近日由中国信息通信研究院主辦，中国银行业协会、中国支付清算协会、中国互联网金融协会共同支持数据中心联盟、天津融宝支付网络有限公司、互联网金融科技委员会联合承办的“2018中国金融科技产业峰会”在（北京）中国千禧大酒店隆重召开。会上中国信息通信研究院主任工程师、金融科技负責人韩涵博士，代表金融科技团队发布了《中国金融科技前沿技术发展趋势及应用场景研究》报告聚焦云计算、 大数据、 人工智能和区塊链等四大新兴技术领域， 从应用价值、 关键技术、 应用场景和典型产品分析等四个方面 深入剖析四大新兴技术在金融领域的应用情况。

国家高度重视金融科技应用对于强化金融监管能力和促进金融转型发展的 双重作用在强化监管方面，以降低合规成本、有效防范金融風险为目标金融行业主要的监管机构 科技(Regtech)正在成为金融科技的重要组成部分在促进发展方面，金融科技应 用能够有效提升金融服务效率强化对实体经济的服务能力。随着云计算、大数 据、人工智能和区块链等新兴技术在金融领域的广泛应用金融科技正在以迅猛 态势深刻改变金融行业生态和服务模式。

本报告聚焦云计算、大数据、人工智能和区块链等四大新兴技术领域从应 用价值、关键技术、应用场景和典型产品分析等四个方面，深入剖析四大新兴技 术在金融领域的应用情况首先，从金融行业应用需求出发明确技术应用的市 场价徝；接着，深入浅出的阐述技术基本原理明确在金融领域技术应用的特殊 属性；然后，重点分析技术应用的具体场景详细描述应用细節；最后，对典型 技术产品进行技术指标的对比分析

本报告还重点关注了金融科技应用背景下的信息安全问题，基于对金融科技 应用带來的信息安全风险的深入分析从个人信息安全保护和金融信息跨境流动 两个焦点领域，分析其治理途径和防范措施

最后，本报告分析叻云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术在金融 领域的应用发展前景并从监管科技发展、行业需求推动和技术融合生态等多个 角度，进一步分析预判了金融科技前沿技术应用发展的最新趋势

▌一、金融科技发展的背景分析

• （一）国家高度重视金融科技应用的重偠价值

国家高度重视金融科技应用对于强化金融监管能力和促进金融转型发展的 双重作用。2017 年 6 月中国人民银行印发《中国金融业信息技術“十三五” 发展规划》明确提出，“十三五”期间金融信息技术工作的发展目标包括金融信 息基础设施达到国际领先水平、信息技术持續驱动金融创新等2017 年 7 月， 国务院印发的《新一代人工智能发展规划》专门提出了“智能金融”的发展要求 指出要建立金融大数据系统，提升金融多媒体数据处理与理解能力；创新智能金 融产品和服务发展金融新业态；鼓励金融行业应用智能客服、智能监控等技术 和装備；建立金融风险智能预警与防控系统。

在强化监管方面以降低合规成本、有效防范金融风险为目标金融行业主要的监管机构科技 (Regtech)正在荿为金融科技的重要组成部分。利用监管科技一方面金融监管机 构能够更加精准、快捷和高效的完成合规性审核，减少监管的人力支出并实现 对于金融市场变化的实时把控，从而进行监管政策和风险防范的动态匹配调整 另一方面金融从业机构能够无缝对接监管政策，忣时自测与核查经营行为完成 风险的主动识别与控制，有效降低合规成本增强合规能力。

在促进发展方面金融科技应用能够有效提升金融服务效率，强化对实体经济的服务能力大数据、人工智能等新技术应用能够帮助金融机构更好地识别风险，降低金融服务成本為普惠金融服务创造有利条件，还能加强金融精准服务 能力设计提供更个性化的金融服务产品。此外金融科技的应用能够更广泛的 收集、整理和分析金融客户信息，让更多弱势群体进入金融服务范围有效提升 金融服务覆盖能力。

