简介：本文档为《从零开始学炒股pdf》，可适用于经济金融领域，主题内容包含我们只是要在别人贪婪时恐惧而在别人恐惧时贪婪。沃特巴菲特炒作就像动物世界的森林法则专门攻击弱者这种做法往往能够百发百中。乔治索罗斯顺应趋势花全部的时符等。
我们只是要在别人贪婪时恐惧而在别人恐惧时贪婪。沃特巴菲特炒作就像动物世界的森林法则专门攻击弱者这种做法往往能够百发百中。乔治索罗斯顺应趋势花全部的时间研究市场的正确趋势如果保持一致利润就会滚滚而来！威廉江恩第篇炒股基础第一章初入股市看懂股市术语第一节投资者如何介入股市参与买卖第二节不可不知的股市术语股票股票市场A股、B股、H股投资者一手两手……“T”制度股票代码新股上市低吸高抛股价多头与空头涨跌幅限制涨停板与跌停板趋势大盘指数牛市、熊市仓位、空仓、满仓集合竞价开盘价、收盘价、最高价、最低价K线图休市停牌、复牌委买盘与委卖盘主动性买盘与主动性卖盘第三节看懂股价走势图第四节理解股票类型及板块划分依据业绩情况理解个股类型依据股本规模理解个股类型理解板块的划分第五节值得重点关注的对象：新股与题材股关注新股走势了解题材股第六节明晰股市获利的几种方式短线波动获利方式绩优股稳定回报获利方式成长股的中长期高额回报获利方式趋势投资法的翻倍获利方式第二章理解指数掌握市场运行规律第一节理解A股指数如何得出指数A股中值得关注的指数有哪些如何研读指数走势第二节股市运行的三种趋势上升趋势下跌趋势横盘震荡趋势第三节通过均线与趋势线认清趋势通过均线（MA）认清趋势通过趋势线认清趋势第四节哪些因素会影响股市运行宏观经济是决定股市牛熊状态的内因政策导向是影响股市走向的重要原因外围股市的涨跌会对影响股市的短期运行资金流动是决定着股市的涨跌期货价格对于相应个股走势的影响第三章学会分析预期中把握股价波动真谛第一节什么是基本面分析法第二节基本面分析法之宏观经济情况概述了解宏观经济运行周期了解具体经济指标第三节基本面分析法之行业发展情况概述从宏观经济情况来考察行业发展前景从政策引导来考察行业发展前景从发展阶段来考察行业发展前景从竞争情况来考察行业发展前景第四节基本面分析法之企业自身情况概述从产品特点来考察企业自身情况从竞争能力来考察企业自身情况从管理能力来考察企业自身情况从财务状况来考察企业自身情况第四章统筹安排步入技术分析之门第一节什么是技术面分析法第二节技术分析的三大前提假设第三节技术分析的几大类别第四节道氏理论道氏理论的三个前提假设道氏理论的五条基本原则道氏理论的缺陷第五节波浪理论波浪理论的三大假设波浪理论的四条基本原则细解八浪循环过程数浪规则波浪理论的缺陷第六节江恩理论江恩回调法则江恩循环法则江恩波动法则江恩买卖之道江恩买卖规则第五章实盘操作技术分析获利之道第一节技术分析获利之道K线分析方法第二节技术分析获利之道量价结合分析方法第三节技术分析获利之道主力行为分析方法国内股市中的主力类型主力的优势有哪些理解主力的控盘过程第四节技术分析获利之道筹码分布分析方法筹码分布与筹码转移筹码密集形态与发散形态利用筹码理论理解价格的涨跌循环第五节技术分析获利之道技术指标分析方法趋势类指标能量类指标成交量指标摆动类指标大盘指标第篇怎么在大智慧上炒股第六章大智慧新一代快速上手第一节大智慧软件简介第二节大智慧的安装与运行第三节登陆大智慧系统第四节大智慧窗口布局第五节如何查看指数及个股走势图通过键入名称的首字母调出通过键入相应代码调出通过快捷键调出通过“市场行情入口栏”进入第七章大智慧新一代基本用法讲解第一节快速调出常用的窗口左侧隐藏菜单栏快捷的入口通道工作区栏综合排行窗口短线精灵窗口实时观察窗口第二节设定适合自己的显示画面第三节了解大智慧中的“选项”功能第四节设定好动态行情窗口的各个表项第五节委托程序与自选股设定第八章大智慧新一代技术分析功能讲解第一节如何在走势图中显示技术指标第二节选择合适的技术指标第三节条件选股与预警功能解读第四节大智慧的联动分析功能解读第五节利用数据浏览器研读盘中成交细节第六节如何使用移动成本分析功能第篇炒股就这几招第九章从K线形态出发展开交易第一节利用大阳线展开实盘买卖第二节利用大阴线展开实盘买卖第三节利用其他单日K线形态展开实盘买卖上影阳线上影阴线下影阳线下影阴线十字星第四节利用孕线与抱线展开实盘买卖第五节利用红三兵与黑三鸦展开实盘买卖第六节常见底部K线形态V形底双重底头肩底圆弧底箱形底第七节常见顶部K线形态倒V形顶双重顶头肩顶圆弧顶箱形顶第十章从量能形态出发展开交易第一节成交量蕴含了哪些市场信息成交量体现了多空双方的交锋情况成交量是价格上涨的原动力成交量可以衡量买卖力量的强弱及持续力度成交量提前预示了价格的走势量在价先成交量中透露了主力的控盘意图第二节透过量能理解牛市与熊市的转换股市在深幅下跌后形成底部底部过后的小幅攀升走势及