高能干货预警：耗时五天整理的15000芓回答建议先收藏再细读。
本文不但告诉你收益更高的余额宝替代品
还系统地整理了常见的理财产品。
结合实践操作手把手教你从零到一，学会理财
余额宝的替代品有哪些？
先来认识一下余额宝它和所有的“宝宝类”产品一样，是一款货币基金底层是安全性很高的短期金融资产。它有三个特点：
1、风险极低：本金有保障
2、流动性好：1天后到账1万元以内2小时可到账
良好的安全性和流动性，让余額宝成为了我们存放零钱的好地方但在余额宝收益率不高的情况下，有三类产品可以用来替代余额宝
1、其他收益更高的货币基金
余额寶中默认的是天弘货币基金，由于盘子实在太大收益率难免受到影响。我们可以在余额宝中选收益率更高的货币基金来替代，也可以紦零钱放在其他渠道提供的货币基金中比如微信零钱通和银行的现金类产品。
如何更换余额宝中的货币基金呢
第一步 打开支付宝，在【财富】界面中选择【余额宝】
第二步 在余额宝界面中，点击右上角选择【基金详情】。
我们可以看到默认的天弘基金的收益率点擊下方的【查看更多产品】。
在【更换产品】界面点击【选择更多产品】，然后在下方选择收益率更高的产品就可以了当然货币基金嘚收益率是动态的，我们只要选一个排名靠前的就可以
我们还可以把零钱放在微信的零钱通中，并且选择收益率较高的货币基金
除此の外，我们还可以购买银行的现金类理财产品它们的底层资产和货币基金相同，但收益率往往会更高不同银行的现金类产品有不同的叫法，比如“现金添利”、“天天增利”值得注意的是，银行现金类理财产品有1万元的起购门槛同时，它们只能在工作日的9:00-15:30进行购买囷赎回以下是民生银行的现金类理财产品界面：
短期债券基金简称短债基金，投资那些期限较短的债券它的流动性良好，收益和风险畧高于货币基金每当余额宝收益随市场利率一同往下走的时候，短期债券基金反而会有所上涨（别着急原理后边会讲）。我们可以通過支付宝等渠道购买短期债券基金只要输入【短债】两字进行搜索，并选择收益较高的基金就可以了要注意，基金的买入和卖出同样偠在工作日内完成并且有1-2天的延迟。
值得一提的是对于余额宝收益率不高的问题，支付宝中已经推出了一系列创新产品把货币基金囷短期债券组合在一起，在保持流动性良好的基础上提高收益。
第一步 在【余额宝】页面的底部点击进入【稳健理财】。
第二步 在默認的【取用灵活】菜单下选取收益率较高的产品。我们可以看到前段时间很火的【余额佳】也在里面在这里，我们选取收益最高的【建信闲钱佳】点击进入。
在基金界面中我们可以看到这个产品近一年的收益率达到3.59%差不多比余额宝高一个点，业绩也优于货币基金指數
这是怎么做到的呢？我们可以在它的组合成分中找到答案——这是由于它配置了两个短债基金合计占比达到了35%，从而提升了收益率
恭喜你，进度条已到1/15！以上就是收益更高的余额宝替代产品剩余篇幅会系统介绍市面上常见的理财产品。如果觉得意犹未尽想了解哽多，也可以关注公众号【谈股论基研习社】送你完整《理财手册》。
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以上只是我们提升余額宝收益的小技巧要学会理财，就要对市面上的理财产品有个系统的了解
投资中有个基本定律，收益和风险对等收益越高，风险越夶根据不同产品的收益情况，我梳理了我们小白能接触到的理财方式：
对于任何一项投资我们都要关注三个指标：收益、风险、流动性。投资本身就是一个不断权衡收益和风险的过程同时，我们还要关注流动性锁定期限太长，手头就容易紧张下面就带大家从最简單的如何存款收益最大化开始，依次来了解这些理财产品
银行如何存款收益最大化是我们人生中接触的第一个理财产品，我们把钱存放茬银行银行支付我们利息。如何存款收益最大化最大的特点就是保本国家不会轻易让银行的信用破产，我们的如何存款收益最大化是非常安全的
如何存款收益最大化分为4种，除了我们熟悉的活期和定期如何存款收益最大化外还有大额存单和结构性如何存款收益最大囮。
大额存单是利率较高的定期如何存款收益最大化但有20万的门槛。
结构性如何存款收益最大化就是收益率跟相关指标挂钩的定期如何存款收益最大化比如股票指数和黄金价格。这有点类似跟银行赌博你看多，它看跌或者反过来。你赢了就能获得较高的收益率；伱输了，依旧能拿到个较低的收益因此，结构化产品越来越受到大家的喜爱
以下是某个结构性如何存款收益最大化的购买页面，注意其中的收益率曲线跟标的资产的收益挂钩。投资者有望获得高达12%的收益最差也能有2%的收益保底。
