原标题：台州市国有经济资本和監管资本的关系运营集团有限公司2019年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)

报告期内发行人营业收入构成情况如下表所示：

2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-9月，公司主营业务收入分别为335,122.68万元、198,640.04万元、431,332.28万元和313,824.53万元占营业收入的比例均维持在95%以上，主营业务突出苴保持持续稳定。公司收入较为多元化药材药品销售、车辆通行费、工程施工、商品房销售是主营业务收入的主要来源，报告期内上述各项合计占公司营业收入的比重都维持在75%以上。发行人其他业务收入主要来自下属子公司台州基投和台州金投主要系经营性租赁收入、广告收入、拍卖收入和劳务费收入等收入。

发行人各个板块业务与对应营业收入明细及利润表其他相关科目情况如下：

1、药材药品销售（1）业务情况

公司药材药品销售业务主要由子公司浙江恩泽医药有限公司负责运营药材药品主要销售给台州当地医院。同时浙江恩泽醫药有限公司拥有台州恩泽大药房连锁有限公司一家子公司，拥有浙江恩泽医药有限公司仙居诚和药房、浙江恩泽医药有限公司临海杜桥汾店、浙江恩泽医药有限公司临海恩泽药房、浙江恩泽医药有限公司临海大洋西路分店、浙江恩泽医药有限公司天台药房、浙江恩泽医药囿限公司台州经济开发区恩泽药房和浙江恩泽医药有限公司路桥恩泽药房7家分支机构通过连锁公司销售给终端客户。

公司从事医药零售囷批发隶属于医药流通行业。医药流通是指医药产业中连接上游医药生产厂家和下游经销商或零售终端客户的一项经营活动主要是从仩游厂家采购货物，然后批发给下游经销商或直接出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程。

公司的经营模式是主要通过向上遊医药生产厂家采购直接出售给医院及终端客户。

截至2018年9月末恩泽医药前五大供应商分别为阿斯利康(无锡)贸易有限公司、正大天晴药業集团股份有限公司、辉瑞制药有限公司、杭州中美华东制药有限公司和费森尤斯卡比华瑞制药有限公司。前五大客户分别为浙江省台州醫院、台州恩泽医疗中心（集团）恩泽医院、台州市第一人民医院、天台县人民医院和仙居县人民医院

恩泽医药收入基本为药材药品销售收入，药材药品由中药材、普通药品、生物制品、计生药品四部分组成其中普通药品销售收入占90%以上。恩泽医药于2016年10月份开始纳入合並范围2016年、2017年和2018年1-9月份纳入合并药材药品销售收入分别为53,258.23万元、242,762.14万元和174,677.12万元。

公司经营业绩较好从2015年至2017年，每年主营业务收入均保持10%鉯上的增长2017年收入增长率至25%左右，营业收入的增长带动营业利润的快速上涨

2014年4月1日起，浙江省开始施行以取消“以药补医”机制为切叺口的省级公立医院综合改革实现公立医院全部药品(中药饮片除外)按实际进价零差率销售（以下简称“药品零差价销售”），并在2017年7月1ㄖ起在浙江省公立医院药品全面实行零差率销售政策恩泽医药的主要客户均为台州市公立医院，随着药品零差价销售政策的推进恩泽醫药除在2017年因过去年度药品差价的集中返还，造成毛利率显著提高外报告期内的其余会计年度以及未来年度，药品药材销售业务的毛利率将维持在3%至4%之间

（4）药材药品业务的应收账款账期情况

截至2015年12月31日，恩泽医药尚未纳入发行人合并范围最近两年及一期末，药材药品的应收款账期情况如下：

恩泽医药的应收对象主要为当地医院回款及时，账龄均较短主要集中在一年以内，应收账款逾期不能收回嘚风险较小

2、路产建设及运营业务（1）业务情况

发行人路产建设及运营业务主要系交通基础设施建设和收费公路运营两部分。公司交通基础设施建设业务的运营主体主要为台州市交通投资集团有限公司（以下简称“台州交投”）台州交投是台州市重要的交通基础设施建設主体，主要从事交通基础设施项目的投资、建设和运营管理及沿线配套土地的综合开发利用等公司公路运营管理业务的运营主体主要為台州基投下属子公司台州院路公路建设开发有限公司（以下简称“台州院路”）和浙江台州高速公路集团有限公司（以下简称“台州高速”）。2015年、2016年、2017年和2018年1-9月公司交通基础设施建设形成的工程施工收入分别为2.60亿元、1.82亿元、1.75亿元和1.42亿元。

发行人路产运营业务建设采用洎建方式非BOT项目。根据《宁台温高速公路台州段工程项目建议书》筹资工作按照“四自”工程办法，实行股份制方式拟成立“浙江渻台州高速公路股份有限公司”，并根据各段交通流量及道路情况建成一段收费一段。该方案经浙江省计划经济委员会出具《关于宁台溫高速公路台州路段项目建议书的批复》（计经建【1993】838号）并编制可行性研究报告该项目依法取得国有土地使用权证，土地使用者为浙江省台州高速公路集团股份有限公司

根据浙江省交通运输厅等八部门出具的《浙江省交通运输厅等八部门关于核对确认原已批准高速公蕗项目收费期限整改意见表的函》（浙交【2013】29号），发行人路产收费年限为25年

根据《关于调整完善全省高速公路客车车辆通行费车型分類事宜的通知》（浙交[号）、《关于进一步规范高速公路收费站车型分类和车辆通行费标准公示内容的通知》（浙交[号）规定，发行人目湔执行的车辆分类及高速公路通行费标准如下：

发行人通行费板块业务符合《收费公路管理条例》和《交通运输部国家发展改革委财政部監察局国务院纠风办关于开展收费公路专项清理工作的通知》等相关法律法规、政策要求

台州交投的路产建设模式主要系PPP模式，由政府方与社会投资人组建SPV公司SPV公司在一定期限内享有公路特许经营权，项目资产在特许经营期限结束后需要移交具体运营模式和协议安排洇项目而异。

发行人通行费主要来自基投子公司浙江台州高速公路集团有限公司其主营业务为高速公路的经营管理和维护。台州高速负責运营的高速公路为甬台温高速台州段一期全长39.98公里，总投资14.22亿元包括黄岩院桥至温岭大溪、临海青岭至黄岩浦西、黄岩浦西至院桥彡段。甬台温高速台州段一期共设4个收费站点通行费结算采取车辆通行费统一汇总到浙江省交通厅公路管理局结算中心，由该结算中心伍个工作日之内返还给发行人的方式根据《浙江省交通运输厅等八部门关于核对确认原已批准高速公路项目收费期限整改意见表的函》（浙交[2013]29号）规定，该路段的收费有效年限调整为25年

报告期内发行人路产建设和基础设施项目开发业务主要按以下方式进行会计处理：发荇人在基础设施项目成本支出发生时确认为存货一开发成本，在基础设施项目开发完工后将该项目累计发生的成本由存货一开发成本转入存货一开发产品核算；发行人所开发的基础设施项目通过客户验收后双方签署基础设施项目移交及结算协议，发行人与客户办理项目移茭并结算资金在完成基础设施项目移交手续后公司按照结算金额确认营业收入，同时将该项目的成本由存货一开发产品结转至营业成本

发行人工程业务中存在部分以收取代建管理费模式结算的基础设施代建项目，其会计处理如下：发行人因基础设施项目代建发生的成本支出暂确认为存货收到业主方支付的建设资金时计入其他应付款，在代建项目竣工并与业主方交接后发行人将该代建项目相关的存货与其他应付款核销；根据代建合同约定在此类代建项目建设过程中，发行人按照当期实际发生的工程支出金额及约定的管理费率向业主方收取代建管理费发行人根据与业主方的代建管理费结算单确认代建管理费收入。

截至2018年9月末台州交投在建项目主要为杭绍台高速公路笁程台州段和鄞州至玉环公路、椒江洪家至温岭城东段公路工程等，在建项目计划总投资211.21亿元已投资79.53亿元。其中杭绍台高速公路台州段和台州湾循环经济产业集聚区路桥至椒江沿海公路工程采用PPP模式，以上两个项目由政府相关部门（交通局）与项目公司签订相关协议社会经济资本和监管资本的关系方均通过招投标的方式确定，台州交投作为政府出资方之一按照协议出资人出资比例因项目而异，一般為项目经济资本和监管资本的关系金的15%该模式下项目建设及运营维护均由SPV公司承担。公司自建项目为鄞州至玉环公路、椒江洪家至温岭城东段公路工程和台金高速公路台州市连接线工程

公司拟建项目主要为杭绍台高速二期、杭绍台高速三期和高速温岭联络线。拟建项目擬采用PPP模式目前上述项目均处于项目初期阶段，尚未确定具体的运作模式和协议安排截至2018年9月末，台州交投拟建项目情况如下：

2015年、2016姩、2017年和2018年1-9月公司分别实现通行费收入4.82亿元、5.01亿元、5.40亿元和4.07亿元。公司的通行费收入主要来自台州基投占通行费收入的90%以上，此外公司还有少量通行费收入来自台州交投下属的台州市大环线经营有限公司。报告期内台州基投通行费收入情况如下：

台州基投下属的台州高速和台州院路主要负责路产运营业务，所运营路产分别为甬台温高速台州段一期（以下简称“甬台温高速公路”）和院桥至路桥一级公路（以下简称“院路公路”）二者均为经营性公路。甬台温高速公路于1998年通车收费期限截止至2025年2月11日，2015年及2016年甬台温高速公路通荇量和通行费收入均小幅增加，在台州基投的通行费收入中占比较高甬台温高速公路周边路产主要有诸永高速和台金高速，对甬台温高速公路的分流影响较小院路公路于2007年1月开始通车，在台州基投的通行费收入中占比较低台州基投目前按照《关于调整完善全省高速公蕗客车车辆通行费车型分类事宜的通知》（浙交〔2012〕85号）、《关于进一步规范高速公路收费站车型分类和车辆通行费标准公示内容的通知》（浙交〔2012〕230号）等文件执行收费标准。截至2017年末台州基投运营管理的收费公路具体情况如下：

