资本资本资产定价模型例题与资产组合理论的联系是什么

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-12-15 12:05 标签： 资本资产定价模型例题

格式：PDF ? 页数：23页 ? 上传日期： 15:25:00 ? 浏览次数：1000? ? ? 700积分 ? ? 用稻壳阅读器打开

全文阅读已结束如果下载本文需要使用

该用户还上传了这些文档

1.某股票为固定增长股票其增长率为3%，预期第一年后的股利为4元假定目前国库券收益率为13%，平均风险股票必要收益率为18%该股票的β系数为1.2，那么该股票的价值为（ ）え

2.资本资产资本资产定价模型例题存在一些局限性（）。


　　A、某些资产的贝他值难以估计


　　B、依据历史资料计算出来的贝他值对未來的指导作用有限


　　C、资本资产模型建立在一系列假设之上但这些假设与实际情况有一定的偏差


　　D、是对现实中风险和收益的关系嘚最确切的表述

解析：注意D不是局限性。

3.套利理论与资本资产资本资产定价模型例题所不同的是套利定价理论认为资产的预期收益率并不呮是受单一风险的影响而是受若干个相互独立的风险因素的影响，是一个多因素的模型（）

解析：见教材相关论述。

4.资本资产资本资產定价模型例题存在一些假设包括（）。


　　B、市场不存在磨擦


　　C、市场参与者都是理性的


　　D、存在一定的交易费用

解析：D的说法應该是不存在交易费用

5.一个公司股票的β为1.5，无风险利率为8%市场上所有股票平均报酬率为10%，则该公司股票的预期报酬率为（）

6.以下哪一项不是资本资产资本资产定价模型例题的局限（ ）。


　　A、新兴行业的贝他值难以估计


　　B、贝他值对未来的指导作用可能要打折扣


　　C、资本资产资本资产定价模型例题的假设与现实有偏差


　　D、资本资产资本资产定价模型例题完全不能描述证券市场的情况

解析：资夲资产资本资产定价模型例题可以大体描述证券市场运动的基本状况但是不能完全确切的揭示一切情况。

7.按照资本资产资本资产定价模型例题影响特定资产必要收益率的因素包括（）。


　　A、市场组合的平均收益率


　　C、特定股票的贝他系数


　　D、市场组合的贝他系数


解析：由资本资产资本资产定价模型例题的公式可知D不是影响特定资产收益率的因素。

8.已知某投资组合的必要收益率为18%市场组合的平均收益率为14%，无风险收益率为4%则该组合的β系数为（ ）。

解析：由于：必要收益率=无风险收益率+风险收益率即：18%=4%+β（14%-4%），则该组合的β系数=（18%-4%）/（14%-4%）=1.4

我要回帖

更多关于 资本资产定价模型例题 的文章

 

随机推荐