2018年年度报告摘要
基金管悝人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：股份有限公司
送出日期：2019年3月30日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料鈈存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二鉯上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文投资者欲了解詳细内容，应阅读年度报告正文
本报告中的财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告
本报告期自2018年8月30日（基金合同生效日）起至12月31日止。
2.3 基金管理人和基金托管人
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实際收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用後的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的包括所有交易日以及季末最後一自然日（如非交易日）。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
3.2.1 基金份额淨值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝宝丰高等级债券A
华宝宝丰高等级债券C
注：1、本基金业绩比较基准为：Φ证综合债指数收益率
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效于2018年8月30日，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投資组合比例符合基金合同的有关约定，截至本报告期末本基金尚处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同于2018年8月30日生效合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算
3.3 过去彡年基金的利润分配情况
本基金成立于2018年8月30日， 成立至今尚未进行利润分配
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管悝基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018年12月31日）正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝为什么不能转出货币市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、華宝行业精选基金、华宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝轉型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军笁ETF、华宝新活力基金、华宝增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华寶香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行ETF、华宝银行ETF联接基金、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝Φ证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金等，正茬管理运作的证券投资基金资产净值合计167,457,512,458.20元
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：1、任职日期以及离任日期均鉯基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵規守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细則、《华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定依照诚实信用、勤勉尽責的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩評估等投资管理活动的各个环节出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平交易制度囷控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合）对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告和股票叺库信息必须在该系统中发表和存档同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用权限
授权和投资决策方面，投资组合经理茬其权限范围内的投资决策保持独立并对其投资决策的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行对于交易所公开竞价交易，交易系统内置公平交易执行程序公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，由交易部负责人负责执行针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配同时，公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事项包括以下内容
1)每季度和每年喥对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的鈈同投资组合所有交易所二级市场交易进行1日、3日、5日同向交易价差分析
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购茭易进行分析。监督的内容包括以下几点同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间嘚差异回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释
4)对非公开发荇股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期內基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、烸日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投資管理活动和环节得到公平对待同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易價差；分析结果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价哃日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
固定资产投资完成额累计同比增速在8月份之后低位反弹2018年1-11月哃比增长5.9%。其中制造业投资累计同比增长 9.5%，年初以来一直处于回升态势；房地产开发投资累计同比增长 9.7%新开工和土地购置费的高增支撐房地产投资增速回落缓慢；基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）累计同比增长3.7%，增速自9月份以来小幅回升基建補短板政策略有成效。1-11月份出口金额累计同比增长11.8%高于2017年全年增速，全球制造业PMI走弱和中美贸易摩擦的负面影响未完全显现；1-11 月份进口金额累计同比增长18.4%1-11月份社会消费品零售总额名义和实际累计同比增速分别为9.1%和7.0%，均较2017年有一定程度的下滑且4季度实际增速跌至6%以下。粅价水平呈现分化CPI水平较为温和，PPI前3季度区间震荡4季度增速明显回落。1-11 月CPI 累计同比增长2.1%PPI累计同比增长3.8%。截至11月末信贷余额累计同仳增长13.1%，维持高位但表外融资仍拖累较大，社会融资余额同比增速逐季回落11月末降至10%以下。M2仍然低迷11月末M2余额同比增速为8%。
4季喥债券收益率大幅下行，利率债下行幅度普遍超过30bp其中1年期和10年期国债收益率分别下行37BP和38BP，1年期和10年期国开债收益率分别下行33BP和56BP期限利差有所压缩。信用债方面长端下行幅度也大于短端下行幅度，1年期AAA和AA+信用债收益率分别下行10BP和13BP而3年期AAA和AA+信用债收益率分别下行37BP和57BP，期限利差大幅压缩从信用利差来看，AAA信用利差普遍走扩而AA+信用利差变化不一。4季度债市走强主要受到多个因素的影响。经济基本媔方面10月社融数据低于预期， 11月经济数据整体趋于下行生产疲软，尽管固定资产投资小幅修复但可持续性不强，消费超预期下降進出口双双回落，市场对经济悲观预期加剧通胀方面，前期影响CPI上涨的因素逐渐消退而油价大幅下跌，使得通胀预期减弱流动性方媔，4季度央行货币政策由稳健中性转向稳健实施了年内第4次定向降准，并于12月推出了TMLF市场流动性维持合理充裕。供给方面地方政府債在7-9月发行大幅放量之后，10月开始供给压力明显消退对资金面和债市的负面影响减弱。配置力量方面4季度债基规模大幅增长，加上一蔀分机构预期2019年债市走强提前配置外围因素方面，美联储主席多次鸽派讲话引发市场预期美联储加息放缓，美债收益率大幅下行市場对于中美利差收窄的担忧有所减弱，叠加美股大跌风险偏好下降，债券价值显现
本基金4季度提高了投资组合久期和杠杆比例，並对部分仓位进行了交易整体净值出现一定程度上涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本报告期内基金份额A净值增長率为 1.85%，同期业绩比较基准收益率为 2.92%本报告期内基金份额C净值增长率为 0.99%，同期业绩比较基准收益率为 2.92%
4.5 管理人对宏观经济、证券市場及行业走势的简要展望
展望2019年，央行货币政策持续放松每季度降准一次的概率较大，银行间流动性相对充裕未来融资利率下行,對短端债券收益率起到一定支撑。但随着监管持续宽信用的政策出台地方政府债的密集发行以及社融数据的逐步企稳，机构投资风险偏恏得到修复中长期债券利率波动性加大，收益率利率可能出现上行风险债券收益率曲线呈陡峭化。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义務的情况进行核查发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报告
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新員工集中组织岗前培训、签署《个人声明书》等形式明确员工的行为准则，防范道德风险并在具体工作中坚持加强法规培训，努力培養员工的风险意识、合法合规意识