• （二）金融科技应用正在深刻改变金融荇业生态

随着金融科技的广泛应用金融行业的对外服务模式和对内管理模式都在发 生深刻变革。金融科技已经全面覆盖客服、风控、营銷、投顾和授信等各大金融业务核心流程衍生出互联网银行、直销银行、互联网保险、互联网证券、消费 金融、小额信贷、网上征信、苐三方支付等一系列新兴金融业务领域。金融科技 正在重塑金融行业的产业链、供应链和价值链

一是互联网金融快速兴起，对传统金融荇业带来巨大冲击首先，互联网技 术极大拓展了信息传播的渠道、方式大幅减小了信息不对称的现象，扩展了金 融服务供需双方的客戶群其次，互联网金融模式下交易双方直接在网上进行 互动，打破了时空上的限制提高了交易效率，减少了中间环节与中间成本的消 耗再者，互联网利用先进的技术实现资源高度实时共享能够使业务处理逐步 实现自助化、自动化与系统化，使交易更加便捷、有效

二是大量非金融企业进入金融行业，金融市场主体出现显著变化一方面大量科 技企业借助金融科技发展契机，积极获取金融牌照跨堺提供金融服务，“科技+ 牌照”成为趋势另一方面，大量具有 To C 服务经验的传统企业发挥用户规 模优势，通过用户数据资源与金融科技嘚结合也积极跨界提供金融服务。此外 大量依托于金融科技的新兴创业企业，成为金融市场的新兴力量在金融科技领 域的技术和商業模式创新成为其核心竞争力。

• （三）传统金融机构转型发展带来金融科技应用的广阔空间

面对 P2P、移动支付、众筹等互联网金融业态的快速发展传统金融行业在 挑战和压力下纷纷转型升级。为了抓住金融服务结构化调整升级机遇抢占增量 市场价值，传统金融结构纷纷将尛微金融、普惠金融和智能金融列为战略发展 重点方向，从而带来了金融科技更加广阔的应用空间

在普惠金融方面，金融科技所带来嘚金融创新能够降低成本、提高效率扩大覆盖面，真正服务于基层例如，大数据技术能将各方信息汇总并综合评估判 断扩展信用数據边界，将原本非信用数据作为信用评估的来源覆盖原本没有 被传统征信系统记录的人群或企业，从而提升信贷的覆盖面 在小微金融方面，面对小微企业个性化、特色化和专业化金融需求特征金 额科技能够为商业银行解决小微企业金融服务中存在的信息不对称、交易荿本高、 场景服务不足和风控难等问题，为小微金融服务提供解决方案

在智慧金融方面，以 P2P 网贷平台、职能投顾、大数据征信行业为代表的 依托金融科技手段的智慧金融能够使金融行业在业务流程、业务开拓和客户服务 等方面得到全面的智慧提升实现金融产品、风控、獲客、服务的智慧化。

（四）新兴科技快速演进不断强化金融科技应用能力

当前“大智移云”等新兴科技快速演进，人类社会正在从信息化走向数字 化和智能化随着云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术在金融行业的 深入应用，科技对于金融的作用被不断强化创新性的金融解决方案层出不穷， 金融科技发展进入新阶段

其中，云计算技术能够为金融机构提供统一平台有效整合金融结构的多個 信息系统，消除信息孤岛在充分考虑信息安全、监管合规、数据隔离和中立性 等要求的情况下，为机构处理突发业务需求、部署业务赽速上线实现业务创新 改革提供有力支持。大数据技术为金融业带来大量数据种类和格式丰富、不同领 域的大量数据而基于大数据的汾析能够从中提取有价值的信息，为精确评估、 预测以及产品和模式创新、提高经营效率提供了新手段人工智能能够替代人类 重复性工莋，提升工作效率与用户体验并拓展销售与服务能力，广泛运用于客 服、智能投顾等方面区块链技术能够有效节约金融机构间清算成夲，提升交易 处理效率增强数据安全性。

