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第1个回答:
银行一定要与这前认的姓名相符，否则绑不了。
猜你感兴趣【华泰金融沈娟团队】金融行业动态跟踪--风控为先，大金融稳健前行【证券研究报告】
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保险业：保费高增长，利率提升板块行情进一步催化
三家险企公布最新保费情况，太保寿、平安寿1-2月累积原保险保费收入同比增速分别为48%、40%，较去年同期提高6个、5个百分点，为7年新高。在前期深度报告《保险三维度分析，把握周期拐点》中，我们已指出目前正是在投资收益上行初期，利率上行+股票回暖下投资收益增长。而预定利率由于定价时滞性，相应降低了0.5-1个百分点。这直接导致了利差的扩大，是保险周期的拐点。目前四大险企2017P/EV预测皆在0.9倍，nbm为负，估值属历史低点，向下强支撑，向上有利差催化迎来周期拐点。建议积极关注加大配置。推荐中国人寿、中国太保、中国平安、新华保险。
银行业: 资金面和基本面有支撑，把握真改革真成长银行股
资金面来看，OMO和MLF利率上行，在第一季度连续2次提高10bp，加快影子银行资金回流正规金融体系；新股发行提速，银行股是最适合做打新持仓市值的品种；牌照价值、估值低位、高ROE、稳定的高股息回报等优势，持续吸引产业资本投资。基本面来看，2017年净息差下行幅度会减少；基建投资及消费金融发展对规模的拉动效果会放量；不良贷款ABS发行，地方性AMC，成立运作，多省市地方政府开启市场化债转股专项计划，预计今年不良贷款压力整体可控。今年行业看点在于结构调整，重点把握真改革真成长银行股：招商银行、光大银行、南京银行、宁波银行、北京银行。
证券业：证监会部署2017专项执法行动，监管力度不减
3月17日证监会发布会部署2017年专项执法行动计划，重点关注四类案件，严查借助资管产品恶意操纵。今年的专项执法行动将统一部署,强化调查工作模式，严查快办，形成威慑。预计2017年监管力度不减，切实防范资本市场风险，有效促进资本市场规范发展。今年4月《证券法》将第二次提请全国人大常委会审议，对于基本交易制度、多层次资本市场、投资者保护等有较多的表述，将弥补资本市场短板。2017年券商股估值处于历史低位水平，大券商PB水平1.4倍左右，PE水平14-15倍。推荐广发、光大、长江、国元、兴业、宝硕股份、国盛金控。
保险业：1-2月多家上市险企保收入费高增长。银行业：宁波银行、贵阳银行和南京银行因为MPA考核不达标而受到央行处罚。证券业：证监会部署2017专项执法行动，监管力度不减。《证券法》修订在即，将弥补资本市场短板。
风险提示：市场波动风险、改革推进不及预期、政策风险。
报告详细内容请见
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沈娟 执业证书编号：S2
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重要深度报告集锦：
新股系列报告
证明2016年打新收益稳健，网上打新年化收益率14.6-20.7%，网下打新年化收益率3.5-7.8%。继续坚定推荐2017年打新策略，预计2017年网上打新年化收益率7.5-15.3%、网下打新年化收益率5.6%-14.0%。
2016年H1打新收益可观，上半年网上打新总收益率5-7%，年化9-14%；上半年网下打新总收益率2-4%，年化8-14%。“金融蓝筹+打新+多账户”综合策略网上年化9-21%，网下年化8-22%。
打新新规出台，新制度下年化收益率毫不逊色，2016年前五个月网上打新总收益率：4.13%-5.54%，年化收益率：9.91%-13.30%。
银行系列报告
农村金融是一个庞大却未被关注的大市场，值得长期投资，“三权分置”改革盘活土地经营权，预计“两权”抵押可撬动农村金融信贷量20-35万亿元。
