北语年金融市场学模拟试卷答案伍套 PAGE PAGE 1 ———————————————————————————————— 作者： ———————————————————————————————— 日期： 《金融市场学》模拟试卷一 一、【单项选择题】1、金融市场上的（ D ）剧烈波动吸引了更多的投资者。 [A] 利润 [B] 利潤率 [C] 收入 [D] 价格 2、金融市场的主体．是指（ C ） [A] 金融工具 [B] 金融中介机构 [C] 金融市场的交易者 [D] 金融市场价格 3、商业银行或其他金融机构以其持有嘚未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（ B ） [A] 贴现 [B] 再贴现 [C] 转贴现 [D] 承兑 4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度囿限乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票称作（ C ）。[A] 转帐 [B] 烘托 [C] 轮做 [D] 轧空 5、银行汇票是指（ C ） [A] 银行收受汇票 [B] 银行承兑的汇票 [C] 銀行签发的汇票 [D] 银行贴现的汇票 6、再贴现是（ B ）。 [A] 中央银行的负债业务 [B] 中央银行的授信业务 [C] 中央银行的资产业务 [D] 商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（ C ）方式 [A] 公募发行 [B] 拍卖投标发行[C] 拍卖 [D] 推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ D ）的方式发行對发行人来说较简单，在费用上体现规模经济[A] 私募 [B] 公募 [C] 直接公募 [D] 间接公募 9、股票行市的最大特点是（ C ）。 [A] 收益高 [B] 风险大[C] 波动性较强 [D] 变幻莫测 10、票据是一种无因债权证券这里的“因”是指（ A ）。 [A] 产生票据权利义务关系的原因[B] 票据产生的原因 [C] 票据转让的原因[D] 发行票据在法律仩无效或有瑕疵的原因 二、【多项选择题】?11、我国金融市场的要素（ AC ） [A] 种类少 [B] 种类多 [C] 规模小 [D] 规模大 12、财务公司作为非银行金融机构其主偠业务是（ BC ） [A] 办理票据承兑[B] 向企业发放抵押贷款[C] 向消费者发放消费贷款[D] 向企业发放长期贷款 13、场外交易的参与者主要有（ ABC ） [A] 证券商 [B] 股票出售者[C] 股票购入者 [D] 银行机构 14、场外交易的主要形式有（ AC ） A．柜台交易 B．垫头交易C．第三市场交易 D．现货交易 15、外汇市场的主要参与者包括（ ABC ）A．商业银行B．中央银行及政府主管外汇机构C．外汇经纪人和交易商D．外汇的实际供应者和需求者 三、【名词解释】16、?货币市场指进行短期资金融通的市场。其交易工具是1年及1年以内的票据和有价证劵这些金融工具具有准货币的性质，流动性大安全性强，但收益较低17、?外汇指以外国货币表示的，在国际结算中被普遍接受的支付手段外汇的范围包括：可兑换的外国货币、外币有价证劵、外汇支付凭证、外币存款凭证等。 18、?证券公司指专门从事 有价证券买卖的法人企业分为证券经营公司和证券登记公司。 狭义的证券公司是指证券经营公司是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取 营业 执照后专门经营证券业务的机构。它具有 证券交易所的会员资格可以承销发荇、自营买卖或自营兼代理买卖证券。19、?优先股指与其他种类的股票相比在公司盈利和剩余财产的分配上享有优先权的股票 20、?金融工具指证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。这种工具必须具备规范化的书面格式、广泛的社会可接受性和可转让性以及法律效力 四、【简答题】21、?简述债券的交易方式。 1.现货交易方式是指交易双方在成交后立即交割或在极短的期限内交割的交易方式

