来自雷达的金融产品|张凯编辑|深海

打工者没钱坐飞机升级怎么办？贷款！农民工没钱住酒店和豪华套房怎么办？还是贷款！2020年12月，几则京东金融借贷广告中的价值观在网上引起轩然大波。

时隔7个多月，话题#京东金融因不良广告被罚40万#冲上热搜。据天眼查报道，京东金融关联公司方博子源因在发布的广告中宣传过度消费等不正确的导向，被罚款40万元。

业内人士指出，与罚款相比，品牌受损是更大的代价。

雷达财经注意到，原广告中提到“京东金融是京东数码科技的大品牌”，但今天受政策法规影响，京东数码科技主动撤回IPO申请，更名为科技官网介绍，该公司“整合了原京东数字科技事业部和云、AI技术业务板块，可为客户提供针对不同行业的行业应用、产品开发和行业数字化服务。”

一些分析师认为，与贷款相比，电力技术需要更多的实际努力。

京东金融因出借广告被罚40万。

资料显示，京东金融前身为京东金融，于2013年10月从集团剥离，独立运营。2014年2月，京东金融推出“JD。COM白条”，比蚂蚁花呗早一年上线。2018年，京东金融升级品牌转型为京东金融。

据天眼查了解，方博资本由科技通过观见数码科技有限公司间接控制，最终受益人为刘。从官网内容来看，该公司从事或提供基于互联网和移动网络的相关视频直播服务。

近日，方博新的行政处罚显示，该公司因违反《广告法》第五十七条第一款第(一)项，被罚款40万元。

2020年12月，方博子源委托优聚互动(北京)科技有限公司制作素材，并在Tik Tok和Aauto faster两个媒体平台上发布。内容是一个打扮成民工的人问空妹子因为妈妈晕机，能不能开窗或者换座位，空妹子向她推销升级服务，价格一千元。打扮的农民工因余额不足放弃升级，后排一名西装革履的男子随机帮他在京东金融申请了15万元的“备用金”，称“以后急用钱，不用看别人脸色。”这个广告宣扬过度消费等不正确导向，存在严重的价值观问题。

值得一提的是，这则广告还有一个“姊妹篇”。在另一个由原班人马扮演的广告中，民工打扮带着母亲去大城市看病，却发现便宜的酒店房间都被订满了。就在此人因余额不足放弃住豪华套房时，另一名西装革履的男子帮他在京东金融申请了15万元的“备用金”，并称新用户借3万免息券可享受30天免息。一万块的日息至少集团在短短三天内相继道歉，但还是遭到了网民的批评，并引起了监管层的关注。

12月底，银监会在《关于网络平台诱导过度放贷的风险提示》中提到，“部分网络平台通过各种网络消费场景、过度营销贷款或信用卡透支等金融产品诱导过度消费，以获取大量客户。”

2021年4月，中国人民银行、银监会、证监会、外汇局等金融管理部门还联合约谈了腾讯、度小满金融、京东金融、美团金融等13家从事金融业务的网络平台企业。，要求强化金融消费者保护机制，规范个人信息收集和使用、营销活动和标准文本合同，加强监管，规范与第三方机构的金融业务合作等。

广告刚引起轰动时，就有律师指出其内容不仅违背正常价值观，还涉嫌违反《广告法》相关规定。尽管会如此绝望。

收入高或是答案之一。2020年9月，京东的IPO申请被上交所受理，招股书显示，借贷业务对公司营收的影响越来越大。

在公司的所有业务中，白条和金条占总收入的比例已从2017年的白质年活跃用户从2492万上升至5544万，年复合增长率为金条年活跃用户从302万增长到1424万，年复合增长率金条贷款规模分别为金条日利率最低金条借款后，显示“1000元借款一天，利率低至科技。