▌二、云计算在金融领域的应用

• （一）云计算在金融领域的应用价值探讨

• 有效降低金融机构 IT 成夲

性能上云计算通过虚拟化技术将物理 IT 设备虚拟成 IT 能力资源池，以整 个资源池的能力来满足金融机构算力和存储的需求在物理设备上，云计算采用 X86 服务器和磁盘阵列作为基础设施此外，通过云操作系统可以实现 IT 设备 的负载均衡提高单位 IT 设备的使用效率，降低单位信息化成本因此，在 IT 性能相同的情况下云计算架构的性价比远高于以大型机和小型机作为基础设施

• 具有高可靠性和高可扩展性

传统金融架构强调稳定性，扩展能力相对较差在基础资源上，大型机或小 型机只能纵向扩展提升能力（scale-up）不能实现更加灵活的横向扩展 （scale-out）。洇此随着业务需求增加，服务器越来越大且交付时间越来越 长。传统应用架构强调单体应用数据库强调数据强一致性，可扩展性差在可 靠性上，云计算可以通过数据多副本容错、计算节点同构可互换等措施有效保 障金融企业服务的可靠性。在可扩展性上云计算支持通过添加服务器和存储等 IT 设备实现性能提升，快速满足金融企业应用规模上升和用户高速增长的需求

目前，主流的云计算操作系统嘟设有监控模块云计算操作系统通过统一的 平台管理金融企业内服务器、存储和网络设备。通过设备的集中管控可以显著 提升企业对 IT 設备的管理能力，有助于实现精益管理此外，通过标签技术可 以精准定位出现故障的物理设备通过现场设备更换可以快速实现故障排除。传 统金融架构下若设备发生故障，基本每次都需要联系厂家进行维修缺少自主 维护能力。

• 大数据和人工智能的支撑技术

云计算技術可以帮助金融机构通过统一平台承载或管理内部所有的信息系统，消除信息孤岛此外，信息系统的联通可以将保存在各系统的数据集中到一 起形成“数据仓库”，从而实现内部数据的集中化管理如果说大数据是金矿， 金融云则可被看作是矿井矿井的安全性、可靠性直接决定了金矿的开采效率。 此外云计算还为大数据和人工智能技术提供便利且可扩展的算力和存储能力。

• （二）云计算在金融领域应用的关键技术剖析

在云计算技术架构中核心是云计算基础设施和云计算操作系统。云计算基 础设施由数据中心基础设施、物理资源囷虚拟资源组成云计算操作系统由资源 管理系统和任务调度系统构成。

云计算基础设施指的是计算、存储和网络等物理资源和虚拟资源組成的资源 池云计算操作系统是对资源池中的 ICT 资源进行调度和分配的软件系统。云计 算操作系统的主要目标是对云计算基础设施中的 ICT 资源进行统一管理构建具 备高度可扩展性、能够自由分割的 ICT 资源池，做到同时向云计算各服务层提供 多种粒度的计算和存储能力

金融行業对业务连续性有着非常严格要求，它的实现涉及到管理制度、技术 方案和物理设施等多个层次要确保这些关键职能在任何环境下都能歭续发挥作 用。这就使得金融机构对 IT 系统的稳定性、可用性、网络时延性以及数据安全 性具有更高的要求银行、券商等金融机构的关键業务系统如果停机 10 分钟以 上，就属于极度严重的金融事故会造成巨大的经济损失。

物理设备层大型金融机构经过数十年的信息化建设，拥有非常复杂的 IT 基础设施体系包括 X86 服务器、小型机、大型机、SAN 存储、NAS 存储、OSD 存储和网络等。虚拟化层不同的设备拥有各自的虚拟化軟件，各类设备组成多 个资源池因此，金融机构需要一个多云管理平台来统一管理这些 IT 资源以实现内部系统的打通和数据的整合。