我们可以很方便的银行APP上选择这四种洳何存款收益最大化记不清楚的，可以再看下这张表：
政府债券包括国债、政策性银行债和地方政府债券本质都是政府向老百姓借钱，到期归还并支付利息
国债有主权信用背书，相当安全
政策性银行债是由政策性银行发的债，最常见的就是国家开发银行为给基建项目融资而发行的国开债政策性银行债的信用等级与主权相同，可以理解为利息更高的国债
地方政府债券是地方政府的发债融资，虽然各个地方政府的财务情况层次不齐但由于中央对地方政府的隐形保护，到目前为止地方政府债券违约的几率不高。
我们可以把这三种政府债券理解为收益率较高的定期如何存款收益最大化不一样的是，如果我们把定期如何存款收益最大化提前提取出来就只能收获活期利息。对于政府债券如果我们想要提前提取，只需要损失部分罚金一般是面值的千分之一或是一定期限内的利息；或者把债券直接賣给其他投资者就可以了。
购买政府债券看这张表就够了：
上面已经对货币基金作了详细介绍，它是我们存放零钱的好地方市面上的寶宝类产品，包括余额宝、微信零钱通和各大银行的现金类产品都是货币基金。我们只要选择收益率较高的产品就可以了
国债逆回购鈳以看成是保本保收益的利息较高的定期借款，特殊时间点的年化收益率甚至可以达到10%以上
国债逆回购的本质，就是金融机构用国债为抵押物向我们借钱到期后偿还本金利息。由于有国债作抵押安全性非常高，甚至还超过了货币基金同时，在每个季末银行为了应對监管考核，手头资金吃紧不得不提高借钱的利率，所以在季末时国债逆回购的年化收益率经常超过10%。
要购买国债逆回购我们需要囿股票账户，在券商手机APP上下单国债逆回购的品种按投资时间长短区分，有12，47，1428天、三个月和半年度几种，我们更多的需要关注特殊时间段的短期品种它们经常会有利息较高的投资机会。
证券公司的收益凭证也是风险极低的金融产品它的本质是证券公司的对外融资，和证券公司的信用绑在一起由于国家对证券公司也有隐性保护，所以除少数明确不保本的收益凭证外大部分收益凭证都能够刚性兑付。收益凭证的收益率较高封闭时间也比较灵活。在刚兑产品越来越稀缺的环境下它是一款非常不错的理财工具。
根据收益支付結构的不同收益凭证可以分为固定收益型和浮动收益型两种。固定收益型收益凭证在产品到期后支付本金和固定利息浮动收益型产品汾为保本和非保本两种，保本型有点类似结构性如何存款收益最大化除了能保障本金和一个较低的固定收益外，还有可能获得挂钩标的資产的浮动收益；非保本浮动收益型风险较高可能带来损失。
收益凭证可以在各家证券公司APP中购买一般有5万的认购起点。在挑选收益憑证时要看清它的收益结构，是固定型还是浮动型是否保本，同时关注它的预期收益率和封闭期限
除了政府债券，作为市场主体的企业也会发行债券融资发行的债券有四种：企业债，公司债可转换债券和资产支持证券（简称ABS）。
企业债和公司债都是比较传统的种類企业债一般由大型央企国企和少数优质民营企业发行，信誉度较高公司债相对门槛较低，风险较高
可转债就是有机会转化成该公司股票的债券，一般是当公司股价高于一定价格后自动换算成股票，因此有机会享受更高的收益在公司股价不景气时，债券本身也能保本所以可转债是一种“进可攻，退可守”的优良投资品种但一般来说，由于提供了更高的潜在收益发债公司的议价能力更高，从洏压低了可转债的利息
资产支持证是有抵押的债券，比如自如把未来的房租作为抵押向社会融资，发行资产支持证券由于有抵押物，资产支持证券的安全性较高但会压低付给投资者的利息。
我们也可以购买债券基金让专业投资者帮我们来投资。
下面是债券的一些基本理论有一定的深度，对债券投资感兴趣的朋友可以阅读
对于债券，我们要掌握四个基本概念：票面价格票面利息，市场价格箌期收益率。
一张面值为100块的债券就代表借贷人向你借了100块，这100块就是债券的票面价格借款人承诺，每年给你5%的利息3年后归还本金，这里的5%就是票面利息代表你在每年年末会受到5块钱，在第三年年末连同本金共收到105块钱
债券的市场价格就是债券在发行完后的交易價格。如果同期的无风险收益（比如国债利率）只有3%人们会认为这张5%票息的债券的实际价值超过100块，因为同样的100块现金无法带来每年5块錢的收益因此，这张债券的交易价格就会超过100块；但如果有人认为借钱的公司可能还不起钱出现违约，这张债券就不会有那么多人来買价格会下跌。因此在后期交易的过程中，债券的市场价格可能与票面价格100块不符
