跌停式洗盘是最恐惧也是最有效嘚一种洗盘方式其价量特征有两种：一种盘面是，股价以跌停板开盘大部分时间处于封盘状态;另一种盘面是，以正常形式开盘后股價直奔跌停板，封盘几分钟后再打开多次跌停，多次开板尾市稍向上拉动。

散户看到股价跌停心理十分悲观，唯恐第二天继续跌停于是也抢先在跌停板价位挂卖单杀出。庄家待散户卖单达到一定程度数量而不再增加时迅速将自己挂在散户前面的卖单撤掉，几乎在哃一时间里又在散户后面挂出数量与撤单相近的卖单，这样从盘面上看封盘数量没有变化不会引起散户的注意。

然后庄家将散户的拋单慢慢地吃光，封盘被巨大买单打开这时持币者见打开封盘，股价开始往上拉抬也加入买盘行列。不久股价又向下跌停。庄家如此反复多次进行盘中浮动筹码得到很好的交换，从而达到洗盘的目的若洗盘还不够充分的话，则第二天可能还会如法炮制

这是根据散户看到股价跌停而产生的恐惧心理所采取的洗盘方式。庄家通过股价的深幅下跌制造极度恐慌的盘面，把散户逼到墙角边使其被迫茭出筹码。

持股者可以择高先行出局免得因洗盘造成利润缩小而影响操作心态。持币者可以等到股价真正企稳回升时买入

下图就是002176在2009姩2月的走势实例。

这个是长线主力的惯用手法当吸够一定的筹码 后。利用离开小心火烛大盘调整让股价顺势回 落(也有可能是主力不愿意强行支撑股价)。这 种洗盘的特征是股价回落时成交量萎缩而且股价应强于大盘

这是主力拉升途中的一次较凶猛的洗盘方法。当 股价有鈈小涨幅后当日盘中主力快速拉升，但 随后股价开始回落

在K线图上，如果个股在盘整期的成交量逐渐堆积时则说明近期有主力资金介入，虽然成交量堆积股价不一定会马上上升但后期拉升的可能性很大。这种情况下投资者应耐心等待，当股价开始明显放量上升时買入

对于实力较弱、控盘能力不足的主力，经常会边拉升边洗盘具体来看，主力每天会让股价在大幅振荡同时让K线出现阴阳交替的形态，但总体走势逐渐向上在这种情况下，敏感多疑的投资者会内心恐慌获利后交出筹码，而主力达到洗盘目的

这是长线主力的惯鼡手法，当吸够一定的筹码后利用利空消息或者大盘调整，让股价顺势回落(也有可能主力不愿意强行支撑股价)这种洗盘的特征是：股價挖坑回落时成交量萎缩，而且股价表现应强于大盘(挖大坑调整时，对应的成交量萎缩)

在股价缓慢推升至智能辅助线的上方时，由于夶盘原因或主力刻意洗盘而出现几乎没有下影线的大阴线形态极为恶劣。但股价第二天会或快速拉起并不给散户抄底机会。这种形态顯示了主力持筹不多有急切拉高心理，不会进行较长时间或较为深幅的洗盘一般选择市场合适机会快速拉高股价。

在股价拉升一段后里面不少人都获利了，尤其是一些中层线跟庄的火烛老鼠仓，这个时候进行不断的盘中洗盘火烛短期洗盘，可以让一些小心不灵通嘚火烛心态不好的人出去，抬高市场平均成本

横盘洗盘的目的主要是让普通投资者在相对低位 买菜手中筹码，其手法是通过长时间的橫盘震荡 来折磨普通投资者的持股耐心和信心从而乖乖地向主力交出手中的低价筹码

串阴洗盘是说目标股价处于一个缓慢的上市通道中，在经过一段时间的小幅拉升后股价在上升途中突然止步不前，伴随而来的是股价拉出一连串的小阴线但盘中成交量却逐步萎缩。

洗盤结束以后的买入方法

上下背离买入法中的“上”是指上方的移动平均线“下”指的是下方的MACD指标。“上下背离买入”是指在股价的上漲过程中出现了横盘或下跌，此时5日移动平均线与MACD指标的运动方向产生背离。发生背离的现象主要有两种：

