中国市场化改革推进的速度比预想的要快。

　　7月19日，中国人民公告，经国务院批准，自2013年7月20日起全面放开金融机构管制。

　　具体如下，一是取消金融机构贷款0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；二是取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；三是对农村信用社贷款利率不再设立上限。

　　同时，人民银行表示，为贯彻落实中央和国务院有关市场调控政策，抑制投资投机性购房需求，此次改革未对现行的商业性个人住房贷款利率政策作出调整，其利率下限仍保持为贷款基准利率的0.7倍不变。

　　值得关注的是，在利率市场化最关键环节――存款利率放开方面，央行并没有迈出步伐。7月19日，人民银行有关负责人表示，此次改革没有进一步扩大金融机构存款利率浮动区间，主要考虑是存款利率市场化改革的影响更为深远，所要求的条件也相对较高。

　　在央行看来，存款制度、金融市场退出等配套机制尚在逐步建立过程中，金融机构治理改革尚未完全到位，这些因素都制约着存款利率市场化的进一步推进。

　　央行表示，人民银行将会同有关部门进一步完善存款利率市场化所需要的各项基础条件，稳妥有序地推进存款利率市场化。

　　至此，中国利率市场化路线图已经清晰。

　　“贷款利率管制彻底放开，在政策预期之内。”7月19日，一位股份制银行高层告诉记者，贷款利率放开的象征意义大于实际意义，“在社会融资结构严重依赖银行贷款致使信贷资源持续稀缺的情况下，贷款利率下限管制所起到的作用微乎其微，实际形成的贷款利率基本是市场竞争的结果。”

　　进入2013年下半年，贷款利率管制彻底放开，存款利率上限进一步打开的消息已在金融界高层相互传递。知情人士告诉记者，早在今年上半年，存款利率上浮区间进一步扩大至30%的方案就在一些银行高层内部流传，不过，正如上述银行高层所言，30%的步子迈得还是有些急，遭遇的反对声可能不会小。

　　他表示，存款利率上浮区间进一步扩大至20%还是30%，还得进一步观察。“大家已有共识，利率市场化改革，渐进式改革比激进式改革更稳妥，也更容易成功。”

　　贷款利率松绑预期之中

　　从1996年建立全国统一的拆借网络，市场化同业拆放利率形成开始，中国利率市场化改革进程进行了17年，简要概括这一改革轨迹，便是“放开银行同业和国债利率→放开贷款利率→放开存款利率”。

　　某种意义上讲，中国利率市场化改革的路线图是相对清晰的。早在2011年一份监管报告就认为，中国应该分阶段有序稳步实施利率市场化改革，力争十年左右基本取消本币贷款利率下限和存款利率上限。

　　第一阶段在年：扩大贷款利率下浮幅度，允许大额长期存款利率上浮，重启大额可转让存单发行与流通；第二阶段是年：进一步扩大贷款利率下浮幅度，允许活期存款以外的存款利率分步上浮；第三阶段在2020年以后，完成利率市场化改革。此番，贷款利率管制彻底打开是一件水到渠成的事，造成的冲击也相对较小。2012年以来，考虑到资金成本因素，商业银行贷款定价鲜见下浮至基准利率30%的情况。

　　2013年央行货币政策报告显示，截至今年3月份，全国一般贷款中执行利率下浮的贷款占比仅为11.44%，比年初下降2.72个百分点；而执行上浮利率的贷款占比则较年初上升5.03个百分点至64.77%。

　　在首席经济学家鲁政委看来，央行此次彻底松绑贷款利率管制，有利于谈判力量强的主体，对其他主体利率无影响。这里所谓的谈判力量强的主体，无非地方政府和国企。

　　不过，当下的资金市场，地方政府和国企亦难获得明显优惠。因此，7月19日，首席经济学家李迅雷将央行此举视为“对商行的温柔一刀”。

　　“因对个人住房贷款利率7折下限暂不作调整。短期效果有限；因一季度银行90%贷款仍执行基准以上利率。且存款利率并未放开，看来要分步走，但最后一步才是惊险一跃，估计还早。在目前市场资金仍偏紧情况下，对银行负面影响有限。市场利率也难降。”李迅雷如是点评。