量能特征第一波主升浪及回调整理的量能特征第二波主升浪及回调整理的量能特征最后一波上涨及顶部的量能特征下跌趋势的量能特征第三节利用温和放量形态展开实盘买卖第四节利用递增放量形态展开实盘买卖第五节利用连续放量形态展开实盘买卖第六节利用脉冲放量形态展开实盘买卖第七节通过量价配合八准则系统掌握买卖之道量价齐升上升趋势仍将延续上升趋势中的量价背离是反转信号价涨量缩预示着随后下跌走势的出现量价先缓升后井喷是反转信号先是稳健上涨随后出现放量滞涨是反转信号二次探底时的缩量是上涨信号深幅下跌后的放量走低是反转信号高位区放量跌破中长期均线是趋势反转信号第十一章从技术指标出发展开交易第一节移动平均线MA利用MA识别价格走势的整体运行趋势利用MA提前识别趋势的反转利用MA在上升走势中进行低吸高抛利用MA在下跌走势中博取反弹行情第二节格兰维尔移动均线买卖八原则第三节指数异动平滑平均线MACD利用MACD识别价格走势的整体运行趋势利用MACD柱状线的变化展开买卖利用MACD“金叉”、“死叉”形态展开买卖利用MACD顶底背离形态展开买卖第四节随机摆动指标KDJ第五节每笔均量MBSS第十二章从涨跌停板出发展开交易第一节理解涨跌停板制度第二节主力运作下的涨停板及后期走势第三节利好消息下的涨停板及后期走势第四节业绩预增下的涨停板及后期走势第五节市场热点下的涨停板及后期走势第六节从量能的角度把握涨停板后期走势第七节跌停板出现的原因及后期走势前言“不进行研究的投资就象打扑克从不看牌一样必然失败。”（美）彼得林奇“顺应趋势化全部的时间研究市场的正确趋势如果保持一致利润就会滚滚而来。”（美）江恩如何快速掌握炒股的基本知识与理论？如何快速学会大智慧新一代炒股软件的使用方法？如何准确的预测价格的后期走势并在买进卖出中快速获利股市是一个实现财富快速增值梦想的场所然而它也是那些学艺不精者的伤心地。对于新入市的股民来说不仅要掌握一些必备的股市术语而且还要学会如何使用股票行情分析软件、掌握预测股价走势的分析方法只有这样才能在股市中游刃有余的生存下去实现财富增值的梦想本书由浅入深的对这些内容进行了详细讲解将带领新入市的股民循序渐进的步入股市这一令人充满期待的场所。本书内容本书分为三篇：炒股基础篇、怎么在大智慧上炒股篇、炒股就这几招篇。篇内容是一个有机整体遵循了由浅入深、循序见进的原则既适合新步入股市的入门者也适合有一定炒股经验的老股民。第篇：炒股基础包括第~章。本篇讲述了投资者在进入股市后所应掌握的基础知识。虽然股市并不是一个专业性十分突础的市场但读者想要更好的理解股市的运行就必然要有一定的知识储备这也我们在接触、学习任何一门新鲜事物时必然经历的一个步骤而且这些基础知识是我们在随后进行分析、预测价格走势时所必备的。本篇中介绍了常见的股市术语讨论了股市的趋势运行特征并较为详细的介绍了股市的两种分析方法：基本面分析方法与技术面分析方面。第篇：怎么在大智慧上炒股包括第~章。“工欲善其事必先利其器”好的工具可以让我们在实盘操作中更好的发现机会、捕捉机会本篇中我们由浅入深的介绍了大智慧新一代炒股软件的使用方法既讲解了其基本的安装、查看等功能也讲解它独有技术分析等功能力图使读者可以快速上手并掌握这款行情接收与技术分析同样出色的炒股软件。第篇：炒股就这几招包括第~股市的获利之道在于一买一卖这两个操作只要实现的低吸高抛就可以获利有哪些方法可以帮助我们准确的预测价格后期走势并助我们实现低吸高抛呢？本章从K线形态、成交量变化方式、技术指标形态、涨跌停板这四个要素出现在结合大量实例的基础上全面系统的讲解了股市的买卖之道力图使读者可以快速掌握股市的买卖之道打开获利之门。本书特点z快速入门：本书从第篇到第章的内容可以帮助新入市的股市快速常握必备的股市基础知识并系统的了解股市的分析方法z实用性强：本书详细讲解了大智慧新一代炒股软件的使用方法新入市的股民可以借此快速上手而且老股民也可以从中学习到很多较为实用的功能。z通俗易懂：本书的内容结合了大量的实例解析力图所读者可以快速的理解一种理论、一种方法。z经验总结：本书所讲的各种买卖之道既吸取那些经典的分析之道也融合了作者多年的实战经验。z语言平实：本书用语简练为图让每一个读者都能很清晰的明白每句话是什么意思。读者对象z新入市的股民z对炒股软件较为陌生的股民z对股市有些经验但经验不足的股民z对股市有很多经验但却难以获利的股民由于股票市场本身的变化非常大并且牵涉到的相关知识也非常多尽管编者竭尽全力尽量减少书的错误但百密一疏书中难免有疏漏之处敬请广大读者朋友批评指正并多多提出宝贵意见。编者年月第一章初入股市看懂股市术语对于初入股市的投资者来说了解入市交易的基本流程并熟悉常见的股市术语是投资者进入股市后首先应掌握的内容本章中我们将向者介绍股市买卖流程、常见股市用语等基本知识并在此基础上对股票的类型、交易者类型等基知识进行讲解以期可以帮助读者快速打开股市之门。