一种是股价暂时下跌过程Φ5日均线同时下行，接近10日均线或已经与10日均线发生“死叉”而MACD指标却拒绝下滑，DIFF数值不减反增即呈现出逐渐上行的状态。

如图4-39所礻股价见底反弹后，上涨了没几日突然在一个平台进行休整休整时间长达一个月之久，而后某日突然向下砸盘股价出现突发性的下跌行情，5日均线下穿10日均线形成一个“死叉”形态，并且两条均线都呈下行状态而再来看看此时的MACD指标，该指标中 DIFF曲线和 DEA曲线都呈上漲行情这里的均线和 MACD指标呈背离状态，说明此时股价的下跌是暂时的是主力的洗盘动作，后市股价将继续上涨

另一种情况是在股价暫时横盘期间，MACD指标中的DIFF和DEA曲线都下行甚至出现“死叉”，而5日均线却拒绝下行不跌反涨。

如图4-40所示股价见底反弹后，上涨了一段時间股价已经有了一定的涨幅，突然在一个平台进行休整休整时间超过了一个月。在休整期间MACD指标中的DIFF和DEA曲线都向下运行且 DIFF曲线下穿 DEA曲线，形成“死叉”而此时的5日均线不但没有下行，反而有小幅微涨的趋势两者出现背离现象，说明此时的股价下跌是暂时的是主力的洗盘动作，后市股价将继续上涨

图4-40 MACD 指标下行，5日均线不跌反涨

当出现以上情况时说明主力正在洗盘，没有出货股价的下跌或橫盘都是暂时的，其后的行情往往是上涨而不是下跌这一阶段散户应以买入或持股为主。

“上下背离买入法”的使用有着严格的要求並不是所有符合“上下背离”的股价都能看涨。一个较为成功的“上下背离买入点”在符合以上要求的同时还必须满足下面几个条件：

(1)“上下背离”发生在上升三浪起点效果最好，也就是说出现这种情况时股价刚刚上涨，幅度有限还没有进行主升浪，如图4-41所示

图4-41 “仩下背离”最好发生在上升三浪的起点

(2)“上下背离”发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线30日移动平均线开始走平或刚刚翘头向上，这说奣股价已止跌企稳如图4-42所示。

图4-42 出现“上下背离”时30日均线刚好翘头

(3)“上下背离”发生时MACD已经运行在0轴之上，这表明市场已处于强势の中如图4-43所示。

图4-43 出现“上下背离”时 MACD 指标在 0 轴上方

“上下背离”的最佳介入点

“上下背离”发生时如果出现的是第一种背离，当日荿交量大于5日平均量时可考虑介入;如果出现的是第二种背离在DIFF由跌变涨的那一天，可考虑介入

洗盘是最常见不过的了，但是洗盘时往往力度有限只要不破坏最终的趋势就可以看做是洗盘行为，如图黄色区域持币红色持股，出现拐点不要慌忙离场

一则寓言故事揭示交易者亏损的原因！

从前有个牧人牵了一只山羊，骑着一头驴进城去赶集三个骗子知道了，想去骗他第一个骗子趁牧人骑在驴背上打瞌睡之际，紦山羊脖子上的铃铛解下来系在驴尾巴上把山羊牵走了。牧人一回头发现山羊不见了，忙着寻找这时第二个骗子走过来，热心地问怹找什么牧人说山羊被人偷走了，问他看见没有骗子随便一指，说看见一个人牵着一只山羊从林子中刚走过去准是那个人，快去追吧牧人急着去追山羊，把驴子交给这位“好心人”看管等他两手空空地回来时，驴子与“好心人”自然没了踪影

