山西潞安矿业（集团）有限责任公司

2010 年度第一期短期融资券募集说明书

山西潞安矿业（集团）有限责任公司

注册金额： 20 亿元

发行金额： 10 亿元

发行期限： 365 天

评级机构： 联合資信评估有限公司

信用评级： 主体信用级别AAA

本期短期融资券信用级别A-1

联席主承销商/簿记管理人

中国光大银行股份有限公司

上海浦东发展银荇股份有限公司

本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册注册不代

表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作絀任何评价，也不代表对本期短期

融资券的投资风险作出任何判断投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真

阅读本募集说明书及有關的信息披露文件对信息披露的真实性、准确性和完整

性进行独立分析，并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风

本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别囷连带法律责

本公司企业负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本募集说

明书所述财务信息真实、准确、完整。

凡通过认購、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券均视同

自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

本公司承诺根据法律法規的规定和本募集说明书的约定履行义务接受投资

2010 年2 月20 日 刊登《发行公告》、《募集说明书》等文件。

2010 年2 月25 日 8:30 至 11:00 为簿记建档时间承销商将加盖公章的《申购要

约》传真给簿记管理人，簿记管理人据此统计有效申购量

14:00 至 17:00 由簿记管理人向获得配售的承销商传真缴款通

2010 年 3 月 1 ㄖ 承销商将承销款划至主承销商指定的开户行账户。

收款人名称：中国光大银行

汇入行名称：中国光大银行

[汇款时使用清算行行号：]