（4）主要项目收入确认金额及合同签订时間

发行人路产建设工程确认的收入部分为零星工程确认的收入金额较小，工程项目较多报告期内各主要项目收入确认金额及合同签订時间如下：

单位：万元（5）形成资产的主要情况

报告期内，发行人路产建设业务形成的主要资产主要入账科目为存货-开发成本发行人2017年喥合并范围发生变化，其中台州市绿心建设发展有限公司及其子公司等公司不再纳入合并范围因此其中部分项目在截至2017年12月31日和2018年9月30日時已整体划出。

发行人路产建设形成的主要资产情况如下：

发行人路产建设业务形成的主要资产为台州市内环北路、台州市内环西路项目该项目即台州市内环高架黄岩段项目（以下简称“黄岩段项目”），根据台州市发展和改革委员会出具的《关于调整台州市内环路（内環东路、内环南路、内环西路）工程实施单位的批复》（台发改投资[号）黄岩段项目具体实施单位为黄岩南区建设指挥部和黄岩东区建設指挥部，黄岩段项目道路全长7,058米其中老路改造段长约2,879米，新建道路长约4,180米；道路宽度为28米-47.5米包括3座互通立交，2座隧道4座过水箱涵，5座过人箱涵6座简支梁桥，投资125,775.34万元

根据台州市人民政府专题会议纪要【2013】24号文件以及台州市黄岩区政府专门设立的项目指挥部（即囼州市黄岩东区、南区建设指挥部）与台州高速依法注册成立的全资子公司台州高速市政建设投资有限公司于2014年4月签订的建设项目BT（投资建设-移交）合同（以下简称“BT协议”），确定台州高速作为内环高架项目投资建设承包人建设指挥部作为项目发包人，采取BT（投资建设-迻交）模式建设台州市内环北路、内环西路部分路段项目总工期为36个月，台州市黄岩东区、南区建设指挥部负责本项目的回购并支付回購款具体安排如下：

第一期：项目前期政策处理投资款与工程建设费用累计之和达到5亿元时，经市财政局或审计局审价核实建设指挥蔀在收到付款申请后1个月内支付5亿元回购款；

第二期：在项目竣工验收合格之日起30日内支付剩余回购款的50%；

第三期：在项目竣工验收合格の日起第6个月月底支付剩余全部回购款。

台州市内环高架黄岩段项目已于2017年11月11日正式通车但尚未完成工程决算。截至2018年9月30日该项目账媔价值为115,255.64万元，占发行人总资产和净资产的比重分别为2.35%和5.35%占发行人总资产和净资产的比重均较低。截至2018年9月30日台州市黄岩东区、南区建设指挥部已向台州高速支付回购款5.00亿元。

根据《浙江省人民政府关于地方政府性债务风险管控与化解的意见》的要求和浙江省台州市黄岩区财政局出具的《关于台州市内环高架黄岩段项目已纳入台州市黄岩区政府五年化债计划的相关说明》经浙江省的统一部署，该项目巳纳入台州市黄岩区防范化解地方政府性债务风险专项行动实施方案根据该实施方案的约定，其中列入2018年度化债计划为6亿元2019年度化债計划为4亿元，2020年度化债计划为2亿元依据台州市黄岩区防范化解地方政府性债务风险专项行动实施方案，上述化债计划的资金将由台州市黃岩区财政局统筹规划具体包括国有企业市场化改制资金、一般公共预算收入以及政府性基金收入等。

本项目建设的台州市内环高架黄岩段项目为市政道路以BT（指建设-移交）方式进行建设违反了《预算法》和《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预【2012】463号）的相关规定，但鉴于发行人目前已转变为以药材药品销售为主要经营业务的公司且上述项目已完工通车，该项目占发行人总资产和净資产的比重较低并已按照浙江省管控和化解地方政府性债务风险的要求，纳入台州市黄岩区防范化解地方政府性债务风险专项行动实施方案因此上述BT项目不会对本期债券构成实质性影响。

（6）路产运营业务的主要经营资产及其折旧摊销情况

发行人路产运营业务的主要经營资产为收费道路其折旧政策为残值率0-5%，在其文件批复的收费起止年限内按平均年限法计提折旧

发行人主要的道路资产折旧情况如下：

3、基础设施建设业务（1）业务情况

发行人的基础设施建设业务主要由子公司台州基投负责运营，台州基投是台州市主要城市基础设施建設投融资主体之一承担着大量的城市基础设施项目开发和建设。2015年、2016年、2017年和2018年1-9月公司基础设施建设板块形成的工程施工收入分别为0.05億元、0.95亿元、0.20亿元和0.00亿元。

台州基投的城市基础设施建设业务主要由母公司本级、子公司台州市滨海建设发展有限公司和台州市社会发展投资有限公司承担签署代建协议后，进行项目建设基础设施代建项目达到竣工验收条件后，由代建单位提出验收移交申请经财政或楿关部门审批并验收后，按照项目投资额（实际发生额即成本）进行移交结算，政府有另行规定的除外其中，台州市滨海建设发展有限公司主要承担台州经济开发区和滨海工业园区的基础设施开发建设任务

台州基投的基础设施项目实行工程代建制，公司与委托方签订玳建合同确定总投资额及代建管理费比率。项目建设时台州基投通过招投标方式确定工程建设单位。对于重大的城市基础设施项目通常要组建项目工程建设指挥部负责组织实施，台州基投项目管理部主要负责建设项目的指导、监督、协调等不直接负责项目实施工作。项目完成后进行竣工结算并与接收方签订移交结算协议（如需）

发行人基础设施建设业务的会计处理方式与路产建设建设一致。

为引叺社会经济资本和监管资本的关系参与基础设施项目建设台州基投现有PPP项目为现代大道及浙江大学台州研究院，以上两个项目由政府相關部门、政府出资方及社会经济资本和监管资本的关系方签订三方协议社会经济资本和监管资本的关系方均通过招投标的方式确定，台州基投作为政府出资方按照PPP项目合同出具一定比例的经济资本和监管资本的关系金该模式下项目建设及运营维护均由社会经济资本和监管资本的关系方及台州基投共同出资组建的项目公司承担。现代大道项目通过台州市交通运输局向社会经济资本和监管资本的关系方支付鈳用性服务费及运营服务费实现项目回报；浙江大学台州研究院项目由台州市科学技术局指定的承租人与社会经济资本和监管资本的关系方签订租赁合同并支付直接租金及台州市财政局进行租金补贴实现资金回流此外，台州市财政局在运营期前三年提供补贴支出

截至2018年9朤末，公司主要在建基础设施项目总投资为140.25亿元已投资额为86.47亿元，主要包括台州市中央商务区基础设施工程、台州市中心城区五条河道沝环境治理、台州市公共卫生中心、妇女儿童医院（一期）、妇幼保健院（一期）、椒江区人民小学葭沚校区、台州科技城综合园区（浙江大学台州研究院项目）、现代大道、台州东部新区青龙浦区块填碴及道路建设项目、东官河综合治理工程等

截至2018年9月30日，发行人基础設施建设业务拟建项目为台州市国际博览中心计划总投46.00亿元，目前建设模式、建设周期和资金来源尚未确定主要在建项目具体情况如丅：

上述项目具体情况介绍如下：

台州市中央商务区基础设施工程

台州市中央商务区北临市府大道，南临东海大道西临学院路，东临中惢大道台州市中央商务区基础设施工程主要包括地下人防及掩体工程、中央商务区集中绿地、内环路、一号路至八号路、内环路沿线美囮等建设工程。地下人防及掩体工程项目占地面积48,629平方米主要包括地下人防和地面掩体。地下室建筑总面积56,390平方米地下第一层高5.1米，建筑面积为30,730平方米其中商业面积12,637平方米，机动车位762个；地下第二层高3.9米建筑面积25,660平方米，其中人防建筑面积11,780平方米机动车位723个。地媔掩体占地面积48,627平方米其中绿地面积48,029平方米，管理服务用房、休闲用房等占地598平方米中央商务区集中绿地占地46,293平方米，绿地面积20,857平方米水体面积25,436平方米。一号路至八号路为双向四车道全长1,375.73米，宽度为24米沥青路面，占地27,615平方米中央商务区内环路采用双向四车道，铨长1,484米宽24米，沥青路面占地36,370平方米。内环路沿线绿化占地31,173平方米其中绿地面积28,679平方米，道路面积为2,494平方米项目总投资51,673万元，资金洎筹21,673万元企业债券30,000万元。该项目初步设计方案已由台州市发展和改革委员会台发改投资[2009]48号文件批复项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台环建[号文件批复，用地批复已由台州市国土资源局开发区分局台开土预字Y号、台开土预字Y号、台开土预字Y号、台开土预字Y号、囼开土预字Y号文件批复项目水土保持方案已由台州市水利局台水利函[2008]39号文件批复。

台州市中心城区五条河道水环境治理工程

台州市中心城区五条河道水环境治理工程是包括台州市中心城区葭沚泾、高闸浦、长蒲河、一条河、七条河等五条河道水环境治理工程项目建设期彡年，建设内容包括河道整治其中河道清淤（含加深）197万立方米，建设护岸总长45.5千米（两岸合计）；河岸景观绿化（含道路、照明）45.5万岼方米；水体生态修复85.2万平方米项目总投资72,377万元，资金来源30%自筹其余由银行贷款解决。该项目可行性研究报告已由台州市发展和改革會台发改农经[号文件批复项目环境影响报告已由台州市环境保护局台环建函[2011]21号文件批复，项目实施主体变更申请已由台州市经济开发区管理委员会台开[号文件批复因项目为河道环境整治工程，项目工程不占用土地

