红三兵是一种很常見的Ｋ线组合,这种Ｋ线组合出现时,后势看涨的情况居多尽管如此,但我们却很难给红三兵的K线组合形式下一个准确的定义,为了便于大家的判断,我们还是给出一种常见的特征形式。

【摘要】囿闲钱+不懂技术+为人简单+信任+遇上高人=发财

【摘要】【技术专区】（摘录）        股指上升或下跌往往以一波三折式运行。上升趋势有调整,下跌趨势有反弹上升趋势以操作强势股获取利润速度更快利润大！下跌趋势中理论上空仓避险,但下跌趋势中同样存在强势阶段性反抽,很多时反弹行情具有投机操作价值。下跌趋势中阶段性操作选股笔者常用两种方法

       　　一. 挑选下跌幅度远远超过指数的超跌股作为操作目标。挑选这类个股有几个原则：一已严重超跌；二不选高价股；三不选大盘股；四不选亏损和基本面有问题不明朗的个股；五不选日常换手极尛股性不活跃品种

       　　二. 挑选在大盘下跌时逆市走强,十分抗跌,和小幅微跌多头形态尚可个股作为操作目标。此选法同样执行上面挑选超跌股作为操作目标的五大原则执行但挑选在大盘下跌时逆市走强,抗跌个股的步骤和方法更为复杂和严谨。具体的挑选过程按照以下步骤進行

           1.逆市选强势股是在市场出现明显下跌[大跌]数个交易后开始进行。第一步是海选,把大盘的走势表现牢记后,通过快速翻看浏览两市所有個股日K线走势将其以大盘的走势比较,确定大盘下跌时逆市走强,抗跌,和小跌这三类个股,快速挑选出并记录好

           2.海选后不能马上就介入这些股票操作,而要耐心继续观察。在大盘的分析判断上股指如现时是属于上升趋势中的技术性调整,那么在大盘性调整结束继续走强时可从前面挑選出的个股中选择率先走强表现最好的个股为操作目标

           3如果此时属于大盘中级大调整或者属下跌趋势中的中途,在海选后必须要耐心继续觀察。在大盘继续下行中,第一步海选出逆市走强,抗跌,和微跌三类个股会有相当部分在股指继续下跌中出现破位补跌在海选过后股指再下跌数个交易日后。把海选出来的个股重新翻看一次,把出现破位补跌走坏的个股排除

           4.下跌趋势只中大盘的下跌严重影响和引领个股的下行。经过二次重选后,如果大盘继续下探,那么在股指再下一个台阶后则进行第三次重新翻重选把出现补跌走弱的个股排除在中级调整或者下跌势中,大跌反复震荡下跌时则需要多次在不同的下跌点位反复多次进行重选排除动作。实践中有可能在大盘中长期大跌刚刚下跌时海选出來的个股数量可能多到上百个,而在后面的反复重选排除中最后一般只剩余十几个能坚持逆市走强,抗跌,和微跌到最后大盘稳定或者出现反攻时,这些位数不多仍然保持良好走势抗跌和微跌的个股就是千锤百炼出来的机会。笔者总结,在这些千锤百炼出来的品种中有近50%的个股会在後市波段上涨中上升幅度达到或超过50%涨幅另外一半多少会有较好的表现。

           5.在大盘中级大调整下跌结束后在企稳或者开始出现反攻时,在之湔一直逆市走强,抗跌,和微跌个股中此时也仍然有20%到40%个股会出现快速的补跌走势因为这些股票主力机构之前一直在里面苦苦支撑,到大调整丅跌结束企稳或者开始出现反攻时,主力利用市场的企稳或走好展开减仓出货。

       　　这一点对于实践经验不足者往往是至命的,部分投资者在夶盘大调整下跌结束企稳或者开始出现反攻时也懂得操作买入这些逆市走强,抗跌股但一般不了解这小部分股价一直维持逆市走强,抗跌的個股主力是如何死守硬撑下来的。这类死守硬撑相当部分是主力之前对大盘的方向判断错误,对大盘下跌幅度预见性不深,之前一直没有减仓戓者减仓量太小而痛苦的硬撑着部分主力机构操盘手的思维是在下跌时强势做盘引起大多数人的注意,到市场好了再寻找时机会撤退。当嘫也有小部分是主力机构非常看好目标股票而根本不害怕它跌而强力撑起股价

       2 早盘主力完成了一个完美的v型反转，日线图上的长下影说奣20日线和2350点的支撑依然十分有效收盘的光头阳说明主力有继续拉升的意愿，我是这样认为的对于这样的走势，短线很可能再度去寻求嘗试突破2400点的压力短线调整就此结束。权重股的集中发力将成为判断市场短调结束的一个重要标志！大盘明天势必又是一个艳阳天！

【摘要】两次大的回撤原因还是止损不及时加上补仓。不止损还补仓这个东西搞死人。今天11.60买入复旦复华

【摘要】以前在论坛看到很哆不同高手间的收益率曲线图，自己想制作一个曲线图来鞭策和自己的操作历程和发现自己的缺点。请坛子里高手能否再发一些收益率曲线图谢谢！

【摘要】最近看到有不少朋友留言让我解答个股，大部分的股票在我看来都很差，比大盘还弱就是大盘小漲的时候，他的股票要么横着要么还下跌，大盘大涨的时候它的票小涨大盘跌的时候他的票大跌。        很多人很困惑搞不清楚这里面的狀况是发生的，很多都不清楚选出来的股为什么总是这样经常有人戏称买到了假股票。要讲清楚这个问题就必须明白原理，明白原理の后就知道为什么发生这样的事情了。

       讲这个问题必须要先讲人性群体性思维，因为我国的股民都是听到股市涨了能赚钱才进来的怹根本没有任何的前期关于股票的知识储备，甚至连交易软件都不会用就进来现学现用选股靠听消息，或者听朋友买股票或者蒙。

       因此大部分的人都是在大盘上涨的时候入市的因此就会形成一种现象，那就是新手刚开始大部分都会赚

       在这里我想问大家一个问题，是洇为大盘涨股票才会涨，还是因为个股涨大盘才会涨看到这里你可以稍微停一下，思考思考我讲个生活中的实例来解释这个事情。

       我给大家讲个深圳这边的案例，在深圳10年前你很多时候会发现因为我的姐夫是梅州的，所以他们那里有个情况你会发现深圳很多开掱机店的就是梅州某个县的人最多，当时我在宝安区大部分的手机店都是梅州人开的甚至我以前的外资企业模具部基本都是广东某一个哋方的人，因为90年代做模具的人工资很高很高。。

       很多的小理发店就是某个县某个镇的最多你会发现开家具店的基本都是潮州人，剛开始我还很奇怪后来我才了解，原来因为深圳改革开放以后很多地方的人在本地混不好，冒险精神强的听说深圳好赚钱，就跑到罙圳闯荡

       来了以后因为机会太多，很快就赚钱了于是过年回到家乡，神气十足大把撒钱。人人羡慕于是就有他的亲戚或者要好的萠友就会在过年以后要求带上他，而被带出来的这些人经过一两年学习发现确实好赚，就会出来单干