利润增速趋缓，盈利能力稳定，不良尚不言顶，处置思路确定
资金面：境内外大资金正蓄势待发，基本面：堵上游疏下游不良可控，银行股投资价值更看改革预期
公司提前布局，走差异化道路，看好未来成长性
德银退出，人保进驻，迎改革新局面
【光大银行(601818): 两翼尽展，金控鲲鹏起航】
全牌照金控，零售布阵，资管谋篇，IT添花，鲲鹏起航
保险系列报告
人身险保费收入与新业务价值增速创新高；车险费改考验承保与渠道能力；寿险提升看价值，产险改善看承保。
价值转向与行业分化是今年保险行业的主题。估值低位价值高企，保持增持评级
偿付能力二代，三大支柱构建风险管理体系，保险行业风险管理水平整体有所提高，大险企偿付能力稳定资本得到释放。
保险资管，负债面临机遇资产面临挑战；在保险资金运用制度性改革后，保险资产管理公司设立，业务范围突破保险业界，从服务于保险公司投资运营管理的下属机构变为面对公开市场的社会财富管理机构。
目前我国保险系资产管理机构第三方资产管理规模与国际大型险企尚有3倍差距，是应当重点开辟的蓝海。抓住时代的契机加紧布局，将涌现一批优秀的保险系资产管理机构，成为大资管时代的佼佼者。
保费激增结构改善，内含价值增厚；投资端承压或影响利润，准备金会计问题无需过虑；利润与内含价值背离，内含价值为先；破解投资收益难题：保费与保险资产管理的市场化改革
保险绽放，打造金控，结构全面优化，打开发展前景
证券系列报告
2016年是资本市场改革攻坚关键年，2017年分化与转型是行业主题，改革红利逐步释放，直接融资撬动股权投资时代。
【业绩显分化，结构在优化-2016证券行业中报回顾及未来展望】
2016行业处于监管规范+市场偏弱的市场环境，但各项改革在持续推进，新三板分层制度落地，深港通细则发布，新的风险监管办法落地，一系列的政策引导行业进入分化发展新格局。
市场化变革，业务多元稳健
传统承压，转型金融，业务结构多元化
转型金融步伐加快，积极打造互联网金控平台
2016年我国金融改革全面提速，金控平台拥有丰富金融资源，打造协同生态圈；正规金融资源稀缺，牌照之间相互协同，发挥优势。
天时地利人和，金控闪耀登场（卷一）】
天时地利人和，金控闪耀登场（卷二）】
天时地利人和，金控闪耀登场（卷三）】
央企改革先行，地方国改方案到位，竞争类行业率先响应。金融业目前处于估值洼地，盈利提升空间大，将受到持续关注。
租赁深度报告
：乘风而起，租赁启航（上）】
：乘风而起，租赁启航（下）】
重要电话会议纪要集锦：
未来保险将持续作为权益市场的中坚力量，P2P管理办法规范互金，打击炒作型房地产、小妖票资金支持，正规金融核心价值彰显。
信贷数据低于预期不应理解为大放水，新股收益稳稳当当值得关注
理财划分基础类和综合类，进一步规范银行理财市场，新规旨在规范影子银行，监管保持高压态势，稳健投资是方向。
券商监管新规，银行债转股，保险养老金入市准备，大金控崛起正当时。市场化改革必然带来大机会，优秀大金融会持续受益。
卖出高估三套房，买入金融蓝筹股
金融是现代经济的核心，在高估区域例如深圳等屯那么多套房子对社会有何贡献？一行三会已放大招，下来资金将被引导进资本市场，如何引导？赚钱是硬道理，看看这篇纪要，答案都有！
看清大局，选出牛股。今年的行情比较波动，还是要找准节奏。就跟央行始终强调的两个字一样，“灵活”。
市场拐点已经到来，解读新股改革后打新收益、G20会议对全球流动性影响、美联储加息决策以及中国金融改革推进。
解读国际货币环境、中央经济会议、银行基本面、分析各方博弈力量变化，冷静思考投资逻辑。
准确把握各主流投资者心理，研究清楚此次市场大跌原因，看清未来方向。
大金融基本面解读，看清市场里的鲨鱼，银行、保险、多元金融是真成长，银行是真价值。
把脉市场动向，解读暴跌原因，为什么不必恐慌？
立足资金面、政策面、估值面、博弈面，知心奉送金融股行情分析。
两融新规解读，内外因剖析大金融走牛逻辑。
解读券商股暴涨原因，人民币加入SDR点火行情。
看清楚到底是伪成长、伪价值、还是真成长、真价值。
