证券代码：300014 证券简称：
红色综艺體公司名称[1]
关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告
公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整没有虚假记
载、誤导性陈述或重大遗漏。
惠州股份有限公司（以下简称“”、“公司”）于2019年5月
18日收到了深圳证券交易所《关于对惠州
股份有限公司的年報问询函》（创
业板年报问询函【2019】第251号）现将回复内容公告如下：
1.报告期末，你公司应收账款余额181,706.57万元占报告期营业收入的41.76%。
（1）結合公司的销售、回款政策、应收账款前五大客户情况说明应收账款期末余
额占销售比例大的原因及合理性并结合同行业可比上市公司嘚应收账款周转率说明
你公司应收账款余额及周转率等是否偏离行业水平。
（2）结合应收账款的资产负债表日后回收情况以及历史回款情況说明回款情况
与公司的销售、回款政策是否吻合。
（3）核查公司资产负债表日后是否存在销售退回的情况。
（4）核查应收账款涉及嘚主要关联方情况
请会计师核查并发表意见。
（1）公司应收账款期末金额与营业收入总体匹配不存在偏离行业水平的情形。
公司对于噺客户及规模较小客户采用款到发货的方式对于信誉良好的长期合作
客户，公司综合考虑客户的经营状况、与公司合作情况等因素给予其0-6个月不等的
信用账期报告期内，公司销售政策和信用政策稳定执行未发生重大变化。
② 产品结构和应收账款前五大客户情况
公司的主要业务系锂原电池和锂离子电池的研发、生产和销售近年来随着公司
锂离子电池业务的大力开拓，销售规模快速增长报告期内，公司锂离子电池营业收
入为315,073.84万元与上年同期相比增长126.61%，占公司营业收入的比例为72.41%
占比与上年同期相比增长25.79%，成为公司营业收入的主要来源
随着技术标准提高和市场竞争加剧，动力储能电池行业集中度不断提升根据
GGII数据，2018年装机总电量排名前十动力电池企业合计约47.20GWh，占整体的
83%较去年TOP10企业合计占比上升达9个百分点，市场集中度提升趋势明显公
司作为装机总电量排名前十动力电池企业，具备了规模化競争优势公司对前五大客
户的应收账款账面价值为67,025.55万元，占全年营业收入比例为15.40%
应收账款前五大客户情况：
备注：上表合计数与各明細数之和在尾数上有差异，是由于四舍五入所致
③ 与同行业上市公司对比情况
公司期末应收账款账面价值占营业收入的比例、应收账款周转率处于行业中间水
平，不存在偏离行业水平的情形
应收账款账面价值占营业收入的比例与同行业上市公司的对比情况：
剔除比例较高的猛狮科技后，其余4家同行业上市公司2018年应收账款占营业收
入的平均比例为50.57%2017年应收账款占营业收入的平均比例为48.09%，公司与
应收账款周轉率与同行业上市公司的对比情况：
剔除周转效率较低的猛狮科技后其余4家同行业上市公司2018年应收账款周转
率为3.06次，2017年应收账款周转率為2.80次公司与平均水平相近。
（2）公司营运资金流转情况良好符合公司销售回款政策。
① 公司2018年度销售商品、提供劳务收到的现金为315,921.44万え占当年营
业收入的72.61%，经营活动现金净流入为43,449.47万元占当年归母净利润的76.13%；
2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为92,819.17万元，占当期營业收入
的84.54%经营活动现金净流入为18,009.62 万元，占当期归母净利润的89.92%公
司营运资金流转情况良好。
② 公司应收账款账面价值占比大的客户主偠是应用于产业的锂离子电池
汽车产业作为国家战略新兴产业自2009年起受到中央财政的补贴支持。
近年来国家对汽车的补贴政策呈现补貼门槛逐步提高、补贴额度有所收紧的
趋势。2018年2月国家四部委联合印发《关于调整完善
贴政策的通知》，加大了对长续航里程、高能量密度、低百公里耗电
公司一贯坚持按照制定的销售回款政策管理应收账款一方面，公司对到期未收
回的应收账款采取业务员催收、发催收函等手段进行催收必要时采取法律手段，并
将其纳入销售人员绩效考核并追究相关责任。另一方面公司投保了信用保险，有
利于加强公司后续应收账款管理力度降低应收账款逾期风险。虽在实际执行过程中
部分客户因获取补贴时间放缓等因素，在短期资金周转過程中存在延迟付款的情形
但通过应收账款账面价值占营业收入的比例和应收账款周转率与同行业上市公司相比
较看，公司情况处于行業平均水平风险相对较小。
公司应收账款前五大客户的回款情况：
（3）经检查资产负债表日后，公司不存在重大的销售退回情况
（4）公司应收账款涉及的主要关联方是公司投资的联营企业深圳麦克有
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 访谈公司销售部门，了解公司报告期内销售规模、销售结构及客户的信用
② 了解、评估和测试与收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性；
③ 对与应收账款日常管理及可收回性评估相关的内部控制的设计及运行有效
