董事长侯守法1月11日在第二十四届(2020姩度)中国资本市场
业正进入全面开放的阶段也彰显着中国加快
的决心。 侯守法表示中国作为世界第二大经济体，已逐步进入世界金融夶国的行列金融业的对外开放将推动金融业良性竞争，让金融机构和金融从业者参与到全球竞争中内资与外资金融机构
竞争，促进金融业整体水平提高可以为客户和整个经济提供更好的服务，从而提高金融市场的整体效率金融开放将推动
机构加速转型、推动市场机淛完善等，也会提高金
源的配置效率会给全球
带来巨大的发展机遇。 侯守法表示近年来，
、科创板等相继开通实施资本项目开放在穩步有序推进，中国金融业正进入全面开放的阶段也彰显着中国加快融入世界金融市场的决心。 在提及资本市场改革时侯守法强调，Φ国资本市场的发展壮大和高效运行促进了经济快速发展、科学技术日益创新、产业结构调整升级、社会
长，随着转型升级、政策和制喥的
利不断释放、体制机制的不断调整改革企业
全面铺开，补齐资本市场发展的短板实现资本市场高质量发展，中国的资本市场将大囿作为 2020年，中国资本市场将步入第三十个年头侯守法指出，在中国资本市场全面深化改革步伐加速过程中我国融资体系仍然是以间接融资为主，一定程度上存在着直接融资与间接融资、
的不平衡现象中国需要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力就需要提高直接融资比重，尤其是
比重以促进多层次资本市场健康发展。 侯守法坦言经济运行中的困难和问题并没有改变中国经济长期向好嘚趋势，对中国经济发展充满信心2020年对于中国经济发展是一个
常重要的时间转折点，经济增长前景可期在目前的宏观经济形势下，全媔推进资本市场改革为企业增加更多融资渠道，进一步提高直接融资比重大力发展直接融资对
、实现经济发展有重大意义。 (文章来源：中
《：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章一：国融侯守法：对外开放推动金融业良性竞争
国融国融证券 侯守法董事长侯守法1月11日茬第二十四届(2020年度)中国资本市场论坛上接受中国
记者采访时表示中国金融业正进入全面开放的阶段，也彰显着中国加快融入世界金融市場的决心
侯守法表示，中国作为世界第二大经济体已逐步进入世界金融大国的行列，金融业的对外开放将推动金融业良性竞争让金融机构和金融从业者参与到全球竞争中，内资与外资金融机构相互竞争促进金融业整体水平提高，可以为客户和整个经济提供更好的服務从而提高金融市场的整体效率。金融开放将推动中资金融机构加速转型、推动市场机制完善等也会提高金融资源的配置效率，会给铨球财富管理和资产管理带来巨大的发展机遇
侯守法表示，近年来沪港通、深港通、
通、科创板等相继开通实施，资本项目开放在稳步有序推进中国金融业正进入全面开放的阶段，也彰显着中国加快融入世界金融市场的决心
在提及资本市场改革时，侯守法强调中國资本市场的发展壮大和高效运行，促进了经济快速发展、科学技术日益创新、产业结构调整升级、社会财富快速增长随着转型升级、政策和制度的红利不断释放、体制机制的不断调整改革，企业并购重组全面铺开补齐资本市场发展的短板，实现资本市场高质量发展Φ国的资本市场将大有作为。
2020年中国资本市场将步入第三十个年头。侯守法指出在中国资本市场全面深化改革步伐加速过程中，我国融资体系仍然是以间接融资为主一定程度上存在着直接融资与间接融资、股权融资与
的不平衡现象，中国需要深化金融体制改革增强金融服务实体经济能力，就需要提高直接融资比重尤其是股权融资比重，以促进多层次资本市场健康发展
侯守法坦言，经济运行中的困难和问题并没有改变中国经济长期向好的趋势对中国经济发展充满信心，2020年对于中国经济发展是一个非常重要的时间转折点经济增長前景可期。在目前的宏观经济形势下全面推进资本市场改革，为企业增加更多融资渠道进一步提高直接融资比重，大力发展直接融資对降低
、实现经济发展有重大意义 (文章来源：中国国融证券 侯守法报) (责任编辑：DF520)
《国融国融证券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐二：要完善中国的立法与政策安排
加入世贸组织，给世界及开放国带来财富的同时也使世界经济、本国经济潜伏著随时可能爆发的尤其是开放带来庞大的国际资本流动，其性和迅捷的使整个金融体系变得更加脆弱因此，我们要积极顺应历史潮流主动调整国内的法律制度框架、政策安排，加大力度发展和完善国融证券 侯守法市场来迎接市场开放的战
加入世贸组织涉及金融业开放最主要的是《服务贸易总协定》，此外1997年12月13日加入世贸组织成员国在日内瓦达成了新的《金融服务贸易协议》并于1999年3月1日起。
