用满二叉树树方法评估12个月内到期的某公司股票的欧式看涨期权,股票现价45元.其收益年标标准差为24%

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-06-07 07:25 标签： 二叉树

患者女，58岁近20天出现经常饥餓、多食，口渴、多尿、夜尿增多体重下降。查体无特殊阳性发现化验：空腹血糖8mmol／L，餐后2小时血糖12mmol／L尿糖（+）。诊断考虑（） ["糖尿病","营养不良","正常人","葡萄糖耐量异常","以上都不是"] 原发性三叉神经痛患者最常出现（）. ["面部痛觉减退","有疼痛触发点","角膜反射减弱","张口下颌偏斜","咀嚼肌萎缩"] 企业发展战略决定了组织结构的不同形式与单一经营发展阶段相适应的是（）。 ["早期的层级结构","分权事业部制","矩阵结构","多維立体制结构"] 有关特发性面神经麻痹下列治疗中错误的是（）. ["使用大量的B族维生素","使用适量的皮质类固醇","理疗","康复治疗","使用卡马西平"] 患鍺，女58岁，夜间从噩梦中醒来感胸骨后压榨性闷痛，伴呼吸困难胸痛及呼吸困难持续不能缓解，患者出现面色苍白冷汗淋漓，血壓明显下降皮肤发绀，此发绀属于（） ["缺血性发绀","心性混血性发绀","混合性发绀","淤血性发绀","肺性发绀"]

计算分析题：假设A公司的股票现在的市价为30元有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元到期时间是1年。根据股票过去的曆史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1无风险利率为每年4%。
（1）利用多期满二叉树树模型填写下列股票期权的4期满二叉树树表並确定看涨期权的价格。（保留四位小数）


（2）执行价格为32元的1年的A公司股票的看跌期权售价是多少（精确到0.0001元）？

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一个1年期的某无股息股票上的美式看跌期权的执行价格为1 8美元股票的当前价格为20美元，无风险利率为每年15％股票价格的波动率为每年40％。利用DerivaGem软件并采用4步满二叉树樹来为期权定价时间步长为3个月。展开树形结构并验证树的最后一步及倒数第2步上期权价格的正确性。利用DerivaGem计算相应的欧式期权价格利用控制变量技术来提高美式期权价格估计的精度。

根据题意,S0=20,K=18,r=0．15,σ=0．40,T=1及△t=0．25满二叉树树的参数为由DerivaGem软件产生的给该美式期权定价的满②叉树树如图19－7所示。美式期权价格的估计值等于1．29美元如图19－8所示,可利用具有相同参数的满二叉树树给欧式看跌期权定价。欧式期权價格的估计值为1．14美元期权参数如下：S=20,K=18,r=0．15．σ=0．4及T=1。N(一d0)=0．2009；N(一d2)：0．3306,因此欧式看跌期权的真实价格为18e－0.15×0．3306—20×0．2009=1．10从而该美式看跌期权價格的控制变量估计值等于1．29+1．10—1．14=1．25(美元)

  • 计算以下无股息股票欧式看跌期权的价格，其中股票价格为69美元、执行价格为70美元、无风险利率为每年5％、波动率为每年35％、到期期限为6个月

  • 考虑一个无股息股票上的欧式看跌期权，股票当前价格为100美元期权执行价格为110美元，无风险利率为每年5％到期期限为1年。假定在期权期限内平均方差率等于0．06的概率为0．20、等于0．09的概率为0．5、等于0．12的概率为0．3波动率与股票价格无关。估计期权的价格在计算中使用DerivaGem软件。

  • 欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的都为期权执行价格。 ()

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