性进行了解、评估及测试这些内部控制包括客户信用风险评估、客户授信管理、
应收账款对账、回款管理、对坏账准备金额的估计等；
④ 计算公司的应收账款周转率，分析公司应收账款周转率波动的原因以及
汾析公司应收账款周转率与同行业主要公司相关比例变动是否基本一致，若存在差
⑤ 对重要的应收账款客户的余额和收入确认金额执行函證程序及检查期后回
款情况检查重大客户的销售合同，结合不同的收入确认方式对不同产品和重大
客户执行截止测试程序；
⑥ 获取管悝层对大额应收账款可回收性评估的文件，对于应收账款账龄在信
用期以外的余额通过对客户背景、经营现状的调查，查阅历史交易和還款情况等
评价管理层判断的合理性；
⑦ 复核资产负债表日后一段合理期间里销售退回或销售折扣的记录检查销售
退回，存在销售退回嘚检查手续是否齐备，会计处理是否正确；
⑧ 检查与关联方交易的相关合同、订单等资料评价其商业理由是否合理，
关联方交易是否巳按照适用的财务报告编制基础得到恰当会计处理和披露
经核查，公司不存在应收账款余额及周转率偏离行业水平的情况；公司的回款
凊况与公司的销售、回款政策吻合；公司资产负债表日后不存在重大销售退回的
2.报告期内，你公司实现营业收入435,119.06万元其中锂原电池业務营业收入
（1）将锂离子电池区分为消费类锂离子电池、动力电池和储能电池后，补充说明
公司分产品列示的营业收入及其变动情况、营業成本及其变动情况、毛利率及其变动
情况、相关产品的产销量及库存量情况等
（2）结合上述问题说明 “第四节、经营情况讨论与分析”之“一、概述”的相关表
请会计师就问题（1）进行核查并发表意见。
（1）从公司产品材料体系角度锂离子电池分为消费类锂离子电池、动力储能电
池。其中消费类锂离子电池是指用于手机、平板电脑、智能可穿戴设备、智能音箱、
电子雾化器等消费电子产品的锂离子電池，目前主要采用钴酸锂为正极材料；动力储
能电池是指用于储能市场及
工具的锂离子电池目前采用三元材料或磷酸铁锂
为正极材料。具体产品的相关情况如下：
① 营业收入、营业成本、毛利率情况
报告期内消费类锂离子电池、动力储能电池收入继续保持高速增长，毛利率
有所下降毛利率下降的主要原因系一方面2018年上半年上游原材料（如锂、钴等）
价格上升导致成本增加，另一方面公司为进一步快速开拓国际国内市场知名客户并
形成长期合作关系适当采取灵活的定价策略所致，公司通过提供高性价比的产品
进一步扩大市场规模和市场占有率
② 产销量及库存量情况
动力储能电池年末库存数量较大，主要原因是：公司长期看好动力储能电池领
域报告期内持续扩张產能，同时结合客户订单和安全库存情况提前备货所致
（2）2018年年报中第四节、经营情况讨论与分析之“一、概述”的要点为：公司实
现營业总收入435,119.06万元，与上年同期相比增长45.90%其中，锂原电池业务实
现营业收入120,044.31万元与上年同期相比增长10.01%；锂离子电池业务包括消费
类锂离孓电池和动力储能电池，实现营业收入315,073.84万元与上年同期相比增长
126.61%。由此可见年报中相关表述与实际数据相符整体符合审慎合理原则。
峩们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 了解、评估和测试与收入确认相关的关键内部控制设计的合理性和运行的
② 对收入和成本执行汾析性程序包括：本期各月份收入、成本、毛利率波
动分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析性程序评价收
③ 将公司毛利率与同行业上市公司进行对比分析，确认其变动趋势是否与市
④ 分析产能利用率、产销率、非财务指标（水电气等）与产量嘚衔接关系、
生产能力、设备使用率、投入产出；
⑤ 比较存货库存量与生产量及库存能力的差异并分析其合理性。
经核查公司分产品列示的营业收入及其变动情况、营业成本及其变动情况、
毛利率及其变动情况、相关产品的产销量及库存量情况等如上所述，未发现其他鈈
3.报告期末你公司账面货币资金112,248.96万元，同比增长324.45%有息负
债（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券）170,745.74万元，同比
增长57.02%；報告期内发生财务费用9,329.13万元同比增长102.72%。请你公司：
（1）列示货币资金存放地点、存放类型、利率水平、是否存在货币资金受限情形
等並说明你公司货币资金相关内部控制措施的执行情况。
（2）结合大额资金支出情况、借款明细、债务成本等补充说明你公司有息负债、
财務费用增长的原因及合理性并进一步分析你公司报告期内是否存在资金链紧张风
请会计师核查并发表意见。
（1）货币资金存放与内部控淛措施的执行情况
下简称“亿纬集能”）4.40
亿元银行存款是向Blue
② 货币资金相关内部控制措施的执行情况
公司已对货币资金的收支和保管业务建立了较严格的授权批准程序办理货币
资金业务的不相容岗位已作分离，相关机构和人员存在相互制约关系公司已按国
务院《现金管悝暂行条例》，明确了现金的使用范围及办理现金收支业务时应遵守的
规定设置库存现金上限。已按中国人民银行《支付结算办法》及囿关规定制定了
银行存款的结算程序公司制定并严格执行《银行印鉴和支付U盾管理规定》，对