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学理财领红包，解锁女神新技能
三月，是属于女生的月份。不管是属于小女生的三七“女生节”，还是随即而来的三八“妈妈节”。从女生，到女王再到母亲，这是每个女孩必经的成长历程，是她们人生中迟早都会拥有的几个身份。作为一个女性，真正的成熟标志，并不是外表上变得更具风韵。而是自己内心的成长，知道凡事要依靠自己，凡事都有自己的选择，听从自己的心声。
女性要真正自立，首先要做到的就是在经济方面的独立。一个女性在经济上做到完全拥有自主权，那她就能更好的安排自己的生活，满足自己的爱好，不受家庭或是其他条件所困。在理财方面，相比于男性，女生们大都习惯只将工资存放在银行里。诸如股票，基金之类大众化的理财手段风险较高，所要求的技能也较高。有许多女生不愿意尝试。互联网金融作为一个新兴的理财方式，投资周期较短，回报高，易于操作，很适合女性使用。下面小编就给女生们安利一款易于操作的理财软件。
金吉利宝是一款新生的理财软件，拥有国企的投资背景，来源可靠。对于资金安全问题，金吉利宝账户资金由富友支付托管，资金流不经过平台，交易均由用户授权富友支付操作执行，平台无法触碰用户资金，确保资金进、存、出全程安全。金吉利宝专注供应链金融资产，所有资产都是由专业的风控团队经过缜密的实地调研，确认了资产真实性，严格按照合规化标准审核的。向借款人发放贷款的同时，对借款人进行资金流、信息流的监控，并对整个产业链上下游进行监控，实现对借款人资金流向的控制，项目安全性得到极大提高。
为了庆祝女生节的到来，金吉利宝特意为女性朋友们来带了专享福利，3月8日，也就是“女神节”，所用的女性用户都可以领取88元的返现红包（具体请详询金吉利宝官方网站）。在活动期间，如果有用户复投金吉利宝，将在第二天下午两点受到由后台工作人员亲手发出的红包哦~投资越多红包越多，最高可得900元！当然啦，女神的三月的福利可不止这么多哦~还有3.7%的加息卷等你来领取，每个人只有一次机会，机不可失~投资领红包，这才是打开三月的正确方式。
作为一个新时代的女性，要学会依靠自己，懂得对自己好一点。这一切的基础，就是要在经济上学会独立。想学会更好的理财，那就从现在开始吧！希望下一个三月到来之时，你能活成自己想要的样子。
　　【财新网】（专栏作者 尹振涛）
金融科技的发展阶段
　　第一个阶段，是金融科技的起步阶段或萌芽阶段，也有人称之为“金融互联网”。这个阶段最大的特点就是传统金融机构的线上化，大家的感受就是网上银行。如果大家几年前到银行开户，有时候客服会让储户打个勾“是否开通网上银行”，而网上银行主要是指PC端业务。PC端的业务主要是到柜台实现的业务，可以说是传统金融业务或产品的简单线上化实现。
　　第二个阶段，是传统意义上的互联网金融阶段。这一阶段的特点是互联网公司的金融化。比如一些电商平台逐步涉足了很多金融业务或类金融业务。在这个阶段，金融科技的发展很大程度上依靠移动支付和智能手机等技术手段的创新，这与智能手机的普及以及大家用手机完成金融服务的信心是密不可分的。在这个阶段，金融科技的特点是并不改变传统金融的本质属性，但在具体的业务层面取得了重大的进步。其产品代表就是我们常说的互联网金融的几大业态，包括第三方支付、P2P、众筹、互联网理财、互联网保险等等。
　　第三个阶段，是现在普及率最高、使用最频繁的“金融科技”阶段。这个阶段的特点既不是互联网企业金融化，也不是传统意义上金融企业的线上化，而是互联网公司、金融公司以及科技公司之间的强强联合。在这个阶段，有更高端、更适合金融的技术，比如大数据、区块链和云计算等技术成为连接桥梁。在这一阶段中，具有代表性的产品包括了智能投顾、大数据风控、数字货币等等。
　　金融科技将带来的四大挑战
