基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假記载、误导性陈述或重大遗漏

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董倳签字同意并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019年 3月 27日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺鉯诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作絀投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新

招商安益灵活配置混合型证券投资基金由招商安益保本混合型证券投资基金于 2018年 7朤

17日转型而来。根据《招商安益保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定2018年 7月

16日为招商安益保本混合型证券投资基金的第一个保夲周期到日。依据《招商安益保本混合型

证券投资基金基金合同》的约定招商安益保本混合型证券投资基金第一个保本周期到后，未能

苻合保基金存续条件招商安益保本混合型证券投资基金变更为“招商安益灵活配置混合型证券

投资基金”。在招商安益保本混合型证券投资基金保本周期到期日即 2018年 7月 16日基金接

受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请自 2018年 7月 17日招商安益保本混合型

证券投资基金转型为招商安益灵活配置混合型证券投资基金。转型后的基金投资目标、投资范

围、投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大

楿关公告刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站。

本年度报告摘要摘自年度报告正文投资者欲了解详细內容，应阅读年度报告正文

本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了

2018年度无保留意见的审計报告请投资者注意阅读。

本报告中招商安益灵活配置混合型证券投资基金的报告期自 2018年 7月 17日（转型生效

日）起至 2018年 12月 31日止招商安益保本混合型证券投资基金的报告期自 2018年 1月 1日

起至 2018年 7月 16日（保本周期到日）止。

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混匼型证券投资基金）2018年年度报告摘要

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买叺金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商咹益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的本项的“累计买入金额”按买卖成交金额

（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交噫费用

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保夲混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

8.4.3 買入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股

票卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序號 债券品种 公允价值

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

5 企业短期融资券 - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。

8.12 投资组合报告附紸

报告期内基金投资的前十名证券除国光股份（证券代码 002749）外其他证券的发行主体未

有被监管部门立案调查不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据 2018年 9月 26日发布的相关公告该证券发行人因环境污染被地方环保局处以罚款,

对上述证券的投资决策程序的說明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理囚从制度和流程

上要求股票必须先入库再买入

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值

8.12.5 期末前十名股票Φ存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§8 投资组合报告（转型前）

8.1 期末基金资产组合情况

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明細

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘偠

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额

（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%戓前 20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股

2、基金持有的股票分类为交噫性金融资产的本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及賣出股票的收入总额

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股

票，卖出主要指二级市场仩主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值

其Φ：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标本基金在股指期货

投资中主要遵循有效管理投资策略，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约通过对现货和期

货市场运行趋势的研究，结合股指期货定價模型寻求其合理估值水平与现货资产进行匹配，通

过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作

本基金的股指期货投资将充分考慮股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、

品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

8.11 报告期末本基金投资嘚国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓囷损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

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8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

8.12 投资组合报告附注

报告期内基金投资的湔十名证券除 15晋国新 MTN001（证券代码 ）、16南京银行

CD070（证券代码 ）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

根据 2017年 10月 27日发布的相关公告，该证券发行人因未按时披露定期报告被中国银行

间市场交易商协会通报批评,并責令改正

2、16南京银行 CD070（证券代码 ）

根据 2017年 11月 9日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被人民银行南京分行营业

管理部采取行政处罚、罚款和警示

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程

上要求股票必须先入库再买入

8.12.3 期末其他各项资产构成

招商安益灵活配置混匼型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名稱 公允价值

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息（转型后）

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

机构投资者 个人投资者

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 - -

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金

§9 基金份额持有人信息（转型前）

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

机构投资者 个人投资者

招商安益灵活配置混合型证券投资基金（原招商安益保本混合型证券投资基金）2018年年度报告摘要

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比唎

基金管理人所有从业人员持有本基金 - -

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区間（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金

§10 开放式基金份额变动(轉型后)

本报告期期初基金份额总额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额

基金匼同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份

§10 开放式基金份额变动(转型前)

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额

减:基金合哃生效日起至报告期期末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份

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11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会

11.2 基金管理囚、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年 2月 12

日經招商基金管理有限公司股东会 2018年第一次会议审议通过 ，选举彭家文先生担任公司第

2018年 7月 23日经招商基金管理有限公司第五届董事会 2018年第伍次会议审议通过，

增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长

基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项

11.4 基金投资策略的改变

本基金將投资品种分为风险资产和安全资产两类，通过固定比例投资组合保险（CPPI）策略

和 OBPI 策略在保本周期中对资产配置严格按照保本策略进行優化动态调整，确保投资者的投

资本金的安全性同时，本基金通过积极稳健的风险资产投资策略竭力为基金资产获取更高的

本基金在夶类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平以实现基金份额净值的稳

定增长。具体包括：1、资产配置策略2、个股投资策略。3、债券（不含可转换公司债）投资

策略4、可转换公司债投资策略。5、中小企业私募债的投资策略6、资产证券化产品投资策

略。7、权證投资策略8、股指期货投资策略。

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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为

本基金提供审計服务 4年，本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计报酬

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本報告期基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管

理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门嘚稽查或处罚的书面通知或文件

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付凊况

股票交易 应支付该券商的佣金

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演

质量、聯合调研质量以及销售服务质量打分从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能

力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）

11.7.1 基金租用证券公司交易單元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根據研究报告质量、路演

质量、联合调研质量以及销售服务质量打分从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能

力靠前的券商给与傭金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

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§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内單一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况

到或者超过 20%的时

本基金存在单一投资者持有基金份额比例達到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而

引发基金净值剧烈波动甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及時变现基金资产以应对基金

份额持有人的赎回申请基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。