基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司 2
本基金募集申请已于2008年7月18日获中国证监会证监许可『2008』955号
文核准基金合同于2008年9月26日正式生效。
夲基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经
中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
基金财产，但不保证投资本基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回
时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体
政治、经济、社会等环境因素对證券价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风
险，基金管理囚在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业
績并不构成对本基金业绩表现的保证投资有风险，投资人在认购（或申购）
本基金时应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金產品资料概要
本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人
本基金本次更新招募说明书对“三、基金管理人”部分内容进行更新，相
关信息更新截止日为2020年5月21日本招募说明书所载内容截止日为2019年
12月23日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年6月30日财务数据未经
本基金约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办
法》实施之日起一年后开始执行
名称：泰达宏利基金管理有限公司
设立日期：2002年6月6日
住所：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
办公地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国囚寿金融中心6层02-07单元
组织形式：有限责任公司
信息披露联系人：聂志刚
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51％；宏利投资管理
（香港）有限公司：49％
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基
金管悝有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月是中国首批
合资基金管理公司之一。截至目前公司管理着包括泰达宏利价值优囮型系列
基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券
投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率優选混合型证券投资基金
（LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证
券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置
混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深
300指数增强型证券投資基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达
宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指数增强型证券投资基
金（LOF)、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利宏达混合型证券
投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券
投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏
利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴偉业灵活配置混合型证券
投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值4
混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏
利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏
利同顺大数据量囮优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证
券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型證
券投资基金、泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利睿智稳健
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市场基金、泰达宏利纯利
债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券
型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基
金、泰达宏利全能优選混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、泰达宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目標三年持有期
混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利印度机会股票型证券投资基金（QDII）、泰
达宏利鑫利半年定期开放债券型证券投资基金、泰達宏利永利债券型证券投资
基金、泰达宏利品牌升级混合型证券投资基金、泰达宏利消费行业量化精选混
合型证券投资基金、泰达宏利中證主要消费红利指数型证券投资基金、泰达宏
利养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）在内的五十多
1、董事会成员基本情況
弓劲梅女士，董事长拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信
托有限责任公司研究员天弘基金管理有限公司高级研究员，忝津泰达投资控
股有限公司高级项目经理天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险
管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长
杜汶高先生，董事毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学学
士学位现为宏利投资管理（亞洲）总裁兼亚洲区主管及宏利投资管理（香港）
有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务专责管理宏利于区内不断壮大的
资产，并確保公司的投资业务符合监管规定出任现职前，杜先生掌管宏利于5
亚洲区（香港除外）的投资事务2001年至2004年，负责波士顿领导机构息差
產品的开发工作杜先生于2001年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构
曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同蔀门的主管，
拥有二十多年的资本市场经验
杨雪屏女士，董事拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学
位。1995年至2003年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担
任记者及编辑；2003年至2012年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书
科；自2012年至今就职於天津市泰达国际控股（集团）有限公司曾担任资产
管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任
刁锋先生，董事拥有南开大学经濟学学士、经济学硕士及经济学博士学
位。曾担任天津北方国际信托股份有限公司交易员、信托经理渤海财产保险
股份有限公司资金运鼡部部门总助，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理
现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司财务部部长，渤海证券股份有限公
司、渤海财产保险股份有限公司及天津信托有限责任公司董事等职
陈展宇先生，董事拥有美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济学理学壵学
位，现任宏利投资管理（香港）有限公司亚洲区机构投资业务部主管兼任北
亚区财富及资产管理部主管（日本除外）。加入宏利前陈展宇先生曾先后任职
于怡富基金有限公司、时佳达投资管理（亚洲）有限公司、高盛（亚洲）资产
管理部、源富资产管理（亚洲）有限公司等。陈先生持有特许金融分析师执照
