小编为大家整理了第五章节的考试大纲的重难点，大家可以根据考纲来进行备考。后面有小编为大家整理的第五章节的练习试题~可以自己来一场小测试，检查一下自己对于这个章节的掌握程度哦！
一、考点分析
第一节 债券概述
掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点。
掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；了解我国国债的品种、特点和区别；掌握地方政府债券的概念；熟悉地方政府债券的发行主体、分类方法；了解我国国债与地方政府债券的发行情况。
掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和管理规定；熟悉各种公司债券的含义；熟悉可交换债券与可转换债券的相同点与不同点；了解我国企业债的品种和管理规定。熟悉我国公司债券和企业债券的区别。
掌握国际债券的定义、特征和分类；熟悉外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况。
掌握资产证券化的定义与分类；熟悉资产证券化各方参与者；熟悉资产证券化的具体操作要求；熟悉资产支持证券的概念及分类；熟悉资产证券化的主要产品；了解资产证券化兴起的经济动因；了解我国资产证券化的发展历史。
第二节 债券发行
掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。
了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。
熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。
熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。
熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。
熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。
了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。
第三节 债券交易
掌握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念；熟悉债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区别；掌握债券报价的主要方式；熟悉债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定；熟悉债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。
掌握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的等级标准及主要内容。
了解银行间债券市场、交易所债券市场与商业银行柜台交易市场的发展情况；熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟悉债券市场转托管的定义及条件；了解债券市场互联互通与对外开放的政策。
第四节 债券估值
熟悉债券估值的基本原理；熟悉影响债券价值的基本因素；了解债券报价与实付价格；了解零息债券、附息债券、累息债券的估值定价；了解债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的概念；熟悉可转换公司债券的要素。
了解利率的风险结构和期限结构的概念。
二、章节练习题
（一）选择题
1．下列关于发行企业债券必备条件的说法错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、净资产不低于1亿元人民币
B、所筹资金用途符合国家产业政策
C、企业经济效益良好，发行前连续三年盈利
D、企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值
2．全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、国债
B、企业短期票据
C、中央银行债券
D、政策性金融债券
3．下列有关清算和交收的表述中，错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、清算是交收的基础和保证
B、通过交收完成证券与资金的收付
C、在清算阶段，不发生证券和资金的实际转移
D、交收确认结算参与人的债权债务关系
4．关于现货交易与期货交易，下列表述错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具
B、现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算
C、成熟市场中，现货交易通常允许进行保证金买入或卖空
D、期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的
5．下列不属于债券评级程序中前期准备阶段的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》
B、评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全
C、根据需要，评估小组要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实
D、评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案
6．债券与股票的收益率相互影响，表现为（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、两者收益率的差异与两者风险成反比
B、如果市场有效，则两者的平均收益率相等
C、如果市场有效，则两者平均收益率会大体保持相对稳定的关系
D、股票收益率总是大于债券收益率
7．欧洲债券是指借款人（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、在欧洲国家发行、以欧元标明面值的外国债券
B、在欧洲国家发行、以该国货币标明面值的外国债券
C、在本国发行、以欧元标明面值的外国债券
D、在本国境外市场发行、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券
8．以下关于我国公司债券说法错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、发行人可以是股份有限公司
B、约定在一年以上期限内还本付息
C、经中国证监会核准后方可发行
D、目前一些公司债券已到银行间市场交易流通
9．中小非金融企业集合票据的发行主体为（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、2个（含）以上，10个（含）以下法人
B、没有数量限制
C、2个（含）以上，5个（含）以下法人