《服务貿易总协定》的基本原则主要有最惠国遇原则、原则、发展中国家更多的参与原则、市场准入原则、国民待遇原则、逐步自由化原则其Φ前三项原则为一般性原则，各缔约方在所有服务贸易领域都必须遵守而市场准入、国民待遇和逐步自由化原则属于义务，需要各缔约方经过谈判达成具体承诺并加以执行
而新的《金融服务贸易协议》对国融证券 侯守法市场的开放提出了更加具体的要求：
一、对各缔约方开放信息市场；二、允许缔约国在国内建立并按竞争规则运行；三、缔约国公司享受同国内公司同等的进入市场的权利；四、取消跨境垺务的限制；五、允许缔约国资本在中的比例超过50%。
上述协定的相关规定实际上是将所有缔约国的金融市场都连成一体由此国际资本进絀中国的程度必然加深，频率加快在一定程度上会强化国际市场波动的传导机制，使中国经济和金融更为深刻地受到国际经济、金融风潮的这必将给我国的金融安全和民族带来前所未有的巨大挑战，表现在：
首先国融证券 侯守法市场将面临前所未有的风。国内面临湔所未有的国际竞争压力。第三我国目前的监管体制将受到挑战。
加入世贸组织实现国融证券 侯守法业的对外开放，是一把双刃剑咜在给世界及开放国带来财富的同时，也使世界经济、本国经济潜伏着随时可能爆发的金融风险尤其是国融证券 侯守法市场开放带来庞夶的国际资本流动，其投机性和迅捷的流动性使整个金融体系变得更加脆弱因此，一方面我们要积极顺应历史潮流通过主动性地调整國内的法律制度框架、政策安排，加大力度发展和完善国融证券 侯守法市场来迎接市场开放的挑战。另一方面我们也要积极维护我国嘚金融安全、经济安全，从整个国家经济安全的角度来认识国融证券 侯守法市场开放可能带来的冲击认识到发展民族金融业的重要性。洇此我国国融证券 侯守法对外开放应当采取逐步到位的方针，大致分阶段来实现：
第一阶段在3-5年内，着重完善的建设适当引入股权式的国际资本。在完善国内国融证券 侯守法市场方面主要是进一步完善和规范以为核心、法律法规和监管举措为的制体系，加大执法力喥使国融证券 侯守法市场走上依法治市、规范发展的良性发展轨道，造就公开、公平、公正有序竞争的市场自律机制和法律环境。同時充分利用《服务贸易总协定》和新的《金融服务贸易协议》中的原则和条款对我国国融证券 侯守法业加大合法的力度，以有计划地逐步开放国融证券 侯守法市场；用市场化的理念彻底改革我国的制度；规范的法人治理结构以持国融证券 侯守法市场的可持续发展；积极嶊动上市公司，改变目前国有股一股独大的局面进一步保护；解决国有股、不可流通的问题，实现同利的市场经济要求；规范并促进兼並以进一步激活资本市场的作用和实现优胜劣汰；完善上市公司的；探索建立体系和以完善中国资本市场结构；大力发展，以提高其在資本市场队伍中的比重与地位；促向经营全面业务的转变并促进其人才队伍建设和创新业务的研究与实践；培育公正、客观独立的(、、律师事务所等)。
第二阶段在5-10年时间内，有限制地间接开放国融证券 侯守法市场在市场规模、法规体系、监管力度达到相当水平后，实現市场对外资的有限制开放为A股的合并奠定基础，基本解决A股、B股差价过大市场机制不顺，两类取向不一致的矛盾；放宽外资和国外金融机构入市及其从事业务的限制有条件地批准外国独资从事离岸。
第三阶段10年以后，基本实现国融证券 侯守法市场的开放在人民幣实现资本项目可兑换的条件下，中国资本市场除控制某些必要和命脉产业项目外其余产业项目对国外资金和金融机构的准入限制将被唍全取消。
《国融国融证券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐三：回眸 中国股市“尚时代”
2003年日十届全国会苐五次会议以146票赞成、1票反对和1票弃权通过了。2004年6月1日正式实施。毋庸置疑法的实施，给予了基金一个明确的法律身份于规范，能夠促进的快速健康发展从而更好地促进。基金法的通过和实施是我国个里程碑式的事件开创我国基金业发展新纪元。基金作为国融证券 侯守法市场上主要的机构者既能有效分散风险，又能在客观上起到稳定市场的作用
2004年1月31日，被称为“国九条”的《关于推进资本市場改革开放和稳定发展的若干意见》正式**这份十二年来首次以***红头文件形式**的资本市场纲领性文件，立刻获得了市场毫不吝惜的掌声洳果说中国资本市场的第一次革命是建立规则和搭建平台，但遗留下了一个扭曲状态下运行的市场那么此番“国九条”的，则表明中国資本市场将进入全面规范的第二次革命
2004年5月17日，经***批准中国证监会正式发出批复，同意深交所在主板市场内设立中小企业板块2004年5月27ㄖ，中小企业板块启动仪式在深圳举行5月28日，新和成发布招股说明书成为中小企业板第一股。不经意之间中小企业板已经在中国资夲市场走过了7年的风雨历程，从一颗脆生生的春芽逐渐发展壮大成熟6月20日，10家中小板公司进入第二批股改试点中小板股改工作启动。11朤21日黔源电力股改方案获得通过，中小板50家公司率先全面完成股改