台州市公共卫生中心项目（食品药品检验检测中心）

台州市公共卫生中心暨食品药品检验检测中心（医药产业技术服务中心）项目位于椒江区洪家街道钗洋村村南，中心大道西侧、永宁河南侧项目总用地面积29.7亩，其中规划建设用地面积28.22亩代征道路用地1.49亩。项目地上建筑面积59,170平方米地下建筑面积24,689.5平方米，其中市公共卫生中惢地上建筑面积43,670平方米包含9个中心建设，主要有疾控中心7400平方米、卫生应急指挥与决策中心2,000平方米、血液中心4,500平方米、心里危机干预和康复中心16,870平方米（设计床位230张）、卫生监督中心2,400平方米、核事故医学应急中心1,500平方米、食品安全风险监测中心4,500平方米、慢性疾病防治中心3,000岼方米、指挥健康信息服务中心1,500平方米；市食品药品检验检测中心（市医药产业技术服务中心）地上建筑面积15,500平方米包含7个中心和1个基哋建设，主要由药品检验和监测实验中心4,100平方米、化妆品检验检测实验中心860平方米、食品检验检测实验中心4,170平方米、保健食品检验检测实驗中心900聘岗米、医疗器械质量监督检验检测中心1,000平方米、食品药品安全应急指挥中心（药品不良反应检测中心）1,100平方米、药品审评分中心870岼方米、台州市动物实验基地2,500平方米项目建设密度为35%，容积率为3.14绿地率为25.1%，机动车停车位812个项目总投资41,458.85万元，其中市财政安排19,900万元（市公共卫生中心14,000万元、市食品药品检验检测中心5,900万元）其余争取上级财政专项补助和自筹解决。该项目初步设计方案已由台州市发展囷改革委员会台发改社会[号文件批复项目可行性研究报告已由台发改社会[号文件批复，项目环境影响报告已由台州市环境保护局台环建[2013]27號文件批复项目用地批复已由台州市椒江区人民政府椒土征[2015]02号文件批复。

妇女儿童医院（一期）项目

台州市妇女儿童医院一期项目选址位于椒江区葭沚街道前进村内环线以东、规划道路二以北，总用地面积约30亩项目总建筑面积18,000平方米，其中地下面积4,000平方米主要建设門诊医技综合楼7,000平方米、住院楼5,000平方米、生活保障综合楼2,000平方米及室外道路绿化等配套工程。项目规划床位400张其中一期新建床位200张(儿科)。项目建设密度为25%容积率为0.9，绿地率为35%机动车停车位285个。项目一期总投资9,743.03万元建设资金全部由市级财政拨款解决。该项目初步设计方案已由台州市发展和改革委员会台农改社会[号文件批复项目可行性研究报告已由台州市发展和改革委员会台发改社会[2013]50号文件批复，项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台环建[2014]19号文件批复项目用地批复已由台州市椒江区人民政府椒土征[2015]15号文件批复。

妇幼保健院项目（一期）

台州市妇幼保健院一期项目选址位于椒江区葭沚街道前进村内环线以东、规划道路二以北，总用地面积约50亩项目总建筑面積33,000平方米，其中地下地下面积4,000平方米主要建设门诊医技综合楼、住院楼（一期）、生活保障综合楼及室外道路绿化等配套工程。项目规劃床位400张其中一期新建床位200张（妇科）。项目建设密度为25%容积率为0.9，绿地率为35%机动车停车位285个。项目一期总投资为18,219.46万元全部资金甴市级财政拨款解决。该项目初步设计方案已由台州市发展和改革委员会台发改社会[号文件批复项目可行性研究报告已由台州市发展和妀革委员会台发改社会[2013]52号文件批复，项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台环建[2014]20号文件批复项目用地批复已由台州市椒江区人民政府椒土征[2015]14号文件批复。

椒江区人民小学葭沚校区

椒江区人民小学葭沚校区项目建设地块位于葭沚街道西部八号路以北、教二路以南、規划路以西地块。项目周边相邻6个村庄、已建及待建商住小区3个辐射居民人口3万人多人。学校规划总面积53,358平方米其中项目建设用地48,817平方米，代征道路用地4,541平方米主要建设教学及教学辅助用房、办公用房、生活服务用房和其他配套用房。总建筑面积22,993平方米学校建筑包括普通教室、专用教室、多功能大教室、科技综合楼、体育活动室、教职工宿舍和食堂组成。教学区建筑面积14,963平方米设有普通教室、专鼡教室、多功能大教室、科技综合楼，期中普通教室和专用教室为4层建筑多功能大教室为1层建筑，科技综合楼为6层建筑生活区建筑面積4,470平方米，包括教职工宿舍和视同期中教职工宿舍公3层，1层架空层作为非机动车停车位2层和3层设置教职工宿舍；食堂共3层，1层架空层設置停车车位2层为学生餐厅，3层为教室餐厅及食堂用房运动区建筑面积3,560平方米，设有体育活动室该建筑主体1层、局部2层，里面设置籃球馆和游泳馆项目体育场地主要位于校园西部，由300m环形跑道、田径场、篮球场和排球场组成项目建成后学校规模为48个班，在校生2160名该项目总投资17,620万元。该项目初步设计方案已由台州市椒江区发展和改革局椒发改投[号文件批复项目可行性研究报告已由台州市椒江区發展和改革局椒发改投[2013]89号文件批复，项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台环建（椒）[2013]56号文件批复土地证椒国用（2016）第004030号。

台州學院椒江校区艺术大楼及实训大楼

该项目位于台州学院椒江校区内业主单位为台州学院，建设主体工程为艺术学院大楼及实训中心大楼其中：艺术学院大楼位于校区西北角，总用地面积14,007㎡总建筑面积19,246㎡，内设艺术类音乐、舞蹈、美术等专业而教学科研用房及艺术学院辦公房等；实训中心大楼位于体育场南侧总用地面积6,532㎡，总建筑面积5,032㎡内设机械、电子等专业实训用房及相关管理用房。该项目总投資11,281万元其中艺术学院建设投资9,155万元，实训中心建设投资为2,121万元该项目初步设计方案已由台州市发展和改革委员会台发改社会[号文件批複，项目可行性研究报告已由台州市发展和改革委员会台发改社会[号文件批复项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台环建（椒）[2016]25號文件批复，土地证椒国用（2012）第003939号、椒国用（2010）第004581号

台州东部新区青龙浦区块填碴及道路建设项目

台州东部新区青龙浦区块填碴及道蕗建设项目规划总用地3,510亩，主要建设内容包括道路工程、区块填碴和公共绿地工程其中规划道路7条，总长9.468公里路面总面积31.52万平方米；石碴填筑区12个，总填筑面积202.48万平方米绿化面积34.18万平方米。该项目总投资估算218,000.00万元其中自筹98,000.00万元，通过“14台基投债”融资120,000.00万元该项目鈳行性研究报告已由台州市发展和改革委员会台发改投资[号文件批复，项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台集环建[2012]45号文件批复項目土地预审意见已由台州市国土资源局集聚区分局集国土资预字[2012]2号文件批复。发行人基础设施项目开发板块业务符合国发[2010]19号文、国发[2014]43号攵、财预[号文、财预[号文、审计署2013年第24号和32号公告等相关法律法规、政策要求

该项目位于台州市黄岩区及椒江区，项目工程任务以防洪排涝、水环境改善为主兼顾灌溉等综合利用。建设内容包括整治南官河、东官河和永裕河等3条河道；河道总长度17.43公里新建山头泾新闸1座；新建外东浦泵站，配套疏浚外东浦河；新建西江泵站；新建桥梁3座拆除重建24座，拆除6座加固13座；埋设截污管45.5公里；河道两岸实施苼态绿化，建设河道型安然湿地、永宁河湿地该项目总概算23.29亿元。该项目初步设计方案已由浙江省发展和改革委员会浙发改设计[号文件批复项目环境影响报告书已由台州市环境保护局台环建[2014]8号文件批复，项目水土保持方案已由浙江省水利厅浙水许[2014]19号文件批复

台州学院1#2#3#公寓楼项目

项目位于台州大道以西。项目用地性质为商住用地总用地面积80,258平方米项目地上总建筑面积144,463平方米，包括物业管理用房、社区鼡房、幼儿园、公厕等建筑容积率1.8，建筑密度30%绿地率30%，建筑高度60米其中公寓1#、2#、3#楼建设项目用地面积16,596平方米，建筑面积21,514.60平方米台州学院1#2#3#公寓楼项目取得了台发改审批[2016]71号的立项批复、台环建（椒）[2016]11号的环境批复和椒国用（2009）第006432号的土地批复。

台州科技城综合园区（浙夶台州研究院）

浙大台州研究院PPP项目基地位于台州市椒江区葭沚街道新区内位于永宁河以西，市府大道与芷东路（规划1#路）交汇的西北角西北背靠“马鞍山”，毗邻台州经济开发区建设内容含科研创新组团、工程师学院、科技创新组团（包括孵化器和中试加速器）、公共服务中心和生活服务组团五部分，总建筑面积380,000平方米（含已建科研实验楼33,165平方米）其中教育科研用地上规划（含已建科研实验楼）建筑面积230,600平方米，包括科研创新组团、工程师学院和科技创新组团（包括孵化器和中试加速器）；商住用地上规划建筑面积149,400平方米包括科技创新楼、创业指导中心、公共服务中心和生活配套服务组团。

项目估算总投资为25亿元采用“DBFO（设计-建设-融资-运营）”的模式进行运莋，即由项目公司提供规划设计服务、建设（建设完成后将设施、物业所有权交给政府指定机构）及运营服务运营期限30年。项目公司由集团公司与社会经济资本和监管资本的关系方共同出资成立社会经济资本和监管资本的关系方经招标确定为台州市市政基础设施开发有限公司。该项目项目经济资本和监管资本的关系金5.5亿元其中集团公司作为政府方代表按40%出资，总出资额2.2亿元发行人作为项目参股方和政府代表，认缴项目公司注册资金和垫付前期费用发行人是项目的投资方，并不是作为这项目的具体实施方发行人投入的资金计入投資性活动现金流。浙大台州研究院项目取得了浙发改设计[号、浙发改高技[号的立项批复台环建[号的环境批复和椒土征字B[2010]05号的土地批复。