D、2个（含）以上，20个（含）以下法人
10．下列有关凭证式国债的表述，错误的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。
A、采取“随买随卖”的方式进行交易
B、承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售
C、利率按实际持有天数分档计付
D、凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券
（二）组合型选择题
1．关于国际开发机构人民币债券，下列说法不正确的有（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集的资金可以购汇汇出境外使用Ⅱ．发行人从境外调入外汇资金用于人民币债券还本付息，应经中国人民银行核准Ⅲ．国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为英文Ⅳ．国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅳ2．发行公司债券应当符合的条件包括（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．经资产评级机构评级，债券信用级别良好Ⅱ．公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定Ⅲ．最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅳ．本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的30%
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3．债券交易中的报价方式包括（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．全价报价Ⅱ．全价减净价报价Ⅲ．全价加净价报价Ⅳ．净价报价
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅳ
4．全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（）等交易步骤。Ⅰ．自主报价Ⅱ．格式化询价Ⅲ．确认成交Ⅳ．清算与交收
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
5．关于清算与交收，以下说法正确的有（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．先清算后交收Ⅱ．清算与交收都分为证券与价款两项Ⅲ．清算是对应收应付证券及价款的收付，交收是对应收应付净额的轧抵计算Ⅳ．证券公司都以结算公司为对手办理清算与交收
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6．短期国债的一般特征是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．偿还期为1年或1年以内Ⅱ．流动性强Ⅲ．在货币市场占有重要地位Ⅳ．偿还期为2年或者2年以内
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
7．金融债券的发行目的是（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．筹资用于某种特殊用途Ⅱ．改变金融机构本身资产负债结构Ⅲ．提高主动负债Ⅳ．增加核心资本
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅳ
8．根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．赤字国债Ⅱ．建设国债Ⅲ．战争国债Ⅳ．特种国债
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
9．国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．资金来源广，发行规模大Ⅱ．存在利率风险Ⅲ．有国家主权保障Ⅳ．以自由兑换货币作为计量货币
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10．下列有关企业债券的表述中，正确的有（学吧？有吗？搜~~上学吧，找答案！ ）。Ⅰ．募集的资金用于补充营运资金的，不得超过发债总额的30%Ⅱ．国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签Ⅲ．募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过其投资总额的60%Ⅳ．地方企业的申请通过省级发改委向国家发改委申报
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ返回搜狐，查看更多
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选择题部分1. 可以参与发行人的经营决策的是( )。A.债券持有人B.股票持有人C.期权持有人D.基金持有人【答案】B【解析】债券是一种债权债务凭证，作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利，除此之外，不能参与公司运营决策。因此 A错误。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证明，持有者享有股东的基本权利和义务，可参与公司的重大决策。期权是提前支付一定费用，约定在未来买卖某样东西的权力，到期履约即可，不参与经营决策。因此 C 错误。基金是通过向投资者募资，由专业投资基金进行运作和管理的投资工具，基金持有人享有的是收益分配的权力，同样不参与运营决策。因此 D错误。故本题选择 B 选项。2.封闭式基金的存续期应在( )以上。A.10 年B.2 年C.15 年D.5 年【答案】D【解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或者 15 年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。故本题选择 D 选项。3.基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为( )。A.内部风险B.政策风险C.期权风险D.基金风险【答案】A【解析】内部风险主要来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生的风险，多属于非系统性风险，通过针对性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用风险也属于内部风险。而政策风险则属于外部风险，也就是系统性风险，同属于外部风险的还包括市场风险。C 和 D 选项则是按照投资工具的不同所分，与题意不符。故本题选择 A 选项。4.