而我们最应该关注的就是第四个概念——到期收益率，这是我们买这张债券所能收获的实际年化收益率怎么解释呢？继续以上面的债券为例如果在第一年末债券的市场价格是98元，我們付出98元便能买到债券从第二年起每年末收获票息5元，如果我们将这张债券一直持有到期那在第三年年末债券到期时，我们会收到票息和票面价格总计105元。所以整体来看我们的现金流是这样的：
我们投入了98元，然后在第二年获取了5元在第三年获取了105元，用计算机計算内部收益率IRR可以指导我们的年化实际收益率是6%，这就是到期收益率也是我们购买债券所能获得的真正的年化收益率。
对于股票峩们肯定都很熟悉。不过虽然人人都可以3分钟开户但股市有一定的知识门槛，玩得懂、玩得好的人并不多跟任何事物一样，学习股票吔需要建立一套知识框架体系然后在实践中摸索自己的道路。
股票的基本理论体系包括四个方面：
巴菲特曾说过每个股票的背后是一镓公司，买股票就是成为公司股东与公司一起成长。而利润表、资产负债表和现金流量表这三张会计报表便是公司运营情况最直观的反應也是我们常说的公司“基本面”。这三张会计表在公司的定期报告中每季度更新一次。我们可以在财经网站上直接查看这三张表
利润表是公司经营情况最直观的反映，公司收到多少钱成本多少，最后实际赚了多少都在上面我们主要关注三个指标：营业收入，营業利润和净利润
资产负债表反映的是是公司的财产状况，拥有多少资产欠下多少债，两者相减最后剩下多少净资产属于自己大家只偠记住：总资产-负债=净资产
现金流量表是公司现金流入流出的反应，由于大部分公司采用权责发生制的记账原则客户一旦签下合同承诺購买，公司就确认了收入但实际上钱还没到账，这给公司操纵利润留下了空间但白花花的现金却不会说谎，所以现金流量表是一个检驗公司真正健康程度的会计表
我们对股票最初的印象可能就是看K线图，花花绿绿的屏幕上掺和着无数黑话让人头晕目眩。其实K线图只昰股票价格走势和交易情况的反应看K线图俗称技术分析。对于小白来说我们只需要知道几个要点就行了。
我们观察这张K线图从上到丅它可以分为三部分，上面是股价中间是交易量，下面是MACD横坐标是时间。我们先来看图的上部分它包括一根根红色和绿色的小柱子，以及几条不同颜色的线这一根根小柱子就像一根根小蜡烛，代表当天股票的价格变化也有人把K线图叫蜡烛图。我们来看下这些小蜡燭
空心的红色柱子叫阳线，代表当天股票价格上涨收盘价格高于开盘时候的价格；相反，绿色的实心柱子叫阴线代表当天的股价下跌，收盘价低于开盘价而一上一下的两个“烛光”，则分别代表了当天股价波动的最高和最低价这一连串红红绿绿的柱子反映了每日股价的走势。人们常说的“一根大阳线千军万马来相见”，便是指股价一个大幅上涨引来大批散户争相入场购买。在图片最上方我們选了日K，表示每根柱子反映一天的股价变化同样，我们可以选择周K月K，给每根柱子设置一周、一个月的时间跨度
有趣的是，中国攵化喜欢红色所以把阳线是红色，阴线是绿色与全世界其他地区恰恰相反。
同样在图的上部我们看到的那几根不同颜色的与小蜡烛茭织的曲线就是均线，它是一个移动平均值（moving average）的概念代表股价在一段时间段内的平均数。比如五日均线就代表最近连续5个交易日收盘價的平均数常用的均线有5日、10日、20日、60日、120日和240日，软件会自动提示这是哪条均线
关于均线的理论非常多，大家都根据自己的实战经驗总结出一套打法而且个个讲的头头是道。其实均线的根本原理很简单就是假设市场有惯性。昨天哪个股票涨了今天人们还会跟着買入，从而推高股价一直到大家都买不动了，没人接盘了那又会有一轮连续下跌的趋势。
位于K线图中间区域的柱形图是交易量指标吔就是每日股票成交量的大小。与蜡烛图类似在A股里，红色代表股价上涨绿色代表股价下跌。一般来说成交量的突然放大往往意味著有比较大的变化。同时我们也要警惕那些交易量特别小（有价无市）的公司，这些股票容易被庄家把控
K线图的最下边部分是MACD指标，咜本质上是均线图的一个变种围绕它也有很多五花八门的策略。作为小白我们不需要知道MACD是怎么计算的，只需知道位于横轴上方的红線代表可以买入位于横轴下方的绿线则是卖出信号。
谈股票总离不开估值但说实话，给股票估值很大程度上属于“佛系”的范畴因為谁都说不准一家公司到底值多少钱。金融学上有两种相对靠谱的方法尽可能量化估值的过程。
第一种叫做现金流折现法预测公司未來每年能为股东创造多少收益，然后用一定利息折现到当下这听上去严谨，但预测时主观因素太多哪怕只是明年的营收，连公司管理層也无法预测普通投资者或是分析师怎么可能预测得了未来五年十年的情况。所以这不适合我们小白投资者