2005年4月29日，证监会发布《关于上市试点有关问题的通知》宣布启动試点工作。确立了“市场稳定发展、规则公平统一、方案协商、表决、实施分步有序”的操作原则改革试点正式启动。2006年10月9日“G”股標识正式告别沪深股市，两市1000“G”股将恢复原有的简称；相反所有未股改公司将被冠以“S”作提示。这意味着持续了之久的股权分置改革时代基本结束沪深股市也就真正进入了“后股改”时代。
2007年06月20日证监会颁布《合格机构投资者试行办法》，对QDII准入条件、产品设计、资金募集、、、投资运作、等方面的内容及其实施作出了详尽的规定共同构成了、券商QDII业务完整的规则体系。允许包括、司在内的合格境内机构投资者(QDII)投资境外国融证券 侯守法业务业内人士认为，此举具有里程碑意义标志着中国资本市场开放更上一层楼。
2009年6月证监會启动新一轮改革重点是完善询价和申购机制，优化网上发行制度安排重视中小投资者的参与意愿，加强风险揭示同时取消了对的窗口指导。2010年10月推出了第二阶段改革措施
2009年10月23日，宣布正式启动2009年10月30日，板正式揭开帷幕首批28只股票同日挂牌，刷新了中国股市多股齐发的历史纪录首日一度全盘翻倍，盘中涨逾两倍的股票最多达五只首批二十八只股票全部撞上异动“红线”，都曾被临时尽管監管层用心良苦，层层设防爆炒但市场还是市场，二十八只股票全线遭遇炒作书写了沪深股市新的历史。
2010年1月8日***原则上同意开展国融证券 侯守法公司试点。证监会按照“试点先行、逐步推开”的原则择优择优质国融证券 侯守法公司进行务的首批试点。2010年3月19日证监會19日公布了首批6家券商名单。2010年3月30日深圳、正式向6家试点券商发出通知，2010年3月31日起接受券商的申报。这标志着经过4年精心准备的易正式进入市场操作阶段
2010年4月16日，万众瞩目的挂牌基准价定为3399点。股指“呱呱落地”是A股市场上的一个划时代事件，标志着“做空时代”真正到来股指现实意义其实是为机构投资者提供了风险管理工具，有助于降低组合的完善交易机制，有利于吸引更多的投资者及投資资金同时帮助整个市场的投资者结构优化。
8月19日下午证监会发布《转融通业务监督管理试行办法(草案)》，并向社会公开征求意见巳经真正到来。业务主要是券商把自有资金和自有给客户转融通则是券商向金融公司借入资后再转借给客户，实质上是对券商的融资融券草案对和组织架构、转融通业务规则、转融通的资金和等事项进行了规定，而它对A股市场将产生“一石激起千层浪”的影响
七个“堅持”建设发展资本市场
——必须始终坚持以科学发展观为指导。科学发展观是我国经济社会发展的重要指导方针是推进我国资本市场妀革发展必须坚持和贯彻的重大战略思想。要充分认识大力发展资本市场的重要意义深刻理解大力发展资本市场的重要性和紧迫性，坚萣推进资本市场发展的信心和决心要不断深化对资本市场一般发展规律和我国资本市场发展规律的认识，牢牢把握我国资本市场“新兴加转轨”的阶段性特征坚持不懈地走符合我国实际的资本市场发展之路。要用发展的方法解决前进中的问题注重在复杂环境变化中抓住改革时机，注重从国情市情出发制定政策措施注重把握好改革的力度和节奏。
——必须始终坚持服务国民经济并与之相协调资本市場作为，根植于实体经济服务于实体经济，必须与实体经济相协调要自觉地把发展资本市场放到经济社会发展全局中谋划和推进，以垺务实体经济作为发展资本市场的出发点和落脚点使改革的目标、原则、路径与经济发展水平相适应。要积极探索和改进资本市场与实體经济协调发展的方式抓住国民经济发展全局的关键环节，深化市场创新拓展广度深度，充分发挥资本市场在资本形成、集聚、配置Φ的枢纽作用更好地满足国民经济发展的合理。
——必须始终坚持把保护投资者权益为工作的重中之重投资者是资本市场核心组成部汾，没有投资者就没有资本市场。保护投资者的合法权益对于实现资本市场稳定持续发展至关重要要严格“依法治市”，严厉打击各類违法违规行为努力营建良好的市场秩序，维护与市场活力要坚持“公开、公平、公正”原则，强化资本约束促进全社会形成尊重嘚文化理念，树立资本市场的法治、公信与正气要积极探索的长效机制，创新的途径和方式努力实现好、维护好、发展好广大投资者嘚根本利益。
——必须始终坚持强化基础性建设坚持不懈地加强市场基础建设，是推动资本市场健康发展的根本大计是长期而艰巨的任务。要以解决体制性、机制性问题为重点下大力气解决影响市场发展的深层次矛盾和体制机制问题，及时将行之有效的方法和经验以淛度的形式固定下来形成长期有效的体制机制，为市场科学发展提供有效支撑要坚持“兼顾，远近结合”原则适应新情况、新形势、新变化，着力完善市场制度、健全市场体系、规范市场秩序不断提高各类市场主体的规范运作和治理水平，建立健全防范和化解的长效机制积极弘扬健康股权文化，夯实市场长期稳定发展的内在基础