我国的货币市场基金通常的申购费率为( )。A.0.1%B.0.15%C.0D.0.05%【答案】C【解析】我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为 0。一般是从基金财产中计提不高于 0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。故本题选 C 选项。5.下列属于我国海外上市公司指数的是( )。A.CBOE 中国指数B.恒生指数C.深证 100 指数D.上证指数指数【答案】A【解析】CBOE 中国指数是指在芝加哥期权交易所上市交易的中国指数期货。恒生指数由中国香港恒生银行全资附属的恒生指数公司编制的指数。深证 100指数，由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制维护，指数包含了深圳市场 A 股流通市值最大、成交最活跃的 100 只成份股。上证指数指数又名上证综合指数。故本题选择 A 选项。6. 我国证券投资基金反映的是一种( )关系A.信托B.担保C.债券D.股权【答案】A【解析】基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资基金进行基金投资和管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。故本题选择 A 选项。7.OTC 市场是( )的简称。A.发行市场B.场内市场C.交易市场D.场外市场【答案】D【解析】OTC 市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。包括区域性股权市场，券商柜台市场，机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市场四部分。此题主要与场内市场(证券交易所市场)区分。故本题选择 D 选项。8.基金一般都按照( )的时间间隔对基金资产进行估值。A.固定B.绝对C.相对D.变动【答案】A【解析】基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。故本题选择 A 选项。9.下列关于我国证券交易所理事会的有关说法，错误的是()A. 理事会会议至少每半年召开一次B. 理事会会议决议应当在会议结束后两个工作日向中国证监会报告C. 理事会会议须有三分之二以上理事出席D. 理事会会议决议应当经出席会议的三分之二以上理事表决同意方为有效【参考答案】A10.金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为()A. 投机性资金流动B. 保值性资金流动C. 盈利性资金流动D. 国际间接投资【参考答案】B11.在无纸化发行条件下，权利人只能通过()来实现占有无纸化证券。A. 证券账户的控制B. 实物的控制C. 资金账户的控制D. 公司的控制【参考答案】A12.历史的看，我国财政部代理发行地方政府债券所采取的方式不包括()A. 合并账户B. 合并托管C. 合并发行D. 合并名称【参考答案】A13.目前，在我国从数量上看，是证券市场()最广泛的投资者。A. 机构投资者B. 非银行金融机构C. 个人投资者D. 证券公司【参考答案】C14.下列关于上市开放式基金的特点，错误的是()A. 可以在交易所申购、赎回B. 申购和赎回以现金进行C. 对申购，赎回有规模上的限制D. 可以在代销网点申购，赎回【参考答案】A15.基金资产净值是指基金资产总值减去()后价值A. 基金负债B. 证券基金的费用C. 各类证券的价值D. 基金应收的申购基金款【参考答案】A16.当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，()会采取一定的措施以平抑股价波动。A. 中国人民银行B. 证券监督管理机构C. 证券业协会D. 财政部【参考答案】B17.投资人可通过办理()实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。A. 份额转换B. 非交易过户C. 变更管理人业务D. 转托管业务【参考答案】D18.长期国债的偿还期一般为()。A. 10 年以上B. 5 年以上C. 10 年D. 15 年以上【参考答案】A19.对股份有限公司而言，可以避免公司经营决策权改变和分散的行为是()。A. 发行可转换债券B. 引入战略投资者C. 发行优先股D. 发行普通股【参考答案】C20.我国证券基金行业的自律性组织是()。A. 证券交易所B. 中国证券投资基金业协会C. 中国证券业协会D. 中国证监会【参考答案】B21.我国目前的金融中介机构体系包括了多层次银行机构体系，多元化投资中介体系和保险中介体系，其中在多层次银行机构体系中占据主导的机构是()。A. 中国人民银行股份B. 股份制商业银行C. 证券公司D. 大型商业银行【参考答案】D22.若法定存款准备金为 r，原始存款为 D0，则简单货币乘数 m 为()A. D0/rB. 1/D0C. r/D0D. 1/r【参考答案】D23.目前，我国的开放式基金的估值频率为()估值。A. 每个交易日B. 每三个交易日C. 每两个交易日D. 每五个交易日【参考答案】A24.关于沪深 300 指数，以下说法错误的是( )A.指数计算采用派许加权法B.自由流通量是计算沪深 300 指数时使用的一个重要指标C.其成分股原则上每三个月调整一次D.基点为 1000 点【参考答案】C25.世界上第一个股票交易所位于( )A.安特卫普B.伦敦C.费城D.阿姆斯特丹【参考答案】D26.下列不属于国际债券的主要投资者的是( )A.自然人B.各国政府C.银行或其他金融机构D.工商财团【参考答案】B27.证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始登记不发行实物证券,而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行( )A.资金的募集和证券的登记B.发行初始登记C.证券制作D.证券签章【参考答案】A28.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是( )A.只能采用代销方式B.可采用公开招标方式C.只能采用包销方式D.可采用包销或代销方式【参考答案】D29.企业改组为拟上市股份有限公司，发起人出资设立公司，由()出其验资报告。A.评估师事务所B.保荐机构C.会计师事务所D.律师事务所【参考答案】C30.在我国，设立证券公司必须经()审查批准。A.中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构C.证券投资者保护基金有限责任公司D.国家发展和改革委员会【参考答案】B31.关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合条件，下列说法错误的是()。A.主办券商推荐并持续督导B.应为高新技术企业C.依法设立且存续满两年D.具有持续经营能力【参考答案】B32.在计算 VAR 的各种计算方法中，()可涵盖非线性资产头寸的价格风险和波动性风险。A.德尔塔-正态分布法B.蒙特卡罗模拟法C.