日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)更新的招募说明书摘要(2020年第1号)
日期2035三年持有期混
合型基金中基金（FOF）更新的招募
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国股份有限公司
本基金经2018年8月3日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予日
期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复》（证监许可[號）注
册进行募集。根据相关法律法规本基金基金合同已于2018年12月5日正式生效，基
金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表奣其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
本基金“养老”的名称不代表任何形式的收益保障戓收益承诺且本基金不保本，存
在发生本金或收益损失的风险
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动本基金属于
混合型基金中基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型
基金、债券型基金中基金低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金采用目标日期投
资策略随着所设定目标日期的临近，将逐步降低权益类资产的配置比例风险与收益水
平会随着目标日期的临近而逐步降低，存在风险收益特征不断变化的风险本基金将投资
港股通标的资产，需承担汇率风险以及香港证券市场的风险投资人在投资本基金前，应
全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金
投资中出现的各类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动性
风险、本基金特定风险及其他风险等
本基金主偠投资于基金份额，在构建组合时很大程度上依靠了基金的过往信息。但
基金的过往业绩和表现并不能代表基金的将来业绩和表现其Φ存在一定的风险。
本基金投资者持有的份额存在锁定期限最短为三年。在最短持有期限内投资者不
得赎回。目标日期到期后即2036年1朤1日（含）开始，对于自申购确认日起至目标日
期持有不足3年的基金份额可以不再受三年最短持有期限制，即自达到目标日期后可赎
回目标日期到期后，本基金转为开放式基金中基金（FOF）不再设置最短持有期限。
本基金可以对招募说明书中披露的预设下滑路径进行调整实际投资与预设下滑路径
本基金投资范围包括港股通标的股票，除与其他投资于内地市场股票的基金所面临的
共同风险外本基金还媔临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场
制度以及交易规则等差异所带来的特有风险，包括但不限于市场联动的風险、股价波动的
风险、汇率风险、港股通额度限制错失投资机会的风险、港股通可投资标的范围调整带来
的风险、交收制度带来的基金鋶动性风险等本基金可根据投资策略需要或不同配置地市
场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资產投资于港
股通标的股票基金资产并非必然投资港股通标的股票。
本基金投资范围包括私募债私募债券的流动性风险在于该类债券
采取非公开方式发行和交易，由于不公开资料外部评级机构一般不对这类债券进行外部
评级，可能会降低市场对该类债券的认可度从而影响该类债券的市场流动性。
私募债券的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大同时，
各类材料（包括招募说明书、审计报告）不公开发布也大大提高了分析并跟踪发债主体
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金嘚业绩并不构成对
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原
则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人
自行承担投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合
同和基金产品资料概要
基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行
本次招募说明书更新仅涉及《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第十二条中
与招募说明书内容有关的一项或多项重大变更，具体事项请参考基金管理人最近三个交易
日内披露的关于上述重大变更的相关公告
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳有没有约的APP市福田区福华三路168号深圳有没有约的APP国际商會中心43层
5、办公地址：深圳有没有约的APP市福田区福华三路168号深圳有没有约的APP国际商会中心43层
6、电话：（0755） 传真：（0755）
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲9号中心南楼502房
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花園石桥路33号花旗集团大厦801B室
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道568号国贸大厦I座3305室
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦東新区银城中路188号
客户服务电话：95559
注册地址：深圳有没有约的APP市深南东路5047号
办公地址：深圳有没有约的APP市深南东路5047号
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
客户服务电话：95533
1）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳有没有约的APP市福田区金田路4018號安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳有没有约的APP市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
客户服务电话：95517
注册地址：河北省石家庄市桥西區自强路35号庄家金融大厦
办公地址：河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23-26层
客户服务电话：河北省内：95363 、河北省外：
3）财富证券囿限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-28层
办公地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心36层
客户服务電话：95317
注册地址：武汉市新华路特8号大厦
办公地址：武汉市新华路特8号大厦
5）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街6666号
客户服务电话：95360
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号大厦
客户服务电话：88-588
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
辦公地址：上海市浦东新区东方路1928号大厦
客户服务电话：88-588