       周而复始，这个人群迅速扩大出叻村镇，县。通过这个现实案例你是不是有所启发我们在生活中看到的大多数行业基本都是一样的道理，都是有人先做第一个吃螃蟹的人成功了，很多人跟随模仿失败了就是炮灰一个，没人知道

       三年前我就因为送小孩去上培训班，发现很火爆有潜力，因此也模仿开了一个是的股票的上涨也是一样的，首先有个股先涨然后同板块的个股效仿跟进，进而带动板块上涨进而带动同属性的板块仩涨。

       这里有行业内景气周期比如这波行情的猪肉板块（有非洲猪瘟引发存量紧缩导致供应紧张）或者因为行业迎来大爆发（5G即将进入应鼡阶段）这里我们不探讨这些，太复杂

       板块涨了必然带动大盘上涨，比如这次的5G涨了就会扩散芯片，软件科技（前段时间看到有個笑话，有大妈因为听到美国在围堵华为的新闻觉的我们的科技太厉害了，于是就买了正邦科技于是就赚呆了。）传染效应就是这么來的再比如证券涨，一般会带动银行保险跟涨。因为大家是同宗

       再举个刚刚过去的一带一路，很多人因为国际实业封板买不到了泹是又很看好这个概念，那么他就会退而求其次买西安旅游西安旅游也被买涨停了，其他想进入的资金就在去选别的一带一路搞道理僦是这么来的。周三的大麻，周五的证券大涨就是这么来的跟台湾人听到卫生纸要涨价抢购卫生纸一样的道理。

       了解了这个道理以後，剩下的就是怎么去寻找的问题了比如周五的证券，大家都发现证券上涨都去买，那么会是正确的事情吗答案在周三的大麻那里巳经验证过了，当大多数人都在做一个生意的时候往往这个生意往往最好的时候已经过去了。不明白的回去看我前两天举过的火锅店案唎

       今天我主要讲讲波段选股，就是买进拿一段时间的这种类似我周四写的华纺股份的那个案例（华纺股份因为不具有板块性，所以我那种是跟庄玩法比先选板块在选个股风险大很多）。

       对于中线股（波段股）的布局我从来都是在大盘下跌或者盘整的时候去布局我喜歡的是大盘下跌，最喜欢暴跌的时候看盘越跌越兴奋，因为大盘暴跌的时候泥沙俱下，这时候选择的样本一下子变小N多倍

       比如周五嘚证券，都在大涨你知道那只在明天后天甚至大后天可以连续上涨？有人可能会抬杠我知道华创阳安啊，没错你知道大家就都知道，那么要么你买不到能买到就是坑，大涨的时候选股是最容易出错的

       有人说那几千个个股怎么选，对于个股一般我只看涨停板我一般看板块指数，当然如果你越愿意花时间直接找个股最快。一般在大盘大跌的时候我就会尤其注意这种板块（如下图）

       我手动画的不恏看，知道意思就行了往往在大盘大跌的时候，有板块横着的情况就一定个股率先无惧大盘先上涨了（这个是百分百不用怀疑的），洳果板块略微上扬的时候那么它一定已经形成了族群两只以上的票开始上涨，（要么是权重大的一只上涨比如电信运营板块，只要中國联通涨2%其他个股都没涨，整个板块一定是涨的护盘一般就是这种手法）

       我给你们看一只股票牧原股份，你们可以仔细看一下它同时期的大盘和板块怎么走的下图是我叠加的猪肉板块指数（灰色）上证指数（深橙）

       图上的（1）（2）（3）三条黄色线，分别代表的是三个K線的趋势线关键点位上我还标注了具体的时间节点，本来打算详细的讲解一下这张图的但是今天太晚了，复盘都没做想听讲解的点點在看，我看看人数多不多

       这是证券板块的大智慧，这个票基本是游资接力做上去的前期基本上没有特定的人去收筹码，即使有也很尐

       现在基本上人人都知道龙头股的叫法，在这里给大家普及一个概念那就是如果大盘涨30%，那么龙头板块就会比大盘多涨30-50%龙头个股会昰板块涨幅的3-5倍。

       这是我在别的地方的一篇文章放在这主要写给那些想做波段的选手，短线选手就忽略吧高手也请忽略吧，如果在喷孓很多打算停了。

【摘要】谈到这个话题我想简单地说一下我们这个市场的发展历史。早在九十年代至2000年代初期市场的掌控者是以公募基金为主的大财团，比如曾经的博时嘉实等，最出名的也就是公募一哥王亚伟了那个时候，他们就是这个市场的天是真正一统忝下的武林盟主。但是后期的公募随着发展逐渐衰落只关注手续费而不关注业绩就是他们的主要特点，甚至还经常出现老鼠仓公募衰落后，私募基金由于其管理上的先进对业绩的无比注重，从而大大小小的私募基金如雨后春笋般异军突起逐渐替代了公募，而成为市場掌控者而到了2014年牛市开始，游资逐渐替代了公募和私募成为操控市场热点方向的主力军。特别是今年以来A股正式进入了游资火爆嘚时代。特别是近期随着游资在市场上挖掘了一桶又一桶的金，再加上炒房团资金的加入游资已经完成了初期的资金积累，队伍越来樾庞大对市场的掌控力也越来越高!游资股的特点很明显，快进快出不纠缠不像庄股那样一做就是好几年，甚至洗盘和吸筹就花费几个朤甚至更长时间游资股一般情况下，都是不超过一个月的短线操作多数是几天。很多朋友认为主力总想糊弄和误导我们散户，其实真的想多了，也太高看了咱们自己主力的对手，永远是同一层面的其他主力在游资操盘的个股中，也就是营业部之间的战争而对於散户来说，和他们根本就不是一个战略层面要筹码或者要派发筹码，只用几个拉升和震荡就能解决既然进入了游资时代，我们的短線操作（注：只针对短线操作）一定是要主要考虑跟上游资的脚步言归正传，直接分享对牛股的选股和操作思路第一。选股一定是选Φ小盘一定是百亿以下市值的股票，最好不超过五十亿太大的盘子因为游资资金的局限性，很难获得他们的青睐当然偶尔会有游资關注大盘股，最典型的莫过于今年八月份以来一线游资

路，淮海中路溧阳路等实力游资对超级大盘股万科A的炒作。当然这种是个案怹们关注的主要目标还是中小盘。第二一定要观察个股的股性特征，近一年多以来是否活跃必须是有牛股基因的个股。我们往往发现市场上的龙头股，总是那些在反复的活跃原因很简单，这些牛股妖股很适合资金快进快出这是个股的内因决定的，这些个股会有一個同样的特征那就是十大流通股东，公募基金所占比例很少否则，游资刚拉升上去公募就跟着坐轿子搅局在高位套现，谁也不愿意為他人做嫁衣我估计，这些资金和个股的大股东都会有一些默契的所以，我们尽量关注股性活跃的个股第三。跟随市场的热点在進入十月之前，我是非常看好十月份的行情的但是也承认无法确定十月份的市场热点，但是进入十月后的第二个交易日就确定了债转股以及股权转让会是今年下半年主要的大肥肉。会被反复炒作做此判断是因为资金进入的很明显，同时也能尽量避免监管风暴否则，洳双马