　　贷款利率下限取消，将会对商业银行净息差产生怎样的影响？

　　此前，副行长曹彤对业净息差形成过程有过如是观察：“众所周知，我国目前实行的是存款利率上限和贷款利率下限管制，在社会融资结构严重依赖银行贷款致使信贷资源持续稀缺的情况下，贷款利率下限管制所起到的作用微乎其微，实际形成的贷款利率基本是市场竞争的结果。这种存款利率靠管制，贷款利率靠竞争的机制，形成了目前国内商业银行的净息差水平。”

　　“从发达国家和发展中国家的实践来看，利率市场化确实带来了商业银行净息差的收窄，但却出现存款利率和贷款利率同时提升的局面，贷款利率不降反升。”曹彤说。

　　曹彤以世界各国利率市场化实践为例，比如，美国1980年正式启动利率市场化改革，存贷利率在1981年分别达到15.91%和18.87%的高点。

　　存款利率突破待惊险一跃

　　也就是说，存款利率放开才是利率市场化最关键环节，中国利率市场化进程离完成存款利率市场化惊险一跃尚有距离。

　　正如人民银行调查统计司司长盛松成所言，由于存款利率上限的放开可能导致银行过度竞争，引发风险，改革难度较大，因此各国利率市场化的完成均以存款利率上限放开为标志。

　　在盛松成看来，国际上大多数利率市场化成功的国家均是逐步、渐进式放开存款利率上限的。他认为应该吸取阿根廷、智利、乌拉圭等拉美国家均在很短的时间内取消了所有利率管制，市场化方式过于激进最终导致改革失败的教训。

　　盛松成提出，中国存款利率的放开宜按照“先长期后短期，先大额后小额”的思路渐进式推进。下一步可进一步扩大甚至放开中长期定期存款的上浮区间；待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至最终放开上浮限制。

　　“存款利率放开是利率市场化最关键环节。”上述监管官员告诉记者，先放开部分利率管制再逐步扩大程度和比例，既可缓解对社会经济的冲击，又有助于逐渐积累改革中的经验，及时弥补政策设计缺欠。无论监管机构还是商业银行都对存款利率市场化放开后的冲击有过一定评估。

　　一份内部报告曾评估，“如果今后10年内实现完全利率市场化，银行息差可能下降60-80个基点，银行利润将降低一半，抵御风险能力下降，资本补充压力上升。”

　　上述监管官员告诉记者，首先是利差收窄风险：完全市场化后银行业息差水平由240bp降至70-120个bp；其次是利率风险加剧，且隐蔽、复杂、难以精确计量；至于业务转型风险和系统性金融风险则更不能忽视。

　　7月17日，国际组织(IMF)公布了2013年度对中国第四条款磋商(Article IV)报告，IMF建议，在利率改革方面，建议中国当局下一步进一步提高存款利率上限，例如，可以将存款利率上浮区间扩大到30%，以与贷款利率的下浮灵活性相匹配。

　　“如果年内强力推行，将遭遇银行的强大阻力。”一位股份制银行计划财务部负责人如是告诉记者。

　　2013，存款保险破题？

　　在央行看来，存款利率市场化惊险一跃的制度环境尚未健全。从上一轮金融改革开始，存款保险制度、金融机构破产法以及金融市场退出等利率市场化配套机制早已酝酿多年，但只听声响，不见人来。

　　据《周刊》报道，根据国务院2013年立法工作计划，由央行起草的六大立法项目中，《存款保险条例》被列为预备项目。不过，该报道援引央行人士的话说，方案尚未报到国务院法制办，何时退出存款保险条例尚未有明确时间表。在盛松成看来，从国际实践来看，很多发达国家利率市场化过程都伴随着存款保险制度的完善。而英国在实施利率自由化之前，未实行存款保险制度。次级银行危机发生后，花费了很高的成本来挽救。

　　“为了有效应对存款利率进一步放开后可能出现的市场动荡，促进金融机构稳健经营，保护存款人利益，我国应结合国情，尽快推出功能完善、权责统一、运行有效的存款保险制度。”盛松成表示。在回应IMF改革建议中，中国政府承诺将加快金融部门改革，利率放开将成为年内金融改革优先事项，同时，中国央行也表示，与利率市场化密切相关的存款保险制度，其实行条件已基本具备。

