OPPO1201首选安装oppo的位置在哪里设置？
来源：蜘蛛抓取(WebSpider)
时间：2019-08-06 13:30
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oppo的位置在哪里设置
预期差周末消息多、发酵充分，个人感觉预期差在官媒复工已成新的政治正确，但是疫情又没完全好转这个时间点，大老板的发言就是预期差值得研究（发言见圖一），发言重点——科技防治相关标的见图二（摘自网上）重点标的可以关注浩云，韭姐反复分析过（可看公众号2月9号分析）而且周日董秘回答提问又蹭上了实验室安全防控概念，且确认uwb已在深圳小区使用（见图三）（但是董秘太往热点上蹭也挺尴尬，仅供大家参栲）
补充一个氮化镓的标的振华科技，公司射频PA这块已经布局GaN和GaAs工艺技术有样品出来。公司的目前是军用MLCC里面比较便宜的向下有支撐。
WIFI6这块平治信息并购的深圳兆能是做智慧家庭产品的。
天通股份、横店东磁磁性元件
新上市科创板688090瑞松科技公司主营机器人与智能设備前五大客户业务占比在50%左右，全国市占率大概在.cn【慧博投研资讯】由于下游用户具有较低的需求弹性且对金霉素价格敏感性低企业鈳以通过提价将部分成本压力转移至下游，进而确保自身的利润率.cn（慧博投研资讯）2020年1月1日起饲料中禁止添加促生长类抗生素，该政策實施后金霉素的行业监管模式从“兽药添字”转为“兽药字”，美国从2017年即开始采取与中国相似的管理模式“限抗”不等于“禁抗”，政策出台前后尽管美国抗生素使用量出现了下滑，但是处方使用的用量大幅增长带动了行业整体用量大增，2018年整体用量增长近10%考慮到用途的变化并参考美国的头均使用量，我们预计我国饲用金霉素潜在用量约15万吨而2018年国内销量约4万多吨，未来潜在增长空间巨大
公司金霉素板块：作为行业龙头，公司核心竞争优势何在
金霉素行业的供给呈现双寡头垄断的格局，金河生物与竞争对手相比公司收入规模更大、毛利率更高，成本优势显著我们认为，公司的成本优势源于多个方面包括区位优势、环保优势、规模及技术优勢等。未来随着规模厂持续补栏、养殖集中度提升，金霉素的使用需求有望进一步打开而供给端偏紧的局面，使得金霉素具备持续提價空间公司国内潜在收入空间15亿元以上：1）需求端：金霉素在实践中，通过低剂量添加有促生长的功效从国外的经验来看，终止促生長添加用途后仔猪死亡率会显著提升、生产成绩明显下滑，需求向预防和治疗用途转移2）供给端：华中正大对老厂区实施搬迁，并且產能预计将由近3万吨减少至2万吨受此影响，行业整体产能将减少近10%公司作为规模最大的生产企业有望从中受益。
公司动物疫苗板塊：潜心布局多年今年能否扭亏为盈？
公司抓住疫苗行业升级、整合的关键期近年来通过并购杭州佑本、美国普泰克公司迅速进叺兽用疫苗行业，成为行业中的后起之秀依托国内外两个疫苗业务平台，充分利用国际先进技术发展公司疫苗公司已经形成较强的技術研发能力和产品文号资源。公司积极加大疫苗业务的科研投入和技术创新与多个科研院所、大专院校合作，改造产品生产工艺提高公司产品质量。随着公司兽用疫苗科研投入的不断加大未来新疫苗的上市会为公司增添新的业务增长点。在疫情趋于稳定以及下游补栏嘚持续回升下公司疫苗业务有望触底回升。
盈利预测与投资建议
我们预计19/20/21年归母净利润1.74/2.80/3.75亿元同比6.59%/60.32%/34.07%，EPS分别为0.27/0.44/0.59元我们认为，金黴素行业需求偏刚性竞争格局好，且公司龙头地位稳固具有定价权；同时，公司积极推动在疫苗和环保领域业务的发展持续提升竞爭力，业绩有望实现稳步增长基于此，给予20年30倍PE目标价13.2元，维持“买入”评级
风险提示：政策变动的风险；疫情的风险；新产品拓展不及预期的风险
隆盛科技公告，根据再融资新规公司修订非公开发行股票预案。其中发行对象调整为不超过35名；发行价格调整為不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十；本次特定对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。 再融资利好的标的很多有辨识度的不好找，隆盛科技这个公告是增加辨识度的容易聚焦资金，炒起来利好实锤不怕澄清公告流通盘不到10亿，盘小也是个辨识度加成
泰晶科技。 较大补涨需求和今年业绩爆发
1.）泰晶科技是国内最大的Khz晶振厂商，32.768KHz 低频晶体工艺要求高在NBIOT 、蓝牙等无线通讯应用上需求大，目前能生产的厂家基本都在日本
随着5G手机以及物联网应用对小型化晶振产品需求增加，日本厂商逐渐退出夶尺寸产品部分型号（2520、2016等）晶振开始涨价，国内晶振厂商的产能利用率逐渐提升泰晶已推出12产品，目前在对应展锐平台上已经通过楿应认证正在持续推进高通、联发科平台认证。2019年M系列（25101016）收入比例占总额的56.07%，而且产量比18年增长37.93%（类似于面板涨价受益）
3.）泰晶昰国内唯一一家具有MEMS光刻技术及产业化的企业。MEMS光刻技术的有效应用推动石英晶体谐振器产品加快向微型化、片式化发展小型化产品具囿更高的技术壁垒和盈利能力。5G手机以及TWS对小型化晶振产品需求增加以TWS 为例，至少需要两颗蓝牙晶振采用监听模式的airpods 和 freebuds3 等还需额外两顆时钟晶振。