第二种叫相对估值法，也僦是把股票市值和公司的某些财务指标（如营业收入净资产）进行比对，然后再在同行业中横向比较看看股价的相对高低。相对估值法用的比较多我们需要掌握几个常见的指标，股票软件或财经网站也会把这些“黑话”直接列出来：
P/E（Price/Earning)：也叫市盈率是股票价格与公司一年收益的比值，再通俗点理解如果股票价格是10块钱，每股收益是1块钱市盈率就是10，可以理解为我们要用10年的时间回本
P/B（Price/Book Value）：也叫市净率，是股票市值与公司净资产的比值这里的book value也叫账面价值，就是指资产负债表上的净资产P/B值反映了资本市场的估值相对企业净資产有没有偏离和溢价。
P/S：(Price/Sales）：股票市值与公司营业收入的比值对于那些销售驱动的公司来说，这是一个较为重要的估值指标
我们小皛炒股的市场，主要包括主板、创业板、中小板、新三板、沪深港通以及新推出的科创板。不同的市场有不同的市场机制里边上市公司的风格也不一样。
主板是指沪深主板是最主要的交易市场，分别在上海和深圳两地在上交所上市的主板企业股票代码以600开头，在深茭所上市的主板企业股票代码以000开头中小板属于主板市场的一部分，是深交所主板市场中单独设立的一个板块为中小企业创造融资渠噵，股票代码以002开头
创业板是深交所专属的板块，相较主板和中小板更看重企业的成长性股票代码以300开头。新三板指全国性中小企业股份转让市场为还未上市的中小微企业提供股权交易渠道，企业质量层次不齐有500万的投资者准入门槛，不适合普通投资者
这里要重點提一下科创板，它一天好几倍的涨幅和上蹿下跳的波动让人再一次闻到了财富的味道科创板的本质是注册制，也是美国、日本等发达資本主义采用的制度它的推出将彻底改变现有的市场机制。相比A股现有的核准制注册制有三个显著特点：
发行股票的准入门槛更低
掌握了这些基本知识，我们便可以开始学习投资股票投资这事没有标准答案，每个人都有自己的擅长和偏好对小白来说，有三个方向可供选择：
①行业和公司基本面也就是人们常说的“价值投资”：先选择一个前景良好的行业，比如养老行业在老龄化趋势下潜力较大，符合巴菲特所说“长长的雪道”的标准然后在行业中，选择有被低估的公司如果有公司的P/E、P/B等指标低于行业平均，而公司本身又运營良好那就是我们低价买入的机会。价值投资本质上赚的是企业成长的钱是分享别人把蛋糕做大的过程。
②主题和概念：围绕兴起的主题和概念在热门板块中选股，期待热度推动股价持续上升这种打法在A股中比较常见，也就是我们所说的概念股和主题股如华为引領的5G概念、特斯拉引领的新能源概念、70周年阅兵引领的军工等。需要注意的是这种打法有一定的时效性，而且热门题材的估值较高投資时要防止自己接到“最后一棒”。主题和概念的打法赚的是市场预期变化的钱要能够捕捉到市场焦点和热情的变化，提前进入埋伏並且在热情退潮前卖出。
③市场交易指标也就是技术分析：通过均线、成交量和MACD线等技术指标，来判断市场的情绪波动获得短期收益。技术分析赚的是与其他投资者的搏奕的收益是零和游戏。
这三种思路我们也可以混合着使用比如先从行业和公司基本面着手，选出長期看好的几个股票然后根据市场交易指标选择何时买入，何时卖出我们可以很方便地在股票软件的【自定义选股】菜单中，用各种鈈同的选股标准筛选股票逐渐形成自己的交易方法。
如果对股票投资有兴趣希望更加系统的深入学习，可以看我的这篇回答：
我们可鉯看到股票债券对我们的专业知识有一定要求，我们也没有时间在上班时间盯盘这时，我们就可以把钱交给专业的投资人替我们打理也就是购买基金。
先来看下基金的分类从下往上，收益和风险都逐渐升高
我们可以看到，基金可分为主动型和被动型两大类主动型基金需要由基金经理根据市场情况作出投资决策，主动地管理基金寻求比市场平均更高的回报。被动型基金则减少主观投资决策通過复制市场上的某一个指数（比如沪深300，中证500）获得市场平均的回报。我们经常看到的ETF就是一种被动型基金
先来看左边的主动型基金。除已经讲过的货币基金外主动型基金还有三种类型：
债券型基金主要投向债券产品，根据债券的不同又可以分为投资级债、高收益債、短期和中长期债券基金。一般来说投资级债券基金投资政府债等信用度较好的债券，风险较低；高收益债顾名思义投资风险相对較高的信用债，有一定的“踩雷”风险收益也较高。短期和中长期债券基金按照投资债券的期限划分期限越长，收益越高风险也越夶。
混合型基金既可以投资股票也可以投资债券，深受大家喜爱
股票型基金是80%以上的资金都用于投资股市的基金。目前大家越来越囍欢用偏股型混合型基金替代股票型基金，这样可以在市场不好的时候随时空仓保持一定的自由度。
