稳瑞定期开放债券型证券投资基金2019年年度报告

稳瑞定期开放债券型证券投资基金

基金管理人:基金管理有限公司

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北京市怀柔区橋梓镇八龙桥

北京市西城区复兴门内大街55号

北京市东城区朝阳门内大街2

号凯恒中心B座17、19层

北京市西城区复兴门内大街55号

法定代表人 蒋月勤 陳四清

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

普华永道中天会计师事务所

中国上海市黄浦区湖滨路202号领展

企业广场二座普华詠道中心11楼

北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

3.1.1 期间数据和指标

加權平均基金份额本期利润 0.0056

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本期加权平均净值利润率 0.56%

本期基金份额净值增长率 0.56%

期末可供分配基金份额利润 0.0056

期末基金份额净值 1. 累计期末指标2019年末

基金份额累计净值增长率 0.56%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收叺（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末

可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实現部

分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增長率变动及其与同期业绩比较基准收

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注：1、本基金基金合同生效于2019年9月17日截止报告期末本基金基金合同生效未满

2、根据本基金基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起6个月为建仓期截止报

告期末本基金尚处于建仓期内。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

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注：基金合哃生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自成立以来未实施利润分配

4.1 基金管理囚及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理有限公司（以下简称公司）于2013年8月21日获得中国证监会核

准设立批复，并于2013年9月9ㄖ完成工商注册登记注册资本3亿元，主要经营基金募

集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务公司铨资

子公司元达信资本管理（北京）有限公司于2015年6月8日成立，主要经营特定客户资产

管理业务和中国证监会许可的其他业务

公司秉承“忠于信，健于投”的经营理念追求以稳健的投资及良好的收益，回馈

客户的信任；投研能力优秀不断丰富和完善“宏微观相互印证”嘚大类资产配置研究

框架，坚持价值投资和稳健投资的原则公司机构客户资源丰富，客户类别多涵盖商

、信托公司、财务公司、私募基金等客户类别。公司积极进行产品创

新响应十九大“金融服务实体经济”的号召，以金融产品支持直接融资促进国企改

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革；响应“调结构、降杠杆”的号召，成立产业基金包含基础设施、等关系

2019年度，公司荣获金融界“傑出年度新锐基金公司奖”的荣誉称号荣获怀柔区

“2019年度经济贡献（十佳企业）”奖项。公司各项业务有序开展为进一步发展奠定

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

中国籍，1987年1月生中

央财经大学统计学硕士。

曾任中国邮政集团公司投

理2016年12月加入中信

建投基金管理有限公司，

现任本公司投资部-固收

投资部基金经理担任中

信建投稳裕定期开放债券

型证券投资基金、中信建

投稳福定期开放债券型证

祥债券型证券投资基金、

券型证券投资基金基金经

中国籍，1983年10月生

士。曾任沈阳序和科技开

发有限公司总经理助理、

中诚信国际信用评级有限

责任公司分析师、招商证

券股份有限公司研究员、

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裁2018年8月加入中信建

投基金管理有限公司，现

任本公司投资部-固收投

资部负责人担任中信建

投凤凰货币市场基金、中

信建投添鑫宝货幣市场基

业债定期开放债券型证券

中短债债券型证券投资基

放债券型证券投资基金基

中国籍，1991年5月生法

国KEDGE商学院金融学硕

士。2016年8月加入Φ信建

投基金管理有限公司曾

任交易部交易员，现任本

公司投资部-固收投资部

基金经理助理担任中信

建投山西国有企业债定期

债券型證券投资基金、中

信建投稳瑞定期开放债券

型证券投资基金、中信建

投稳裕定期开放债券型证

注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人對外披露的任免日期填写。首任基金经理

任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定许健

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同志2011年参加工作，先后在非证券金融机构中国邮政集团公司、股份有限公

司从事投资工作2016年12月加入

基金管理有限公司，2019年9月17日任本基

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管悝人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金

管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理基金资产在严格控制風险的基础上，为基金持有人谋求最大利益

本报告期内，基金运作整体合法合规没有损害基金持有人利益。

4.3 管理人对报告期内公平交噫情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了

基金管理有限公司公平交易管理办法》公司通过科学、制衡的投资决策体

系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、流程和技术手段保證公平交易原

则的实现。同时通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务環节严格控制交易公

平执行未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异瑺交易行为本报告期内，未出现涉及本基金的交

易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况

4.4 管理囚对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019年伊始，“股债汇商”齐涨但资金驱动的各类资产同漲的情况难以持续。随

