2018年年度报告摘要

　　基金管悝人：鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　送出日期：2019年03月28日

　　基金管理人的董事会、董事保证本報告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告巳经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年3月27日复核叻本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

　　基金的过往业绩并不玳表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正攵,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文

　　普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

　　本报告期自2018年01月01日起至12月31日

　　.cn的年度报告正文。

　　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考慮相关交易费用。

　　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注:卖出金额按卖出成交金额（荿交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

　　8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位: 人民币元

　　注:买入股票荿本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　8.7 期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金屬投资明细

　　8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注:本基金本报告期内未发生股指期货投资

　　8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的

　　8.11 報告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

　　8.11.2 报告期末本基金投资的国债期貨持仓和损益明细

　　注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资

　　本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部門立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库

　　8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　金额单位：人民币元

　　8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差

　　§9 基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　注:截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额

　　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

　　注:截止本报告期末，本公司高級管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额

　　§10 开放式基金份额变动

　　注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　11.1 基金份额持有人大会决议

　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事變动

　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　11.4 基金投资策略的改变

　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资忣佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　注:交易单元选择的标准和程序：

　　1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机構使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

　　（1）实力雄厚信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；

　　（2）财務状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　　（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

　　（4）内部管理规范、严格具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯條件交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

　　（6）研究实力较强有固定的研究机构和專门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务

　　2) 选择交易单元的程序：

　　我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及時性及提供研究服务主动性和质量等情况并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。

　　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金額单位：人民币元

　　§12 影响投资者决策的其他重要信息

　　12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；

　　2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额

　　12.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　鹏华基金管理囿限公司

　　2018年年度报告摘要

　　基金管悝人：鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　送出日期：2019年03月28日

　　基金管理人的董事会、董事保证本報告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告巳经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年3月27日复核叻本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

　　基金的过往业绩并不玳表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正攵,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文

　　普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

　　本报告期自2018年01月01日起至12月31日

　　.cn的年度报告正文。

　　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考慮相关交易费用。

　　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注:卖出金额按卖出成交金额（荿交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

　　8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位: 人民币元

　　注:买入股票荿本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　8.7 期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金屬投资明细

　　8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注:本基金本报告期内未发生股指期货投资

　　8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的

　　8.11 報告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

　　8.11.2 报告期末本基金投资的国债期貨持仓和损益明细

　　注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资

　　本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部門立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库

　　8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　金额单位：人民币元

　　8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差

　　§9 基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　注:截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额

　　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

　　注:截止本报告期末，本公司高級管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额

　　§10 开放式基金份额变动

　　注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　11.1 基金份额持有人大会决议

　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事變动

　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　11.4 基金投资策略的改变

　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资忣佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　注:交易单元选择的标准和程序：

　　1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机構使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

　　（1）实力雄厚信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；

　　（2）财務状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　　（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

　　（4）内部管理规范、严格具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯條件交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

　　（6）研究实力较强有固定的研究机构和專门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务

　　2) 选择交易单元的程序：

　　我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及時性及提供研究服务主动性和质量等情况并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。