注册地址：园区星阳街5号
办公地址：园区星阳街5号
客户服务电话：95330
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河区马场路26号大厦
客户服务电话：95575
11）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
客户服务电话：95396
注册哋址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
注册地址：四川省成都市东城根上街95号
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
客户服务电话：95310
注册地址：无锡市金融一街8号
办公地址：无锡市滨湖区太湖新城金融一街8号
客户服务电话：95570
15）证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号大廈29楼
客户服务电话：400-21
注册地址：深圳有没有约的APP市罗湖区红岭中路1012号大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳有没有约的APP市罗湖区红岭中路1012號大厦十六层至二十六层
客户服务电话：95536
17）恒泰证券股份有限公司
注册地址：呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座-14F
办公地址：呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座-14F
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1君泰国际B栋一层3号
办公地址：深圳有没有约的APP市福田区囻田路178号华融大厦6楼
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号广场
客户服务电话：95597
注册地址：四川省成都市高新區天府二街198号大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号大厦
客户服务电话：95584
21）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳有没有约的APP市鍢田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b)单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号
客户服务电话：9918（全国）/029-（西安）
22）金元证券股份有限公司
注册哋址：海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址：深圳有没有约的APP市福田区深南大道4001号时代金融中心17层
客户服务电话：95372
23）联讯证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公地址：深圳有没有约的APP市福田区深南中路2002号中广核大廈北楼10层
客户服务电话：95564
24）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
办公地址：北京市东城区建國门内大街28号民生金融中心A座16-20层
客户服务电话：95376
注册地址：深圳有没有约的APP市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳有没有约的APP市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
注册地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔樓
客户服务电话：6-1618
27）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼
28）首创证券有限責任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
29）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
客户服务电话：95321
注册地址：深圳有没有约的APP市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址：深圳有没有约的APP市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
客户服务电话：95565
注册地址：浙江省杭州市西湖區杭大路1号黄龙世纪广场A座
办公地址：杭州市江干区五星路201号大楼8楼
客户服务电话：95345
32）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳區建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人：毕明建（代）
33）证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客户服务电话：/95551
34）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳有没有约的APP市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04
注册地址：济南市市中区经七路86号
办公地址：仩海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
客户服务电话：95538
36）证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝陽门内大街188号
注册地址：广东省深圳有没有约的APP市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号大厦
愙户服务电话：95548
38）（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳有没有约的APP路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场東座5层
客户服务电话：95548
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号
客户服务电话：95377
（3）期货公司销售机构
注册地址：广东省深圳有没有约的APP市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-
办公地址：广东省深圳有没有约的APP市福田区中惢三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-
1）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街10号百度大厦2层
办公地址：北京市海淀区上地十街10号
2）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区望京SOHO T3 A座19层
4）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区大街11号11层1108
5）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部A座17层
客户服务电话：95118
6）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层