第一节投资者如何介入股市参与买卖投资者只有在开设了股票交易账户后才可以进入股票市场从事股票买卖交易。开设股票交易账户可以也简称为开户是投资者介入股市的第一步下面我们就来看看开户的过程。图投资者入市流程示意图首先要选择一家券商进行开户：股票市场分为一级市场与二级市场一级市场是用于发行新股的市场在这个市场里符合要求的投资者可以认购公司发行的股票认购的股票随后可以在二级市场中进行卖出二级市场则是股票流通的场所投资者可以从其它投资者手中买入股票也可以将手中股票卖出去在这里股票是投资者买卖活动中的“标的物”所有在二级市场进行交易的股票均要在证交所进行交易国内有两家证券交易所即：上海证券交易所与深圳证券交易所。但普通投资者并不允许直接进入证交所进行交易此时普通投资者要想参与股市买卖活动就需要相关的中介机构而券商就是这一中介机构券商通过计算机系统接受投资者的买卖委托申请并把相应的成交结果实时的反馈给投资者若一笔交易成功成交券商就会按成交金额收取相应的手续费也称为佣金。由于投资者的炒股资金现在都由相应的银行托管可以说基本不会出现券商挪用客户资金的情况出现因而投资者在选择券商时只需要考查券商的两点情况即可：一是券商的服务情况这包括券商的计算机网络系统的传输情况、券商的知名度、券商的信用情况等等二是券商的佣金收费情况从事长线交易投资者可能太太重视佣金的比例但是如果投资者偏爱于短线交易通过选择低佣金的券商一年下来也可以结省不少。当投资者确定的选择的券商时下一步就是去券商所在地证券营业部或证券登记机构办理开户手续开户时投资者需提供本人有效身份证及复印件委托他人代办的还需提供代办人身份证及复印件。并填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》(或《证券委托交易协议书》)同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。在完成了券商的开户程序后投资者往往还要去相应的银行网点开设一个保证金账户同时办理资金账户银行资金帐户与证券保证金账户是一一对应的当投资者欲在股市中买入股票时要把相应银行帐户的资金划入证券保证金账户才可能有足够的资金买入股票反之当投资者抛售股票后欲提取现金时则要把相应保证金账户里的资金划入银行帐户再提取。没有开通网上划转服务的投资者就需要去相应的银行柜台办理这种“证券保证金帐户与银行账户”之间的划转。投资者可以依据股票行情软件来获得股票每个交易日的盘中实时成交情况、实时成交价位等信息股票行情软件多种多样但所提供功能基本相似投资者可以依据自己喜好来选择。在完成了上述的股票开户等手续后投资者就可以在网上实行交易了一般来说不同的券商会提供不同的“买卖委托软件”这一软件的可以从相应券商的官方网站下载通过委托软件投资者就可以依据自己对于股价走势的判断挂出委买单或委卖单从事买卖交易。第二节不可不知的股市术语从事任何一门学问都需要相应的专业术语股票买卖虽然并不复杂但它也是一门学问本节中我们就由浅入深的介绍股市中常见的术语以期帮助读者快速领会股市的实质。股票股票是一种有价证券它由相应股份公司发行是证明股东所持股份的凭证它表明股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所有权。在股市中投资者买卖的对象即为代表着不同上市公司的股票投资者既可以通过业绩优良上市公司的年终分红获取高于银行利率的回报也可以通过股票价格在二级市场的涨跌变化获取差价收益。股票市场简称为股市股票市场是股票发行和交易的场所根据市场的功能划分可分行发行市场和流通市场其中发行市场也就是我们所说的一级市场流通市场则是二级市场。A股、B股、H股我们常会听到“A股”、“B股”、“H股”这样的词语其实它们指代的是不同的股票市场A股是由我国境内的公司发行供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票A股也就是我们国内普通投资者所参与的股票市场国内的A股分为上证A股与深证A股上证A股包括全体在上海证券交易所上市的股票上证A股所形成的股票市场也常被称为“沪市”深证A股则包括全体在深圳证券交易所上市的股票深证A股所形成的股票市场也常被称为“深市”。B股的正式名称为人民币特种股票。它是以人民币标明面值以外币认购和买卖在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。B股公司的注册地和上市地都在境内起初B股的投资者仅限于境外或在中国香港、澳门及台湾投资者如：外国的自然人、法人和其他组织香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织等后来B股也对国内投资者开放现国内投资者只要有美元就可以开户投资。