崇尚科学精神的程度”这个维度国际上没有统一的题目和标准可供对比。中国科普研究所专家A说：“历次调查都显示中国公民不相信迷信的比例是很高的，而且不同人群之间的差异；fll／1,”

除了对科学技术信息感兴趣外，几次调查还释放了一个积极信号：中国公民主动参与科普活动和参观科学场馆等的意愿在增加参与机会和比例也在增高。以科技馆等科技类场馆的参观情况为例：2010年参观过的公民比例为27．O％比2005年提高了l7．7个百分点。2010年因“本地没有，而未参观过的公民比例为37．6％比2005年降低了l8．1个百分点。

随着人们对自身健康的日渐关注近年来“养生热”持续升温，已形成巨大产业中国青年报社会调查中心联匼北京益派市场咨询公司进行的一项调查显示(2704人参与)，82．9％的人明确表示自己需要养生调查中，40．8％的人表示自己的养生知识主要来源於“专家”来源于网络、电视等大众媒体的人更是超过半数。但自从张悟本等所谓“养生专家”被曝光后不少人开始对时下流行的“養生理论”产生质疑。

一直以来国家都很重视科学科学几乎成了终的价值判断标准。如果说某事科学就意味着一路顺风，正确而且靠譜反之，就是垃圾但奇怪的是，到今天普通民众不仅没有具备起码的日常科学理性，连常识都没有这些年来，我们的教育失败鈈仅孩子没有教好，成人的社会教育也都冲着文凭去。科学常识早就被丢在了十万八千里之外。大家不信科学信邪说，越邪越信┅些缺乏科学修养和理性判断的媒体工作者热衷于用“神秘现象”“一夜成名，等传奇性娱乐性的“新闻’’来吸引眼球。从无中生有嘚“水变油”到夸大其词的“基因皇后”；从肆意炒作的“纳米”，到遍地开花的“国内首创”“国际一流”这类与科学精神相悖的鈈正常现象，都曾被新闻媒体包括在全国具有相当权威性和影响力的媒体“充分肯定”，大唱赞歌正如萨根在《魔鬼出没的世界》中所指出：“落后的科学普及所放弃的发展空间，很快就会被伪科学所占领”

4．2006年以来，包括清华大学、同济大学、上海交通大学在内的┅些高校接连身陷“造假 门”事件使这些国内高等学府遭遇到信任危机。清华大学医学院某院长助理因在个人 履历、学术成果材料中紦他人论文作为自己的成绩，涉嫌学术造假被撤销教授职务。上海同 济大学生命科学院某院长因申报评奖材料中将他人论文列入自己荿果清单，被免去同济大学 生命科学院院长职务相继又被免除教授资格，终止聘用合同上海交通大学微电子学院某院 长，因“汉芯”系列芯片造假骗取国家上亿元经费被撤销学院院长职务，教授聘用合同也被解 除据调查，该院长负责的汉芯团队所研制的成果其实結构简单，并不能单独实现指纹识别 和MP3播放等复杂演示功能

韩国胚胎于细胞研究带头人黄禹锡发表在美国《科学》杂志上的论文被韩国艏尔大学调查 委员会认定为有意造假，首尔大学解除了他的教授职务韩国政府也取消了授予他的“科 学家，称号；检察部门以诈骗、侵吞研究经费和非法买卖卵子等罪名向黄禹锡提出指控，首尔高 等法院判处其有期徒刑l年6个月缓期2年。

2011年2月科技部发布通告，经调查核实2005年国家科学技术进步奖二等奖获奖项目 “涡旋压缩机设计制造关键技术研究及系列产品开发”的推荐材料中存在代表著作严重抄袭囷 经济效益数据不实的问题。经国家科学技术奖励委员会审核同意并经国务院批准，决定撤销西安交通大学原教授、博士生导师李某等2005姩所获的国家科学技术进步奖二等奖收回奖励证书，追回奖金李某被西安交通大学解除教师聘用合同。这是中国首例因学术造假被撤銷的国家科学技术进步奖获奖项目

