早期关注我的观众老爷可能有点印象，我曾经根据生命表和一些定价假设，建立过一个寿险的极致定价模型，

并承诺过后序也会将重疾，寿险+提前给付型重疾等几种相关的对应险种的极致定价模型给做出来分享给大家。

辗转就过了一个半月，中间写了很多科普类的文章，特别是关于重疾险的起源，意义与功用，基于计算定价的基础原理等，

拖了这么久，现在我感觉关于重疾的基础性内容，该写的都写的差不多了，就把这个重疾定价模型给补上先了。

曾经在做寿险极致定价模型的时候是立过一个FALG的，对于这个重疾的定价模型，以我目前来看，这个定价模型也是具有选择参考性的。

不过，现在市场上已经有几款产品在打我的脸了，就在近期出的，分别是百年康惠保和昆仑健康保，那么具体是因为什么呢？且看我接来下分析吧。

关于重疾险，各公司竞争可谓激烈，原因无他，寿险被保监会的生命表监管住了，可操作空间不大，并且相对于死亡这种身后事而言，重疾险管的是活着的时候的事情，更受消费者重视；

并且不像寿险，重疾表对于产品定价并没有强制要求，于是乎，重疾险就成了各保险公司利润的主要来源。

从2013年的弘康推出健康一生系列，开创独立主险型的重疾险开始，受国民保险意识的逐渐觉醒，以及费率市场化的影响，纯保障型的独立重疾险相继推出，保险行业开始步入高速发展的阶段。

当然传统的几家保险公司目前来看，还未有明显的行动，但可以肯定的，随着百家争鸣局面的愈演愈烈，未来各大保险公司一定也会有所行动和优化，就像平安福2018一样。

毕竟，现在信息的流通越来越低成本，就如因为一款产品而广受关注的百年人寿和昆仑健康一样，基于品牌壁垒的溢价边际化势必会越来越明显。

但重疾险的定价思路和花样那么多，怎么样才能选择好合适自己的重疾险呢？目前来看，重疾险基于与死亡责任的关联主要分为三种类型：

分别是不带死亡责任的纯重疾险，死亡退还保费的重疾险，死亡与重疾都可以赔付保额的重疾险。

死亡与重疾都可以赔付的重疾险，其实也就可以说是寿险+提前给付型重疾险的组合了；

这种产品如果以带死亡责任的重疾险来宣传的话，可能一般消费者很难能看得明白本质；

但其实可以简单的从价格上看明白，那就是这种重疾险看起来虽然保障内容更广，但是是最贵的。

以我个人的观点来看，我建议的方式还是独立的寿险加独立的重疾险的，毕竟这两个险种，虽然大部分的功用是类似，但还是有所区别。

至于非重疾死亡退还保费的重疾险，其实就是加入了退还保费的精算成本，也就是会比纯重疾险也贵一点，本篇只讨论纯粹的基于重疾表的重疾险。

纯粹的重疾险，定价应该是以重疾表的数据为概率的基础的，在这里我又要不厌其烦的讲讲保险公司的基础定价原理了。

核心的还是那三个：预定利率，预定发生率，预定费用率。

从2013保监会开放预订利率之后，市面上的保障型保险的基准利率就是3.5%，预定利率对于长期险的定价影响非常大；

很多保险公司也去尝试做更高的预定利率假设，但这有一个限制，那就是不能高于3.5%的1.15倍，否则又需要送往保监会审核了。

也就是说，一般能给的最高利率就是4.025%，因此，我的假设的预定利率就是4%。

如果出现比极致定价模型便宜幅度较大的情况，一个原因就是可能保险公司在预定利率上的假设更高了。

也就是基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）中的25种重大疾病的概率，作为发生率的基数。

很多保险公司根据自家的理赔数据，在这25种基础上加入了更多的病种，但实际上从概率成本上而言，并不会对定价造成太大的影响；

别看很多保险公司的重疾险是在这里拉高了保费，但市面上也一样是有反其道而行的，比如昆仑健康和百年人寿；

我个人的猜测是他们家反而把重疾概率预估往低拉了，当然这是我个人瞎猜的。

所以市面上的重疾险才会出现这种极端的局面，两款产品保险责任并没有什么实际上的大区别，但价格可以差距一倍以上；

当然一般贵的是出名的公司，便宜的是大多数人没听过的。

既然是极致定价的假设，预定费用率假设肯定是0了，之前也说过，这已经不算什么出乎意料的事情；

相反，保监会还怕保险公司玩的太过，出了要求，不能再把预定费用率假设为0；

那保险公司就假设个预定费用率为0.001之类的呗，对保险公司而言，这个并没有什么影响；

所以我们这里还是定为0好了，我们只要知道保监会有这麽个说法就好。

以上，定价模型的基础就出来了，预定利率4%，预定费用率0，预定发生率用重疾表。

杠杆率指保额与年交保费倍数，倍数越高则说明当年同样保费情况下，获得的保障越高，同比指当年购买的情况下，保费与5年前购买保费的涨幅对比。

定价标的：男，1万保额，是为了方便换算，要换算成其他保额则乘以相关倍数即可。

用的是均衡保费的算法，风险保额根据现金价值变动调整，各位观众老爷大概知道意思就好，直接根据我算出来的表格去对比重疾险产品就可以了。

10年缴费期终身重疾险：

20年缴费期终身重疾险：

30年缴费期终身重疾险：

10年缴费期定期重疾险：

20年缴费期定期重疾险：

30年缴费期定期重疾险：

以上便是各年龄，各缴费期的定期和终身重疾险的参考价格了，具体选择思路和我之前发的寿险模型是一样的。

从我个人角度而言，我推荐的重疾险配置是：

大额的定期重疾险+10~20万额度的终身重疾险的配置方式；

因为一方面是为了家庭责任，另一方面，医疗险的发展还不够科学完善，只要是不保证续保，就有配置重疾险的必要；

当然，个人理财能力能保证5%以上的长期持续收益率的话，可以不需要终身重疾险。

还记得我提过几次的近因原则吗？

中国保险行业发展一直不温不火的那么多年，却突然在近年爆发价格战，就这下半年就接连出了两款价格及其便宜的重疾险，且新出的总会比原来的便宜那么一点点。

我不知道这样的局面会不会一直持续下去，但我其实挺怕这样的，虽然我一直说保险公司都是相对安全的，我们只要找便宜的买就好。

但这是对于之前一直都死贵死贵的那些个保险公司产品来说的，其他公司要是这么一直比价格下去，真不见得是好事；

要知道弘康在这个独立重疾险的领域算是比较久了，而弘康的综合偿付能力数据可都是勉勉强强而已；

这些新推出更便宜产品的公司，基本就没有数据可参考，在我看来未来的不确定性肯定比较大的，排除近因原则的影响，我怎么看都觉得这样有点不靠谱。

并且从核保等方面来看，也和预期一样的，这些产品的核保非常严格，甚至说是苛刻，所以对于这两款产品，我就算是表达我的意思了，不推荐也不反对，买了反正也不会有问题。

虽然我再三的表达，选择便宜的就好，但是总要有个衡量标准，赔本赚吆喝的事情并不是我们希望看到的，今天这个表格就算是我自己定的标准吧。

所以呢，我还是比较喜欢自己亲自测算出来的定价模型，按这个模型去选产品，只要价格差距不大，基本就是我们不吃亏，保险公司也有的赚的意思了。

以上测算纯属个人的业余爱好，仅供参考。