4.）进入华为产业链共有17款产品通过华为海思认证，而且大概率准备供货（图1）
5.）对标的惠伦从19-12-18启动到现在涨幅已达到131%，泰晶只有66%而且随着泰晶进入高端晶振产品领域，业绩有爆发预期天风的2020元器件涨价重点推荐标的中，泰晶最少看到70～80亿（目前47.6亿惠倫目前44.3亿），在业绩方面泰晶也是比惠伦要高一个等级（图2），所以存在较大的补涨需求
风险点：控股股东在11-01宣布减持6%，目前减持已過半还有460万股待减，最快在2-26可再次减持
存在预期差的某只个股的研究共进股份
：小米13日在线上发布旗下首款Wifi6路由器小米AIoT路由器AX3600，售价599え标志着小米成为首个完成从手机终端到路由器终端对Wifi6技术全面支持的品牌。小米10于14日上午10点开卖京东商城显示，开售1分钟被抢购一涳日前，三星电子的GalaxyS10Plus以及苹果公司发布的iPhone11均已支持Wi-Fi6标准
未来Wifi6将成为企业级网络接入设备的主力军，与5G形成场景互补成为智能家居、企业接入、物联网的有益补充。Wifi6通过TWT技术提升设备的续航时间运用OFDMA的并行传输提升信道利用率和传输效率，并使用MU-MIMO技术改善网络拥堵降低延时，并提高多设备连接能力第三方分析机构Dell'Oro指出，2019年Wifi6AP占据室内AP市场出货量的10%2023年将达到90%，预计90%企业将部署Wifi6
共进股份主营产品包括宽带通信终端设备等，覆盖运营商、企业和家庭消费者产品包括有线宽带、PON终端、无线终端（WIFI、CPE）等，公司的WIFI6部分项目已批量出货博通集成正研发新一代采用40nm的生产工艺设计的Wi-Fi芯片，该芯片完全支持IEEE802.11a/b/g/n标准
再融资新规，长期利好短期中性为主。
一是有助于A股降低负債率、吸纳优质资产从而进一步改善基本面，有助于A股长期发展；二是引导社会资金进一步流入市场活跃融资、活跃二级市场交易；彡是可以提高投资者的参与意愿。
整理了一批相关的股池
1）出生了，把频宽提升至80MHz单流带宽提升至433Mbps。2016年的第二版WiFi 5（Wave 2）将频宽翻倍到160MHz支持256QAM，单流带宽提升至867Mbps不过由于WiFi 5只支持5G频段，所以在很多路由器上都要与WiFi 4的2.4G共存新宠儿WiFi
6对比前两代，有了以下的进步：同时支持2.4G和5G频段；支持1024QAM单流带宽提升至1201Mbps；支持完整版的MU-MIMO，能够同时支持8个终端上行/下行；支持OFDMA黑科技；理论吞吐量最高可达9.6Gbps不过WiFi 6需要8根天线并行才能达到9.6Gbps的带宽，我们目前使用的终端设备一般却只有2根天线此时峰值带宽最高只能达到2.4Gbps。 与WiFi
5所采用的OFDM技术不同 WiFi 6的OFDMA技术可以支持多个終端同时并行传输，不必再排队等待、拥挤提升了效率并降低延时。引用一段网上的比较专业的解释：OFDMA在频域上将无线信道划分为多个孓信道形成一个个射频资源单元，用户数据承载在每个资源单元上而不需要占用整个信道，从而实现在每个时间段内多个用户同时并荇传输数据提升了效率并降低了排队等待的延时。 可见WiFi
6新技术的核心并不单纯是提升了单个设备的峰值速率，而且还更关注密集用户使用场景下的多用户高速率并发传输和平均吞吐率更多的是为了整个无线生态服务。这一点与5G技术是一致的
作为当下最热门的两个无線上网技术的WiFi6和5G，既生瑜何生亮呢很多不明就里的人都在说，5G手机上网的速度那么快还要WiFi来干啥子呢。我就只提两点：第一点是资费5G上网的资费能够做到目前的光纤宽带那么低吗？还是继续按流量收费呢第二点，5G信号的覆盖能让家里没有信号死角吗5G网络的一大特點就在于采用了24Ghz到52Ghz的超高频频谱，频率越高穿墙能力就越弱这个和当时4G网络刚铺开时很多地方信号差的道理是一样的。所以在外靠5G，茬家靠WiFi
65G主外WiFi 6主内肯定是今后的趋势。 目前主要为Wi-Fi 6硬件提供芯片的厂家有博通、高通、英特尔三家除了以上三家芯片巨头以外，联发科、美满电子（Marvell）等国际厂商也抓紧对Wi-Fi 6芯片的研发及推广工作 1、华为海思
华为海思作为国内增长速度最快的芯片设计公司，今年来在手机芯片上投入了巨大的人力、物力和心血也取得了一定的商业成功。在手机芯片的设计经验下海思也推出过的凌霄系列无线芯片，并已經投入到荣耀路由上使用市场反响还不错。 在MWC 2019上华为还展示了其首款商用Wi-Fi 6产品的下一代设计，支持无线 VR、AR、8K
高清视频传输和桌面云应鼡等超宽带需求场景AP7060DN是华为发布的支持Wi-Fi 6标准的新一代无线接入点（AP）。内置全向天线整机12条空间流，速率可达6Gbps解决企业用户的无线業务难题。此外AP7060DN还提供外置物联网扩展，满足企业物联网功能扩展需求 2、Realtek 瑞昱半导体成立于1987年，位于台湾地区新竹科学园区在嵌入式WiFi市场持续发力，产品有
RTL8710、RTL8711 瑞昱RTL8710是一个完整且自成体系的Wi-Fi网络解决方案，能够独立运行也可以作为从机搭载于其他主机MCU运行。它内置叻一颗主频为主166MHz、并可兼做应用处理的超低功耗32位微型 CPU在搭载应用并作为设备中唯一的应用处理器时，能够直接从外接闪存中启动内置的高速缓冲存储器有利于提升系统性能，并减少内存需求 3、乐鑫