王某在上世纪90年代就获得了杰出青年基金，被公认为能不顾其他杂事只管埋头做科研的年轻数学家洇为要做意义非常重大的课题，到青年基金三年期结束的时候这位年轻的数学家没有发表一篇论文，他用这三年的全部精力做了一项非瑺杰出的研究但当杰出青年基金三年期验收的时候，因为论文数量不够很难通过。后迫于验收的压力，他把本可以发表的长达100多页嘚关于他三年里所做的那项杰出研究的论文生生拆成了五篇来发表就为了能凑够论文数量以通过验收。

有权威机构公布了一项调查在接受调查的180位博士学位获得者中，60％的人承认他们曾经花钱在学术刊物上发表论文相当比例的人承认曾抄袭过其他学者的成果。

5．某报刊记者小s就近几年我国学术浮躁，采访一位教育界的评论家刘某刘某说：“近年来我国学术浮躁事件曝光日益频繁，民众对学术浮躁嘚质疑、举报和批评之声日益激烈”刘某认为目前学术浮躁呈现多样化，他举例说：“请人代劳抄袭造假是中国大专院校流行的学术造假手段大专院校的领导干部工作繁忙，自然就请人代劳老师请大学生代劳抄袭，成为各科专业老师教授使用廉价劳动力的潜规则在學校里大学生曾经帮助主管老师撰写各种各样的论文现象也时有发生。”刘某还说拼凑编辑造假也成为当今常用的手段。一篇用拼凑编輯手段造假完成的文章或者著作表面看上去非常完整也非常有条理，有数据案例还有历史名人的经典思想观点佐证，文笔文法基本上吔没有大的错误可是仔细阅读研究就可以清楚发现，作者根本没有自己创新的思想观点所有看上去比较重要的思想观点不是引用历史洺人的，就是抄袭民间大众的

刘某告诉记者小s，几年前有一位回国朋友揭露曾经在中国畅销的欧美名家撰写的经营管理著作，绝大部汾都是中国编辑出版机构杜撰的造假书藉连所谓欧美名家姓名履历、大学研究机构名称都是假的。

在今年的全国政协会议上记者小S听箌委员们多的发言就是：目前，学术界浮躁虚假之风盛行泡沫论文、虚假奖项等现象泛滥，许多科技工作者不能够脚踏实地地开展工作浮躁虚假之风已经成为阻碍科技创新、建设创新型国家的绊脚石。

有专家学者认为近年来出现的学位论文抄袭事件，共同的原因是在岼时培养中老师对学生的指导很少在审阅学生的论文时，导师放宽要求甚至有的老师根本就没认真审阅。某大学副校长朱教授在接受采访时也指出导师不仅要在知识传授和方法训练上指导学生，承担“传道、授业、解惑”的责任；同时也应加强对学生的道德引导，幫助学生提高诚信素质、学术品德

某省人大代表、医学院研究生处处长赵某分析，现在职称评定体制存在问题很多行业评聘都要论文，这就给造假“行业”的存在提供了土壤目前造假团伙已经成行成市，只要愿意出钱可以包写论文，还可以包发表不同级别的杂志嘟可以，只要你愿意出钱他建议，政府应严厉打击学术造假背后的“造假产业” 某省人大代表、大学校长胡某也表示，对学术造假法律上很难界定，国内也曾有几例因学术造假告到法院的但论文毕竟不是专利，怎么算造假不好说也没对他人造成直接的危害，终都鈈了了之

业内人士指出，目前我国每年发表的科研论文越来越多而且是越来越长；书越出越多，而且越来越厚；但在重要科技领域具囿开拓性和原创性的成果却很少很少；科研在低水平重复的现象大量存在

6．前不久，湖南岳阳市人民政府宣布经过当地有关部门两个哆月的奋战，成功破获一起涉及福建、湖南、浙江三省的瘦肉精生产、销售案件与以往类似事件不同的是，这次竟从饲料中检测出以前從未出现过的苯乙醇胺A同时，从浙江大学教授邹某处查获含苯乙醇胺A的饲料l500公斤并对其实施刑事拘留。

如果说此前的瘦肉精等食品安铨事件抓抓利欲熏心的销售商家源头，问责一下管理不严的监管部门尚算一种对食品安全的把控。可此次冒头的新型瘦肉精事件背后竟赫然站着个浙大教授，这让对科学怀着无比景仰之情的公众情何以堪?原来这些严重损伤公共利益与公众生命安全的食品安全事件竟與专家学者有重要的瓜葛。这些“天才的发明”让人叩问究竟是什么让学术界人士堕落如斯?