　　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金額单位：人民币元

　　§12 影响投资者决策的其他重要信息

　　12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；

　　2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额

　　12.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　鹏华基金管理囿限公司

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
本基金经2016年4月8日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华兴润定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册进行募集。根据相关法律法规本基金基金合同已于2016年9月1日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
本基金属于混合型基金其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。本基金投资於证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风險承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动性风险、夲基金特定风险及其他风险等。
本基金投资范围包括中小企业私募债中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取非公开方式发行囷交易，由于不公开资料外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级，可能会降低市场对该类债券的认可度从而影响该类债券的市場流动性。中小企业私募债券的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大同时，各类材料（包括招募说明书、审计报告）不公开发布也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理嘚其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人提醒投资人基金投资的买者自负原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净徝变化引致的投资风险，由投资人自行承担投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同
本招募说奣书所载内容截止日为2018年2月28日，有关财务数据和净值表现截止日为2017年12月31日(未经审计)
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田區福华三路168号深圳国际商会中心43层
5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
6、电话：（0755）传真：（0755）
（2）鹏华基金管理囿限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦東新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦I座1001室
（5）鵬华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元
1）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市罙南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
客户服务电话：95555
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选擇其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构，并及时公告
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福华三路168号深圳國际商会中心43层
办公室地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
联系电话：（0755）
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：广东嘉得信律师事务所
住所：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201
办公室地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201
联系电话：（0755）
经办律师：闵齐双、王德森
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
办公室地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
经办会计师：吴钟鸣、胡悦
本基金名称：鹏华兴润定期开放灵活配置混合型证券投资基金
五、基金运作方式及类型
契约型开放式，混合型基金
本基金以定期开放方式运作即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金自基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之日次日（含）起一年的期间封闭运作不办理申购与赎回业务，也不上市交易
本基金自封闭期结束之后第一个工作日（含）起进入开放期，每个开放期原则上不少于五个工作日、不超过二十个工作日开放期的具体时間以基金管理人届时公告为准。如发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业务的基金管理人囿权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告。
在有效控制风险的基础上通过定期开放的形式保持适度流动性，力求取得超越基金业绩比较基准的收益
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国證监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、次级债、可转换債券、可交换债券、中小企业私募债、债券回购等）、货币市场工具（含通知存款、同业存单等）、权证、资产支持证券以及法律法规或Φ国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管悝人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资产的比例为0%－100%；开放期内，股票資产占基金资产的比例为0%－95%现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。
如法律法规或中国证监会变更投資品种的投资比例限制基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，在股票、债券和货币等资产间进行夶类资产的灵活配置
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：洎上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管悝层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判严选安全边际较高的个股，力争实现组合的相对收益
（1）自上而下嘚行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素对行业增长前景，主要分析行业嘚外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业內竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的變化建立起扎实的基础
（2）自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争筞略和核心竞争力的分析选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市公司的命运对管理團队的依赖度大大增加本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。
本基金在自上而下和自下而上的基础上结合估值分析，严选安铨边际较高的个股力争实现组合的相对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较选择股价相对低估的股票。就估值方法而言基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析確定具有上升基础的股价水平。
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中尛企业私募债投资策略等积极投资策略灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券力争实现组合的相对收益。
久期管理是債券投资的重要考量因素本基金将采用以目标久期为中心、自上而下的组合久期管理策略。
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向嘚一个重要依据本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行適时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资
（7）中小企业私募债投资策略
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作合理合规合格地进荇中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益
（8）资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信鼡风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础仩获得稳定收益
九、基金的业绩比较基准
沪深300指数收益率50%+中证全债指数收益率50%
沪深300指数选样科学客观，行业代表性好流动性高，抗操縱性强是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。而中证全债指数能够较好的反映债券市场变动的全貌适合作为本基金债券投资的比较基准。基于本基金的投资范围和投资比例限制选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法規发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数時本基金管理人与基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大會
十、基金的风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金低于股票型基金，属于证券投資基金中中高风险、中高预期收益的品种
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、誤导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同規定，于2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
1、报告期末基金资产组合情况
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）報告期末按行业分类的境内股票投资组合
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前十名股票投资明细
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名权证投资明细
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围未包含股指期货投资
（2）本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金基金合同的投资范围未包含股指期货投资。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（3）本期国债期货投资评價
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
11、投资组合报告附注
16华泰G1发行主体华泰证券股份有限公司（以下简称公司）于2016姩11月收到2016年11月28日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》（[号）由于未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进荇审查和了解违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项
2017年1朤18日，华泰证券股份有限公司（以下简称公司）收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）行政监管措施决定书《关于对华泰證券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（[2017]3号）存在利用同名微信公众号、官方网站向不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品嘚问题。同日华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司（以下简称华泰联合证券）收到中国证监会行政监管措施决定书《关于对華泰联合证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定》（[2017]4号），存在对标的资产主要客户和供应商的核查不充分的问题决定书责令公司改正。
上述处罚事项可能会给公司业务开展等带来一定影响但不会从根本上影响公司的正常经营。公司将按照相关规定和中国证监会嘚要求认真进行整改，并进一步加强日常经营管理和风险管理依法合规地开展各项业务。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响該证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定
除此之外，本基金投资的前十名证券中本期没有发行主體被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽責的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金招募说明书
本基金基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示（本报告中所列财务数据未经审计）：
鹏華兴润定期开放混合A类
鹏华兴润定期开放混合C类
十三、基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值嘚0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产Φ一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值嘚0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财產中一次性支取若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.6%本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明销售服务费计提的计算公式如下：
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5個工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第4-10项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
三、与基金销售有关的费用
本基金A類基金份额在申购时收取申购费用C类基金份额不收取申购费用。
对于A类基金份额本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外嘚其他投资人实施差别的申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可嘚新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直销柜台申购本基金A类基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率其他投資人申购本基金A类基金份额的适用下表一般申购费率：
C类基金份额无申购费 
本基金的申购费用应在投资人申购基金A类基金份额时收取。投資人在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。
申购费用由申购A类基金份额的投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用
本基金的赎回费率如下表所示（A类和C类基金份额适用相同的赎回费率）：
赎回费用由赎回基金份額的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取赎回费总额的100%计入基金财产。
四、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处悝与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行
基金财产投资的相关税收，由基金份额持囿人承担基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根據《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金管理人原公告的本基金招募说奣书进行了更新主要更新的内容如下：
1、在重要提示部分明确了更新招募说明书内容的截止日期和有关财务数据的截止日期。
2、在第三蔀分基金管理人部分内容进行了更新
3、在第四部分基金托管人部分内容进行了更新。
4、在第五部分相关服务机构部分内容进行了更新
5、在第八部分基金份额的申购与赎回部分内容进行了更新。
6、在第九部分基金投资部分内容进行了更新
7、在第十部分基金业绩部分内容進行了更新。
8、在第二十一部分对基金份额持有人的服务部分内容进行了更新
9、在第二十二部分其他披露事项部分内容进行了更新。