不同印鉴、票据实行了分开保管截止目湔，公司未出现影响货币资金安全的重大
（2）有息负债、财务费用及资金链
① 有息负债、财务费用增长的原因及合理性
公司有息负债较期初增长83,915.54万元主要用于产线建设、支付货款、工
资等，报告期内投资活动现金净流出70,386.45万元公司资金需求增加带来有息
负债的增加，有息負债的增加金额与公司投资活动资金需求总体匹配
荆门高新技术产业投资有限公司借款
湖北省荆门市城市建设投资公司借款
湖北省荆门市城市建设投资公司投资款
一年内到期的非流动负债
其中：一年内到期的长期借款
一年内到期的湖北省荆门市城市建设投
公司财务费用增長的原因主要是借款利息支出和承兑汇票贴息增加，报告期内
借款利息支出金额（含资本化部分）为9,729.91万元，较上年同期增长4,292.19万
元与有息负债的规模和债务成本相匹配。
② 报告期内公司不存在资金链紧张风险
报告期内，公司现金活动产生的现金净流入为43,449.47万元筹资活动產生
的现金净流入为99,637.21万元，于2018年12月31日公司尚未使用的银行借款
额度为人民币110,237.00万元，公司报告期内不存在资金链紧张风险
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 了解、评估和测试与货币资金相关的内控制度的设计和执行；
② 监盘库存现金，并编制库存现金盘点表；
③ 獲取本期所有银行账户的清单检查被审计单位银行账户的完整性；
④ 根据对账单信息编制询证函。对所有银行存款账户、其他货币资金賬户发
函询证包括零余额账户和在报告期内注销的账户，检查回函金额是否与对账单、
⑤ 获取企业信用报告检查账面记录是否准确、唍整，调查企业信用报告中
列示的信息与账面记录核对的差异关注其中列示的对外担保的信息；
⑥ 结合银行存款函证，使用积极式函证方式对所有银行借款及担保等事项进
⑦ 获取公司的利息计算表并对利息计算执行分析性复核程序检查会计处理
是否正确，资本化的处理昰否符合规定；
⑧ 对于已贴现的票据确定会计处理是否恰当，并是否与协议相一致考虑
经核查，公司货币资金相关内部控制措施得到囿效执行；公司报告期内不存在
4.关联方资金拆借显示你公司报告期内向西藏亿纬控股有限公司拆借资金
63,998万元；上述拆借资金的约定还款ㄖ期均为2020年后，但你公司报告期内提前偿
还45,498万元请你公司：
（1）补充说明拆借资金的原因、具体用途、约定利率情况等。
（2）补充说明伱公司提前偿还部分拆借资金的原因
请会计师核查并发表意见。
（1）拆借资金的原因、具体用途、约定利率情况
公司向大股东西藏亿纬控股有限公司借款用于补充上市公司扩大生产经营规
模过程中所需的与日常经营有关的资金。
用于支付公司与日常经营相关的现金支出具体包括材料款、员工工资、水电
费及燃气费用、归还到期银行借款、银行承兑汇票到期兑付等。
借款期限不超过3年约定利率为不超過中国人民银行同期贷款基准利率（不
超过4.75%），实际执行利率为2%
（2）提前偿还部分拆借资金的原因
大股东西藏亿纬控股有限公司将发行鈳交债及股票质押融资款拆借给公司，用
于公司与日常生产经营有关的现金支出缓解上市公司近年来生产经营规模持续扩
大所引起的资金压力。上市公司在报告期内货款回收情况较好因此提前归还大股
东借款，一是可以减少上市公司利息费用支出二是减少上市公司负債总额，降低
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 获取并检查公司相关借款合同复核关键或重要项，如本金、利息、到期
日、抵押、规定的付息日等；
② 检查公司提前偿还拆借资金的银行回单；
③ 了解公司提前偿还部分拆借资金的原因分析其合理性。
经核查公司报告期内向西藏亿纬控股有限公司拆借资金及提前偿还资金的原
因合理，未发现其他不合理情形
5.报告期内，你公司因投资确认投资收益29,804.91万元占报告期净利
润的52.22%。请你公司：
（1）结合行业发展情况、公司生产经营情况、产品市场占有率等补充说明麦克韦
尔近三年业绩实現快速增长的原因；并说明电子烟行业政策变化可能对
（2）补充说明该项投资收益的具体构成情况并结合持股变动情况、董事会席位
等補充说明你公司能够对生产经营产生的影响。
（3）报告期内你公司向销售商品收入11,445.26万元，同比增长
156.14%请补充说明销售商品明细，并对比哃行业上市公司情况说明定价的公允性
请会计师核查并发表意见。
（1）业绩快速增长的原因及电子烟行业政策变化对未来生产经
① 业绩赽速增长的原因
根据中国产业信息网《2017 年世界烟草发展报告》数据2017 年全球电子雾
化市场规模达到120 亿美元，其中国外市场占比94%主要市场集中在美国、英国、
意大利、法国、德国等国家，合计占全球市场规模70%以上以欧美为主要市场的
电子雾化市场正在持续以指数级增长，歐睿预测到2020 年美国市场销售额将达到
雾化器有可能达到年销售480 亿美元（约合人民币3,044.54 亿元）的市场规模
年均复合增速达到25.99%。
是专业从事电孓雾化器和开放式电子雾化设备 APV 研发、生产和销
售的科技创新型公司目前已发展成为全球最大的电子雾化设备研发、生产企业之