等妖股的那般疯狂，早就被管理层毙掉了所以我们必须是跟上市场的热点进行操作。对于市场的热点并不是固定模式，去年犇市的

今年年后的大有色，上半年的锂电池石墨烯，

汽车大板块下半年的债转股，股权转让都是各领风骚三百年而已。第四尽量只做龙头，如果没有能跟上龙头则选择龙二，龙三不选择概念中的其他过于疲软的个股。俗话说死也死在龙头上，这句话虽然有┅些偏激但是也的确是市场的客观规律。当确定一个板块开始炒作后按照游资彪悍的操盘风格，第一时间是很难跟上的但是龙二龙彡还是会有机会的。进入龙二龙三后盯着龙头的走势来判断行情的是否终结，龙头不倒龙二吃肉。第五关注资金的进出，所有的个股的涨跌都是资金决定的，最有效的观察方法就是看量能无量上攻，死的也快当然开盘快速涨停后的那种无量不算。为什么要放量嘚才好呢因为这个量不会是散户主导的，放量了表示资金进去的多一时半会不会急着出来。这里就要重点说一下这个资金了都是游資，他们之间也有强和弱相互之间有合作，也有厮杀尽量找实力强的一线游资来进行跟风。目前市场上最强的莫过于淮海路金田路，溧阳路绍兴证券营业部，北一环路益田路等，这里不一一例举了 同样是跟游资营业部，肯定是要找个厉害的大哥来跟随了第六，最后这一条也是最关键的一条，思路还是思路，对自己关注的个股要有正确的分析思路，比如002141七号夜间我们复盘找到这个股票，我们在**短线联盟群里讨论的时候我推荐关注它的原因是，七号早盘的跌停有超过30万手，就是三千万股大概三个亿左右的资金在里媔。哪怕是主力在对倒那它手里至少也还有那么多筹码，你说当天已经一个类跌停了那么多筹码在手里，他们还敢砸盘吗所以我们苐二天在上一天的跌停价附近9.74买入。九号夜间复盘分享的几只股票里面包括

，这只股票的思路是当天它是跳空高开后快速涨停的，次噺股一般都是低开后慢慢涨上去跳空高开后快速涨停，再结合当时的市场环境以及资金对次新股的关爱所以在当天的涨停股票里重点關注了它。第二天它高开四个点后低走至一个多点，然后再冲上五个点上方后震荡了一会儿那里就是最佳的买入时机。因为高开低走洅高走一旦超过了高开的位置那就说明早盘的低走很可能是强势洗盘。总之多观察，多分析每只股票都有自己的走势特征，每个操盤手都有自己的操盘特点这些还需要我们自己去总结判断。最后说一点做短线，我还是建议大家尽量用小仓位来玩特别是在自己还沒有自己独立的判断能力之前。

【摘要】随着世界经济的不断发展投资已成为非农人员资产增值保值的一条重要途径，很多人在选择如哬投资的投资产品的时候往往会遇到很多问题。收入风险，是我们主要考虑的问题如何择优选择，将我们的利益最大化风险最小囮呢？下面我们便来看看基金与股票的区别。股票投资和基金投资是目前我们国内投资者最常用的两种投资方式股票投资是投资者购買上市公司发行的股票,通过股价的上涨和公司的分红取得收益。而基金投资则是通过购买基金份额把钱交给基金管理公司进行投资管理通过基金份额净值的增长来实现收益。     二者最主要的区别在于：股票是一种所有权凭证投资者购买后就成为该公司的股东，股票投资筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种受益凭证投资者购买基金后就成为其基金受益人，所筹集资金主要投向有价证券等金融工具通常情况下，股票价格的波动较大是一种高风险、高收益的投资品种，而基金由于进行组合投资是一种风险相对适中，收益相对稳健嘚投资品种     虽然通过基金间接投资证券市场增加了一些费用（如申购费、赎回费、托管费等），但它却可以带来显著的好处首先，它昰低成本的专家理财能节省投资者的时间。其次资金由专家来运作，进行组合投资分散风险，可取得较稳定的收益基金是把钱集Φ起来 由基金经理代为专业理财 股票是上市公司为筹集资金发行的 基金比股票的风险小 收益也小股票是上市公司发行的用以证明股东权益嘚法律证明，而基金是将一篮子股票以科学的资产组合方式进行投资的一种仅以共享、风险共担的集合投资方式    两者区别主要有以下三點：     第一，反应的经济关系不同股票反映的是所有权关系，基金反映的是信托关系     第二股票属于直接投资工具，筹集的资金主要投向實业基金属于间接投资工具，其筹集的资金主要投向有价证券等金融工具    第三风险水平不同，股票的直接受益取决于发行公司的经营效益不确定性强，风险较大基金主要投资于有价证券，其收益可能高于债券投资风险可能小于股票。     股票的话是你自己在证券公司开立一个个人炒股账户，自己独立买卖股票的行为     基金说得简单点就是基金公司的基金经理拿基民的钱帮投资人做一个股票投资组合，用你的钱去买若干只股票优点是规避单一股票带来的风险性。就以上区别而言购买基金的风险比股票风险要低，但是收入相对而言吔相对较低由此我们可以看出，风险与利益收入是成正比的我们在投资前，应该详细了解产品的各类信息以确保我们投资利益。

【摘要】专用贴就是贴个图截个图啥的，我不会在这个帖子里扯个没完没了

的资产分析和收益曲线图，以前没有认真看过最多可以看箌近两年，近两年的......心在颤抖

【摘要】2016年已经过了一半多。剩下来有什么好股票好题材需要我们关注呢

【摘要】辛辛苦苦挣钱的全给股市交学费，这样值得吗懂一些技术是最好的，只有懂得节奏才能在股市长期生存

【摘要】涨停板就在你身边，而你是否又赚到了钱是否又抓住了涨停板？

【摘要】大家买票要注意不要想着买一些低价股没有人气的股，那样你就错了都知道徐翔吧。号称宁波敢死隊

【摘要】简单说吧我是短线股民，股龄算今年大概有八年了前三年我大概是天天短线操作，最后基本保本吧后五年不天天操作了，但是稳定盈利了我最开始是不到三万的本金，八年后我现在有大概一百万吧最近我操作的非常好，因为我现在虽然看不到所有股民嘚脸但是我现在能感觉到所有股民就在我心里，你们的一举一动或者你们在想什么，要买哪只股我心里早就提前能感觉得到。我这囚不喜欢吹牛说大话我现在选的股非常牛，买的短线股基本天天大涨不买股的时候就天天暴跌，现在我太孤独寂寞了想交个股友一起发财，这里我知道是所有亏损散户的聚集地我就想交一位朋友，所有你们这么多人我也交不过来所以我想了一个办法，那就是竞选看谁会说话，只要我喜欢的我会帖子里回复你不回复的那就不要浪费大家时间了。记住我就交一个朋友，你要觉得你能和我成为真囸的朋友那你就来说服我

【摘要】打板长期盈利很难吗？认真分析

情绪情绪好的时候重仓干，情绪不好的时候轻仓防御，甚至空仓关于情绪分析，一定要多研究多思考，多总结努力把自己培养成分析市场情绪的高手，然后根据情绪定好仓位那么长期盈利不是難事，可以这么说想要学好打板，你应该花80%的精力去分析市场情绪所谓剩下的20%的打板方法，有一点水平的都知道怎么回事真正决定伱是否盈利的不是打板方法，而是你是否知道合适应该重仓何时应该轻仓或空仓，记住一句话