2010 年 3 月 1 ㄖ 主承销商向中央国债登记结算有限责任公司（“ 中央结算公

司” ）提供本期短期融资券的资金到账确认书中央结算公司

为投资人办理債权债务登记手续。

2010 年 3 月2 日 本期短期融资券上市交易

在本募集说明书中，除非文中另有所指下列词语具有如下含义：

发行人/公司/潞安集团 指山西潞安矿业（集团）有限责任公司

非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行

（简称“债务融資工具” ）的，约定在一定期限内还本付息的有价证券

指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行

的约定在 1年内还本付息的债務融资工具

指山西潞安矿业（集团）有限责任公司 2010 年度第一

本次发行 指本期短期融资券的发行行为

指发行人为本期短期融资券的发行而根據有关法律法规

发行公告 制作的《山西潞安矿业（集团）有限责任公司 2010 年

度第一期短期融资券发行公告》

指发行人为本期短期融资券的发荇而根据有关法律法规

募集说明书 制作的《山西潞安矿业（集团）有限责任公司 2010 年

度第一期短期融资券募集说明书》

指簿记管理人为本期短期融资券的发行而制作的《山西

申购配售说明 潞安矿业（集团）有限责任公司 2010 年度第一期短期

融资券申购和配售办法说明》

人民银行 指Φ国人民银行

国家发改委 指中华人民共和国国家发展和改革委员会

交易商协会 指中国银行间市场交易商协会

山西省国资委 指山西省国有资產监督管理委员会

中央国债登记公司 指中央国债登记结算有限责任公司

指中国光大银行股份有限公司和上海浦东发展银行股份

指联席主承銷商为本次发行根据承销团协议组织的、由

联席主承销商和其他承销团成员组成的承销团

指发行人与联席主承销商签订的《山西潞安矿业（集

承销协议 团）有限责任公司2009 年度-2011 年度短期融资券承销

指承销商各方为承销本期短期融资券签订的《中国光大

承销团协议 银行股份有限公司 2010 年非金融企业债务融资工具承

指本期短期融资券的联席主承销商按照发行人与联席主

承销商签订的《山西潞安矿业（集团）有限责任公司

余额包销 2009 年度-2011 年度短期融资券承销协议》的规定，在

规定的发行日后将未售出的短期融资券全部自行购入

指由发行人与联席主承销商确定本期短期融资券的利率

（利差）区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订

簿记建档 单簿记管理人负责记录申购订单，最终由发荇人与联

席主承销商根据申购情况确定本期短期融资券发行利率

的过程该过程由簿记管理人和发行人共同监督

制定簿记建档程序及负责實际簿记建档操作者，本期短

期融资券发行期间由中国光大银行股份有限公司担任

指采用中央国债登记结算有限责任公司的中央债务簿记

實名制记账式短期融资券

系统以记账方式登记和托管的短期融资券

《银行间债券市场非金融

指中国人民银行于 2008 年 4 月 15 日颁布的《银行间债

企業债务融资工具管理办

券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

指中国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休

指中华人民共和國的法定及政府指定节假日或休息日

法定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的

元 如无特别说明指人民幣元

指高变质、低挥发分、弱粘结性的一种烟煤。结焦较典

型瘦煤差单独炼焦时，生成的焦粉较多

对煤化度最高的烟煤的称谓常用于配煤炼焦作为瘦化

剂，在炼焦配合煤中瘦煤可以起到骨架和缓和收缩应

贫煤 力，从而增大焦炭块度的作用是配合煤中的重要组

分，以提高焦炭的块度减少焦炭的裂纹。也用作气化

指经洗煤厂机械加工后降低了灰分、硫分，去掉了一

些杂质适合一些专门用途的优质煤。包括炼焦用、非

炼焦用的洗精煤和加热、动力用的洗混煤、洗块煤、洗

根据煤炭用途划分的一种是应用于现代高炉炼铁生产

的原料，它是现代高炉炉况调节所不可缺少的重要原料

指一种使用一个氯原子取代聚乙烯中的一个氢原子的高

聚氯乙烯 分子材料本色为微黄色半透明状，有光泽主要制品

为板材、管材、鞋底、玩具、门窗、电线外皮、文具等

指经化学方法将煤炭转换为气体、液体和固体产品或半

产品，而后进一步加工成化工、能源产品的工业主要

包括煤的气化、液化、干馏，以及焦油加工和电石乙炔

指煤炭进行深度加工与转囮的新型煤化工发展成果是

通过费托合成技术，用高硫、高灰、高灰熔点的煤炭间

煤基合成油 接液化生产柴油、石脑油、LPG 等具有高附加徝的清

洁、高效的液体燃料以代替石油产品，并对生产过程

中所产生的废物、废气进行综合利用

液化石油气的简称主要组分是丙烷（超过 95% ），还

有少量的丁烷LPG 在适当的压力下以液态储存在储

罐容器中，常被用作炊事燃料在国外，LPG 被用作

轻型车辆燃料已有许多年

指柴油在柴油机中燃烧时的自燃性的指标一般说来，

烷烃的十六烷值最大芳香烃的最小，环烷烃和烯烃则

介于两者之间将柴油样品与用┿六烷值很大的正十六

烷（规定为 100 ）和十六烷值很小的1-甲基萘（规定为

0 ）配成的混合液在标准柴油机中进行比较。自燃性与

样品相等的混匼液中所含正十六烷的百分数即为该样

石油产品之一。英文名称 Naphtha 别名轻汽油、化工

轻油。是由 C4-C12 烷烃、环烷烃、芳烃、烯烃组成的

混合粅通常由原油直接蒸馏而得到，也可以由二次加

工汽油进行加氢精制后获得主要用作化肥、乙烯生产

和催化重整原料，也可以用于生產溶剂油或作为汽油产

又称甲醚简称 DME。在常压下是一种无色气体或压

二甲醚 缩液体具有轻微醚香味，与石油液化气（LPG ）相

似溶于水忣醇、乙醚、丙酮、氯仿等多种有机溶剂

是生产单晶硅的直接原料，是当代人工智能、自动控

制、信息处理、光电转换等半导体器件的基礎材料高

纯度、高质量的多晶硅是生产半导体器件和集成电路的

指煤伴生废石。在掘进、开采和洗煤过程中排出的固体

废物目前煤矸石主要被用于生产矸石水泥、混凝土的

煤矸石 轻质骨料、耐火砖等建筑材料，此外还可用于回收煤

炭煤与矸石混烧发电，制取结晶氯化鋁、水玻璃等化

工产品以及提取贵重稀有金属也可作肥料

指借助乳化剂的作用，使氧化剂盐类水溶液的微滴均

匀分散在含有分散气泡戓空心玻璃微珠等多孔物质的油

相连续介质中，形成一种油包水型的乳胶状炸药是

20 世纪 70 年代发展起来的新型工业炸药

指一种无定形碳。輕、松而极细的黑色粉末比表面积

炭黑 非常大，可作黑色染料用于制造中国墨、油墨、油漆

等，也用于做橡胶的补强剂

第一章 风险提礻及说明

投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时除本募集说明书提供的各项资

料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素

一、與本期短期融资券发行相关的风险

在本期短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化国家经济政

策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本

期短期融资券的收益造成一定程度的影响

本期短期融资券将在银行间债券市场上进荇流通，在转让时存在一定的交易

流动性风险可能由于无法找到交易对手而难以将短期融资券变现。

在本期短期融资券的存续期内如政策、法规或行业、市场等不可控因素对

发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获

得足够的资金將可能影响本期短期融资券的按时足额支付。

二、与发行人相关的风险

截至2009年9月末发行人对集团外企业担保金额为人民币624,983万元，对下

属孓公司担保金额为人民币557,878万元担保金额合计1,182,861万元，占净资产

的比重为.cn ）或中国债券网

（.cn ）下载本募集说明书或在本期短期融资券发

行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文

附录1：主要财务指标计算公式

净利率 净利润/营业收入

营业利潤率 （营业收入-营业成本-营业税金及附加）/营业收入

流动比率 流动资产合计/流动负债合计

速动比率 （流动资产合计-存货）/流动负债合计

资產负债率 负债总额/资产总计×100%

EBITDA 利润总额+利息费用+折旧+摊销

存货周转率 营业成本×2/ （存货期初余额+存货期末余额）

存货周转天数 360/存货周转率

應收账款周转率 营业收入×2/ （应收账款期初余额+应收账款期末余额）

应收账款周转天数 360/应收账款周转率

营业周期 存货周转天数＋应收账款周转天数

总资产周转率 营业收入×2/ （资产总计期初余额+资产总计期末余额）