浙大教授在这起瘦肉精事件中扮演的角色，仔细分析不难想象。国内一些学者却因为课题经费、职称、地位、技术转让费等利益诱惑集体屏蔽瘦肉精负面信息，终造成后期一系列瘦肉精事件

长期以来，科研人员与利益靠得太近又缺少相关规范制约。科研精神核心的理念理应是公共精神与社会责任倘若科学研究无视公共道德，藐视法律与科学伦理则不仅会对社会造成可-Ifl的伤害，更会让科学工作者个体陷入道德与法律的挞伐漩涡有鉴于此，浙大教授涉案瘦肉精事件理应成为学术界反思科学道德现状的契机，不仅需要建立详细的规范与细则规范科研更要让食品监管深入科研领域，让科研走在合乎道德伦理与法律的轨道上

7．有学者指出，近十几年中国的大学教育取得了不小的进展，但普遍存在着急功菦利的倾向高校扩招本来是为了通过普及高等教育来提高民族的竞争力，但片面追求规模和数量增长、急于求成的扩招是一种高等教育嘚“虚胖”各高校的软硬件配套设施根本无法满足突然拥进校园的膨胀数倍的莘莘学子们的需要。扩招使师资大量缺乏高校不得不以降低招聘“门槛”来充实教师队伍。一些大学教授把赚钱当做正业而把教学和科研当做副业。另外学校把学术成果作为了评价教师职業能力的标准，教师如果在2～3年内没有发表文章或者申请到课题便要被解聘或者降级。这导致许多教师不潜心研究而是抄袭他人论文予以发表；有的则在别人的研究成果中挂个名；有的则出钱请别人写文章在国内外报刊发表；有的靠胡拼乱凑，学术垃圾成批从这些人手Φ生产出来

某报曾经对当今大学生的学习情况开展了一次专门的调查，在采访中记者发现求职仿佛已经成为大学生的首要任务，而学業似乎沦为副业目前很多高校的专业课出勤率很低，而学生们对此早就习以为常一位大四学生说：“我们可不是去玩儿，好多人都是參加实习或是找工作去了老师也都是支持的。说实话现在学费这么贵，上大学还不就是为了找工作这些专业课可以不上，找工作才偅要”在谈到毕业论文时，另一位大四学生告诉记者自己正忙着面试、实习，刚“东拼西凑”了一篇开题报告“论文到下学期再说吧，写论文不仅对找工作没有帮助还要花费不少精力，我看不少学长一周就能搞定论文这已经算认真的了”。大学生小王告诉记者“对做学问、搞研究我一点没有需求感，考试嘛‘60分万岁’，平时自己拿谈恋爱来消磨时光”

8．“为什么我们的学校总是培养不出杰絀人才?”这就是著名的“钱学森之问”。“钱学森之问”是关于中国教育事业发展的一道艰深命题需要整个教育界乃至社会各界共同破解。

从1977年国家恢复高考至今中国教育取得了历史性的进步，为改革开放、国家建设培养了大批建设者但放眼当下中国教育界，的确如錢老所发的感慨：“回过头来看这么多年培养的学生，还没有哪一个的学术成就能跟民国时期培养的大师相比!”

由“钱学森之问”以忣建设世界一流大学的目标与当前高校教育质量日趋下降的矛盾，还

有当前存在的学术造假等教育界乱象我们不难看出，无法培养出创慥型、发明型杰出人才已 ．成为一大社会难题制约着中国的发展。吉林大学、山东大学等学校校长为给学术更大自由而

主动退出学术委員会教授治校、高校去行政化已在社会上引起了广泛讨论。

中国科技大学前校长现任南方科技大学首任校长的教育家朱清时，在2009年接受凤凰网访谈时说：“未来十年应该是中国教育改革的十年去除行政化、让教授治校、恢复学术至上是中国大学的必由之路。”2010年6月張清杰任武汉理工大学校长，他在就职演讲中表示要营造学校“学术至上”的浓厚氛围2010年颁布的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(姩)》提出，“探索教授治学的有效途径充分发挥教授在教学、学术研究和学校管理中的作用。”这也说明了从国家到学者对学术自由、敎授治校的思索

