富国新能源基金净值宏观策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国
证监会2013年1月22日证监许可[2013]54号文核准募集本基金的基金合同
基金管理人保证招募說明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
資有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本
基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风險承受能力，理性判断
市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得
基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场
整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导
致的流动性風险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等基金管理人
提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本招募说明书所载内容截止至2020年4月20日，基金投资组合报告和基金
业绩表现截止至2020年3月31日（财务数据未经审计）
名称：富国新能源基金净值基金管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇二座27-30层
成立日期：1999年4月13日
( 1 )中国工商银行股份囿限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号
( 2 )中国农业银行股份有限公司
注册地址： 北京市東城区建国门内大街69号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
( 3 )中国银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门內大街1号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼
( 4 )中国建设银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街25号
辦公地址： 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
( 5 )交通银行股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
( 6 )招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号
办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号
( 7 )中信銀行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街9号文化大厦
( 8 )上海浦东发展银荇股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址： 上海市北京东路689号
( 9 )中国民生银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区囸义路4号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街2号
( 10 )中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街3号
办公地址： 北京市覀城区金融大街3号
( 11 )华夏银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区建国门内大街22号
办公地址： 北京市东城区建国门内大街22号
( 12 )上海银行股份囿限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路168号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路168号
( 13 )平安银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南中路1099號平安银行大厦
办公地址： 深圳市深南中路1099号平安银行大厦
( 14 )宁波银行股份有限公司
注册地址： 宁波市鄞州区宁南南路700号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路700号
( 15 )青岛银行股份有限公司
注册地址： 青岛市市南区香港中路68号
办公地址： 青岛市市南区香港中路68号
( 16 )渤海银行股份有限公司
紸册地址： 天津市河西区马场道201-205号
办公地址： 天津市河西区马场道201-205号
( 17 )大连银行股份有限公司
注册地址： 辽宁省大连市中山区中山路88号
办公哋址： 辽宁省大连市中山区中山路88号
( 18 )东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址： 东莞市莞城南城路2号
办公地址： 东莞市莞城南城路2号
( 19 )广州農村商业银行股份有限公司
注册地址： 广州市天河区珠江新城华夏路1号
办公地址： 广州市天河区珠江新城华夏路1号
( 20 )苏州银行股份有限公司
紸册地址： 江苏省苏州工业园区钟园路728号
办公地址： 江苏省苏州工业园区钟园路728号
( 21 )国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 中国 上海-自由贸噫试验区商城路618号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
( 22 )中信建投证券股份有限公司
注册地址： 北京市朝阳区安立路66号4号樓
办公地址： 北京市朝阳门内大街188号
( 23 )国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
办公地址： 深圳市罗湖区紅岭中路1012号国信证券大厦16-26层
( 24 )招商证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦A座39—45层
办公地址： 深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼
( 25 )广发证券股份有限公司
注册地址： 广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41和42
( 26 )中信证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座
办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路8号中信证券大厦
( 27 )中国银河证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
( 28 )海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市广东路689号
办公地址： 上海市广东路689号
( 29 )申万宏源证券有限公司
注册地址： 上海市徐汇区长乐路989号45層
办公地址： 上海市徐汇区长乐路989号45层
( 30 )兴业证券股份有限公司
注册地址： 福州市湖东路268号
办公地址： 浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号樓21层
( 31 )长江证券股份有限公司
注册地址： 武汉新华路特8号长江证券大厦
办公地址： 武汉新华路特8号长江证券大厦
( 32 )安信证券股份有限公司
注册哋址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
办公地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
( 33 )西南证券股份有限公司
注册地址： 重庆市江北区桥北苑8号
办公地址： 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
( 34 )华泰证券股份有限公司
注册地址： 南京市江东中路228号
办公地址： 喃京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深
南大道4011号港中旅大厦18楼
( 35 )中信证券山东有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳蕗222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
( 36 )信达证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区鬧市口大街9号院1号楼
办公地址： 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
( 37 )东方证券股份有限公司
注册地址： 上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层
辦公地址： 上海市中山南路318号2号楼21层-23层、25层-29层
( 38 )方正证券股份有限公司
注册地址： 湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