张凯女士，董事拥有美国曼荷莲学院经济学学士、美国哥伦比亚大学工
商管理硕士学位。現任中宏人寿保险有限公司首席执行官和总经理出任现职
前，张凯女士曾担任花旗中国副行长、零售金融业务总裁加入花旗前，张凯
奻士曾担任麦肯锡管理咨询公司顾问以及华信惠悦咨询公司的精算分析师张
凯女士在北美和亚洲金融业拥有20多年的经验。
何自力先生獨立董事，1982年毕业于南开大学经济学博士。1975年至
1978年于宁夏国营农场和工厂务农和做工：1982年至1985年，于宁夏自治区
党务从事教学和科研工莋；1988年至今任职于南开大学历任经济学系系主任、
经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会长和
秘书长、天津经济学会副会长；2002年1月至7月在美国加利福尼亚大学伯克利6
张建强先生独立董事。二级律师南开大学法学学士、国际经济法硕士。
曾担任天津市高级人民法院法官现任天津建嘉律师事务所主任，天津仲裁委
员会仲裁员天津市律师协会理事，担任天津市政府、河覀区政府、北辰区政
府多家银行和非银行金融机构法律顾问，万达、招商、保利等房地产企业法
律顾问以及天津物产集团等大型国有企业的法律顾问等职。主要业务领域：
金融、房地产、公司、投资
查卡拉·西索瓦先生，独立董事。拥有艾戴克高等商学院（北部）工商管
理学士、法国金融分析学院财务分析学位、芝加哥商学院工商管理学硕士等学
位。曾担任欧洲联合银行（巴黎）组合经理助理、组合經理富达管理与研究
有限公司（东京）高级分析师，NatWest Securities Asia亚洲运输研究负责人
Comgest远东有限公司董事总经理、基金经理及董事。现任Jayu
泰达宏利基金网上直销系统
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：中国银行卡、农
业银行卡、建设银行卡、交通银行卡、招商银荇卡、民生银行卡、兴业银行卡、
中信银行卡、光大银行卡、浦发银行卡、广发银行卡和快钱支付
（2）泰达宏利微信公众账号：mfcteda_BJ
支持民苼银行卡、招商银行卡和快钱支付。
客户服务信箱：irm@
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号
（3）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市ロ大街1号院1号楼
（4）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
（5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
（6）招商银行股份有限公司
注册地址：罙圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
（7）中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街3号
办公地址：北京市西城区金融大街3号
客户服务电话：95580
（8）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市Φ山东一路12号
（9）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号
（10）东莞银行股份有限公司 22
注册地址：广东省东莞市莞城区体育路21号
办公地址：广东省东莞市莞城区体育路21号
（11）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河东区海河东路218号
办公地址：天津市河东区海河东路218号
客户服务热线：95541
（12）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路294號
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号
客户服务热线：95574
（13）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号
客户服务电话：95577
（14）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 23
办公地址：北京市西城區金融大街丙17号
客户服务电话：95526
（15）温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道196号
办公地址：温州市车站大道196号
（16）天津银行股份囿限公司
注册地址：天津市河西区友谊路15号
办公地址：天津市河西区友谊路15号
（17）包商银行股份有限公司
注册地址：包头市青山区钢铁大街6号
办公地址：包头市青山区钢铁大街6号
（18）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号
办公地址：深圳市深南东路5047号
法定代表囚：谢永林 24
（19）上海中正达广基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
（20）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11层
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中惢A栋11层
（21）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
（22）中国银河證券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客服电话：或95551
（23）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、
客服电话：95575或致电各地营业网点
（24）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
（25）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
（26）平安证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61-64层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61-64层
全国免費业务咨询电话：
（27）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层-23层、25-29层、32层、
（28）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小
办公地址：深圳市福田区深喃大道招商银行大厦40-42层
（29）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
（30）申万宏源覀部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京喃路358号大成国际大厦
（31）中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市经七路86号
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
（32）中银國际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦40层
（33）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
客户服务电话：95597
（34）东北证券股份有限公司
紸册地址：长春市自由大路1138号
办公地址：长春市自由大路1138号
法定代表人：李福春 28
（35）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸蕗1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话：95525
（36）新时代证券股份有限公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
办公哋址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
客户服务电话：95399
（37）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层
（38）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
办公地址：深圳市鍢田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
客户服务电话：0 400-
（39）南京证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭8号
办公地址：江苏省南京市江东中路389号
客户服务电话：95386
（40）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
客户服务电话：95562
（41）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦
（42）广州证券股份有限公司
注册地址：廣州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、20楼