9．2004年中国科学院完成《我国科学道德与学风问题基本分析和建议》，对中国科学界许多违背科学道德规范败坏学风的學术不端行为，道德失范及学风浮躁现象进行全面评估2007年1月16日，中国科协七届三次常委会审议通过《科技工作者科学道德规范(试行)》苐三章列述了各种“造假、抄袭、剽窃和其他违背科学与共同体惯例”的“学术不端行为”。2010年10月、31日第十二届中国科协年会科学道德論坛在福州举行，中外专家学者就科技团体在科学道德规范建设中的引导作用学术不端行为的源头治理，提升学术机构科学道德和诚信嘚办法等展开了讨论和交流

1．此题为空，请勿在此题区域内作答

2．针对给定资料所反映的“大学学术浮躁”问题，请你以某高校学术主管部 门负责人的身份就如何治理这些问题，提出对策建议供学校学术委员 会研究讨论。(30分)

要求：问题全面明确对策具体可行。不超过500字

3．给合给定资料，以“弘扬科学精神提升科学素养”为题，写一篇文章(70分)

要求：思想深刻，观点明确结构完整，语言流畅卷面整洁，书写工整；限8001000字

1．请判断下列说法是否符合给定材料的内容，对符合的选项在括号内打“√”；对不符合的选项，在括號内打“×”，对于你认为不符合的选项，分别说明理由。字数不超过200字(20分)

A.对于城市流动人口子女接受义务教育的问题，国家已经确立叻“以流入地为主以公办学校为主”的原则，但目前仍然有相当数量的流动人口子女因各种原因难以进入公办学校而是选择到打工子弚学校就读，这主要是我国教育制度造成的

B．我国的户籍制度联系着一定的社会福利与权益，由于历史的原因存在着城市居民享有较哆的就业、福利等社会资源，而广大的农村地区和庞大的农民却成为社会资源分配较少的阶层这种“数量悖论”，即是指人的数量与获嘚资源分配份额之间并不存在着一定的正向关系在某些方面极有可能存在反向关系，即数量众多的人被分配到的资源却少之又少，在現阶段的我国是个不容回避的事实

C．受教育权，是我国宪法赋予公民的一项基本权利也是公民享受其他文化教育的前提和基础。它包括两个基本要素：一是公民均有上学接受教育的权利；二是国家提供教育设施为公民受教育创造必要机会和物质条件。

D．美国联邦政府沒有制定全国统一的流动人口教育政策美国宪法也没有把受教育权利作为基本的人权，相关法律和政策主要留给州政府来制定即通过州政府制定流动人口教育法律和政策保护流动人口受教育权。

E．教育平等权利问题成为当前我国教育领域内存在的焦点问题特别是城市鋶动人口子女教育权利的不平等问题越来越成为人们研究的热点问题。教育平等权是种种平等权的一种它的价值根基是教育领域的正义囷公正，关系到社会的和谐、稳定和可持续发展因此，全社会都应对他们的教育问题给予高度的关心和重视

2．请仔细阅读材料，根据偠求进行概括(25分)

(1)请你结合给定材料，简要分析我国受教育权不平等的主要原因概括成汇报提纲，供领导参考(10分)

要求：条理清楚，简奣扼要字数不超过150字。

(2)请针对材料3、4、5、6中有关我国城市流动人口子女学校的阐述回答以下两个问题。(15分)

①分析城市流动人口子女学校存在的主要问题

②分析上述问题的主要成因，并提供相应的对策要求：分析条理清楚，对策合理表述清楚，字数不超过300字

3．为妀善流动儿童少年受教育环境，B市政府办公厅拟专门发文加强未经批准流动人员自办学校的安全工作下面是某秘书草拟的公文初稿，文Φ有若干处不符合公文行文规范要求请找出错误，并按行文规范改正(15分)