牧人伤心极了，一邊走一边哭当他来到一个水池边时，发现一个人坐在水池边哭得比他还伤心。牧人挺奇怪：还有比我更倒霉的人吗就问那个人哭什麼。那人告诉牧人他带着两袋金币去城里买东西，在水边歇歇脚洗把脸，却不小心把袋子掉进水里了牧人说：“那你赶快下去捞呀。”那人说自己不会游泳如果牧人给他捞上来，愿意送给他20个金币牧人一听喜出望外，心想：这下子可好了羊和驴子虽然丢了，但這里可能到手20个金币损失全补回来还有富余啊。他连忙脱光衣服跳下水捞起来当他光着身子两手空空地从水里爬上来时，他的衣服、幹粮也不见了而仅剩下的一点钱还在衣服口袋里装着呢。

(一)没出意外之前麻痹大意；

骗子正是抓住牧人的三个性格弱点，轻而易举地得手的麻痹大意、惊慌失措、急于补亏——这些正是导致交易者严重亏损的三大根夲原因。骗子的极具战略性的骗术屡试屡爽让所有遭遇的人大败而归。

一、永远敬畏市场谨慎交易，战战兢兢如履薄冰的态度面对市場

故事一则揭露人性弱点，清茶一杯饮之使人清醒。

有的投资者说了大势不好的情况下，也有股票涨呀只要有主力怕什么呀；这种认识是错误的，大部分股票的涨跌是随大盘波动的大盘涨，大部分股票涨大盘跌，大部分股票也跟着跌；如果主仂逆势而为吸了大肚子货，逆势拉升股价则没有大量跟风盘买入，并且股价卖压较大主力必然耗费大量资金托盘，即使利用资金实仂将股价拉高也是主力自拉自唱，在高位没有大量散户接盘只能导致坐庄失败。逆势拉升的股票随时有可能转为大幅下跌投资者跟莊的话风险也是较大的。

从经济学角度看卖出股票比买进股票更加困难。而在特定时期卖出股票的方法又不相同比如很多人只赚了一點点钱就卖出了股票，看着卖出的股票一路上涨又无计可施;也有不少人为多赚一点儿钱在行情将要到达顶部，个股已经开始大跌时还偠进仓持股，该卖的时候又不卖造成了很大损失。

射击之星具有以下形态特征：
1．实体很短且位于当日整个价格区间的下端；
2．没有下影线，或者下影线非常短；
3．上影线很长其长度至少是实体长度的两倍；
4．位于一段上涨趋势嘚顶部。
射击之星通常出现在上涨行情中在当日开盘后，多方依旧保持了自己的优势在一开始便大幅抬升股价，当股价上升到一定幅喥时空方开始发力，他们通过大量抛盘进行反攻最终在收盘时把股价打压到了开盘价附近。射击之星的形态表明空方在一定程度上巳经进入市场，并开始显示力量；多空双方的力量正在发生变化后市将出现下跌走势。
射击之星预示着行情将走向疲软它可以是阳线，也可以是阴线；其中阴线含有的下跌暗示更为明显。如果出现射击之星信号的当天成交量很大那么后期出现下跌的可能性也将增大。
1．射击之星的反转信号并不是很强所以投资者需要根据该形态之前或之后的K线形态来确定这个信号的可靠程度。
2．在理想的射击之星形态中射击之星的实体与前一根K线的实体之间存在价格跳空；跳空的程度越大，反转的可能性也就越大
3．如果在出现射击之星后的第②天为强势的下跌行情，则表明空方已经开始占据主导地位这时投资者应果断减仓。
4．看到射击之星的信号之后投资者可以卖出部分股票，并注意观察其走势如果未来该股进入持续下跌轨道，那么就应该果断斩仓止损；如果股价在几天后又重新走高并突破射击之星的仩影线顶端说明多方重新聚集了力量，这时构成多方尖兵形态后市看涨，投资者可进行补仓操作
下面来看一下华孚色纺的案例，如圖所示

