只有一张资产负债表中的货币资金包括哪些，要计算可动用金融资产？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2023-10-07 08:45 标签： 资产负债表中的货币资金包括哪些
【每日提分】是CPA教研组为学员定做的系列资料，正式学员叫【每日推送】，帮助大家每天学点CPA。财务报表分析和财务预测一、财务报表分析的方法（一）因素分析法二、财务比率分析（一）短期偿债能力比率（二）长期偿债能力比率（三）营运能力比率【例题3·多选题】假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有(
)。（2011年）A.从使用赊销额改为使用销售收入进行计算B.从使用应收账款平均余额改为使用应收账款平均净额进行计算C.从使用应收账款全年日平均余额改为使用应收账款旺季的日平均余额进行计算D.从使用已核销应收账款坏账损失后的平均余额改为核销应收账款坏账损失前的平均余额进行计算【答案】AB【解析】应收账款周转天数=365×应收账款/周转额，根据公式可以看出，周转额按销售收入计算要比按赊销额计算大，同时应收账款平均净额小于应收账款平均余额，因此均会使周转天数减少，选项A、B正确；应收账款旺季的日平均余额通常高于应收账款全年日平均余额，会使周转天数增大，所以选项C不正确；核销应收账款坏账损失前的平均余额高于已核销应收账款坏账损失后的平均余额，会使周转天数增大，所以选项D不正确。（四）盈利能力比率（五）市价比率（六）杜邦分析体系——权益净利率（七）管理用财务报表分析公司活动分为经营活动和金融活动，那我们的核心就是要把我们公司的所有活动区分为这两种活动。由此我们需要在资产负债表中区分经营资产和金融资产，在利润表中区分经营损益和金融损益，在现金流量表中区分经营现金流量和金融现金流量。1.管理用资产负债表基本公式：净经营资产=净负债+股东权益推论：（1）净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营性长期资产（2）净金融负债=金融负债-金融资产=净负债（3）净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本简化的资产负债表：2.管理用利润表（1）区分经营损益和金融损益金融损益和经营损益的划分，应与资产负债表上经营资产和金融资产的划分相对应。金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等以后的利息费用。公式：净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润×（1-所得税税率）-利息费用×（1-所得税税率）【提示】这里的利息费用不是仅仅指财务费用，而是将所有涉及到的金融损益合并称为利息费用。3.管理用现金流量表实体现金流量=税后经营净利润+折旧和摊销-经营营运资本净增加-净经营长期资产增加-折旧与摊销=税后经营净利润-（经营营运资本净增加+净经营长期资产增加）=税后经营净利润-净经营资产增加我们从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动。实体现金流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出=债务现金流量+股权现金流量其中：债务现金流量=税后利息费用-净负债的增加股权现金流量=净利润-股东权益净增加=股利分配-股权资本净增加经营现金流量=实体现金流量=融资现金流量=金融现金流量4.管理用财务报表分析体系权益净利率=净利润/股东权益=（税后经营净利润-税后利息费用）/股东权益由此我们可以看见，影响权益净利率的三个驱动因素是：净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆。三、财务预测的步骤和方法（一）财务预测方法（销售百分比法）1.销售百分比法的前提该方法假设各项经营资产和经营负债与营业收入保持稳定的百分比。该方法假设预计营业净利率可以涵盖借款利息的增加。注意：金融资产与金融负债并不与营业收入保持稳定的百分比！考试的时候要区分经营资产与金融资产、经营负债与金融负债。2.在企业的融资需求中，融资的优先顺序是：先内部融资再外部融资①动用现存的金融资产（内部融资）②增加的留存收益（内部融资）③增加金融负债（外部融资）④增发股票（外部融资）3.方法1.确定资产和负债项目的销售百分比销售百分比=基期经营资产（或负债）÷基期营业收入2.预计各项经营资产和经营负债各项经营资产（负债）=预计营业收入×各项目销售百分比3.确定融资总需求融资总需求=（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计）=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计4.预计可动用的金融资产一般题目告知5.