如今，距离洪都博客处罚的广告发布已经过去了7个多月，京东数码科技本身也与之前大不相同。

受蚂蚁上市搁浅影响，市场环境发生重大变化，京东数码科技开始转型。

2021年1月，整合云和人工智能服务。调整后，公司设置了15大事业群或部门，包括数字城市集团、金融科技集团、京东云事业部、行业发展部等。

3月31日，转让发行普通股的对价。交易完成后，正式撤回了在科技创新板上市的申请。5月，科技。

和JD一起。COM的科技转型，是公司大规模的人事变动。

2021年4月，京东数码科技有限公司原CEO陈生强从十三朝元老的黯然离场。在此之前，他的首席执行官职位由科技裁员的消息在社交媒体上疯传。多位认证为“前科技裁员比例达到30%-50%。7月，一位自称“京东数码分公司区域经理”的网友表示，与2020年8月相比，他所在的部门只有20%的员工。

然而，据知情人士透露，裁员是削减洪都博客业务的自然结果。数码分公司和京东云合并后，业务多达150项，但很多业务都没有发展起来，所以果断从业务线上裁掉的一部分人，自然就下岗了。

7月21日，界面新闻报道称，并参与创建京东金融的原，参与白条负责人徐凌调任已经向媒体否认了这一消息。

三年后的“去金融化”有什么区别？

雷达财经注意到，2018年，在更名为京东数码科技时，公司已经提出了“去金融化”的口号。不过，红豆博客在本报经济日报上指出，这是持牌金融控股公司想要给数字科技贴上标签的标志，不仅有试图逃避金融控股公司监管措施的嫌疑，而且有意享受上市实体科技公司的高估值、高股价、高融资额。

时隔三年，科技致力于依托人工智能、大数据、云计算、物联网等前沿科技能力，为企业、金融机构、政府等客户提供全价值链的技术产品和解决方案。它的使命是以科技为先导，帮助城市和产业实现智能化升级。

这也符合刘对集团的期望。2021年618期间，刘发表了一封题为《敬畏与永远的情怀》的致股东信。

刘在信中表示，未来十年，将致力于打造新一代数字化、智能化的社会化供应链，用技术和供应链能力帮助合作伙伴降低流通成本，提高运营效率，降低先进技术的应用门槛，让缺乏技术能力的中小企业也能拥有先进的资源和能力，同时发挥自身的灵活性，更好地服务用户。

京东云是什么？以今年的618为例。在此期间，集团副总裁周博文也将京东云形容为“JD.COM集团的技术基石”。

然而，京东云面临的是“狼来了之后的老虎”。根据Gartner今年4月发布的数据，公有云IaaS市场已经形成阿里云领先，华为云、腾讯云紧随其后的格局。2020年，前三家的市场份额分别为35.1%、16.3%和14.3%，京东云以4.6%的市场份额排名第五。

值得一提的是，作为全球仅有的三家盈利的云厂商之一，阿里云用了12年才实现盈利，而全球最大的公有云服务提供商亚马逊AWS也用了10年才实现盈利。

有分析认为，参考阿里云案，京东云未来的路阻且长。人工智能、大数据、云计算、物联网等。还需要重金投入和耐心孵化，短期内很难取得好的效果。

注:本文由雷达财经(ID: leidacj)原创。禁止未经授权的复制。

21世纪资管研究院研究员李览青 实习生陈夏楠

随着数字经济发展，新一轮信息技术革命浪潮拉开序幕。在后疫情时代，金融行业数字化转型获得进一步发展，App成为金融机构线上获客、线上展业最直接的窗口。

近期，央行发布的《金融科技发展规划（年）》指出，金融机构应搭建多元融通的服务渠道，要求以线上为核心，构建手机银行等新一代线上金融服务入口，持续推进移动金融客户端App、应用程序接口（API）等数字渠道迭代升级。

作为金融机构线上服务的入口，App的运营水平与活跃程度，在一定程度上反映了金融机构用户竞争的能力，也体现出机构在战略、技术、运营、产品、品牌等多方面的综合实力，App内容生态的建设完善，成为机构吸引用户流量、提高用户活跃度的重要发力点。