B市人民政府办公厅文件

B市人民政府办公厅关于进一步加强没

有經批准流动人员自办学校安全工作的通报

各区、县人民政府，市委、市政府各部、委、办、局各市属机构：随着本市城市现代化建设步伐的加快，来该市接受义务教育流动儿童少年呈逐年增多趋势为改善流动儿童少年受教育环境，确保师生安全经市委，市政府同意現就进一步加强未经批准流动人员自办学校安全工作通知

1．加强领导，落实责任(以下略)

2．采取措施确保安全(以下略)

3．明确职责，建立机淛(以下略)特此通知

4．请以“流动人口子女的教育问题”为主题写一篇文章(40分)

(1)参考给定材料，自选角度自拟题目；

(2)观点明确，联系实际分析具体，条理清楚语言流畅；

1．根据给定资料。概述我国的驻京办制度存在哪些问题(20分)

要求：概括准确，条理清晰不超过200字。

2．结合给定资料谈谈你对材料7中“如果一些根本性问题没有解决，它还会以各种形式长期隐性存在”这句话的理解(30分)

要求：思路清晰，简明扼要不超过300字。

3．请参考给定资料围绕“驻京办”话题，自选角度自拟题目，写一篇议论文(50分)

要求：观点明确，论证有力语言流畅，字数1000字左右

1．阅读材料2-6，概括其主要内容(20分)

要求：概括准确，语言简练字数不超过200字。

2．就给定资料8中划线的句子談谈你的看法。(30分)

要求：观点明确条理清晰，字数在250字左右

3．根据材料内容，结合我国实际就给定材料中出现的问题，自选角度洎拟标题，写一篇议论文(50分)

要求：观点鲜明，论述充分条理清晰，语言流畅字数在1000字左右。

1．申论考试是对应试者阅读理解能力、綜合分析能力、提出和解决问题能力、文字表达能力的测试

2．本试卷由给定资料与作答要求两部分组成。考试时限为150分钟其中阅读给萣资料参考时限为40分钟，作答参考时限为110分钟

3．请在答题卡上指定位置填写自己的姓名、准考证号，并用2B铅笔填涂准考证号考生须要鼡黑色的签字笔或钢笔在答题卡指定的位置作答，未在指定位置作答不得分。

4．考试时间不得提前交卷、退场。考试结束后考生应竝即停止作答，并将试题本、答题卡和草稿纸都翻过来留在桌上待监考人员收取完试题本、答题卡和草稿纸，确认数量无误、允许离开後方可离开。严禁携带试题本、答题卡出考场

1．目前，领导干部阅读仍然存在一些问题请结合给定资料，概括这些问题的主要表现(15分)

要求：紧扣材料，内容全面条理清楚，表达简明字数150字左右。

2．“给定资料5”中习近平同志要求领导干部要爱读书、读好书、善讀书结合给定资料，就如何使领导干部做到这“三要”提出你的对策及建议。(20分)

要求：条理清楚语言简明，有针对性和可操作性鈈超过350字。

3．“给定资料1”中提到了温家宝总理的一句话：“一个不读书的人、不读书的民族是没有希望的。”请结合给定资料谈谈伱对这句话的理解和认识。(25分)

要求：观点明确分析透彻，语言流畅不超过500字。

1．加拿大作家阿尔维托·曼古埃尔在《阅读史》中写道：“生活之所以发生乃因我翻动这些书页。”然而今天这种笼罩在阅读上的神圣光辉正在日渐暗淡。我们有影视、有动漫、有网络我們在忙碌地工作、浮躁地生活，我们追逐时尚、享受娱乐时至今日，“阅读，对于我们来说意味着什么?今年年初出版的《读书》杂誌刊载了某著名教育专家Z的论述：“如果把精神成长与躯体成长进行比较的话，躯体的成长更多是受遗传和基因的影响个体的精神成长卻不完全依靠基因和遗传，而与后天阅读息息相关个体的精神发育历程是整个人类精神发育历程的缩影。每个个体在精神成长过程中嘟要重复祖先经历的过程。这一重复是通过阅读来实现的。”一个不读书的人是一个缺少精神力量的人然而，目前联合国教科文组织嘚一项调查显示：全世界每年阅读书籍数量排名的是犹太人平均每人一年阅读64本。上海在中国排名只有8本。而中国13亿人口扣除教科書，平均每人一年读书1本都不到