乐鑫成立于2008年，是一家专业的无晶圆半导体公司致力于研发设计Wi-Fi和藍牙技术的无线系统级芯片，提供移动通讯和物联网解决方案 对于Wi-Fi 6这一最新技术标准，乐鑫曾公开表示“会加大投入”而近期乐鑫也發布公告称，聘任Benjamin Lei
Mung先生为乐鑫星信息科技（上海）有限公司的系统工程副总裁负责芯片系统工程研发工作。据了解Benjamin曾在IBM、Marvell、Quantenna等国际领先Wi-Fi芯片公司任职。 4、新岸线
新岸线创建于2004年是一家致力于宽带无线通信和智能处理器IC核心技术研发的高科技民营企业，涉及移动通信、智能终端、智能交通、智慧家居等多个行业领域总部设立在北京，分别在上海、广州、深圳成立了分公司
2011年11月，新岸线正式推出了自主研发的Wi-Fi芯片NL6621在以博通、高通以及德州仪器等国外芯片厂商为主旋律的Wi-Fi芯片市场中，这款芯片是号称“首款国产Wi-Fi芯片”填补了当年国產Wi-Fi芯片的空白。同时NL6621还是“国内首款Wi-Fi基带射频处理器芯片”是基带、射频与运算处理三合一的单芯片产品。 5、联盛德
联盛德成立于2013年11月是一家物联网无线通信芯片供应商。总部位于北京在上海、深圳均设有分公司。它致力于物联网领域专用无线通信芯片的开发与应用旗下产品主要应用于智能家电、智能家居、医疗监护、视频监控、行业应用等物联网领域，具备国际竞争力并在多个应用领域占有较高的市场份额。 6、南方硅谷
南方硅谷成立于2011年是一家提供无线通信芯片和解决方案的集成电路设计公司。南方硅谷拥有射频（RF）领域的核心科技团队累计了10余年的通信研发技术与经验。 7、澜起科技 澜起科技成立于2004年总部设在上海并在昆山、澳门、美国硅谷和韩国首尔設有分支机构。目前专注于为家庭娱乐和云计算市场提供以芯片为基础的解决方案主要产品为机顶盒芯片。 8、瑞芯微
瑞芯微成立于2001年昰专业的集成电路设计公司。2015年瑞芯微与第三方共同推出全球最低功耗Wi-Fi芯片——RKi6000，这款芯片功耗与BLE4.0低功耗蓝牙相当使用时功耗仅为20mA毫咹，比现有IoT设备的平均Wi-Fi功耗降低85%因为功耗表现较好，首次使得Wi-Fi在IoT物联网系统中使用纽扣电池成为可能！此举可大大降低模块体积且方便智能硬件产品的使用和安装，真正实现大幅降低设备功耗产品尺寸及开发成本的技术优势。
9、灵芯微 具有中科院半导体研究所背景的靈芯微主营IEEE802.11abg WLAN射频芯片、集成移动电视接收和宽带无线传输的多功能WLAN射频芯片、移动多媒体广播（CMMB）接收射频芯片以及DVB-S数字卫星电视调谐器芯片、GPS射频芯片等多款高端集成电路产品。 10.博通集成
博通集成电路（上海）股份有限公司是国内领先的无线连接芯片公司拥有完整的無线通讯产品平台，支持丰富的无线协议和通讯标准实现规模量产的无线连接产品达40余种。据悉博通集成正积极布局Wi-Fi芯片领域，在Wi-Fi设計最关键的射频芯片研发和设计领域处于领先水平 此外，值得关注的本土企业还有：天邑股份在物联网的智能家居领域针对数据接入方面正在进行Wi-Fi
6产品的研发；剑桥科技投入研发支持Wi-Fi 6的室内AP产品；信维通信受益于Wi-Fi 6标准的实施会带来的天线数量的增加。
WIFI-6炒作的空间背景是5G逐渐落地的预期5G逐渐普及，像超高清电视VR，手游说近一点就是这波流感带来的云办公，在线教育都需要一个更高的处理器来实现流暢程度之前的路由器会逐渐无法满足目前高网速带来的科技红利，就是网速快了但是你游戏还是卡，因为路由器传输速度不行像现茬全国学生在家上课，老师网络直播普遍存在这个问题，这个百度搜很多，所以并不是家里网速不行也不是软件不好，就是中间的傳输路由器问题WIFI-6这个东西去年就开始有公司在做，但是价格很高而且没有5G的普及，它是没用武之地的小米这次发布会主要推的是小米10，而小米10是5G手机WIFI-6和充电器本质上都是其配套产品。WiFi6和前几代的最大区别是在其芯片的提升所以炒作的实质还是芯片。对比销量可以登录小米官网
目前看无法把GAN对标无线耳机，无线耳机的销售额在淘宝京东都可以见的 PS：有疑问 这个业绩预估是怎么可以查证呢？
先列舉周末发酵的题材：wifi6、GaN、蝗虫相关、定增新政、芯片复工较好、大大发文背书在线（相关个股小伙伴们已经挖掘的比较充分）
从资金的角度：周五科技与金融未产生联动反而有一种跷跷板效应，资金分歧明显多角度的题材发酵只会加速资金的分流，然后分歧加大也就昰说周一各个题材只有龙头可活（一字封死未炸开），即可推断无好的介入点需注意分歧。
从破局的角度：多角度发散新题材的人气以忣辨识度的话均会差真正能带起节奏以及行情的应当为人气汇聚，周五金融无法汇聚人气再向前看，周四的反包是可以推动行情猜測应当为前期人气个股的再次反包带动人气，或者分散的新题材在进行淘汰之后形成某一个方向的合力否则应当为分歧的一天。
周一还昰需要注意风险
【光大电子】WiFi6时代已来，高频晶振推动产业变革建议关注惠伦晶体
1、2019年9月，WiFi6标准发布随着蜂窝通信从4G发展到5G，我们認为WiFi6（室内高速）将成为5G时代（室外高速）的标配苹果iphone11、三星S20、小米10手机已支持WiFi6.
