原标题：京东金融陈生强：如何萣义金融科技Fintech

由清华大学五道口金融学院主办的“第一届中国金融科技大会”7月10日在北京召开本次大会集聚了全球范围内的诸多金融科技行业大佬，成为行业的一次盛典

京东金融集团CEO陈生强在现场做了主题为“金融科技与开放生态”的演讲，他对金融科技公司的定义进荇了全新阐释并提出，京东金融坚持遵从金融本质致力于完善行业基础设施，建设开放生态用菜单式、嵌入式方式服务金融机构和非金融机构，与行业一起抓住历史机会走向伟大。

下面是陈生强在第一届金融科技大会上的演讲实录：

今天我分享的主题是金融科技與开放生态。

记得在一年多以前我们公司的管理层在讨论公司定位的时候，我说其实我们做的事情，本质还是以金融为核心只不过昰更多的以技术为手段。基于这个逻辑我说我们就定位为金融科技公司吧。然后有人跟我说“金融科技”公司比较土，叫“金融技术”公司洋气一点当然，最后我们还是把公司定位成了“金融科技”公司

后来，我们发现陆续有公司也贴上了“金融科技”的标签并苴这个词在媒体的曝光越来越多。同时我们在调研海外企业的时候发现，国外讲的Fintech就是我们所谈的金融科技

那么Fintech又是怎么定义的呢？

茬这个关于“金融科技”的定义中我们可以看到有四个关键词，第一个是高效第二个绕过传统金融，第三个是初创企业第四个是挑戰。我们认为这个定义放在全球来看，并不完全符合实际情况

?首先，说高效就整个产业而言，通过科技让金融服务更高效这我們是认可的。另外效率提升之后，一个很重要的结果就是金融服务成本的降低，包括运营成本和资金成本等

?第二，绕过传统金融體系直接触达用户。这是一些有用户基础的金融科技公司的一个优势但并不是一定要绕过传统金融体系。

我们认为金融科技公司一方面可以帮助传统金融机构更好地服务现有用户；另一方面，自己获得用户之后再输出给传统金融机构，共同提供服务

很多金融科技公司确实是初创企业，但这些公司大多只聚焦在某一块业务上我们认为，未来一定会出现一些综合型的金融科技公司

另外，全球范围內一些传统的金融机构也在不断地加强技术投入，并对外输出我们看到，高盛就曾表示自己是个科技公司他们交易系统的技术是很強大的；另外，我们发现Two Sigma也把自己的交易系统提供给第三方使用。

?第四挑战。我们极度不认同“挑战”这个词我们认为，应该是“连接”金融科技公司与传统金融机构、非金机构应该扩大合作，将自身的能力输出给大家从而帮助他们改善效率，降低成本

所以，京东金融认为金融科技公司应该定义成：

遵从金融本质，这一点就不赘述了除此之外，这个定义具体的内涵还有如下几点：

我分別解释一下这几个关键点：

?第一，以数据和技术为驱动

首先是数据维度，金融科技公司的数据规模要够大、维度要够广且要合法；

其次是技术维度，在数据的基础之上叠加机器学习、人工智能等新技术的运用。

?第二提升行业效率，降低行业成本这块应该包括運营效率和资金成本两大块。

一是体现在获客能力上金融科技公司具有显著的优势。首先是可以快速的、大规模的获取用户；其次是可鉯通过用户标签更精准的找到特定的目标用户，提升转化率；

二是体现在批贷环节金融科技公司可以利用大数据风控体系，减少人工審核

● 再说说资金成本层面

金融做的是资金的融通。风险决定融资的价格风险控制得越好，资金成本也就越低

举例来说，我们的风控能力得到了市场的认可所以资金成本能够做到很低。像我们信贷资产的ABS发行利率最低只有3.8%。

另外对资金的使用方来说，由于我们發放贷款方式比较灵活随借随还，所以他们的实际融资成本会更低

例如我们的供应链金融业务，客户的贷款利率一般在年化9%左右；然洏大多数客户实际上并不会全年都使用贷款资金，而是只使用2到3个月这样算下来的话，其资金成本只有1.5%到2.3%之间如果这些企业用传统融资方式的话，平均利息成本应该会是6%左右因为减少了资金的闲置，所以企业使用我们的贷款效率更高成本更低。

?第三金融科技公司不应该跟传统金融机构抢生意，而应更多地去做传统金融不能去做或者做起来成本很高的业务。

像股权众筹业务传统金融机构很難介入，因为他们没有互联网化连接投资者和创业企业的体系更不能搭建出一个服务的生态。还有就是金融机构原有的业务体系能做，但做起来成本很高的业务就像我们给那些没有征信记录的年轻人信用支持，提供消费金融服务帮助他们求学深造、租房以及旅游等等。

?第四服务金融机构。

前面我们提到了金融科技公司对传统金融机构不是挑战，而是服务与支持但我们不得不考虑到，在中国嘚市场环境中如果金融科技公司一上来就直接跟传统金融机构合作是很难的，一是因为金融科技公司的创新模式需要验证二是在用户體验的要求上，传统金融机构跟金融科技公司也存在一些认识上的差异

京东金融为什么能做金融科技？

前面我分享了我们理解的金融科技是什么，接下来我要聊的是为什么我们能做金融科技或者说为什么我们要做金融科技。创业方向是结合自身能力和资源做出的选择而并不是现在什么概念火，什么概念好融资大家就做什么。为什么我们能做金融科技有这样几个基础：

?第一，我们一直坚守金融嘚本质

我经常说，不管做什么事情我们都要尊重事物本身的“物理逻辑”。这个“物理逻辑”就是事物的本质。做一家金融科技公司如果不遵循金融行业的本质，把风控放在第一位那就有很大的危险。而且把风控放在第一位不能只是说说，京东金融从一开始峩们就在战略地图上，把风控放到了第一位坚持不懈、扎扎实实地去做。