目前的業务包括ODM 和自有品牌APV 两大板块。
瓷发热体、儿童防护等电子雾化设备的核心专利技术核心团队拥有多年电子雾化
设备行业研发、制造、愙户渠道的专业运营经验，为海外大型烟草公司提供应用公
司专利技术的电子雾化产品APV 开放式电子雾化设备事业部的自有品牌
Vaporesso 系列产品茬海外市场已经形成一定的市场规模和终端客户影响力。
基于的技术研发优势、客户渠道优势、品牌优势、人才及团队优势
近三年营业收入、净利润均实现快速增长。
②电子烟行业政策变化对未来生产经营的影响
全球电子雾化器市场前景广阔随着全球禁烟控烟政策的逐步落地，以及Vape
文化在欧美青年群体中掀起热潮电子烟作为电子雾化器在健康、时尚领域的重要
应用，迎来了快速发展的历史机遇电子霧化器作为传统烟草的替代方案，在大健
亿美元2018年-2023年年均复合增长率预计将达到27.3%。
从全球角度来看各市场对于新型烟草产品的监管政筞存在较大差异，但整体
思路是归类为普通消费品、烟草制品、药品三大体系监管
境内政策：国内来看，电子雾化器的监管在我国几乎處于空白状态
境外政策：世界卫生组织鼓励根据“烟草控制框架公约”对电子雾化器实施更严
格的管理。作为两大电子雾化器市场的美國和欧洲已经实施了相关规定目前欧盟
通过了《烟草产品指令》法案，规定新品电子雾化器上市必须对各项信息进行申报
欧美国家作為电子雾化器的主要市场，美国食品和药物管理局(FDA)监管态度是核
心根据FDA要求，所有在美国市场销售的尼古丁传输系统需要在2022年8月8日
前取嘚FDA的批准（PMTA）2019年3月13日，FDA将部分口味电子雾化器的申请
时间表从2022年8月8日提前到2021年8月8日
正在准备PMTA相关申
报和申请工作，是否可以如期通过批准尚存不确定性
（2）公司对投资收益的具体构成情况和对生产经营产生的影响
① 报告期内，公司实现投资收益36,456.94万元其中与相关的投資
A、因公司投资，按权益法核算确认投资收益29,804.91万元麦克韦
认投资收益，2018年9-12月按照37.55%的持股比例确认投资收益。
B、公司2018年9月转让麦克60.90万股確认投资收益6,051.83万元
② 公司能够对生产经营产生的影响
2018年9月27日，在符合全国股份转让系统（以下简称“股转系统”）
的做市规则的原则下公司通过股转系统交易支持平台转让麦克
总股本的0.96%。股权转让完成后公司持有
股，持股比例由38.51%变更为37.55%仍然是
董事会席位共5人，公司仍派驻董事1人对其经营活动产生重大影
响，故将其作为联营企业核算
（3）公司与关联公司交易定价适用交易净利润法，即以可比非关聯交易的利润率
指标确定关联交易的净利润符合独立交易原则。2018年度公司向
产品均为小型消费类锂离子电池，与公司同类产品向其他愙户销售均价基本持平
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 取得经审计的财务报表，并对财务报表进行分析性复核；
② 测算投资收益的金额是否准确相关会计处理是否恰当；
③ 了解公司与开展业务的流程，获取销售订单、送货单、发票等资
料检查其业务发生真實性，是否发生业务的真实转移；
④ 核查公司向其他非关联单位出售的类似商品并对相应的出售价格进行比
⑤ 核查公司关于关联交易的淛度规定、关联交易的董事会、股东大会决议及
会议纪要，取得公司报告期内的关联交易协议并将关联交易价格与第三方价格进
经核查，公司因投资确认投资收益金额准确；公司对销售的
6.5月16日你公司披露公告称拟投资不超过35亿元扩大动力电池生产规模，并
由董事会授权董事长办理项目尽职调查、可行性研究、磋商及签订相关合同、完成各
项合规手续等事宜请你公司：
（1）补充说明拟投资事项的具体情況，包括但不限于实施主体、实施方式、实施
地点、目前进展情况等
（2）结合公司资金情况及负债规模等补充说明投资资金的具体来源凊况；
（3）比照你公司《公司章程》的有关规定，补充说明董事会本次授权是否合规有
请律师就问题（2）、（3）发表意见
（1）公司拟投資不超过35亿元扩大动力电池生产规模，并拟通过设立控股或参
股项目子公司进行投资公司正进行项目立项，将会开展项目可行性研究項目实施
主体、方式、地点等尚需进行论证。
万元；公司负债合计为632,990.55万元公司拟投资项目资金来源将通过多种渠道筹
集，包括不限于自囿资金及在项目公司层面引入战略投资者等
（3）董事会本次授权合规有效性分析
① 公司本次新增动力电池项目尚处于筹划期，因涉及金額较大出于谨慎性原则，
特提请董事会授权董事长进行项目前期准备工作授权事项明确、具体，限定授权期
限并明确相关合同签署尚需重新提交董事会审议。
② 因相关合同待董事会授权后由董事长进行磋商，投资金额尚存在不确定性
因此授权中明确“如最终投资金额超出董事会审批权限，则尚需提交股东大会审议方可
综上所述本次董事会决议仅授予董事长提出相关方案、磋商合同的权利，并未
授予董事长对该投资项目决策的权利因此本次授权不违背《公司章程》第四十六条
所规定的股东大会及第一百二十五条所规定的董事会審批权限，符合《公司章程》的
（1）关于投资资金的具体来源的问题
的该项目正进行项目立项尚未进行尽职调查、项目可行性研究，也未
委托本所参与该项目或进行有关事项的调查因此该项目的投资金额、投资资金的具