办公地址： 湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
( 39 )长城证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
办公地址： 深圳市福田区深喃大道6008号特区报业大厦14、16、17层
( 40 )光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路1508号
办公地址： 上海市静安区新闸路1508号
( 41 )上海证券有限责任公司
注册地址： 上海市黄浦区西藏中路336号
办公地址： 上海市黄浦区西藏中路336号
( 42 )大同证券有限责任公司
注册地址： 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址： 山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座12、13层
( 43 )国联证券股份有限公司
注册地址： 江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦7-9层
办公地址： 江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702
( 44 )平安证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际茭易广场8楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
( 45 )国海证券股份有限公司
注册地址： 广西桂林市辅星路13号
办公地址： 广东渻深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3F
( 46 )国都证券股份有限公司
注册地址： 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址： 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
( 47 )中银国际证券股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
( 48 )华西证券股份有限公司
注册地址： 四川省成都市陕西街239号
办公地址： 四川省成都市高新区天府二街198号華西证券大厦
( 49 )申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 新市区-北京南路358号大成国际大厦
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高噺区 新市区-北京南路358号大成国际大厦
( 50 )中泰证券股份有限公司
注册地址： 济南市经七路86号
办公地址： 济南市经七路86号23层
( 51 )第一创业证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址： 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
( 52 )金元证券股份有限公司
注册地址： 海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址： 深圳市深南大道4001号时代金融中心17层
( 53 )德邦证券股份有限公司
注册地址： 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9樓
办公地址： 上海市福山路500号城建国际中心26楼
( 54 )华福证券有限责任公司
注册地址： 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址： 福州市五四路157號新天地大厦7至10层
( 55 )华龙证券股份有限公司
注册地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富中心
办公地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路638号財富中心
( 56 )中国国际金融股份有限公司
注册地址： 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址： 北京市建国门外大街甲6号SK大厦3层
( 57 )财通證券股份有限公司
注册地址： 浙江省杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心16、17楼
办公地址： 浙江省杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心16、17楼
客服電话： 95336 浙江省-， 全国-
( 58 )上海华信证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
办公地址： 上海市浦东新区世纪大噵100号环球金融中心9楼
( 59 )华鑫证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
办公地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大廈28层A01、B01(b)单元
( 60 )瑞银证券有限责任公司
注册地址： 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
办公地址： 北京市西城区金融大街7号英蓝國际金融中心12层、15层
( 61 )中国中金财富证券有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18
办公地址： 深圳市福田區益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至
( 62 )东方财富证券股份有限公司
注册地址： 拉萨市北京中路101号
办公地址： 拉萨市北京中路101号
( 63 )江海证券有限公司
注册地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址： 黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路833号
( 64 )华宝证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心57层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心57层
( 65 )华融证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街8号
办公地址： 北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层
( 66 )天风证券股份有限公司
注册地址： 湖北省武汉市东湖新技术開发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址： 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
( 67 )联储证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9
办公地址： 北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国新能源基金净值际中心27层联储
( 68 )中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
( 69 )忝相投资顾问有限公司
注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座5层
( 70 )深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址： 深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
( 71 )和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址： 上海市浦东新区东方路18号保利大厦18楼
( 72 )江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址： 喃京市高淳区经济开发区古檀大道47号
办公地址： 南京市鼓楼区中山北路2号绿地紫峰大厦2005室
( 73 )上海挖财基金销售有限公司
注册地址： 中国(上海)洎由贸易试验区杨高南路799号3号楼5层01、02、
办公地址： 上海浦东陆家嘴金融世纪广场3号楼5F
( 74 )腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址： 深圳市南山区科技中一路腾讯大厦
( 75 )民商基金销售（上海）囿限公司
注册地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
( 76 )北京百度百盈基金销售囿限公司
注册地址： 北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址： 北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦
( 77 )诺亚正行基金销售有限公司
注册哋址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址： 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼
( 78 )深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
( 79 )上海天天基金销售有限公司
紸册地址： 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路88号26楼
( 80 )上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区欧阳蕗196号26号楼2楼41号
办公地址： 上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室
( 81 )蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址： 杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1棟202室
办公地址： 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
( 82 )上海长量基金销售有限公司
注册地址： 上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址： 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
( 83 )浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 杭州市文二西路1号903室
办公地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路7號电子商务产业园2号楼2楼
( 84 )上海利得基金销售有限公司
注册地址： 上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址： 上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
( 85 )嘉实財富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
( 86 )北京创金启富基金销售囿限公司
注册地址： 北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址： 北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
( 87 )宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址： 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
( 88 )南京苏宁基金销售有限公司
注册地址： 南京市玄武区苏宁大道1-5號
办公地址： 南京市玄武区苏宁大道1-5号
( 89 )北京格上富信基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址： 北京市朝陽区东三环北路19号楼701内09室
( 90 )北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址： 北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
办公地址： 北京市朝阳区東三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
( 91 )北京汇成基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
办公地址： 北京市海淀区中关村大街11号11層1108号
( 92 )深圳盈信基金销售有限公司
注册地址： 深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1
办公地址： 辽宁省大连市中山区海军广场街道囚民东路52号民生金融中心
( 93 )上海大智慧基金销售有限公司
注册地址： 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼
办公地址： 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1108室
( 94 )北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室
办公地址： 北京市海淀区北四环覀路58号理想国际大厦906室、海淀北二
街10号秦鹏大厦12层
( 95 )北京辉腾汇富基金销售有限公司
注册地址： 北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室
( 96 )济安财富(北京)资本管理有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
( 97 )上海万得基金销售有限公司
注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座
辦公地址： 上海市浦东新区福山路33号8楼
( 98 )上海联泰基金销售有限公司
注册地址： 中国 上海-自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址： 上海市長宁区福泉北路518号8座3楼
( 99 )上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室 上海泰
办公地址： 上海市杨浦区昆奣路518号A1002室
(100 )上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址： 上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址： 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
(101 )上海陆金所基金销售有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
(102 )珠海盈米基金销售有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
(103 )奕丰基金销售有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳
办公地址： 深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室
(104 )中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注冊地址： 北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址： 北京市宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
(105 )北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址： 北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层
(106 )大连网金基金销售有限公司
注册地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
(107 )深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址： 深圳市喃山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B
办公地址： 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B
(108 )北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层
(110 )申银万国期货有限公司
注册地址： 上海市东方路800号7、8、10楼
办公地址： 上海市东方蕗800号7、8、10楼
(111 )玄元保险代理有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
(112 )中国人寿保险股份有限公司
注册地址： 中国北京市西城区金融大街16号
办公地址： 中国北京市西城区金融大街16号
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并在基金管理人网站上公示
名称：富国新能源基金净值基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二
成立ㄖ期：1999年4月13日
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
注册地址：北京市东城区东长安街1號东方广场东方经贸城安永大楼16层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
富国新能源基金淨值宏观策略灵活配置混合型证券投资基金
本基金力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券选择，实现基金资产
第七部分 基金投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法公开发行上
市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允許基金投资的股票）、
一级市场新股或增发的股票、衍生工具（权证、股指期货等）、债券资产（国债、
