小牛在线：最高法规范民间借贷体现对投资人的保护
小牛在线CEO王永杰
新华网广州8月7日电（记者 卢鉴）最高法6日公布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称“《规定》”)，其中第二十二条明确了互联网借贷平台借贷担保的责任：“借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持。网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。”
P2P业内人士指出，最高法这一《规定》对该行业发展来说有利有弊：一方面其减少了投资人的风险，另一方面又让一些小额消费信贷机构无法覆盖坏账成本，应该客观看待其对行业的作用。
“它既打破了市场中部分借贷平台恶性竞争的这么一个生态圈，减少投资人的投资风险，但另一方面，它会让一些短期借贷服务机构以及小额消费信贷机构再进行信贷业务时，无法覆盖正常的经营成本和坏账成本。” 深圳互联网金融平台小牛在线CEO王永杰说。
王永杰认为，《规定》体现出国家在司法环节对投资人的保护，即便有国家法律关注，投资者也应提高风险意识，关注借贷公司所承诺的担保不一定合理的问题。“去担保化实际上就是尊重商业规则，借贷公司只要宣传承诺担保就一定要对这个担保承担责任，但是并不是因为《规定》里面宣传了担保，担保就是合理的。”
[责任编辑：卢鉴]
来源：新闻热搜榜用 20% 以上利率贷款融资的是些什么人？为什么能接受这么高的成本？
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很多人有一种错觉，甚至我在和一些金融从业人士聊天中都经常发现他们有这样的误区。部分资金的融资成本是20%，不代表一年资金总成本是20%，更不代表应该用利润率10%来和部分融资成本20%来比较。跟风举个包子铺的例子。包子铺库存100斤面粉（假设价值4000），没钱买肉馅，没有肉馅就只能卖馒头，馒头利润率低（假设5%），所以决定贷款买肉馅。（卖包子还是卖馒头就是机会成本）于是贷款1000元买10斤肉馅。做包子卖，利润率10%。这1000块的融资成本是20%，总共投入资金5000（自有资金4000+融资1000），利润率10%就是500，减去融资成本200。还是赚了300呢.而且，包子铺一年就生产一次包子卖么？假设一年包子铺批量生产并且销售4次，年利润率就要乘以4，但是部分资金的融资成本只需要滚动一次就能抵消了。愿意借高利息的人，一般是对自己行业未来发展比较乐观，对企业经营有信心，资金滚动速度快或利润率高，有大部分自有资金或低成本资金，只需要少部分或者短期的高成本资金来避免损失机会成本。借高利息最后还不起钱的企业，一般是对自己行业未来发展盲目乐观，企业经营不善，资金链断裂，或者就直接把钱拿去消费了，黄赌毒什么的（没错，赌字加粗）。
我们这个地方，每年8月份到来年的1月份，基本上家家户户都会做槟榔初加工生意，主要将槟榔青果加工成干果卖给湖南的深加工企业。今年槟榔青果价格一路高涨，截至昨天晚上，已经达到5.2元/斤，按照这个价格，一组规模30口的蒸气灶光进一轮青果的成本就需要差不多100万，这还不包括电费、木柴和人工成本。要想正常运营必须要备有三轮的周转资金也就是300多万，每个加工户资金缺口都很大。每年到了七八月份，他们都会跑去各大银行贷款或者找私人借款，基本上全都是举债经营，没几个自己的钱。光靠银行是不够的，大多是借的高成本资金，别说20%，30%、40%的钱都很正常，而且特别是现在这样的青果价格下。但因为期限比较短，他们实际需要支付的利息其实并没有想象的那么多。 这会正是槟榔产业激动人心的时候，有人出一轮货（平均约四天出一轮）挣几十上百万，有人一轮赔几十万。这在江浙富庶一带可能没什么，对我们这个小县城的加工户来说影响算是比较大的了。那些在9月份青果3块的时候加工，干果21块的时候摁住不卖，存了几千包货的，现在就是躺着数钱了。而那会没钱加工或者因为市场信息不及时赔了的，今年估计就只有看的份了。一来没钱进青果，二是越做赔越大。但不管怎么样，三个月后又是一条好汉，这里的人年年都加工槟榔，年年去贷款，但信用还是不错的，私人借款不清楚，就银行贷款而言，就是去年市场那么低迷的情况下也没有逾期不还的。