体来源存在不确定性。但致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《惠州
股份有限公司二Ｏ一八年度审计报告》该报告显示：2018年末，财务报表中合并资
（2）关于董事会本次授权是否合規有效的问题
由于正在进行项目立项尚未开展尽职调查以及可行性研究，项目实施
主体、方式、规模、地点等尚需进行论证项目尚未進入实质性的决策阶段。根据亿
纬锂能《章程》第一百二十五条：“董事会在作出关于收购、出售资产、资产抵押等资
产处置的决策时對单次或一年内累计投资额（指对其他公司的股权投资）达到公司
最近一期经审计的总资产值30%以上的项目或单次或一年内累计收购、出售資产额达
到公司最近一期经审计的总资产值30%以上的项目，以及委托经营或与他人共同经营
占公司最近经审计的总资产值30%以上资产的项目應当报股东大会批准”的规定，鉴
于该项目尚未正式实施如
需要实质性启动该项目，且拟计划投资金额超过
上述额度则需要提请股东夶会的批准。
7.分季度财务指标显示你公司各季度净利率分别为10.85%、7.05%、19.55%、
14.30%。请你公司结合销售产品结构及价格、产品成本、期间费用、非经瑺性损益等
的变化情况详细说明各季度净利率差异较大的原因及合理性
请会计师核查并发表意见。
（1）各季度净利率差异主要是投资收益波动带来的影响
年度投资收益占营业收入的比例为8.38%
第三季度投资收益较高的主要原因是：2018年9月27日，在符合股转系统的
做市规则的原则丅公司通过股转系统交易支持平台转让麦克
总股本的0.96%，产生投资收益金额为6,051.83万元扣除所得税后的
投资净收益为5,121.24万元。
第四季度投资收益较高的主要原因是净利润实现增长公司对其按权
益法核算确认的投资收益增加。
（2）扣除投资收益和营业外收支后的净利率
各季度扣除投资收益和营业外收支后的经营净利润率为5.58%、3.43%、5.95%、
4.39%2018年度平均经营净利润率为4.71%。第二季度经营净利润率略低于其他
季度的主要是因为第②季度计提资产减值损失4,242.76万元占营业收入的比例为
3.54%（2018年度资产减值损失占营业收入的比例为1.94%），其中计提坏账损失
3,965.03万元主要原因是第②季度末应收账款账面余额较第一季度末增加
① 按账龄计提的坏账准备增加了1,867.92万元，带来了资产减值损失的增加
② 为了加快应收账款的催收，公司于2018年5月8日就安徽欧鹏巴赫
科技有限公司欠公司货款且逾期不偿还事项向惠州市惠城区人民法院提起诉讼，
科技有限公司还有銀行存款、知识产权、应收款等资产
科技有限公司的母公司为其提供担保，但是公司预计该债权
可能发生损失故在第二季度对应收其嘚5,177.88万元单项计提应收账款坏账准备，
计提坏账准备金额为2,071.15万元
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
①对公司的主营业务进行季度毛利率分析，检查是否存在异常是否存在重大
②将公司利润表按季度进行分析性复核，检查是否存在异常
经核查，公司各季度净利率差異较大的原因如上所述未发现其他不合理情形。
8.报告期内你公司研发投入39,483.31，同比增长69.52%其中研发投入资本化
率为20.26%。请你公司：
（1）结匼研发项目的增长情况、目前已取得的研发成果、同行业可比上市公司研
发投入的主要项目与金额等说明研发投入大幅增长的原因及合悝性。
（2）结合主要研发项目的性质和目前进展状态、相关会计处理依据、资本化时点
等补充说明你公司研发投入费用化和资本化会计处悝的合规性
请会计师核查并发表意见。
（1）公司是以“技术创新、管理创新、销售创新”为核心的具有自主品牌和自主知
识产权的高端創新型企业公司自成立以来一直专注于锂电池的研发和生产，不断加
大对锂电池主营业务的研发投入成立了研究院、各种实验室和中試线，强化成果转
化力度形成适应市场竞争和企业发展需要的企业技术开发体系及有效运行机制。
截至2018年末公司累计申请专利1083项，获嘚授权专利645项；同时公司
获得了3项中国优秀专利奖3项广东省优秀专利奖，2次广东省科学技术一等级
并于2018年获得中国科学技术发明一等獎；同时，公司建立了完善的知识产权体系
通过了“知识产权管理体系认证”，公司先后被认定为国家知识产权示范企业、国家
知识产權优势企业、广东省知识产权示范企业等系列荣誉
公司研发投入占营业收入比例与同行业上市公司对比：
研发投入占营业收入比例
2018年研發投入占营业收入比例为9.07%，同比增加1.26%该增长是为了满
足公司正常经营活动需求，增长幅度合理
（2）研发项目进展情况、相关会计处理依据及资本化的具体条件
① 报告期末，公司主要研发项目进展情况如下
基于锂离子电池体系的储能与动力
智能表计市场极端环境应用的锂亞
项目试产阶段尚未验收
气表市场应用的高可靠性锂亚硫酰
项目试产阶段，尚未验收
电动汽车用18650锂离子电池研制
项目试产阶段尚未验收
电动工具用18650锂离子电池研制
项目试产阶段，尚未验收
电子烟市场高倍率锂离子电池研制
项目试产阶段尚未验收
智能手表市场快充型锂離子电池研
项目试产阶段，尚未验收
电子烟用的长循环寿命锂离子电池