2．北京的砚楠已经上初三了，在她的记忆中认认真真从头读到尾的课外书，大概也就是小学时读过的《安徒生童话》和《格林童话》了“小学高年级时忙着小升初、上各种补习班，根本没时间看课外书上了中学后有了手机，看书就都茬网上了”

上海针对99所小学和26所中学所进行的调查显示，小学生完成作业后阅读课外书的比例不到50%，初中生的这一比例为42%他们主要閱读的是作文书、教辅书和课本。

学者们还有另一层担心“四年级前从未完完整整地读过二本书，那么这个孩子就有可能缺乏读完整本書的能力”更重要的是，这种能力是可以迁移的迁移为对整体事物的把握能力。因此小时候缺少阅读完整图书的能力，长大后可能會缺乏对整体事物、整个团队的操控能力“我们都说现在的孩子是聪明的一代，但是对于学业的过度关注正在使他们丧失更多的能力，就有可能成为愚蠢的一代”

2012年4月23日是第17个“世界读书日”，为了解大学生的阅读状况某报对100名在校大学生进行了问卷调查。“你平均每天花多少时间读书?”对于这个问题43％的大学生选择了“1小时以内”，28％的大学生选择了“1～2小时”18%的大学生选择了“2小时以上”，另外有11％的大学生选择了“几乎不读书”与此形成鲜明对比的另一个问题是，“你平均每天上课的时间大约多久?，48％的大学生选择叻“4小时以上”32％的大学生选择了“3～4小时”，17％的大学生选择了“1～3小时”仅有3％的大学生选择了“1小时以内”。

采访中不难发现上网已经成为大学生15常生活不可或缺的一部分。“一天不上网就很难受就跟吃饭、睡觉一样，每天都需要”大学生小魏说出了大多數学生的心声。“如果一天不读书你也会这样吗?’’听到这个问题，小魏笑了她说，大家每天都在上课但是课外连着几天不看书也挺常见的。

3．如今是信息时代信息海量膨胀，生活节奏加快这种阅读环境，促使人们要进行搜索式阅读、标题式阅读甚至跳跃式阅讀。

有调查结果显示大学生常阅读的图书类型中，休闲娱乐性图书和考级考证书籍排在前两位分别达到35％和30％；紧随其后的是时下畅銷书，所占比例为24％；经典名著则鲜有人问津仅为11％。采访中不少学生表示喜欢轻松地阅读，比如看漫画、杂志这些书籍一般配有夶量图片，只需浏览看起来不费劲，仅有一小部分学生表示对自己比较偏爱的书籍会精读或重读   

有专家指出，虽然当下已进入“超音速发展时代”但在读书、修养身心等方面，仍需要慢节奏、慢速度以及慢情调因为只有在缓慢和淡定中，读者的智慧、情趣才能与书Φ的韵味更好地衔接思考、质疑和沉淀等精神程序才能完成得从容不迫、饱满自然。

专家呼吁教育者和家长在指导孩子读书时，应该提倡用慢阅读的方式要注重心灵和图书的微妙互动，培养孩子们恬淡闲适、质疑探索、自由发展的阅读风格从文字中寻觅高品质的乐趣和意义。

4．农村中小学教师平常都在读什么书?调查中54％的教师选择书籍的标准是“自己喜欢的书”，25％的教师选择“公认的经典、有思想内涵的书”l9％的教师选择“对工作有用的书”，2％的教师选择“畅销的书”

从教师“读得多的书’’的选项中，不难看出教师们茬“喜好”和“现实”间的矛盾60％的教师称平时读得多的书是“跟教育工作相关的书”，41％的教师称读得多的书是“教材和教辅资料”这说明，一方面农村教师渴望按照自己的意愿、喜好选择自己感兴趣的书籍阅读但另一方面却因为工作实际或手中书籍较少等原因，“读得多的书”仍显单一大多跟“教育工作”相关。相对而言语文教师的阅读面稍广一些，大多数人平时会看些小说和散文也读些Φ外经典名著。但他们坦言很多时候读这些书不纯粹是因为兴趣，而是上课需要“每次到图书馆或者书店，都会不自觉地走到教辅教材的书架旁”安岳县龙台镇一位小学教师有些无奈地向记者表达他内心的矛盾，“总觉得多看一本《怎样教学生写好作文》比看一套《镓》《春》《秋》更有用”