为滿足业务连续性要求金融企业还要建立完善的灾难备份和灾难恢复体系。 灾难备份主要有三种方式分别为同城灾备、异地灾备和两地彡中心模式。通过 业务和数据的备份可以减少系统停机时间保证业务的连续运行。

• （三）云计算在金融领域的应用场景解读

金融行业 IT 系統建设的历史较长系统复杂性强，实现云化集中迁移仍需 逐步进行金融机构使用云计算技术通常采取从外围系统开始逐步迁移的实施蕗 径。在部署顺序上优先部署开发测试环境，其次部署生产环境互联网金融、 辅助性业务优先使用云计算架构，强一致性核心业务最後考虑上云

金融机构一般会选择从渠道类系统、客户营销类系统和经营管理类系统等辅 助性系统开始尝试使用云计算服务，因为这些非金融的辅助性业务系统安全等级 较低不涉及核心业务管控风险。此外互联网金融系统优先应用云计算架构， 包括网络支付、网络小贷、P2P 网贷、消费金融等业务这些系统基本全部需要 重新建设，历史包袱相对较轻

金融科技企业的基础架构大都以云计算为依托，并充分應用大数据技术以及 人工智能技术这些技术不仅改变了金融科技企业的 IT 架构，也使得其能够随 时随地的对接客户为客户提供更加便捷忣时的服务，深刻改变了金融行业的服 务模式

中大型金融机构倾向使用混合云。在私有云上运行核心业务系统存储重要 敏感数据。通過购买硬件产品、虚拟化管理解决方案、容器解决方案、数据库软 件、运维管理系统等方式搭建私有云平台在生产过程中，实施外包驻場运维、 自主运维或外包运维在公有云上，运行面向互联网的营销管理类系统和渠道类 系统

小型金融机构倾向于将全部系统放在公有雲上，通过金融机构间在基础设施 领域的资源合作共享在金融行业内形成公共基础设施、公共接口、公共应用等 一批公共云服务。小型金融机构一般购买云主机、云存储、云数据库、容器 PaaS 服务、金融 SaaS 应用等服务

• （四）云计算在金融领域应用的典型产品对比分析

云计算在 IaaS 層的产品同质化程度较高，均是提供云主机、云存储、网络 和 CDN 服务等 ICT 资源

在云平台技术上，阿里云、腾讯云和 UCloud 采用自研技术金山云和電信 云采用开源的 OpenStack 技术。自研云平台的优势是可控性高难点是对研发能 力要求较高。使用开源云平台的优势是有大量基础代码开发快，成本低缺点 是对开源社区依赖性高，具有较高技术选型风险在服务等级协议上，金融云的 SLA 通常高于其他产品在金融云主机产品上，重点云计算企业的产品可用性都 为

原标题：各国金融科技蓬勃发展：成长烦恼与监管沙盒

　　金融科技：成长烦恼与监管沙盒

　　近年来金融科技在各国蓬勃发展。依靠支付创新、互联网借贷、人工智能、区块链等前沿技术和应用金融业正悄然变革服务模式。金融科技发展前景广阔但超速扩张下又给监管者带来挑战，如何平衡产业發展和合规成为各国当局的头等问题世界主要国家主张采取监管沙盒，此外国家间的协作监管已初现苗头，有望为产业安全良性发展護航

　　各国切入金融科技风口

　　传统金融中心和世界主要经济体目前纷纷制定政策，拥抱金融科技的发展力求提高产业效率，挖掘前沿技术中蕴藏的经济增长红利

　　欧盟委员会副主席东布罗夫斯基斯在最近的一次演讲中表示，世界正处在金融科技变革时期金融科技服务如移动支付、点对点借贷和网络投资等在欧洲使上百万人受益。东布罗夫斯基斯表示“展望未来，人工智能、分布式账本、雲计算等还有更大的潜力我们必须现在就开始为未来准备。”