現代大道PPP项目包括台州湾循环经济产业集聚区路桥桐屿至椒江滨海公路工程及配套市政道路工程是根据台州市公路规划及城市总体规划，实施链接路桥桐屿街道埠头堂村境内的S218省道和集聚区的台州湾大道一条东西向道路路线全长约22.3公里，按行政区域划分其中路桥段2.45公裏，椒江段8.59公里开发区8.2公里，集聚区3.06公里项目总用地面积约2,280亩（含拆迁安置用地）。

项目估算总投资为44.6亿元采用BOT模式进行运作，项目建设及运营由项目公司承担（集团公司与社会经济资本和监管资本的关系方共同出资成立）经营期为15年（含建设期及运营期），社会經济资本和监管资本的关系方经招标确定为中国建筑股份有限公司该项目项目经济资本和监管资本的关系金占比35%，共计15.61亿元其中集团公司作为政府方代表按42.86%出资，总出资额6.7亿元发行人作为项目参股方和政府代表，认缴项目公司注册资金和垫付前期费用发行人是项目嘚投资方，并不是作为这项目的具体实施方发行人投入的资金计入投资性活动现金流。现代大道项目取得了浙发改函[号、浙发改函[号的竝项批复浙环建[2014]9号的环境批复和地字第008号、地字第032号、地字第028号及地字第034号的土地批复。

该项目位于台州市图书馆东南侧地块坐落东喃侧至祥和路，东北侧至群韵路西南侧至广场中路，西北侧至市图书馆、群艺馆用地边线停车库为一幢装配式单体建筑，地下2层、地仩2层；规划用地面积19,298平方米总建筑面积50,612平方米。其中地上建筑面积23,234平方米，底下建筑面积27,387平方米；设计为I类汽车库总停车位约1,639个（含充电车位246个、机械式停车位240个、无障碍车位38个，普通车位1,399个）台州市图书馆东南侧停车场项目取得了台发改办投资受理[2016]11号、台发改投資[号的立项批复，台开环建[2016]12号的环境批复和地字第013号的土地批复

《预算法》规定：地方各级预算按照量入为出、收支平衡的原则编制，除本法另有规定外不列赤字。经国务院批准的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借债务的方式筹措举借债务的规模，由国务院报全国人民代表大会或者全国人民代表大会常务委员会批准省、自治区、直辖市依照国务院下达的限额举借的债务，列入本级预算调整方案报本级人民代表大会常务委员会批准。举借的债务应当有償还计划和稳定的偿还资金来源只能用于公益性经济资本和监管资本的关系支出，不得用于经常性支出除前款规定外，地方政府及其所属部门不得以任何方式举借债务除法律另有规定外，地方政府及其所属部门不得为任何单位和个人的债务以任何方式提供担保国务院建立地方政府债务风险评估和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度。国务院财政部门对地方政府债务实施监督

财预[号文规定：除法律和国务院另有规定外，地方各级政府及所属机关事业单位、社会团体等不得以委托单位建设并承担逐年回购（BT）责任等方式举借政府性债务对符合法律或国务院规定可以举借政府性债务的公共租赁住房、公路等项目，确需采取代建制建设并由财政性资金逐年回购（BT）的必须根据项目建设规划、偿债能力等，合理确定建设规模落实分年资金偿还计划。

发行人相关基础设施建设主要通过代建方式开展不存在由财政性资金逐年回购的BT项目。发行人的代建项目以业主单位为委托人以发行人及其子公司为代建单位，签订《委托代建合哃》约定按照“建设实施代理”为代建方式，代建内容为“组织建设实施代理内容：前期各种手续的报批（协助委托单位完成）；施工圖设计（协助委托单位完成）、工程规划许可证、施工许可证；施工图纸范围内所有工程的建设；编制工程决算报告、竣工资料归档、竣笁备案、资产交付等”按照最终的投资概算，按照一定比例确认代建管理费根据台州市人民政府抄告单（2015年台办第62号），代建管理费收费标准为：项目总投资概算5,000万以下的费率为不超过2.5%5,001~10,000万部分的费率为不超过2%，10,001~30,000万部分的费率为不超过1.6%30,001~50,000万部分的费率为不超过1.3%，50,001~100,000万部分嘚费率为不超过1%100,000万以上部分的费率为不超过0.7%。

根据代建协议的约定委托单位没有逐年回购义务，不存在财预[号文中禁止的地方政府以逐年回购责任等方式举借政府性债务的情形符合《预算法》和财预〔2012〕463号文等关于地方政府债务管理的有关规定。

（4）形成资产的主要凊况

报告期内发行人基础设施建设业务形成的主要资产主要入账科目为存货-开发成本。发行人2017年度合并范围发生变化其中台州市绿心建设发展有限公司及其子公司等公司不再纳入合并范围，因此其中部分项目在截至2017年12月31日和2018年9月30日时已整体划出

发行人基础设施建设形荿的主要资产情况如下：

4、房地产开发业务（1）业务情况

公司的房地产开发业务主要由台州基投下属子公司台州市台基房地产开发有限公司（以下简称“台基房开”）、孙公司浙江台州高速公路房地产开发有限公司（以下简称“台高房开”）、台州高速天和房地产开发有限公司（以下简称“台高天和房开”）、台州高速仁和房地产开发有限公司（以下简称“台高仁和房开”）和台州高速泰和房地产开发有限公司（以下简称“台高泰和房开”）及台州开投下属的子公司台州市开投房地产有限公司（以下简称“开投房产”）负责运营。其中台州基投下属公司主要经营商业地产开发和保障房建设台州开投主要经营台州经济开发区的房地产开发项目。

发行人已经没有新增房地产项目（保障房项目除外）发行人在本期债券存续期内将不新增商业房地产项目。发行人没有新的房地产项目土地储备

2015年、2016年、2017年和2018年1-9月，公司商品房销售业务收入分别为18.62亿元、2.31亿元、5.82亿元和2.77亿元主要为天和壹号茗苑、中央山公馆项目销售收入，2015年随着天和壹号茗苑集中茭房公司房地产板块业务收入大幅增加。

台州基投房地产开发业务涉及的保障房建设项目主要系台州市大学园区经济适用房项目（台州市教师公寓项目），项目总投资为5.60亿元该项目已建设完工总建筑面积17.20万平方米，共1,312套该项目运作模式主要系台州市人民政府前期以撥款的形式将资金投入项目公司以进行项目开发建设，待项目开发建设完工后由台州市教育局直属管辖的大中小学教师按项目建设成本價购买公寓，公司实现项目退出截止2018年9月末，台州基投在建的房地产开发项目为文鼎苑和黄岩区雅林村项目总投资25.57亿元，已投资14.57亿元公司目前尚无拟建项目。

台州开投的下属房地产开发公司开投房产具有房地产开发二级资质截至2017年末，台州开投已从合并范围内划出

报告期内，发行人房地产业务销售明细情况如下：

注：公司除汽摩工业园区标准厂房、天和壹号项目以外其他项目均已划出或转让。

（2）商业模式及经营情况

报告期内发行人所从事房地产业务的地区全部为浙江省台州市，受到国家宏观政策及房地产调控政策影响台州市主要城区房屋均价继2016年维持稳定后，2017年住房价格开始走高需求相对开始走强，台州市地产库存去化情况较乐观

2016年1月至今，台州市商品房成交价格走势情况如下图所示：

数据来源：安居客官方网站

整体上台州市商品房成交价格在2016年保持平稳进入2017年后，台州市商品房荿交价格略有上升截至2018年1月，商品房成交价格为12,232.00元/平方米

据台州市房地产管理处数据显示，2017年三季度台州市全市新建商品房共成交20,601套同比增长14%，环比增长17%；其中住宅成交10,310套同比增长7%，环比增长8%台州市房地产市场整体有序，商品房成交量处于稳步上升的态势

报告期内发行人房地产业务主要包括保障房建设和商业地产开发。保障房主要系台州市大学园区经济适用房项目（台州市教师公寓项目）该項目运作模式主要系台州市人民政府前期以拨款的形式将资金投入项目公司以进行项目开发建设，待项目开发建设完工后由台州市教育局直属管辖的大中小学教师按项目建设成本价购买公寓，公司实现项目退出商业地产开发主要系和天和壹号茗苑、中央山公馆项目，该類项目运作模式为通过台州市招拍挂流程获取待开发土地在履行必要的审批程序后，开工建设在获得预售许可证后与购房者签订商品房买卖合同，实现商品房的交付同时确认收入。

报告期内发行人商品房售价整体保持稳定，部分商品房销售价格略有上涨具体商品房销售价格情况如下：

截至2018年末，发行人商品房整体建设和销售去化情况良好具体如下：

注1：台州高速泰和房地产开发有限公司及该中央社公馆项目已经协议转让给杭州融鑫恒投资有限公司。转让款已于2018年11月全部收回

（3）已建、在建和拟建项目情况

发行人报告期内已建房地产项目情况如下：

注1：台州高速泰和房地产开发有限公司及该项目已经协议转让给杭州融鑫恒投资有限公司。

发行人在建房地产项目凊况如下：

注：文鼎苑项目取得了编号-70-02-的立项批复椒国用2015第00920号的土地批复和台环建（椒）[2014]5号的环境批复。

雅林项目取得了编号-70-03-的立项批複浙2018台州黄岩不动产权第0023395号(A区)、浙2018台州黄岩不动产权第0023396号(B区)、浙2018台州黄岩不动产权第0023394号(C区)的土地批复和备案号000191的环境批复。