结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

个人理财产品指商业银行在开展个人理财业务时，面向合格的个人客户设计并销售的理财产品，包括股票、基金、期货、外汇、债券、保险、黄金、彩票等渠道包括股票、基金、期货、外汇、债券、保险、黄金、彩票等渠道。

其相互关系是包含关系，即结构性存款可以包含个人理财产品，但最终目的都是为了增加收益，但从另一角度说也是一种投资，有投资就有风险，所以在购买时要做风险评估。

结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

所谓外汇结构性存款是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。

它是一个结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。

外汇结构性产品是在客户自愿承担一定风险的前提下，实现较高投资收益的产品。一般而言，以半年期美元产品为例，其收益大概是3%以上（免税）；相对应半年期的美元存款税前的收益是2.3750%，利息税还得扣掉20%。

结构性存款通常是本金100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。

结构性存款的流动性较差，客户在结构性存款期间不得提前支取本金。因此，客户在投资的时候需要注意资金流动的问题。

对商业银行来说，外汇结构性存款开拓了银行的业务渠道。存款进入门槛的一降再降使结构性存款产品成为银行吸纳众多外币小额存款的有利工具。此外，结构性存款在商业银行内部的风险管理控制中也发挥着极其重要的作用：在固定利率下，银行的存贷款利差固定，所以利润受到利率风险的影响较小，而随着利率管制的减弱， 商业银行在竞争力增强的同时却也使自身直接暴露于利率的频繁波动之中，面临巨大利率风险。

对于投资者来说，结构性存款产品的推出无疑拓宽了他们的投资渠道，这种进入门槛低，风险相对较小而收益又高于普通定期存款的产品很快成为厌恶风险的中小投资者的主要外汇投资方式，有利于财富的流通并促进资源的优化配置。

个人保本型理财产品为什么算结构性存款？

　　个人保本型理财产品属于结构性存款，是因为属于结构性存款的的第二类：

　　结构性存款大致可以分为三类：

　　特点是本金无风险，收益按季递增10～25点，每季付息一次，每季银行提供客户一次提前终止权。但因该产品没有风险，所以收益只比固定利率存款略高。

　　二、保本与收益率区间挂钩型

　　其特点是本金无风险。

　　投资者选定存款期限和LIBOR利率（伦敦银行同业拆放利率）区间，银行报出相应收益率，在存期内，若当日LIBOR在选定区间内，则该日可按约定收益率计息，若不在区间内，则该日不计息。产品市场透明度高，投资回报计算简单。若客户判断准确，可获得较高收益。

　　这种产品与LIBOR利率区间挂钩。其存款期限可设为M年，每季结息一次。每一年存款利率都按约定期限LIBOR在某一约定区间的天数计息，如果该LIBOR利率超过上述规定的利率区间，该日将不计息。

　　三、挂钩汇率区间型

　　与汇率挂钩的结构性存款是指与目标汇率变动相挂钩的外币结构性存款。

　　另外，还有与目标汇率区间相挂钩的结构性存款，是指投资者存款时设定目标汇率区域，如果存款到期时的市场汇率在设定目标区域之内，投资者获得高利率而不作外汇转换；如在目标区域之外，则按照市场汇率进行币种转换。

分期付款买房注意哪些事项

　　分期付款买房注意以下事项：

　　一、申请贷款前不要动用公积金。如果借款人在贷款前提取公积金储存余额用于支付房款，那么您公积金账户上的公积金余额即为零，这样您的公积金贷款额度也就为零，这就意味着您将申请不到公积金贷款。

　　二、在借款最初一年内不要提前还款。按照公积金贷款的有关规定，部分提前还款应在还贷满一年后提出，并且您归还的金额应超过6个月的还款额。

　　三、还贷有困难不要忘记寻找身边的银行。当您在借款期限内偿债能力下降，还贷有困难时，不要自己硬撑。工行的客户可向工行提出延长借款期限的申请，经银行调查属实，且未有拖欠应还贷款本金、利息，工行就会受理您的延长借款期限申请。

