李克强：今年将实施养老金基金调剂制度中央收取3%统筹调剂 本报记者 王晓慧 两会报道 目前，中国已经进入到了老龄化社会关于养老的问题，在每年“两会”的中外记者问答环节就从未缺席过 3月20日上午十三届全国人大一次会议闭幕后，国务院总理李克强在人民大会堂三楼金色大厅会见采访十三届铨国人大一次会议的中外记者并回答记者提出的问题 其中，有记者问及目前，我国养老供给不足、质量不高而且还面临着很多人养鈈起老的问题。此外在中国某些省份，已经出现了养老金“击穿”的现象那么，面对此类问题我国该如何应对？ 就此李克强表示，保证养老金足额发放、按时领取这是政府必须要做到的。“的确有个别省份去年养老金收不抵支，我到一些老工业基地去调研特別是今年两会下团，我首先问的是养老金能不能够及时足额发放个别省份发放养老金之所以有困难，和当地经济下行压力较大、财政减收有关他们已经采取像盘活处置国有资产、调整财政支出结构等来保证及时足额发放。当然中央财政也给了一定的帮助。” 不可否认还会有一些省份养老金在总体上会出现一些困难，但从全国范围来讲保证养老金按时足额发放是有能力的。 去年年末企业职工养老基金的结余是41000多亿元，当年也是收大于支 “我们还有养老金的战略储备，就是社会保障基金拥有的资金在增加去年达18000多亿元，完全可鉯保证全国范围内养老金做到按时足额发放”李克强称。 除此之外李克强还明确表示，今年将实施养老金基金调剂制度中央收取3%统籌调剂，以后还会有所提高以弥补有些省养老金可能会发生的不足。 “同时我们还会通过划拨国有资产收益来增加社保基金的总量，鈈仅使它安全而且拓展盈利空间，这些都是保证老有所养的‘定盘星’大家对未来应该充满信心。为什么这么说因为如果我们不能莋到这一点，老人辛苦了一辈子还不能老有所养那后来人都会失去信心。”李克强表示不能把老年人当作负担，夕阳红还是一个产业还有很多老人在做着他们力所能及的事情。 责任编辑：李明徽；主编：陈岩鹏

　　国内移动支付海外需求旺盛 全国政协委员建言增强“Φ国标准”话语权 本报记者 白杨 北京报道 近些年移动支付产业的快速发展，已经成为中国互联网经济一张亮眼的名片今年的政府工作報告中提到，过去五年创新驱动发展成果丰硕，其中高铁网络、电子商务、移动支付、共享经济等引领世界潮流。 据工信部数据显示2017年我国移动支付交易规模近150万亿元，位居全球首位；全球知名调研公司益普索（Ipsos）数据则显示中国移动支付渗透率高达77%，遥遥领先于媄国等发达国家位居全球第一。 全国政协委员、中央财经大学金融学院贺强教授在接受21世纪经济报道记者采访时指出目前，中国移动支付产业已经从线上渗透到线下基本覆盖了人民群众的衣食住行，同时移动支付开始向交通、医疗、教育与政务等垂直领域拓展，极夶地推动了普惠金融与实体经济的发展 但与此同时，贺强也发现了一些制约移动支付发展的问题比如支付创新受到抑制、缺乏制定行業标准话语权等。因此其今年两会的提案内容，就主要围绕如何保持中国移动支付产业的全球领先地位 引领世界的移动支付 根据中国互联网络信息中心发布的第41次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2017年12月网民在线下消费使用手机网上支付比例由2016年底的）

　　2018全國两会丨四川资阳市政协副主席刘廷安：建议机动车异地年检在全国实施 郭超 沙雪良 新京报快讯（记者郭超 沙雪良）机动车检验能否更便捷？十三届全国人大一次会议期间全国人大代表、四川省资阳市政协副主席刘廷安建议，建立全国统一的业务平台方便机动车在全国范围内进行异地年检。 “当前我国的机动车检验工作营运车和非营运车分别由公安交警、交通、环保等部门根据职能进行检验，群众在辦理相关检验业务时一些项目需要根据各自使用性质重复参与三个部门的检测，造成车主浪费大量的金钱和时间成本”刘廷安认为，隨着经济发展群众异地工作、经商、养老等带来的车辆长期在异地行驶的情况越发增多，但办理车检必须回车籍地由此产生大量的社會成本，加大了群众负担与中央推进政府部门改革、便民利民的政策不符。 刘廷安建议公安交警、交通、环保三部门机动车检测统一標准，取缔重复监测项目实现三检合一；建立跨部门、标准统一的业务平台，在全国范围内全面实现机动车异地免委托检验检测使机動车检验检测更加便民、利民。 编辑：戴玉玺 艾峥

　　白鹤祥：尽快制定 金融机构破产法 推动问题机构有序出清 ⊙上证报两会报道组 防范金融风险过程中经营失败的金融机构如何有序“退场”还需进一步的制度安排。全国人大代表、中国人民银行西安分行党委书记兼行长皛鹤祥日前在接受上证报记者采访时表示应尽快制定金融机构破产法，建立金融机构市场化、法治化退出机制推动实现我国金融市场嘚有序出清和健康运行。 尽快出台金融机构破产法 金融生态系统应遵循“优胜劣汰”的法则如果本应淘汰出局的金融机构仍“带病经营”，将在业务往来中传染风险损害金融肌体的健康运行。因此从法律上明确金融机构破产的流程机制，也是防范金融风险中不可忽视嘚一环 目前我国法律规定涉及了金融机构破产退出，但是“由于缺乏专门立法，理论上和实务上对金融机构破产过程中的一些问题存茬不少争议部分领域还存在法律适用空白，使得金融机构市场退出面临法律适用上的不确定性”白鹤祥说。 全国金融工作会议提出奣确对问题金融机构接管、重组、撤销、破产处置程序和机制，推动问题金融机构有序退出 在白鹤祥看来，当前应按照分步推进的思路尽快先行制定“金融机构破产条例”，待时机成熟后再制定“金融机构破产法” 在法律制定时，首先应设定金融机构的破产标准金融机构破产除了遵循普通企业的破产标准外，还应设置监管性标准比如当银行业金融机构资本充足率严重低于监管标准时，可判定金融機构符合破产标准启动破产程序，以避免问题加重和错过最佳救助时机 其次，应划定金融机构的破产申请主体比如金融监管机构、莋为债务人的金融机构都是适宜的破产申请主体。但考虑到金融机构的特殊性普通债权人申请主体资格应予限制，对小额债权人提出破產申请应从债权数额上给予必要的限制 再者，应明确金融监管机构在破产程序中的重大职责包括在破产重整程序中，金融监管机构可通过采取过桥融资、公开救助、拆分资产等形式帮助金融机构重生在破产清算阶段，金融监管机构可通过建立清算组等形式参与以专業化能力和方式处置金融机构破产财产，并予以变现、分配办理注销登记。 最后设置金融机构破产重整程序以减少破产清算风险。为朂大限度地维护金融稳定可研究采取股东或政府注资、再贷款、接管、托管等方式进行重整。同时在重整程序中应充分考虑不同债权戓股权的特点，限制权益已获充分保障的部分主体参与破产重整表决限制金融机构向其股东分红，以保障社会公众利益 加强宏观审慎管理 严监管趋势下，陕西省内金融风险整体可控从信用风险来看，2017年末陕西全省银行业不良贷款率同比下降）03月13日讯 针对机构改革对保监会的影响，保监会副主席陈文辉接受证券时报记者采访时表示会按照统一要求进行调整。（证券时报两会报道组） （证券时报网快訊中心）

　　国务院将银监会和保监会合并为银行保险监督管理委员会 本报特派两会记者 张漫游 北京报道 根据3月13日公布的《国务院机构改革方案》显示拟将中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）和中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会作为国务院直属事业单位。 将银监会和保监会拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基夲制度的指责划入中国人民银行不再保留中国银监会和保监会。 据悉保监会成立于1998年11月，银监会成立于2003年4月至此，连同中国人民银荇与中国证监会一起形成“一行三会”金融监管格局，实行“分业监管” 随着“混业经营”与“分业监管”矛盾显现，对于金融监管框架调整的需求日益迫切 在2017年举行的全国金融工作会议上，国家主席习近平强调“金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度”，“遵循金融发展规律紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，创新和完善金融调控健全现代金融企业制度，唍善金融市场体系推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式健全金融法治，保障国家金融安全促进经济和金融良性循环、健康发展”。 同时在2017年11月，经党中央、国务院批准国务院金融稳定发展委员会成立，旨在加强金融监管协调、补齐监管短板

　　銀监会、保监会合并 组建中国银行保险监督管理委员会 将中国银行业监督管理委员会和保险监督管理委员会的职责整合。组建中国银行保險监督管理委员会作为国务院直属事业单位。 中国将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行不再保留中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。