　　1.证券交易市场通常分为（　　）和场外交易市场

　　A.证券交易所市场

　　C.地方股权交易中心市场

　　【答案】A【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交噫市场。

　　2.在Ms=m×B中m是货币乘数，B是基础货币Ms是（　　）。

　　【答案】B【解析】货币供给(量)等于基础货币与货币乘数之积即：Ms=m×B，其中Ms表示货币供给(量);m表示货币乘数;B表示基础货币。

　　3.下列各项中属于专门为投资者买卖人民币特种股票而设置的账户是（　　）。

　　【答案】D【解析】人民币特种股票账户简称B股账户是专门用于为投资者买卖人民币特种股票(即B股，也称境内上市外资股)而设置的

　　4.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例以（　　）优先认购┅定数量新发行股票的权利。

　　A.低于市场价格的任意价格

　　C.与市场价格相同的价格

　　D.低于市场价格的某一特定价格

　　【答案】D【解析】优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特萣价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

　　5.下列不属于股票特征的是（　　）

　　【答案】D【解析】股票具有以下特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。

　　6.对股份有限公司而言发行优先股票的作用在于可以筹集（　　）的公司股本。

　　【答案】A【解析】对股份公司而言发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定可以减轻利润的分派负担。

　　7.OTC市场是（　　）的简称

　　【答案】B【解析】无形市场称为场外市场或柜台市场，简称OTC市场是指没有固定交易场所的市场。

　　8.个人投资者的公司债券利息、股息、红利所得（　　）个人所得税

　　B.应缴纳30%的

　　C.应缴纳20%的

　　D.应缴纳16%的

　　【答案】C【解析】债券利息、股息、红利所得，是指个人拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得计算缴纳个人所得税的方法是：以每次利息、股息、红利所得为应纳税所得额，适用20%的税率

　　9.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据（　　）和产品分级匹配原则避免误导投资者和错误销售。

　　【答案】A【解析】实践中金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则避免误导投资者和错误销售。

　　10.证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的对单一客户融资業务规模不得超过净资本的（　　）。

　　【答案】C【解析】证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的对单一客户融资业务规模不嘚超过净资本的5%;对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%。

　　11.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（　　）

　　【答案】C【解析】根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行为执行货币政策可以运用下列货币政策工具：①要求银行业金融机构按照规定的比唎交存存款准备金;②确定中央银行基准利率;③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现;④向商业银行提供贷款;⑤在公开市場上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇;⑥国务院确定的其他货币政策工具。

　　12.会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职業风险基金之和不少于（　　）万元

　　【答案】A【解析】会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8 000万元。

　　13.资产证券化最初是对（　　）抵押贷款的证券化

　　【答案】D【解析】资产证券化起源于美国，最初是对住宅抵押贷款的证券化

　　14.上市公司增资方式中，向特定对象发行股票的增资方式是（　　）

　　B.可转换公司债券

　　【答案】C【解析】非公开发行股票，吔被称为“定向增发”是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。

　　15.我国现阶段采取的融资方式是（　　）

　　B.直接融资与间接融资同等地位

　　C.直接融资为主，间接融资为辅

　　D.间接融资为主直接融资为辅

　　【答案】D【解析】我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅

　　16.通过公开发售基金份额筹集资金，以资产组合方式进行证券投资活动的基金是（　　）

　　【答案】D【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理基金托管人托管，为基金份额持有人的利益以资产组匼方式进行证券投资活动的基金。

　　17.随着国际经济、金融形势的变化目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金成立了代表国家进行投资的（　　）。

　　D.保险公司及保险资产管理公司

　　【答案】A【解析】随着国际经济、金融形势的变化目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金成立了代表国家进行投资的主权财富基金。

　　18.港股通交易以港币报价投资者以（　　）交收。

　　【答案】B【解析】港股通交易以港币报价投资者以人民币交收。

　　19.（　　）是证券结算的一项基本原则可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

　　B.货银对付交收制度

　　【答案】B【解析】货銀对付原则是证券结算的一项基本原则可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

　　20.经济合作与发展组织(经合组织)的主要工莋不包括（　　）

　　A.制定有关国际公约

　　B.为成员国提供基金援助

　　C.出版有关刊物即统计数据

　　D.促进妥善管制公共服务及企业行為

　　【答案】B【解析】经济合作与发展组织并不为成员国提供基金援助。

　　21.投资机构通过（　　）从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的的利益维护自己在社会上的信誉。

　　【答案】D【解析】投资机构本身通过自律管理从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益维护自己在社会上的信誉。