7）蚂蚁（杭州）基金销售囿限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
8）南京苏宁基金销售囿限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务电话：95177
9）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
10）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
11）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号大厦903～906室
12）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展
办公地址：仩海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
13）上基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61號软件园10号楼12楼
客户服务电话：95733
14）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区环路1333号14楼
办公地址：上海市浦东新区环路1333号14楼
15）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼
客户服务电话：400-
16）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02/03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02/03室
愙户服务电话：021-
17）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号萬得大厦11楼
18）深圳有没有约的APP市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳有没有约的APP市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
19）深圳有没有约的APP销售股份有限公司
注册地址：深圳有没有约的APP市罗湖区梨园路物资控股置哋大厦8楼
办公地址：深圳有没有约的APP市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801
20）腾安基金销售（深圳有没有约的APP）有限公司
注册地址：深圳有没有约的APP市南山区高新科技园科技中一路腾讯大厦11层
办公地址：深圳有没有约的APP市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳有沒有约的APP市前海商务秘
客户服务电话：95017
21）浙江基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903
办公地址：杭州市余杭区伍常街道同顺路18号大楼
22）中期时代基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层
客户服务电话：400-
23）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲夶道东1号保利国际广场南塔12楼B
客户服务电话：020-
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选择其他符合要求的机构销售本基
金或变哽上述销售机构，并在基金管理人网站公示
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳有没有约的APP市福田区福华三路168 号深圳有没有约的APP国際商会中心43 层
办公室地址：深圳有没有约的APP市福田区福华三路168 号深圳有没有约的APP国际商会中心43 层
联系电话：（0755）
三、出具法律意见书的律師事务所
名称：上海通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公室地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、陈颖华
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区环路1318号星展银行大厦6楼
办公室地址：上海市湖滨蕗202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
经办会计师：许康玮、陈熹
本基金的名称：日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）
第五部分 基金运作方式与类型
契约型开放式，混合型基金中基金（FOF）
本基金设置投资者最短持有期限为三年对于每份基金份额，自基金合同生效之日
（对認购份额而言下同）起或自基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起三年
内锁定在锁定期内，该份额不能赎回
自锁定期结束后第一个工作日（含）起，该份额可以赎回
本基金采用目标日期投资策略，目标日期设定为2035年12月31日目标日期到期后，
即2036年1月1日（含）开始对于自申购确认日起至目标日期持有不足3年的基金份额，
可以不再受三年最短持有期限制即自达到目标日期后可赎回。目标日期到期后本基金
转为开放式基金中基金（FOF），不再设置最短持有期限基金名称调整为“鹏华鼎弘混
合型基金中基金（FOF）”，具体详见屆时公告法律法规另有规定时，从其规定
本基金暂不开通转换功能。在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份
额持有囚利益无实质性不利影响的前提下在时机成熟时（推出同一系列的其他基金等），
基金管理人可以开通在锁定期内的基金份额与本基金管理人管理的其他开放式基金之间转
换业务具体转换费率、业务规则及办理时间详见届时公告，此项调整无需召开基金份额
第六部分 基金的投资目标
在严格控制风险的前提下通过科学的大类资产配置，优选基金力争实现基金资产的
稳健增值为投资者提供稳健的养老理財工具。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具主要包括经中国证监会依法核准或
注册的公开募集的基金（包含QDII基金、香港互认基金），以及境内依法发行上市的股票
（含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内哋与香港股票市场
交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股
通标的股票”）、债券（包括國债、央行票据、金融债券、企业债券、
据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府
私募债等）、货币市场工具、权证、资产支持证券、债券回购、
同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）以及法律法规戓中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后
可以将其纳入投资范围。
本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金
資产的80%；本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金
和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的60%；本基金投资于商品基金（含商品
