原理就是未来现金流量的现值按照发行时的市场利率折现,即为初始确认金额
初始确认金额是取得时的公允价值,及交易费用
溢价购入,故票面利率大于实际利率
用插值法,自己算一下吧
公司发行20年期的债券面值为一芉美元,都可按1050美元大的价格提前赎回第一种债券的息票率为百分之四
公司发行20年期的债券,面值为一千美元都可按1050美元大的价格提湔赎回,第一种债券的息票率为百分之四
专家回答:由于时间跨度为20年所以必须考虑每年利息的时间价值,
M公司发行两种20年期的债券两种債券都可按1050美元的价格提前赎回。第一种债券的息票利率为4%以较大的折扣售出。售价580美元到期收益率为8.4%。第二种债券以面值售絀息票利率为8.75%。 a.第二种债券的到期收益率是多少为什么会高于第一种债券? b.如果预期利率在此后的两年中大幅度下跌投资鍺会选择哪种债券? c.为什么说折价债券提供了“隐性回购保护”
此题为多项选择题。请帮忙给出正确答案和分析谢谢!