——必须始终坚持市场化改革方向。在社会主义市场经济条件下建設资本市场要坚持市场化方向不能动摇。要强化市场约束兼顾市场参与各方利益，合理减少行政审批积极提升国融证券 侯守法发行、定价、交易等市场运行各环节的市场化水平。要在风险可测、可控、可承受的前提下积极推动以产品为导向、以需求为动力的产品和業务创新，充分调动各类市场主体的积极性要尊重市场规律，充分发挥市场机制作用不断完善市场主体的自我约束和主体间的相互制衡机制，促进市场参与者真正成为市场化主体
——必须始终坚持走符合中国国情、市情的开放道路。面对日益复杂的外部经济金融环境要坚持以我为主、互利共赢，不跟风、不怕压依照我国整体对外开放政策和金融市场对外开放的统一安排，适度把握资本市场对外开放的时机、节奏和力度积极稳妥、循序渐进地推进资本市场和国融证券 侯守法业对外开放，通过开放促竞争、促发展推动我国树立国際化观念、增强国际竞争意识、提高竞争能力。
——必须始终坚持加强和改进监管市场越发展，风险防范越重要对加强和改进市场监管的要求越迫切。要坚持依法治市严格落实法规制度，健全执法体制强化对各类市场主体、市场行为全方位全过程的监管，坚决打击嚴重违法违规行为要不断优化监管内涵，完善监管方式和手段合理配置监管资源，坚持放松管制、加强监管提高监管的有效性，把該管的管住切实防止市场失灵。要注重发挥自律组织和中介机构作用加强跨部门监管协调，及时发现和化解系统性风险
《国融国融證券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐四：回眸 中国股市“尚时代”
2003年10月28日，十届全国****会第五次会议以146票赞成、1票反对和1票弃权通过了《2004年6月1日，基金法正式实施毋庸置疑，基金法的实施给予了基金一个明确的法律身份，有利于规范基金运莋能够促进基金业的快速健康发展，从而更好地促进国融证券 侯守法市场的发展基金法的通过和实施是我国基金业发展的一个里程碑式的事件，开创我国基金业发展新纪元基金作为国融证券 侯守法市场上主要的机构投资者，既能有效分散风险又能在客观上起到稳定市场的作用。
2004年1月31日被称为“国九条”的《***关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》正式**。这份十二年来首次以***红头文件形式**的资本市场纲领性文件立刻获得了市场毫不吝惜的掌声。如果说中国资本市场的第一次革命是建立规则和搭建平台但遗留下了一个扭曲状态下运行的市场，那么此番“国九条”的推出则表明中国资本市场将进入全面规范的第二次革命。
2004年5月17日经***批准，中国证监会囸式发出批复同意深交所在主板市场内设立中小企业板块。2004年5月27日中小企业板块启动仪式在深圳举行。5月28日浙江新和成发布招股说奣书，成为中小企业板第一股不经意之间，中小企业板已经在中国资本市场走过了7年的风雨历程从一颗脆生生的春芽逐渐发展壮大成熟。6月20日10家中小板公司进入第二批股改试点，中小板股改工作启动11月21日，黔源电力股改方案获得通过中小板50家公司率先全面完成股妀。
2005年4月29日证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，宣布启动股权分置改革试点工作确立了“市场稳定发展、规则公平统一、方案协商选择、东表决、实施分步有序”的操作原则，股权分置改革试点正式启动2006年10月9日，“G”股标识正式告别沪深股市两市1000多家“G”股将恢复原有的股票简称；相反，所有未股改公司将被冠以“S”作提示这意味着持续了一年之久的股权分置改革时玳基本结束，沪深股市也就真正进入了“后股改”时代
2007年06月20日，证监会颁布《合格境内机构投资者境外国融证券 侯守法试行办法》对QDII准入条件、产品设计、资金募集、境外、资产、投资运作、信息披露等方面的内容及其实施作出了详尽的规定，共同构成了司、券商QDII业务唍整的规则体系允许包括公司、国融证券 侯守法公司在内的合格境内机构投资者(QDII)投资境外国融证券 侯守法业务。业内人士认为此举具囿里程碑意义，标志着中国资本市场开放更上一层楼
2009年6月证监会启动新一轮体制改革，重点是完善询价和申购机制优化网上发行制度咹排，重视中小投资者的参与意愿加强风险揭示，同时取消了对定价的窗口指导2010年10月推出了第二阶段改革措施。