为此，21世纪经济报道-21世纪资管研究院推出《金融App内容生态报告》，结合QuestMobile发布的2021年末金融行业App月活、活跃渗透率、月人均使用时长、月人均单次使用时长等数据，多维度整理了支付结算、网上银行、股票交易、综合理财、消费信贷、保险服务等6个细分金融行业App活跃度前十强榜单，并通过分析其内容生态来探索各机构在App建设中的侧重点。

以下为《金融App内容生态报告》第五篇，聚焦头部综合理财类App。

在场景为王的时代，金融服务成为各大互联网平台、手机厂商流量变现的“必争之地”，综合理财类App也成为其金融布局集中整合的产物。依托于互联网流量，综合理财类App整体活跃度较高，但随着互联网平台金融业务监管趋严，部分机构金融产品服务处于整改中，行业活跃用户人数被现金借贷类App超越，部分头部App的活跃用户人数也出现下滑迹象。

2021年末，综合理财类App整体月活用户规模增长停滞。截至2021年12月末，月活用户人数达到7213.46万人，同比增长0.78%，与2020年的7157.49万人基本持平；而2020年与2019年末的月活人数6438.1万人相比，月活用户规模增速达到12.04%。

21世纪资管研究院结合QuestMobile数据，从MAU、DAU、活跃渗透率、月人均使用时长、月人均单次使用时长等因素，综合评价用户活跃度较高的综合理财类App前十名分别为：

京东金融、天天基金、度小满金融、蚂蚁财富、好福利、天星金融、中邮钱包、欢太金融、滴滴金融、钜丰贵金属。

在上述头部综合理财类App中，主要包括互联网平台系、金融集团系、手机厂商系等三大类别。依托于股东强大的互联网流量基础，头部综合理财App中有五款为互联网平台背景，包括京东金融、天天基金、度小满金融、蚂蚁财富、滴滴金融等。京东旗下京东金融与东方财富旗下天天基金月活用户人数均超过2000万人，日活用户人数超百万。

金融集团系的综合理财App则可以整合集团内部其他金融服务，为用户提供多样化、一站式服务。

手机厂商系综合理财App多为同品牌手机的预装App，既拥有用户流量，又有手机分期的天然场景优势，同时自带风控大数据能力，从而通过App输出金融服务，并为持牌机构导流。

21世纪资管研究院通过下载体验，梳理了上述10款综合理财类App的功能板块与特色服务，从用户活跃度结合各股东金融业务方面进行分析。需要说明的是，由于滴滴金融在去年7月被各大应用商店下架后至今未上架，由中邮消费金融运营的中邮钱包应归于消费金融类App，钜丰贵金属App系贵金属交易类App，这三款App均不列入本篇内容生态测评。

依托于电商平台京东的流量，京东金融App的用户活跃度各项指标在综合理财类App中位列第一。2021年12月京东金融当月活跃用户人数3834.91万人，同比减少9.86%，活跃渗透率3.27%；日活用户人数为707.87万人，月人均使用时长68.55分钟，仅次于蚂蚁财富；月人均单次使用时长4.56分钟，低于滴滴金融。

2014年7月，京东金融App上线，目前业务已拓展至投资理财、信用借贷、保险保障、生活服务、互动福利、分期购物、花生社区等方面，整合了京东旗下支付、小贷、基金销售、保险等金融牌照，为用户提供一站式财富管理服务。

除了为各业务板块导流，京东金融首页资讯内容围绕着电商购物、借贷提额、理财资讯三个方面展开，内容形式包括快讯、图文、直播等。

值得关注的是，在提供财富管理服务的同时，京东金融通过特色服务提供多种形式的资讯内容，并通过花生社区提供理财圈相关资讯、建立用户讨论区，京东金融的特色服务包括直播广场、实盘江湖和京东金店。