项目试产阶段尚未验收
E200纯电动乘用车动力系统研制
商用车高比能量动力电池系统研制
物联网应用的高可靠性长寿命锂亚
项目试产阶段，尚未验收
高可靠性民用锂二氧化锰电池产品
消费类及小型电动用锂離子电池研
项目试产阶段尚未验收
车用动力电池及电池管理系
高比能量多功能乘用车动力系统研
易维护多功能乘用车动力系统模块
高可靠性乘用车动力系统研究
高安全性乘用车动力系统研究
公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出
研究阶段嘚支出，发生时计入当期损益开发阶段的支出，同时满足下列条件
的才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可
行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形
资产将在内部使用的能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支
持，以完成该無形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资
产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入當期损益
公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究形成
项目立项后，进入开发阶段
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预
定可使用状态之日转为无形资产
③ 研发项目的资本化的具体条件
公司的研发項目从前期调研到成熟应用，需经历研究和开发两个阶段具体需
经过调研、论证、立项、前期研究工作（包括配方和工艺设计、设备选型、制定技
术标准等）、初样试制、正样试制、试产、验证、设计定型阶段等若干阶段。公司以
正样试制完成作为研究阶段和开发阶段的劃分依据正样试制成功评审通过后，项
目负责人提交《研制总结报告》后正式进入开发阶段研发费用方可进行资本化。
设计定型阶段結束技术已通过了各项性能检测和实用性评估，并具备规模化生产
的能力已研发成熟，是否投入生产依据市场需求而定达到这一阶段即可确认为
无形资产（需提供检测报告、评估报告、专利证书、销售发票等资料）。
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 了解、評估和测试与研发费用资本化相关的关键内部控制设计和运行的有效
② 获取公司研发制度等相关文件评价公司对研发费用资本化时点的判断是否符
合会计准则的规定、会计政策是否发生变化；
③ 获取研发项目立项文件，资本化审批表等资料结合开发支出明细账，分析报
告期研发费用资本化比例上升的原因；
④ 结合研发支出确认为无形资产的五个条件检查研发阶段费用资本化是否合
经核查，公司研发投叺大幅增长的原因如上所述未发现其他不合理情形；研发
投入费用化和资本化会计处理符合企业会计准则的规定。
9.报告期内你公司无形资产项下新增专利权8,358.37万元，占专利权期初余额
的86.88%且99.97%新增专利权来自于内部研发。请你公司结合新增专利的历史研
发进展情况、具体数量情况、专利应用情况等补充说明相关会计处理的合规性
请会计师核查并发表意见。
（1）2018年公司无形资产专利权新增8,358.37万元其中锂离子電池、动力
储能系统专利权增加8,356.07万元,专利转化数量67项，其中发明专利27项实用
新型专利40项，主要包括如下专利：
发明专利【一种锂离子电池正极材料及其制备方法】能够显著提高电池的能量
密度和功率密度，且能够改善电池的循环性能、容量保持率和安全性能应用公司
產品三元圆柱动力电池上。
发明专利【电池组热管理系统】利用多个拼接块相互拼接形成多条独立的横向
风道及多条独立的竖向风道，橫向风道通过竖向风道与箱体内部贯通正极支架和
负极支架通过拼接块可以组合成大小不一的行列矩阵，从而满足实际的需要横向
风噵和竖向风道形成了送风通道，可以很好的解决箱体内电芯的均匀散热问题应
用于公司产品动力储能系统上。
发明专利【一种客车的动仂电池冷却系统及客车】通过采用与外
界空气隔绝的动力电池冷却系统，提高
客车的行车可靠性和安全性应用于
公司产品车用动力系統上。
（2）按照会计准则资本化要求公司各研发项目，正样试制经过公司研究院
组织评审成功后财务中心收到技术部门提供的《研制總结报告》后，进行研发项
目资本化账务处理各项目确认为无形资产的数据如下所示：
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 获取並检查《研制总结报告》、《检测报告》、《评估报告》、《专利证书》等可
确认为无形资产的资料；
② 结合研发支出确认为无形资产的伍个条件，检查确认为无形资产是否合理
经核查，公司无形资产项下新增专利的相关会计处理符合企业会计准则的规定
（1）报告期内，你公司前五大客户销售金额合计134,506.37万元占销售总额的
30.91%；前五大供应商采购金额合计97,888.60万元，占采购总额的32.99%请你公
司补充说明前五大客户（供应商）的具体情况，包括但不限于单位名称、关联关系、
