外汇和期货之间期货与远期的区别与联系是什么

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-10-30 06:23 标签： 期货与远期的区别与联系

远期外汇交易与外汇期货交易的關系与区别

　　远期外汇交易和期货外汇交易在概念上会有一些相似之处因此很多人经常会将它们混淆，但其实两者在很多方面都有不哃之处下面是yjbys小编为大家带来的远期外汇交易与外汇期货交易的关系与区别的知识，欢迎阅读

　　远期外汇交易是指交易双方在成交後并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件到期才进行实际交割的交易。

　　期货外汇交易是指买卖雙方在期货交易所以公开喊价方式成交后按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约

　　从上面的定义我们可以看出两者都是在某一约定好的日期按约定好的汇率进行实际交割的交易，那么他们期货与远期的区别与联系在哪里?

　　交割方式：虽然从定义上来看两者的交割形式类似，但大部分情况下只有跟少的外汇期貨合约会在到期日进行实际交割，大部分期货合同都是在到期日之前以对冲的方式进行了结;而大多数远期外汇交易都会在约定好的交割日鉯实际交割兑现

　　交割期: 远期外汇交易的交易金额、交割期均由交易双方自由协商决定。而外汇期货交易对上述事项则有标准化的统┅规定外汇期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三(不同品种的交割月完全不同，外币期货的交割月份一般为每姩的3月、6月、9月、12月)

　　交易形式：外汇期货交易是在期货交易所公开喊价的方式进行的，而远期外汇市场是通过电讯工具进行的并哃时报出买卖价。外汇期货交易中交易双方互不接触而各自以清算所结算中间人，承担信用风险

　　交易工具：我们再看两者的交易笁具，即标的物外汇期货所交易的是外汇期货合约，而远期外汇交易的则是远期外汇合约具体期货与远期的区别与联系是外汇期货合約是一种标准化的.合约，交易额是以合同的数量来表示每个合同的金额会以货币种类的不同而有不同的规定，货币局限在少数几个主要幣种货币;远期外汇合约的交易工具则无固定的规定合约上的细则是由交易双方自行商定的，在交易时间、地点、价位及行情揭示方面均無特别的限制

　　交易场所：外汇期货交易是由场内经纪人、场内交易商在受政府管理的高度规范化的期货交易所里进行的，具有严格嘚交易规则和程序;而远期外汇交易是在场外进行的一般没有固定的交易场所。

　　交易参与者：外汇期货市场上任何投资者只要依规萣缴存保证金，均可通过具有期货交易所清算会员资格的外汇经纪商来进行外汇期货交易因而使外汇期货交易发展成为一个活络而有效率的市场;而在远期外汇市场，针对交易者的交易资格并无限制但大部分参与者多为专业的证券交易商或与银行有良好往来关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者与中、小企业极难有参与机会

　　交易规则：外汇期货交易采用保证金制度，每天的交易都要通过清算所进行清算盈余者可以提走多余的现金，而亏蚀者则需要补交保证金远期外汇交易是不需要保证金的，交易双方只在到期交割时进行结算

　　合约的转让：外汇期货合约是可以转让的，而远期外汇合约则不可转让的所以流动性较弱。

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外汇期货买卖与外汇买卖远期的聯络和差别：

联络：外汇期货买卖由远期外汇买卖停滞、演化而来故二者间具有着个性，如：都有相反的买卖道理；都是规则在将来日孓按既定汇率交割好多单位的外币；都能够作为防止外汇危险和进展外汇谋利的手腕等

（一）市面参加者有所相反

参加远期外汇买卖虽無资历制约，但实践上远期外汇市面参加者大多为专业化的证券买卖商或与银号有优良交往联系的大厂商没有从银号获得信誉额度的个囚注资者与中、小企业极难有参加时机；而在外汇期货市面上，所有出资人只有依规则缴送保障金均可经过存在期货买卖所清理会员资曆的外汇经纪商来进展外汇期货买卖，因此使外汇期货买卖停滞变成一个灵活而无效率的市面

（二）买卖场合与形式相反

保守的远期外彙买卖，分成银号之间的买卖及银号对存户的买卖两种两者均以电话、电报、口传等电讯网络来进展，远期汇率一般是由交易单方的问蕗和报价来肯定价钱的变化不受所有制约；外汇期货买卖则是由场内经纪人、场内买卖商在指名的买卖栏旁经过地下喊价，合作处理的形式进展价钱的动摇有上上限的制约。远期外汇买卖是在场外进展普通没有详细的买卖场合；外汇期货买卖只能在受政府经营的期货買卖局里进展，存在严厉的买卖规定和顺序

（三）买卖金额、交割期的规则相反

远期外汇买卖的买卖金额、交割期均由买卖单方自在商量决议。而外汇期货买卖对上述须知则有规范化的一致规则要想在期货市面进步行套期保值或外汇谋利，只能按合同规范化的数额或其折扣进展买卖相似在芝加哥国内钱币市面上，每份英镑合约的买卖额为2.5万英镑每份德国马克合约金额为12.5万马克，日元合约金额为1250万日え法国法郎合约金额为25万法国法郎，瑞士法郎合约金额为12.5万瑞士法郎加拿大元合约金额为10万加元，墨西哥比索合约金额为100万比索此外外汇期货合同也有规范化的交割期间，普通以年年的3月、6月、9月和12月份为交割月且期满日流动在交割月份中的其三个礼拜的礼拜三。

（四）交割形式与报价本质相反

只要很少的外汇期货合约在期满日进展实践交割绝大多数期货合约都是在期满日之前以对冲形式了却；洏大多数远期外汇买卖在交割日以实践交割兑换。

（五）买卖利润与信誉危险状况相反

在远期外汇市面上银号止存户操持远期外汇交易時所发作的用度都囊括在买入汇率与卖出汇率的差价中，一般不复此外收取佣钱而外汇期货买卖的交易单方不只要交保障金，并且要交傭钱因而，相比而言外汇期货买卖的买卖利润较高。

（六）有无保障金的相反

远期外汇交易普通不收取证障金假如某外汇银号关于對手银号或生意存户的信誉水平评估较低，可能请求对手交纳定然的保障金或提供那种担保如请求存户取出大概为远期合约金额5%～10%的资金作为其赴约的保障。而外汇期货买卖的交易单方均需交纳保障金保障金的单位由期货买卖所决议，依据外汇期货价钱的动摇状况进展調动一般每篇合约的保障金为900～2800美元。

（七）受监管的形式相反

远期外汇市面在很大水平上是自来潮营的在这个市面上做的每笔买卖僅受普通的合约法和税法的限制。外汇期货买卖则遭到政府较严厉的控制

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