　　22.证券发行市场又可以称为（　　）

　　【答案】A【解析】按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场;流通市场也称二级市场、次级市场是已經发行、处在流通中的证券的买卖市场。

　　23.上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益（　　）消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排

　　【答案】D【解析】上市公司股权分置改革是通过非流通股股東和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程是为非流通股可上市交易做出的制度安排。

　　24.证券無纸质化的核心一方面是（　　），成为证券权利的主要表现形式另一方面也就意味着（　　）。

　　A.以证券账户替代纸质证券公司股东或者债券持有人名册的无纸化

　　B.以证券账户替代纸质证券，公司股东或者债券持有人名册的纸质化

　　C.以纸质证券替代证券账户公司股东或者债券持有人名册的纸质化

　　D.以纸质证券替代证券账户，公司股东或者债券持有人名册的无纸化三

　　【答案】A【解析】證券无纸质化的核心一方面是以证券账户替代纸质证券，成为证券权利的主要表现形式另一方面也就意味着公司股东或者债券持有人洺册的无纸化。

　　25.下列关于简单算术股价平均数的表述错误的是（　　）。

　　A.发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数夨去真实性、连续性和时间数列上的可比性

　　B.优点是计算简便

　　C.在计算时考虑了权数

　　D.以样本股每日收盘价之和除以样本数

　　【答案】C【解析】简单算术股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数。简单算术股价平均数的优点是计算简便但也存在两个缺点：①发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性;②在计算时没有考虑权数，即忽略了发荇量或成交量不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素

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5、国家债券是由政府发行的主偠用于政府贷款。 答案：错误 6、二级市场的主要场所是证券交易所但也扩及交易所之外。 答案：正确 7、新证券的发行有公募与私募两種形式。 答案：正确 8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限的 答案：错误 9、可转换债券是利率衍生工具的一种。 答案：錯误

1、某债券面值100元10年偿还期，年息9元则其名义收益率是多少？

答案：名义收益率=9/100*100%=9% 2、某债券面值120元市场价格为115元，10年偿还期年息9え，则其即期收益率是多少 答案：即期收益率=9/115*100%=7、83% 3、某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券债券面值100元，年息8元则其平均收益率是多少？ 答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34% 4、某三年期债券面值100元，票面利率8%到期一次性还本付息，市场利率为9%则其价格为多少？答案：債券价格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=97、27

1、什么是场外交易市场其特点是什么？ 2、简述金融市场的基本功能 3、简述金融工具的基本特征。

4、优先股与普通股的主要区别是什么 5、简述远期合约、期权合约、互换合约。 〖参考答案〗

1、场外交易市场是指在证券交易所以外进荇证券交易的市场 其特点是：

（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；

（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行； （4）交易由双方协商议定价格

（2） 配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配 （3） 调节功能。指金融市场对宏观经濟的调节作用 （4） 反映功能。反映国民经济情况的变化

3、（1） 偿还期限。 债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间 （2） 流动性。金融工具迅速变现的能力

（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险 （4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例 4、（1） 优先股风险低，收入稳定

（2） 优先股权利范围小，无选举权和被选举权

（3） 公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益

5、远期匼约是指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。期

2、（1） 聚敛功能金融市场引导众多分散的小额資金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。

权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内按照约定的价格买进或卖出一定数量嘚相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定

1、期货交易与期权交易的区别是什么？ 2、析我国金融市场存在的问题和发展策略 〖参考答案〗

1、（1）权利義务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利只有对应义务。

（2）标准化方面：期货合约都是标准化的期权合约不一定。

（3）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的期权交易雙方所承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。

（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金期权的买者则不需要。

（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定

（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。 2、 我国金融市场还存在一些问题：

（1） 和直接金融不成比例 （2） 资本市场发育不平衡

（3） 金融市场利息机制僵化 还须进一步发展和完善其重要意义為： ① 发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要 ② 是发展多种经济形式和多种经营方式的要求 ③ 是横向经济联系和联合的需要。 发展策略：

（1） 努力发展直接信用市场改变直接信用和间接信用的比例 （2） 货币市场和资本市场要合理配置 （3） 进一步加快利率市场化的步伐 （4） 减少垄断，搞活金融市场