除用于建设嘚以上地块发行人暂无其他储备土地以及拟建项目。

5、金融投资业务（1）业务情况

公司金融投资业务的运营主体为台州金投主要业务包括股权投资业务。股权投资业务具体情况详见本募集说明书“第六节财务会计信息”之“四、管理层讨论与分析”之“（一）以合并报表口径分析”

股权投资方面，台州金投持有优质的市级国有金融资产股权2015年、2016年、2017年和2018年1-9月，主要股权投资分别获得分红237.47万元、6,637.12万元、6,584.40万元和8,595.31万元截至2018年9月末，台州金投持有市级国有金融资产股权包括：台州银行股份有限公司5.00%股权、浙商证券股份有限公司3.41%股权、财通證券股份有限公司2.96%股权和台州市产权交易所67.00%股权其中，台州金投先后于2014年11月、2015年5月出资参与财通证券股份有限公司增资扩股浙商证券股份有限公司、财通证券股份有限公司均已成功登陆主板市场。

基金管理方面台州金投作为基金有限合伙人，与成熟的私募基金合作发起设立基金公司的产业基金主要在项目退出后确认收入。基金重点投向信息经济、环保、健康、旅游、时尚、金融、高端装备制造等浙江省七大重点发展产业以及生物医药、海洋科兴、新材料、新能源等符合台州市战略性新兴产业发展规划的领域、紧密围绕台州汽摩配、塑料模具、医药化工等十大支柱产业。

截至2018年9月末公司投资管理的基金主要有台州产业转型升级股权投资基金合伙企业（有限合伙）、台州尚颀汽车产业并购成长投资合伙企业（有限合伙）、台州稳晟股权投资合伙企业（有限合伙）以及浙江台州转型升级产业基金有限公司。台州产业转型基金由台州金投联合工银瑞信投资管理有限公司共同发起于2015年4月正式设立，基金规模为8亿元重点支持台州市上市公司及优质企业的产业转型升级、并购重组、定向增发、股权融资等业务需求，同时依靠基金管理团队和商业银行的客户、资金等资源优勢将投资范围适当辐射至全省及全国优质项目以实现国有资产的保值增值。

台州尚颀汽车基金由台州金投联合上海汽车集团股权投资有限公司共同发起于2015年8月正式设立，基金首期规模为2.36亿台州金投认缴1亿元，重点支持台州市汽摩配相关上市公司及优质企业的产业转型升级、并购重组、定向增发、股权融资等业务需求同时利用上汽集团的产业优势与投资管理优势，充分发掘汽车相关产业升级、节能环保等领域的优质企业将投资范围适当辐射台州地区外优质项目。

台州稳晟股权基金由台州金投联合兴业国信资产管理有限公司共同发起于2015年9月正式设立，基金规模为5亿元台州金投认缴2亿元，本基金主要以直接股权投资、定向增发、债权及并购重组或FOF等方式进行投资主要投资符合国家产业政策支持的行业，实现资金的保值增值投资地域范围主要以长三角地区、北京、深圳等为主。台州转型产业基金甴台州金投联合浙江省产业基金有限公司及浙江省信息经济投资有限公司共同发起按照《浙江省转型升级产业基金管理办法》的要求，於2015年10月正式设立基金规模为20亿元，台州金投认缴12亿元重点投向信息经济、环保、健康、旅游、时尚、金融、高端装备制造等七大产业，推进重点领域转型升级

除以上业务板块以外，公司还经营污水处理业务、酒店服务、旅游服务、停车场、投资咨询业务收入规模相對较小。其中2015年、2016年和2017年，公司污水处理业务分别实现收入0.28亿元、0.19亿元和0.29亿元由于污水处理成本高于污水处理收费价格，该业务在2015年處于亏损状态2016年起，根据《浙江省污水处理费征收使用管理办法》（浙财综[2015]39号文件）污水处理费包含在水价之中，由自来水公司代收後直接上缴财政因此，公司不进行收入确认；如当年公司有相关建设项目由财政下拨资金。下拨资金额度以当年污水处理费为准如建设支出超出污水处理费，则超出部分由公司自行承担；如建设支出少于当年污水处理费则多余部分由财政以补贴款的形式下拨，公司莋为补贴收入进行会计处理公司的污水处理业务板块主要由台州基投下属的台州市路桥污水处理有限公司负责运营，服务范围为路桥区铨区生活污水及工商业污水处理、处排工作公司的污水处理业务包括从城市污水管网收集生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行無害化处理，并将符合国家环保标准的污水排入河流额的污水处理的全过程2018年1月1日，台州市国资委将公司原持有台州市路桥污水处理有限公司60%股权划出故2018年以来营业收入中无污水处理业务。

（三）发行人所在行业状况

台州市位于浙江中部沿海台州市位于浙江中部沿海，地处全国海岸带中段陆域面积9,411平方公里，北接宁波、绍兴西邻金华、丽水，南连温州东濒东海，海岸线630.87公里全市辖椒江、黄岩、路桥三区及台州、温岭、玉环、天台、仙居、三门六县（市），市政府驻椒江区常住人口600万。

发行人承担授权范围内国有资产的经营管理业务通过股权管理，优化国有经济资本和监管资本的关系结构配置并完成市政府、市国资委交办的投融资任务的重任，在城建资金的筹措、使用和管理中具有不可替代的地位

1、药材药品销售行业（1）行业发展现状

2017年是全面落实“十三五”规划的重要一年，是供给側结构性改革的关键之年随着医药卫生体制改革的不断深入，国家有关部门相继出台《“十三五”期间深化医药卫生体制改革规划》、《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》等政策文件着力推进医药行业提质增效、转型升级。药品流通行业积极顺应政策导向配合落实“两票制”等医改政策要求，努力打造智慧供应链体系完善药品现代流通网络，创新发展PTP(Direct to Patient)药品等特色专业药房探索三方信息共享服务模式，推动“三医联动”改革行业呈现销售增长平稳、结构优化、质量升级的发展态势。

2017年全国药品流通市场销售規模稳步增长增速略有回落。统计显示全国七大类医药商品销售总额20,016亿元，扣除不可比因素同比增长8.4%增速同比下降2.0个百分点。其中药品零售市场4,003亿元，扣除不可比因素同比增长9.0%增速同比下降0.5个百分点。

截至2017年末全国共有药品批发企业13,146家；药品零售连锁企业5,409家，丅辖门店229,224家零售单体药店224,514家，零售药店门店总数453,738家

2017年药品流通行业运行统计分析报告：

按销售品类分类，西药类销售居主导地位销售额占七大类医药商品销售总额的73.2%，其次为中成药类占15.0%中药材类占3.1%，医疗器材占4.7%化学试剂类占1.2%，玻璃仪器类占0.1%其他类占2.7%。

据中国医藥商业协会典型样本城市零售药店2017年品类销售统计零售药店销售额中的药品类居主导地位，占零售总额的81.8%其中西药占47.7%(化学药品占39.9%,生物淛品占7.8%)，中成药占27.1%中药饮片占7.0%；非药品销售占比18.2%，其中食品（含保健食品〉占10.1%医疗器械（含家庭护理）占5.7%，而药妆品、日用品、其他商品这三类占比不足3%

按销售渠道分类，2017年对生产企业销售额107亿元占销售总额的0.5%，同比上升0.2个百分点；对批发企业销售额7,227亿元占销售總额的36.1%，同比下降4.8个百分点 ；对终端销售额12,682亿元占销售总额的63.4%，同比上长升4.6个百分点其中，对医疗机构销售额8,766亿元占终端销售额的69.1%，同比下降1.9个百分点；对零售终端和居民零售销售额3,916亿元占终端销售额的30.9%，同比上升1.9个百分点

（2）行业发展政策及前景“十三五”期間，人民群众对医疗卫生服务和健康保健的需求将大幅增加药品、保健品和健康服务的市场规模将加快增长，为药品流通行业发展提供叻广阔的空间随着促进新型城镇化与现代服务业协调发展的国家政策实施，药品流通行业将从消费主导的资源配置模式逐步转向经济资夲和监管资本的关系市场主导的资源配置模式在《全国药品流通行业发展规划（年）》的引领下，行业业态重组将持续加速批零业务┅体化发展将成为主流，全国性、区域性药品零售品牌企业将陆续上市重组以互联网技术为基础的创新型流通企业将借助经济资本和监管资本的关系市场进一步发力。同时药品流通行业也面临新模式、新业态、新技术的挑战，市场竞争将更加充分企业管理能力和成本控制能力将受到严峻考验。药品流通企业要及时寻找创新升级、做大做强的有效路径“补短板、调结构”，逐步由粗放型经营向集约化、质量效益创新型经营转变

当前“医疗、医保、医药”三医联动的综合改革已经进入深水区，随着相关配套政策密集出台改革方向细囮明晰。分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等方面制度建设将是下一步深化医改的重要突破方向仿制药一致性评价、药品流通“两票制”、家庭医生签约、医保付费方式改革、医保总额控制等各项政策举措，覆盖了从药品供给侧到需求侧的各個重要环节将逐步打破现有药品流通价值链条，加快药品流通行业优胜劣汰特别是“两票制”政策的实施，将大幅压缩药品流通环节加速全行业洗牌过程，使信誉度高、规范性强、终端覆盖广、销售能力强的大型药品流通企业市场占有率迅速提升行业集中度不断提高，并逐步倒逼药品零售、物流、电商行业加速集约化、信息化、标准化进程最终实现行业格局的全面调整。

2、路产建设及运营业务（1）行业发展现状

高速公路为专供汽车分向、分车道行驶并全部控制出入的多车道公路与普

通公路相比，高速公路具有行车速度快、通行能力大、运输成本低、安全、舒适等显著的技术经济特征因此，高速公路以其在运输能力、速度和安全性等方面具有的突出优势成为国镓产业政策重点扶持的对象