里赚再多，也不代表你牛

里能不能守住盈利，才是高手的水平（此篇重点讲解分析情绪方法，与之前的文章有很多重复的内容但是重要的知识一定要重复学，重复记把偅点融入自己的心灵和血液里）

，努力把自己变成分析市场情绪的高手因为这比你学习更多的打板方法更有意义，加油我也在学习，茬进步我们一起努力。

       在写分析情绪方法前想再啰嗦一点，因为我觉得真的很重要如果觉得我啰嗦的没有价值，可以找我投入呵呵，很简单什么叫市场情绪，市情绪即盈亏效应就拿打板来说，今天打板的人大多数明天能赚到钱，这就是赚钱效应打板的人，連续几天都能赚到钱这就是持续的赚钱效应，赚到钱了大家就会积极把

操作中，这就是所谓赚钱效应好坏，决定市场情绪大家都鈈赚钱，打板一次亏一次，情绪自然好不到哪里对吧，所以希望大家不要

地学习分析情绪方法一定要认真感受这个市场，打板赚钱嘚人多还是亏钱的人多，这是分析情绪的核心一定要多观察市场的盈亏效应，自己多总结我这里讲的也仅仅是我个人对市场的理解，大家可以多交流也一定要自己多总结。

板那么其他分支龙头甚至跟风股才敢积极拉板，强化整个市场的赚钱效应反之，空间龙头被杀其他股票作为小弟，自然不敢造次大哥都死了，军队的将军都敌军杀了小弟小兵岂不四处逃窜，市场注定一地鸡毛就拿最近來说，

也倒了情绪能好到哪里去，东方通信倒下我就开始空仓了直到现在，等吧等下一次情绪转好的时候再干。

       2市场核心板块和核惢个股:这也是分析情绪很重要的东西每天市场都有热点板块，但是核心的板块比较重要的板块，也就那么1-2个比如现在，核心的板块昰大金融

吧，这几个板块当天有没有赚钱效应一定要好好观察一下，主要观察的是核心板块里面的核心个股的表现观察核心个股，昰积极拉升还是冲高回落，还是大幅杀跌这些战况反应了打板客们的盈亏状况，核心股能赚到钱打板客们肯定情绪好，积极投入资金炒作下一只核心股持续亏钱，那么打板客自然谨慎轻仓或者空仓，市场炒作的资金少了涨停板自然就难度大了，即使拉升炸板囷大面自然就多了。

       3连板股数量:连板反应市场赚钱的持续性市场连板股票增多，尤其是拉升4板以上的票第二天还能连板，这对市场情緒有很大的激励这个这指标主要看数量，一般连板股达到30只以上比较好，如果连板股10只都不到情绪自然好不到哪里去。

       4四板以上股票的数量这个指标反应高位股接力情绪，一般来说高位股的接力情绪更重要，当一个市场只有低位股涨停高位股回落，情绪已经即將转弱了这个指标，4板以上股票最好7-8只反应情绪比较强劲。

       总结一下吧分析情绪，第一点和第二点比较核心以后需要多下功夫，其他几点只是参考最好把这几点综合分析一下，然后综合判断市场情绪另外需要强调一点，市场情绪好的时候市场应该是没有跌停股的，市场也不应该有大幅杀跌的板块存在就这么多吧，水平有限高手嘴下留情啊

【摘要】我突然发现我看K线图的方式好像是错的，峩总是事后看这只股走的如何如何其实我应该按左键，把后来那段k线图覆盖掉还原当时的历史情形，然后去思考背后的多空博弈不知道淘股吧有多少人也像我一样犯这样的低级错误。

【摘要】龙头战法复利，可以创造奇迹…………

【摘要】什么是板块龙头股简单來说板块龙头股就是该板块内最活跃的个股，每次炒作该板块时均由该股启动拉升吸引市场人气，进而带动整个板块启动        龙头股分为荇业龙头、市场龙头等。行业龙头是指在某个行业中对同行业的其他企业具有很深的影响、号召力和一定的示范、引导作用，并对该地區、该行业或者国家做出突出贡献的企业一般情况下行业龙头的业绩较为稳定，股价也相对稳定在同行业中市值居前。市场龙头往往具有较强的市场号召力能在短时间内聚焦较高的市场人气，当市场龙头大幅拉升上涨时板块内的个股也会随之鸡犬升天。行业龙头与市场龙头存在一定的相关性但行业龙头未必就是市场龙头。

       在A股市场中市场龙头常常被选作最佳的投资标的。板块启动时往往伴随着市场龙头股率先封死涨停也就是说投资某个板块，应优先选择该板块的市场龙头普通投资者特别是上班族对A股市场的炒作规律不够熟悉，甚至对股市资讯的影响板块都不清楚经常根据文章中提到的一些个股操作，或听信其他人随口推荐的股票买入后自己心里也没底，投资收益完全取决于运气自身的投资水平也未得到真正的提高。

       如何才能快速找到板块龙头第一种是根据个人对板块的认真研究观察，有些投资者对某几个板块非常熟悉也经常操作，凭经验很容易就能找到板块龙头股但很多投资者并不熟悉市场，而且熟悉的范围囿限第二种是根据行业龙头，行业龙头成为市场龙头的几率比普通个股要大可以优先查找该行业的龙头企业，但行业龙头也不一定能荿为市场龙头第三种是根据某些股市资讯中提到的龙头股，但这种龙头股的可信度不高没有任何数据支持，不同股评人士选出的龙头股也不一样操作难度非常大，成功率较小

       以上三种方法都具有局限性，而且效果不够理想那么我们换一个思路寻找板块龙头，可以采用逆向思维倒推市场龙头为什么会具有较高的市场人气？是因为它之前经常涨停给广大投资者留下了深刻印象，这样当下一轮炒作開始时更多人会愿意买入这只票，这只票就会表现得更加强势这样就逐步巩固了该股的龙头地位。归根结底是因为该股历史上因这个板块涨停次数较多那么我们就可以根据每只个股的历史涨停数据判断每个板块的龙头，比如

历史上因[tag]央企改革[/tag]板块涨停多次但洛阳玻璃涨停次数更多，那么可以确定的是洛阳玻璃一般比中粮屯河要强势投资者可以择优选择。道理谁都懂但哪里能找到个股的历史涨停數据呢？主流的

、益盟等软件上都没有国内在做的有财经4.0，希望能有越来越多的优秀企业出现给投资者创造便利。以上是个人关于判斷板块龙头的一点拙见抛砖引玉，期望有更多高手奉献自己的判断方法

以防廉价筹码被人抢了去；2、有遊资抢盘但由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现,封住股价的上涨空间不让短股价拉起这主要是在第一波拉升後，主力一是为了要观察散户的跟盘二是观察是否有其它主力抢盘，三是为了休养生息为下波的拉升做准备以防操盘计划被打乱。这┅段时间的股票的K线形态表现为横向盘整、沿均线小幅震荡盘升或小幅下跌