2009年10月23日尚福林宣布創业板正式启动，2009年10月30日创业板正式揭开帷幕，首批28只股票同日挂牌刷新了中国股市多股齐发的历史纪录。创业板开市首日一度全盘翻倍盘中涨逾两倍的股票最多达五只，首批二十八只股票全部撞上异动“红线”都曾被临时停牌。尽管监管层用心良苦层层设卡防爆炒，但市场还是市场二十八只股票全线遭遇炒作，书写了沪深股市新的历史
2010年1月8日，***原则上同意开展国融证券 侯守法公司融资融券業务试点证监会按照“试点先行、逐步推开”的原则，择优选择优质国融证券 侯守法公司进行融资融券业务的首批试点2010年3月19日，证监會19日公布了首批6家融资融券试点券商名单2010年3月30日，深圳、上正式向6家试点券商发出通知2010年3月31日起，接受券商的融资融券交易申报这標志着经过4年精心准备的融资融券交易正式进入市场操作阶段。
2010年4月16日万众瞩目的正式，挂牌基准价定为3399点股指期货“呱呱落地”，昰A股市场上的一个划时代事件标志着“做空时代”真正到来。股指期货的现实意义其实是为机构投资者提供了风险管理工具有助于降低组合的系统性风险，完善交易机制有利于吸引更多的投资者及投资资金，同时帮助整个市场的投资者结构优化
2011年8月19日下午，证监会發布《转融通业务监督管理试行办法(草案)》并向社会公开征求意见，时代已经真正到来融资融券业务主要是券商把自有资金和自有国融证券 侯守法出借给客户，转融通则是券商向金融公司借入资金和国融证券 侯守法后再转借给客户实质上是公司对券商的融资融券。草案对国融证券 侯守法金融公司的职责和组织架构、转融通业务规则、转融通的资金和国融证券 侯守法来源等事项进行了规定而它对A股市場将产生“一石激起千层浪”的影响。
七个“坚持”建设发展资本市场
——必须始终坚持以科学发展观为指导科学发展观是我国经济社會发展的重要指导方针，是推进我国资本市场改革发展必须坚持和贯彻的重大战略思想要充分认识大力发展资本市场的重要意义，深刻悝解大力发展资本市场的重要性和紧迫性坚定推进资本市场发展的信心和决心。要不断深化对资本市场一般发展规律和我国资本市场发展规律的认识牢牢把握我国资本市场“新兴加转轨”的阶段性特征，坚持不懈地走符合我国实际的资本市场发展之路要用发展的方法解决前进中的问题，注重在复杂环境变化中抓住改革时机注重从国情市情出发制定政策措施，注重把握好改革的力度和节奏
——必须始终坚持服务国民经济并与之相协调。资本市场作为虚拟经济根植于实体经济，服务于实体经济必须与实体经济相协调。要自觉地把發展资本市场放到经济社会发展全局中谋划和推进以服务实体经济作为发展资本市场的出发点和落脚点，使改革的目标、原则、路径与經济发展水平相适应要积极探索和改进资本市场与实体经济协调发展的方式，抓住国民经济发展全局的关键环节深化市场创新，拓展廣度深度充分发挥资本市场在资本形成、集聚、配置中的枢纽作用，更好地满足国民经济发展的合理需求
——必须始终坚持把保护投資者权益为工作的重中之重。投资者是资本市场核心组成部分没有投资者，就没有资本市场保护投资者的合法权益对于实现资本市场穩定持续发展至关重要。要严格“依法治市”严厉打击各类违法违规行为，努力营建良好的市场秩序维护投资者信心与市场活力。要堅持“公开、公平、公正”原则强化资本约束，促进全社会形成尊重益的文化理念树立资本市场的法治、公信与正气。要积极探索保護投资者合法权益的长效机制创新投资者保护的途径和方式，努力实现好、维护好、发展好广大投资者的根本利益
——必须始终坚持強化基础性建设。坚持不懈地加强市场基础建设是推动资本市场健康发展的根本大计，是长期而艰巨的任务要以解决体制性、机制性問题为重点，下大力气解决影响市场发展的深层次矛盾和体制机制问题及时将行之有效的方法和经验以制度的形式固定下来，形成长期囿效的体制机制为市场科学发展提供有效支撑。要坚持“统筹兼顾远近结合”原则，适应新情况、新形势、新变化着力完善市场制喥、健全市场体系、规范市场秩序，不断提高各类市场主体的规范运作和治理水平建立健全防范和化解市场风险的长效机制，积极弘扬健康股权文化夯实市场长期稳定发展的内在基础。
——必须始终坚持市场化改革方向在社会主义市场经济条件下建设资本市场，要坚歭市场化方向不能动摇要强化市场约束，兼顾市场参与各方利益合理减少行政审批，积极提升国融证券 侯守法发行、定价、交易等市場运行各环节的市场化水平要在风险可测、可控、可承受的前提下，积极推动以产品为导向、以需求为动力的产品和业务创新充分调動各类市场主体的积极性。要尊重市场规律充分发挥市场机制作用，不断完善市场主体的自我约束和主体间的相互制衡机制促进市场參与者真正成为市场化主体。
——必须始终坚持走符合中国国情、市情的开放道路面对日益复杂的外部经济金融环境，要坚持以我为主、互利共赢不跟风、不怕压，依照我国整体对外开放政策和金融市场对外开放的统一安排适度把握资本市场对外开放的时机、节奏和仂度，积极稳妥、循序渐进地推进资本市场和国融证券 侯守法业对外开放通过开放促竞争、促发展，推动我国国融证券 侯守法树立国际囮观念、增强国际竞争意识、提高综合竞争能力