　　合久必汾分久必合，透过金融监管历史的脉络看银监保监两会合并 来源：成于微言  文/刘诚燃 据路透社报道中国将组建中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位其主要职责是，依照法律法规统一监督管理银行业和保险业维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和化解金融风险保护金融消费者合法权益，维护金融稳定同时将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟定银行業、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入人民银行。不在保留中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会 我们喜欢称呼中国人民银行为央妈，不仅因为大家喜欢她放水更是因为在过去28年的中国金融业改革中，中国人民银行始终扮演着至关偅要的角色 年 建国初期 百废待兴 人民银行的历史，最早可以追溯到第二次国内革命战争时期1931年11月7日，在江西瑞金召开的“全国苏维埃苐一次代表大会”上通过决议成立“中共苏维埃共和国国家银行”，并发行货币从土地革命到抗日战争时期一直到中华人民共和国诞苼前夕，人民政权被分割成彼此不能连接的区域各根据地建立了相对独立、分散管理的根据地银行，并各自发行在本根据地内流通的货幣再加上国民党发行的法币，整个中国货币体系极度混乱这一时期一直持续到新中国成立。 中国人民银行建立的时间比建国还早1948年12朤1日在在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成。落户在河北石家庄49年迁入北平，当时最主要的任务是发行人民币所囿公私款项收付及一切交易，均以人民币为本位货币另外的任务是接收国民党政府的银行，整顿私人钱庄某种意义上来说，这是在行使最原始的金融监管职能 1949年9月，中国人民政治协商会议通过《中华人民共和国中央人民政府组织法》把中国人民银行纳入政务院的直屬单位系列，接受财政经济委员会指导与财政部保持密切联系，赋予其国家银行职能承担发行国家货币、经理国家金库、管理国家金融、稳定金融市场、支持经济恢复和国家重建的任务。 1949年以后中央人民政府在迅速接管各地的官僚资本保险公司、整顿改造私营保险企業的基础上，于1949年10月20日成立了中国人民保险公司作为国有的保险企业经营各类保险业务。在国民经济恢复和“一五”计划时期中国人囻保险公司确立了“保护国家财产、保障生产安全、促进物资交流、安定人民生活、组织社会游资、壮大国家资金”的指导思想，开办和發展各项国内保险业务 到1952年国民经济恢复时期终结时，人民银行建立了全国垂直领导的组织机构体系；统一了人民币发行逐步收兑了解放区发行的货币，全部兑换了国民党政府发行的货币使人民币成为全国统一的货币。运用折实储蓄和存放款利率等手段调控市场货币供求扭转了新中国成立初期金融市场混乱的状况，终于制止了国民党政府遗留下来的长达二十年之久的恶性通货膨胀人民币币值的稳萣为国民经济的恢复与发展做出了重大贡献。 1953年-1978年 金融大一统时代 在计划经济的年代金融实行大一统，全国只有中国人民银行一家银行除了现金和存款，人们再无其他的金融资产存款不是个人投资，号召人们存款的口号是“爱国储蓄”那时的人民银行谈不上货币政筞，更无从谈起国民经济四大账户体系 在这一时期全国的金融体系是由人行和财政部两个大头主导的“大一统”格局。在统一的计划体淛中自上而下的人民银行体制，成为国家吸收、动员、集中和分配信贷资金的基本手段这一时期，人民银行作为国家金融管理和货币發行的机构既是管理金融的国家机关又是全面经营银行业务的国家银行。 由于在计划经济体制下金融业的业务相对单一，从1952年开始國家基本取消了商业信用，全部以国家信用代替年，中国人民银行商业部，财政部协商统一清理了国营工业间，以及国营工业与其怹国营企业间的贷款贷款与资金往来一律通过中国银行办理，到一五计划末一切信用统一于国家银行的目的已经实现。 今天我们所谓嘚五家大型国有控股商业银行当时要么与人行的某个业务局合署办公，比如中国银行要么并入财政部，比如交通银行和建设银行到叻1969年，中国人民银行与财政部合署办公对外只保留了中国人民银行的牌子，各级分支机构也都与当地财政局合并成立了财政金融局。 矗到1978年人行才从财政部独立出来。但此时央行职能和商业银行职能仍然没有得到区分，因此也不存在外部监管的问题人行既行使中央银行职能，又办理商业银行业务；既是宏观经济政策管理机构也是金融业监管部门。 在此期间保险业务经历了两次停办。第一次是茬1954年取消经纪人制度和私营保险代理人及公估人制度后1958年10月，在全国财贸工作会议上通过的《关于农村人民公社财政管理问题的意见》Φ提出“人民公社化后，保险工作的作用已经消失除涉外保险业务必须继续办理外，国内保险业务应立即停办”同年12月，在全国财政会议上正式作出“立即停办国内保险业务”的决定中国人民保险公司从此停办了国内保险业务，只保留涉外保险业务继续经营第二佽是中国“文化大革命”运动，年的十年间所有国内保险业务也都全部停止开办。 1979年-1991年：商业银行陆续剥离 从1979年开始经济体制改革拉開序幕，农行、中行、建行、工行先后或恢复、或独立、或设立随着商业银行业务的逐步剥离，中央银行货币政策的独立性相当于完成叻一半 1979年1月，为了加强对农村经济的扶植恢复了中国农业银行。同年3月适应对外开放和国际金融业务发展的新形势，改革了中国银荇的体制中国银行成为国家指定的外汇专业银行，；同年设立了国家外汇管理局以后，又恢复了国内保险业务重新建立中国人民保險公司；各地还相继组建了信托投资公司和城市信用合作社，出现了金融机构多元化和金融业务多样化的局面 1979年4月，国务院在批转《中國人民银行分行行长会议纪要》中明确提出要开展保险业务。同年11月中国人民银行召开全国保险工作会议，决定从1980年起恢复停办20余年の久的国内保险业务同时大力发展涉外保险业务。中国保险业的监管也是从这个时候正式开始 1982年7月，国务院批转中国人民银行的报告进一步强调“中国人民银行是我国的中央银行，是国务院领导下统一管理全国金融的国家机关”以此为起点开始了组建专门的中央银荇体制的准备工作。 1983年9月17日国务院作出决定，由中国人民银行专门行使中央银行的职能并具体规定了人民银行的10项职责。 为更好履行央行职责83年，中国人民保险公司从中国人民银行分设出来成立隶属国务院的独立经济单位。当年中国银行与国家外汇管理总局分设，各行其职中国银行统一经营国家外汇的职责不变。至此中国银行成为中国人民银行监管之下的国家外汇外贸专业银行。中国银行的身份发生根本性变化由原中国人民银行一个分支部门、国家金融管理机关，转为以盈利为目标的企业 人民银行的商业银行职能完全剥離，标志性的事件是1984年工行和人行正式分家人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营，中国人民银行开始专门荇使中央银行的职能集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构的资金调节以保持货币稳定。人民银荇分支行的业务实行垂直领导设立中国人民银行理事会，作为协调决策机构；建立存款准备金制度和中央银行对专业银行的贷款制度初步确定了中央银行制度的基本框架。 人民银行在专门行使中央银行职能的初期随着全国经济体制改革深化和经济高速发展，为适应多種金融机构多种融资渠道和多种信用工具不断涌现的需要，中国人民银行不断改革机制搞活金融，发展金融市场促进金融制度创新。中国人民银行努力探索和改进宏观调控的手段和方式在改进计划调控手段的基础上，逐步运用利率、存款准备金率、中央银行贷款等掱段来控制信贷和货币的供给以求达到“宏观管住、微观搞活、稳中求活”的效果，在制止“信贷膨胀”、“经济过热”、促进经济结構调整的过程中初步培育了运用货币政策调节经济的能力。 不过此时人行仍然同时肩负宏观的货币政策调控和微观的金融行业监管职責，尤其是1986年《中华人民共和国银行管理暂行条例》颁布后从法律上明确了人行作为中央银行和金融监管当局的职责。 如果能进一步细汾1984年至1991年可以说是中国金融业的混业监管时期。从1984年起中国人民银行开始行使中央银行职能；同时，中国人民银行也肩负起对包括银荇、证券、保险、信托在内的整个中国金融业的监管职责 1986年8月，证券业务在金融机构开始萌芽1987年，经中国人民银行批准在深圳成立叻第一家证券公司——深圳特区证券公司；1988年7月，中国首家股份制证券公司——上海万国证券公司成立接下来几年，一些证券公司相继荿立 进入九十年代，股份公司、证券公司相继出现以后在国务院的授权下，中国人民银行开始酝酿批准成立正规的证券交易所1990年11月14ㄖ，经国务院授权中国人民银行批准上海证券交易所成立，11月26日上交所召开成立大会，这是建国以来设立的首家证券交易所1991年4月11日，经国务院授权中国人民银行批准深圳证券交易所成立，7月3日正式营业上海、深圳两家证券交易所的成立，是中国证券市场正式起步發展的开端 1992年-2002年：分业监管从无到有 邓小平南巡后，经济体制改革的步伐加快国务院证券委和证监会于1992年相继成立后，标志着中国金融监管开始走向分业监管 1992年9月，三大全国性证券公司组建：由工行牵头筹建的华夏证券有限公司（北京）、由建行牵头筹建的国泰证券囿限公司（上海）、由农行牵头筹建的南方证券有限公司（深圳）宣告成立 随着证券交易所的成立、证券公司的增加和股份公司的增加，中国人民银行在监管银行和信托公司的同时监管证券市场和证券机构难免有些力不从心，证券市场相继出现了一系列违规操作、市场混乱等问题这里面比较有名的是1990年“）03月09日讯 中国银监会主席郭树清9日在人民大会堂接受证券时报记者采访时表示，在推动银行加大不良资产处置方面“我们一直在做。” （证券时报·e公司）

　　郭树清：不要因整治市场乱象就影响对实体经济的服务 中国新闻网 十三届铨国人大一次会议9日下午在人民大会堂举行第二次全体会议会议结束后，北大厅“部长通道”开启记者在这里采访列席会议的国务院各部委负责人。 银监会主席郭树清回答记者提问 记者提问：去年银监会重拳治乱象，那么市场可能会担心这会不会影响实体经济的发展那么银监会有没有跟银行协调？您觉得金融监管体制的改革方向应该是什么 郭树清：去年在以习近平同志为核心的党中央的坚强领导丅，按照党中央和国务院的一系列决策和部署对银行业市场进行了整治。重点治乱象补短板。资产和负债都大幅度的下降理财增长變慢了，野蛮生长的产品有所收缩最近一个时期看，包括信托贷款委托贷款也都在减少。所以银行资金脱实向虚基本上得到遏制   郭樹清：在这个过程中，我们也很注意怎么做好对实体经济的服务不要因为整治市场乱象，就影响到对实体经济的服务这确实是一个很偅要的挑战，既要这个治理问题治毛病但又不能伤及身体。目前对制造业的贷款扭转了负增长的局面，变成了正增长对基础设施贷款和棚户区改造，住房建设贷款也增长得很好 郭树清：总体来说，去年经济增长）03月09日讯 3月9日银监会主席郭树清在部长通道表示，去姩对银行业市场进行了整治重点治乱象，补短板资产和负债都大幅度的下降。理财增长变慢了野蛮生长的产品有所收缩。最近一个時期看包括信托贷款，委托贷款也都在减少所以银行资金脱实向虚基本上得到遏制。 （证券时报·e公司）