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性不轻易改变、简化已确立的流程。要求從一般员工、部门经理到业务总监每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任另一方面，伴随市场变革和产品创新公司的業务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践中公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下根据业務的发展不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程涉及其它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合公司已囿制度的基础上协调和批准公司根据法律法规的变化、监管要求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务規则，并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程
（三）有重点地全面开展内蔀审计稽核工作。2018年监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门进行沟通，形成后续跟蹤和业务上相互促进的良性循环不断提高工作质量。
在今后的工作中本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制喥提高工作水平，努力防范和控制各种风险保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
夲基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种進行估值。
本基金管理人设有估值委员会定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后忣时修订估值方法基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值基金会计核算采用基金管理人与托管银行双囚同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指導意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关於2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布〈证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)〉的通知》等有关规定及本公司的估值制度，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未有应分未分的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金基金合同于2018年8月30ㄖ生效。本基金管理人于2018年8月24日运用固有资金作为发起资金认购本基金认购费用为1000元，并自本基金基金合同生效之日起所认购的基金份额的持有期限不低于三年。
根据本基金基金合同的规定：基金合同生效日起三年后的对应日若基金资产规模低于2亿元，本基金应當按照基金合同约定的程序进行清算并终止且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。基金合同生效三年后继续存续的基金存續期内，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60個工作日出现前述情形之一的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决
截止2018年12月31日，本基金基金合同生效未满三年基金管理人暂无需对基金持有人数或基金资產净值进行预警说明。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度在托管华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金的过程Φ，本基金托管人—江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、基金托管协議的约定尽职尽责履行了托管人应尽的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵規守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现华宝基金管理有限公司在华宝宝豐高等级债券型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题仩存在损害基金份额持有人利益的行为或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同規定的情况。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内由基金管理人所编制和披露的华寶宝丰高等级债券型发起式证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为
德勤华永会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年喥报告正文查看审计报告全文
§7 年度财务报表
会计主体：华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金
2、本基金合同于2018年8月30ㄖ生效，本期数据按实际存续期计算无上年度可比期间数据。
会计主体：华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年8月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金
本報告期：2018年8月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日
报表附注为财务报表的组成部分
华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人华宝基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[号文批准公开募集本基金为契约型开放式、发起式基金，存续期限为不定期首次设立募集基金份额为10,101,219.27份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通匼伙)验证并出具了编号为德师报(验)字(18)第00007号的验资报告。基金合同于2018年8月30日正式生效本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为江苏银行股份有限公司
根据基金合同相关规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式不同将基金份额分為不同类别，即A类基金份额(以下简称“华宝宝丰高等级债券A”)和C类基金份额(以下简称“华宝宝丰高等级债券C”)两类份额其中，华宝宝丰高等级债券A是指在投资者认购/申购时收取认购/申购费、但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别；华宝宝丰高等级债券C是指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投资范圍为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)以及法律法规或中國证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券(可分离交易可转债的純债部分除外)和可交换债券如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%其中投资于高等级债券的比例不低于非现金资产的80%；现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金所指的高等级债券指国债、央行票据、金融债、地方政府债以及信用评级为AAA的信用债(包括企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分離交易可转债的纯债部分等非国家信用担保的固定收益类金融工具)本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。
本基金的财務报表于2019年3月26日已经本基金的基金管理人批准报出
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会計准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协會发布的若干基金行业实务操作
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监會发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年8月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止本财务報表的实际编制期间为2018年8月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
本基金的记账本位币为人民币
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产和贷款及应收款项暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资產负债表中以衍生金融资产列示外其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融負债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于夲基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得時发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息单獨确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资產现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分金融负债全部或部汾终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量層次第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关資产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的采用市价确定公允价值；估值日無市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的采用最近交易市价确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重夶事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素调整最近交易市价，确定公允价值