直播广场中，不仅有各大基金公司的分析师对市场热点的分析追踪，还有多地反诈中心警官进行反诈教育与消费者权益保护知识普及。此外，京东金融客服也以直播形式，对用户使用App的常见问题进行答疑，进一步拉近与用户间联系。

实盘江湖栏目则是为用户创建自己的投资策略提供平台，虽然不能像雪球、且慢等App那样做到一键跟投，但可以此跟踪其他用户的操作记录与收益动态，以用户生产内容丰富App社区的功能体验。

京东金店是引入各大基金公司、消费金融公司、保险公司作为专业内容生产商，为基金、信贷、保险产品进行导流。金融机构在京东金融App中建立“直营店”、“旗舰店”，金融机构可以在店内建立自己的内容生态，上架产品并及时发布机构动态资讯。

作为互联网券商龙头东方财富旗下的综合理财类App，天天基金的用户活跃度仅次于京东金融。2021年12月天天基金活跃用户人数2108.48万人，同比增长17.31%；活跃渗透率为1.80%，日活用户人数477.07万人；月人均使用时长38.13分钟，月人均单次使用时长1.06分钟。

天天基金承载了东方财富旗下的互联网基金销售业务，上海天天基金销售有限公司在2008年成为证监会批准的首批独立基金销售机构。天天基金与东方财富App同一账户可以互通，在一定程度上也获得了母公司东方财富的流量支持。东方财富2021年年报数据显示，截至2021年末，天天基金非货币市场公募基金保有规模6739亿元，累计基金销售额超6万亿元。

从功能来看，天天基金设置有产品交易（定投专区、指数宝、组合宝、新发基金、财富号、实盘、定开债基、今日涨停、黄金、投顾管家、固收+、养老投资、东财基金、保险、目标盈利、FOF、稳健理财、进阶理财、基金通）；数据专题（基金学堂、排行、估值、净值、基金公司、基金经理、基金主题、财经专栏、指数估值）、保险保障、特色服务（直播）、工具社交、股票理财（股票开户、东方财富）等功能。

依托于天天基金网的基民流量，天天基金App在社区生态建设上较为突出。首页资讯包括关注、发现、要闻三个部分，其中“关注”为用户关注的社区大V文章，“发现”为各大基金公司与媒体生产的专业内容，“要闻”为最新的重要财经资讯。

天天基金App的一级栏目包括理财、自选、资讯等三大板块。理财板块中，天天基金设置“天天直播间”，各大基金公司以直播形式进行市场热点解读、基金分析、投资者教育，用户可通过观看直播间获得积分或机构定制奖品等奖励。资讯板块中除了首页已有的社区和新闻资讯，还设置有“学堂”为处于不同投资阶段的基民提供选基、投资课程，并加入投资者教育直播课程。

在基金、券商发力投顾业务的同时，天天基金也建立了“投顾管家”栏目，为包括交银施罗德、工银瑞信、招商基金、南方基金、易方达基金、银河证券、国联证券等共计18家持牌投顾机构导流。同时，针对投顾业务开设“天天基金投顾直播间”，为机构投资顾问提供直接面对投资者的平台渠道。

百度系金融品牌度小满金融在综合理财类App中用户活跃度位列第三，在2021年12月的活跃用户数量为640.74万人，同比增加95.18%；日活用户人数为61.76万人，低于京东金融、天天基金与蚂蚁财富；活跃渗透率为0.55%；月人均使用时长为11.02分钟，月人均单次使用时长1.1分钟。

度小满金融App前身为百度金融，成立于2015年，2018年随着百度金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署，更名为“度小满金融”，并实现独立运营。目前度小满金融App业务覆盖信贷、财富管理、支付、保险经纪等方面。

“有钱花”栏目由重庆度小满小额贷款有限公司运营，除了直接发放现金贷款，度小满金融还提供包括教育分期、健康分期在内的场景贷款。围绕借款场景，度小满金融在App中设置借款攻略，帮助用户申请贷款、了解贷款息费、提高贷款额度。