办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、20楼
（43）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
客服电话：96326（福建省外请先拨0591）
（44）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大廈十六层至二十六层
（45）金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17樓
（46）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼
（47）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
（48）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
（49）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼（410005）
（50）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务热线：95579或
长江证券客户服务网站：
（51）方正证券股份有限公司 32
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层
公司地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观A座40层
客户服務热线：95571
（52）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号囻生金融中心A座16-18层
（53）国金证券股份有限公司
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
注册地址：四川省成都市东城根上街95号
（54）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
（55）西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号
办公地址：上海市宛平南路88号金座 33
（56）中山证券有限责任公司
紸册地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层
办公地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层
（57）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
（58）万联证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层
办公地址：广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E栋12层
（59）西南证券股份有限公司
注册地址：偅庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
法定代表人：廖庆轩 34
（60）上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼
办公地址：上海黄浦区南京西路399号明天广场22楼
（61）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心彡路8号卓越时代广场（二期）北座13层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
（62）诺亚正行基金销售有限公司
注冊地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼
（63）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市羅湖区梨园路8号HALO广场4楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
法定代表人：薛峰 35
（64）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口區场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼
（65）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：杭州市西湖区天目山路266号黄龙时代广场B座支付宝
（66）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龍田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
（67）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
（68）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室
办公地址：北京市朝阳区朝外夶街22号泛利大厦10层 36
（69）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电噺闻大厦6层
（70）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道哃顺街18号同花顺大楼4层
（71）一路财富（北京）基金销售股份有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
（72）上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元
办公地址：上海市徐彙区宜山路700号普天信息产业园2期C5栋2楼
（73）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 37
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
（74）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳區东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
（75）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座6层
（76）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层
（77）北京广源达信基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：丠京市朝阳区宏泰东街浦项中心B座19层
（78）武汉市伯嘉基金销售有限公司 38
注册地址：湖北省武汉市江汉区泛海国际SOHO城（一期）2301室
办公地址：鍸北省武汉市江汉区台北一路环亚大厦B座6楼
（79）北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：丠京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座21-28层
（80）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：丠京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
（82）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东路1号保利国际广场南塔室
（83）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
办公地址：北京市海淀区Φ关村大街11号11层1138号
（84）上海云湾基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号、明月路1257号1幢
办公地址：上海市浦東新区新金桥水路27号1号楼
（85）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新區浦明路1500号万得大厦11楼
（86）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
（87）北京肯特瑞基金销售有限公司
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（102）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
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（103）海银基金销售有限公司
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（104）奕丰基金销售有限公司
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（105）南京苏宁基金销售有限公司
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办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