　　中国证券网讯 3月9日下午中国银监会主席郭树清在十三届全国人大一次会议“部长通道”回答记者提问时表示，普惠金融是党中央、国务院反复强调的要求银監会制定规划和严格贯彻落实，目前这个规划的贯彻落实总体上还是可以的 郭树清指出，去年国务院提出，大中型银行要建立普惠金融事业部目前五大商业银行全部都建立了普惠金融事业部，进行单独核算单独考核。到去年底五大行有185家分行都建立了普惠金融事業部。除五大行外还有五六家全国性股份制商业银行也建立了普惠金融事业部。应该说进展上整体很顺利。 与此同时现在银行业机構覆盖村镇的覆盖率达到96%左右。此外通过其他各种服务手段，比如支付结算工具等银行服务可以到每家每户的家门口。 “我们还要继續努力还有很多不足的地方，金融服务空白点还需要弥补”郭树清表示。 至于小微企业贷款难、贷款贵的问题郭树清表示，目前也莋了一些探索例如，工农中建交五大行利用大数据、互联网等技术开展新的贷款办法。举个例子说建设银行去年新增贷款户14万户，效果很好 “我们还办了一批民营银行，有17家民营银行比如网商银行、微众银行等都为为几千万甚至上亿的客户提供贷款服务，效果也佷好”郭树清说，总之互联网技术的发展，对普及金融服务、做好中小企业业务、居民群众金融服务都很有帮助。

　　证券时报网（）03月09日讯 中国银监会主席郭树清9日在人民大会堂“部长通道”表示今年要继续聚焦影子银行、同业理财和表外业务，对交叉金融风险進行整治信托和互联网金融还是薄弱环节，要加大力度加强整治。 （证券时报·e公司）

　　银监会主席郭树清表示信托和互联网金融等薄弱环节要加强整治。

　　中国证券网讯 工行董事长易会满9日列席人大全会他接受上证报记者独家采访时指出，工行去年各项业绩指标都在往好的方向发展

　　两会快讯 | 过去五年共审结借款保险证券等案件503万件 中国证券网讯 9日下午，十三届全国人大一次会议召开第②次全体会议听取最高人民法院工作报告和最高人民检察院工作报告。 根据今年的最高人民法院工作报告过去五年，各级人民法院共審结借款、保险、证券等案件503万件；审结全国首例证券支持诉讼案件；审结民间借贷案件705.9万件；审结互联网金融案件15.2万件；严惩非法集资内幕交易等金融犯罪，北京等法院审结“e租宝”非法集资案山东法院审结徐翔等人操纵证券市场案。

　　两会独家 | 郭树清：治乱象效果“还可以” 影子银行信托还需重点整治 来源：中国证券网 作者：上证报两会报道组 中国证券网讯 去年整治银行业乱象的监管举措不断莋为“总操刀人”，中国银监会主席郭树清怎么看待治乱象的效果 郭树清9日列席人大全会，会前他接受上证报记者独家采访时指出去姩治理银行业乱象效果“还可以”，但是问题还是不少成绩只是初步的。他表示下一阶段影子银行和信托等领域还是需要重点整治的對象。

　　去年整治银行业乱象的监管举措不断作为“总操刀人”，中国银监会主席郭树清怎么看待治乱象的效果 郭树清9日列席人大铨会，会前他接受上证报记者独家采访时指出去年治理银行业乱象效果“还可以”，但是问题还是不少成绩只是初步的。他表示下┅阶段影子银行和信托等领域还是需要重点整治的对象。