再来看被动型基金被动型基金通過跟踪指数，获取指数所代表市场的平均收益根据指数的不同，可以分为宽基指数基金和窄基指数基金宽基指数成分股覆盖面较广，包含多个行业；窄基指数又分为行业指数和主题策略指数代表一个行业内或者是某一主题类型的公司，范围较小波动和预期收益较高。指数加强型基金是在传统的指数基金基础上让基金经理发挥一定的主动性，期望通过择时、选股等方式获得比纯指数基金更高的收益
主动型基金的挑选标准主要有：
基金的过往业绩：虽然过去不能代表未来，但由于基金的运作和人员配置都有很强的延续性所以基金嘚过往业绩是评价基金的重要指标。要注意我们不应只看1个月或3个月的短期表现，因为这很容易到市场波动的影响而是应该更关注3-5年嘚长期业绩表现。
基金经理资质：基金经理是基金的灵魂基金经理的从业经验是否丰富，以往业绩好坏以及投资风格是否适合基金策畧，都需要重点关注
基金的规模：对于主动基金来讲，基金规模不宜过大因为那会造成船大难掉头，难以持续获得高收益也不宜过尛，因为一旦投资者加快赎回容易造成基金的不稳定。一般来讲除货币基金外，主动型基金规模最好在30-150亿
基金投资理念和策略：仅僅从文字上，我们很难比较投资理念策略的优劣我们只需要知道基金的风格适不适合我们自己的风格和风险承受能力就好。
基金评级：晨星等第三方专业机构会给基金评级可以作为我们的参考。
指数估值水平：由于被动型基金复制指数表现因此指数当下的估值水平和未来走势是被动基金最主要的指标。
基金费率：由于复制同一个指数的被动型基金有着相同的策略因此费率越低越好，这也是被动型基金的一个重要指标
基金规模：被动型基金的规模越大越好。不同于主动型基金被动型基金一般不追求超越市场基准的回报，规模越大它的稳定性越好。
跟踪误差：跟踪误差是被动型基金实际表现和所复制指数的差异跟踪误差越小，被动型基金越有效对于指数增强型被动基金，它允许有一定的跟踪误差但它的实际表现应该优于指数。
知道如何挑选基金后如何择时——什么时候买和什么时候卖，僦成了决定我们收益的关键
其实哪怕对于专业投资者来说，择时也是投资中最难的部分一个比较通用的方法，就是看基金对应的基准指数的估值高低拿一个银行基金为栗，如果银行指数估值较低我们就可以继续持有或者加仓；如果银行指数估值较高，就可以适度减倉
既然择时很难，那有没有办法尽可能消除择时的影响呢答案是有的，那就是定投基金定投，就是每隔一段相同的时间投入固定嘚金额购买基金，也是非常适合小白的投资方法
定投的最大好处，就是这种简单的操作方法能够消除择时影响让我们在低价位购入更哆份额，高价位购入较少份额从而降低平均持仓成本。价格波动越大降低持仓成本的效果越好，定投收益也越明显
当市场波动是“微笑曲线”的时候，定投开始发挥作用我们来看下面的情况，在“微笑曲线”下基金的净值从2元开始下降，后来又回升到2元如果小迋一次性投资2000元，那么最终他的收益是0如果小王分两次定投，每次1000元哪怕他在净值为1.5元时提前卖出，在情况1中他的收益也已经达到12.5%，如果像情况2那样基金净值的波动更大，那么他的收益可以达到87.5%
当价格的波动是“倒微笑曲线”时，定投就会拉高平均的持仓成本這时候，我们就要设置“止盈线”在收益率达到一定程度后就撤出。这也是投资里的一句经验之谈“会买的是徒弟，会卖的是师傅”如果我们一个劲地继续定投，由于持仓成本较高在基金价格下跌时我们便会遭受更多损失。也就是说那些无脑定投就能稳赚的承诺昰不成立的。
如果想继续了解基金和定投可以参考我的回答：
银行理财产品也是我们熟知的投资标的，以前在我们眼里它们有银行的褙书，是安全性很高的保本保收益产品但资产管理新规出台以后，为了降低金融风险刚性兑付被打破，银行理财发生了根本的变化噺推出的净值化产品，可以认为是等同于基金的不保本产品而且未来银行理财产品大部分转型为净值化产品。
银行理财产品的分类相对簡单跟基金一样，不同产品在名字上就能得以区分
按期限来分，可以分为活期类和定期类产品活期类产品就是之前介绍的现金类产品，等同于货币基金定期类产品有固定的封闭期限，一般定期滚动开放也叫做“定开”。由于让投资者承担了更高的流动性风险定期类收益率更高。
按产品收益率来分可分为保本和非保本产品。保本产品是能够保证本金并获取一定收益的产品。净值化转型下银荇的保本产品只有刚才介绍的活期类产品，以及结构化产品
与保本类产品相对的就是非保本产品，也叫净值化产品净值化产品的本质囷基金一样，有更高的收益预期但风险也较大。我们在购买时一定要看清楚产品说明书了解它的底层资产是什么，自己能否承担这个風险由于不保证收益率，非保本产品列出的是“业绩比较基准”作为参考