　　四、贷款后出租住房不要忘记告知义务。当您在贷款期间出租已经抵押的房屋，您必须将已抵押的事实书面告知承租人。

　　五、贷款还清后不要忘记撤销抵押。当您还清了全部贷款本金和利息后，可持银行的贷款结清证明和抵押物的房地产其他项权利证明前往房产所在区、县的房地产交易中心撤销抵押。

　　六、不要遗失借款合同和借据。申请按揭贷款，银行与您签订的借款合同和借据都是重要的法律文件。由于贷款期限最长可达30年，作为借款人，您应当妥善保管您的合同和借据。

2009年还可以办固定利率房贷吗？

给，不过银行也不蠢，给出的固定利率房贷都是“结构性” 也就是有限定时间，3年以下 3－5年 5－10年 固定利率比同期利率要高一点，也就是说你得认为中国会很快会进入新的泡沫形成期，降息通道很快会结束才合算。这个就仁者见仁了。

当然可以预见随着央行进一步降息，未来银行肯定会把这个业务取消掉，祝你赌博成功。

反过来说，你是先多付钱后少付钱，不如还是做浮动利率，少付钱，用省下来的钱去投资股票，未来的收益肯定比你省下的利息要多

贷款的方试有几种？？？？？

周先生在去年年初，通过银行取得了汽车贷款，但从严格意义上，该贷款不能算是“消费贷款”，而更应该属于“创业贷款”，因为周先生买车并非为自己享受，而是用于出租营运。

创业贷款是指具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的个人，因创业或再创业提出资金需求申请，经银行认可有效担保后而发放的一种专项贷款。

据了解，目前向银行贷款创业在国内早不是什么稀罕事。除了工商银行上海分行与柯达公司联合推出个人助业贷款，为申请开办柯达快速彩扩店的业主提供信贷融资外，上海浦东发展银行也与联华便利签约，推出了“投资7万元，做个小老板”的特许加盟计划，农业银行上海金山支行还通过成功发放一笔200万元的个人创业贷款救活了一家濒临倒闭的企业，取得了银行、企业、个人“三赢”的好效果。

据最近开展的一项专题调查显示，上海有80％的被调查者表示想尝尝“当老板”的滋味，而要当老板除了要有一个好的投资项目，还需要必要的启动资金。创业贷款与高利贷、向亲友借钱等方式相比，不失为一条上策，其安全性、稳定性是民间借贷所无法比拟的。

张女士自下岗后，一直想找一条适合自己的生财之道。经过千寻百觅，张女士看中了黄金地段的沿街商业房一处，想购入后出租。但房价至少要90万，她费尽周折也只筹借到了50万，此时，她想到了所在地的工行信贷处，在银行工作人员对房屋进行价值评估后，银行同她签署了拟购房子抵押的协议，并向她提供了商用房抵押贷款40万，期限为10年。房子到手后，她很快就将房子出租，由于地段好，每月租金和还贷的利差让她有了一笔不菲的收入。

抵押贷款是指按照担保法规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物而发放的贷款。目前，银行主要开展的是房屋和汽车的抵押贷款。

目前抵押贷款已很普遍。上海浦发银行曾联手“我爱我家”为新楼盘项目做过“押旧换新”的置业升级操作，其中抵押现有房产，用贷出的款项支付购买新楼盘项目的房款，取得了成功。事实上，在购买汽车、大额电器以及出国旅行或做教育投资时，一旦手中资金运转困难，都可以申请房产抵押贷款。银行推出的这项业务，解决了不动产难变现的问题，提高了消费者资金运转能力并满足了其消费投资需求。专家预测，房产抵押贷款在未来几年将持续走旺。

想开一家柯达彩扩店连锁加盟店的刘先生，需要9.9万元的启动费用。而他目前手中现金只有5万元，但在银行有一张10万元的定期存单，由于提前支取会造成较大的利息损失。在银行理财师的建议指导下，他办理了定单质押贷款，获得了银行7万元的贷款。既及时筹齐了创业资金，又避免了提前支取的几千元的利息损失。

目前，银行设置了以存单、国库券、保单、个人信用等信贷资源为质押的个人贷款。现在较普遍的是存单、国库券质押。

需要特别指出的是，无论办理何种贷款，都必须按照合同的要求按期偿还本息，如果不能按时还款，银行会收取一定的滞纳金，并会根据情况采取扣收抵押、质押物，追究担保方责任等措施。另外，银行还会将借款人的信用情况记录为“不良”，信用制度完善后，借款人一旦有了不良记录，那么在各家银行都会遭到“封杀”。