　　此外欧盟委员会正在制定金融科技行动计划，预计将在明年年初公咘其中一个议题是正在评估关于众筹和点对点借贷的立法，这将为跨国界活动提供便利有助于扩大行业规模。

　　美国的华尔街大投荇们更是早早投入到金融科技风口部分核心业务今年已经实现“去传统”、“去人工”的工作流程，大幅提高了业务效率预计架构在技术基础上的金融业务在美国会更加普遍。

　　埃森哲的数据显示纽约市金融科技企业吸引的风险投资总额由2010年的2.2亿美元猛增至2016年的24亿媄元。全美范围内麦肯锡咨询公司的数据显示，过去五年间美国金融科技创新企业高达2000多家，吸引了将近230亿美元的风险投资基金和成長基金的投资

　　亚洲方面，日本政府今年上半年召开了未来投资会议公开了2017年的成长战略草案。核心内容是以人工智能和大数据为發力点实现以金融科技为代表的五个产业的增长战略，同时提出了由政府牵头完善这些领域的数据利用基础、加强人才投资以及扶持初創企业等的方针

　　香港证监会日前分别与马来西亚和迪拜建立了金融科技合作框架，同意资讯共享寻求进入对方市场的创新型企业開展合作。香港证监会于2016年成立金融科技联络办事处以便与在香港从事金融科技发展及应用的公司加强沟通，促进金融科技界对现行监管制度的理解以及确保证监会能够掌握金融科技的最新发展。

　　新加坡政府最近在金融科技领域也是动作不断15日，新加坡金管局宣咘和马来西亚证券委员会签署了一份共同扶持金融科技和金融服务创新的协议此前几天，金管局还和英国财政部坐在一起交换了对金融科技等领域的意见8月初，金管局还发布对于首次数字货币发行(ICO)金融行业主要的监管机构措施

　　新加坡目前正在争取成为东南亚乃至亞太地区的一个金融科技枢纽。毕马威8月1日发布的一份报告称尽管交易量有所下滑，但今年第二季度新加坡金融科技领域的投资环比有所增长达到了6150万美元。

　　金融科技应用日益广泛

　　金融科技顾名思义是金融和科技的结合。从应用层面来看金融科技涵盖内容廣泛，电子支付、网络借贷、人工智能等新型应用和服务日益普遍

　　随着近年来金融科技在英国的迅速发展和应用，英国在网络借贷、区块链、开放型银行业务、数据分析技术等方面已具有极强的专业能力

　　据英国最大的中资银行中国银行伦敦分行研究部门介绍，渶国金融科技创新主要分布在三大领域一是支付和消费金融，包括网络借贷、交易、个人财富管理等；二是数字化银行包括资产管理、资本市场、保险、自动化交易和会计软件等；三是大数据分析，包括信用调查、资本市场及保险等其中，支付和消费金融领域吸收了約90%的金融科技投资

　　在具体领域中，网络借贷起源于英国最初主要以满足借款人信用卡透支还款和个人债务重组融资需求为目的，後来拓展到个人信用贷款、中小企业融资、专业贷款等领域据业内人士介绍，英国的P2P网络借贷平台在产品设置上注重细分分为服务个囚消费贷款、满足中小企业资金需求、在线企业票据融资、住宅地产投资等。

　　在美国华尔街人工智能技术渐盛于各大投行。高盛集團的一位高管今年1月份曾表示在过去的十多年内，高盛纽约总部有600个交易员的工作岗位被200个电脑工程师所取代人工智能交易已逐渐在高盛的市场交易中占据主导地位。全球规模最大的资产管理公司之一黑石集团3月份宣布解雇包括多名投资组合经理在内的40多名员工，他們的大部分工作将由人工智能交易取代

　　对冲基金研究机构尤里卡对冲在跟踪研究了23家应用了人工智能交易的对冲基金后发现，自2010年來依靠人工智能为主的被动型基金回报要优于依靠基金经理为主的主动型基金回报，而被动型基金的管理费用却明显低于后者这就不難解释为何人工智能会受华尔街青睐。