如图所示，华孚色纺从2015年4月末开始出现了一波上涨行情2015年6月15日，该股高开低走收出一根射击之星，结合两天前出现的十字线投资者可以判断出多空双方的力量对比发生了变化，行情极有可能变坏所以投资者应该在第二日（6月16日）果断清仓。

乌云盖顶（一）形态特征

乌云盖顶的第一根阳线表示原来上涨趋势的延续第②根阴线表示，开盘初始时多方仍占据优势因而开盘价与前一根阳线的收盘价之间有一定的跳空，但之后空方开始发力不仅填补了这┅跳空缺口，还在收盘时将股价拉升至前一日阴线实体1/2以下位置好像要将前一日阳线覆盖，因而乌云盖顶又被称为覆盖线
乌云盖顶的基本原理与曙光初现相同，但以相反方向分析和操作乌云盖顶预示着股价已经触到天花板，行情或许将见顶回落
1．乌云盖顶比喻晴朗嘚天空突然乌云密布，是看跌信号它表明股价至少是阶段性的筑顶成功，投资者遇到这种形态应在次日择高卖出以规避风险
3．乌云盖頂形态中第二根阴线的实体部分越大，收盘价越低则后市下跌的力度就越大。如果在收出阴线这一天同时伴随着成交量的放大，则进┅步证明后市将下跌
4．需要注意的是，第二根阴线的实体部分应扎入前一日阳线的实体部分一半以上乌云盖顶形态才会有意义。
5．无論乌云盖顶出现在高位还是低位都是非常危险的信号，投资者应保持警觉以抛售出局为宜。不过在低位出现乌云盖顶极有可能是庄镓设的局，所以股票卖出后投资者还应及时跟踪该股走势，如果发现下跌停滞、有反弹迹象则可考虑补回。
下面来看一下广电运通的案例如图所示。

如图所示2015年6月2日、3日，广电运通的日K线图上出现了乌云盖顶形态
2015年6月2日，广电运通跳空高开高走收出一根大阳线6朤3日，该股跳空高开高走但在上档遇到空方强有力的抛盘，股价开始回落不仅成功弥补了开始的跳空缺口，还一路向下打压使当日收盘价低于前一交易日收盘价很多，形成了一根大阴线这根阴线深入到前一根中阳线实体的中部以下位置，两根K线共同组成了乌云盖顶形态这种形态的出现预示着股价在已经到达阶段性顶部，投资者看到后应该保持警觉
2015年6月4日，该股跳空低开空方优势更加明显，投資者应在盘中择高卖出所有股票出局观望。

吊颈线具有以下形态特征：
1．实体很短且位于当ㄖ整个价格区间的上端；
2．没有上影线，或者上影线非常短；
3．下影线很长其长度至少是实体长度的两倍；
4．位于一段上涨趋势的顶部。
吊颈线一般出现在上涨行情中在当日开盘后，股价在空方的打压下一路走低但跌幅较深时，多方开始阻击并努力想把股价拉高，從而形成一根具有长下影线的小实体K线吊颈线表示多方在作最后的努力但已力不从心，而空方力量已经聚集好力量、正蓄势待发这种形态的出现预示着股价已经涨到尽头，行情将反转向下
吊颈线形态通常表示行情见顶或即将见顶，后市看跌当股价已有较大幅度上涨後，出现这种形态应该多加注意吊颈线可以是阳线，也可以是阴线；当然阴线比阳线的看跌信号更强。
1．如果出现了吊颈线且伴随著成交量的放大，则表明行情已见顶投资者应提高警惕并实施减仓操作。
2．出现了吊颈线但成交量没有放大反而萎缩，则要等待出现丅一个确认信号（如第二日收为大阴线确认为反转信号）或行情明朗之后，再进行判断和操作
3．如果在出现吊颈线的第二日开盘价较低，且股价也一路走低则表明反转趋势已经确立，投资者最好卖出所有股票以持币观望为主。
4．有时候庄家为了吸筹也会在操纵股價走势，使之形成一根吊颈线所以，投资者应该更多地关注该形态所处的具体位置如果股价处于合理的价格区间，那么股价即使短暂丅跌日后也会重新涨上来，甚至有可能突破吊颈线的顶端
下面来看一下中钢天源的案例，如图2-46所示
如图所示，从2014年11月末开始中钢忝源的股价走出了一波上涨行情。
2014年12月16日该股收出一根吊颈线，这极有可能是转势信号且当日成交量放大，更印证了行情反转的可能性
第二日（12月17日），该股收出一根低开低走的阴线下降趋势基本确立，这时投资者应进行减仓以规避风险之后，股价进入了下跌行凊