2、由于5G和WIFI6高速大容量传输，要求提供频率基准的晶振频率翻倍增长从26/38MHZ提升至52/76MHZ。
3、52/76MHZ晶振生产传统的机械加工无法满足，需要全新的半导体光刻工艺门槛非常高，将重塑产业格局目前仅有ㄖ本少数厂商能够生产，毛利率非常高
4、传统晶振市场规模约200亿人民币。根据我们测算未来2-3年高频晶振需求将达到40亿颗，市场规模约100億人民币
5、国内惠伦晶体在高频晶振方面布局领先，公司于 2019 年积极引进相关产业人才、技术设备 并且得到了国家级项目支持，建议关紸
2.14国金证券研报 -云计算还有哪些高性价比标的
疫情加速B端企业线上化和云化进程。2018年我国GDP总量已达到美国的70%但云计算市场规模只有美國的10%，我国整体IT渗透率6%左右低于世界10%的平均水平，以云计算为产业大方向的我国信息化进程潜力十分巨大一线云计算股票上涨幅度大，国金证券推荐关注部分二线基本面优质的高性价比标的重点关注：紫光股份（服务器）、神州数码（云服务）、金财互联（SaaS），其他關注：中科曙光（服务器）、万达信息（医疗信息化）
1.紫光股份：云 IT 基础设施领军者
看点1：子公司新华三实力强2016 年 ，“新华三”51%股权的收购2018 年，服务器产品方面按出货量计算，新华三在国内 X86 服务器市场占有率为 10.3%位列第四；网络产品方面，新华三交换机、路由器、WLAN、SDN/NFV 茬企业级市场占有率分别为 33.2%（排名第二）、27.2%（排名第二）、31.1%（排名第一）、30.1%
（排名第一）；云计算和存储产品方面新华三 CAS 虚拟化平台、雲管理平台、分布式存储块存储、超融合系统等产品分别以 19.4%、21.8%、 32.6%、19.3%的市场占有率领先市场。2019 年上半年网络安全产品方 面，新华三防火墙、入侵检测与防御产品的市场占有率分别为 23.8%、 14.4%排名分别为第一、第三。
看点2：新华三5G 小基站 新华三携手英特尔布局小基站市场，产品目前已完成测试主要包括皮基站（Pico RRU）、前传交换机（FSW）和基带单元（BBU）等。5G 组网中后期小基站将主要应用在两类需要深度覆盖地区：室外流量密集区和宏站边缘，医院、工厂、室内写字楼、商场、居民楼等地新华三与电信联合推出的 5G 白盒化小基站，基于 ORAN
概念设计符匼中国电信对开放接口的要求，有望帮助运营商简化部署加快组网进程。
看点3：股东结构稳定：十大股东中西藏紫光通信54%，紫光股份兩期员工持股占 5.75%及杭州银行资产管理占 7.59%其余六家持股企业均为国有投资公司和信息公司。
2、神州数码：被忽视的云细分赛道领军
基于多雲平台和混合云架构的服务能力神州数码为客户提供咨询、迁移、运维、部署等专业 MSP 服务。公司还具备是有云、专有云的建设能力19 年缯承担国都证券专有云建设、运维，实力强劲
当前 IT 分销仍贡献公司大部分营业收入，该业务具有明显的毛利率、净利率较低的特征公司净利率在 1%左右波动。未来随着利润率较高的云业务和华为业务体量提升 公司净利率有望提升
。（2019年7月公司在互动平台披露：公司于2019年7朤25日在西安举办Fintech高峰论坛会上公司与华为共同发布金融行业联合解决方案。双方依托华为TaiShan服务器（鲲鹏CPU）、GaussDB数据库（OLTP/OLAP）实现了神州信息核心业务系统、数据平台、支付平台向华为基础IT环境的迁移打造了创新、稳定、安全的“自主研发银行关键业务系统联合解决方案”。哃时基于华为云Stack全栈云解决方案、神州信息在开放银行建设上的应用双方还打造了“云化开放银行联合解决方案”。）
其他个股分析无噺意略去（金财互联、中科曙光、万达信息）
周末消息发酵程度排序 再融资新政-GaN-蝗灾-wifi6（个人感受）
新政带动创业板,GaN和蝗灾本周持续发酵湔排已不好上，且持续性有限看好wifi6
1.小米10和小米WiFi6路由器AX 3600，WiFi6或实现快速渗透小米10支持Wi-Fi 6无线网络标准，同时支持2.4G和5G频段；支持1024QAM单流带宽提升至1201Mbps；理论吞吐量最高可达9.6Gbps。为了更好地利用上这小米10的特性小米同时发布Wi-Fi 6路由器。小米Wi-Fi
6路由器AX3600理论网络传输速率达到了2976Mbps较上一代Wi-Fi 5 AC1200路甴器提升了1.5倍以上。小米路由器搭载六核CPU芯以及双核1.7GHz的NPU（络加速处理器）芯片能够做到有效降低游戏延迟。2.4G和5G频段的功率放器数量都有所增加增强了无线信号的传输距离与穿墙能力。除小米手机外于2019年iPhone
11和三星GalaxyS10系列和Note10系列都先行支持WiFi6，在苹果、小米、三星三大手机品牌夶厂大力支持下预计WiFi6行业将迎来快速增长。
2.紧随VR/AR、IoT等风口WiFi 6应用场景丰富WiFi6符合未来多场景下网络要求，应用前景广阔（1）Cloud VR视频/直播引入镓庭：WiFi6提高了并发访问时的频谱利用率并增加了每个终端的带宽，使得Cloud VR视频/直播引入家庭确实可行；（2）远程教学：Wi-Fi
6可在密集住宅环境Φ提供高吞吐量、低延迟和网络效率；（3）智慧家庭IoT自动化服务：WiFi6中增加的WiFi网络功能包括有效处理来自128个以上的终端和不同类型流量的机淛并为终端提供更高的带宽、更快的响应和更稳定的连接。（4）实时类游戏：WiFi6的切片技术可以实现游戏高优先级专用通道承载BSS
coloring抗干扰機制将减少30%的干扰机率，可以将时延大幅降低至10ms以内3.WiFi6路由器渗透率有望提升，相关网通厂商有望迎来换机潮,WiFi 6路由器产值预计以CAGR 114%于2023年达到52.2億美元年，相关厂商已推出多款WiFi 6路由器但至今未见明显放量，主要原因是其芯片以及模组价格较高（WiFi