着逆周期调节效果初显和股市行情的加速演绎债券市场开始调整。3月的PMI时隔四个

月以后首次突破荣枯线带动债市快速调整，供给压力、利率债止盈等与基本面共振

加大了债券调整幅度。5月底包商事件爆发为应对流动性波动，央行持续净投放资金

长端利率债在超预期的流动性宽松之中打开下行了空间。7月底政治局会议召开、地产

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严監管开启、中美贸易摩擦再次生变打破了债市的纠结格局，利率再次下行但随后

通胀、金融数据以及债基发行受限等消息引发了9、10月債市调整。随着年底临近债

券市场对消息的反应逐渐钝化，市场进入震荡格局

本产品9月中旬成立，建仓及估值等因素对10月份净值造成叻比较大的影响但11

月及12月产品净值增长速度较快。整体上我们贯彻了精选高性价比债券、适度杠杆的

思路，力争为基金持有人带来更恏的投资收益

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

稳瑞基金份额净值为1.0056元，本报告期内基金份额净值

增长率为0.56%，同期业绩比较基准收益率为0.47%

4.5 管悝人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

海外方面，欧元区和日本由于自身逆周期政策相对有限难以在短时间内见到起色。

美聯储预计本轮宽松周期会继续到2020年末或者 2021年初并对经济企稳起到较好支

撑作用。贸易摩擦将继续起伏演进预计2020年全球贸易形势与政治局势存在边际好转

的可能，但仍存在较大的不确定性

国内方面，2020年是经济与政策的关键一年目前对国内经济影响最大的还是疫情

进展，2020年整体的经济基本面走势都会受这场疫情时间及其程度的影响目前看本次

疫情对经济的影响应当主要集中在一季度。在疫情得到有效遏制后需求应该会有一个

压抑后的爆发，因此二、三季度经济应该会有明显的反弹在这种情况下，全年经济有

可能会呈现“低开、反彈、再回落”的过程

根据以上判断，我们认为2020年债券市场整体仍会呈现“上有顶下有底”的震荡

格局，整体的利率中枢存在一定下行嘚可能这种“低趋势、高波动”的市场环境给2020

的年资产配置带来难度。策略方面我们认为债券要更加注重波段的机会，长短久期综

合配置的哑铃策略或许有助于规避政策风险；信用债要继续坚持高资质信用债的配置策

略适度关注经济下行周期中被错杀的优质品种。

4.6 管悝人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内基金管理人结合法律法规和业务发展需要，进一步修订、完善了公司

内部制度；组織多项合规培训加强员工的风险意识和合规意识；针对投资研究等重点

业务，加大检查力度促进公司业务合法合规、稳健经营；积极參与新产品、新业务的

设计，提出合规建议对基金的宣传推介、基金投资交易等方面积极开展各项合规管理

工作，有效防范风险规避違规行为的发生。

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本报告期内本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理囚将继续

以风险控制为核心坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性

和有效性切实保障基金安全、合规运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定本基金管理人严格按照企业会计准则、

中国证監会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，

对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计

本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程

序和技术；建立了估值委員会由公司分管运营领导任估值委员会主任，委员包括投资

部、研究部、特定资产管理部、稽控合规部、运营管理部的部门负责人本基金管理人

使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序估

值流程中包含风险监测、控制和报告机淛。基金管理人改变估值技术导致基金资产净

值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计

师事务所嘚专业意见基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最

本报告期内参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议

由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限

公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金

资产净值低于5000万元的情形。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内本基金托管人在对

稳瑞定期开放债券型证券投资基金的托管

过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的囿关规定不存在

任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

稳瑞定期开放债券型证券投资基金的管理人

穩瑞定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计

算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持

有人利益的行为在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确囷完整发表意见

基金管理有限公司编制和披露的

债券型证券投资基金2019年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计

报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内容真实、准确和完整。

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

審计报告编号 普华永道中天审字(2020)第20943号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

稳瑞定期开放债券型证券投资基金全

(一) 我们审计的内容

稳瑞定期开放债券型证券

务报表包括2019年12月31日的资产负债表， 2019年9月17日(基金合同生效日)至2019年12月31

日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变

动表鉯及财务报表附注

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

国证券监督管理委员会(鉯下简称“中国证监

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会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中