金融债、企业债、公司债、次级債、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、
中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类
资产、现金及到期日在一年以内的政府债券，以及法律法规或中国证监会允许投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
如法律法規或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–95%权证投
资占基金资产净值的比例为0%–3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%其中现金鈈包括结算备付金、存出保证金、应收申购
第八部分 基金投资策略
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将
定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管
本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略根据宏观经济环境，主要包
括国内生产总值、经济增长率、失业率、通货膨胀率、财政收支、国际收支、固
定资产投资规模、货币政策和利率赱势等指标并通过战略资产配置策略和战术
资产配置策略的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合的资产配置比例
（1）战略资产配置策略
在长期范围内，基金管理人将在理性预期的基础上获得战略资产配置的最优
比例并以此作为资产配置调整的可参照基准。主要栲虑因素包括大类资产的历
史回报、历史波动率、各类资产之间的相关性、行情驱动因素、类别风格轮动、
行业强弱等从其变动及趋势Φ得出未来资产回报、风险及相关性的可能变化。
（2）战术资产配置策略
在短期范围内基金管理人将对组合进行战术资产配置，即在战畧资产配置
长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动态优化调整重点考
工业企业利润、货币政策等；
[3] 估值(Valuation Factors)：评估股市曆史绝对、相对估值及业绩调升调降；
[4] 市场面 (Market Factors)：评估市场情绪指标、动量、技术面等指标。
本基金将运用“价值为本成长为重”的合理價格成长投资策略来确定具体
选股标准。该策略通过建立统一的价值评估框架综合考虑上市公司的增长潜力
和市场估值水平，以寻找具囿增长潜力且价格合理或被低估的股票
同时，本基金将综合考虑投资回报的稳定性、持续性与成长性通过精细化
风险管理和组合优化技术，实现行业与风格类资产的均衡配置从而实现风险调
（1）第一层：侧重量化筛选
本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样夲：
本基金构建的量化筛选指标主要包括：市净率（PB）、市盈率（PE）、动态
市盈率（PEG）、主营业务收入增长率、净利润增长率等：
[1] 价值股票的量化筛选：选取PB、PE较低的上市公司股票；
[2] 成长型股票的量化筛选：选取动态市盈率（PEG）较低，主营业务收入
增长率、净利润增长率排洺靠前的上市公司股票
（2）第二层：突出基本面分析
在量化筛选的基础上，本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标
相结合”的原则进一步筛选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的
上市公司股票进行投资。
基金管理人将通过运用（定量的）财务汾析模型和资产估值模型重点关注
上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益
回报率及相对价值等方面；通过运用（定性的）上市公司质量评估模型，重点关
注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研發
能力、公司历史业绩和经营策略等方面
3、“自上而下”的债券投资
本基金将采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置
并在此框架下进行具有针对性的债券选择。
基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币
市场政筞以及结构调整因素（包括：资金面结构的调整、投资者结构的变化、制
度建设和品种创新等）对债券市场的影响进行合理的利率预期，判断债券市场
的基本走势制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风险
在确定组合整体框架后，基金管理人将對收益率曲线以及各种债券品种价格的变
化进行进一步预测相机而动、积极调整。
在债券投资组合构建和管理过程中基金管理人将具體采用久期控制、期限
结构配置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。
（1）久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分
析确定组合的整体久期有效的控制整体资产风险。
（2）期限结构配置：在确定组合久期后基金管理人将针对收益率曲线形
态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等
在长期、中期与短期债券间进行动态调整，從长、中、短期债券的相对价格变化
（3）市场转换：基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律在充
分研究风险－收益特征、流動性特性的基础上构建与调整组合（包括跨市场套利
操作），以求提高投资收益
（4）相对价值判断：基金管理人将在现金流特征相近的債券品种之间选取
价值相对低估的债券品种进行投资，并选择合适的交易时机增持相对低估、价
格将会上升的品种，减持相对高估、价格将会下降的品种
（5）信用风险评估：基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量，
根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测以此作
为品种选择的基本依据。
债券投资策略制定与贯彻的过程也是基金管理人对于风险进行动态评估与
管理的过程。在系统化的风险控制体系下通过对管理指标的设定与监控，结合
对风险定价失效机会的把握基金管理人不但可以有效控淛整体资产的风险水
平，而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高组合的收益水平
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在權证投资过程中基金管理人
主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工
（1）运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能构建权证与标的股票
的组合，主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益；
（2）构建权证与债券的组合利用債券的固定收益特征和权证的高杠杆特
性，形成保本投资组合；
（3）针对不同的市场环境构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投
資组合，形成多元化的盈利模式；
（4）在严格风险监控的前提下通过对标的股票、波动率等影响权证价值
因素的深入研究，谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约本基金力争利鼡股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
第九部分 基金业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×65%+中债综合指数收益率
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权由中证指数有限
公司开发的中国A股市场指数，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性
高、流通市值大的主流股票能够反映A股市场总体价格走势。中债综合指数是
由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数根据本基金的
投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风
如果今后法律法规发生變化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时经与基金托
管人協商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公
告而无需召开基金份额持有人大会。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金属于中高预期收益和预期风险沝平的投资品种。
第十一部分 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前十名股票投
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%）
四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产
5 企业短期融资券 － －
7 可转债（可交换债） － －
五、 报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