完全模拟法D.局部估值法【参考答案】B33.外汇期货又称()，是以外汇为基础工具的期货合约。A.利率期货B.货币期货C.欧洲期货D.欧元期货【参考答案】B34.投资者通过()持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。A.银行账户B.证券账户C.结算账户D.资金账户【参考答案】B35.典型的间接融资形式是与()发生信用关系。A.银行B.证券C.信托D.基金【参考答案】A36.下列机构投资者中，相对而言，投资方向受到较为严格限制的是()。A.证券投资基金B.社保基金C.企业年金D.社会公益基金【参考答案】B37.股票的内在价值就是股票未来收益的()。A.价值总和B.现值之和C.期望价格D.期望价值【参考答案】B38.根据相关规定，短期融资券的注册会议原则上每周召开 1 次，由()名注册委员会委员参加。A.9B.5C.7D.3【参考答案】B39.证券投资者保护基金是根据()募集形成的，在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。A.《证券法》B.《证券交易所管理办法》C.《证券投资者保护基金管理办法》D.《证券登记结算管理办法》【参考答案】C40.《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户( )。A.停止清算B.限制交易C.强制销户D.停止交易【参考答案】B41.欧盟金融工具市场指令主要从( )的角度，要求金融机构必须对客户的金融工具交易经验与知识进行评估A.投资者合规性B.销售适当性C.产品合规性D.收益稳定性【参考答案】 B42.以下属于我国场内市场的是( )。A.区域性股权交易市场B.中小企业板C.券商柜台市场D.私募基金市场【参考答案】B43.关于股票价格指数期货的说法，错误的是( )。A.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积B.股价指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易C.股价指数是以实物结算方式业结束交易的D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的【参考答案】C44.我国境外上市外资股主要由( )构成。Ⅰ.S 股Ⅱ.H 股Ⅲ.N 股Ⅳ.B 股A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B【解析】境外上市外资股是股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。主要由 H 股、N股、S 股等构成。S 股是指新加坡上市交易，H股是中国香港证券交易所上市交易的外资股，N股是在纽约交易所上市交易的外资股。B 股是在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。故本题选择 B 选项。45.具有股权稀释效应的公司债券有( )。Ⅰ.可转换公司债券Ⅱ.可分离交易债券Ⅲ.附股权证公司债券Ⅳ.可交换公司债券A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C【解析】可转换债券是指发行人依照法定程序发行、在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。转换后相当于增发了股票，可以起到股权稀释的效应。附股权证公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。债券购买者可以在公司发行股票时享有优先购买权。不会导致公司股权稀释。包括债券和股权分离的可分离型公司债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定时期内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。所交换股票为已发行股票，所以不存在股权稀释。故本题选择 C 选项。46. 股票具有( )等特征。Ⅰ.收益性Ⅱ.风险性Ⅲ.流动性Ⅳ.永久性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】股票作为证明股东所持有公司股份的凭证。具有以下特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。故本题选择 A 选项。47.我国金融衍生工具市场分为( )。Ⅰ.银行间市场Ⅱ.银行柜台市场Ⅲ.交易所交易市场Ⅳ.创业板市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场，其中交易所交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。创业板市场是股票交易的二板市场，是根据交易股票的所属公司经营状况不同所做的分类，因此排除Ⅳ选项。故本题选择 A 选项。48.中国证券业协会履行的职能可以概括为( )。Ⅰ.自律Ⅱ.服务Ⅲ.传导Ⅳ.监管A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A【解析】中国证券业协会的职能管理主要是自律管理。包括自律、服务、传导的职责。而监管是中国证监会的职责。故本题选择 A 选项。49..当利率看跌时，可以( )Ⅰ.将浮动利率债务类金融工具转换成固定利率金融工具Ⅱ.将固定利率资产类金融工具转换成浮动利率金融工具Ⅲ.将固定利率债务类金融工具转换成浮动利率金融工具Ⅳ.将浮动利率资产类金融工具转换成固定利率金融工具A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【参考答案】C50.政府债券的举债主体包括( )Ⅰ.中央政府Ⅱ.地方政府Ⅲ.国有企业Ⅳ.国有金融机构A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】C51.简单算术股价平均数的缺点有( )Ⅰ.计算复杂Ⅱ.没有考虑权数Ⅲ.计算结果不精确Ⅳ.在样本股发生股份变动时失去真实性、连续性和时间数列上的可比性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【参考答案】D52.中国证券登记结算有限责任公司具体负责( )Ⅰ.证券账户的设立Ⅱ.结算账户的设立Ⅲ.证券的存管和过户Ⅳ.证券和资金的清算交收A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【参考答案】C53.关于期货交易，下列说法正确的是( )Ⅰ.期货交易是在集中的交易所市场以公开竞价方式进行的标准化合约交易Ⅱ.期货合约可以不进行实物交收Ⅲ.期货合约可以进行反向交易、平仓了结Ⅳ.期货合约交易双方并不知道交易对手的情况A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】D【请扫描上方二维码，关注环球网校金融考试官方微信号！】环球网校友情提示：下载更多历年真题您可以登陆环球网校证券从业资格频道或环球网校证券论坛与广大朋友一起交流学习，共求进步！