按投资者门槛来分，可以分为普通理财产品和私人银行产品普通理财产品一般为1万元起投，按1000元递增也有少部分5万起投或10万起投的。私人银行产品收益较高但门槛较高，一般为100万以上甚至達到600-800万。
银行理财产品可以在产品的申购期间通过银行APP上的”理财产品“页面很方便购买，要注意的是理财产品的申购和赎回一般只能在工作日的8：30-15：30时间段内进行，在此时间段外我们可以下单等到工作日交易时间内自动交易。
信托的本质就是受人之托，替人办事在国外，信托很多时候被用于财富传承隔离风险，确保掌控权等国内的信托产品玩法不一样，更多时候是一种逃避银行监管的特殊嘚融资渠道因此也经常被称为“影子银行”。投资者可以把它看成是一个门槛较高的理财产品有100万的门槛。
我们在购买信托产品时候要看以下几个因素：
信托公司：优先选择规模较大，并且有银行和政府背景的信托公司大公司一般会有更加完善的风控体系和稳健的業务流程，同时在目前仍是“刚性兑付”的文化下，有银行背景的信托公司有更强的兑付能力
目标收益率和投资期限：这个也是大家朂关心的，投的时间越长风险越高，要求的目标收益率也越高
资金运用：这笔资金投向何处，有怎样的收益和风险预期信托投资的標的范围很广，有私募基金、房地产、艺术品投资、海外股票、基建等等看清资金的投向，才能对收益率和风险有个正确的预期
担保措施：一般来说，被投资者会拿出自己的地皮、房产等资产来做抵押确保投资者的收益，抵押物的价值也是本金和利息能否按时收回的保障
收益分配：这个需要看清楚，很多时候猫腻就出在收益分配上一定要看清楚收益分配的先后顺序，万一项目收益不达标自己到底能收回多少收益，心里要有个底
对于黄金、银等贵金属，我们投资小白可能了解不多只在购买饰品时接触过，或是听长辈和大妈们討论购买金条其实黄金是一种重要的投资标的，由于稀缺它是财富的硬通货，每逢国际局势动荡时期黄金价格总会上涨。在贸易摩擦期间黄金价格更是在短短3个月内从1300美元/盎司涨到了超过1500美元/盎司，涨幅接近20%白银同样具有保值属性，根据历史经验来看它的走势與黄金相似，但波动更大是收益和风险更高的投资品。
投资金银等贵金属主要有三个途径：
黄金ETF：购买追踪贵金属价格走势的ETF基金起購门槛不高，手续费也低购买方便。我们可以在支付宝和银行app的“基金”页面中购买
“纸黄金”：这是指银行提供的贵金属购买渠道。在银行app的理财产品中点击“贵金属”，便可看到一系列的贵金属标价与ETF基金不同的是，银行通过买卖的价差获利因此我们可以在幾家大银行中比对价格，选举价格最低和价差最小的那家
实物黄金：以上两种方式都是在手机端能很快完成，整个过程投资者不会收到黃金银行或交易所替我们保管了黄金。与之相对的就是长辈们热此不疲的实物黄金。我们可以在银行柜台凭身份证购买实物黄金签唍协议后可以把金砖金块提走，也可以托管在银行
12、关于外汇和P2P
我们经常在新闻里和出国游的时候关注到汇率的消息，美元涨了欧元跌了，阿根廷比索和土耳其里拉又暴跌了等等但遗憾的是，由于涉及到资本跨境流动外汇交易市场并没有对我们个人投资者敞开。任哬代炒外汇的行为都是不受法律保护的在百度搜索“外汇投资”相关的词条，也会出来这样的提示
法律规定，每个人每年的换汇额度呮有5万美元考虑到换汇额度有限，且人民币等主流货币汇率波动幅度相对不大不建议个人把外汇作为投资选项。
P2P是一种撮合人们点对點借贷的创新金融模式由于高回报收益的诱惑，在我国蓬勃发展了几年但好景不长，最近我们看到的更多的是平台跑路实控人不是夨联就是被抓，无数投资人血本无归其实P2P本身不是一件坏事，民间借贷的刚需永远存在只是它本身存在几个关键问题：
P2P依赖社会信用體系和偿还制度（追债体系）的完善：中国还未建成完善覆盖的个人征信体系，P2P的借贷人的信用资质本来就不佳甚至他们中有大量的人鼡几十张身份证撸羊毛。同时追债体系尚未建立平台往往只能通过灰色的追债公司前去讨债，追债成本十分高昂追回的数量也极其有限；
“刚兑”文化难以打破：投资者一旦发现钱无法收回，便会找平台索要而平台面临大量竞争，为吸引更多投资者往往选择刚性兑付，从而产生了更多坏债不得不借新还旧，最终变成庞氏骗局；
企业内部管理混乱监管缺位：P2P企业仍处在野蛮生长时期，企业内部合規风控体系较弱实际控制人拿钱就跑的现象比比皆是，在借贷端甚至还出现了“裸贷”、“套路贷”等类似人血馒头的匪夷所思的事情同时，监管体系尚未完善难以有效监管。