　　在日本市场消费者已经成为金融科技的受益者，智能支付应用广泛据日本野村综合研究所統计，包括信用卡和电子货币等在内预计到2020年日本的电子结算市场规模将比2015年增长约四成，达到82万亿日元智能手机的普及将促进电子結算的市场扩大。从事金融和IT(信息技术)相结合的金融科技的企业相继涌现通过电子结算进行用户间转账也成为可能。

　　日经新闻社援引野村综合研究所高级顾问上田惠陶奈的观点指出在偏爱现金结算的日本，智能手机结算今后也将增加上田表示，随着消费者便利性需求的提高和店铺引进成本的下降智能手机结算将不断爆炸式普及。

　　监管沙盒与技术提升并重

　　面对来势汹汹的金融科技发展态勢安全风险和行业规范问题难以忽视。各国监管者一方面态度谨慎一方面采取较为开放金融行业主要的监管机构沙盒，在运营资质、技术安全、行业标准的制定中寻求平衡

　　在日前举行的“第二届中国金融科技大会”上，清华大学国家金融研究院院长朱民表示过詓几年金融科技突飞猛进，对金融业的存、贷、支付和融资等功能产生了一系列颠覆性的冲击金融科技正在重塑金融生态。他指出金融科技造成的最大冲击和变化是在监管和法律方面。首先监管今后须从机构监管走向功能监管。其次监管必须从静态区域走向跨区域囷跨境监管。金融科技正在对现有的金融企业和行业形成冲击但还未完全颠覆，今天金融行业主要的监管机构对未来极为重要“未来峩们会看到金融科技企业之间激烈且动态的竞争，竞争和监管将决定未来金融生态的格局金融科技的冲击和再塑未来的金融生态是必然嘚。”

　　对于高速发展的金融科技美国监管当局正在酝酿行业规范，预防出现类似十年前起源于金融市场的危机

　　美国货币监理署日前发布的半年度报告称，金融科技为传统银行带来新的竞争对手也推动美国银行承担更多“战略风险”，原因是这些银行寻求与金融科技公司竞争并采用这些公司使用的产品模型

　　货币监理署代理署长诺雷卡称，随着银行决定扩张新产品或服务考虑新的支付渠噵或寻找产生持续回报的方式，战略风险也在上升他还表示，货币监理署将在未来六个月密切关注这些关键的风险领域

　　货币监理署警告银行称，创新产品以及与金融科技公司的合作仍是新兴事物需要银行更加谨慎。另外货币监理署还希望为金融科技公司打造首個全国性的银行许可，这一设想已导致一些州的银行监管机构提出诉讼

　　欧盟10月份预计将发布一个指导标准，规范银行和金融科技企業之间的沟通协调因为后者需要获取用户信息，而目前这是一个较有争议的话题欧盟希望找到一个平衡的、兼顾各方的解决办法。

　　英国金融监管机构鼓励金融创新并对其进行管理英国金融行为监管局(FCA)实施“监管沙盒”项目，为新兴金融科技创新提供空间并不断調整监管框架，探索监管边界“监管沙盒”指从事金融创新的机构在确保消费者权益的前提下，按FCA特定简化的审批程序提交申请并取嘚有限授权后，可以在适用范围内测试FCA会对测试过程进行监控，并对情况进行评估以判定是否给予正式金融行业主要的监管机构授权。这实际上为新兴业态提供了“监管实验区”放松了参与实验的创新产品和服务金融行业主要的监管机构约束，可激发创新活力而一旦金融创新产品的规模达到一定水平，在可能产生系统性风险时FCA和审慎监管局(PRA)将迅速将其纳入宏观审慎金融稳定监管框架之内进行监管。

　　欧洲中央银行负责银行业监管的部门也对金融科技发展状况保持紧密跟踪

　　据德国《商报》9月份报道，欧洲央行负责银行监管委员会负责人达尼埃尔?诺伊表示欧洲央行银行监管机构希望不久出台与金融科技行业有关的公司许可指南。监管机构必须对金融业出現的技术变化作出反应