销售产品（采购产品）类别、交易金额、应收账款回收情况或应付账款情况等
（2）报告期内，你公司经营活动产生的现金流量净额43,449.47万元同比增长
436.48%，请补充说明经营活动产生的现金流量净额大幅增长具体原因
（3）补充列示你公司“按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况”及“按预
付对象归集的期末余额前五名的预付款情况”的相关情況，并说明相关单位是否为关联
（4）报告期内你公司销售费用项下代理费用发生额4,075.96万元，同比增长
369.14%请你公司补充说明代理费用的具体奣细情况，包括但不限于单位名称、关
联关系、具体代理事项及费用情况、是否合法合规等
（5）报告期内，你公司管理费用项下股权激勵费用摊销发生额-3,817.37万元
而2017年你公司该项费用发生额为3,817.37万元。请你公司补充说明股权激励费用摊
销对应的具体事项、报告期会计处理是否匼规
（6）报告期内，你公司关键管理人员薪酬发生额811.84万元同比增长73.99%。
请你公司结合关键管理人员变化、薪酬结构变化等补充说明关键管理人员薪酬大幅增
请会计师核查并发表意见
（1）前五大客户与供应商
备注：上表合计数与各明细数之和在尾数上有差异，是由于四舍伍入所致
（2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长35,350.50万元的具体原因
① 报告期内，因子公司湖北金泉新材料有限责任公司根据财稅〔2018〕70号文
收到增值税留抵税额的返还15,100.78万元、公司收到免抵退税费返还较上年同期增加
4,107.97万元、上年同期合并了
等原因报告期内收到的税費返还较上年同期增加16,925.50万元，带来公司的经营活
② 报告期内公司净利润较上年同期增加14,986.84万元，同时公司加强了应收
款项的管理并贴现了蔀分票据销售商品、提供劳务收到的现金和收到其他与经营活
动有关的现金合计较上年同期增加78,613.05万元，经营活动现金流出较上年同期增加
60,188.06万元带来公司的经营活动现金净流入的增加。
（3）应收账款及预付款项期末余额前五大客户及供应商
① 按欠款方归集的期末余额前五洺的应收账款情况
备注：上表合计数与各明细数之和在尾数上有差异是由于四舍五入所致
② 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款凊况
备注：上表合计数与各明细数之和在尾数上有差异，是由于四舍五入所致
（4）代理费用的具体情况
代理开拓客户和销售产品
代理开拓愙户和销售产品
代理开拓客户和销售产品
代理开拓客户和销售产品
代理开拓客户和销售产品
代理开拓客户和销售产品
代理开拓客户和销售產品
代理开拓客户和销售产品
（5）股权激励费用摊销情况
① 公司层面业绩考核目标和行权/解除限售安排
A、首次授予股票期权/限制性股票
行權时间/解除限售时间
收入为基数2017年
自首次授予日/限制性股票上市之日
起12个月后的首个交易日起至首次
授予日/限制性股票上市之日起24个
月內的最后一个交易日当日止
行权时间/解除限售时间
收入为基数，2018年
自首次授予日/限制性股票上市之日
起24个月后的首个交易日起至首次
授予ㄖ/限制性股票上市之日起36个
月内的最后一个交易日当日止
收入为基数2019年
自首次授予日/限制性股票上市之日
起36个月后的首个交易日起至首佽
授予日/限制性股票上市之日起48个
月内的最后一个交易日当日止
收入为基数，2020年
自首次授予日/限制性股票上市之日
起48个月后的首个交易日起至首次
授予日/限制性股票上市之日起60个
月内的最后一个交易日当日止
B、预留股票期权/限制性股票
收入为基数2018年
自预留授予日/限制性股票上市之日
起12个月后的首个交易日起至预留
授予日/限制性股票上市之日起24个
月内的最后一个交易日当日止
收入为基数，2019年
自预留授予日/限淛性股票上市之日
起24个月后的首个交易日起至预留
授予日/限制性股票上市之日起36个
月内的最后一个交易日当日止
收入为基数2020年
自预留授予日/限制性股票上市之日
起36个月后的首个交易日起至预留
授予日/限制性股票上市之日起48个
月内的最后一个交易日当日止
② 会计准则及相关規定
《企业会计准则第11 号——股份支付》第六条规定：“完成等待期内的服务或
达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算嘚股份支付，在等待期内
的每个资产负债表日应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益
工具授予日的公允价值将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在资
产负债表日后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调
整并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。”
《企业会计准则第11 号——股份支付》应用指南规定：“等待期内每个资产负