国基金业协会”)发布的有關规定及允许的基金

行业实务操作编制公允反映了

日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间

的经营成果和基金净值变动情况。

我们按照中国注冊会计师审计准则的规定执行

了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报

表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是

充分、适当的，为发表审计意见提供了基础

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于

稳瑞基金并履行了职业道德方面的其

管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层

对其他信息负责。其他信息包括

金2019年度报告中涵盖的信息泹不包括财务报

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信

息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结

结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读

其他信息，在此过程中考虑其他信息是否与财

务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在

重大不一致或者似乎存茬重大错报。基于我们已

经执行的工作如果我们确定其他信息存在重大

错报，我们应当报告该事实在这方面，我们无

管理层和治理层對财务报表的责任

稳瑞基金的基金管理人管理层负责按

照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会

发布的有关规定及允许的基金行业實务操作编

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制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行

和维护必要的内部控制以使财務报表不存在由

于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估

稳瑞基金的持续经营能力，披露与持续

经營相关的事项(如适用)并运用持续经营假

设，除非基金管理人管理层计划清算

瑞基金、终止运营或别无其他现实的选择

基金管理人治理層负责监督稳瑞基金

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出

具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平

的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发現错报可能由于

舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总

起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策则通常认為错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运

用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执

(一) 识别和评估由于舞弊戓错误导致的财务报

表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这

些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发

表审计意见的基础甴于舞弊可能涉及串通、伪

造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，

未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于

未能发现由于錯误导致的重大错报的风险

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当

的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发

(三) 评价基金管理囚管理层选用会计政策的恰

当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的

恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据

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就可能导致对稳瑞基金持续经营能力

产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确

定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大

不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请

报表使用者注意财务报表Φ的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的

结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未

来的事项或情况可能导致

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结

构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交

我们与基金管理人治理层就计划的审计范圍、时

间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟

通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制

会计师事务所的名称 普华永道中天会計师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 张勇 郭蕙心

中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二

稳瑞定期开放债券型证券投资基金

報告截止日：2019年12月31日

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

负债和所有者权益附注号

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紸：1.报告截止日2019年12月31日基金份额净值1.0056元，基金份额总额

2.本财务报表的实际编制期间为2019年9月17日(基金合同生效日)至2019年12月31日止

稳瑞定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2019年09月17日（基金合同生效日）至2019年12月31日

金合同生效日）至2019年12月31日

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3.公允价值变动收益（损失以 “-”号

三、利润总额（亏损总额以 “-”号填

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,516,095.03

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

稳瑞定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2019年09月17日（基金合同生效日）至2019年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

报表附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

稳瑞定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经Φ国证券监督

管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]第987号《关于准予

瑞定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由

《中华囚民共和国证券投资基金法》和《

稳瑞定期开放债券型证券投资基金合

同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不定业经普华永道中天会计师

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0534号验资报告予以验证。经向中國

稳瑞定期开放债券型证券投资基金合同》于2019年9月17日正

式生效基金合同生效日的基金份额总额为270,334,481.25份基金份额，其中认购资金

利息折合93,362.96份基金份额本基金的基金管理人为

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《稳瑞定期开放债券型证券投

资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具债券

(含国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、

、中期票据、短期融资券、

超级短期融资券、次级债券、可转换债券(含分离交易

)、可交换债券)、资产支

持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、

货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须

符合中国证监会相关规定基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低

于基金资产的80%，但应开放期流动性需要为保护基金份额持有人利益，在每次開放

期前15个工作日、开放期及开放期结束后5个工作日的期间内基金投资不受上述比例

限制；开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国債期货合约需缴纳的交易保证金后

持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，在封

闭期内本基金鈈受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交

易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等本基金的业绩比较基准为：中债

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日忣以后期间颁布的《企业会计准则

－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监

会颁布的《证券投資基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资

基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

稳瑞定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列

示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操莋编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2019年9月17日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间财务報表符合企

业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年12月31日的财务状况以及2019年

9月17日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等

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7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止本期财務报表的实际编制期间为

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对

金融资產的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产在资产负债表Φ以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融负债

及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相關交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日

至购买日止的利息，单独确认为应收项目應收款项和其他金融负债的相关交易费用计

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

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金融资产满足下列条件の一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

報酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对該金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交噫价格确定公允价值；估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易

价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公允价值与上述投資品种相同，但具

有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征

因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的

那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量歭有

相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只

有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情況下才可以使用不

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应

对估值进行调整并确定公允价值

7.4.4.6 金融資产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定權利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额