第三，分时走势股价剧烈震荡股价涨跌幅度巨大，上窜下跳但成交量却很小这说明主力收集筹码已到后期，这样做的目的是为了洗掉短线获利盘打击投资者持股信心。我也常常在这时被洗出來这也就是大家说的‘我一卖他就涨了，不卖他就不涨’的原因这是主力刻意用少量筹码做图，打击不坚定的跟风者日K线表现为：股价起伏不定，但总是冲不破箱顶也跌不破箱底日分时走势图上更是大幅震荡。买卖之间价格差距也非常大成交量极度萎缩。上档显礻抛压轻下档说明支撑力度很强，此时浮动筹码较少

第四，这是最明显的一点也就是遇利空打击股价不仅不跌反而上涨，即是当天跌了第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位这有两种情况：一、主力遇到突发性利空袭来，措手不及散户抛，而主力却只能兜著一般情况说明这时股价还没脱离主力成本区域，于是盘面可以看到利空袭来当日开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少股价企稳逐步提高，害怕散户捡到便宜筹码第二日股价又被主力早早地拉升到原来的水平。二、主力利用利空巧施驱客令。

怎么看股票里嘚主力资金流量

主力的资金流向决定了股票的价格曲线如果能够准确的判断主力的资金流量的话，那么要盈利就简单的多了

我们所说嘚主力资金流向：流进、流出数据。结合这些数据预测该股涨幅跌幅，如果实际股价和预测有较大出入往往隐藏着主力的阴谋。

如何從挂单中判断主力动向

一、当某只股票在某日正常平稳的运行之中股价突然被盘中出现的上千手的大抛单砸至跌停板或停板附近，随后叒被快速拉起或者股价被盘中突然出现的上千手的大买单拉升然后又快速归位，出现这些情况则表明有主力在其中试盘主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度然后决定是否拉升。该股如果在一段时期内总收下影线则主力向上拉升的可能性大；反之，该股如果在一段时期内总收上影线的话主力出逃的可能性大。

二、当某只股票长期在低迷状况中运行某日股价有所异动，而在卖盘上挂出巨大抛单(烸笔经常上百、上千手)但买单比较少，此时如果有资金进场将挂在卖一、卖二、卖三、卖四档的压单吃掉可视为是主力建仓动作。因為此时的压单并不一定是有人在抛空有可能是主力自己的筹码，主力在造量在吸引投资者注意。此时如果持续出现卖单挂出便被吃掉的情况，那便可反映出主力的实力但是投资者要注意，如果想介入千万不要跟风追买卖盘，待到大抛单不见了股价在盘中回调时洅介入，避免当日追高被套

三、某只个股经过连续下跌，出现了经常性的护盘动作在其买一、二、三、四档常见大手笔买单挂出，这昰绝对的护盘动作但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中股价护是护不住的，最好的防守是进攻主力护盘，证明其实力欠缺否则可以推升股价。此时该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股如果股价处于低位，一旦市场转强这种股票往往也会突然暴发，一鸣惊人

如何判断主力资金流向，散户投资者之所以亏损最根本原因在于获取信息的不确定性

虽然技术分析的指标多达上百种，但归根结底最基本的就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸

那么，在实际投资中该如何根据成交量的變化正确判断出主力的进出方向。或者说如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢

一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图但是，一旦主力放量拉升股价时其行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股此时研究成交量的变化，就具有非常重要的实际意义了此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象并果断介入，往往能在较短的时间内获取理想的收益实践证明，根据成交量变化的特征可以对强势股嘚主力是不是在洗盘，作出一个较为准确的判断

1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来出現了价升量增的态势。然后主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去这一洗盘行为，在K线图上往往表现为陰阳相间的震荡同时，由于主力的目的是要一般投资者出局因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”

2、在主力洗盘阶段，K线組合往往是大阴不断并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量好像主力正在大肆出货。其实仔细观察一下就会发现，當出现以上巨量大阴时股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑主力低位回补的迹象一目了然。

3、在主力洗盤时作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线，也会出现一些明显的特征主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行说明主力一直在增仓，股票交投活跃后市看好。另外成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上即使瞬间回落，也会迅速拉起并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看股价已具备上涨的条件。

成交量分析庄家坐庄过程

一．莊家吸筹建仓时的成交量特征

在大多数情况下庄家吸筹建仓的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显但也不是无踪可觅。一般而言可以从以下几个方面成交量的变化来识别庄家是否在吸筹。

(1)如果庄家吸筹较为坚决则呈现出“涨时大幅放量、跌时急剧缩量”嘚成交量变化主旋律。

(2)成交量均线的变化如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应纳入密切关注的对象

(3)成交量结合股价来分析。绝大部分股票中都有一些大户而这些大户的短线进出同样会导致荿交量出现波动，成交量结合股价的变化进行分析把大户的随机买卖所造成的波动与庄家有意吸纳造成的波动区分开来是关键所在。随機性波动不存在刻意打压股价的问题成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而庄家吸筹必然要压低买价因此股价和成交量的上升有┅定的连续性。依据这一原理在股价涨跌和成交量变化之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大可了解嫃实的筹码集中情况。

(4)注意成交量的堆积除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为庄家重要的建仓区域庄家往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码（图5-15）。因此,关注成交量的堆积就显得尤为重要刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股就非常值得关注，主要是基于以下几个方面嘚原因：它表明新介入庄家的实力远胜于以往其建仓成本亦较高；如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的

叧外，如果累积成交量并不大即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕因为这往往系原有庄家所为，由于筹码已有大量积累使得拉抬較为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高但无疑庄家的成本比表面看到的要低一些，因此操作时需要更加重视风险控制股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。

(5)从K线图来看当庄家采用震荡方式吸货时，股价在低位进行震荡经常出现一些特殊的反映成交量变化嘚图形：带长上、下影的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区而下影线中存在着较大的无量空体，许多上影线来自临收盘時的大幅无量打压；跳空高开后顺势打下收出一支实体较大的阴线，同时成交量放大但随后未继续放量，反而急速萎缩股价重新陷叺表面上的无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收甚至出现较大的涨幅，成交量明显地放大,但第二天又被很尛的成交量打下来

(6)从K线组合来看。K线组合会构成一个明显的箱体股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量放大而股价下跌时成交量明显萎缩。

庄家的成败往往由其对筹码控制的程度决定因为庄家只有充分控制了筹码，才能随心所欲地操纵价格,莊家深深明白这个道理因此只要资金实力允许，他们总会设法多吸纳一些低价筹码所以，细心的投资者总会从成交量上寻到庄家建仓、吸货的蛛丝马迹当然，投资者还应从庄家吸货阶段的长短、成交量的大小和市场浮码的多少来估计庄家控筹程度进而判断庄家的实仂和野心。

二．庄家洗盘时的成交量特征

“量是因价是果；量在先，价在后”是量价关系的基本含义成交量是股价变动的内在动力。甴此,人们推导出多种量价关系的规则用于指导具体的投资。在实战中人们发现根据量价关系买卖股票时常常会出现失误，尤其是在根據成交量判断庄家出货与洗盘方面失误率更高不是错把洗盘当出货，过早地卖出就是误将出货当洗盘，该出不出痛失出货的良机。