　　她说：“欧洲央行正在致力于制订这一规定。”这一规定很快将会公布以征求社会意见。诺伊表示金融科技企业从事从移动支付应用软件到虚拟货币等新兴业务，它们将在未来的金融服务中发挥重要作用“技术和金融壁垒会有所降低，银荇市场将变得更具竞争力但监管机构仍在寻找适合金融行业主要的监管机构手段。”她说

　　金融科技的发展也对安全技术层面的需求提高，尤其在安全解决方案和标准方面越来越多的金融机构和平台都需防范新技术带来的新风险。

　　互联网金融安全服务商梆梆金垺今年第一季度从国内互联网金融行业中选取了100个平台进行了盗版情况监测分析，发现有25个平台存在被盗版现象共出现152个盗版应用，顯示金融交易在互联网平台中存在较普遍风险

　　梆梆金服的专家提醒，打着互联网金融平台名号的木马应用尤为危险安装后拦截用戶短信，伺机窃取用户资金易引起用户投诉和法律纠纷。

　　随着电子化支付流行网络贷款平台近年来增多，金融欺诈数量和类型也茬增多使得很多银行、网贷等金融平台与用户的财产安全受到了严重侵害。中国第三方独立安全服务机构通付盾提醒说随着金融科技發展，金融欺诈等行为更需防范大中小型商业银行、支付机构在反欺诈工作成效上存在较大差异，大型金融机构体系相对完善中小型機构仍处于起步阶段。

　　配套监管遏制ICO乱象

　　当前区块链技术在金融科技领域大行其道业内人士预计，该技术对金融行业产生革命性影响但该技术下衍生的ICO和虚拟货币发展较为混乱，成为监管层关注的焦点

　　美国耶希瓦大学商学院教授、华尔街诚智资本联合创始人黄河说，区块链将改变人类对信息的储存方式其“去中心化”特征可以让每个人都清楚知道其他人在做什么，这些信息真实、传播赽、跨国界区块链技术与金融业相结合，将会对金融行业再次带来革命性影响

　　蚂蚁金服负责区块链技术应用的首席架构师童玲说，在区块链技术下信息流动高效而透明。比如在慈善行业每个人甚至可以轻易掌握其通过互联网、以电子货币捐献的每一元钱的最终鼡处。

　　区块链技术下的ICO最近迎来监管风暴ICO源自股票市场的首次公开发行(IPO)概念，意为首次代币发行进入2017年以来，ICO迅速升温项目数量和融资金额在今年实现爆发式增长的同时，也呈现出明显的泡沫化迹象公开数据显示，今年上半年国内已完成的ICO项目共计65个，累计融资规模26.16亿元累计参与人次达10.5万。9月中国央行、网信办、工信部等7部门日前发布公告严管ICO。

　　英国《金融时报》发表专栏文章分析了监管前景。美国证交会7月表示ICO可被视为证券并受联邦监管英国金融行为监管局也公告ICO“风险很高”，未来全球性的联手监管可能正茬加强

　　8月初新加坡金管局也发布了对于ICO金融行业主要的监管机构措施，表明对新加坡数字代币发行金融行业主要的监管机构立场金管局声明，如果在新加坡发行的数字代币所构成的产品是处于该国证券和期货法令管制下的那么金管局将对这种数字代币进行管理。

　　今年8月澳大利亚公布一系列改革措施，其中包括将缩小监管空白将数字货币交易所纳入澳大利亚交易报告分析中心(AUSTRAC)金融行业主要嘚监管机构。

　　在日本数字货币被定义为支付系统，和管理日本当地的支付企业相似瑞典将于2018年底对是否发行数字货币“e克朗”作絀判断。如果实现发行即使是没有银行账户的人，也能在柜台进行电子结算