这是年利率，很多人只借三个月而已，实际上只需支付5%的利息就好了。这就好像，你去景区，买了一瓶水，10块，250ml，折算出来一吨四万，比家里的自来水贵了1万倍，但是，如果你喝一瓶解渴，Ok的呀。
简单来讲有这么几种原因，一是本身利润就高，传说中的好项目，就差钱了，但是用较低利率借到钱的概率又很少，所以只能承担高利率了，这种情况非常少见，但是不是完全没有，基本上来讲要是有人和你讲，我有个好项目，但是缺钱，给你20的利息，基本都是死骗纸，到目前为止，这种传说中的好项目，我都是听说的。第二种原因，就是活不下去了，不借这么高的立马就死，借了还能缓缓，也说不定还能活下来，这时候也只能借，我们这边企业到期没法还银行钱，通常借新还旧，过桥拆借的话比较低的，一天千二，正常的一天千3.5，算下来年利率那就不得了了哇。第三种原因就是另一种好项目的情况，项目我出了二十亿，还差一百块，给你年息20，借我吧。唔，开玩笑的，很多平台类融资他是分层次的，既有银行贷款这种资金成本较为低廉的借款，也有中短期票据，债券，信托等等资金成本较高的借款，其中某种借款成本会超过20，这种是完全合理的，因为资金需求大，纯粹低廉价格的借款来源不可能实现，所以搭配较高的资金来源，这样平衡下来，用的资金成本可接受，利润也能覆盖资金成本。加一句，现在很常见我觉得未来也会有更大扩张的一种借款方式就是融资租赁，成本大概也是16到20多，现在感觉发展还是蛮快的，很多机构也在盯着这块业务，有兴趣的也可以了解下。一点见解，望大家指正
银行从业者角度来看，如此高的利率是不正常的，因为国家法律保护的利率是基准利率的400%，按现行利率计算也就是24%年化利率。不过楼主问的是为什么，我个人理解如下：1. 用于套利，目前江浙市场的贸易融资套利能轻松超过一年20%的利率，跑赢了利息剩下的就是赚钱的部分了。2.用于放高利贷转借他人，但这可能性较小，因为本身利率几乎都要接近高利贷的临界点。3.用于贷款到期临时过桥周转，一般就占用几天资金，利率虽高但是短期尚处于可控。4.准备跑路，借一点是一点，反正也没打算还。以上。
这种融资，一般就是跟时间赛跑，用于短平快的项目才可能有利润。举例：张三有一单生意，合同额100万，预期毛利率20%，三个月就能鼓捣完工，但需要垫资。假设借了80万的款，月息3%。那么融资成本为7万多。这生意顺利做下来，毛利还有12万多点。如果这个项目拖到要半年才能完工回款的话，他就基本没利润了。如果再拖长一点，就亏死了。但是现在这个环境，这么优质的市场、客户、项目.....哪儿找。所以一个人、或公司通过求助于高利贷来融资，基本上也就是做垂死挣扎处在破产边沿了，要么就是24K的纯骗子。
是否（自有资金+融资）*利润率*（12/周转期限）》融资年化利率才是关键好伐？大部分人混淆了一个概念，你不能把年利率拿去和销售利润率来比，这样的话，基本没几个企业能够承担。但我好周围好多银行从业人员和同学（本人财经大学）听到我说我们公司的利率时，居然也会这样比较，我就觉得不可思议了。就我从业小额贷款行业五年时间来看，承受年化22%-24%以内的客户多得很，而且还款正常还有所发展的多得很，逾期率和不良率不算高，为什么呢？照大多数人的说法，这些企业早该死啦，为什么还活的好好的？很简单，大多数客户其实是这样来判断他能不能承受我们的利息的：即是否（自有资金+融资）*利润率*（12/周转期限）》融资年化利率。而我们看一个客户能不能贷给他，也要看这个数据的。我想我说的够明白了，希望各位正规军能想清楚这个道理，不要歧视我们小贷是放水的OK？真的放水的那是月息六分起，天息千五起的好伐。