度小满理财板块由北京度小满基金销售有限公司运营，销售的财富管理产品包括货币基金、公募基金、高净值客户理财（集合资产管理计划等），此前度小满通过“银行精选”导流银行存款产品，但在银行互联网存款新规出炉后，目前已无在售产品。

保险业务方面，在提供保险经纪服务外，度小满保险自建资讯号，提供投资者教育资讯内容。

此外，度小满金融设置“特惠好物”栏目提供优惠信息，并覆盖手机充值、信用卡还款、满惠生活、信用卡办理、助农免息贷款等场景，进一步增加App使用场景、提高打开频率。

蚂蚁财富是蚂蚁集团旗下一站式理财平台，由于支付宝分流了一部分用户，蚂蚁财富活跃用户人数一般，但用户停留时长遥遥领先。

2021年12月蚂蚁财富活跃用户人数为250.11万人，同比减少13.13%；日活用户人数79.8万人，活跃渗透率为0.21%；月人均使用时长104.78分钟，远高于同类其他App，月人均单次使用时长1.49分钟。

“支付宝”App中的财富管理板块由蚂蚁财富运营，独立的蚂蚁财富App相比之下更具专业性，在资讯服务、社区互动与热点话题讨论方面也更为活跃。

蚂蚁财富在首页的信息流推荐中，聚集了快讯、新闻资讯、社区热点等多方面资讯内容，和其他综合理财类、甚至股票交易类App不同的是，蚂蚁财富还自建“理财智库”，深度解读市场热点，发布财富管理行业报告，此外，蚂蚁财富在内容生态中引入话题广场，以浏览量为标准，将社区讨论与相关资讯以“热门话题”的形式整合展示，在提高用户参与度的同时丰富热点资讯内容。

目前，蚂蚁财富一级栏目包括发现、自选、行情、社区、资产等。在社区栏目中，蚂蚁财富以自选基金为单位建立讨论区，一方面基金公司自建财富号发布最新内容；另一方面为投资同一只基金的用户设置问答等讨论平台，增加用户生产内容，提高社区交互体验。

蚂蚁财富App中的“财富小组”具有浓厚的互联网色彩。蚂蚁财富在社区中根据用户不同的投资偏好、投资经验、投资兴趣等建立“财富小组”，目前已建立理财失败互助小组、基民相亲小组、理财许愿小组、山顶冻人集合小组、小赚即安小组、小白成长互助小组、收益炫耀小组、科学养基研讨小组、抄作业小组、板块信仰充值小组等共计10个小组。以小组为社区的内容形态，迎合了年轻投资者的兴趣和互联网使用习惯，用户在小组讨论中寻找共鸣，也使得App进一步发挥“陪伴”功能，大幅提高用户停留时长与用户黏性。

好福利App是平安养老保险运营的养老保险类综合服务App，由于聚合了保险商城、金融商城、生活商城，因此归类于综合理财类App。2021年12月好福利App的活跃用户人数为228.58万人，同比增加42.92%；日活用户人数21.67万人，活跃渗透率为0.19%；月人均使用时长14.67分钟，月人均单次使用时长1.29分钟。

与众多平安集团系众多App一样，好福利在养老保险业务的基础上聚合平安集团其他子公司业务。好福利App的一级栏目包括首页、健康、商城、养老、我的，所有资讯内容围绕养老与健康两大关键词展开。为进一步加强保险投资者教育，平安好福利还开设保险小课堂与养老小课堂，以图文、视频等多种方式为用户普及相关知识。

好福利的健康资讯板块建立起“健康号”平台，内容生产者通过入驻“健康号”，为用户提供养生、运动、减肥、慢病等四个方面的资讯内容服务。

小米旗下的天星金融App在2021年12月的活跃用户人数为227.22万人，同比减少26.01%；日活用户人数23.06万人；月人均使用时长4.74分钟，月人均单次使用时长0.78分钟。