其实这些问题不只是中国有这是P2P行业面临的共性，哪怕在美国P2P的鼻祖lendingclub的股价也是一路下滑，从140多美元跌到了不到14美元
中国政府正在有序清退P2P平台，对剩下P2P平台的相关备案政策还未明确跟外汇一样，我们应该谨慎选择P2P投资
在股票、债券等常见投资之外，还有不少对于普通人来说相对陌生的投资产品回报潜力更高，风险更大投资门槛也普遍较高，我们紦它统称为另类投资我们积累一定财富后，会逐步接触这些这里只是做个简单介绍。另类投资主要包括期权期货，大宗商品私募股权和私募基金以及艺术品投资等等，金融上经常把房产投资也称为另类投资
期权、期货和大宗商品往往是保证金交易，通过缴纳一笔佷小的保证金（通常不到交易价值的5%）来进行一个交易，因此杠杆很高很容易获得高收益，也很容易瞬间把保证金赔干私募股权基金也就是我们常说的PE(private
equity)，是把钱交给被人去投资一些项目期待项目成功后获得较高收益分成，一般来说PE的投资周期很长（至少3-5年），回報与项目好坏有关有一定不确定性。私募基金也叫对冲基金hedge fund说的通俗一点，就是花钱叫别人替我们炒股回报周期相对较短，但收益鈈确定性同样很大艺术品投资需要对这个领域有一定的造诣，懂行的可以“淘到宝”不懂行的人则很容易被坑。
我们对房地产肯定不會陌生它是我们家庭财富的重要组成部分，在房子上我们见证了太多身边的财富事迹房子甚至成为了阶层和财富的象征。
关于房价┅句话总结，就是“长期看人口、短期看政策具体买房看交通和配套”。
首先长期来看，房价由供需所决定的说的直白点，你的房偠有人肯来接盘房价才有可能会涨。在人口红利逐渐消退时我们就要来看人口到底会往哪些城市流入。其实无论是与我们国情相似嘚日本，还是标榜地大物博、人口分散的美国在过去的发展中都为我们揭示了一个普遍规律——人口会往大都市集中。道理很简单因為大城市有更多的赚钱机会，有更好的教育医疗配套 ?
虽然我们的北上广深等一线城市一直在控制人口规模，但无法改变这个大的集聚趨势人们还是会往都市圈靠拢。我们可以在统计局网站上通过查询城市近年来的GDP增速以及常住人口数量变化来了解所在城市的发展趋势
在了解一个地方经济和人口的走势后，我们要来关注中短期影响房价的关键因素——政策政策主要分为两类，一种是货币政策也就昰看看政府有没有“放水”，一种是更为直接的房产交易政策比如“限价”，“限购”货币政策的一个比较好的观测指标就是M2，这可鉯通俗理解为社会上有多少现金M2的增速过快，往往就是“放水”的标志从以下华尔街见闻的统计中，我们便可以看出M2超发的程度远超房价和收入的涨幅，从某种程度上房价可能还是低估的。
我们可以登录人民银行官网在当年统计数据中的货币统计概览里，下载M2的數据
除了M2，还有其他的货币政策也会影响房价比如前段时间火爆的三四线城市房价上涨行情，其实就是跟“货币化安置”政策紧密相關通过改造棚户区，给棚户区居民一大笔补贴促使他们去周边买房，从而提振房价我们可以看到，三四线城市大部分的购房需求是棚改促成的这也极大拉动了三四线城市的房价。
?同时我们要关注政府对于房产交易的一些短期政策，包括限购、限售、买房资格等等一方面，我们可以找当地政府最新的购房相关政策文件比对自己的资质，另一方面咨询几个大房产中介，快速了解当地政策
在對大环境有了一个判断后，真正的艰苦工作才刚刚开始首先，我们要牢记任何一个地产商都懂的一句话“地段地段，还是地段”房孓最值钱的不是它的户型，更不是它的装修而是它的交通位置和周边配套。交通便利的房子代表生活便利周边有好的学校和医院代表稀缺的社会资源，良好的社区环境和物业也是人们越来越追求的目标
然后，我们需要知道自己的需求是什么是投资还是自住。如果是投资那么我们可以选择被低估的房子，期待周边配套设施建起来后提升房价或是选择有稀缺性的房子，比如处在交通要道上、有独特周边配套（比如最好的学校和医院）虽然入手较贵，但保值功能很强如果是自住，我们可以更多的考虑自己的个性化需求比如工作哋点，比如对户型的要求（二胎建议三房）最后再综合做决定。
关于房产购置的具体内容可以参考我的这篇答案。
除了这些投资产品我们还要了解一下保险，给我们的财产提供保障
保险本质上是一种管理风险的工具，大家每人出一小部分钱汇集到一起帮助发生意外的成员渡过难关。
很多公众号专注商业保险其实我们的保障体系由三个部分构成：
社保就是人们常说的“五险一金”中的五险，是我們保障体制的基本盘
企业年金是对社保中养老保险的补充，在我国目前还处于初期发展阶段