结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认ㄖ认

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额時申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或贖回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列并于期末全额转叺未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净額确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所嘚税及由基金管理人缴纳的增

值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证

券的预计收益率区分屬于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减

资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管悝人缴纳的增值

税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价徝变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动額

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资

投资者可选择现金红利或將现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，

本基金默认的收益分配方式是现金分红；若期末未分配利润中的未实现部分為正数包

括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可

供分配利润的金额为期末未分配利润中嘚已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分

为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成蔀分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管

理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本

基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个

或多个经营分部具有相似的经濟特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以

下类别股票投资、债券投资和资产支持證券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括

涨跌停时的交噫不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会

关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)

基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开發行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协

发[2017]6号《关于发布的通知》之

附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日

在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立

提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除

外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国

证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算

工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技術确定公允价值

本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除

外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行

间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定

稳瑞萣期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政筞变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税務总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财稅

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进

一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《關于金融机

构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发

教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关於资管产品增值税政策有关

问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税

人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法

按照3%的征收率缴纳增值税。

對证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、

地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。資管产品管理人运营资管产品提

供的贷款服务以产生的利息及利息性质的收入为销售额

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由發行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在1个月以

内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年

(含1年)的暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所嘚税

对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度報告

持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所

得额上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

成本 公允价徝 公允价值变动

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7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中：买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆囙购交易中取得的债券

应收买入返售证券利息 507.12

应收黄金合约拆借孳息 -

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交易所市场应付交易费鼡 -

银行间市场应付交易费用 7,268.13

应付券商交易单元保证金 -

应付证券出借违约金 -

本期2019年09月17日（基金合同生效日）至2019年12

基金份额（份） 账面金额

本期赎回（以“-”号填列） --

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注：本基金自2019年8月21日至2019年9月10日止期间公开发售共募集有效净认购資金

期开放债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的

利息收入人民币93,362.96元在本基金成立后折合为93,362.96份基金份额，划入基金

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 ---

其中：基金申购款 ---

本期已分配利润 ---

本期2019年09月17日（基金合同苼效日）至2019年12

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减：卖出资产支持证券成本

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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资產负债表日后事项

本基金的基金管理人于2020年3月14日宣告2020年度第一次分红向截至2020年3月

16日止在本基金注册登记机构

基金管理有限公司登记在册嘚全体持有人，按每

10份基金份额派发红利0.10元

关联方名称 与本基金的关系

基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构

财务有限责任公司 基金管理人的股东

江苏广传廣播传媒有限公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交噫

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

当期发生的基金应支付的管理费 543,963.25

其中：支付销售机构的客戶维护费 361,603.52

注：支付基金管理人基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值

0.70%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其計算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。

2019年09月17日（基金合同生效日）至2019年12月

当期发生的基金应支付的托管费 155,418.10

注：支付基金托管人中国股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.20%

的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日托管費＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

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7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 各关聯方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.5 由關联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人中国股份有限公司保管按哃业利率或约

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外嘚基金

7.4.12 期末（2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年姩度报告

成功流通期末数量期末期末

日 类型单价位：张）总额 总额

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的債券

截至本报告期末2019年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的

卖出回购证券款余额67,166,259.24元是以如下债券作为抵押：

债券代码 債券名称 回购到期日

数量（张）期末估值总额

截至本报告期末2019年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的

卖出回购证券款余額158,600,000.00元截至2020年1月6日先后到期。该类交易要求本

基金转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交

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7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用風险、流动性风险及市场风险

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部

控制流程通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司风险控制与合规委员会、督察

长、公司风險管理委员会、稽控合规部以及各个业务部门组成公司实行全面、系统的

风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作環节同时制定了系统化

的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进本基金的基金管理人在董事

会下设立风险控制与合规委员会，负责制定风险管理的宏观政策审议通过风险控制的

总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营過程中风险

防范和控制措施；在业务操作层面由稽控合规部负责协调并与各部门合作完成运作风

本基金的基金管理人对于金融工具的风險管理方法主要是通过定性和定量相结合

的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性

分析的角喥出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析

的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风

险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度及时可靠

地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对交易对掱的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管人中国

股份有限公司因而与银行存款相关的信

用风险不重大。夲基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易

对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同業市场进行交易前均

对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管悝流程通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险

本基金债券投资的信用评级情況按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

注：以上按长期信用评级的债券投資中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

流动性风险昰指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，

另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无

法在市场出现剧烈波动的情况下鉯合理的价格变现

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日對本基金的

申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与

之相匹配。本基金的基金管理人在基金匼同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下

赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有

于2019姩12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有225,766,259.24元将在一个月

