京东小白PK理财通：预期收益超6% 投连险重出江湖
来源：第一财经网站
　　9月15日上线的京东金融APP3.0和10月13日上线的理财通不约而同的推出了同一类理财神器，它高收益、可定期、可活期，可1元起购、可百元起购、也可千元起购，欲问此侠为何物，江湖人称“投连险”。　　提到投连险，小编整个人都不好了，3年前，小编刚刚接手保险条线不久
相关公司股票走势
，就接触到了投连险，当时，这厮在诸如传统寿险、万能险、分红险等险种中，名声最差，混得灰头土脸，各家保险公司对投连险的态度也是有一搭没一搭的。　　如果再往前追溯，投连险在保险江湖中可谓红极一时，呼风唤雨，如果不是因为两次惨痛风波，也不会闹得如此下场，往事不堪回首，如今，在京东、腾讯力捧之下，投连险重出江湖，大有替代老态龙钟的货币基金再次称霸武林之势。
投连险君卷土从来
　　整体来说，上线的京东金融APP3.0主要分为三个板块：理财、白条和众筹。其中，理财板块又包括活期、定期和基金。在理财板块里，京东金融主打小白理财，所谓小白理财，即简单、安全、稳定。　　可以看到，PC端的京东小白理财里推荐了四款产品，分别为天天盈、季度盈、半年盈和年年盈。在APP版上，主推的是历史年化结算利率5.26%的天天盈。
　　那么，这是一款什么样的产品呢？点开产品合同，竟然是一款投连险产品，合同显示，这是弘康人寿推出的《弘康在线理财计划两全保险（投资连结型）》，购买方式是趸交，保险期间为6年。根据京东金融的介绍，这款产品1元起购、随转随取、安心兑付。
　　所以说，这是一款1元起购的投连险。而季度盈、半年盈同样都是投连险产品。　　无独有偶，10月13日，腾讯公司旗下理财通宣布上线，祭出两款高收益的理财产品，分别是锁定期为66天、预期年化收益率为5.6%的光大永明定活保66和锁定期168天、预期年化收益率为6.1%的光大永明定活保168。
　　根据产品合同显示：这两款产品分别为《光大永明光明财富2号A款年金保险（投资连结型）》和《光大永明光明财富2号B款年金保险（投资连结型）》，也是投连险。
　　想如今，货币基金随着收益走低，去势已定，谁能成为下一个余额理财新宠，投连险闪亮登场。　　他那一波三折的命运　　所谓投资连结险，是一种投资型的保险险种，相对于传统寿险产品而言，除了给予生命保障外，还具有较强的投资功能。其主要特点是：保费分成投资和保障两部分，受益主要来源于投资账户的收益，风险由客户自己承担。投资连结保险一般会把投保人所缴付的保费按照不同的比例分为两个账户：一般是较少部分保费进入保障账户，用于体现产品的保障功能；其余较多的部分进入投资账户。　　说句人话就是：投连险具有保障和投资的双重功效，你的保费一分为二，少部分做保障，大部分被保险公司拿去做投资。　　但投连险最为重要的一个问题是，尽管你的绝大部分保费被保险公司拿去做投资，但保险公司并不兜底：不保本，不保证最低收益，一旦出现本金亏损，投资者要自行承担，也就是说，这是一个并不保险的保险。与其不同的是，寿险的另外两个品种，万能险和分红险，起码给你每年2.5%的收益。　　风险与收益的不确定性为投连险日后的发展埋下了隐患。投连险也曾被称为“基金中的基金”，与二级市场兴衰高度一致，一些进取型的账户，其权益类资产的配置甚至可以高达100%牛市赚的多，熊市跌得惨。　　回顾历史，投连险的身影最早出现在1999年，由推出，迅速受到市场热捧，到2010年末，其投连险保费收入占寿险总保费收入的7.49%，然而，随着2002年-2005年资本市场走低，投连险业务下滑甚至亏损，于是，投连险的投诉逐渐增多，退保现象全国蔓延，许多保险公司被迫停办了投连险。　　2006年，股市转暖，投连险再度井喷，2007年底，投连险保费收入创新高，保费收入占寿险总保费收入的7.96%。　　至于2008年资本市场发生的事，大家都知道啦，所以，年的投连险风波再现，投资者各种投诉、再退保、银行停止代销投连险，保险公司停办投连险&&说是2009年上半年，保监会甚至没有批准一家保险公司的投连险账户申请。