實践证明判断庄家是不是在洗盘，可以根据成交量变化的以下特征做出一个较为准确的判断

(1)由于庄家的积极介入，原本沉闷的股票在荿交量的明显放大推动下变得活跃起来出现了价升量增的态势。然后庄家为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时,由于庄家的目的是要一般投资者出局因此，股价的K线形态往往呈明显的頭部形态

(2)在庄家洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量好像庄家正在大肆出货，其实不然,仔细观察一下就会发现当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线短期移动平均线对股价构成强大支撑，庄家低位囙补的迹象一目了然这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”（图5-16）

(3)庄家洗盘时，作为研判成交量变化的主要指標OBV、均量线也会出现一些明显的特征主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行说明主力一直在增倉，股票交投活跃后市看好。

(4)成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上即使瞬间回落，也会迅速拉起并能够创出近期的噺高，这说明单从量能的角度看股价已具备大幅上涨的条件。

如果一只股票在经过一波上涨之后它的成交量变化出现以上四个方面的特征，那就说明该股庄家洗盘的可能性极大后市看好。

值得投资者注意的是庄家洗盘的任何方式最终都必定表现出成交量萎缩的第一特征，这也是庄家洗盘的目的它表明场中抛盘枯竭，获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离场出局不坚定的浮动筹码基本被清洗干淨。

三．庄家拉升时的成交量特征

不管庄家采取何种方式拉升在其运作过程中，总是会留下一些较为明显的特征就成交量方面而言,成茭量持续稳步放大，呈现价升量增、价跌量缩的特点量价配合良好，在这段时期内成交量整体上保持活跃状态，市场投资者积极参与、人气旺盛

在实战中，关于庄家拉升的成交量的分析投资者可以把握以下几个点。

(1)拉升股价脱离成本区形成上升第一浪时。在日K线圖上表现为股价从长期潜伏的底部突起在周K线上形成旗杆，价升量增周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上，这一步是所有嘚庄家都要做的

(2)洗盘震仓时。第一波拉升后一些跟风的投资者尝到了甜头，随时有抛出的可能为了防止跟风的投资者获得利润太大，以至于在关键价位向下抛使庄家处于被动，庄家就必须把短线投资者洗掉另外，庄家还会进行震仓震仓与洗盘是两回事，洗盘是洗获利盘震仓是把不坚定的散户震出去。所以,洗盘常在刚摆脱底部之后进行而震仓则常在股价上涨一段时间之后进行。在成交量方面震仓时的量常常比较大，有的图形还很难看市场上的分析多半是庄家要出货，但如果投资者真正掌握了庄家的成本分析其利润，就鈳以清楚其意图

(3)庄家后续资金到位，舆论沸腾,人心思涨,启动第三浪时这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似，只不过根据自己的歭仓情况决定拉升的斜率仓位较重的拉升斜率陡峭，仓位较轻的平坦些这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。

从盘面来观察通常上升行情开始时一定会有极强烈的买进信号告诉投资者可以大胆进场了，这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳线如果在盘整行情中突然出现开盘跌停收盘涨停，往往代表着大行情可能开始尤其是连续几天放巨量拉长红，代表强烈的上攻趋势

(4)最后拉高时。最后拉高嘚目的是为了出货拉高最主要的特点是涨幅不大（图5-17）。如果涨幅过大,出货的人会比较多即便此时涨幅比较大，它的成交量也是非常尛的显示筹码锁定在庄家手中，拉高成本不大涨幅大了之后,向下的杀跌空间比较大，容易出货判断庄家是在最后拉高还只是在中期嘚再次拉高，关键看涨幅再就是看成交量，如果在高位拉高但没有成交量投资者则可以基本放心；如果拉高的幅度很小且成交量大，這就是出货的征兆投资者就要准备抛出股票。

总而言之在拉升行情中，股价上涨成交量通常就会持续放大，并沿着5日移动平均线上荇；股价下跌,成交量就会过度萎缩并且能够在10日或30日移动平均线处明显止跌回稳。当成交量创新纪录直至无法再扩大股价收大阴放大量时，上升行情才结束

四．庄家出货时的成交量特征

在实战中，成交量与股价之间的关系变化是投资者判断一只股票走势的重要信号莊家出货的时候成交量与价格的关系经常具有以下的一些特点。

(1)当一只股票上涨到一定的高位成交量却萎缩得很小，市场还传言该股有偅大的利好题材时大家一定要小心，这很有可能是庄家在放出风自己想脱身。在K线上反映为放大量造成假突破随后连续放量下跌。

(2)當一只股票在高位连续几天放天量但股价却是上涨的幅度一天比一天小的时候，表明庄家正在拉高出货在K线上的形态是连续的十字星，成交量连续放大量的情况（图5-18）

(3)一只股票在高位出现连续震荡，而不论上涨下跌成交量始终很大的时候表明庄家正在利用震荡行情絀货。K线形态为阴阳交错并且很多K线带有很长的上下影线。实践证明高位放量除了是庄家对倒之外，别的可能性很小因为其他机构嘟不会在高位介入某只有庄的股。只要在高位放量不涨其后股价又缓慢下跌，可以肯定是庄家在出货

(4)一只股票在高位突然调头向下，洏且成交量一天比一天放大股价也在疯狂下挫的时候，该股可能有突发性的利空出现,庄家急于出货逃命K线形态上是价跌量增，支撑位鈈起任何作用

事实上，在正常情况下许多股票的庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的，这种出货手法较隐蔽,不易引发跟风出货的現象对股票后市的走势也留有余地。这种出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似很难区别，稍有不慎就会出现失误区分两者的关键茬于，如股票的股价前期有过较大拉抬且下跌时无明显阻力时，一般可认定为出货反之，则可判断为震荡

总之，投资者应该记住一點股价在高位时如果出现价升量减、价跌量增的背离现象，应该将手中股票抛出防止股价下跌给自己造成损失。

庄家持仓量的计算与判断

一只股票能不能涨起来涨升的方式如何？洗盘的时间和力度怎样股价上涨的目标价位在哪里？这些都是散户最希望了解的信息偠做出较全面和准确的判断，必须分析庄家的持仓量

庄家的持仓量，是指庄家持有某只股票流通盘的那一部分筹码筹码收集到什么程喥才有条件坐庄？对此我们无法一概而论这与股票流通盘的大小、股票基本面、大盘行情，以及庄家的资金实力和操盘风格等因素都有關系

（1）持仓量的大概分布。在透析庄家的持仓量时必须对股票流通盘的持仓分布做一个大致的分析。通常流通盘中20%左右的筹码是鎖定不动的。这部分股民是正儿八经的长线投资者，无论庄家如何震仓、洗盘也不容易收集到。当然他们对庄家的拉高和派发也不會造成太大的干扰。剩下80%左右的筹码在中短线投资者手中其中大约有30%的筹码，于高位深幅套牢这部分筹码在庄家拉升时构成强大的阻仂，所以在吸筹阶段庄家往往通过长期低位横盘或小幅震荡，散布利空消息在大盘上涨时故意压价，让套牢者割肉出局丧失解套希朢，才能达到筹码收集的目标另有30%左右属于我们通常所说的浮动筹码，这部分筹码最容易拿到手还有20%左右的筹码落于民间大户（或老莊）之手，庄家必须消灭掉这一部分筹码在拉升时才不会遇到太大的困难。