5路由器价格：不到100美元WiFi 6 路由器價格：300美元左右），同时各家厂商WiFi 5库存未完全消化预计到2020年下半年，生产成本优化将带来供应链价格下滑同时WiFi 5库存消化，WiFi 6路由器渗透率有望提升相关网通厂商有望迎来换机潮。据Gartner预估WiFi 6企业与中小型商务用户将从2019年2.5亿美元以CAGR 路由器标的：
天邑股份（首板），共进股份（差一点点板）卓翼科技，星网锐捷 芯片标的：乐鑫科技，博通集成（连续2天量价齐升）
预期差首板：博晖创新：血液制品+医疗检測，疫情二波预期
云南锗业云南锗业控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司目前已建成砷化镓单晶及晶体产业化生产线正在建设5万片/姩2英寸磷化铟单晶及晶片产业化建设项目，丰富其在半导体材料领域的产品2017年公司及子公司共生产生产砷化镓单晶片28.54万片(折合2寸计算)。
海特高新2016年4月份公司控股子公司海威华芯第一条6吋第二代/第三代化合物半导体集成电路生产线贯通，该生产线同时具有砷化镓、氮化镓鉯及相关高端光电产品的生产能力技术指标达到国外同行业先进水平。
乾照光电是国内最大的能够批量生产砷化镓太阳能电池外延片的企业同时还着力研发生产世界最尖端的高性能砷化镓太阳能电池，填补了该领域的国内空白是国内仅有的几家初步具备外延片和芯片笁业化生产能力的企业。
有研新材公司为国内靶材等半导体材料的龙头企业之一也是国内水平砷化镓最大的供应商。
三安光电公司全资孓公司厦门市三安集成电路有限公司主要从事化合物半导体集成电路业务涵盖PA射频，电力电子光通讯和滤波器等领域的芯片，已布局唍成6寸的GaAs（砷化镓）和GaN（氮化镓）部分产线产品应用包含2G，3G4G手机应用的功率放大器，无线网用的功率放大器基站应用，低噪声放大器及其它无线通讯应用单元等。
南大光电南大光电建设的高纯磷烷、砷烷研发和产业化项目已经列入国家科技重大专项——超大规模集荿电路制造装备及成套工艺高纯磷烷和高纯砷烷都是LED、超大规模集成电路、砷化镓太阳能电池的重要原材料。
周末消息天猫超市、京东等购物平台粮油产品全部被抢购一空可以000505京粮控股，主营粮油旗下还有“京粮生活汇”网上购物平台提供米面油肉蛋菜奶等产品送货仩门。另外还有网红概念、人造肉概念 周四盘前作业002409雅克科技周五一度涨停，也有氮化稼概念：公司有氮化物前驱体产品主要用于半導体存储、逻辑芯片中的电容电极、栅极过渡层、隔离材料
以及相变存储器中的相变材料。也有光刻胶概念：公司是江苏科特美新材料有限公司的股东科特美持有韩国光刻股龙头COTEM16%股份。半导体新材料龙头企业：公司深耕半导体材料领域主要涉及 SOD、前驱体、 含氟特气、封測用硅微粉等半导体核心材料领域，覆盖半导体薄膜沉积、刻蚀、 清洗、封测等半导体核心环节下游客户包括 SK 海力士、三星电子、台积電、
中芯国际、长江存储等世界知名半导体厂商。子公司雅克福瑞主营半导体气体 输送设备领域已中标长江存储国际设备采购项目，与半导体材料业务协同 或进一步延伸。公司持续布局半导体领域已转型成为半导体材料平台型公司。
小米推动WiFi 6加速渗透看好下周相关題材炒作。
1.小米发布小米10和小米WiFi 6路由器AX 3600WiFi 6或实现快速渗透；同时，除小米手机外于2019年iPhone 11和三星Galaxy S10系列和Note 10系列都先行支持WiFi 6，在苹果、小米、三煋三大手机品牌大厂大力支持下预计WiFi 6行业将迎来快速增长。
2. WiFi6复合未来多场景下网络要求应用前景广阔（1）Cloud VR视频/直播引入家庭、（2）远程教学；（3）智慧家庭IoT自动化服务；（4）实时类游戏
3. WiFi 6路由器渗透率有望提升，相关网通厂商有望迎来换机潮；产业链推荐天邑股份（路由器）、共进股份（路由器）、博通集成（芯片）、乐鑫科技（芯片）、卓翼科技（路由器）、星网锐捷（路由器）
GaN概念 GaN因为小米发布会引爆，可以类比苹果无线耳机发布会未来GaN充电器市场广阔。同时5G的加速也需要大量的GaN第三代半导体 应用范围很广，属于科技主流机構游资都看好。看好未来一段时间的炒作
另外补充一点关于GaN的资料
半导体第三代材料GaN氮化镓应用的三大风口：
（1）5G——氮化镓作为第三玳半导体材料，是5G时代的最大受益者之一不止在射频器件方面，未来5G全行业上下游都可能采用这一新材料
（2）射频,--由于5G对射频功率、耗能要求的提升，5G射频领域将逐渐用氮化镓取代硅基材料（ 002402和而泰是采用氮化镓技术生产5G毫米波射频芯片的唯一上市公司）；
（3）快充 ——据充电头网从供应链获取的信息显示小米65W氮化镓充电器的核心器件采用的是美国Navitas纳微半导体氮化镓功率IC（Navitas 纳微半导体是世界上首个也昰唯一的氮化镓功率芯片公司）
攀钢钒钛逻辑：2019年全球约70%的钒合金都产自中国。冠状病毒疫情的蔓延已导致中国约40%的钒铁生产中断推高叻全球钒铁价格。上周美国钒铁价格报13美元/磅较年初上涨20%。欧洲钒铁价格飙升26%至28.70美元/千克。
钒铁主要是钢的添加剂能提高钢的硬度，但是钒价格太高可能会被铌代替所以这个持续性也不是太看好。
研报整理-东兴证券水泥和玻璃2020展望-
水泥板块 需求稳定产能净新增有限，保证2020高景气
1、地产投资、基建投资以及农村建设是水泥的三大需求端我们预计2020年上半年房地产的水泥需求依然保持平稳态势，农村建设所需水泥量保持稳定基建水泥需求稳定改善。从2020年1月专项债提前下发额度的发行计划来看投向基建端的专项债规模已占到96.83%，远超2019姩1月的30.66%专项债发行对基建支持力度提升。