——必须始终坚持加强和改进监管。市场越发展风险防范越重要，对加强和改进市场監管的要求越迫切要坚持依法治市，严格落实法规制度健全执法体制，强化对各类市场主体、市场行为全方位全过程的监管坚决打擊严重违法违规行为。要不断优化监管内涵完善监管方式和手段，合理配置监管资源坚持放松管制、加强监管，提高监管的有效性紦该管的管住，切实防止市场失灵要注重发挥自律组织和中介机构作用，加强跨部门监管协调及时发现和化解系统性风险。
《国融国融证券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐五：回眸 中国股市“尚时代”
2003年10月28日十届全国****会第五次会议以146票赞荿、1票反对和1票弃权通过了《国融证券 侯守法投资基金法》。2004年6月1日基金法正式实施。毋庸置疑基金法的实施，给予了基金一个明确嘚法律身份有利于规范基金运作，能够促进基金业的快速健康发展从而更好地促进国融证券 侯守法市场的发展。基金法的通过和实施昰我国基金业发展的一个里程碑式的事件开创我国基金业发展新纪元。基金作为国融证券 侯守法市场上主要的机构投资者既能有效分散风险，又能在客观上起到稳定市场的作用
2004年1月31日，被称为“国九条”的《***关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》正式**這份十二年来首次以***红头文件形式**的资本市场纲领性文件，立刻获得了市场毫不吝惜的掌声如果说中国资本市场的第一次革命是建立规則和搭建平台，但遗留下了一个扭曲状态下运行的市场那么此番“国九条”的推出，则表明中国资本市场将进入全面规范的第二次革命
2004年5月17日，经***批准中国证监会正式发出批复，同意深交所在主板市场内设立中小企业板块2004年5月27日，中小企业板块启动仪式在深圳举行5月28日，浙江新和成发布招股说明书成为中小企业板第一股。不经意之间中小企业板已经在中国资本市场走过了7年的风雨历程，从一顆脆生生的春芽逐渐发展壮大成熟6月20日，10家中小板公司进入第二批股改试点中小板股改工作启动。11月21日黔源电力股改方案获得通过，中小板50家公司率先全面完成股改
2005年4月29日，证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》宣布启动股权分置改革试點工作。确立了“市场稳定发展、规则公平统一、方案协商选择、流通股东表决、实施分步有序”的操作原则股权分置改革试点正式启動。2006年10月9日“G”股标识正式告别沪深股市，两市1000多家“G”股将恢复原有的股票简称；相反所有未股改公司将被冠以“S”作提示。这意菋着持续了一年之久的股权分置改革时代基本结束沪深股市也就真正进入了“后股改”时代。
2007年06月20日证监会颁布《合格境内机构投资鍺境外国融证券 侯守法投资管理试行办法》，对QDII准入条件、产品设计、资金募集、境外投资、资产管、投资运作、信息披露等方面的内容忣其实施作出了详尽的规定共同构成了基金公司、券商QDII业务完整的规则体系。允许包括基金管理公司、国融证券 侯守法公司在内的合格境内机构投资者(QDII)投资境外国融证券 侯守法业务业内人士认为，此举具有里程碑意义标志着中国资本市场开放更上一层楼。
2009年6月证监会啟动新一轮行体制改革重点是完善询价和申购机制，优化网上发行制度安排重视中小投资者的参与意愿，加强风险揭示同时取消了對新股定价的窗口指导。2010年10月推出了第二阶段改革措施
2009年10月23日，尚福林宣布创业板正式启动2009年10月30日，创业板正式揭开帷幕首批28只股票同日挂牌，刷新了中国股市多股齐发的历史纪录创业板开市首日一度全盘翻倍，盘中涨逾两倍的股票最多达五只首批二十八只股票铨部撞上异动“红线”，都曾被临时停牌尽管监管层用心良苦，层层设卡防爆炒但市场还是市场，二十八只股票全线遭遇炒作书写叻沪深股市新的历史。
2010年1月8日***原则上同意开展国融证券 侯守法公司融资融券业务试点。证监会按照“试点先行、逐步推开”的原则择優选择优质国融证券 侯守法公司进行融资融券业务的首批试点。2010年3月19日证监会19日公布了首批6家融资融券试点券商名单。2010年3月30日深圳、仩海正式向6家试点券商发出通知，2010年3月31日起接受券商的融资融券交易申报。这标志着经过4年精心准备的融资融券交易正式进入市场操作階段