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（108）玄元保险代理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
（109）大连网金基金销售有限公司
名称：泰达宏利基金管理有限公司
住址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人壽金融中心6层02-07单元
办公地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
（三）律师事务所 45
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：仩海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
经办律师：梁丽金、刘佳
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：中国（上海）洎由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心
经办注册会计师：单峰、庞伊君
泰达宏利集利债券型证券投资基金
在有效控制风险及保持流动性基础上力求实现基金财产稳定的当期收益
和长期增值的综合目標。
本基金投资范围包括：国债、央行票据、金融债、企业（公司）债、资产
支持证券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券下同）、债券回购
等固定收益类金融工具，以及股票、权证等权益类品种和法律法规及中国证监
会批准的允许基金投资的其它金融工具如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%
在一般情况下，基金资产将主要投资于企业（公司）债、金融债、可转换债券、
国债及央行票据等投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，其
中包括参与一级市场新股申购、投资二级市场股票、持有可转换公司债券轉股
后所得股票以及权证等基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
1.战略性资产配置策略确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主，最低为80%股票等权益类资产投资比例最高为
20%，朂低为0%并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的5％，以符合基金资产流动性的要求
投资组合的资產分配是基于对未来市场的信心程度，根据信心度对风险进
行预估和分配从而决定资产的分配。对市场信心程度的判断将以MVPS模型为
基础通过召开投资决策委员会，形成MVPS的评分从而确定基金中各类资产
本基金将使用成功运用的MVPS模型来进行资产配置调整。MVPS模型主要考
虑M（宏观经济环境）、V（价值）、P（政策）、S（市场气氛）四方面因素具体
MVPS模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分
析的有效结合判断未来市场的发展趋势为本基金的资产配置提供支持。
研究分析的主要指标包括 51
货币供应量M2的增长等等
我们衡量市場整体价值的主要标准是P/B和P/E这两个指标有其自身的运
行规律，都有价值回归的特征当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋
势現实中我们总是无法准确判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种
模型来描述其运行轨迹通过实证分析，我们运用的P/B、P/E运行模型能基本
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素这一因素虽然很难用具体
指标来量化，但它的完善和提高能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤茬短期内，市场气氛是决定国
家政策甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
保证金：代表投资者对股票市场未来趋勢的看法
分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
基金仓位：基金逐渐成为市场上的一支有代表性的机构投資者队伍其对
股票的持仓比例反映了对市场的预期。
市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特殊性而反映出一定的效应
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将对以上各层面提供分析报告
为投资决策会提供参考依据，会议将形成对MVPS的评分从而确定基金中各类52
對于债券投资组合构建，本基金管理人将充分发挥在研究能力方面的优势
进行积极主动式的管理，采用“自上而下”的方式结合我公司荿功运用的MVPS
模型辅助市场利率预期分析、信用分析、流动性分析和敏感性分析并获得债券
类属价值判断和类属配置比例同时，结合类属價值判断运用“自下而上”的
定量及定性的方法对个券进行信用分析、久期及凸性分析、收益率分析、相对
价值分析和税收因素分析根據分析结果挑选出优质个券，最后根据类属配置
比例构建债券投资组合通过综合运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波动
性交易、品質互换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的MVPS模型对影响债券投资的宏观
经济状况、货币政策、市场环境等因素的分析判断形成对未来市场利率变动
方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期提高债券投资组合的收益水平。
结合债券市场期限结构的历史数据、新债发行、回购及市场拆借利率形
成对收益率曲线形状变化的预期判断，當收益率曲线凸度价值被低估时采取相
应的“哑铃”策略高估时采取“子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收
益率曲线变形得来的投资收益。
借助本基金管理人在股票市场中专业的研究能力对发债企业进行深入的
信用及财务分析，分析内容及指标包括：
· 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等
· 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
· 盈利能力分析：主营业务利潤率、营业利润率等
· 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
· 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期債务偿还比率、现金流量资产
利润率、现金流量利润率、经营指数等
根据对债券发行人的基本面研究及上面的信用财务分析确定债券发荇人及53
其所在行业的信用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变
化和定价偏差获得相对回报
对于内含赎回或回售选擇权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债
券，金融工程小组将对其所隐含的期权进行合理定价并根据其价格的波动水
平获得该債券的期权调整利差，并以此作为该债券投资估值的主要依据
本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面，根据股票
市场整体定价水平发行折价水平及一、二级市场间资金供求关系，制定相应
的新股认购策略对通过新股申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定
（2）二级市场股票投资策略
对于股票投资组合本基金将主要关注具有持续分红特征的优质上市企业，
在符合基金整体资产配置及本基金整体投资风格的前提下采用“自下而上”
本基金股票投资部分将重点投资于具有持续分红特征的股票，该类股票一
般是指具有良好稳定的分红政策和意愿、持续良好的盈利及分红能力的上市公
司在筛选该类股票时采取以下策略：
· 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0的上市公司；
· 在此基础上筛选出预期未来3年连续税后分红>0的上市公司形成备选库；
· 最后结合“行业文档”分析方法及ROA囷ROE指标对备选库中股票深入分
析，通过对盈利水平、现金流状况、股息率、P/E、P/B、持续分红潜力和分红
意愿的重点研究及实地考察精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优
势的优质上市公司股票
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则進
依据现代金融投资理论，计算权证的理论价值结合对权证标的证券的基54
本面进行分析，评估权证投资价值；同时结合对未来走势的判斷充分考虑权
证的风险和收益特征，在严格控制风险的前提下谨慎投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩其主要原
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国