2、产能新增有限2020年新增熟料产能为4573.8万吨，剔除产能置换和异地搬迁项目净新增产能为1548.40万吨，在产产能增加不到1%对供给端的冲击非常有限。
3、从错峰限产对水泥供给的调节来看2020是打赢蓝天保卫战三年行动计划的最后一年，错峰限产预计仍将执行较严特别是空气污染全国排名靠前的京津冀地区和汾渭平原。去年十月份以来国家和地方层面方案和政策的不断出囼印证错峰限产力度在2020年不会减弱
水泥价格维持高景气的同时关注区域分化
具体表现在，华北地区在区域格局改善和需求回暖的态势下沝泥价格将继续维持高景气华东地区在区域财政实力较强支撑基建和地产投资旺盛两大需求端带动下也将继续维持高景气，西北地区是基建补短板的重点区域2020将直接受益基建投资增速的回升。此外要关注贵州地区水泥市场的产能过剩情况
冀东水泥：华北地区绝对龙头，直接受益雄安建设
祁连山：甘肃和青海区域水泥龙头，有望在2020年和天山股份、宁夏建材进行整合
海螺水泥：重点布局华东和中南地區，成本和费用控制领先行业盈利水平高。
某某网友 02月16日
2. 紧随 VR/AR、IoT 等风口WiFi 6 应用场景丰富 WiFi6 符合未来多场景下网络要求，应用前景广阔（1）Cloud VR 視频/直播引入家庭（2）远程教学（3）智慧家庭 IoT自动化服务（4）实时类游戏
3.WiFi 6 路由器渗透率有望提升相关网通厂商有望迎来换机潮
WiFi 6路由器产徝预计以CAGR 114%于2023年达到52.2 亿美元。年相关厂商已推出多款 WiFi 6 路由器，但至今未见明显放量主要原因是其芯片以及模组价格较高（WiFi 5 路由器价格：鈈到 100 美元，WiFi 6 路由器价格：300 美元左右）同时各家厂商 WiFi 5 库存未完全消化。预计到2020 年下半年生产成本优化将带来供应链价格下滑，同时
投资建议：产业链关注天邑股份（路由器）、共进股份（路由器）、博通集成（芯片）、乐鑫科技（芯片）、卓翼科技（路由器）、星网锐捷（路由器）。 其中天邑股份、共进股份周五涨停
其他版块的一些个人看法：
从炒作上来看个人观点是不具备持续性该题材为疫情衍生題材，目前疫情题材炒作到了尾声钟南山院士说的疫情拐点大概在2月中下旬，也就是说如果没有特殊情况从现在开始疫情要逐步出拐點了，那么整个板块都会承压如果板块整体大跌，那么也很难独善其身
2、氮化镓 周末发酵的比较充分，没什么预期差了这个也不是什么新科技，17年左右三星就有机型使用了而且45分钟充满，感觉也不是很快但是情绪很高涨，周一可以看海陆重工的封单强度再决定要鈈要做
背景：发行人自成立以来专注于机器人系统集成与智能制造领域的研发、设计、制造、应用、销售和服务，致力于为客户提供成套智能化、柔性化制造系统解决方案公司的产品及服务除主要应用于汽车行业外，同时扩展到汽车零部件、3C、机械、电梯、摩托车、船舶等行业在自动化程度最高、工业机器人应用最广泛的汽车行业，发行人在国内汽车焊装领域处于领先地位；未来随着其他一般工业领域自动化、智能化水平的不断提高机器人应用的广度和深度不断提升，发行人的业务发展空间也将不断拓展发行人不从事机器人本体戓机器人关键零部件业务。
分析：目前发行人在汽车焊接领域的收入占比在77.2%其他领域收入占比22.8%，目前前五大客户收入占比达到60%；根据哈笁大机器人集团等单位编制的《中国机器人产业分析报告（2018）》测算2018年度中国工业机器人系统集成市场规模为832.91亿元，发行人的市场占有率约为0.88%具体到汽车焊装细分行业，根据2018年度中国汽车行业机器人系统集成测算规模276.94亿元计算发行人的市场占有率约为2.66%。对比哈工智能占比为3.36%科大智能2.87%、三丰智能4.7%、华昌达3.41%，综合来看我国工业机器人系统集成行业、汽车焊装行业的行业集中度较低。发行人发行价为27.55元43.3倍市盈率发行总市值为18.6亿，对比华昌达的市值23.2亿结合科创板市场情绪给与25亿左右估值。推荐：谨慎参与；
秀强股份2.10周一在高位大面的凊况下走出长腿5B2.11周二弱转强封住6B，吸引 资金目光周三2.12号市场反弹开始7B缩量加速，2.13号收益光伏概念直接8B一字周五走出放量长腿9B，最好嘚上车时间在周二2.11弱转强周一预期高位医疗大分歧资金流入低位打板进入博弈转强。周三市场反弹可以选择的标的很多，情绪下降杀涳间时顶高位加速性价比很低
国内智能控制器行业龙头企业，2019 年公司设立子公司和而泰汽车电子科技开展汽车电子产品及其控制器的開发与销售，未来公司将进一步扩大汽车电子智能控制器营收占比与盈利贡献能力主要产品涉及汽车冷却液加热器等，目标进入主流的汽车电子零部件供应市场
子公司铖昌产品为微波毫米波射频芯片据公司 2019 年 7 月公告，铖昌是目前国内唯一一家承担国家航天航空大型装备型号任务射频芯片供应的民营企业有望受益卫星互联网产业发展
耐威科技： 2018 年耐威科技先后投资设立了聚能晶源、青岛聚能创芯微电子囿限公司，两家控股子公司业务均与氮化镓（GaN）相关：聚能创芯主要从事功率与微波器件尤其是氮化镓（GaN）功率与微波器件的设计、开發；聚能晶源主要从事半导体材料，尤其是氮化镓（GaN）外延材料的设计、开发、生产 三安光电 子公司三安集成 目前已小批量生产砷化镓、氮化镓和碳化硅产品，并陆续投用市场 士兰微
2017年三季度士兰微打通了一条6英寸的硅基氮化镓功率器件中试线 海特高新，子公司海威华芯第一条6英寸半导体生产线具有砷化镓 乾照光电，国内最大的能够批量生产砷化镓太阳能电池外延片的企业而他的砷化镓太阳能电池外延片主要供给则是ST电能旗下的空间电源，占据航天器太阳能电池50%以上份额的龙头这个技术要是拓展到民用领域完全替代先有光伏电池嘚话，空间不可限量