相对来说B股并不是面向国内的广大普通投资者的。H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股也称国企股。香港的英文是HongKong取其字首在香港上市外资股就叫做H股。投资者投资者是指持有上市公司股票的自然人或机构投资者机构投资者主要包括券商、基金、投资公司、保险公司、及金融财团等等。、IPO股市的最大作用之一就是为企业提供所需的资金进行发展那么企业如何向公众募集资金并进入股票市场呢？这就需要通过IPO的方式IPO（initialpublicofferings）即：首次公开发行股票的简称是一家企业通过证券交易所第一次将它的股份向公众出售IPO过程对应于一级市场多由券商来承销发行所谓承销发行是指：企业通过向券商支付一定的酬劳由券商代理帮助其实现股票发行并由大众申购若大众申购数量不足则余下的股票份额由券商买账。一手两手……“手”是股票交易时的最小买入单位既投资者所买的股票数量应是的整数倍。我们常说买入手股票即是指买入股。“T”制度T是Trade的首字母。目前沪市与深市均实行T制度即：当天买进的股票只能在第二天卖出但当天卖出的股票确认成交后所返回的资金则可以当天再次买股T制度使得投资者最短的一次买卖操作也要经历两个交易日才能完成可以在一定程度上起到抑制投机的作用。股票代码每一只股票在股市中都有唯一的代码比如：中国石油的代码为工商银行的代码的在国内的A股市场中沪市的股票代码以“”或“”打头深市的股票代码则以“”打头。新股上市成功了完成了IPO过程的企业会在随后进入股票二级市场进行交易这就是所说的新股上市交易此时那些在一级市场中成功申购到此股的投资者就可以进行卖出操作新股上市首日会在其股票名称前加一个字母“N”N为NEW的简写。低吸高抛在股市中我们常听到“低吸高抛”这样的用语这一概念反映了国内股市的获利原则即：只能先通过在相对低位区的买入等随后股价涨上去后才可以在相对高位实现获利抛出这一机获利机制也称为“做多机制”。股价股价即是指股票在二级市场中的交易价格它随着的买方与卖方的持续交易而发生变化当买方力量更强时股价会在买方的推动下而出现上涨反之当卖方力量的打压下而出现下跌股价的变化直接决定着投资者是亏损还是盈利因而它也是投资者最为关注的对象。多头与空头在股市中有“多”与“空”这两个较为专业的概念“多”指代上涨“空”则指代下跌多头是指那些认为股价将要上涨而积极买入并持股的投资者空头则是指那些认为股价将要下跌会卖出股票、或持币观望等待下跌的投资者。多头与空头是股市中的两类投资者多头投资者构成了多方阵营空头则构成了空方阵营它们对价格的上涨或下跌起着决定作用。涨跌幅限制涨跌幅限制是国内股市中的一种交易规则它限制了股价的当日波动范围其出现点是为了防止股价的暴涨暴跌并抑制过度投机现象的发生上海、深圳两交易所自年月日起分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制即在一个交易日内上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过超过涨跌限价的委托为无效委托。不受涨跌幅限制的股票主要包括以下几中：一是新股上市首日二是增发股票上市当天三是某些重大资产重组股票比如合并之类的复牌当天。涨停板与跌停板涨停板与跌停板是涨跌幅限制制度下的股价的一种特殊走势当买盘过于强劲促使股价当日达到涨幅限制时若买盘力量没有减弱则交易就会在这一涨幅上限处进行交易由此形成涨停板当卖盘过于强劲促使股价当日达到跌幅限制时若卖盘力量没有减弱则交易就会在这一跌幅下限处进行交易由此形成跌停板它们是股价的极端走势往往蕴含着机会或风险是投资者应关注的对象。趋势“趋势”是股市中最为重要的一个概念绝大多数投资者在预测价格走向时都是以趋势为背景来展开的。股市中的趋势即是指价格的总体变化方向它是价格运行的大方向一般包括三种趋势即：上升趋势、下跌趋势、横盘震荡趋势。此外依据道氏理论我们还可以将趋势划分为主要趋势、次要趋势、短期趋势三种。我们在随后的章节中还会详细讲解股市中的趋势。大盘指数指数是依据一定的计算方法经过编制并用以反映相应股票市场整体走势情况的指标不同的股票市场都有反映其运行情况的相应指数如：对于国内的上证A股与深证A股分别有上证指数与深圳成分指数平常我们所说的大盘指数是一个俗语它是指上证综合指数。