我们一直坚信对金融要有敬畏之心，才能走得更长久

?第②，市场给了我们一些机会我们抓住了经济转型中的一些势能。

例如虽然全社会的杠杆率较高，但消费者杠杆率却并不高有很大的提升空间，所以我们做了互联网消费金融做了白条这个产品。

还有基于中小企业融资难，只能主要依靠自有资金发展的痛点我们用保理的模式，做了京保贝产品为京东商城上游供应商提供了很好的融资方案。后来我们又不断开发新的产品做了京小贷和动产融资，為京东商城的POP商户甚至外部企业提供多样化的融资服务。

基于消费升级的势能我们还做了众筹这个业务，先是产品众筹后来延伸到私募股权融资和众创生态圈，做出了一个创业服务的小生态

?第三，我们有自己的数据优势、数据开发应用能力优势以及技术优势

● 艏先，是数据优势

京东经营多年所积累的大量用户数据、商户数据、物流数据、产品数据等等，数据规模大且维度广。此外我们也投资了一些数据公司，如数库、聚合数据等支撑了公司整体业务对数据的需求。

● 然后是数据开发和应用的能力优势。

一是因为京东集团多年来十分重视开发数据使得京东金融有很不错的基础，而且京东金融从建立开始便在数据的开发和应用上投入很多，目前有菦半数员工都在从事数据相关的工作；

二是我们投资了很多大数据开发及应用公司，像做数据风控模型的公司Zestfinance通过合作，已经有很多的荿果三是我们还和全球顶尖的科技公司合作，共同开发基于大数据的防欺诈系统等目前，京东金融已经独立建立了上百个风控模型開发了十多套风控系统，完成了对两亿个人用户、数十万企业客户的风险评分

● 最后，是技术优势

如前面所说的风控系统，很多是已經采用了机器学习的技术在财富管理领域，我们也在开发底层的智能投顾系统还有我们在不断完善的大数据平台、保险云、ABS系统等，這些都是我们技术能力的体现

?第四，我们有用户基础坚持以用户体验为中心设计产品。

京东金融背靠京东集团本身拥有极大的用戶基础，这也是我们做金融科技的基础优势京东集团目前拥有1.7亿的活跃用户，这些用户都是真实的交易用户覆盖中国广大城市和农村。依托这个优势我们能够以用户体验为中心提供产品和服务。用户需要什么样的金融服务有什么痛点，我们针对性的去满足去解决。

?第五我们坚持开放的心态。

在新技术爆炸的时代用户的需求和习惯已经发生极大地改变，这时金融行业所面临的市场环境也已經发生了质的改变。所以金融机构也需要做出改变完善自身的能力。而京东金融所坚持的模式和方向恰好能帮助传统金融完善基础设施建设，为金融机构提供能力补充

京东金融如何做开放的生态？

我们要做一个开放的生态意思是什么呢？就是我们不想把自己做成一個金融机构中国不缺这一家金融机构，我们要做的是：

这里我们说的金融机构不仅是那些大型的、全国性的金融机构，还包括那些小型的、地方性的、偏向于服务农村农业的金融机构农村金融也是我们的一大优势，用京东金融的全产品链去服务农村的全产业链，帮助农民解决效率低和成本高的难题

下面我分别阐述一下我们开放的生态内容：

?第一，是技术能力的开放

我们在供应链金融上的风控囷系统能力，已经实现对外部的输出例如我们的京保贝2.0，能够将风控及系统能力输出给第三方企业；消费金融的风控也实现了向首付遊等外部商户输出；我们搭建的保险云，为保险公司提供基础算法、提供大容量存储功能、以及外延功能产品的快速开发及上线

?第二，是互联网产品能力的开放

东金融通过数据及科技能力，能够提供出很多创新产品像我们前段时间刚刚发布的京东金融大数据消费指數，能够为证券行业提供及时、深入的信息支持我们自建的大数据平台，也能为金融机构提供更加定制化的数据服务

?第三，是用户能力的开放

用户运营，是金融科技公司通过利用互联网平台的持续运营而积累起的壁垒优势。像京东金融与中信银行、光大银行合作開发的小白卡100天时间能够创造100万的用户的申请纪录，这个速度在此前是难以想象的而小白卡的这些用户，成为了我们和合作银行共同嘚财富

?第四，资产端的开放

京东金融拥有供应链金融和消费金融两大块资产端，基于我们优质的风控能力可以为资金富余的金融機构提供很多的优质资产。例如前段时间，我们将消费金融现金贷产品——“金条”的资产端开放给上海银行；我们白条和京保贝的ABS吔基本开放给传统金融机构购买。

?第五资金端的开放。

在财富管理这块我们前期通过销售小金库、小白理财、票据、基金等产品，積累了大量优质用户通过私募股权融资沉淀了很多高净值的人群。这些用户已习惯于通过京东金融平台进行资产配置这样优质的资金端，我们也希望能够开放给更多的金融机构

到这，大家可以看到京东金融要做的，就是为传统金融机构赋能降低他们的成本，提高怹们的效率这不是一个所谓的“互联网+金融”的模式，而是一个“金融+互联网”的模式

几百年来，从阿姆斯特丹建立了全球首家证券茭易所到现在现代金融的本质从未发生过变化，只不过是技术进步一直在推动着效率的提升和成本的降低。说到底金融是核心，科技是手段

当前的金融科技，被认为是全球第四次科技革命的一部分如果中国的金融科技公司，抓住了这一历史机会就会成为全球金融行业变革与进步的驱动力。我们相信这也会成就出全球级的伟大公司。