利率是使用资金的价格，在市场经济里，唯有供求决定价格，而所谓价值，是不存在的东西。东北民间资金存量大，老头多，实业少，民间借贷市场发展不起来，10%利率民间都或许借的到钱。江苏民企多，资金需求量大，利率能达到6 7分，同时坏账也多浙江的资金供给方多了从银行转贷的大企业四川资源型企业当家广东商贸融资需求大大城市金融服务发达各有各的情况，但总的来说，只要企业需要钱，又无法从银行信托等地弄到更便宜的资金，这就还是一个卖方（借出方）市场房产企业，过桥资金，饮鸩止渴，此三者，对资金是刚需题主的20%应是网贷看来，民间借贷自古有之，网贷解决了全国民间资金供给的信息透明化，其实是降低了利息的
小微企业居多，在银行贷不到，为了维持运作高息也要借。而且总的来说，企业创造的价值也会远高于利息，最起码在领导者的预期里是赚钱的，所以会有大批的借款者。
相对典当行，高利贷来说，20%的利率水平并不高，举几个愿承受该利率水平的客户： 1.房地产。这是主要客户，也是大客户，国企不提，中小房地产公司能以这个利率借到钱，简直就是烧高香。小开发商盖房子除了拿地，恐怕最大的支出就是付高利贷利息了！借一个亿，三年利息六千万，房子不卖贵点根本收不回成本。 2.中小企业。中小企业借这个钱的分两种，一种是短期过桥拆借，司空见惯。二是救命钱，意思就是借了可能挣不出来，但不借马上死！本地的君利豪就是这种情况，最后老板王莉跑路，留下四个亿烂账。 3.高利贷。没错就是高利贷，包括典当行等。他往外放比20%还要高，这里头有账算。4.骗子公司。就是庞氏骗局，各地都有，以投资公司名义包装自己，看看本地报纸，一堆堆的。 5.个人。这个各有各的用途，不细说了。以上。
1、骗子，卷钱就跑路的2、非理性，缺钱缺的发疯的3、暴利的，比如拿钱融资去MBO的总之高收益都陪伴高风险，百事不爽
见过的最夸张的是每天100%，今天借10万，明天还20万。第二夸张的是每个小时1%。在温州那样的民间借贷发达的地方，信誉好，就能借到。一个愿打一个愿挨。
很多二三线城市的资金流动不如上海这些一线城市，16%的利率在上海都不算低的，但是二三线城市资金流动不足，正常利率就是20%，因为民营企业的支持不足，银行就不贷给你 你有什么办法呢？能找到银行背景的小贷公司的 利率10%多点的， 都是有关系的了。这也是为什么习总书记多次提到解决中小企业融资难 融资贵的问题。不是说这些企业真的有20%的利润，很多时候一批货压在手上了，卖不出去，卖出去了也没有20%的利润，但是不贷公司就破产了，是没有办法了啊。高额的融资成本，中小企业没有资产给银行抵押，没有背景和资信，贷不到低息款，使得企业发展困难；另一方面，像民营矿主，他们高息贷款以后会提高能源价格，因为能源永远稀缺，不担心卖，可以有钱赚，但是会提高其他企业的成本，再次造成经济发展经济困难；另一方面，房企因为有地可以抵押给银行贷款，得到低息贷款，资金成本低，而且资金需求量大又安全，银行也愿意贷给他们，这也导致了市场实体经济的资金不足和民间利率畸高，对实体经济的破坏和压力很大。所以 习总 引资金离开进入实体经济，解决中小企业融资难的问题成功后，畸形的利率就会消失，中国的经济就会健康发展，而且利率下降也将导致人民币贬值，有利于出口，对我国的经济发展将有巨大的贡献！希望能帮到你。
风险和收益配比，这么高的融资成本，想必是缺钱却疯了。
1，应对期限错配：迫于资金周转的压力是高利贷的重要动因。2，信用维护：和期限错配某些程度上有交集，主要是为保证自己信用的拆东补西。3，低信用主体融资困难：无法从银行等低成本渠道获取资金的高负债率企业或者小微企业，也包括一些政策风险大的企业如现在的煤炭业和房地产。
排除骗子不说，大部分是这么几种：1.过桥资金2.缺口资金拆借3.高利贷衍生融资由于上述几种需求普遍存在，如果有平台可以拉来稳定可滚动的此类需求，就可能出现持续性高收益。于是p2p类的出现了，但由于资金是在很多个这种项目中持续滚动，即使一个出现烂帐，也可能出现本金问题。高收益、高风险，市场的基本常识，当然如果有暴力机器，又特别能代表人民，则只有高收益，没有风险。