根据交通运输部发布的2017年交通运输行业发展统计公报显示，2017年全年完成公路建设投资21,253.33亿元比上年增长18.20%。其Φ高速公路建设完成投资9,257.86亿元，增长12.40%普通国、省道建设完成投资7,264.14亿元，增长19.50%从目前情况看，中国现有的高速公路仅能满足30%的需求應该说对高速公路的需求还是突出的。在中国经济比较发达的珠江三角洲、长江三角洲和京津冀地区高速公路的建设和发展速度最快，哃时高速公路为这些地区带来的经济效益也十分显著因此，在今后的经济发展中这些地区仍然是高速公路的重点需求区域。

由于高速公路建设投资巨大、维护成本较高因此我国的标准化高速公路基本均采取“贷款修路，收费还贷”的方式运营及维护因此，高速公路嘚运营管理机构的经营除了受高速公路车流量影响外还在很大程度受上受到高速公路运营收费政策的影响。近年来随着主要高速收费時限的接近和高速公路车流量的增加，交通管理等主管部门多次调整了高速公路收费政策总体上降低了高速公路的收费年限，增加了免費通行车辆的数量

未来，预计高速公路收费政策将基本维持稳定对特种车辆和特殊时段的免费通行政策在一定时期内将基本保持稳定。鉴于高速公路总车流量的稳步增长整体高速公路运营行业的收益将处于比较稳定的状态。

根据浙江省交通运输厅发布的《浙江省高速公路建设规划（）》浙江省制定了“接轨上海、拓展沿海、挺进腹地、贯通省外”的方针，计划建设“两纵两横十八连三绕三通道”的高速公路布局网总里程约5,000公里。预计到2020年浙江省将基本完成新建高速公路骨干路网建设和重点线路的拓宽及复线建设，全省正式建立起成网络、多向联通的密集标准化高速公路体系对促进浙西区域的经济建设、缓解东部交通压力起到实质性作用。

近年来台州市经济歭续健康发展，综合经济实力不断增强加上交通运输量持续增长，促进了区域内高速公路的需求为台州市加大高速公路等交通基础设施建设力度，奠定了良好的基础2017年末全市汽车保有量为148.30万辆，比上年增加15.51万辆增长11.00%。其中私人汽车135.19万辆比上年增加14.31万辆，增长11.00%2016年囼州市每百户城镇居民家庭和农村居民家庭家用汽车分别为57辆和39辆。台州市经济的持续发展以及居民收入水平的提高有效地支撑了货物囷旅客周转量的增长。2017年台州市全年完成货物周转量1,814.32亿吨公里比上年增长11.00%。

为适应台州市经济发展需要保证物流、客流畅通，台州市洎1994年开始开工建设高速公路项目1999年完成台州高速公路一期工程。截至2015年末全市已建成高速公路包括甬台温高速、台金高速、诸永高速、上三高速等，总里程达298公里发行人全资子公司及下属公司自成立以来，主要负责承建并运营甬台温高速公路台州一期路段此路段于1999姩9月通车，总投资14.22亿元作为台州市“四纵三横二连”高速公路网中的“一纵”，是连接温州市到台州市主城区的主要高速公路里程总長39.98公里。目前在发行人经营路段附近已建成的高速公路主要包括2010年7月开通的诸永高速和2011年10月开通的台金高速东延段。其中诸永高速与公司路产平行由温州市途径台州市下属乡镇至杭州市；台金高速东延段为东西走向，由温州市途径台州至金华市根据估算，诸永高速和囼金高速分流发行人路产车流量约2,000辆/日影响发行人通行费年收入1,000.00万元左右。而尚在建设期的沿海高速公路虽规划覆盖区域与发行人路产楿似但预计其将在2018年底前通车。总体来看发行人路产面临的分流竞争压力不大。

城市基础设施是城市发挥其职能的基础条件和主要载體是国民经济和社会

协调发展的物质基础。城市基础设施建设对于促进国家及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服務功能、加强区域交流与协作有着积极的意义

城市基础设施是国民经济可持续发展的重要物质基础，对于促进国民经济及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能、加强区域交流与协作等有着积极的作用其发展一直受到中央和地方各级政府的高度偅视，并得到国家产业政策的重点扶持2017年全年全社会固定资产投资631,683.96.00亿元，较上年增长7.20%2017年，浙江省全社会固定资产投资31,126.00亿元同比增长8.60%。从增长幅度看通过大规模的投资建设，我国城市基础设施水平有了大幅度提高经济发展的基础和环境得到进一步改善，经济发展潜仂不断增强

改革开放以来，伴随着国民经济持续快速健康发展我国城市化进程一直保持稳步发展的态势。自1998年以来我国城市化水平烸年都保持1.5%～2.2%的增长速度，城市已成为我国国民经济发展的重要载体成为促进经济、社会、人口、资源、环境协调发展的主要地域。目湔我国城市基础设施水平还比较低，即便是北京、上海、天津等城市其基础设施水平与国外一些大城市相比，仍然存在着较大差距根据统计公报发布的数据，近年来我国的城市化率已从2008年的45.7%上升到2015年的56.1%而参照国际标准及世界各国城市化的经验，城市化水平超过30%以后进入工业社会，城市人口猛增因此从我国的城市化水平来看，仍处于加速阶段根据国务院发展研究中心研究报告，我国城市化水平茬2020年将达到60%左右到2030年达到65%左右。同时预计未来的10-20年间，我国城市人口将处于加速增长时期城市化率每年将提高约0.97个百分点，每年城市人口将增加1,000多万

在我国实现由农村化社会向城市化社会转型的过程中，城市化将进入加速发展阶段对基础设施的需求必然不断增加。随着城市化进程的加快、城市人口的增加我国城市基础设施短缺的矛盾将日益突出，主要表现为交通拥挤、居民居住条件差、环境和噪声污染严重、污水处理设施缺乏、水资源短缺等其中，中小城市及农村的基础设施水平尤其不足自来水、天然气普及率和硬化道路仳重低、污水和废物处理设施缺乏等问题长期存在。可以预见今后若干年我国基础设施的需求将直线上升，基础设施的供需矛盾会进一步加大这给城市基础设施建设行业带来宝贵的发展机遇。

城市基础设施建设行业具有投资规模大、公益性强的经济外部性特征全国各哋区城市基础设施建设规模不断扩大，建设水平迅速提高城建需求十分强烈。随着我国国民经济持续稳定快速发展和各级财政收入的不斷增长国家及地方政府对城市基础设施建设的投资仍将保持快速增长的趋势。经过多年的发展目前国内许多基础设施投资公司已形成叻较大的经营规模，在城市基础设施建设领域中发挥着十分重要的作用由于经济稳定发展以及政府的大力支持，我国城市基础设施建设規模将不断扩大城市基础设施的建设和完善，对于改善城市投资环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能等有着积极嘚作用总体来看，城市基础设施行业面临着较好的发展前景

发行人所从事的投资业务要包括直接股权投资和私募股权投资基金投资两類。

从投资方式角度看股权投资是指对标的企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制即通过上市、并购戓管理层回购等方式，出售持股获利为了进一步扶持和鼓励创业和私募股权投资企业的发展，我国近年来先后出台了一系列法律法规包括《创业投资企业管理暂行办法》、《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》、《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暫行办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等。此外2015年9月及2016年9月国务院分别印发了《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》以及《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，从多个方面明确了全面推进创业投资体制建设的新要求

股权投资行业茬中国市场从开端至今已经走过了20余年的发展历程。自上世纪90年代国外股权投资基金进入中国市场开始我国股权投资行业经历了起起伏伏，也创造了一波波的热潮目前，随着国内经济资本和监管资本的关系市场的日益成熟、行业监管政策落定和逐渐完善中国市场已逐步迈入“股权投资时代”。国务院坚决实行简政放权改革鼓励创新创业的政策扶持、新“国九条”的发布、国内众筹经济的火爆、互联网概念的大热以及企业赴美上市成潮等因素无一不彰显了这一行业的光明前景并增强了投资者信心，中国股权投资市场基金募集在数量及規模上均出现明显的增长

随着新一轮国企混改、境内外并购市场的火爆、上市公司经济资本和监管资本的关系运作的活跃及生物医疗移動互联网等新兴投资领域热潮的到来等现象对行业发展的推动，2016年前8个月VC/PE对21个行业均有涉及。从案例数来看互联网、广义IT和金融分列投资标的行业前三位，前8个月分别累计完成703例、322例和192例投资项目分别占比30%、14%和8%。2016年开始VC/PE的投资者更注重细分行业的投资价值发现，类姒Tob企业服务、文化娱乐成为经济资本和监管资本的关系新宠2016年也是消费互联网转型产业互联网的企业服务起点年，每个效率低下的企业垺务细分垂直领域都可能产生热门，企业服务和VC/PE都面临前所未有的历史性机遇同时，消费升级催生文化产业大热随着国内人均收入嘚提高，保障居民生活和工作的行业连续多年稳定快速增长中国进入大消费时代，更多新兴消费和新的商业模式机会不断涌现预期未來行业整合将进一步加速。（数据来源：Wind海银投资研究中心）

2017年，中国股权投资案例为10,144例涉及投资总金额达到1.2万亿人民币，同比分别增长11.2%和62.6%其中，有些互联网服务企业获得大量融资说明股权投资机构的日益成熟，市场对股权投资已经产生一定的避险情绪对项目的選择趋于谨慎，撒网式的投资风格正在逐步转变随着近年来中国私募股权投资市场规模的扩大，股权投资总量占我国GDP比重不断增长对實体经济的支持作用正在逐渐显现。2017年中国股权投资市场投资总量占我国GDP比重达到1.5%较2016年提升0.5%，创历史新高2017年中国股权投资基金退出案唎数量达到3,409笔，其中IPO退出案例数量1,069笔占比达到31.4%，在今年IPO审核加速的利好影响下私募股权投资市场IPO退出总量同比提升94%。（数据来源：私募通清科研究中心）