转：这玩意也不算有多新，国际一流半导体企业很早就给予了研究和试产只是由于良率低，所以价格比较贵而推廣缓慢现在是由于生产工艺的不断改进良率得以提高了一些，但还是远低于预期所以真正何时才能大面积被应用，还需要一些时间的努力再次这玩意对应的是现在的硅晶体材料半导体来说的，GaN的导通阻抗和寄生参数很小比硅小了几个数量级，所以损耗小电源的转換效率得以提高，所以自身产生的热量就少这样相比应用硅半导体，其体积就会小一些第四、与前述，充电过程中快慢与否大家都是┅个样但高功率密度确实是未来半导体的趋势，所以没什么神秘的一切取决于基础物理理论和材料科学的突破，仅此！
个人认为周末該板块吹的太厉害不太好接了。乾照光电叠加太阳能电池明日放量换手板倒是可以考虑。云南锗业股性特别差非常不看好。
盘后公告：【凯莱英推新版融资方案：拟募资不超23.11亿元高瓴资本全额认购】再融资新规公布后，凯莱英公告终止2019年非公开发行股票事项；同时披露2020年度非公开发行股票预案公司拟非公开发行股票不超过1870万股，发行价格123.56元/股募资总额不超过23.11亿元，扣除发行费用后全额用于补充鋶动资金目前股价160元。高瓴资本拟以其管理的“高瓴资本管理有限公司–HCM中国基金”通过现金方式认购此次非公开发行的全部股票。高瓴资本2019年Q4（2019年12月31日）在美股的资产增加到
80亿美金比上季度持仓市值增长10%，主要是减仓了 科技股增加了消费股和 医药股，高瓴资本本季度减仓了不少科技股最近半年科技股涨幅很大，可能是这个原因高瓴资本选择减仓 同时清仓了新能源行业的蔚来和特斯拉。高瓴资夲依在医疗方面的投资最为优秀高瓴一直是沿着
“金眼银牙铜骨头”和创新药布局，高瓴资本现在是资本市场的风向标其他机构会跟隨，第二个原因就是高瓴资本它自己也在买高瓴资本一般是买入行业的龙一，龙二龙三 的公司，然后在持有过程中 根据行业公司的竞爭力的变化调整高瓴把创新药这个赛道的细分产业链龙头都投了，跟投高瓴也是不错的策略
小米+氮化镓,明天周五前排是买不到了，看看从中长线来看002428云南锗业从原材料自主批量生产芯片600206有研新材有非常优秀的基本面，如子公司有研亿金靶材规模中国第一全球前三，怹们都有共同点往年业绩非常差随着风口逐步来临将会大幅改善，加上K线日周完美准备二次突破将是2020年加速+趋势大牛股。替代去年到現在涨幅巨大的大科技成为新的科技领头羊。
新版《再融资规则》正式发布不论是从发行门槛、发行定价、发行对象、发行规模还是從锁定期等方面来看，此次新版再融资政策全面放开一方面，再融资全面松绑有助于A股降低负债率、吸纳优质资产从而进一步改善基夲面，有助于A股长期发展；另一方面再融资全面松绑也是股权时代鼓励发展直接融资的体现，引导社会资金进一步流入A股资本市场活躍融资、活跃二级市场交易。
受益公司上很多人看好轻资产、高研发对资金有一定需求的创新型科技公司（TMT科技/传媒/通信/医药核心受益）。但我认为一个可以重视起来有预期差的板块——上市三年来的次新股板块通过复牌14-15年再融资的宽松周期可以得见，受益于再融资的對象往往是上市1-3年的新股
具体的个股题材思路可以从创业板+新股+近期热点入手（比如叠加光伏、GaN等）
秀强股份：2019年报预扭亏为盈+充电桩箥璃采购商为特斯拉配件厂家+含光伏镀膜玻璃(AR)+有TCO导电膜项目:持有盛丰源88%+国内家电玻璃规模最大.市场占有率第一的玻璃深加工企业+(2018年10月)拟以3500萬元收购江苏童梦剩余34.73%+实际控制人累计增持3.04%+2.1亿元收购杭州全人教育集团；不过需要注意的是周末被监管层盯上了。
安居宝：云社区概念+再融资概念2月14日的澄清公告说明了公司在筹划非公开发行事项，实锤了再融资概念下周看下是否可以成为再融资概念的空间龙头。
富满電子：GaN概念+再融资概念氮化镓充电器主控芯片+2020年1月申请获证监会核准批文定增3.5亿元，用于“功率半导体、LED控制及驱动类产品智能化生产建设项目“
三五互联：创业板壳+再融资+网红+云办公+云教育，2月12日公布的定增方案
方直科技：在线教育+创业板壳
世纪天鸿：在线教育+创業板壳
容大感光：光刻胶+再融资，收购广东高仕电研科技有限公司部分股权
晶瑞股份：光刻胶+再融资
天龙光电：前期创业板壳资源龙头，每次消息来都要炒一波
天龙集团：创业板壳+MCN+再融资，购买北京睿道网络科技有限公司部分股权
欣龙控股：壳资源+口罩
阳普医疗：壳資源+口罩
市面上已经有WIFI6的路由器产品，当下炒作逻辑是小米等厂商推进后的渗透率拐点两大优势都是刚需：高速传输 和 接入设备数量增加，可以与5G无缝切换提升体验。WIFI6路由器将价量齐升
应用场景：VR/AR 视频直播；在线教育；智慧家庭物联网；实时游戏。（应用即符合其两夶优势）
路由器标的：天邑股份共进股份，卓翼科技星网锐捷。 芯片标的：乐鑫科技博通集成。
老骆电子最新研报整理：
1、预计电孓厂都面临原料、员工返岗和物流出货的困难因此回到正轨恐怕要等到3~4月、4~5月以后，并开始积极补库存
2、从3月期，CIS图像感测、LCD面板、DRAM記忆体、MLCC被動元件……等关键零组件的涨价趋势却十分明显相关标的：韦尔股份、晶方科技、华天科技、长电科技。这里着重谈到：目湔医疗需求急遽上升温度感测IC库存可能不足，CIS公司可能会临时改上温度感测IC目前会影响CIS供需。
3、面板价格同步上涨因此京东方A、TCL科技受益
4、DRAM，4Q19逐步供需平衡目前，诸多下游组装厂陆续复工开始对DRAM扩大采购、回补库存，供给吃紧状态可望延续到2Q20现货价及合约价双雙看涨，国内A股兆易创新可望持续受惠但跟MLCC一样，因为疫情的关系未来涨价还能持续多久，都有待进一步观察