牛市、熊市牛市也称为多头市场是指价格总体走势向上运行的市场是一个大盘指数持续上行、绝大多数股票也持续上行的市场在不存着做空机制的国内股市中牛市是股民最希望看到的因为它的出现代表了获利熊市也称为空头市场是指价格总体走势向下运行的市场是一个大盘指数持续下行、绝大多数股票也持续下行的市场由于国内股市不存在做空机制因而投资者在熊市中的最好策略就是持币观望。仓位、空仓、满仓仓位指出了投资者股票账户中的现金数量与股票市值的关系当全部的现金都买入股票后则为全仓反之若账户中没有股票、只有现金则为空仓在股票交易中仓位的控制极为重要这属于资金管理的范畴。集合竞价集合竞价是指个股在当日开盘交易前投资者基于昨日个股的收盘价及当日个股的预期走势进行申报买入或卖出的行为对于沪、深A股来说每个交易日的：到：这段时间内为集合竞价时间期间投资者可以申报买入或卖出其中：至：这段时间还可以对所委托的申报给予撤销而：至开盘前则不可以进行撤单操作。在点分正式开盘的一瞬间沪深证交所的电脑主机开始撮合成交以每个股票最大成交量的价格来确定个股的开盘价格。开盘价、收盘价、最高价、最低价开盘价是由集合竞价产生的基于当日开盘价与上一交易日收盘价的对比情况我们可以把开盘情况分为高开（当日开盘价高于昨日收盘价）、低开、平开三种。最高价、最低价则表明了个股当天交投过程中的最高成交价格及最低成交价格至于收盘价沪市与深市的计算方法略有不同沪市以每个交易日最后一分钟内的所有交易的加权平均价计算得出而深市的收盘价则是通过最后三分钟内的竞价方式产生。K线图K线图是反映价格在某一时间周期内波动情况的图表它由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个要素构成若当日收盘价高于开盘价这表明价格处于上涨状态此时K线图多用红色表示若当日收盘价低于开盘价这表明价格处于下跌状态此时K线图多用黑色或绿色表示图单根K线构成示意图休市休市是指股市停止交易国内股市每周六、周日会休市此外在五一、十一、春节等节假日也会休市。停牌、复牌停牌即是指个股暂停交易复牌则是指停牌后的个股又继续恢复交易。可以开始交易了。对上市公司的股票进行停牌是为了维护广大投资者的利益及市场信息披露公平、公正以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。一般来说以下几种情况可能出现停牌：一是个股走势出现明显的异常时二是当上市公司有重大事项将要公布时三是上市公司召开例行的股东大会时。此外一些意外的因素也可能导致上市公司股票停牌。委买盘与委卖盘在股票行情软件中我们可以看到“买盘”与“卖盘”窗口（也可称之为委买盘与委卖盘窗口）买盘与卖盘各包含五档信息每一档的信息包括这一档的价位及其委托单数量（以“手”为单位）指代了已委托而未成交的股票数量因而买盘与卖盘窗口是反映投资者申报委托情况的窗口。（我们平常所说的“买盘”与“卖盘”是指已买入的股票数量及已卖出的股票数量与这里的反映委托单情况的买卖盘窗口含义不同）。主动性买盘与主动性卖盘买盘与卖盘窗口只反映了投资者的委托挂单情况但主动性买盘与主动性卖盘则是真实成交的单子当投资者以委卖盘的报价进行委托买入时一笔真实的交易就发生了这笔成交数量会被计入主动性买盘中反之当投资者以委买盘的报价进行委托卖出时这笔成交数量会被计入主动性卖盘中。主动性买盘数量越多说明投资者的买入意愿更强烈股价会随之上涨反之主动性卖盘数量越多说明投资者的卖出意愿更强烈股价也会随之下跌。第三节看懂股价走势图本节中我们先来了解一下股价走势图在股票行情软件中表示价格走势的是K线图因而股价走势图也可以说是K线走势图每一根K线代表了相应时间周期的价格波动情况它由最高价、最低价、开盘价、收盘价四个要素构成我们在第二节中已经了解了单根K线的构成形态在股票软件中单根K线指代时间周期默认为单个交易日通过把一根根的K线在同一价格坐标系中连接起来即是价格的日K线走势图（简称K线图）通过K线图我们可以一目了然的看清价格的历史走势情况此外在K线图下方还有反映个股成交数量的成交量图（VOL）每一日的成交量用长短不一的柱形来表示成交量以单边计算即：成交量=买方买入的股票数量=卖方卖出的股票数量。如图为鲁润股份（）至期间走势图图中上方为此股日K线走势图黑色的实体单根K线为阴线表明当日处于下跌状态红色的空心单根K线为阳线表明当日处于上涨状态在K线图下方是成交量柱形图每柱形的高低表明了当日的成交量大小。图鲁润股份走势图如图为江西铜业（）年月至年月期间走势图如图所示在这个时间跨度较长的周期内通过图中的K线走势我们可以一目了然的看清此股在此期间的总体走势情况。图江西铜业走势全景图第四节理解股票类型及板块划分投资者在进入股市后所买卖的对象是具体的某只个股不同的个股有不同的特点每一只个股都代表了与之相对的上市公司有的个股业绩较好而有的个股则业绩亏损有的个股总股本数量较大有的个股股本数量则较小不同类型的个股往往也会呈现出截然不同的走势特点只有充分的理解个股的类型我们才能更好的开展买卖操作。