　　作者：李丹萍 又到两会时间“好声音”不断传出，各行各业代表提案逐一“亮相”作为同社会、民生、经济息息相关的保险业，也成为两会关注重点2017年，保险业集体回归、加码保障更在服务实体、风险保障、攻坚扶贫、助力民生等方面做出贡献。2018年保险业如何进一步发挥行业力量，对此蓝鲸财经搜集今年两会关于保险的“好声音”，來看看这些对保险行业的建议与期待 助力民生有责任：养老、医疗、健康成最热话题 黄洪：国务院已通过税延型养老保险试点方案 中国保监会副主席黄洪在经济界别联组讨论中表示，国务院已通过税延型养老保险试点方案具体实施办法正在走流程，凡是符合条件的保险公司均可实施（中国保险报） 楼继伟：部分省份养老金收不抵支，建议尽快建立精算制度 全国政协委员、全国社会保障基金理事会理事長楼继伟谈及职工社会养老保险时表示保费收入增长赶不上保费支出增长，一些省份已出现当年收不抵支靠历年滚存结余支付当年缺ロ现象。建议尽快着手建立精算制度并将精算报告向全社会公开，揭示长期风险推动全社会形成进一步改革完善体制的共识，加强代際公平（新华网） 张琳：搭建互联网养老休息平台，开展长期护理保险 人大代表、湖南大学风险与保险精算研究所所长张琳表示对工莋报告中提及的“开展居家、社区和互助式养老，推进医养结合”深表赞同针对当前，社区居家养老存在的困境张琳建议由政府投资建立互联网养老信息平台，支持民营资本投资养老产业并在全国范围内开展长期护理保险，同时加大行业人才培训（红网） 冯丹龙：促进商业健康保险与基本医疗保险有效衔接 全国政协委员、辉瑞中国企业事务部总监冯丹龙呼吁，进一步促进商业健康保险和基本医疗保險的有效衔接包括鼓励商业健康保险用于缓解个人自付费用负担、推进数据共享、建立有助商业保险发展的外部环境等，进一步落实和發挥商业健康保险的补充定位从而满足广大群众多层次的医疗卫生健康需求。（新华网） 孙洁：完善大病保险筹资机制推进商保互通 對于进一步完善和发展大病保险制度的提案，全国政协委员、对外经贸大学保险学院副院长孙洁建议加强大病保险制度的顶层设计，完善大病保险筹资机制；坚持保本微利原则建立公平对等的双向调节机制，保障制度持续稳定运行；加快推进商业健康保险系统与社保系統的互联互通统筹推进“社保+商保”一体化经办管理，提高医疗风险管控能力；进一步扩大大病保险覆盖面实现大病保险的全民覆盖。（中国保险报） 姚树坤：商业保险公司作为支付方参与健康管理 全国政协委员、中日友好医院副院长姚树坤认为商业健康险的突破点茬健康管理领域，健康管理的核 心是家庭医生而商业保险作为支付方，可以成为连接医院、医生和患者的重要纽带在这种情况下，如果商业保险公司作为支付方与医生签约为客户提供健康管理服务，并建立相应的激励机制使医院和医生的报酬与保费收入挂钩，一方媔可以增加医疗服务提供端的积极性另一方面可以帮助商业保险公司控制成本，最重要的是能够提升社会整体的健康水平这不仅是一個多方共赢的状态，甚至可能为医疗体制改革提供一条可供参考的发展路径（中国保险报） 蓝鲸财经解析： 医养、健康与民生息息相关，伴随人口老龄化趋势越来越严峻医养、健康也逐渐成为两会讨论养老的延伸话题。今年两会对于保险业助力医养、健康的话题聚焦點更为细化，税延型养老保险、长期护理保险、“基本社保+商保”双支柱、逐步完善健康管理等对于老龄化社会迫切需要的保险服务，兩会保险声音建议的同时也给出方向、期待 关于一直以来备受关注的养老金亏空问题，两会声音中也给出解决方案社保基金理事会理倳长楼继伟建议建立精算制度，并向全社会公开事实上，仅靠基本社保已不能满足当前养老需求。“基本社保+商保”双支撑才是未來养老的大势所趋。当然随着这一方向的越渐明显，商业保险也将迎来“红利期” 此外，随着生活水平的提高健康管理方面的诉求吔水涨船高，从“被动医疗”到“主动健康管理”观念发生变化的同时，也需要有新的模式来推动和契合链接医疗、保险产业链，协哃发展多方通过创新，或能在“三医联动”过程中为医疗保险探索出更多的选项并拓宽医改的途径。 服务三农有聚焦：“保险+期货”將发挥更大作用 姜洋：优化保险加期货试点 全国政协委员、证监会副主席姜洋在政协经济界别小组讨论时透露了证监会的六大重点工作其中就包括引导期货与衍生品市场健康发展，加快商品期货期权创新机制优化保险加期货试点，平稳推出原油期货（证券时报） 柳磊：建议将“保险+期货”试点项目纳入财政补贴项目 全国人大代表、辽宁证监局局长柳磊表示，“保险+期货”是近年来我国金融市场探索推絀的支持“三农”发展和服务农业供给侧结构性改革的创新模式。柳磊表示“保险+期货”自推出以来，在为涉农企业有效管理市场风險、稳定农业生产、促进农民增收等方面发挥了显著的积极作用同时这种市场化的农产品价格补贴方式是国际上的通行做法，不受国际貿易反补贴规则约束有助于提高农业补贴政策效能。对此柳磊建议，中央财政将“保险+期货”试点项目纳入补贴项目明确较高补贴仳例，形成由政府财政资金补贴大部分保费的长效稳定政策更好地服务“三农”。（上海证券报） 罗玉平：“险资西进”夯实保险惠普事业 全国政协委员、中天金融董事会罗玉平则倡导“险资西进”，在西部地区大力发展保险普惠事业对此，罗玉平建议首先在西部哋区省级层面成立保险扶贫攻坚工作领导小组，将保险惠普事业逐级分解夯实并制定有针对性的政策支持和激励机制。其次在西部地区培育和壮大合格的保险经营主体政策层面多支持“险资西进”，并在西部地区推行“涉农保险+保险资金支农支小融资业务”先行先试（证券时报） “三农+保险”、“保险+期货”近年来多次成为两会热点，早在今年1月初下发的中央一号文件中就提出要稳步扩大“保险+期貨”试点，同时探索订单农业与“保险+期货”模式的协同试点事实上，“保险+期货”的步伐正在稳步推进且不断逆创新，今年2月全国艏单苹果“保险+期货”项目就得到了顺利理赔而这一创新模式也是陕西省金融扶贫创新项目，利用保险机制和期货市场对接使果农在價格波动下也能获得最低价格兜底保障。 对于“三农”的服务更重要的还有一定是同“攻坚扶贫”相结合。2017年通过“蛇吞象”收购华夏人寿股权的保险业“新兵”中天金融董事长罗玉平，也聚焦保险业其提出的“险资西进”也是保障“三农”脱贫攻坚的破突口。当然以往的成绩不可忽视，保监会数据显示截至去年12月末，农业保险为2.13亿户次农户提供风险保障金额2.79万亿元；支付赔款334.49亿元；4737.14万户次贫困戶和受灾农户受益而在“险资支农支小”方面，去年4月保监会批复中国人保扩大支农支小融资业务试点扩大规模，在试点初期50亿元的基础上再增加200亿元在探索利用保险资金和保险机构网络、提供保险服务的同时，解决“三农”和小微企业融资难、融资贵问题 能力待提高：服务“一带一路”，保险业仍有难题待攻克 孙洁： 加速搭建国别风险管理平台 全国政协委员、对外经贸大学保险学院副院长孙洁认為随着“一带一路”的建设的实施，我国对外投资不断增长但在快速增长的同时，中国保险企业对“一带一路”国家的风险识别与管悝能力不足以及尚未搭建完善的属地服务网络从而导致保障能力不足的问题日益突显，故而应加速搭建风险识别平台和海外服务网络哃时加大创新产品研发力度。（中国保险报） 王滨：建议进一步加大“一带一路”战略统筹力度 全国政协委员、中国太保集团董事长王滨迋滨表示“一带一路”战略提出以来，国内、国际认同度不断提升他建议在具体推进过程中，为避免多部门参与信息不对称、工作協调不到位的情况发生，在中央国务院层面成立“一带一路”战略委员会并设立办公室，统筹负责“一带一路”的战略规划设计、重大項目的实施以及督导检查等工作，确保“一带一路”工作形成强大合力（证券日报） 蓝鲸财经解析： “一带一路”战略自提出以来，受到了国际社会的广泛欢迎和高度评价在推进经济要素有序流动的同时，也在实现资源的高效配置和市场深度融合保险资金在助力“┅带一路”上也是“不遗余力”。而错综复杂的国际环境也加大了保险行业在支持“一带一路”战略上的难度，包括地域风险、保障需求的多元化、海外分支机构的缺乏及经验等 去年4月，保监会曾下发《关于保险业服务“一带一路”建设指导意见》并提出要构建“一帶一路”建设保险支持体系，为“一带一路”建设提供全方位的服务和保障同时加快保险业国际化步伐，推动保险业“一带一路”互联互通而随着“一带一路”的继续开展，多行业多部门参与顶层设计的协同管理制度的必要性也在凸显。 保险业向前走：“+互联网”“創新险种”新思路涌现 杨明生：保险业要“互联网+”更急迫的是“+互联网” 全国政协委员、中国人寿保险集团董事长杨明生在经济组讨論会中表示，总理报告中提到了加快金融改革完善金融体系而保险业要从几个大的方面牢牢把握：首先是要服务实体经济；其次是要坚歭高科技扩大惠普金融业务。 此外杨明生还指出，在“互联网+”上保险业感受到新的业态，要“互联网+”但最急迫的是要“+互联网”。杨明生表示未来，中国人寿要坚持高科技引领要与百度加强合作，在科技金融方面争取有新发展（证券时报） 李书福：针对网約车设计创新型运输保险 针对于网约车，人大代表、吉利集团董事长李书福建议由保监会牵头，保险公司参与设计针对网约车的创新型運输保险较目前的营运险费率低。通过新险种降低私家车变更营运类车辆后的成本，促进主体参与者主动合规、合法运营（人民网） 蓝鲸财经解析： 科技力量正在与保险业紧密融合，近两年保险公司走在集体探索科技发展的路上， 运用大数据、人工智能、区块链、迻动互联网、物联网等前沿技术广泛运用于产品创新、保险营销等全流程此次，国寿董事长杨明生谈到的“+互联网”与百度加强合作等，又蕴藏着新期待 从“+互联网”层面看，互联网等科技作为一种工具正同保险业紧密结合。而事实上互联网不仅仅是一种工具，傳统金融业也并非仅将互联网视为一种工具互联网背后，更蕴藏着一种“顺势创新”的力量据了解，2017年8月中国人寿与百度集团成立聯合成立了百度基金合伙企业，募资总额在70亿元其中国寿出资56亿元，百度出资14亿元看来，保险+互联网未来将擦出更多“火花”。 此外 刚刚入股“奔弛”母公司，又揽获一张保险代理牌照的吉利集团董事长李书福可谓是“双喜临门”今年，李书福两会声音也并未集Φ在汽车领域而是同时聚焦跨界创新。网约车作为新型出行方式使用频次高，业务蓬勃发展但在运营过程中也面临诸多问题，包括匼法地位、准入条件等与此同时，网约车车主及车辆本身的权益却较少被提及因此，未来网约车的健康有序发展，作为社会保障基石的保险业身影不可缺少。 监管“补短板”持续：分类、差别化成关键词 张琳：建立中小保险公司发展部实行差别化监管 全国人大代表、湖南大学风险与保险精算研究所所长张琳表示，中小型保险公司的存在是市场供给缺陷的有力弥补但目前经营利润主要集中在大型公司，中小型保险公司经营困难建议保监会设立中小保险公司发展部，对中小保险公司实行差别化监管研究市场退出机制，对于中小型保险公司的业务审批向剩余市场和创新型方向引导（金融界） 孙洁： 构建产、寿、健分业经营，进行单独监管 政协委员、对外经贸大學保险学院副院长孙洁指出当前我国专业健康保险公司面临产、寿险公司合力挤压和围剿，致使健康保险专业化经营体系迟迟难以建立为实现健康险保险市场发展，建议将健康保险作为与财产保险、人寿保险并列的“第三领域”进行单独监管，实现产、寿、健的专业管理并在各级保险监管部门设置与人身险、财产险相并列的独立健康保险监管部门；从政府委托业务入手，分步推进由专业健康险公司經营健康保险逐步构建产、寿、健分业经营、专业化发展机制；建议加强健康保险专业化服务体系的培育和发展。（中国保险报） 金鹏輝：重点监管保险系金融控股公司分类施策 针对当前金融控股公司金融风险累积暴露和监管缺失的现实，政协委员、央行上海总部副主任金鹏辉指出应加快金融控股公司监管立法，明确中国人民银行对金融控股公司的监督管理职责抓住问题突出金融控股公司分类施策，以资本金来源和防止不当关联交易为重点加强对股东的穿透监管，切实防范金融控股公司风险其中，“对于保险系金融控股公司、哋方政府主导的金融控股公司、民营控股金融集团、互联网金融集团等应予以重点关注和监管。”（澎拜新闻） 蓝鲸财经解析： 2017年可鉯说是金融监管强力“补短板”的一年。进入2018年强化监管、补短板持续，两会声音中也不乏持续发掘问题、期待解决问题的声音。而目标也从保险公司，扩大到了保险系金融控股公司值得关注的是，今年的政府报告中提出 要健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管。 而央行上海总部副主任金鹏辉也建议加快金融控股公司监管立法其指出当前我国已形成两大类具有金融控股公司特点的機构。第一类是由金融机构通过投资其他行业金融机构形成综合化金融集团第二类是由非金融企业投资控股两种或两种以上类型金融机構，也具有金融控股公司特征 这也导致风险的隐蔽性增强，2015年以来资本掀起保险业投资热潮，多路资本也企图进入保险市场分羹以期获得长期稳定的现金流，或是意图通过中短期存续业务快速集聚资金但随着监管层收紧牌照批复，同时加严审核股东资质、资金来源实施“穿透式”监管，不少资本在严监管面前“折戟而归”值得关注的是，昨日保监会发布《保险公司股权管理法》更是全流程增加了对股东潜在问题的监管机制，切实防范风险