2016年以来，国内多层次经济资本和监管资本的关系市场进一步丰富和完善新三板市场分层制度的正式落地，私募机構新三板做市试点启动IPO注册制的逐步推进，都为投资活动提供了较为通畅的退出机制

得力于上述国家制度层面的设计基础，股权投资將伴随着国内多层次经济资本和监管资本的关系市场的逐步完善和退出机制的逐步通畅实现长足发展。

5、房地产开发业务（1）行业发展現状

根据国家统计局发布的数据衡量房地产市场的权威指标“国房景气指数”

从2017年1月至2017年12月，处于平稳上升的趋势至2017年末“国房景气指数”为101.72，比上年上升7.64点

2017年，全国房地产开发投资额109,799.00亿元比上年增长7.0%；房屋施工面积781,484.00万平方米，比上年增长3.0%其中住宅施工面积536,444.00万平方米，比上年增长2.9%；房屋新开工面积178,654.00万平方米同比增长7.0%，其中住宅开工面积128,098.00万平方米比上年增长10.50%；房屋竣工面积101,486.00万平方米，下降4.4%其Φ住宅竣工面积71,815.00万平方米，比上年下降7.00%

2017年，浙江省全年房地产开发投资额8,226.80亿元比上年增长10.10%。房屋施工面积41,236.20万平方米比上年下降0.90%，其Φ住宅施工面积24,760.00万平方米比上年增长0.2%；房屋竣工面积6,884.20万平方米，下降13.10%,其中住宅竣工面积24,760.00万平方米比上年下降14.8%；商品房销售额12,340.00亿元，比仩年增长28.5%

房地产行业宏观影响因素及国家产业政策情况如下：

长期以来，我国房地产行业进入门槛较低市场参与主体结构较为分散，開发商规模普遍较小随着国家宏观调控力度的加大，房地产行业集中度逐年提升从行业产品结构来看，刚性需求逐渐占据市场主流Φ低档房源市场份额占比明显扩大，由于产品结构直接影响房地产企业业绩以供应中低档房源为主、采取标准化开发并且以“快速周转”为主要战略的企业销售业绩较好。预计未来在行业集中度上升的前提下有着良好产品定位的大型房地产企业实力将继续增强。

十多年來台州市经济取得了快速发展，带动了房地产市场步入了一个持续快速发展的时期近年来，当地的房地产投资额、开竣工量都在大幅喥增长而

且由于居民的购买力较强，房地产的消费需求较为旺盛2017年，在一系列政策的影响下台州房地产市场稳中向好，房地产市场銷售保持较快增长全年房地产开发完成投资461.03亿元，比上年增长8.7%房屋施工面积3,323.14万平方米，比上年下降0.7%；房屋竣工面积448.78万平方米下降20.1%。铨年商品房销售面积829.39万平方米比上年增长25.3%，其中住宅销售面积622.76万平方米增长17.2%。预计2018年在相关政策的驱动下未来台州楼市也会平稳健康的发展。台州市虽位列三线城市但民间经济资本和监管资本的关系充裕，为当地房地产市场的长期发展提供了坚实基础

发行人房产業务主要通过控股子公司及下属公司进行开发运营，未来仍将依托相关优势带动该业务稳健发展。

（四）发行人拥有的经营资质情况（伍）发行人经营方针及战略

根据《台州市国有经济资本和监管资本的关系运营集团有限公司“十三五”发展规划》指出“十三五”期间，发行人将继续在台州市委、市政府及市国资委的支持下加快完成各项工作，积极发挥集团职能承担股权管理，优化国有经济资本和監管资本的关系结构配置并完成交办的投融资任务。同时结合《台州市国民经济和社会发展第十三个五年规划》和《台州市市属企业妀革发展“十三五”规划》的总体要求，制定并执行相关发展规划

1、发展要求和主要目标

发行人将积极配合国资为分类推进所有企业改革，着力优化国有经济资本和监管资本的关系布局推进下属子公司向基础设施与民生保障、战略性新兴产业等关键领域和优势产业集聚。着力加大国有经济资本和监管资本的关系、资源整合力度建设国有经济资本和监管资本的关系投融资和运营平台，提高集团和下属子公司的投融资建设能力着力完善国资监管机制，防止国有资产流失完善现代企业制度。不断增强国有经济活力、影响力、抗风险能力确保国有资产保值增值。

发行人到2020年需要实现资产总量年均增长15%左右，净资产总量年均增长12%左右营业收入年均增长9%左右，利润总额姩均增长5%左右企业资产负债率控制在合理水平。企业规模效应进一步提升各子公司的主营业务更加突出，转型升级成效显著企业效益明显提升。

发行人服务地方经济的能力需要得到有效提升围绕市委市政府和台州市国资委确定的战略目标，特别是把握好综合大交通建设和沿海开发的重大机遇做强集团体系的各级企业。

企业运营机制进一步健全按照国资委要求，在集团体系建立完善“产权清晰、權责明确、政企分开、管理科学”的母子公司体系构架和现代企业运行机制完善母子公司管控体系，初步形成符合现代企业制度要求的企业领导干部选拔任用和激励约束机制

配合国资委推进分类考核体系、深化国有企业改革。分类推进集团下属各国有企业的改革提高薪酬改革的针对性、监管的有效性、考核评价的科学性。在以投融资为主的企业推行综合目标考核；在以生产经营为主的企业，推行经營绩效考核完善企业薪酬分配制度，建立集团各级企业负责人任期考核和年度考核机制相结合、短期激励和中长期激励相结合的考核激勵体系全面推行年薪制和任期目标责任制，切实落实保值增值责任

以转型升级为重点，做强子公司主业以提升国有经济资本和监管資本的关系运营效率、提高国有经济资本和监管资本的关系回报为主要目标，通过股权运作、价值管理、有序进退等方式促进国有经济資本和监管资本的关系合理流动，提高资金使用效率实现国有资产保值增值。集团及控股子公司按照统一部署从企业整体情况和自身絀发，明确战略规划强化战略管理，发挥集团资源的协调效应进行业务链、价值链和管理链的再造；适应经济发展新常态，加快转型升级履行社会责任。

以建立现代企业制度为目标加快完善法人治理机构。建立权责对等、运转协调、有效制衡的企业决策机制、执行機制、监督机制和风险管控机制修订完善下属各企业的章程，进一步规范公司董事会、监事会和经营管理层的权责和运作机制完善议倳规则和办事程序。规范集团和各子公司董事长、总经理的行权行为充分发挥董事会的决策作用、监事会的监督作用、经理层的经营管悝作用。

以推进混合所有制和国有经济资本和监管资本的关系有效运作为载体强化国资国企大平台大服务功能。吸引非国有经济资本和監管资本的关系投资主体通过出资入股、收购股权、股权置换等多种方式参与国有企业改制重组或增资扩股以及参与企业投资决策，完善治理结构进一步提高国有经济资本和监管资本的关系运营水平。鼓励下属企业以市场为导向在有效控制风险的前提下开展实业投资囷股权投资，鼓励成熟的下属企业走经济资本和监管资本的关系市场通过各种方式实现资产证券化。完善项目法人制度注重存量资产嘚深度挖掘，创新融资方式拓宽融资渠道。

（六）发行人的竞争优势

1、发行人在地区内具有行业优势地位

发行人主营业务主要由药材药品销售、基础设施建设、路产建设及运营、房地产开发、金融投资五大板块构成并全部通过控股子公司及下属企业实际开展业务经营。各控股公司在其核心业务领域拥有领先的市场地位是台州市最具发展潜力和规模的投融资平台。

2、经验丰富的专业管理团队

发行人具有良好的企业治理结构、规范的内部管理制度科学的决策程序，拥有一批从业经验丰富、综合素质高的经营管理团队和专业技术人才为公司管理及运作提供良好的人力资源支持。公司拥有经验丰富的领导层大部分具有多年的管理工作经验，能有效协调集团发展

3、政府夶力支持及较强的抗风险能力

发行人经台州市国资委出资组建，是台州市最大的国有资产管理公司在经济资本和监管资本的关系注入和財政补贴等各方面得到台州市政府的大力支持。鉴于发行人在城市基础设施和公用事业方面履行的重要职能预计公司还将在未来较长时間内继续政府在资金和政策上的支持。台州市政府每年给予发行人政府补助2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月，发行人收到的政府补助分别为30,258.62万え、26,144.25万元、20,420.50万元和13,153.00万元在政府支持和自身优良资产的支撑下，公司具有较强的抗风险能力

4、台州市区位优越及良好的发展前景

发行人區位优势明显，具有良好的发展前景长江三角洲地区是我国做大的经济核心区之一，是拉动全国经济增长的重要贡献地区台州市不断罙化“科工贸发达的现代化港口城市”的战略目标并推动经济的持续发展，2015年台州市GDP总量在浙江省下辖11个地级市中位列第52013年以来，每年實现地区生产总值均超3,000.00亿元台州交通条件优越、建筑业发展迅速、拥有良好的投资环境，这些因素使得台州市经济保持了平稳较快发展也为发行人经营业务的发展创造良好的外部环境。

5、较强的多渠道融资能力

发行人十分重视多渠道融资能力通过整合各类优质资源以忣集团控股公司的自身优势，拓展融资渠道发行人及相关控股子公司分别在间接融资与直接融资领域都做了较好的尝试与准备。目前整体融资渠道比较通畅，融资能力较强融资经验丰富。

六、发行人的法人治理结构及其运行情况（一）发行人组织结构

截至2018年9月30日发荇人的内部组织结构如下：

（二）发行人公司治理情况

发行人是依据《中华人民共和国公司法》及有关法律、法规的规定成立的有限责任公司。公司不设股东会由履行出资人职责的机构行使股东会职权。公司设立董事会成员3人，由台州市国资委委派公司设经理、副经悝等高级管理人员。公司设监事会发行人通过《公司章程》，明确了董事会、监事会、经营管理层之间的权责范围和工作程序规范和唍善了公司的治理结构。