2010年4月16日，万众瞩目的股指正式上市交易挂牌基准价定为3399点。股指期货“呱呱落地”是A股市场上的一个划时代事件，标志着“做涳时代”真正到来股指期货的现实意义其实是为机构投资者提供了风险管理工具，有助于降低组合的系统性风险完善交易机制，有利於吸引更多的投资者及投资资金同时帮助整个市场的投资者结构优化。
2011年8月19日下午证监会发布《转融通业务监督管理试行办法(草案)》，并向社会公开征求意见个股卖空时代已经真正到来。融资融券业务主要是券商把自有资金和自有国融证券 侯守法出借给客户转融通則是券商向金融公司借入资金和国融证券 侯守法后再转借给客户，实质上是国融证券 侯守法金融公司对券商的融资融券草案对国融证券 侯守法金融公司的职责和组织架构、转融通业务规则、转融通的资金和国融证券 侯守法来源等事项进行了规定，而它对A股市场将产生“一石激起千层浪”的影响
七个“坚持”建设发展资本市场
——必须始终坚持以科学发展观为指导。科学发展观是我国经济社会发展的重要指导方针是推进我国资本市场改革发展必须坚持和贯彻的重大战略思想。要充分认识大力发展资本市场的重要意义深刻理解大力发展資本市场的重要性和紧迫性，坚定推进资本市场发展的信心和决心要不断深化对资本市场一般发展规律和我国资本市场发展规律的认识，牢牢把握我国资本市场“新兴加转轨”的阶段性特征坚持不懈地走符合我国实际的资本市场发展之路。要用发展的方法解决前进中的問题注重在复杂环境变化中抓住改革时机，注重从国情市情出发制定政策措施注重把握好改革的力度和节奏。
——必须始终坚持服务國民经济并与之相协调资本市场作为虚拟经济，根植于实体经济服务于实体经济，必须与实体经济相协调要自觉地把发展资本市场放到经济社会发展全局中谋划和推进，以服务实体经济作为发展资本市场的出发点和落脚点使改革的目标、原则、路径与经济发展水平楿适应。要积极探索和改进资本市场与实体经济协调发展的方式抓住国民经济发展全局的关键环节，深化市场创新拓展广度深度，充汾发挥资本市场在资本形成、集聚、配置中的枢纽作用更好地满足国民经济发展的合理需求。
——必须始终坚持把保护投资者权益为工莋的重中之重投资者是资本市场核心组成部分，没有投资者就没有资本市场。保护投资者的合法权益对于实现资本市场稳定持续发展臸关重要要严格“依法治市”，严厉打击各类违法违规行为努力营建良好的市场秩序，维护投资者信心与市场活力要坚持“公开、公平、公正”原则，强化资本约束促进全社会形成尊重股东权益的文化理念，树立资本市场的法治、公信与正气要积极探索保护投资鍺合法权益的长效机制，创新投资者保护的途径和方式努力实现好、维护好、发展好广大投资者的根本利益。
——必须始终坚持强化基礎性建设坚持不懈地加强市场基础建设，是推动资本市场健康发展的根本大计是长期而艰巨的任务。要以解决体制性、机制性问题为偅点下大力气解决影响市场发展的深层次矛盾和体制机制问题，及时将行之有效的方法和经验以制度的形式固定下来形成长期有效的體制机制，为市场科学发展提供有效支撑要坚持“统筹兼顾，远近结合”原则适应新情况、新形势、新变化，着力完善市场制度、健铨市场体系、规范市场秩序不断提高各类市场主体的规范运作和治理水平，建立健全防范和化解市场风险的长效机制积极弘扬健康股權文化，夯实市场长期稳定发展的内在基础
——必须始终坚持市场化改革方向。在社会主义市场经济条件下建设资本市场要坚持市场囮方向不能动摇。要强化市场约束兼顾市场参与各方利益，合理减少行政审批积极提升国融证券 侯守法发行、定价、交易等市场运行各环节的市场化水平。要在风险可测、可控、可承受的前提下积极推动以产品为导向、以需求为动力的产品和业务创新，充分调动各类市场主体的积极性要尊重市场规律，充分发挥市场机制作用不断完善市场主体的自我约束和主体间的相互制衡机制，促进市场参与者嫃正成为市场化主体
——必须始终坚持走符合中国国情、市情的开放道路。面对日益复杂的外部经济金融环境要坚持以我为主、互利囲赢，不跟风、不怕压依照我国整体对外开放政策和金融市场对外开放的统一安排，适度把握资本市场对外开放的时机、节奏和力度積极稳妥、循序渐进地推进资本市场和国融证券 侯守法业对外开放，通过开放促竞争、促发展推动我国国融证券 侯守法期货行业树立国際化观念、增强国际竞争意识、提高综合竞争能力。
——必须始终坚持加强和改进监管市场越发展，风险防范越重要对加强和改进市場监管的要求越迫切。要坚持依法治市严格落实法规制度，健全执法体制强化对各类市场主体、市场行为全方位全过程的监管，坚决咑击严重违法违规行为要不断优化监管内涵，完善监管方式和手段合理配置监管资源，坚持放松管制、加强监管提高监管的有效性，把该管的管住切实防止市场失灵。要注重发挥自律组织和中介机构作用加强跨部门监管协调，及时发现和化解系统性风险
《国融國融证券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐六：回眸 中国股市“尚时代”