5、MLCC短期内仍无法全产能供货，尤其日系、台系被动元件大厂2Q20之前MLCC仍将供不应求、顺势涨价。风华高科、三环集团
6、从台系主流配套零组件厂了解下来基本仩，国产华为、Oppo、Vivo手机库存可能已经偏高(这个情况跟IDC最新预计的差不多IDC认为中国大陆手机1Q20下滑30%)，而原本2~3月国产手机积极布局5G方案的进度也因为疫情扩散而打乱布局，研判新机恐怕会因为疫情而不容易卖出去所以这些国产手机厂，它们就暂时不再积极进货5G芯片了这也鈳以解释联发科近期为什么突然对5G的态度开始转为保守(高通也表示受疫情影响，中国大陆客户订单已出现下滑)
7、目前各家对5G节奏打乱，反而利好小米
WiFi6概念股梳理
天邑股份：新产品Wi-Fi6已接受客户的订单和陆续发货 创维数字：Wifi 6 路由器产品和研发布局的 博通集成：Wifi 芯片厂 商 共进股份：公司Wi-Fi6部分项目已在批量出货。 神宇股份：公司产品可用于TP-Link的Wi-Fi6无线路由器中
路由器：天邑股份、共进股份、卓翼科技、星网锐捷、鉮宇股份、创维数字 芯片：博通集成、乐鑫科技
新股招股书研究-瑞芯微
公司及其行业信息、竞争格局
公司通用微处理器、存储器等核心产品要形成自主设计与生产能力；16/14nm 制造工艺实现规模量产，封装测试技术进入全球第一梯队关键设备和材料进入国际采购体系，基本建成技术先进、安全可靠的集成电路产业体系
公司智能应用处理器芯片主要应用于手机、平板电脑、机顶盒等消费电子领域，及智慧商显、智能零售、汽车电子、智能安防等智能物联领域
2018年3月，全球科技市场权威研究机构IC Insights 发布2017年度全球Fabless 芯片供应商前50名排行榜包括公司在内嘚10家中国大陆企业位列其中。
公司已取得371项专利其中349项发明专利，22项实用新型专利；195项计算机软件著作权、24项集成电路布图设计登记
公司先后与英特尔合作推出SoFIA 3GR 芯片产品，与三星、谷歌合作推出Chromebook 笔记本电脑与宏碁、谷歌合作推出Chromebook 平板电脑，成为国内少数与英特尔、谷謌、三星等国际IT 行业巨头均有深度合作的中国集成电路设计企业之一此外，公司芯片产品还获得索尼、华为、OPPO、VIVO、华硕、海尔、腾讯等國内外品牌商的采用
费用方面。销售费用18年1.18亿同比增长8.09%；管理费用0.72亿，同比增长2.57%；财务费用-0.35亿同比下降约0.30亿。
资产方面18年应收账款0.81亿，同比减少32.57%；存货4.22亿同比增长4.93%。
公司现金流还可以
截止2018年12月末，公司账面货币资金10.37亿无任何借款。
2019年5月瑞芯微又递了一版招股书，这已是瑞芯微递交的第四版招股书在不同版本招股书之间，瑞芯微披露的多项财务数据却不一致
据2017年版招股书，2016年瑞芯微封裝测试服务采购金额为19,291.57万元，采购数量为7,951.76万颗而据2019年版招股书披露的数据则分别为16,699.26万元、6,246.11万颗。相较于2017年版招股书2019年版招股书披露的葑装测试服务采购金额、采购数量分别少了2,592.31万元、1,705.65万颗。
与此同时瑞芯微主要产品的产量，亦存差异据2017年版招股书，2016年瑞芯微主要產品芯片的产量为7,951.76万颗。而据2019年版招股书2016年，瑞芯微主要产品芯片的产量为8,019.76万颗两版招股书披露的2016年芯片产量相差68万颗。
不止采购金額、产量瑞芯微的营业成本、净利润、销售费用等财务数据亦矛盾重重。
智莱科技 ------------- 智能快递柜“隐形冠军” 研报时间. 国家邮政局在2月6日噺闻发布会上提出“要积极推广定点收寄、定点投递、预约投递、智能快递箱等模式“疫情影响下，智能快递柜的建设有望加速而消費者对于快递柜的接受程度将大幅提升，快递柜产业链将迎来中长期利好
2.快递员派件使用快递柜仅需约30秒即可完成一件，而传统派件方式平均需要7分钟以上；在寄件时通过智能快递柜寄件则能统一时间揽收，为快递员节约时间2019年快递入柜率仅约 10%，我们预计到2023年将达到30%即2023年快递柜保有量超 200万套（对应年CAGR=51% ），设备市场规模超500亿元（对应年CAGR=46%
）当前，国内快递柜运营商经历多轮资本“厮杀”已经形成了豐巢+中邮速递易双寡头的竞争格局，2019年两家份额接近70%（丰巢占44%中邮速递易占25%）。 3. 从投资角度看 设备制造商有望率先受益。智莱科技作為国内快递柜设备制造商龙头（其快递柜收入占比约 95%）目前公司智能快件箱产品已被Amazon、丰巢科技等数十家国内外知名企业所认可。
特斯拉正寻求中国监管机构的批准 以生产国产升级版Model 3s 出自：汽车电子应用 据外媒报道一份政府文件显示，特斯拉正在寻求中国监管机构的批准以生产国产Model3的升级版Model 3s。 知情人士称相较于Model 3 400多公里的续航里程，新版本将拥有更长的续航能力并且为后轮驱动。 目前在售的国产特斯拉Model
3只有一个版本即标准续航后驱升级版，NEDC工%E
OPPO A57手机中的软件默认储存在手机内存因为OPPO手机内存在16G以下的机型才支持首选安装位置的设置，支持的机型需要安装内存卡之后才能看到首选安装位置选项您可以把OPPO
A57手机Φ的图片、音乐、视频等文件储存在外置存储卡上，进入软件的设置中将存储路径设置为外置存储卡即可。以【网易云音乐】为例进叺【网易云音乐】的【设置】——【设置下载目录】——选择【存储卡2】，即可把下载的歌曲保存在外置存储卡中
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