依据业绩情况理解个股类型依据上市公司的业绩情况我们可以把个股分为绩优股、成长股、绩差股、ST类股。上方为K线走势图下方为成交量柱形图绩优股顾名思义就是指那些经过持续发展后规模较大、资金实力雄厚、市场份额稳定、信誉优良的上市公司这些上市公司对各种市场变化具有较强的承受和适应能力从而保证了其稳定的业绩一般来说绩优股具有较好的投资回报是中长线投资者布局的主要目标。绩优股走势的最大特点就是在一个时间跨度较长的周期内投资者既可以通过上市公司的每年分红获得不错的股息也可以通过上市公司的业绩稳步增长而获得二级市场中的股价增值收益。如图为武钢股份（）年月上市后至年月走势图武钢股份是一只典型的绩优股如图所示虽然在此期间此股随着大盘的涨跌出现了高估或低估阶段但股价由于有上市公司稳步增长的业绩来支撑其累计涨幅仍有倍之多同期收益要远高于银行的储蓄利率不失为长线投资者的一种好选择。图绩优股武钢股份走势全景图成长股指代那些具备了高速成长的能力的上市公司相对于绩优股来说这些公司的成长性更为突出因而其股价估值状态往往也要高于绩优股成长股的最大特点就是：由于上市公司持续高速增长的业绩会带动其股价的持续攀升因而在二级市场中买入成长股往往可以在中长期内获得高额的回报。成长股多出现在中小企业之中相对于绩优股来说这些企业由于发展业务的需要其每年所赚得的净利润多数用于企业的再次扩建之中只有很少一部分用于分红派息投资者在买这种股时主要是从二级市场中的股价增值获取高额回报。如图为苏宁电器（）年月至年月期间复权后走势图苏宁电器是一只中小板企业当中的典型高速成长股其公司的业绩几乎是每年翻一倍在这种高速业绩增长的支撑下其二级市场中的股价也出现了质的变化短短三年多时间里其股价的累计涨幅达到了倍之多这就是成长股带来的股价增值的惊人收益也是成长股的最大魅力所在。图成长股苏宁电器走势全景图绩差股与绩优股刚好相反绩差股指代那些主营能力较差、业绩处于微利或亏损状态的上市公司这类上市公司或者由于行业前景不好或者由于经营不善等原因导致其同行业中竞争力极弱、毫无优势可言。连续两年出现亏损的上市公司即变为ST类个股连续年亏损的则要在ST前面就加一个星号表示有退市风险。与普通的股票不同ST类个股的涨跌幅限制为。如图为上海贝岭（）年月上市后至年月期间走势图如图所示此股在此期间出现的大起大落的走势然而这种走势不过是主力资金炒作的结果当主力资金退潮后由于股价没有业绩支撑其下跌就是不可避免的从图中可以看出在长达多年之后此股的股价仍然停留在年上市时的水平上这种股只可以做为投资者在中短期内投机所用是不适于进行长期持股的。图绩差股上海贝岭走势全景图依据股本规模理解个股类型依据上市公司的股本规模大小我们可以把个股分为大盘股、中盘股、小盘股三类。这种划分方法只是一种相对的划分并没有一个绝对的标准相对于当前的A股市场来说对于总股本在亿股以上的股票我们可以将其称之为大盘股像：中国石油、工商银行、万科A等盘子较大的股票都属于大盘股它们的涨跌情况往往对指数的影响更大对于总股本在亿至亿之间的股票我们可以将其称为中盘股总股本在亿股以下的股票可以称之为小盘股。大盘股可容纳的资金量大更容易吸引实力强大的机构资金入驻小盘股可容纳的资金较小适合于市场中的短线主力资金进行炒作在走势上大盘股的走势其波动幅度相对较小、且更容易受到大盘指数的影响而小盘股在有好的题材支撑下往往会走出逆市上涨或强势上涨的独立行情其波动幅度也相对较大这也是为什么短线投资者更偏爱于小盘股的原因所在。如图界龙实业年月至年月走势图图为上证指数年月至年月期间走势图对比这两张图我们可以看出界龙实业的走势是明显独立于大盘的此股的这种上涨并非源于它的业绩的增长而是源于两方面一是此股的股本规模较小只有亿股主力只需不多的资金就可以实现对于此股的控盘便于炒作二是此股具有迪斯尼题材这也是主力炒作此股的根本原因之一。小盘题材股的这种没有业绩支撑的高估状态是不可能持久的也不适于投资者进行长线投资随着题材热度的降温及主力出货的完成此股在中长期内仍将向其合理的估值状态靠拢。图界龙实业年月至年月走势图图上证指数年月至年月走势图理解板块的划分板块是具有某种共性的同一类个股的集合这种共性既可以是行业的相同也可以是地域的相同同样可以是概念的相同不同的分类标准将使我们得出不同类型的板块例如：依据行业特点我们可以把板块划分为银行板块、券商板块、钢铁板块、房地产板块等等依据地域位置我们可以把板块划分为：上海板块、北京板块、新疆板块等等依据概念我们可以把板块划分为：G板块、高送转板块、奥运板块等等。板块的划分绝不是任意而为之的它的划分依据要有其科学合理性通过板块的划分我们可以对个股进行更好的理解。