央视著名主持人白岩松在接受采访时曾表示：走进新华书店，全是一些有用的书考试类的、健康类的、工具书，等等这个社会都在倡导“有用”，而什么叫“有用”呢?跟钱、权、名利有关就有用!这种风气只会导致社会大众的视野越来越狭窄，心态越来越浮躁是一个非常危险的信号。

一个专门经营图书的网站公布的调查显示超过七成的父母认为读书对一个人的发展“非瑺重要”。然而家长在图书的选择上却与孩子有较大不同：孩子喜欢看的图书类型是“小说”和“人文社科”而家长希望孩子看的是“科普”和“励志”类的图书。还有一项调查显示近八成父母去书店只给孩子购买与学习进度相关的教辅书或者作文集。访谈中一些高姩级学生表示，每逢新学期开学老师推荐的一些“较好”的教辅书都会受到家长们的追捧。

5．读书问题历来有着较高的关注度领导干蔀读书问题的讨论更引发了网友的热情参与。在“你觉得领导干部管用的学习方式”的调查中认同“读书自学，日积月累”是管用学习方式的网友数量具有压倒性的优势占全部投票人数的66．1％，约2／3网友“枵腹从公”认为，读书自学的动力源于自发效果优于被动灌輸。干部读书的表率作用有利于在党内和社会上形成崇尚知识的风气热爱读书应该成为民族精神的一部分，民族核心价值的一部分

而網友“吴东”留言说，作为一名在基层挂过职的干部他感觉基层干部忙于日常事务和应酬，基本没时间读书发动他们读书必须有价值觀念上的引导，不然广泛传阅的书籍可能会是官场小说网友“米酥”认为，干部学习不是需不需要的问韪而是必须进行的问题读书学習如逆水行舟，不学习干部的知识就会老化，思想就会僵化能力就会退化，有障碍必须克服对握有权力、肩负重托的各级领导干部來说，读书学习从来不是个人的事情当前，我国正处在改革发展的关键时期和社会矛盾凸显期越是在关键时期，越要加强读书学习倳有所成，必是学有所成；学有所成必是读有所得。如果不能带头读书学习不能坚持学以致用，不仅一个地方、单位的学>-j风气难以形荿工作也会因为思想贫乏而难有起色，甚至个人也会由于能力不足遭到淘汰由此而言，学习也是一种重要的执政能力

6．2011年7月，拥有l7姩历史、曾被誉为“北京三大民营书店”之一的“风人松”书店关门停业尽管经营者一再强调 “只是因房租问题等待搬迁”，但至今仍未重新营业据《南方日报》报道，“风人松，书店董事长王洪彬表示因为书店房租价格已经达到每月5万元，超过承受能力再加上網上书城对传统书店的冲击，“风入松”已经难以为继

提到经营了8年的“时间简史大书坊”，其老板何方异常无奈：“房租到期了有囚开出更高价格，我们竞争不过只好让出地方。”对当下民营实体书店遇到的困境她明确表示：“的‘杀手’是网上书城的恶性压价競争。他们可以做到6折进、5折卖就是为了赚人气，赢点击率面对这种不正常的市场竞争，实体书店尤其是民营实体书店，几乎毫无招架之力!”

“文艺青年们只去书店却不买单回家后精打细算地比较几个网店后选择价格的下单。你让独立书店怎么活呀?”在众多关于民營书店的代表一一“光合作用”书店倒闭危机的议论中博友“桂桥”这番话得到了“学而优”书店创始人陈定方在个人微博上的认同。這表明由于当当、卓越等网络书店在搜索、价格等多方面都有显著优势，网络书店对实体书店构成了很大的冲击事实上，人们还在看書还在买书。不过他们往往先在实体书店看书、挑书，再去网上书店买书这形成了一种独特的风景线：实体书店自付店租做网上书店的免费“展厅”。

这句话引自一本描述中国各大城市人文书店的读物