2020年10月，小米金融App品牌升级为天星金融，承载了天星数科旗下的个人金融服务，主要业务包括财富、信贷（随星借）、保险等。具体来说，天星金融提供的财富管理服务涉及基金、股票、黄金、理财、投顾等。

天星金融在App首页和一级栏目中均未直接显示相关资讯内容，而是在股票栏目中天星金融引入各大券商作为资讯内容生产方，例如中信建投证券提供投顾观点、研报精选、操盘必备（早中晚盘面解读）、有声播报等多方资讯，华西证券研究所提供每日研报相关内容，在一定程度上丰富App内容生态，但内容生产商较为单一，功能也相对隐蔽，对用户影响相对有限。

欢太金融是OPPO旗下综合金融服务平台，但与OPPO手机预装的支付结算类App“OPPO钱包”相比，其活跃用户人数与用户停留时长都远低于OPPO钱包。2021年12月，欢太金融App活跃用户人数为84.51万人，日活用户人数5.11万人，活跃渗透率0.07%；月人均使用时长4.59分钟，月人均单次使用时长为0.62分钟。

目前欢太金融App业务范围覆盖支付、信贷、保险信息服务、理财信息服务等领域。2020年，OPPO曲线参股重庆市九龙坡区隆携小额贷款股份有限公司，从而拿下互联网小贷牌照，但并未获得基金销售与保险经纪牌照，所以欢太金融App的基金销售服务由广发银行提供，为货币基金、保险理财、券商理财、公募基金等提供代销服务。

由于欢太金融业务侧重于信贷服务，其资讯内容以投资者教育为主，尚未建立起完善的内容生态。

总体来看，综合理财类App提供的金融服务主要包括信用贷款、基金代销、理财代销、保险经纪等四个方面，根据各App股东囊括的金融牌照不同，在不同方面有所侧重。

从股东背景看，头部互联网系综合理财类App非常重视热点资讯内容生产与社区生态运营，在一级栏目中均设置相关页面，首页信息流推荐中也覆盖图文资讯与市场热点。

“社区”使得用户作为内容生产者参与热点话题讨论，进一步丰富了App中的资讯内容，同时也加强用户交互，提高用户黏性。

从内容形式来看，综合理财类App作为基金、理财互联网代销渠道的重要组成部分，为基金公司和用户之间提供了交流平台，近年来直播、短视频等新兴内容形式的加入，也增强了App与金融机构的“陪伴”功能。

而其他以信贷业务为主的综合理财类App，尽管已经提供基金代销、保险经纪等服务，来增加金融服务范围，但其在资讯服务方面则相对较弱，还是以基础的投资者教育为主，尚未围绕财富管理业务完善内容生态。部分App如度小满金融，通过设置生活服务、特惠好物等功能，增加用户使用场景，进一步提高用户活跃度与打开率。

App建设是金融机构科技创新应用的重要赛道，“2022年南财金融机构数字化转型领先案例”征集活动正在火热进行中，期待行业领航者的参与，为金融与科技融合发展提供支撑。有意向报名数字化转型先进案例的机构可向21世纪资管研究院咨询相关信息：

MAU（月活跃用户数）：在统计周期(月)内，启动过该App的用户数。活跃用户数按照用户设备维度进行去重统计，即在统计周期(月)内至少启动过一次该App的设备数。

DAU（日活跃用户数）：在统计周期(日）内，启动过该App的用户数。活跃用户数按照用户设备维度进行去重统计，即在统计周期(日)内至少启动过一次该App的设备数。

活跃渗透率：在统计周期(日/周/月)内，该App的活跃用户数占全网的活跃用户数的比例。

月人均使用时长：在统计周期(月)内，平均每个人使用该App的时长。

月人均单次使用时长：在统计周期(月)内，平均每个人单次使用该App的时长。

(作者：李览青,实习生陈夏楠 ）