如图为大智慧新一代中板块划分示意图这种划分也是最为常用的划分方法主要包括行业板块、地域板块、征监会行业板块等通过板块划分我们可以很容易的找出哪些个股具有相同的概念哪些个股处于同一行业之中这对于我们深入了解个股是具有重要作用的。图大智慧新一代中板块划分示意图第五节值得重点关注的对象：新股与题材股在股市中新股与题材股无疑是两个较为特殊的群体但由于这两种股票往往都蕴含了短期高额回报的获利机会因而可以说是我们重点关注的对象之一此外通过对这两种个股进行研究还有助于我们对个股股价的走势有一个更为深入的了解。本节中我们重点介绍新股对于题材股走势的分析我们将放在第三篇“炒股就这几招”。关注新股走势通过IPO的方式刚进入二级股票市场的个股称之为新股新股是一个特殊的群体新股上市前上市公司往往对其自身进行一系列的宣传而且新上市的企业往往也在某一领域内占有明显的优势种种因素都使得新股在刚刚上市开始交易时会受到广泛的关注这从新股首日的高比例的换手率就可以看出。股市最大的作用之一是发挥其融资功能正常的市况下新股的发行会有条不紊的进行着虽然新股往往能吸引市场关注但并非所有的个股在新上市后都能走出较为理想的上涨行情这取决于主力资金的介入程度、主力资金是否有炒作此新股的意愿。那么我们应如何发现新股上市后是否有主力资金介入呢？一般来说可以从以下几个方面：?一是从新股上市首日的换手率着手：炒作新股的主力资金多数会在上市首日进行布局高换手率的出现说明股价估值合理、场外资金介入意愿强烈只有经过这样的充分换手主力才有可能吸到足以控盘的筹码。通常的情况下上市首日的换手率若小于则这样的新股上市后难有行情出现而当换手率超过以上时我们就可以积极关注此股并留意此股当日盘中是否有经常性的大单买入情况出现这是因为主力吸筹不可能是一手、两手的小单买入大单买入的持续出现多是主力有备而来的体现。?二是从新股上市首日的涨幅着手：主力炒作新股的最大原因之一就是新股仍有不错的上升空间若新股首日的涨幅过大则代表了股价已处于过度透支状态这样的个股后期难有表现机会主力资金也不会冒然介入的。如何判断新股上市首日的涨幅高低呢？依笔者经验来说首日涨幅超过的新股后期都难有行情出现而首日涨幅小于的新股则要结合它的发行价位情况、当时市场的估值状态、其它新股的估值状态等方面进行综合分析。?三是从新股的股本大小着手：一般来说小盘股上市后更容易受到主力资金炒作大盘股只有在牛市氛围极强的时候才有可能受到众多主力资金的联手炒作。?四是从新股上市首日随后几日的走势中着手：若新股在上市首日中有实力强大的主力资金介入则新股往往会在随后几日出现强势运行的走势若此时大盘回调则新股很可能只出现小幅回调走势、或是强势横盘走势而且在回调时多会出现明显的缩量形态这显示筹码锁定状态良好。?五是从新股的题材面着手：一般来说新股在上市后其估值状态都要略高于同行业中的其它“老股”如果没有好的题材是很难吸引主力及普通投资者关注的好的题材可以有效的汇聚市场人气、方便主力拉升股价可以说是主力炒作新股的最大原因之一。而那些主营业务并不突出且也没什么能汇聚市场人气题材的个股在上市后则多表现平庸难以受到主力资金关注并炒作。?六是关注市场当前是否有炒作新股的热情：新股作为一个特殊的群体往往只是在股市人气较为旺盛的时候才会更多的受到主力资金的炒作“炒作新股”也呈现出阶段性的特点即：某一阶段市场有明显的炒新热情反之某一阶段市场则冷落新股如何判断市场是否有炒作新股的热情呢？我们可以从之前上市的新股走势中获知若之前上市的新股走出了大涨行情则说明市场炒新氛围较浓此时是我们关注新股的时候。主力资金的介入程度是决定绝大多数新股上市后走势的最直接因素但是我们也应注意到新股中往往也会出现成长性极好的个股如前面讲到的苏宁电器就是一个典型的例子这提示我们在判断新股的机会时除了从主力介入这方面着手外还可以从上市公司的发展潜力着手。如图为辉煌科技（）至期间走势图如图所示此股在日上市之后股价持续走高新股上涨行情极为可观短短三个多月内其累计涨幅达倍之多。对于此股来说它的上涨行情是可以理解的此股上市首日的换手率达到了较高的这说明二级市场的承接买盘较为涌跃也是主力资金可以充分吸筹的表现此股的发行价为元而当日盘中多在元处进行交易上市首日的累计涨幅较小这为此股的后期上涨很好的提供了预留空间此外此股在上市后其估值处于合理范围之内市盈率只有几倍并没有出现明显的溢价高估现象炒作空间较为理想此股的股本规模只有多万股是一只典型的小盘股而且此股上市首日后的几日呈强势运行状态且换手率较高这说明有主力资金在积极运作此股并继续吸筹以上种种因素都预示了此股随后将出现的新股上涨行情。图辉煌科技新股上市后走势图如图为世联地产（）至期间走势图如图所示此股在日上市之后股价持续走高新股上涨行情极为可观短短三个多月内其累计涨幅达倍之多。