　　两次遍及全国的退保潮也给保险业的名声带来极大的负面影响。以至于，被投连险打出内伤的人们一提到保险这两个字，整个人都不好了。非常庆幸的是，京东金融和理财通没有在今年的4、5月份大力推销投连险，否则，又有一批人感觉不好了。　　你适合买投连险吗？　　那么，这就引起出了一个命题，投连险真的适合小白们投资吗？小编在被股灾砸得血肉模糊后，从内心抗拒一切与股票相关的理财产品，真心觉得这不是咱散户玩耍的地儿。小编可能过于敏感了，来看看专家怎么说。　　在投连险的第二次风波后，专家是这么说的。
　　慧择寿险事业中心副总经理谢淑贞接受小编采访时说，一般来说,投连险适合这类人群：购买投连险仅是您理财计划中的一部分；购买投连险所付出的保费不是您近期要使用的，也就是说，要容忍这部分资金锁定一段时间，犹豫期后退保不划算；您愿意承担部分甚至全部损失。　　“其实，在线上理财，如果是一个不高的金额, 投资即使亏损到零, 也不会影响基本的生活品质, 我认为这样的人是适合进行投连险产品投资的, 但是，如果理财的金额又不高, 未来可见的时间点又会使用到这些钱, 就不建议放在投连险上。”谢淑贞说。　　同时，谢淑贞也表示，互联网金融平台在销售投连险的时候，应该注意信息的充分揭露, 必须让投资人了解投资有损失, 并且平台如果有专业客服可以提供理财资讯, 提供给到投资人充分的资料进行投资评估。　　今年4月1日，中国保监会公布《关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》(保监发〔2015〕32号)。通知将投连险投资账户的资产配置范围扩大，一句话：基本上涵盖了目前机构投资者所能参与的所有投资。　　所以，为了平衡风险，一个可以看到的改良是，与线上平台合作的保险公司在投连险账户的投资比例上也从激进趋向保守。　　比如理财通的光大永明定活保就明确指出，其以资产保值增值为主要目的，实际不投资股票、股票型基金、期货等高风险产品，投资标的相对稳定。京东小白理财的天天盈投资于上市权益类资产的比例为账户总资产的0-40%。
（文章部分内容来自福建保监局王焕平《对我国两次投连险退保风波的思考》，小编表示感谢！）
　　作者：安卓 (来源：一财网)
(责任编辑：陈大伟)
原标题：（测评）京东小白PK理财通：投连险重出江湖 欲夺余额理财盟主之位(组图)
&&&&&&</div
客服热线：86-10-
客服邮箱：登录没有账号？
&登录超时，稍后再试
免注册 快速登录
好一个京东小白！
　　前些日子有个朋友给我推荐了一款京东金融的理财产品“小白理财”，因为和那个朋友关系不错，又觉得是京东金融的理财应该还算靠谱，于是就尝试着投了一些，年化收益率3.9%，随时支取。大平台、高收益、期限灵活，一切看起来都很不错，但当我仔细看了产品介绍和合同条款后，着实把我吓了一跳，这不就是一款产品嘛。
　　2015年底，京东金融的广告席卷全国，“小白理财”也紧跟着这波推广上线。灵活、低风险、低门槛、高收益的宣传让投资者们对这款产品的期望很高，不过，当投资者们领了红包投资后发现原来自己买的是一款保险产品，心里顿时就有一种上当受骗的感觉。
　　那么京东金融的“小白理财”究竟是个什么鬼？这款理财产品有啥特别之处？真的是没有风险？确实能够随时支取吗？
　　本质是一款保险产品
　　“小白理财”理财的基本面就是一款非保本浮动收益的保险理财产品。“小白理财”又细分为四个子产品，分别是“天天盈”、“半年盈”、“九月盈”和“年年盈”，目前年化收益率在3.90%~5.10%之间。