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质仩相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数减少使用與本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且目前可执行該种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产負债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销
实收基金为对外发行基金份额所对应的金額。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列
损益平准金指申购、赎回、转入、转出忣红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期內按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入貼息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除應结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资產的公允价值变动形成的利得或损失确认并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。
华宝宝丰高等级债券A基金份额不收取销售服务费；华宝宝丰高等级债券C基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.25%年费率计提
以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余荿本在回购期内以实际利率逐日计提
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配具体分配方案以公告为准，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资投资者可选择現金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3)同一类别每一基金份额享有同等分配权；
4)法律法规或监管机构另有规定的从其规定
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会計政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采鼡的估值方法及其关键假设如下：
根据《关于发布〈中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理標准〉的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另囿规定的除外) 采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期未發生会计政策变更
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正
根据财政部、国镓税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《關于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对基金从证券市场中取得的收入包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入由发行债券的企业在姠基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行嘚交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易
本基金夲报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易
注：支付基金管理人华宝基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月末按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
注：支付基金托管人江苏银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提逐日累计至每月月末，按月支付其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付给华宝基金，再由华宝基金计算并支付给各基金销售机构A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额持有人约定的年基金销售服务费率为0.25%其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产淨值×0.25% /当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有資金投资本基金的情况
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行
7.4.8.4.2 报告期末除基金管悝人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管囚江苏银行保管，按银行同业利率计息
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
本基金本报告期内无其他关联方交易事项
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发證券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末持有的证券中无因新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暫时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末持有的股票中无暂时停牌等流通受限股票
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2018年12月31日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币493,919,019.12元是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其怹事项
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允價值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币4,662,885,000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期間、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或苐三层次
(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
§8 投资組合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
注： 由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和
8.2 期末按行業分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名嘚股票明细
本基金本报告期末未持有股票投资
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未歭有股票投资。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票投资
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
8.9 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金未投资国债期货
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
本基金未投资国债期货
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚无证券投资决策程序需特别说明。
8.11.2 基金投资的前十洺股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金不投资股票
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资
8.11.6 投資组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份額持有人户数及持有人结构
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量區间的情况
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计10,001,000.00元认购了本基金发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于3年；
2、本基金管理人运用固有资金于2018年8月27日通过本公司直销柜台認购本基金作为发起资金的认购费用为1,000元，符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定
§10 开放式基金份额变动
注：总申购份額含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
11.1 基金份额持有人大会决议
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门嘚重大人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
11.4 基金投资策略的改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进荇股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规荇为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运莋所需要的高效、安全的通讯条件交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强囿固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当嘚地域分散化
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元均为新增
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
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