看到前三名的回答于是怒答。
的回答很在理。题主的问题其实问得有点错，不是说“谁才能承受这么高的融资成本”，而是对于很多民企来说，除了20%年利的融资根本没有别的办法。现在银行借贷成本从纸面上来看不算过分，问题在于目前市场呆账坏账风险很大，各大银行根本不敢借钱给一般的中小型民企。从银行内部的指导文件来看，基本只有大型国企和高大上的民企才有可能借的到钱。所以对于房地产、实业等对资金量和资金链要求很高的企业来说，除了走影子银行借贷这条路之外没有其他的选择。这个借贷成本，和项目本身是否能够盈利，盈利扣除利息能够达到多少其实已经没有什么太大的关系了，因为资金链一旦断掉，那就是关乎企业存亡和民企老板一家大小吃喝的生死大事。一般这些民企的融资对象都是各种有钱的土豪老乡，比方说浙江商人就会在浙商协会内部寻找融资渠道，一年20个点是很正常的水平。另外还有一点就是，20个点只是利息成本，在此之外还要考虑到我大天朝的税率问题。和国外不同的是，由于走影子银行借贷的道路，所以很多资金在账面上做得是很不到位的，所以在年末缴税的时候，为了融资而付出的利息是不能用作扣税的（tax shield），这也就直接对所谓的“杠杆作用”打了脸。中国民营企业，特别是各种中小型房地产，其实走到今天步步维艰，这个跟金融体系的不成熟和税费迷宫也分不开。总而言之，20个点的借贷企业就是各种民企房地产，实业。他们为了生存，就算是无法负担这个成本也必须要咬着牙齿继续走。
人民网5月的一则新闻，可能就是这种情况。
非法和骗子不说，就说正常和真实的情况，有两类是常见的。其一是大借小，比如一单生意需要200万元，预期利润15万元，项目周期三个月，自有资金150万元，风险很小。那么以3%月息借入50万元，3个月预计利息为4.5万元，利润仍然有10.5万元。如借不到，则仅收入150万元的3个月利息。故此人愿意以3%月息借钱。其二是短借：因周转（例如还未收到应收款）等原因，在需要钱的时候没有头寸，如因此发生违约可能会带来较大的连锁影响，故愿意以较高价格借入短期借入周转的资金（借款周期可能为1周，2周，1月）。这种短借，一般来说是突然出现的情况，很难提前预料到，而且要的很急，故需要提高利息加快融资速度。
匿了。作为一个业余做点小资金买卖的人我可以告诉你20%那是少的，我们现在经常做的安全性很高的是出去月息3%，某些地方更高，5都有。线下收到的资金成本就是2%，量大都可以再谈，具体是什么不能说太细，大概是和银行合作，当有企业贷款到期，需要还旧债的时候，如果银行方面对续贷已经审批过了基本没问题，而企业手上没那么多现金还旧债，需要一笔过桥款，我们就放给他。看起来是年化36%的成本，实际上对于企业来说就只借一个月。其余11个月是银行贷款利率。平均一年下来也就12%左右的成本。很多行业是可以支持这个资金成本的。另外有一种，就是真的暴利项目了。这种东西一般都是和政府啊，国企之类有关的。比如说你接个城市绿化的活，自己身上一分钱都没有，50万的成本签500万的合同，一年后付款，净利润是200万（答主数学老师健康状况良好请勿担心）。这里的收益率是400%，月息2分的成本对你来说根本不是事儿。再比如4s店卖车，签了合同收了定金手上没钱从厂家拿车，借呗，一个月三分利，合格证抵押，收到车款再还。一辆车赚到百分之三还是没问题的。反正大部分4s店真正赚钱的也不是卖车。总之这种融资方式不是长期的，分摊下来没那么高。长期融资的根本没几个人敢借给你。红岭创投利率并不是很高，为啥那么多人选择她理财呢？？你们除了红岭创投还投什么啊？_百度知道
红岭创投利率并不是很高，为啥那么多人选择她理财呢？？你们除了红岭创投还投什么啊？
提问者采纳
刚开始的时候利率挺高吸引了不少人，等群体稳定下来利率就低啦，但还是有很多人投啊，趋势就是这样的。我投的是这个平台还有69贷啊还有钱贷网。
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