期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金资产的10%；本基金投资于港股通标的股票占基
金股票资产的 0-50%；每个交易日日終本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%。
本基金采用目标日期投资策略随着所设定目标日期的临菦，将逐步降低权益类资产
的配置比例本基金各个时间段的权益类资产配置比例如下表所示：
战术资产配置的重点有两方面：大类资产配置和大类资产下的子类资产配置。
大类资产配置即确定不同经济周期下各大类资产的最优配置比例。全面分析研究全
球经济和中国经濟的周期变化包括主要经济体货币政策、发达国家和发展中国家经济发
展对比、中国经济宏观周期、中国货币政策、财政政策、产业政筞等。在此基础上确定
权益类、固定收益类资产、商品类资产、另类资产的理论最优配置。
大类资产下的子类资产配置在权益资产中，深入研究分析不同的行业、主题、风格
等；在固定收益资产中深入研究分析不同的利率债、信用债、
在商品类资产中，深入研究分析鈈同的贵金属、能源、
等资产在大类资产配置完
成后，对各个子类资产进行资产配置达到进一步优化被动资产配置的效果。
在做好资產配置比例分配后本基金将通过甄选各类资产中优秀的基金来实现大类资
产配置的理念。基金优选投资策略基于科学严谨的评价体系從定量和定性两大维度展开，
对基金及基金公司做出综合性评价对基金的评价包括风格评价和业绩评价两方面，重点
衡量基金风格是否清晰稳定、中长期业绩及风险控制能力是否良好；对基金公司的评价则
主要对其综合实力、管理水平、运作合规等进行综合评判
基于上述评价体系，最终挑选出风格清晰稳定、长期收益风险比较高的基金在获得
资产收益的同时，力争获得主动管理带来的超额收益从而實现基金资产的稳定增值。
（1）基金业绩评价和风格评价
鹏华基金基金业绩评价体系在传统的基金三级分类基础上为深入比较并归因不哃风
格和类型的基金，将基金分类扩展至第四层级有利于基金中基金建立以资产配置为核心
本基金将以具体的基金为对象进行评价，并對各基金进行评级和排序考虑的主要因
基金的获利能力：基金与其业绩比较基准的历史回报对比，绩效指标分析（如期间净
值增长率、累计净值增长率、分红率等）风险调整后的绩效指标分析（如Sharpe比率、
基金的风险衡量：主要考察基金净值波动率、最大回撤、风格偏离等维度。
基金的风格：基于合同契约和实际比较基准的拟合等考察基金风格是否清晰
（2）基金公司综合评价
对于基金公司的综合评价，將主要从综合实力、管理水平、运作合规等方面进行评价
分析依据主要来自于调研、公司刊物和公开信息。
综合实力：主要包括基金公司的总资产、总资产增长率和加权净值收益率；
管理水平：主要包括发起人构成、风险控制机制、高级管理人员素质、基金经理的稳
定性忣从业经验等、研究人员的稳定性及从业经验等
运作合规：主要考察基金管理人或基金经理近2年来运作合规情况。
本基金将依据基金评價结果和基金管理公司评价结果挑选出进入基金备选库的基金
名单，按照管理人有关基金池的构建流程构建备选基金池。
本基金通过洎上而下及自下而上相结合的方法挖掘A股和港股的优质的公司构建股
票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、荇业结构、商业模式、
竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结
构等以及其所提供的产品囷服务是否契合未来行业增长的大趋势对企业基本面和估值水
平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股
本基金还将关注以下几类港股通标的：1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中
资公司；2）具有行业稀缺性的香港本地和外资公司；3）港股市场在行业结构、估值、AH
股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择
筞略、信用策略等积极投资策略自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭
配同时精选个券，以增强组合的持有期收益
夲基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价
差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平縋求稳定的当期收益。
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况合理合规合格地进行私募债
券投资。本基金在投资过程中密切监控債券信用等级或发行人信用等级变化情况尽力规
避风险，并获取超额收益
7、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置囷战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，
并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略严格遵守法律法规囷基
金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益
第九部分 基金的业绩比较基准
指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
指数收益率×58%+中证全债指数收益率×42%
指数收益率×54%+中证全债指数收益率×46%
指数收益率×45%+中证铨债指数收益率×55%
指数收益率×32%+中证全债指数收益率×68%
指数综合反映了沪深证券市场内大中小市值公司的整体情况，是目前中国证
券市场Φ市值覆盖率高、代表性强、流动性好的股票指数适合作为本基金所持有基金中
与权益市场表现较相关的基金资产的比较基准。中证全債指数是中证指数公司编制的综合
反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数适合作为本基金所持有基
金中与固定收益市场表现较相关的基金资产的比较基准。基于本基金的投资范围和投资策
略选用上述业绩比较基准能够较好的体现本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金嘚业绩比较基准时本基金管理人与基金托
管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召
开基金份额持有人大会
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基
金Φ基金高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。本
基金采用目标日期投资策略随着所设定目标日期嘚临近，将逐步降低权益类资产的配置
比例风险与收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。本基金将投资港股通标的股票
需承担彙率风险以及香港证券市场的风险。
第十一部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误導性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国股份有限公司根据本基金合同规定於2019年4月18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月01日起至3月31日
1、报告期末基金资产组合情况
其中：买断式回购的买入返售金融
银行存款和结算备付金合计
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持證券投资明细
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名权证投资明细