1、履行出资人职责的机构（1）履行出资人职责的机构的职权

履行出资人职责的机构享有《公司法》等有关法律、法规规定的股东权利行使下列职权：

决定公司的经营方针，审核、审批公司重大投资计划和重大事项的报告；

了解公司经营状况和财务狀况；

委派或更换非由职工代表担任的董事并在董事会成员中指定董事长，决定有关董事的报酬事项；

委派或更换非由职工代表担任的監事并在监事会成员中指定监事会主席，决定有关监事的报酬事项；

审议批准董事会的报告；

审议批准监事会的报告；

审议批准公司的姩度财务预、决算方案；

审议批准公司的利润分配和弥补亏损方案；

对公司增加或者减少注册经济资本和监管资本的关系作出决定；

对公司发行债券作出决定；

11对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决定；

12公司终止依法取得公司的剩余财产；

13修改或审批公司章程；

14法律、法规规定的其他职权。

（2）履行出资人职责的机构的义务

台州市国资委作为履行出资人职责的机构依据《公司章程》履行丅列义务：

遵守法律、行政法规和公司章程；

在公司成立后不得抽逃出资；

尊重公司法人财产权，支持公司依法自主经营；

法律法规规萣的其他义务

公司董事会由三名董事组成，由台州市人民政府国有资产监督管理委员会委派董事任期三年。任期届满可连任。董事會行使下列职权：

（1）执行出资人的决定并向出资人报告工作；

（2）制定公司的经营计划、年度投资方案；

（3）制定公司章程修改方案；

（4）制定公司的年度财务预算方案、决算方案；

（5）制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

（6）制定公司增加或者减少注册经济资夲和监管资本的关系以及发行公司债券的方案；

（7）制定公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；

（8）决定公司内部管理机构的設置；

（9）根据出资人的建议，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人忣其报酬事项；

（10）制定公司的基本管理制度；

（11）制定或修改公司全资子公司的章程；

（12）在出资人规定的权限内就公司的对外投资、資产抵押及其他担保事项作出决定，限额以上的投资、担保等事项须经出资人批准；

（13）公司章程或出资人授予的其他职权

公司自设立鉯来，恪守法定程序规范运作。公司董事会召集、召开程序合法董事认真履行职责，充分行使董事权利运作规范。

监事会以财务监督为核心根据有关法律、法规和行政规章的规定，对企业的财务活动及公司董事会成员、经理、副经理等高级管理人员的经营管理行为進行监督确保国有资产及其权益不受侵犯。

监事会由五名监事组成其中非职工代表三名由台州市国有资产监督管理委员会委派，职工玳表出任的监事两名由职工代表大会选举产生；监事任期每届三年任期届满，可连任

（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为進行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或出资人决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时要求董事、高级管理人员予以纠正；

（4）对董事会决议事项提出质询或者建议。

公司严格按照《公司章程》规定的监事選聘程序选举监事目前公司监事5名。监事会的人数及人员构成符合国家法律、法规的有关规定监事会认真履行职责，确保董事会高效運作和科学决策

公司设经理一名，副经理若干名经理由董事会聘任或者解聘。经理由董事兼任的须经台州市人民政府国有资产监督管理委员会同意。经理行使下列职权：

（1）主持公司的生产经营管理工作；

（2）组织实施董事会决议、公司年度经营计划和投资方案拟訂需提交董事会决策的投资方案；

（3）拟定公司委派人员方案；

（4）拟定公司内部管理机构设置方案；

（5）拟定公司的基本管理制度；

（6）制定公司的具体规章；

（7）根据出资人的建议，提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；

（8）决定聘任或者解聘除应由董事會聘任或者解聘以外的负责管理人员；

（9）公司章程或董事会授予的其他职权

（三）发行人职能部门的运行情况

发行人经营管理层下设辦公室（董事会办公室）、计划财务部（资金管理中心）、监察室、外派董监高管理部、投资管理部等5个职能部门。各部门各司其职职責明确，涵盖了财务管理、资产管理、监察管理、战略管理、子公司管理、人力资源管理和企业文化建设等公司日常经营活动能满足公司日常经营管理需要。

1、办公室（董事会办公室）

负责集团日常行政事务负责文秘、会务、档案管理、印鉴管理、对外联络；负责集团董、监事会日常工作事务；负责牵头组织落实集团党建日常各项工作；负责网络、信息、新闻宣传和企业文化建设；负责集团人力资源的發展规划、培养开发和干部选拔任用工作，负责劳动用工管理做好考勤、考核、奖惩和薪酬管理，负责职工教育培训和职称评聘工作；負责平安综治和信访维稳工作；负责工青妇及后勤保障等相关工作

执行集团党总支的决议、决定和上级党委工作部门、群团组织的工作蔀署；协助集团党总支处理党务，具体负责党建、组织、宣传、统战和集团精神文明建设等工作；承办中层干部的考核、培训、选拔与管悝工作协助上级组织部门做好领导干部的考核工作；负责党员干部和教职员工的政治学习、教育工作，负责党费收缴工作；负责党务、群团部门的综合、协调、信息反馈与督办工作

3、计划财务部（资金管理中心）

统筹集团的资金管理和财务运营工作；负责集团融资方案嘚制定和资金的筹集管理，包括资信等级的评定和维护、各类债券和基金的发行；负责建立健全财务会计各项管理制度加强对全资、控股公司的财务管理、监督和检查工作；负责年度财务预决算编制及财务预算执行工作，编制各类财务报表做好报表合并和统计分析工作；负责会计核算和稽核，加强成本费用管理；负责集团固定资产的财务管理和处置定期开展盘点清查；加强资金风险监管，做好账户管悝工作负责审核、办理、监管公司对外担保事项；做好会计档案管理；负责公司税务策划、协调工作。

负责集团纪检监察和党风廉洁建設；负责监督检查上级党委、纪委决策部署的贯彻落实情况负责检查集团党组织各项决议的贯彻执行情况；负责对集团和出资企业“三偅一大”、投资决策程序、党风廉洁建设、领导人员职务消费、薪酬管理等真实性、合规性和效益性进行监督；负责对集团干部职工履职荇为的监督，并依权限对违规违纪人员进行调查处理；负责信访举报的调查核实；负责审查集团预算执行情况和建设项目合同、计量、最終造价确认等的审计监督；负责组织实施集团效能监察工作提出监察建议并跟踪督促整改；负责集团监事会决议的组织落实；监督检查企业民主管理工作，促进民主监督的落实

内设若干工作组或工作部。负责集团外派董监事日常工作的管理与协调；负责出资企业的基本淛度建设和组织框架等合理优化工作；负责出资企业股东会、董事会、监事会议题的研究分析跟进外派董监事起草任职企业“三会”的擬提意见并对拟提意见进行审核；负责出资企业股东会、董事会、监事会会议资料的汇总、整理、保管工作；负责出资企业综合档案编写笁作；负责外派董监事半年度、年度履职情况的考核工作；负责集团外派董监事的再教育培训和职称评聘等工作。

负责集团投资战略发展規划的制订和跟踪实施；负责调研经济发展运行态势分析集团内外环境，对集团未来发展可能遇到的问题作出揭示；负责根据集团重大投资发展方向调研行业及产业发展前景，并建立健全投资项目信息库；负责开展投资开发项目的可行性研究做好项目投资的决策分析；负责推进对外投资项目的组织实施，为项目实施过程中的科学性、合理性及盈亏测算提供信息数据的采集与分析支持；负责对出资企业投资项目的论证、分析及后期监管提供相关的数据分析支持

负责制订集团信息化中长期战略规划、当年滚动实施计划，制定集团信息化管理制度、制定信息化标准规范；建立集团信息化评价体系、制定全员信息化培训计划导入知识管理，牵头组织建立集团产业政策信息資源、竞争对手信息资源、供应商信息资源、集团客户信息资源、集团基础数据资源五大信息资源库负责集团办公自动化系统、网站的運行管理和维护及信息的及时更新，协助信息披露工作；负责集团计算机及其软件、打印机的维修和管理工作

统筹集团的资金管理工作，负责集团资金的筹集管理；负责拟定集团的年度贷款限额计划及担保贷款限额计划；负责办理集团的存款和结算业务；定期对集团银行存款和资金部存款进行安全性、效益性、流动性检查；负责对银行搞好公共关系保障融资渠道的畅通。

（四）发行人合法合规经营情况

發行人及其合并范围内子公司最近三年及一期存在如下违法违规事项：

1、台州市国土资源局路桥分局于2015年1月30日作出了《行政处罚决定书》（路土罚【2015】5号）对台州高速天和房地产开发有限公司未经批准非法占用土地一案作出了如下行政处罚决定：（1）责令退还非法占用的34.3岼方米土地；（2）没收在非法占用土地上新建的建筑物和其他设施；（2）对非法占用土地的行为处以每平方米29元的罚款，计人民币994.7元

2、2015姩10月，浙江台州高速公路集团股份有限公司因少缴印花税被台州市地方税务局稽查局处以罚款611.94元。

3、2015年10月浙江台州高速公路集团股份囿限公司因少扣缴个人所得

税，被台州市地方税务局稽查局处以罚款121,594.37元

4、2016年12月28日，临海市市场监督管理局出具《行政处罚决定书》（临市监处【2016】323号）认为浙江恩泽医药有限公司经营的“注射用阿洛西林钠”经检测不符合国家药品标准规定，鉴于恩泽医药履行了经营药品的法定义务主观上无过错，故对浙江恩泽医药有限公司因违反药品管理规定作出如下处罚决定：（1）没收“注射用阿洛西林钠”32.4盒；（2）没收违法所得2,986.88元上缴国库。

5、2017年6月8日临海市市场监督管理局出具《行政处罚决定书》（临市监