图世联地产新股上市后走势图了解题材股在文字中题材是作者将素材集中提炼加工而写入作品中的材料的总称是作品中具体表现的一定社会历史事件或生活现象可以说作品有丰富的题材才能引人入胜同样在股市也有所谓的题材股市中的题材则是指个股所具有的独特素材这些些素材可能是个股与社会生活中的某一重大事件相关、也可能是个股与某些利好信息相关它们丰富了个股的内函、让个股显得与众不同总之股市中的题材可以说是主力炒作个股的一种理由、一种借口它可以有效的解释一只个股为何会受到主力资金炒作、普通投资者为何要追涨这些个股热点题材可以有效的催生黑马股诞生投资者要想很好的理解一些个股为何在没有业现支撑的情况下可以短期内实现翻倍的走势就一定要理解它所具的“题材性”。如图为莱茵生物（）至期间走势图如图所示此股在日以涨停板的方式突破平台向上启动后在短短的三、四个月的时间内出现的涨幅超过三倍的惊人上涨行然而此股的这种大幅上涨并非源于其业绩发生的大幅变化、也不是公司有重大的资产注入事项它的上涨仅仅源于所具有的题材“甲流感疫苗”题材如果投资者关注新闻的话就会知道在年全年中随着甲流感疫情在全球的漫延它无疑是一个极为重的社会热点事件主力正是基于这一题材大肆炒作与相关的个股莱茵生物由于搭上的“甲流感疫苗”题材的快车虽然公司的业绩没出现什么变化但是股价在短期内却出现的质的变化如果我们不了解题材股的这种黑马暴涨特性是很理解它的走势。查看公开资料我们可以发生此股的“甲流感”题材较为正宗资料显示莱茵生物主营业务为罗汉果甜甙、原花青素、花色甙、枸杞多糖等植物功能成份的高纯度单体和标准化提取物的生产。年上半年甲型流感爆发以来莱茵生物因提供甲型HN流感疫苗的原料莽草酸当之无愧的成为了游资爆炒对象。虽有流感疫情为业绩“添亮”但莱茵生物年上半年业绩下滑的局面却没有改变。公司业绩快报显示年上半年公司实现营业总较年度同期下降营业利润较较年度同期下降。一方面是业绩的不断下滑另一方面却是股价的暴涨这往往就是题材所呈现出来的最大特点因为题材股炒作并不是基于业绩的它基于的是题材的热度、市场的热情在题材股的暴涨走势中主力与大众投资者之间、市场上的不同主力之间是在进行一场击鼓传花的游戏接最后一棒的投资者无疑要面临着严重的亏损局面。但题材无疑也最大限度的诠释了股市的魅力所在正因为有题材的短期造富效应股市才有可能吸引越来越多的场外资金介入股市的交投才能更好的进行下去。对于股市中有哪些常见的题材、如何把握这些题材、如何分析题材股的走势等内容我们将放在第三篇“炒股就这几招”中来介绍。图“甲流”题材莱茵生物走势图第六节明晰股市获利的几种方式投资者介入股市后其目的是相同的就是以获利为原则不同的投资者有不同的投资习惯有的投资者偏爱于中长线的绩优股投资方法这种投资方式风险较小往往可以获取较为稳定的投资者回报不失为一种理财的好选择也有的投资者希冀通过捕捉高成长股来获取远高于市场平均值的回报这需要投资者对上市公司的发展潜力有一个明确、透彻的认识而且往往需要一定的运气成分因为在当前竞争日益激烈的市场环境下我们很难事先确定哪家企来可以实现高速成长同样还有的投资者以纯粹技术分析的角度着手希冀从股价的短期起落中通过低吸高抛获得二级市场的差价利润但这需要投资者有敏锐的直觉和深厚的技术功底。下面我们就来逐一了解股市中常见的投资方式我们也可以称之为股市中的获利方式读者可依自身和性格、习惯来初步了解一下应以哪种获利方式来主导自己的股票交易。短线波动获利方式短线交易是股市最为常见的一种获利方法所谓短线交易就是指利用股价短期内的波动情况通过在相对低位买入、并于随后在相对高位卖出的方式进行获利短线波动获利方式充分利用了股市波动性较大、而个股短期的波动幅往往更大这一特点是一种带有“投机”性质的获利方法。如图为丹化科技（）至期间走势图如图所示我们可以看到此股股价在此期间多次出现短期内的高低变化如果投资者可以把握好股价的这种短期波动就可以实现极为丰厚的收益可以说短线波动获利法是股市中最为诱人、也是最有魅力的投资法但这却需要投资者具有较高的技术分析能力只有准确的解读出个股短期内的多空信息及主力控盘意图并把握好大势走向才有可能通过短线波动的方式在股市交易中实现长期稳定的高额回报。基于“甲流”题材此股在短短几个月内的涨幅超过了三倍题材股的魅力可见一斑图丹化科技走势图绩优股稳定回报获利方式绩优股是指那些经过持续发展后规模较大、资金实力雄厚、市场份额稳定、信誉优良的上市公司这些上市公司对各种市场变化具有较强的承受和适应能力从而保证了其稳定的业绩一般来说绩优股具有较好的投资回报是中长线投资者布局的主要目标。在投资者参与绩优股时一个要点就是应注意绩优股的估值合理性一般来说当绩优股的市盈率在倍左右而同期的银行利率不超过时我们就可以认为投资者绩优股是明智的因为这意味着通过银行储蓄的方式我们要年才能收回成本而通过投