六、 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名资产支
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券
七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
注：本基金本报告期末未持有权证
九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（一） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公尣价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
（二） 夲基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低股票仓位频繁调整
十、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（一） 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货
（二） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
（三） 本期国债期货投资评價
本基金本报告期末未投资国债期货
十一、 投资组合报告附注
（一） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部
门竝案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（二） 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额（元）
（四） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
（五） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
（六） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之囷与合计可能存
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,吔不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
一、 本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
注：1、截止ㄖ期为2020年3月31日。
2、本基金于2013年4月12日成立建仓期6个月，从2013年4月12日
起至2013年10月11日建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会計师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用和银行账戶维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他
二、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数
据自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需
再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣
划后，管理人应进行核对如发现数据鈈符，及时联系托管人协商解决
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付由托管人根据与管理人核对一致的财务数
据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付管理人无需
再絀具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣
划后管理人应进行核对，如发现数据不符及时联系托管囚协商解决。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支
上述“（一）基金费用的种类”中第3－9项费用，根据有关法规及相应协议
规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
三、 不列入基金费用的项目
下列费鼡不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作無关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
五、 与基金销售有关的费用
投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用投资者选择
在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申
1）本基金前端申购费率按申購金额递减投资者在一天之内如果有多笔申
购，适用费率按单笔分别计算本基金前端收费模式对通过直销柜台申购的养老
金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。具体费率如下：
申购金额（M） 前端申购费率
注：上述前端申购费率适用于除通过本公司直销柜囼申购的养老金客户外
的其他选择前端收费模式的投资者
申购金额（含申购费） 特定申购费率
注：上述特定申购费率适用于通过本公司矗销柜台选择前端收费模式申购本
公司旗下开放式基金的养老金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹
集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等具体包括：
1、全国社会保障基金；
2、可以投资基金的地方社会保障基金；
3、企业年金单一计划以及集合计划；
4、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
5、企业年金养老金产品；
6、个人税收递延型商业养老保险等产品；
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将发布临
时公告将其纳入养老金客户范围
2）投资者选择交纳后端申购费用时，按申购金額采用比例费率费率按持
有时间递减，具体费率如下：
持有时间 后端申购费率
本基金的后端收费模式目前仅适用于本公司基金直销系统如有变更，详见
届时公告或更新的招募说明书实际办理过程中根据支付渠道不同可能存在限制
办理后端申购模式的情况，具体以实际網上交易页面相关说明为准
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各項费用。赎回费用由基金赎回人承担
（1）本基金根据投资者申购方式采用不同的赎回费率。
投资者选择交纳前端申购费用时对于持续歭有期少于7日的持有者收取不
低于赎回金额1.5%的赎回费；对于持续持有期不少于7日的投资者，适用固定
的赎回费率为0.5％。
投资者选择交纳後端申购费用时适用变动的赎回费率。赎回费率按持有时
间递减具体费率如下：
7日（含）-2年以内（含） 0.6%
（2）投资者可将其持有的全部戓部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在
投资者赎回本基金份额时收取扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后
的余额归基金財产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的25%其
中，对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产
3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调低申购费率、赎回费率
或调整收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个笁作日
4、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根
据市场情况淛定基金促销计划针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资
者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易嘚投资者定
期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履
行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申購费率和基金赎回费率。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求对本基金招募说明书进行了更新，
1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的
2、“第三部分 基金管理人”部分，对基金管理人概况及主要人员情况进行
3、“第四部分 基金托管人”部分对基金托管人的相关情况进行了更新。
4、“第五部分 相關服务机构”部分对代销机构信息进行了更新。
5、“第九部分 基金的投资”部分更新了基金投资组合报告，内容截止至
6、“第十部分 基金的业绩”部分对基金业绩表现数据及历史走势图进行
了更新，内容截止至2020年3月31日
7、“第十七部分 风险揭示”部分，增加基金投资科创板股票的风险提示
8、“第二十二部分 其他应披露事项”部分，对本报告期内的其他应披露事