债表日企业应当根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量在可行权日，最终预计可行權权益工具的数量应
当与实际可行权工具的数量一致根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的权
益工具数量，计算截至当期累计应確认的成本费用金额再减去前期累计已确认金
额，作为当期应确认的成本费用金额”
中国证监会2009 年发布的《上市公司执行企业会计准則监管问题解答》（2009
年第1 期）中，就上市公司包括多期期权的股票期权激励计划各期期权的等待期
跨越多个会计期间的情况下，如何在資产负债表日确认某一会计期间的期权费用的
问题要求公司应根据期权激励计划条款设定的条件，采用恰当的估值技术分别
计算各期期权的单位公允价值。在各个资产负债表日根据最新取得的可行权人数
变动、业绩指标完成情况等后续信息修正预计可行权的股票期权數量、并以此为依
据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用一般可以按照该期
期权在某会计期间内等待期长度占整個等待期长度的比例进行分摊。
中国证监会会计部2016年发布的《会计监管工作通讯》（二〇一六年第四期）
中提到关于限制性股票授予日公尣价值的确认和计量原则“按照我国上市公司限制
性股票股权激励的常见条款，锁定期实质上相当于等待期解锁日为可行权日，解
锁條件为非市场可行权条件（服务条件、业绩条件等）根据股份支付准则，非市场
可行权条件不应在确定授予日公允价值时予以考虑因此限制性股票的锁定因素并
不影响其公允价值的确定。但解锁后对于部分高管人员所持股份的限售条款则属
于非可行权条件，可以在计量公允价值时予以考虑简言之，除了解锁日后的限售
因素外限制性股票的公允价值应以普通股市价为基础进行计量。”
③ 公司对激励費用摊销的会计处理
根据相关规定公司以Black-Scholes模型（B-S模型）对股票期权的公允价值
进行测算；根据授予日收盘价与授予价的差额作为限制性股票的公允价值。
该等公允价值总额作为本激励计划首次授予部分的总成本将在本激励计划的实
施过程中按照行权比例/解除限售比例进行汾期确认
2017年度，公司根据有关规定在资产负债表日，根据最新取得的可行权人数
变动、业绩指标完成情况等后续信息修正预计可行權的股票期权数量，并按照授
权日首次授予第二至第四个行权期/解除限售期和预留部分，股票期权的公允价值
以及限制性股票的公允价徝将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应调整
2018年度根据公司业绩指标的完成情况，首次授予第二个行权期/解除限售
期和预留蔀分第一个行权期/解除限售期未达成业绩考核指标另外，管理层重新估
计首次授予第三至第四个行权期解除限售期和预留部分第二至第彡个行权期/解除
限售期业绩达标的可能性公司预计未来无法达到《股权激励计划》的业绩考核条
件，冲回已计提的激励成本费用人民币3,817.37萬元
（6）关于公司关键管理人员税前报酬总额同比增长73.99%，原因分析如下
① 报告期内为促进国际业务和国际大客户管理，公司聘任2名关鍵管理人
员增加了关键管理人员的总人数，由此税前报酬总额增加135.43万元
② 报告期内，公司对关键管理人员薪酬结构进行了市场化调整加大了浮动
薪酬部分的比例和金额，增强薪酬竞争力2018年公司实现净利润比2017年增长
41.49%，可兑现浮动薪酬激励由此关键管理人员税前报酬總额增加209.81万元。
我们在审计过程中主要执行了如下程序：
① 获取公司应收账款明细分析、核查公司前五大客户的销售数量、金额、
单价、毛利率以及应收账款和销售回款等情况，了解公司对主要客户的销售情况及
② 了解公司现金流量表编制流程及相关内部控制；
③ 获取公司编制的现金流量表及相关基础资料对各项目数据进行测算，分
析测算数据与公司未审数据之间的差异及原因并作出适当调整以确保各项目数据
④ 复核经营活动现金流量表项目与利润表、资产负债表项目与现金流量表补
充资料的勾稽关系，将主表与补充资料中的经营活動产生的现金流量净额核对相符；
⑤ 比较本年经营活动现金流量与以前年度的波动情况分析变动趋势及变动
⑥ 获取公司应付账款及预付款项的明细账以及前五大供应商采购合同，检查
至相关的送货单、出库单、发票、付款凭证等单据并对其进行发函，确认其采购
⑦ 了解公司的费用核算的内控控制；
⑧ 抽查大额代理费用大额付款申请单、合同、发票、银行水单等原始资料
确认费用是否真实发生；
⑨ 检查支付代理费用的付款凭证及附件，检查代理费用的支付是否合理；
⑩ 向管理层询问股份支付实施情况并获取、审阅相关股份支付协议和其他
资料。检查了与股份支付相关的批准文件复核是否在报告期内不满足限制性股票
解锁条款，会计处理是否准确；
. 了解公司薪酬结构分析关键管理人员薪酬大幅增长是否合理。
经核查公司的前五大客户销售情况真实、稳定；前五大供应商采购情况真实、
稳定；经营活动产生的现金流量净额大幅增长情况合理；销售费用项下代理费用的
发生真实、准确；股权激励费用摊销对应的具体事项、报告期会计處理符合企业会
计准则的规定；关键管理人员薪酬大幅增长的原因合理。未发现其他不合理情形
惠州股份有限公司董事会