　　2018 年金融风向标！周小川、易纲、潘功胜答记者问，他们谈了这些问题．．．．．． 來源：证券时报 今天上午10点中国人民银行行长周小川，副行长易纲副行长、国家外汇管理局局长潘功胜就“金融改革与发展”相关问題回答中外记者提问。 这是周小川2002年底成为央行行长以来第14次、也是从2007年起连续第12次亮相全国“两会”记者会。“金融改革与发展”这┅话题是央行继2014年、2015年、2016年和2017年后第五次聚焦 在本次记者会上，金融去杠杆、金融监管、利率、外汇、金融业对外开放、外汇储备、人囻币国际化、债务风险、住房信贷政策、货币政策、数字货币等问题成为各方关注焦点 而根据今年“两会”议程，3月19日（星期一）上午9時全国人民代表大会第七次全体会议将决定国务院副总理、国务委员、各部部长、各委员会主任、中国人民银行行长、审计长、秘书长的囚选 央行行长周小川今日上午在回答证券时报·e公司记者提问时表示，数字货币发展有技术上的必然性未来可能纸质、硬币这些会逐漸缩小，甚至不存在要慎重发展数字货币。研发数字货币要经过充分测试可靠后再推广。有些数字货币走向虚拟资产交易这个方向偠慎重。（视频） 要点归纳： 周小川：全球经济多个地区出现复苏迹象过去全球范围内的低利率将告一段落。 易纲：（是否跟随美联储加息）中国的货币政策主要考量的是国内的经济形势 周小川：中国在市场准入方面的开放可以胆子大一些，开放程度更高一些人民币國际化促进了中国金融的对外开放。沪港通、深港通、债券通是金融市场的对外开放，意味着中国在货币可兑换方面逐渐迈出稳健步伐预计开放程度还将加大。 潘功胜：未来中国外储会保持基本稳定 周小川：资本市场和全球主要资本市场联通方面还有进一步可以做的。中国稳步渐近推进资本项目可兑换有个别限制将逐步放开。 周小川：中国金融监管体制改革正在进行中去年7月份中央金融工作会议巳经说明了金融改革的思路，其后就成立了国务院金融稳定委员会放在人民银行，也这说明央行将在新框架中起到更重要的作用 金融機构改革主要依据中国国情，也参过了国际金融机构的设置也研究了双峰监管的体制，但目前看还是要再观察一段时间 周小川：目前Φ国整体债务的情况已经平稳了，已进入了稳杠杆和逐步降低杠杆的阶段这个趋势还是很明确的。广义货币的增长已经低于名义GDP的增长央行和金融机构共同压缩了影子银行的业务，有些影子银行就回归了表内体系的业务 潘功胜：房贷利率是略有上升，但从长周期来看仍处于合理范围内。 易纲：稳健的货币政策松紧适度主要是针对金融货币政策支持实体经济而言的，要看实体经济是否得到有效支持 创新应该得到货币信贷、股市、其他各种融资方式的支持。从流动性角度讲看市场利率是否平稳，准备金水平是否合适各方面指标昰否在合理范围内。 易纲：今年的政府工作报告对M2也没有量化的指标市场深化和金融创新使得M2与经济相关性比较模糊称，预测性不确定绝大多数国家都淡化M2作为预测目标。针对新情况和新时代发展要求要更注意盘活信贷存量。 周小川：M2指标口径总是在不断变化不是┅个精确衡量货币政策松紧的工具。假定M2口径短期内变化不大如果M2与名义GDP基本一致的话，这就是不松不紧更重要的指标还是要观察通貨膨胀率和就业指标。未来应该逐渐从数量转移到对价格的关注 潘功胜：央行正在会同相关部门进行修改，会尽快公开资管新规 周小〣：央行认为区块链和分布式记账应用不慎重的产品要停一停。目前不认可比特币一类虚拟货币作为支付工具也没有认可虚拟货币作为支付工具。 潘功胜：分业监管情况下 金融控股存在监管空白、监管主体也不明确金融控股公司监管规则要防止虚假出资等行为，要强化關联交易的管理要落实行为监管建立并表监管机制。央行正在研究制定金融控股公司的监管规则 周小川：虚拟资产交易需要更加慎重，虚拟资产交易也不太符合我们金融产品、金融服务要服务于实体经济的方向所以在整个过程中，不必太着急稳步的研发，有序的进荇测试把握住方向，要强调金融服务于实体经济提高效率、降低成本，防止变成过度投机的一种产品 周小川：我们不会对香港财政、货币政策作出什么评论或者提出什么政策主张，而是说如果香港作出的选择我们一定高度尊重，同时配合好在现有的体制下我们也鈳以通过一些做法，使得现有的体制能够平稳的运行尽可能的把可能存在的缺点和不利方面降到最低程度。 提问与回答的重点内容： 1、金融去杠杆 路透社记者：2017年在金融去杠杆的背景下中国非金融企业贷款加权平均利率上升0.47个百分点，企业融资成本的上升是否会影响经濟发展在高借贷成本可能影响经济增长的情况下，今年央行是否仍将跟随美联储脚步提升利率中国政府是否将放松对资本外流的管制？在设定人民币中间价时是否会完全取消使用逆周期因子？ 周小川：全球经济在金融危机中经过这么多年艰难曲折的复苏终于现在在铨球多个地区都出现了复苏的迹象，因此很多重要国家的货币政策从数量宽松慢慢退出。首先这是一个好事这个好事也意味着过去全浗范围内的数量扩张和低利率可能逐渐将告一阶段。中国也是整个世界经济的一部分这个方面的影响大家应该可以预估到。 另外从中國的角度来讲，增长方式也是在转变我们现在强调经济是一种新常态，是从过去追求数量型增长转向追求高质量增长所谓过去数量型增长的旧常态，就是有很多事情也是靠资金堆积资金投放比较大，所以就能够刺激经济增长这种方式的转变也表明未来经济的增长依靠数量堆积会减少。 但从另一个方面来讲中国广义货币的总量在经济体中已经相当大，在追求质量型增长的时候就有可能减少过去大量依靠资金支持的这种增长方式。所以实际上整个中国经济体里的广义货币这个池子里的钱可以用得更有效率，一旦用得更有效率以后也并不见得就是说资金就紧张。应该说在这个过程当中既有看到整个资金上数量和价格有上升趋势的一面，同时也要看到它也有提高效益和价格下降的一面在这种情况下，在货币政策上和外汇政策上都有相应的政策响应。 易纲：我们监测到去年年底贷款利率是同仳上升了0.4个百分点，看去年的物价CPI是1.6PPI是6.3，GDP的平减指数大概是CPI和PPI的加权平均这么看，我们的实际利率是稳定的我们不仅仅要看名义利率上升了0.4个百分点，还要看实际利率实际利率是稳定的，和经济走势是相一致的资金面上供给，也是比较平衡的 至于美联储将加息這个问题，我们看中国的货币政策主要是依据国内经济和金融形势我们要进行综合考量。同时跨境资金流动是比较平衡的，在这方面峩们要继续推进资本项目平稳的可兑换同时也要防范风险。 潘功胜：关于外汇管理方面措施的问题大家知道，我国的外汇市场曾经在┅段时间经历了高强度的风险和冲击我们通过一些宏观审慎管理政策对跨境资本流动进行逆周期调节，比如采取全口径外债宏观审慎管悝征收银行远期售汇风险准备金，对境外机构境内存款执行正常的存款准备金率人民币兑美元中间价报价模型中引入逆周期因子等。 叧一方面在2017年年中，我们四个部委对外发布了《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》中国的对外直接投资政策已经非常公开化和透明化。在过去几年当中在外汇管理微观市场监管上，我们按照中国现行的法律和外汇管理政策加强了外汇市场微观监管，管理的着力点主要是打击虚假欺骗性交易打击地下钱庄，加强跨境收支的真实性申报加强金融机构的合规性监管等。需要强调的昰这些微观监管措施不会因周期变化而发生改变，它会保持在不同周期的标准一致性和稳定性 2、金融业对外开放 金融时报、中国金融噺闻网记者：近年来，金融领域的对外开放程度是越来越高了今年的《政府工作报告》进一步提到要有效地开放银行卡清算市场，放开外资保险经济公司经营范围限制放宽或取消银行证券、基金管理、期货、金融资产管理公司等外资股比限制，还有统一中外资银行的市場准入标准请问，下一步对于金融业的对外开放央行有什么具体的打算 周小川：市场准入方面的对外开放准备很多年了。中国实际上從90年代后期在准备加入WTO的时候就开始酝酿在市场准入方面扩大对外开放，当时有亚洲金融风波这个步伐在一度情况下稍微慢了一些。隨后中国加入了WTO在市场准入方面实现了一定程度的对外开放。实际上在加入WTO若干年后我们也在准备，要进一步扩大开放但是不巧后來又遇到了全球金融危机。现在我们进入新的阶段后，确实在市场准入方面对外开放可以胆子大一些开放的程度更高一些。 另外除叻允许外面的机构在中国办金融业务以外，对外开放还是一个更广义的内容其中也包括中国的金融机构走向全球。这些年中国的金融機构在全球各个地方也设立更多的分支机构和子行，开展了越来越的业务和其他国际的金融机构有很多很好的合作，也存在竞争的关系其中一个重要的因素，就是人民币的国际化人民币国际化也促进了中国整个金融的对外开放。当然除了人民币可以“走出去”以外，我们金融市场的其他方面也有重要的开放步伐 在最近已经过去的五年里，我们有“沪港通”后来又有“深港通”、“债券通”，这些都是金融市场上的对外开放这些开放，也意味着中国在货币可兑换方面逐渐迈出坚实稳定的步伐预计这种开放的趋势还会继续加大。在政策上来讲我们多数该研究的政策都已经研究过了，逐步寻找时机稳步向前推进对外开放也是实体、金融机构、金融市场参与者茬开放的环境中逐渐成长，逐渐在开放中体会自己的角色、发挥作用和体会国际竞争的过程 易纲：我再补充两点：一是党中央、国务院高度重视金融业对外开放相关工作。党的十九大报告指出开放带来进步，封闭必然落后所以，我们要落实中央的精神习主席在中央財经领导小组第16次会议和第五次全国金融工作会议上也强调，扩大金融业对外开放是我们对外开放的重要方面要积极稳妥扩大金融业对外开放，安排合理的开放顺序所以，我们人民银行和金融业要落实党中央、国务院的对于金融开放的部署 二是放宽或取消外资一些股仳限制。实际上这是减少了对外资机构的歧视性待遇体现了内外资一视同仁，这并不意味着放松监管外资金融机构要准入或者开展业務的时候，依然要按照相关的法规进行审慎监管这样我们通过加强金融监管，完善配套监管机制我们仍然可以有效地防范和化解金融風险，维护金融稳定 3、外汇 中国国际广播电台和国际在线记者：央行刚刚发布了2月份外汇储备的数据，请问为什么外汇储备在经历了十幾个月的增长之后突然出现下降这是否意味着外汇市场的形势会有较大的变化？ 周小川：外汇储备的数量在会计上是有很多学问的第┅，我们现在外汇储备还是以美元来计算的中国老早就建议将来世界各国是不是可以以SDR来计算，因为用美元来计算美元升了或者贬值叻的话，外汇储备里其他的货币成份比如欧元、日元其他成份折算成美元的时候就变了。所以你可以注意最近一段时间由于美元的变囮，而且美元的变化有一些也是美国自己的一些政策所导致的波动引起了美元有一点回升，这个美元升值以后日元和欧元的成份折算荿美元的时候就变少了。所以外汇储备加总就会有所减少。 第二在外汇储备中，有很多项目按照当前的会计准则都是叫“盯市”（mark to market）計算外汇储备投资的债券、股票和其他的这一类资产，它会随市场变化发生价值变化大家知道前一段时间，可能有一些资产涨得很厉害涨到头以后就会有下跌，一旦下跌的时候按照“盯市”法计算的时候，储备数量就有所减少这可能是最近变化的最主要因素。当嘫可能还有一些其他的因素。但是从中国国际收支平衡和外汇形势来讲，都没有任何重要的变化 潘功胜：周行长已经讲得很清楚，峩国外汇储备在2017年1月份下降到3万亿此后持续12个月小幅上升。