预计增加的留存收益留存收益增加=预计营业收入×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）6.预计增加的借款预计增加的借款=融资总需求-预计可动用的金融资产-预计增加的留存收益四、增长率与资本需求的测算（一）外部融资需求测试1.外部融资销售增长比外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-[（1+增长率）÷增长率]×预计营业净利率×（1-预计股利支付率） 外部融资额=销售增长额×外部融资销售增长比2.外部融资需求的敏感分析外部融资需求＝增加的营业收入×经营资产销售百分比－增加的营业收入×经营负债销售百分比－可以动用的金融资产－预计销售额×计划营业净利率×（1-股利支付率）外部融资需求的影响因素影响因素营业净利率股利支付率经营资产销售百分比经营负债销售百分比销售增长率外部融资需求负相关正相关正相关负相关正相关（二）内含增长率测算内含增长率就是完全不利用外部融资时的增长率（三）可持续增长率测算可持续增长率是指不增发新股或回购股票，不改变经营效率（不改变营业净利率和资产周转率）和财务政策（不改变权益乘数和利润留存率）时，其销售所能达到的增长率。【提示】注意可持续增长率和内含增长率的区别：所谓内含增长率是指不依靠外部筹资的增长率；而可持续增长率是指不改变资本结构以及经营效率的增长率。1.可持续增长的假设条件在下列假设条件成立的情况下，销售增长率与可持续增长率相等。这种状态下，其资产、负债和股东权益同比例增长。假设条件对应指标或等式（1）公司营业净利率将维持当前水平，并且可以涵盖新增债务增加的利息；营业净利率不变（2）公司总资产周转率将维持当前水平；总资产周转率不变（3）公司目前的资本结构是目标资本结构，并且打算继续维持下去；权益乘数不变或资产负债率不变（4）公司目前的利润留存率是目标利润留存率，并且打算继续维持下去；利润留存率不变（5）不愿意或者不打算增发新股（包括股份回购，下同）。增加的所有者权益=增加的留存收益可持续增长率=营业净利率×期末总资产周转次数×期末总资产期初权益乘数×本期利润留存率【例题7·多选题】下列关于可持续增长率的说法中，错误的有（
）。A.可持续增长率是指企业仅依靠内部筹资时，可实现的最大销售增长率B.可持续增长率是指不改变经营效率和财务政策时，可实现的最大销售增长率C.在经营效率和财务政策不变时，可持续增长率等于实际增长率D.在可持续增长状态下，企业的资产、负债和权益保持同比例增长【答案】ABC【解析】可持续增长率是指不发行新股，不改变经营效率（不改变营业净利率和资产周转率）和财务政策（不改变负债/权益比和利润留存率）时，其销售所能达到的最大增长率。可持续增长率必须同时满足不发行新股，不改变经营效率和财务政策，所以选项A、B、C的说法不正确。在可持续增长状态下，企业的资产、负债和权益保持同比例增长，所以选项D的说法正确。
资产负债表又叫财务状况表，反映企业在某一个时点的财务状况。资产负债表的编制原理是基于会计恒等式：资产 = 负债 + 所有者权益。报表的左边列示会计主体掌握的资产，右边列示会计主体承担的负债及股东权益。当然，这仅仅是理论上的说法，有些情况下资产负债表不能把企业控制的所有资产都列示在报表上。举个例子，前段时间我打算买房，怕到时钱不够用就找一家商业银行签了份个人信用贷款协议，这家银行通过对我个人的信用评级给了我 50 万的信用额度，在未来三年内在我需要用钱的时候，不需要办任何手续随时可以拿到 50 万以内的现金（当然要按时还本付息），也就是说无论我有没有贷款，无形中我手中掌握的资金已增加了 50 万元。个人是这样，企业也是如此。银行会给那些信用良好的公司一定金额的信用额度，企业使用的部分当然会反映在会计报表中，没有使用的部分也是企业所掌握的资源，只是没有办法通过会计处理反映到报表里，这算是会计理论跟不上业务实践的一个案例。资产负债表的格式与填报方法表 2–1 资产负债表一张完整的资产负债表可以按其流动属性分为五部分，流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债和所有者权益。区分流动和非流动性有个通用的标准，即预计从资产负债截止日起一年内是否可以变现，但这种分类并不完全符合实际情况。比如可供出售金融资产项目中包括企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，企业持有的上市公司股票也可以列入其中，而上市公司股票是可以随时变现的，虽然其流动性比大多数流动资产都要强，却被划分成非流动资产。非流动负债中的递延收益也有这种情况，递延收益是尚待确认的收入或收益，不符合确认条件的补贴收入都可以放入这个项目里，但很多补贴款的确认期是短于一年的，倒是有不少应付账款的付款期可能超过一年（甚至超过三年未付的应付账款）。所以说资产的流动性、非流动性并非一成不变，随着经营发展的需要资产的流动性会随时发生变化，要详细划分流动性还要从业务实质着手。下面我会按各项目的属性来介绍具体的填报方法。

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