　　一是跨界化。金融科技是金融和科技的结合，它横跨了科技和金融两大领域。金融产品或互联网金融产品都是非常复杂的，它们融合了一级市场、二级市场，或者是各类产业，又或是金融业态的混合，包括基金、私募、股票、证券等不同的产品。如果再叠加上技术因素，这种混合和跨界的确给当前的金融监管带来很大的挑战。跨界化的另一个挑战是存在监管真空、系统重要性低估和监管技术落后等问题。在传统的监管机制下，监管的是机构，不是业务，但在金融科技领域很难依靠单一机构或部门实现，更多的体现一种业态，所以就很容易存在监管真空。什么是低估重要性机构呢？以前，在互联网金融野蛮发展的阶段，很多监管机构认为它们是科技公司而不是金融业务机构，忽视了互联网金融的属性，也低估了其对金融市场基础设施的重要性。对于科技的投入，监管机构很难在短时间补上科技的短板。金融科技的产品很难用传统的人工或传统非现场监管、现场监管与之匹配，所以对当前的监管也带来了很大的挑战。
　　二是去中介化。金融在三次产业划分中，充当服务机构，即中介的角色。有了互联网金融和金融科技，他们就取代了传统金融公司的中介职能。例如，以前我们要到银行办理一些存贷等业务，而现在只要通过金融科技平台或者第三方支付渠道就可以办理了。与其说是金融中介改变或金融脱媒，倒不如说是获取渠道改变了。但是，我们当前的金融监管是机构监管，盯住金融机构，这也是当前可能会产生重大风险的原因。
　　三是去中心化。经过100多年的发展，我们当前的金融体系均是以中心化模式为基础的，其货币发行需要银行，其金融运转的信心依靠大型金融机构，特别是具有信用的银行。同样，与传统金融模式相对应的监管形式，就是当下的“一委一行二会”的监管框架，甚至有进一步统一的可能。不管最终表现为几家监管部门，但始终是中心化的，而金融科技则颠覆了这种中心化。简单说，之前集中的、中心化的和针对单一机构的监管框架，面对当前分布式、去中心化和针对平台的金融科技创新，存在极大的挑战。
　　四是自伺服。这是金融科技带来的第四大挑战。为什么Alpha
Go可以打败人类？是因为它输入了大量的基础数据，并进行了算法上的不断迭代。但是并不能判别输入的基础数据正确与否，不能收敛错误的计算算法，甚至可能进一步将错误发散，这一风险更大。
　　金融科技监管：特点与发展
　　回顾2017年金融科技监管有什么特点，可以用三个词来形容：
　　第一，框架建立。围绕金融科技领域的监管，从2015年初出台《促进互联网金融健康发展指导意见》之后，网络借贷、第三方支付的监管框架都已经初步确立，其他业态也在不断完善中，并经过专项整治进行微调。
　　第二，存量思维。当前针对金融科技领域的监管措施，更多体现出消化存量风险的思维，当然这也具有很强的短期性。这一监管理念主要来源于贯彻十九大精神中提出的“不发生系统性金融风险的底线”。
　　第三，监管果敢。首先是出手果断，2017年围绕互联网金融领域监管的推陈出新速度很快。其次是出手较狠，针对校园贷、现金贷以及ICO等监管措施体现出这一点。
　　展望2018年金融科技监管态势，可以用两个词来形容：
　　第一，趋稳。根据2018年政府工作报告中的表述，今年金融科技和互联网金融领域的监管将趋于稳定，注重监管框架的构建。
　　第二，长效。随着网贷行业“1
3”监管框架的确立，加上网联和新联等基础设施的最终落地，2018年的监管将不断走向长效化。
　　金融科技发展：四个“不能忽视”
　　回归到业界本身，金融科技的发展有四点不能忽视：
　　第一，要注重消费者和中小投资者权益保护，要提高金融知识和风险认知水平。
　　第二，完善金融基础设施建设，核心在征信体系、支付框架和数据统计。
　　第三，坚守数据安全，防范技术风险，杜绝灰犀牛，警惕黑天鹅。
　　第四，包容性监管理念，差异化和统一监管配合，加强监管科技能力。
　　作者为社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任，兼任社会科学院金融法律与金融监管研究基地副主任、秘书长
　　【财新私房课】如何看待比特币、区块链，区块链研究联盟高级研究员王立仁带你勾画未来世界的经济宏图。详情请看：《》　
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