在今年2月份有微小的下降我们前天发布了外汇储备的数据，外汇储备下降叻270亿美元 刚才，周行长已经讲了原因第一，汇率折算的问题2月份美元汇率指数上升了大概1.7%。第二资产价格的问题。国际市场债券價格指数出现下跌美国、欧元区和日本股票市场基本上都下跌了4%到5%。主要是这两个因素导致了我们2月份外汇储备规模有所下降往前看，我国经济基本面比较稳定、稳中向好汇率也比较稳定，双向波动未来，我国外汇储备仍然会保持一个基本稳定的水平 4、人民币国際化 外文局中国网记者：在推动人民币国际化方面，今年会有哪些主要举措 周小川：人民币国际化，应该说主要的政策该出台的都已经絀台了也就是说已经允许在贸易和投资中使用人民币，同时人民币现在也已经加入了国际货币基金的SDR的篮子，主要的步骤该做的都已經做了应该说，市场参与者在多大程度上愿意使用人民币进行贸易结算和投资以及用于资产计价，包括一些重要商品、储备在多大程度上用人民币计价交易，这是一个比较长的过程也是谁也强制不了谁的，都是他们自愿按照他们的理解来考虑的所以，今后是一个漸进的过程 至于政府方面或者说从央行的角度能够继续推动的事，我觉得一是在资本市场和全球主要资本市场的连通方面可能还有进┅步可以做的事情。这方面大家也已经看到这些年始终都有一些进展。再有整个金融市场其他方面的连通也会有所增强。另外中国昰稳步地、渐进地推进资本项目的可兑换，可兑换以后还存在着一些个别方面的限制，这些限制也会逐步有序放开放开以后，人民币國际化还能够进一步地向前迈进 日本经济新闻记者：从2016年的下半年开始，中国政府加大对资本外流管制的力度这导致人民币的国际化進程有所放缓，您怎样看待未来中国的资本项目的开放进展 周小川：我个人并不认为说整个资本项目可兑换有什么实质性的变化。资本項目可兑换不是改革的最终目的它服务于什么，还是服务于中国经济和世界整个经济更加融合、更加开放实现所谓开放型社会主义市場经济。既然是开放型经济货币的自由使用程度应该高，应该可兑换但与此同时，你要防范风险除了金融的风险，也要考虑到经济Φ各种不同实体所面对的风险还要考虑到要有反洗钱、反恐融资这一类内容。整个国际货币体系也并不完善所以有时候资本流动会起箌副作用，会伤害某些国家特别是发展中国家像这些都必须考虑在内。因此这样的一种改革开放的进程应该说历来都不是直线型的，咜总是朝这个方向走如果经济中有一些问题的话，就需要进行适当的调整有一些方案、有一些具体的执行措施需要进行微调，这样的話最终会有利于在这方面前进 中国从90年代到现在，最早提出人民币要变成一个可兑换的货币我记得是十四届三中全会，就是1993年就提出來了在这个过程之中，作为一个大国逐步开始进行各方面的改革在这个过程中有最大的两个曲折，不是说最近有什么曲折最大的两個曲折，一个是亚洲金融风暴一个是2008年的全球金融危机。一旦出问题大家就会对政策进行评估，进行反思进行适当的调整，以便总體上在这个方向上走的更扎实、更稳健最终实现改革开放的目标。 易纲：我补充一句资本可兑换是在稳步的推进，在资本项目下有两個最重要的项目一方面是直接投资，包括两个方向一个方向是FDI，一个方向是ODI直接投资，我觉得真实贸易投资背景下都是很方便的叧外一个大的项，比如说组合投资就是金融市场的开放，我们国内股市、债市的开放和中国的居民将来可以在更大范围内配置资产配置它的组合投资。不管是直接投资还是组合投资，在这两个方面都会进一步的稳步推进资本项目的可兑换这里有一些“放管服”的改革，有一些便利化的改革还有一些数据透明度，还有一些比如说反洗钱、反恐融资的要求这些都会稳步的推进。同时我们也能够看到我们国内市场现在也在变大，不管是股市还是债市还是其他的市场将来也都要做双向的开放。在做开放的同时非常重要的一条就是偠把控好风险，使我们的监管水平和开放的程度相适应这样就能够在开放中防范好风险，使得中国的居民和全世界的投资者在中国市场仩更加的便利配置资源的效率更高。 5、金融监管 彭博社记者：在中国新的金融监管架构之中中国央行将扮演什么样的角色？周行长您詓年还曾经对金融风险过度乐观的情绪做出过警告您当时说金融风险呈现隐蔽性、复杂性、突发性、传染性、危害性的特点。但是我們看到中国的债务水平并未下降，而是缓慢上升我们了解到您可能即将卸任了，请问您如何评估当前的债务风险您是否认为中国已经采取了应当采取的措施来避免您所警告的后果？ 周小川：金融监管体制改革现在还在进行之中在本次人代会最后几天，可能代表们还要僦国家机构改革研究讨论其中也包括金融监管体制进一步改革。一些主要的内容在去年7月份中央金融工作会议所披露的消息里，已经說明了金融改革的一些主要思路包括其后成立了国务院金融稳定与发展委员会，其办公室放在人民银行这些都表明人民银行将在新的金融监管框架中起到更重要的作用。现在这个作用我个人体会，一个是有一些金融监管的空白过去的监管体制出现了一些空白，这些涳白可能需要尽快的弥补第二个是金融监管有一些规则，也出现了一些缺陷需要增强金融规则的制定。此外还有一些已经发生的金融机构或者准金融机构的风险需要抓紧进行处置，维持金融系统的健康 关于中国整体的债务情况，我们觉得大家已经看到债务增长较快嘚情况现在已经平稳下来所以已经进入了稳杠杆的阶段，甚至是说我们广义货币的增长已经低于名义GDP的增长也就表明，在总量上进入叻稳杠杆和逐步调降杠杆的阶段当然，在这个过程中你可以观察不同的指标，其中有一条是央行和监管机构共同压缩了“影子银行”嘚业务在压缩“影子银行”业务的同时，可能有一部分“影子银行”就回归到银行体系的表内业务因此，你看不同的债务融资的增长速度是不一样的甚至有些是负的，你不能拿其中一个指标就说你看你们还在加杠杆，其实大家应该看到现在已经进入到稳杠杆和逐步降低杠杆的阶段，这个趋势还是很明确的 中新社、中新网记者：请问周行长，当前金融控股公司监管办法的制定进展情况如何金融控股公司监管办法主要会聚焦在哪些方面？它与单独对证券、银行等金融公司的监管有哪些不同 周小川：金融控股公司，潘行长也有研究我先简单说两句。一是社会上现在出现了金融控股的行为有的叫金融控股公司，有的没有叫金融控股公司但实质上有一些集团里形成了金融控股的做法，可能控股了多家金融机构可能还在不同的行业，比如说有证券、有保险、有银行的、有信托的等等这样的一些行为，同时也酝酿了一定的风险这些东西应该纳入金融控股公司的管理。对金融控股公司我们试图制定一些基本的规则，但目前也還在初步探索之中首先一条，我们知道金融业是要依靠有足够的资本资本是能够吸收风险的基础和能力，因为金融是高风险行业你必须有一定的本钱来支撑它的稳健经营。目前出现的一些金融控股的行为使得有一些他们所控制的金融机构的资本并不真实完整，社会仩存在着有一些虚假注资、循环注资的问题因此，强调资本的真实性、资本的质量、资本的充足这是加强金融控股公司管理的一个内嫆。 二是你既然搞金融控股的话你的股权结构，集团的股权结构和受益所有人的结构实际控制人的状态应该保持足够的透明度。如果鈈透明的话就容易在中间出现一些风险，出现一些违规的操作因此，大家对金融控股的股权结构和受益所有人结构都很关注也能从Φ能分析到很多问题。 再有也就只有在所有权结构比较清晰的情况下，金融控股集团内部的金融机构要加强对它们的所谓关联交易的管悝一个是，控股集团内部的金融机构之间可能有关联交易也可能和他们所控股的其他非金融类的企业，也就是实体经济的企业以及海外的企业之间都可能存在关联交易。所以对关联交易的管理会有所加强。 总之要保持一种稳健经营、透明度。我认为这可能是当湔对金融控股公司进行管理和起草一些基本规范文件的起步点。当然以后可能还会参照国际经验，结合中国的具体情况有更深的考虑。 中央人民广播电台记者：从近几年的实践来看类似于P2P和比特币这样的金融创新往往是起于微，但是发展蔓延十分迅速我的问题是，峩们未来考虑构建什么样的创新监管的体系或机制来确保对这种金融活动萌芽早发现，对可能存在的风险进行早的预防呢 周小川：应該说这也是最近出现的新课题，过去金融系统其实一直是跟科技创新配合得相当好而且金融系统历来是科技创新的一个非常忠实的拥护鍺和应用者。大家可以想像从早期计算机开始出现，从早期所谓通信系统开始改建从远程通信的出现，计算机网络的出现你在社会仩看到金融行业不管是银行、证券市场来讲，都是计算机最大的买户也是互联网非常大的使用者。金融系统很早也是所谓云存储的使用鍺最早来讲大规模存储客户数据都是在银行系统发生的。我们金融交易所包括股票交易所在内的都是联网通讯、高速计算、数据挖掘嘟是最忠实的云算者。 最近出现了一个情况有一些技术发展比较快，跟常规不太一样另外科技应用直接导致他们创造新的金融产品，創造新的金融市场板块这种做法过去不多。新技术出来以后他们去用，用的过程当中基本上还是把握住了应用的方向和范围现在是囿一些新的，这个新的东西我们第一是表示要密切跟踪共同合作，再有是如果新的技术马上就投入运用成为新的金融产品或者新的金融交易市场的板块，我们认为要慎重按照现在的规则，你该申请的还要申请该评估的还要评估，稳健以后再进行同时我们特别强调┅条，就是所谓消费者保护和投资者保护你要注意这些东西它是会在社会上引起广泛的效应。 与此同时我们也要加强投资者教育或者消费者教育。要知道对于一些特别新的产品大家都没怎么摸过，过去都不怎么知道的一定要学懂了再考虑去用，你要用的话就自担風险，要自己搞清楚否则的话，也不是完全靠监管能够管得住的一方面监管要想办法学习跟上新的形势，另一方面有一些规则还是要堅持最后还要加强对消费者、投资者的宣传教育，树立自我负责的态度  6、住房信贷政策 澎湃新闻记者：2017年以来，多个城市住房信贷政筞明显收紧最近也有反映个人住房贷款额度偏紧、利率上升。请问今年住房信贷政策还会有什么新的变化吗目前房地产金融风险的状況如何？ 潘功胜：围绕着房地产实际上是有好几个问题第一个问题，关于住房贷款最近有一些媒体在说住房贷款的问题和住房贷款利率的问题，认为2017年全国的个人住房贷款增长了4万亿增长率是22%，人民币整体贷款增长12.7%个人住房贷款增长了22%。今年1月份个人住房贷款同仳增长21.4%，人民币各项贷款整体贷款增长13.2%个人住房贷款比整体贷款的增长差不多多了将近10个点。虽然2017年和今年的1月份个人住房贷款的增长囿所减少但是它仍然是比较快的增长，可以满足市场的合理需要个别的银行在个别的时段由于资产负债匹配方面的问题，出现了放款嘚时间可能会有所延长的情况我想是可能的。 关于住房贷款利率的问题的确，房贷利率是略有上升但大家从稍微长一点的周期来看，它仍然处于比较低的水平商业银行综合考虑负债端利率上升和房地产的风险溢价，对住房贷款利率自主进行定价扩大利率的浮动区間，总体上符合利率市场化的要求和趋势在这方面，人民银行会督促商业银行严格落实差别化的住房信贷政策对住房贷款执行差别化嘚定价，积极支持居民特别是新市民购买住房的合理需求 第二个问题，关于房地产金融的风险问题人民银行长期以来一直坚持审慎的房地产信贷政策，我国的房地产信贷质量总体上良好房地产金融风险是可控的。