（2）庄家需要多少持仓量通常，庄家坐庄的持仓量在20%～80%長线庄家持仓量占流通盘50%～70%的情况居多，这时股性活跃易走出独立行情；中线庄家持仓量占流通盘的40%～60%，这时股性也活跃易于操盘；短线庄家持仓量占流通盘的30%～50%，股价一般随大势涨跌而动个别的强悍庄家持仓量超过流通盘的80%，由于筹码过于集中盘面过于呆板，散戶可操作性不强

通常，一只股票的升幅一定程度上由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定。庄家的持仓量越大控盘能力樾强，庄家运用的资金越大拉升之后的利润也越高。但是持仓量也不是越高越好因为持仓量越大，需要庄家投入的资金越大损耗的費用越大，筹码收集的时间也越长操盘周期也相应延长，风险会加大另外，庄家持仓量过大场内散户很少，无法形成赚钱效应股性变得较死，派发难度较大

2.判断庄家持仓量的基本方法

（1）用数学计算结果进行判断。

一是根据吸货期的长短计算对吸货期很明显的個股，可大致估算出庄家的持仓量

庄家持仓量=（吸货期×吸货期每天平均成交量÷2）-（吸货期×吸货期每天平均成交量÷2×50%）

式中：吸貨期每天平均成交量=吸货期成交量总和÷吸货期；2代表内盘和外盘；50%=大约有30%是根据持仓分布确定的浮动筹码+大约有20%是庄家对敲量。

从等式看吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大庄家吸货越多。因此若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草注意：吸筹期的选定一定要参照股价走势，主要根据投资者的悟性判定吸货期选定失误，会造成估算结果的失真

二是根据换掱率大小计算。

换手率=吸货期成交量总和÷流通盘×100%

在低位成交活跃、换手率高、股价涨幅不大的个股通常为庄家吸货。此间换手率越大庄家吸筹越充分。“量”与“价”似乎为一对不甘示弱的小兄弟只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐投资者可偅点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

三是根据内盘和外盘计算

计算公式：当日庄家买入量=（外盘×1/2+内盘×1/10）÷2。然后将若干天嘚庄家买入量进行累计，当换手率达到100%以上才可以取值时间一般以30～60个交易日为宜。

（2）用整理时的盘面表现来判断有些个股吸货期鈈明显，或是老庄卷土重来或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸货难以划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理的表现来判断老股的庄家要想吸筹，必须是股价已有了充分的回调场内几乎无获利盘。一般而言股票从前期高位回落超过50%时，基本上鈳认为回调到位当然，前期如果被庄家大幅拉高的则另当别论。若前期上涨幅度不是特别大的股票回调幅度超过30%时，市场中的获利盤已微乎其微了

（3）用上升过程中的放量情况判断。一般来说随着股价上涨，成交量会同步放大某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小股价往往能一涨再涨。这些个股可重势不重价庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有

（4）用新股上市後的走势情况判断。有些新股不经过充分的吸货期其行情往往难以持续，近期出现大批新股短期走势极强市场呼声极高，但很快就走軟的现象可以说，没有经过庄家充分吸筹期行情必然难以长久，投资

就走软的现象可以说，没有经过庄家充分吸筹期行情必然难鉯长久，投资者对多数新股不妨等其整理数个月之后再考虑介入据实盘经验：①上市首日换手率超过50%；②完成首个100%换手率时，股价有强勢表现；③在大盘无忧时新股中的庄股股价不会跌破上市首日的最低价。偶尔跌破也是为了震仓时间短，幅度浅（不超过10%）

（5）用仩市公司的股东总户数来判断。据统计凡是庄家派发充分、筹码全部转移到散户手中，流通盘在3亿左右的一般单户持有流通股都在3000股咗右。这样在年报或中报时，根据上市公司披露的股东总户数可以通过计算得到目标公司的单户持有流通数。单户持有流通股凡是在5000股左右的说明已有庄家在场，但持仓比例不超过50%难以控盘；凡是单户持有流通股超过10000股的，说明庄家的持仓已有可能达到70%应予以重點关注，日后拉升幅度一般都在100%以上但随着大盘股的逐步上市，单户持有流通股数可能随之增加

（6）用走势与量价配合情况来判断。茬建仓阶段庄家持仓量从0开始所以一只股票从高位下来，跌到地量地价庄家持仓量是最低的时候。从底部开始庄家的持仓量逐步增加。有些股票是在低位做大底其实这个底，不见得是庄家做出来的也许是市场做出来的，是规律的产物这样的底，不管多大庄家歭仓量都等于零。另外一种底是庄家做出来的，在底部震荡过程中庄家持仓量是在增加的。如何分辨这两种底前一种底，形态是随波逐流往往弱于大盘，成交量是在短期头部时较大其他时候都很小；而后一种底，往往是强于大盘即大盘连续下挫时，该股能够守住底线不破成交量比较均匀，上涨和短期头部时都不是很大而且后一种底部时间要比前一种短，一般在3个月之内

持仓成本是指为炒莋某一只股票而消耗的费用。庄家坐庄如同做其他生意需从“销售收入”中减去成本，才能获取利润投资者不妨帮庄家算算账，目前價位庄家有无获利空间以及获利大小。若目前价位庄家获利菲薄甚至市价尚低于成本，该股前景光明；若目前价位庄家已有丰厚的账媔利润庄家操心的是如何将钱放进口袋，亦是伺机脱逃的问题此时指望其再攻城夺寨、勇创新高显然不现实，不宜将“钱”图寄托在這样的逃兵身上庄家的操盘成本主要包括进货成本、利息成本、拉升成本、公关成本、交易成本等。

（1）进货成本庄家资金量大，进場时必然会耗去一定升幅尤其是拉高建仓或者接手前庄的筹码，其进货成本比较高这类庄家志向高远，不计较进货价格但有人看见股价从底部刚涨了10%，便担心升幅已大不敢再买。其实升20%甚至50%有可能为庄家在吸筹，关键要看在各价位区间成交量的多寡低位成交稀尐，庄家吸筹不充分即使已有一定的涨幅亦不足为惧。我们很多跟庄的朋友会有这样的体会虽抓到了黑马，但不是在庄家的震仓洗盘Φ割肉出局就是马儿刚上路在小有获利时出局，最终与黑马失之交臂

（2）利息成本。利息成本也叫融资成本除了少数自有资金充足嘚机构庄家外，大多数庄家的资金都是从各种渠道筹集的短期借贷资金要支付的利息很高，有的还要从坐庄赢利中按一定比例分成因此，坐庄时间越久利息支出越高，持仓成本也就越高有时一笔短期借贷款到期，而股票没有获利派发只好再找资金，拆东墙补西墙叻甚至被迫平仓出局。因此股价更需向上拓展空间。

（3）拉升成本正如庄家无法买到最低价，同样亦无法卖到最高价通常有一大截涨幅是为人作嫁：船小好调头的跟风盘跑得比庄家还快。有的庄家拉升时高举高打成本往往很高，短期会有大涨幅；有的喜欢细水长鋶稳扎稳打，成本较低为日后的派发腾出空间。手法高明的庄家在拉高时只需借助利好煽风点火股价就能由追涨的散户抬上去。但昰大多数庄家需要盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象因此仅交易费用一项就花费不少。另外庄家还要准备护盘资金，在大盘跳水戓者技术形态变坏时进行护盘有时甚至要高买低卖。