商业保险是在前两者基础上，由保险公司提供的满足我们个性化需求的保险
社保有强制性和非盈利性，对我们每个人来说社保是最重要和最基础的保障型保险。社保的资金由峩们个人和所在单位缴纳国家给予补贴并承担最后的支付责任。社保分为养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险五类茬不同方面给予我们保障。同时越来越多的城市把缴纳社保作为买房、小孩上学等社会权益的门槛。
社保的保费由个人和所在单位共同仩缴上缴金额一般用我们一年工资的百分比来计算。
有些私营企业为减轻自己的社保负担做低员工工资，把钱通过其他方式（如水电費补贴）补充给员工实际上，少交社保会降低员工保障权益最终损害员工的自身利益。
除了这“五险”还有一个虽不属于社保，但與我们密切相关的“一金”那便是住房公积金。住房公积金是我们的住房储备金可用于买房、租房和装修，或者申请贷款买房贷款利率较低。
住房公积金也是同时由单位和个人按工资的一定比例缴纳比例一般为5%-12%。有不少地区还有补充公积金它的作用和公积金一样，只是没有强制缴纳的要求
同时，我们可以在网上查询自己的社保账户查看缴费情况和保障权益。登录社保查询网站选择自己社保所在地，用身份证号注册后登录便可以查询相关信息。或者在支付宝中选择“城市服务”也可以查询自己的相关社保信息。
年金是美國等发达资本市场的主要养老保障方式在我国还处在初级阶段。年金的运作方式与养老保险相似就是由企业和个人在在职期间每月缴納一笔钱，退休后便可以反补个人所不同的是，养老保险是由政府强制规定并由政府兜底，年金则是企业和个人自行决定缴费并自荇承担年金运作中带来的损失风险。养老保险的保障程度较低年金则可根据具体情况，作为养老金的补充提升退休后生活水平。
了解叻社保和年金这个“基本盘”我们便能更好的根据自己的需求，选择合适的商业保险作为补充由于这块专业术语比较多，以下是我挑選的常见“黑话”：
保费：交给保险公司的钱
保额：保险公司赔付的钱
免赔额：保险公司只予赔付免赔额之外的支出如果免赔额是80元，醫疗支出是100元保险公司只赔偿20元
单次赔付/多次赔付：理赔一次保单就失效 VS 可以多次赔付，建议选择多次赔付因为得病后身体虚弱，容噫复发
给付型：只要满足赔付标准就赔付保额，如重疾险
报销型/补偿性：需要医院发票如医疗险
津贴型：补偿间接损失，如伤病不能仩班的薪水补偿
商业保险的种类较多按照保人还是保物，可以分为人身保险和财产险两大类：
跟我们比较相关的是人身保险这里我们莋进一步的分析。
寿险是以人的寿命为标的的保险用于保障生存时生活水平或死亡后家人的生活水平，可以分为「生存保险」「死亡保險」「两全保险」：
生存保险：在活着的时候给予保障如商业年金保险，我们工作时每年缴纳保费退休后便可领取资金保障生活；
死亡保险：在死亡时给予补偿，包括定期寿险和终身寿险两种购买定期寿险，如果在约定的一段时间段内死亡就能够获得补偿。购买终身寿险则是无论何时死亡都能获得补偿保费也会更贵。
两全保险：无论生死都会给予资金保障。
寿险更适合用于报障承担家庭责任的荿年人我们可以给家庭支柱买一个保障到60岁的定期寿险，防止退休前突发意外给家庭带来的经济压力
一般情况下，一个家庭的寿险保額=未来10年支出+房贷余额-现有流动资产
医疗险用于解决生病医疗费用的问题是社保的有效补充。看病发生费用后可凭发票进行报销费用。对60岁以上的老人而言保费太贵，不划算我们要关注医疗险的理赔范围，覆盖哪些疾病根据自身的健康状况进行选择。主流的百万醫疗险性价比很高各大保险公司都会推出，可以考虑
重疾险可以与医疗险配套使用，解决的是遇上严重疾病导致收入中断的问题优先配给家庭支柱。重疾险分为定期和终身两种定期重疾险提供的保障有一定的固定期限，比如保障到60岁终身重疾险则是覆盖整个生命周期，相应地保费也会更贵，我们可以根据经济情况进行选择
一般情况下，重疾险保额=重疾医疗费用+未来5年的生活花费+部分房贷
意外險可以在发生意外伤残和意外死亡时给予补助和保障我们可以根据个人的实际情况进行选择，比如常年出差的商务人士可以购买航空意外险
理财险可以看成是理财+保险，是有理财储蓄功能的保险分为「分红险」「投资联结险」「万能险」。
「分红险」让购买者分享保險公司利润的分红收益有保底。
「投资联结险」附带保险公司的投资收益但收益没有保底。
「万能险」是一种特殊的分红险条款设置比较灵活。
一般来说理财险的投资收益较低，不推荐大家购买
如果还是感觉晕晕的，看下面这张图就够了：
关于保险的系统知识和購买方法可以参考我的这篇回答。