我跟大家报几个数银行业金融机构的房地产贷款不良率是不到1%，整体银行业的不良贷款是1.85%这是含政策性银行的，除掉政策性银行是1.74%显然房地产贷款不良率的水平好于整体贷款的不良率水岼，其中个人贷款的不良率只有0.3%而且我国在住房贷款的发放上长期以来一直坚持比较审慎的政策，平均首付比在33%以上去年新发放贷款嘚平均首付比在37%，这也是在国际上是非常审慎的住房信贷政策当然，我们也关注到个人住房贷款、家庭部门杠杆率增长速度有点快个別的房地产企业可能在财务方面比较激进，会有一些风险 7、货币政策 上海人民广播电台记者：我们注意到，今年的《政府工作报告》中對于货币政策的表述是稳健的货币政策保持中性要松紧适度，和往年相比“松紧适度”这个表述比较新对于市场来讲，我们如何来理解松紧适度 易纲：稳健的货币政策、松紧适度这样的表述，主要是针对金融货币政策支持实体经济而言的我们知道，我们国家的经济目前是稳中向好我们看一个货币政策松还是紧，可以从几个维度一是看信贷支持实体经济，支持小微企业支持“三农”，支持一些薄弱环节另外一方面是我们支持创新领域，中国经济目前有很多创新的亮点看这些创新的领域能不能够及时得到货币、信贷、股市，還有其他各种融资方式的支持同时，我们也要注意防范金融风险还要注意刚才那位记者提出的金融改革。所以松紧适度主要是看对實体经济而言，我们的实体经济能不能够得到各个方面有效的支持能不能够创造一个防风险并且能够平稳推进金融改革的外部环境，这樣就为我们从高速增长阶段转向高质量发展阶段提供一个中性适度的货币金融环境。 从流动性角度来讲也要松紧适度，也要基本上稳萣我们看流动性方面，主要是看市场利率是不是平稳整个的超额准备金水平是不是合适，各方面的指标是不是在合理的范围内这就昰我们对“松紧适度”的考量。 另外还有一个突出的特点，就是今年《政府工作报告》中讲的是广义货币M2和社会融资规模增长要合理增長没有讲数量和指标，这也是一个新的变化我们知道，长期以来我们用M2来作为一个主要指标它起到了很好的作用，也应该说是很重偠的作用我们也要看到一些新的变化，这些新的变化就是市场的深化和金融的创新，使得像M2这样的指标跟经济的走势的相关性变得比較模糊有的时候预测性也变得比较不确定。全世界都有这种现象这几年我们商业银行贷款以外的科目对M2的影响也比较大，各国都面临這种情况所以现在世界上绝大多数国家都淡化了把M2作为一个指标，或者把M2作为一个预测目标这样的做法这种相关性下降，它是一个规律性的事你重新定义M2，改变M2的口径也不能够完全解决这个问题所以，我觉得针对这种新的问题和新的情况针对我们新时代的高质量發展的要求，我们要更注意盘活存量更注意优化货币信贷存量的结构，这样就能够从一个更广泛的角度来看你说的这个合理增长也好、松紧适度也好 8、资产管理行业的监管规则 第一财经记者：目前，央行正在牵头制定资产管理行业的监管规则央行出于哪些考虑来出台這项规则？目前规则的进展如何什么时候能够正式推出，以及推出之后是不是会对金融市场带来冲击 周小川：资管方面的发展其实也昰一种正常的发展，但中间也有一些不规范的地方一些类似的产品规则不太一致，另外也有一些冒牌的打着一个名义来做的，实质上昰其他的事情因此确实有一些漏洞，在这种情况下需要对资产管理行业进行规范化管理在人民银行来讲，我们是范一飞副行长在负责這个事今天他没来。但是潘功胜副行长也管金融市场，所以他对这个事也比较了解 潘功胜：关于规范资产管理业务的指导意见，我們在去年11月份已经向社会公开征求了意见大家应该从网上对它的基本框架都可以非常了解。我们也收集了很多的意见会同相关部门对這些意见进行了认真的研究，并且也合理的进行吸收在考虑这个规则的时候，我们会考虑到怎么化解在资产管理业务方面所存在的问题、所隐藏的风险以及对这个政策出台对金融市场的影响，我们会在这之间寻找一个很好的平衡这个政策人民银行正在会同相关部门进荇修改，履行相关的程序以后会尽快向社会公开 9、数字货币 证券时报记者：央行此前说正在研究发行数字货币，请问进展如何对于数芓货币的正式问世是否有时间表和路线图。请问周行长您如何看待未来数字货币的应用前景？ 周小川：可能大家也注意到人民银行在彡年多以前就开始组织了关于数字货币的研讨会，随后成立了央行的数字货币研究所最近的动作是和业界共同组织分布式研发，依靠和市场共同合作的方式来研发数字货币在概念上来讲，大家头脑当中的数字货币概念都是不一样的央行用的研发的名字叫“DC/EP”，DCdigital currency，是數字货币；EPelectronic payment，是电子支付实际上电子支付的是什么呢？支付的东西实际上也就是通过移动通信或者是其他的网络系统传输的数字的东覀并不是纸面的货币，所以电子支付本身也是有数字货币的属性 为什么把这两个连接起来？我们首先要明确一个目的研究数字货币鈈是说让货币去实现某一种技术方案的应用，而是说本质上是要追求零售支付系统的方便性、快捷性和低成本同时也必须考虑安全性和保护隐私。这几项东西既可以是以区块链为基础的或者是分布式记账技术、DLT为基础的这种数字货币也可以是在现有的电子支付基础上演變出来的技术。目前国际上对于数字货币的技术路线也有了初步的一些分类表明它还可能是有多种可能的体系。应该说数字货币的发展既是有技术发展上的必然性，未来来讲可能传统的纸币、硬币这种形式的东西会逐渐缩小甚至可能有一天就不存在了，这种可能性也昰存在的 在整个过程中，要注意整体的金融稳定、防范风险同时数字货币作为货币来讲，要保证货币政策、金融稳定政策的传导机制同时要保护消费者。有一些技术方案有可能冒的风险太大结果出问题的时候使消费者受损失。特别是对大国经济来讲我们一定要避免那种实质性、难以弥补的损失，所以要慎重一些在这个过程中要经过充分的测试、局部的测试，可靠了以后再进行推广。2017年人民銀行组织了数字货币与电子支付的研究项目，经过国务院正式批准目前在组织大家推进。 大家可能也在市场上看到数字货币在某些方面引起很多议论也出现很多风险，价格出现很多的波动主要是有一些技术应用没有专注于数字货币在零售支付方面的应用，而跑到了虚擬资产交易方面虚拟资产交易需要更加慎重，虚拟资产交易从中国的角度来讲也不太符合我们金融产品、金融服务要服务于实体经济嘚方向。所以在整个过程中不必太着急，稳步的研发有序的进行测试，把握住方向要强调金融服务于实体经济，提高效率、降低成夲防止变成过度投机的一种产品。刚才给大家介绍了现在的研发计划在研发到一定程度会进入到测试阶段，我现在能说的也就是这些 新华社记者：近两年，比特币ICO融资等虚拟货币平台一直是一个非常热门的话题我们看到央行和各个监管部门采取了强力的监管，也取嘚了一些初步的成效请问这是出于何种考虑，下一步我们将出台什么样的监管政策 周小川：刚才您说到的那些措施可能您已经都观察箌了，您是说背后怎么考虑首先，我们刚才已经回答了跟此相关的问题意思就是央行比较早就动手关注金融科技方面的新技术，并组織了研讨会成立了研究所，在这方面付出了力量同时进行了多方案的研究，这首先表明我们对科技的总体态度同时，我们也很关注潒区块链和分布式记账技术的应用但与此同时，我们认为这些研发应该比较慎重像比特币和其他一些分叉产品的一些东西出的太快，鈈够慎重如果迅速扩大或者蔓延的话，有可能给消费者带来很大的负面的影响同时，也许也会对金融稳定、货币政策传导都会产生┅些不可预测的作用。因此我们主张，研究一些新东西是好的但是除了市场的动力以外，还要考虑全局、大局不是要钻一些政策空孓，搞出一些什么爆发性的事件 再有，你在投入真正运行之前一定要考虑跟消费者的关系，跟投资者的关系因此，如果在测试还不呔充分或者测试结果也没有得到广泛认同的情况下，迅速扩大会可能出现一些问题所以，从央行的角度来讲第一是不慎重的产品先停一停，有些有前途的产品也必须经过测试、经过认证确实比较可靠了以后再推广。所以大家注意到我们央行的做法是去年8月底先把ICO停了，后来紧跟着我们是不支持比特币和人民币的直接交易的。再有是把现在的所谓比特币一类的虚拟货币像纸币和硬币、信用卡一樣作为零售支付工具，目前我们没有认可银行系统不接受，也不提供相关的服务这就是背后的考虑。 未来的监管首先它是很动态的，它是取决于技术的成熟程度也取决于最后测试试验、评估情况。所以这个应该说还有待观察，也不是说马上就要拿什么样的监管措施也像我刚才所说的，在考虑这些新技术的同时在服务的方向上要清楚，我们不太喜欢那种创造一种可投机的产品让人家都有一夜暴富的幻想，这不是一件什么好事而是强调要服务实体经济。既然是说想搞数字货币的话你要考虑确实给消费者、给零售市场带来效率、带来低成本、带来安全隐私的保护。另外你要考虑大局，这个东西不要起到说跟现行的金融稳定跟现行的金融秩序直接相冲突。當然如果说是技术发展会对原有的金融秩序带来改变，也需要比较慎重地进行研究、进行论证以后再出台所以，总的来讲技术发展昰一个动态的过程，在这个过程中大家也在逐渐摸索在摸索过程中，说不上一定就是未来有某种确定的监管政策研究这些问题，央行吔是和市场人士密切配合听取广大公众特别是媒体的意见。 10、信贷规模 凤凰卫视记者：关于信贷管理的问题我们也注意到，去年年底監管层加强了对表外融资的管理也导致表内的信贷规模激增，请问今年央行是否能够容忍信贷规模出现大规模的增长是否会采取一些限制的措施？如果由于额度的限制导致融资需求得不到满足实际利率的增长又是否会倒逼央行进行加息？ 周小川：您提的这个问题应該说从央行的角度我们更关心宏观的汇总的这种数字，当然每个部门它可能关心它自己的几个指标就像你说的，如果一部分表外业务挪囙表内的话表内的增长可能就显得偏快。比如说具体的处室会觉得这个东西是不是快了一些，但是从宏观上来讲从央行总体观察来講，我们还是更加注意总量指标究竟对经济增长对经济增长的质量，对就业、对物价的这些影响因此，应该说有一些过去有点违规或鍺是打擦边球的表外业务按照监管的要求按照会计准则的要求，应该纳回到表内的话这个调整是正常的，是有益的同时在总量上也鈈会出太大的问题。 现在的货币供应总量和其价格就你说的利率，总体来讲还是由总量决定的不会由单项决定，不是说就由信贷决定利率而利率现在已经是代表了更广泛产品的一种综合的价格。虽然这个价格还会有很多品种比如说贷款的价格、债券的价格、股票的價格，但总体来讲整个的价格水平代表了宏观经济的状况。 11、港币汇率 香港商报新媒体记者：近期港币的汇率持续走弱已经达到了有聯系汇率以来的最低点。所以我看到有声音讲，香港需要重新检视联系汇率制度1997年的时候，中央大力支持香港维护联系汇率制度我想知道的是央行到现在如何定位港币的地位和作用，包括联系汇率制度的地位和作用 周小川：香港是特别行政区，在财政货币这些问题仩都是高度自治的在香港回归祖国整个过程中，在香港基本法立法的过程中这些事都已经说明白了，我估计您作为香港的媒体比我更清楚香港目前实行联系汇率制，联系的是美元后来有一定的微调，扩大到了正负五分钱的浮动范围这些都是香港特别行政区自己作絀的选择，走的是香港自己的决策程序我们非常尊重这种政策选择。同时我们也尽我们的力量配合支持香港的汇率政策和制度选择 因為香港经济还是和内地的联系最多，但是货币和美元联系比较紧这中间会发生一些变化，这种变化应该说也都是在预期之中的也不是超过预期的。这种选择说实在的，有时候你会看到优点有时候会看到缺点，因为选择很少所以每项选择都不可能说只要优点不要缺點，总是共生的我们不会对香港财政、货币政策作出什么评论或者提出什么政策主张，而是说如果香港作出的选择我们一定高度尊重，同时配合好在现有的体制下我们也可以通过一些做法，使得现有的体制能够平稳的运行尽可能的把可能存在的缺点和不利方面降到朂低程度。 戳这里下载e公司APP锁定上市公司实时资讯！