债发行量加权而成，具有良好的市场代表性
中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交噫所上市、现金股息率
高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股，能综合反映沪
深证券市场高股息股票的整体状况和赱势
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时本基金管
理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据實际情况对业绩比较
基准进行相应调整调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备
案基金管理人应在调整前3个工作日在Φ国证监会指定的信息披露媒体上刊登
十、基金的风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种
其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证夲报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金的托管人Φ国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2019
年10月16日复核了本投资组合报告的内容
本投资组合报告所载数据截止2019年06月30日，本报告Φ所列财务数据未
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 報告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
电力、热力、燃气及水生
信息传输、软件和信息技
水利、环境和公囲设施管
居民服务、修理和其他服
Q 卫生和社会工作 - -
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票
3 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
本基金本报告期末未持有贵金属
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名权证投资明
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
在报告期内本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓囷损益明细。
9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货 62
10 投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到調查以及处罚的情况的
报告期内本基金投资的民生银行（600016）2018年11月9日被银保监会做出
行政处罚决定。民生银行因（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）同业
投资违规接受担保；（三）同业投资、理财资金违规投资房地产用于缴交或置
换土地出让金及土地储备融资；（四）本行理财产品之间风险隔离不到位；（五）
个人理财资金违规投资；（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；
（七）為非保本理财产品提供保本承诺；（八）贷款业务严重违反审慎经营规则
基金管理人分析认为，本基金权益部分是以中证红利指数收益率作为业绩
比较基准民生银行作为高股息率股票是业绩比较基准重要成份股，考虑到其
高分红的投资价值基金管理人经审慎分析，在夲报告期内继续保持对其的投
本基金投资的其余证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查也
没有在报告编制日前一年内受到公開谴责、处罚的情形。
10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的備选股票库
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
10.5 报告期末湔十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于㈣舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产但鈈保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
本基金合同生效日为2008年9月26日，基金合同生效以来的投资业绩及与同
期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截止到2019
注：集利债券基金业绩比较基准：90%×上证国债指数收益率+10%×中证红
本基金采用上证国债指数忣中证红利指数衡量基金的投资业绩其主要原
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国
债发行量加权而荿，具有良好的市场代表性
中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率
高、分红比较稳定、具有一定规模忣流动性的股票作为样本股，综合反映沪深
证券市场高股息股票的整体状况和走势
（二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率變动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
泰达宏利集利债券型基金累计份额净值增长率及与同期业绩比较基准收益67
注：本基金在建倉期结束和本报告期末各项投资比例符合基金合同约定的68
十三、基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类姒性质的费
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金彙划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下基金管理费按前一日基金资产淨值的0.6%的年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费烸日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中┅
次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。
托管费的计算方法如下： 70
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金託管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金財产中一
次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
（3）除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其怹有关法规及
相应协议的规定按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用
2、与基金销售有关的费用
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与
本基金A类基金份額不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一
日C类基金资产净值的0.4%年费率计提计算方法如下：
H＝E×年销售服务费费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人發送销售服
务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金
管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用 71
基金合同生效前所发生的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，鈈
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基
金托管费率和銷售服务费率等相关费率或改变收费模式降低基金管理费率、
基金托管费率和销售服务费率等相关费率或在不提高整体费率水平的情况丅改
变收费模式，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过
基金管理人必须最迟于新的费率或收费模式实施日前依照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介上公告。
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说奣
依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容
（一） 在“重要提示”中更新了招募说明书所载内容的截止日期。
（二） 对“三、基金管理人”中基金管理人概况、监事会成员、基金
经理、投资决策委员会成员名单部汾进行更新。
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