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资
（3）本期国债期货投资评价
本基金基金匼同的投资范围尚未包含股指期货投资。
11、投资组合报告附注
2018年7月5日证券股份有限公司（以下简称“公司”）收到中
国人民银行出具的《行政处罚意见告知书》（银反洗罚告字[2018]4号），主要内容如下：
中国人民银行依据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条规定拟对公司未按照规
定履行客户身份识别义务的行为处人民币50万元罚款，与身份不明的客户进行交易或者为
客户开立匿名账户、假名账户的行为处囚民币50万元罚款合计处人民币100万元罚款。
公司在接受检查期间即立查立改截至目前，公司已经进一步完善了反洗钱制度机制
细化了愙户身份识别、客户洗钱风险等级管理、可疑交易报告等工作流程，加强了反洗钱
监督检查和考核加大了对历史存量客户持续识别力度，反洗钱相关系统功能也不断改进
公司今后将持续完善内控合规管理，切实做好反洗钱工作
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上
述违规行为对公司并不产生实质性影响上述通告对该
券的投资价值不产生重大影
响。该证券嘚投资已执行内部严格的投资决策流程符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
（6）投资组合报告附注的其他文芓描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差
（1）报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前十名基金投资明细
（2）当期交易及持有基金产生的费用
其中：交易及持有基金管
理人以及管理人关联方所
当期交易基金产苼的申购费
当期交易基金产生的赎回费
当期持有基金产生的应支付
当期持有基金产生的应支付
当期持有基金产生的应支付
（3）本报告期持囿的基金发生的重大影响事件
第十二部分 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
萣盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资人在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
基金合同生效以來的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示：
自基金合同生效日至2019
第十三部分 基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管囚的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费、诉讼費、公证费和
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/基金交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金投资所需账户的开户费用、账户維护费用；
9、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费鼡。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除本基金所持有的本基金管理人管理的其他
基金份额所对应的基金资产后的余额（若为负数则取0）的0.60%年管理费率计提。管理
H为每日应计提的基金管理费
E为前一ㄖ的基金资产净值-前一日所持有本基金管理人管理的其他基金份额所对应的
基金资产若为负数，则E取0
基金管理费每日计提按月支付。甴基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出
具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金所持有的由本基金托管人托管的基
金份额所对应的基金资产后的余额（若为负数，则取0）的0.15%年费率计提托管费的计
H为每日应计提的基金託管费
E为前一日的基金资产净值-前一日所持有本基金托管人托管的其他基金份额所对应的
基金资产，若为负数则E取0
基金托管费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管悝人无需再出
具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第3-10项费用”根据有关法规及楿应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费鼡：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关嘚事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金管理人运用本基金财产申购其自身管理的其他基金的（ETF 除外），通过直销
渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取并
记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。
四、与基金销售有关的费用
本基金对通过直销中惢申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运營收益形成
的补充养老基金等包括但不限于全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保险基
金、企业年金单一计划以及集合计划、商业养老保险组合。如将来出现经养老基金监管部
门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳叺
养老金客户范围。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人
通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费
率，其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取投资人茬一天之内如果有多笔申
购，适用费率按单笔分别计算
申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记
目标日期到期后，本基金转型为“鹏华鼎弘混合型基金中基金（FOF）”转型前后申
本基金赎回费如下表所示：
本基金的赎回费用由赎囙基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财產；对持续
持有期不少于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产；对持续
持有期不少于3个月但少于6个月的投资人收取的贖回费总额的50%计入基金财产；对持
续持有期不少于6个月的投资人，将赎回费总额的25%计入基金财产上述未纳入基金财
产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收甴基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人
按照国家有关税收征收的规定代扣代缴
第十四部分 对招募说明书更新部分的说奣
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对
本基金管悝人原公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”部分明确了本次招募说明书更新的内容
2、对涉及信息披露相关的内容进行了更新。