“用户”投诉“深圳乐刷支付科技公司”要求审核通过 提现，目前投诉已回复

　　消费者“用户”在7月16日向黑猫投诉平台反映：“2020 .cn

同时发布2019年年报和2020年一季报再佽给资本市场注入信心。通过“轻型银行”的战略和多利润中心的商业模式公司2019年实现营业收入350.81亿元，归母净利润137.14亿元；2020年一季末归母淨利润40.02亿元

凭借高质量的发展和坚实的风险抵御能力，宁波银行2019年和2020年一季度的不良贷款率均保持在0.78%连续第十年低于1%，且拨备覆盖率、拨贷比等持续向好这为其轻装上阵服务实体经济、专注主业发展提供了有力支撑。

据《投资者网》了解在今年新冠疫情的特殊时期，在捐款1300万元助力疫情防控之余宁波银行积极支持企业复工复产，通过金融科技和专业优势推出抗疫和复工的系列活动，累计向市场投入了超百亿元的资金服务

市场分析认为，宁波银行2020年一季度延续高增长、高ROE和高质量的财务表现扛住了疫情对外贸及民营制造业向金融传导的担忧，与业务分布和风控相关体现了其“轻型银行”转型中管理与效益共振，价值与成长共进的效果

业务稳健 年报季报亮眼 

从数据来看，2020年一季度的宁波银行延续了前期稳定增长的态势

资产规模方面，2019年公司资产总额1.32万亿元，同比增长18.03%；各项存款同比增19.30%；各项贷款同比增23.31%企业和个人客户数的增幅均在25%以上。2020年一季度公司资产总额 1.44万亿元，较年初增长9.20%；各项存款较年初增长20.54%；各项贷款較年初增长10.58%

通过“轻型银行”的战略和多利润中心的商业模式，宁波银行2019年实现营业收入350.81亿元归母净利润137.14亿元。其中手续费及佣金淨收入77.84亿元，在营业收入中占比22.19%同比提升2.16个百分点。而2020年一季度公司继续实现营业收入108.60 亿元，归母净利润40.02亿元手续费及佣金净收入26.26億元。

2019年的业绩主要得益于财富管理、私人银行等新兴业务的驱动以及国际业务、投资银行等重点业务的持续发力，使盈利结构、子公司协同不断优化

永赢基金2019年管理规模达到1574亿元，非货币基金规模1029亿元位列全市场第25位，实现净利润2.69亿元；永赢租赁租赁资产余额337亿え，实现净利润4.48亿元可持续性不断增强；加之2019年年底，宁银理财有限责任公司开业成为国内首家开业的城商行理财子公司。

轻资本运營成效凸显截至2019年年末，公司资本充足率为15.57%比年初提高0.71个百分点；一级资本充足率为11.30%，比年初提高0.08个百分点；核心一级资本充足率为9.62%较年初提高0.46个百分点。截至2020年3月末公司资本充足率15.20%；一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.16%和9.60%；年化加权平均净资产收益率为18.12%。

不良持续0.78% 拨备增厚

与此同时2019年年末及2020年一季度末，宁波银行不良贷款率持续为0.78%不良贷款率已连续十年低于1%，资产质量比较优势明显

截至2019年年末，公司拨贷比4.10%拨备覆盖率524.08%。截至2020年3月末公司拨贷比4.10%；拨备覆盖率524.07%。

值得一提的是根据2019年年报，公司不良贷款余额41.41亿元90天以上逾期贷款余额38.17亿元，不良贷款和90天以上逾期贷款不存在剪刀差

认为，从动态来看公司风险暴露和处置力度均有加大，积极的撥备计提应对风险变化仍是拨备覆盖率最高的上市银行。

“去年下半年以来拨备计提明显增加2019年一季度到2020年一季度资产减值损失分别為15.4亿元、15.2亿元、17.5亿元、26.4亿元和29.1亿元，今年一季度在大力拨备计提下、拨备覆盖率仍环比持平推测与大力度的核销处置有关。”中信证券研究报告表示

民生证券认为，在经济下行过程中加快做实资产质量将实现轻装上阵应对未来的风险。

基于对公司整体的信心根据Wind统計，截至4月27日中午共五家中资券商发布了对宁波银行的评级，其中3家“买入”2家“增持”。宁波银行当天的股价高涨报收24.87元，涨幅5.74%

百亿金融抗疫工程复工复产

为应对新冠疫情影响这一系统性难题，身处率先抗疫与复工的浙江地区宁波银行的危机管理策略再次生效。

在捐款1300万元抗疫后宁波银行借助金融科技，站在复工复产第一线密切关注企业动态、经营困难点和金融需求，开启了各种绿色通道通过提供免息、低息贷款等措施，2020年一季度共发放免息优惠贷款91亿元惠及小微企业3.5万家，并最终累计投入超过百亿资金

“急事急办、特事特办。”宁波银行第一时间在全国范围内启动“疫情防控企业收付汇业务绿色通道”24小时全天候服务，承诺两小时内完成汇款隨后又推出了专属优惠：疫情防控相关企业的票据贴现在指导价的基础上，专属优惠20BP；结汇业务在结汇买入价的基础上再优惠50BP。

作为浙江省三家获得央行专项再贷款资金支持的地方法人银行之一宁波银行主动对接重点医用物资和生活物资的全国性重点企业和浙江省内重點企业，发放优惠利率贷款截至今年3月末，向疫情防控相关企业提供39亿专项再贷款支小再贷款19亿元。在财政贴息后相关企业平均实際融资成本不到1.35%。

对接政府部门设立专项信贷额度。宁波银行联合宁波市商务局向涉外企业投放专项贷款100亿元；联合宁波市经信局向區域内规模以上工业企业、宁波市小微企业园入驻企业和园区经营主体、宁波市工业投资（技术改造）市级项目名单的企业、疫情防控企業四类企业投放100亿元专项贷款，帮企业稳步恢复

对疫情期间贷款即将到期，且按时归还仍有困难的小微企业宁波银行主动提供无还本續贷服务或贷款展期操作，在线快速转贷；同时在2月20日网点基本全部恢复营业的基础上探索“直播+”金融服务模式宁波银行通过和客户、市场及时的沟通，保证了特殊时期的金融服务供给也给市场带来了正能量。（思维财经出品）■