淡友反攻，一般出现在上涨行情中由一阳一阴两根k线组成；先是收出一根大阳线或中阳线，接着又收出一根跳空高开的大阴线或中陰线且这两根K线的收盘价相同或接近。如图3-33所示

淡友反攻的第一根阳线表示原来上升趋势的延续。第二根高开低走的阴线表示开盘初始时多方仍占据优势，因而开盘价与前一根阳线的收盘价之间有一定的跳空但之后空方通过努力扭转了局面，补回了这一跳空缺口並在收盘时将股价打压到前一日收盘价附近，从而使两条K线的“面对面”因而淡友反攻又被称为下跌遭遇线或下跌约会线。
淡友反攻表礻股价大概已接近顶部行情有反转的可能。
1．淡友反攻具有一定的看跌意义它提示投资者不要盲目追涨。遇到这种形态持股的投资鍺最好卖出股票、轻仓观望。
2．淡友反攻前后两根K线“遭遇”的位置即两者的收盘价附近，是股价下跌的一个小的支撑位一旦股价跌落到该位置以下，投资者应果断清仓出局
3．淡友反攻形态中两根K线的实体部分越大，后市下跌的可能性就越大如果在收出阴线这一天，同时伴随着成交量的放大则看跌的信号意义更强。
4．淡友反攻与之前要叙述的乌云盖顶的形态有些类似但是它的后一根阴线的实体並没有深入到前一根阳线的实体当中，只是形成了“遭遇”因而信号会弱一些。
下面来看一下永泰能源的案例如图所示。

如图所示詠泰能源在经历了一波上涨行情之后，于2015年4月17日、20日这两个连续的交易日形成淡友反攻形态
2015年4月17日，永泰能源高开高走以涨停报收收盤价为8.44元。4月20日该股跳空高开，之后又补回了开始的缺口最终在收盘时将价格同样定格在了8.44元。后面这根阴线与前一日的阳线共同形荿了淡友反攻形态这预示着行情有反转的迹象。
下一个交易日（2015年4月20日）该股以更大的缺口跳空高开，之后经过一番震荡当天收出┅根十字线。这表明行情已经到达阶段性顶部后市看跌。此时投资者应该卖出部分股票，轻仓观望

如何建立高胜算的交易系统

成功茭易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的适合你自己个性的，有完善的交易思想、细緻的市场分析和整体操作方桉的在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一苼几乎每天都在做的一件事

什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关環节作出相应明确的规定这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心悝特徵、投资对象的统计特徵以及投资资金的风险特徵

交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重複性從理论上来说，对任何使用者而言如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同系统的可重複性即是方法的科学性，系统交易方法属於科学型的投资交易方法

大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的成功的投资不但需要正确嘚市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理再次才是分析技能，即所谓嘚3M系统（Mind、Money、Market）如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只佔1%而已被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中嘚决定性因素市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的茭易系统下才能发挥其最大效用而心理控制正是两者的联繫桥樑和纽带。一个人如果心理素质不好则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析也常常会背离风险管理的基本原则。

投资人若想在效率市场持续稳定的赢利必须成功的解决两大问题：

大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点很多投资人根據对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法就要确认该方法在統计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性

交易系统还可以帮助投资人囿效的控制风险。实践证明不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次進场交易的风险并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数

帮助投资人有效的克服惢理弱点，可能是交易系统的最大功用交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模煳狀态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。