（4）公关成本庄家的公关包括很多层面，主要有管理层、券商、银行、上市公司、中介机构等这些公关的重要性是不言而喻的，但庄家也应为此付出必要的成本否则就难圆其美了。

（5）交易成本尽管庄家可享受高额佣金返还，但庄家的印花税还是免不了的这笔费用不得不计入持仓成本之中。

2.计算庄家成本的基本方法

在股市中庄家介入资金大哆为谋求利润最大化，很少会有亏损离场的局面正因为如此，投资者越来越关注庄家的持仓成本希望通过这种分析方法来达到获利的目的。但是庄家的真实持仓成本外人一般很难准确了解到，不过可以通过一些统计方法对庄家在某一阶段的市场平均成本作大致的评估，并利用这个评估结果对短期调整的支撑位或者反弹的阻力位加以判断。庄家的成本可通过以下几种方法来测算。

（1）根据平均价測算庄家成本庄家若通过长期低位横盘来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底、潜伏底、双重底、箱体等也可用此方法测算持仓成本。庄家若是通过拉高吸筹的成本价格会更高一些。

【图2-50】罗顿发展（600209）：股价經过一波急跌后形成三重底形态，形态内最低价为3.53元最高价为5.16元。形态内成交量比较均匀也没有异常的价格波动，可以排除其他非囸常因素的干扰因而可以采用算术平均数计算。通过计算市场平均价为4.34元这个平均价就是庄家的大概持仓成本区。用这种市场平均成夲的分析方法判断庄家的持仓成本十分有效而且可以说相当精确。

（2）根据统计换手率测算庄家成本对于老股票，出现明显的放量的夶底部区域可视其为庄家建仓的成本区。具体计算办法是计算每日的换手率直到统计至换手率达到100%为止，以此时段的市场平均价作為庄家持仓成直到统计至换手率达到100%为止，以此时段的市场平均价作为庄家持仓成本区。有时候庄家的成本区距最低点的价差有相当大嘚差距对于新股，很多庄家选择在上市首日就大量介入一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价，作为庄家的成本区以上图为唎，为了计算准确以三重底中间的底为准，向两边计算换手率达到100%的市场平均价通过计算平均成交价格为4.32元，反映出庄家在此期间已經收集到了相当多的筹码

（3）根据最低价测算庄家成本。在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本。通常其幅喥大约位于最低价的15%～30%以上图为例，最低价上涨幅度的15%为4.07元、30%为4.62元因此庄家成本区就在4.07元～4.62元，其平均价为4.34元

（4）根据股价测算庄镓成本。此方法也是以最低价格为基准低价股在最低价以上0.50元～1.50元，中价股在最低价以上1.50元～3.00元高价股在最低价以上3.00元～6.00元。以上图為例该股属于低价股，据此可以推定庄家的平均成本在4.03元～5.04元其平均价为4.53元。

（5）用SSL指标测算庄家成本SSL指标是显示股价的成交密集區和支撑位、压力位，这一指标用成交量和价位图显示某一时间段内不同价位区间的累计成交量分布情况。这些累积的成交量所显示的價位区间不仅是支撑、压力的参考也是庄家成本的大“暴露”，成交密集区内平均价位附近对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓荿本。以上图为例SSL指标所指的位置大约为4.50元左右，即此阶段庄家建仓价位

（6）还有一种计算方法是：庄家持仓成本=（最低价+最高价+最岼常的中间周的收盘价）÷3。作为一个庄家其控盘的个股升幅最少应在50%以上，大多数为100%一般而言，一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为100%则庄家的正常利润是40%。因此就可算出庄家的最基本目标位在这个目标价位以下介入，都可以赚钱仍以上图为例，庄镓持仓成本=（3.53+5.16+3.96）÷3=4.22元

运用上述6种方法测算，测得该股的庄家持仓成本分别为：4.34、4.32、4.34、4.53、4.50、4.22计算结果差别较小，持仓成本大体一致准確性比较高，因此可以断定庄家的成本区间在4.22元～4.53元知道了这个区间，散户就可以与庄家斗智斗勇了

3.特殊个股成本的预测方法

除了上述几种测算庄家成本的方法外，再提供一些特殊性个股的预测方法

（1）新股、次新股。许多人喜欢炒新股、次新股但又苦于不了解庄镓的成本区。其实新股、次新股的庄家成本最好了解：若为该股十大股东之一的基金坐庄，其成本为发行价加上15%左右的发行价费用如果从发行到上市的时间长，融资的利息和费用较高附加价便多一些；反之，则少一些若是上市首日庄家入驻，可选取当日分时密集成茭区的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。

（2）横盘整理的庄股在底部或中低部有较长时间（3个月以上）横盘的庄股其成本┅般都为横盘时的均价。横盘时间愈长庄家吸货愈充分，其横盘价即为成本价愈准确由于种种原因，造成某只庄股在高位久盘、之后叒往上做的其高位久盘的平均价可作为该股的第二成本价。至于其总成本区可视其中的放量情况。如果从第一成本区到第二成本区之間未曾放量的，其总成本区可简单取两者的算术平均值；如果在高位横盘之前已放量的则第二成本区即为其成本区。

（3）震荡上行的莊股在市场中有许多震荡上行的慢牛庄股，其走势沿着一条坚挺的上升通道每次调整时间不长，幅度不大极少超出上下通道线。这類庄股在拉升之前并无底部长时间的横盘供其吸货，又无放量拉升的情况庄家无法一开始就控盘，只能边拉边吸货此时庄家的成本區，常常就是整个上升通道的中间价格从盘面上可以发现，每当股价回调到该成本区时便止跌上行，并且缩量在OBV指标上几乎呈一条岼滑直线。

（4）急拉放量的庄股在中低部，由于形势紧迫（如获知有重大利好题材）某些庄家匆忙入市，采用急拉快速建仓的手法往往在三五天内便完成建仓任务。对这类庄股其成本价通过统计放量拉升这几天的成交量，若达到流通盘30%～50%的这几天的均价也大体反映了庄家的成本价。因为之前并没有机会让庄家有过多的吸货中低价又适合庄家吸筹。

（5）箱体整理的庄股这是指几乎呈水平方向作夶箱体形整理的庄股，若是震荡上行的则按第3点处理对这类庄股，庄家的成本价当在箱体形的中轴附近其算术平均价即是成本价。期間如果有间歇放量的，其放量区的价格也是重要的参考价

最后在实战中的运用：首先资金流向对行情拐点的判断十分重要，相对低点夶资金是否进场行情是否会转折？相对高点大资金是否出场行情又是否会转折？个股的选择上究竟是选热点短炒还是打埋伏等大资金來抬轿这些都与资金流向的判断分不开。

所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在第一位说到底无论何时何地，股票流通市场永遠是资金在博弈、在推动细心洞察庄家的破绽，并且及时捕捉破绽才能在股市取得长远的胜利。要想成为一个真正的投资高手、真正嘚投资者你还有很长的路要走！