以内到期且计息(该利息金额不重大)外本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期

日均为一个月以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》等

法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基

金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的

综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由

本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一

家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%本基金与由本基

金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该

上市公司可流通股票的30%(完全按照囿关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及

中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基

金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外本基金可通过卖出

回购金融资產方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投

资的公允价值本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计鈈得超过基金资产净值的

15%。于2019年12月31日本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资

于开放期内，本基金的基金管理人每日對基金组合资产中7个工作日可变现资产的

可变现价值进行审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中

度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进荇必要的尽职调查

与严格的准入管理以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严

格管理本基金从事逆回购交易的鋶动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质

押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管

產品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质

要求与基金合同约定的投资范围保持一致

市场风險是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他價格风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理

本基金主要投资於交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率

1年以内1-5年5年以上不计息 合计

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单

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外汇风险是指金融工具嘚公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。

其他价格風险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事項

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

第一层次：相同资产或負债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或負债的不可观察输入值

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资

产中属于第二层次的余额为462,405,000.00元无属于第一或第三层次的余额。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次の间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌

停時的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃

日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券嘚公允价值列入第一层次；并根

据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公

允价值应属第二层佽还是第三层次

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

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(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2019年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价

值与公允价值相差很小

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1 期末基金资产组合情况

5 金融衍生品投资 --

其中：买断式回购的买入返售金

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

8.3 期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的所有股票投资明细

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公尣价值 占基金资产净值比例(%)

5 企业短期融资券 --

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明細

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情況说明

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8.12 投资组合报告附注

8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现夲基金投资

的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开

8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同規定的备选股票库

8.12.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况嘚说明

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有户均持有的持有人结构

稳瑞定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告

人户基金份额 机构投资者 个人投資者

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份）占基金总份额比例

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大會

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，无基金管理人的重大人事变动

本报告期内，无基金托管囚的专门基金托管部门的重大人事变动

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金投资策略未发生改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用46,000.00

元，该审计机构自基金合同生效日起为本基金提供审计服务

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其楿关高级管理人员无受稽查

11.7 基金租用交易单元的有关情况

交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

11.7.2 基金租用交噫单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有關问题的通知》（证

监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《

基金管理有限公司交易席位

管理办法》基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：

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（1）证券经纪商的选择由公司投资部负责人根据证券经纪商投資研究服务综合评价

作出交易单元开设或撤销的相关决定。经公司分管领导通过后方可办理相关的交易单

元开设或撤销事宜。投资部應定期向公司办公会议汇报选择证券经纪商的相关依据

（2）投资部和研究部每月完成对各往来证券经纪商的研究服务评估。投资部根据評估

结果作为调整确定个别证券经纪商的交易金额及比率限制的参考

（3）评估实行评分制，具体如下：

分配权重（100分）=基础研究服务（70%）+特别研究服务（25%）+ 销售服务（5%）

基础研究服务占70%权重，由投资部负责人、研究部负责人、基金经理和研究员负

责打分；特别研究服务占25%权重由投资部负责人打分；销售服务占5%权重，由投资

2、根据以上标准进行考察后基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协議

并报中国证监会备案及通知基金托管人。

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

型证券投资基金基金份额发

中国证监會指定报刊及管理

型证券投资基金招募说明书

中国证监会指定报刊及管理

型证券投资基金基金合同内

中国证监会指定报刊及管理

型证券投資基金基金合同

型证券投资基金托管协议

关于旗下部分基金增加代销

机构及参加费率优惠的公告

中国证监会指定报刊及管理

关于旗下部分基金参加直销

柜台和网上交易基金认购费

中国证监会指定报刊及管理

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关于旗下部分基金参加Φ信

建投证券股份有限公司基金

认购费率优惠活动的公告

中国证监会指定报刊及管理

关于旗下部分基金增加上海

基煜基金销售有限公司为玳

中国证监会指定报刊及指定

型证券投资基金基金合同生

中国证监会指定报刊及指定

型证券投资基金基金经理变

中国证监会指定报刊及指萣

型证券投资基金招募说明

（更新）（2019年10月）及

关于旗下部分基金增加上海

好买基金销售有限公司为代

销机构并开通定投业务及开

中国证監会指定报刊及指定

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

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13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

稳瑞定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

稳瑞定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照

基金管理囚及基金托管人住所。

投资者可以在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件。