　　其中，“天天盈”最为广大投资者喜爱，年化收益率3.90%、随时支取、1元起投，这些优点完全与当今明星理财产品“余额宝”有得一拼，而且目前的年化收益率也几乎是“余额宝”的两倍，去年的年化收益率更是高达5.60%。为什么同样是活期理财产品，“小白理财”跟“余额宝”的年化收益率会有如此巨大的差距？这其中的奥秘在于“余额宝”的背后是一款货币基金产品，而“小白理财”的背后却是一款投资连接保险（简称“投连险”）产品。货币基金主要投向于国债、短期政府债券等低风险的短币工具，因而收益率较低；而投资投连险的钱保险公司是可以拿去做投资的，甚至可以投资A股这种高风险的资产，因而有可能获得较高的收益。
　　“小白理财”背后的这款保险的全名叫做“弘康在线理财计划两全保险（投资连结型）”，投连险既有投资功能也有保险功能，但后者功能弱的几乎可以忽略。如果投资者购买了“天天盈”这款产品，实际上他就成为了弘康人寿旗下“弘金宝”这款产品的投保人。如果这位投资者在投资期间平安无事，那么在退出时会返还给他本金和收益；但是如果在这期间投资者不幸意外身亡，那么他的受益人除了拿回本金和收益外，还可以拿到保险公司的理赔。不过这款产品的保险功能基本可以忽略，只在“第一保单年度内赔付保单账户价值的105%”。说的通俗一点就是，投资满一年之后不再赔付身故保险金，投资一年内出险可以额外得到“（本金+收益）*5%”的身故保险金，以1万元为例，身故按正常投资回报计算最高可高达520元，几乎等于没有保障功能。
　　非保本浮动收益
　　关于风险方面，这款产品是否是一款保本产品呢？在京东金融APP“小白理财”的购买页面，我们可以很清楚的看到一行字的提示“该产品为投连险，实际收益不确定。投资风险由投保人承担”。京东金融问答区的对话也能说明一些问题。网友：“小白理财保本吗？”京东金融：“小白理财售卖的都是低风险的产品，根据以往的投资历史来看，收益稳定，没有出现过亏损的情况。”产品介绍与客服均未出现保本的承诺，这是为什么呢？因为投连险本身就是不保本不保收益的，保险公司拿这笔钱去投资赚了你就有收益，赔了就要一起承担，如果京东这边承诺了保本，那才叫给自己挖了坑。据的数据显示，在2015年8月，投连险账户单月平均收益为-5.66%，已经是连续第三个月出现亏损。
　　取款谨防“退保费”
　　关于流动性方面，是否可以随时支取呢？答案是可以的，“小白理财”的取款自投资者提出取款申请后3个工作日内资金到账，例如，一位投资者在周三提出了取款申请，那么这位投资者的资金有可能当天到账，也有可能下周一到账。不过我自己亲测了一次小额取款，当天就到账了，或许额度越大的取款所花费的时间越久。除“天天盈”产品可随时支取外，其他的几款产品到期前也可以随时支取，但需要支付5%的退保费，这个坑大家可要小心。
　　如今，很多巨头推出了自己的“小白”式的理财产品，阿里有“余额宝”，腾讯有“理财通”，京东有“小白理财”，“小白”式的理财确实可以帮广大投资者节省时间和精力，但是大家在理财前也不能马虎，应该仔细对比，免得真让自己变成了理财的“小白”。（文/大冬瓜 图/网络供图）
（责任编辑：张功成 HN092）
和讯网今天刊登了《好一个京东小白！》一文，关于此事的更多报道，请在和讯财经客户端上阅读。
提 交还可输入500字
热门新闻排行榜
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
违法和不良信息举报电话：010- 传真：010- 邮箱：yhts@ 本站郑重声明：和讯信息科技有限公司系政府批准的证券投资咨询机构[ZX0005]。所载文章、数据仅供参考，投资有风险，选择需谨慎。