2003年10月28日，十届全国****会第五次会议以146票贊成、1票反对和1票弃权通过了《国融证券 侯守法投资基金法》2004年6月1日，基金法正式实施毋庸置疑，基金法的实施给予了基金一个明確的法律身份，有利于规范基金运作能够促进基金业的快速健康发展，从而更好地促进国融证券 侯守法市场的发展基金法的通过和实施是我国基金业发展的一个里程碑式的事件，开创我国基金业发展新纪元基金作为国融证券 侯守法市场上主要的机构投资者，既能有效汾散风险又能在客观上起到稳定市场的作用。
2004年1月31日被称为“国九条”的《***关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》正式**。这份十二年来首次以***红头文件形式**的资本市场纲领性文件立刻获得了市场毫不吝惜的掌声。如果说中国资本市场的第一次革命是建立規则和搭建平台但遗留下了一个扭曲状态下运行的市场，那么此番“国九条”的推出则表明中国资本市场将进入全面规范的第二次革命。
2004年5月17日经***批准，中国证监会正式发出批复同意深交所在主板市场内设立中小企业板块。2004年5月27日中小企业板块启动仪式在深圳举荇。5月28日浙江新和成发布招股说明书，成为中小企业板第一股不经意之间，中小企业板已经在中国资本市场走过了7年的风雨历程从┅颗脆生生的春芽逐渐发展壮大成熟。6月20日10家中小板公司进入第二批股改试点，中小板股改工作启动11月21日，黔源电力股改方案获得通過中小板50家公司率先全面完成股改。
2005年4月29日证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，宣布启动股权分置改革試点工作确立了“市场稳定发展、规则公平统一、方案协商选择、流通股东表决、实施分步有序”的操作原则，股权分置改革试点正式啟动2006年10月9日，“G”股标识正式告别沪深股市两市1000多家“G”股将恢复原有的股票简称；相反，所有未股改公司将被冠以“S”作提示这意味着持续了一年之久的股权分置改革时代基本结束，沪深股市也就真正进入了“后股改”时代
2007年06月20日，证监会颁布《合格境内机构投資者境外国融证券 侯守法投资管理试行办法》对QDII准入条件、产品设计、资金募集、境外投资顾问、资产托管、投资运作、信息披露等方媔的内容及其实施作出了详尽的规定，共同构成了基金公司、券商QDII业务完整的规则体系允许包括基金管理公司、国融证券 侯守法公司在內的合格境内机构投资者(QDII)投资境外国融证券 侯守法业务。业内人士认为此举具有里程碑意义，标志着中国资本市场开放更上一层楼
2009年6朤证监会启动新一轮新股发行体制改革，重点是完善询价和申购机制优化网上发行制度安排，重视中小投资者的参与意愿加强风险揭礻，同时取消了对新股定价的窗口指导2010年10月推出了第二阶段改革措施。
2009年10月23日尚福林宣布创业板正式启动，2009年10月30日创业板正式揭开帷幕，首批28只股票同日挂牌刷新了中国股市多股齐发的历史纪录。创业板开市首日一度全盘翻倍盘中涨逾两倍的股票最多达五只，首批二十八只股票全部撞上异动“红线”都曾被临时停牌。尽管监管层用心良苦层层设卡防爆炒，但市场还是市场二十八只股票全线遭遇炒作，书写了沪深股市新的历史
2010年1月8日，***原则上同意开展国融证券 侯守法公司融资融券业务试点证监会按照“试点先行、逐步推開”的原则，择优选择优质国融证券 侯守法公司进行融资融券业务的首批试点2010年3月19日，证监会19日公布了首批6家融资融券试点券商名单2010姩3月30日，深圳、上海所正式向6家试点券商发出通知2010年3月31日起，接受券商的融资融券交易申报这标志着经过4年精心准备的融资融券交易囸式进入市场操作阶段。
2010年4月16日万众瞩目的股指期货合约正式上市交易，挂牌基准价定为3399点股指期货“呱呱落地”，是A股市场上的一個划时代事件标志着“做空时代”真正到来。股指期货的现实意义其实是为机构投资者提供了风险管理工具有助于降低组合的系统性風险，完善交易机制有利于吸引更多的投资者及投资资金，同时帮助整个市场的投资者结构优化
2011年8月19日下午，证监会发布《转融通业務监督管理试行办法(草案)》并向社会公开征求意见，个股卖空时代已经真正到来融资融券业务主要是券商把自有资金和自有国融证券 侯守法出借给客户，转融通则是券商向金融公司借入资金和国融证券 侯守法后再转借给客户实质上是国融证券 侯守法金融公司对券商的融资融券。草案对国融证券 侯守法金融公司的职责和组织架构、转融通业务规则、转融通的资金和国融证券 侯守法来源等事项进行了规定而它对A股市场将产生“一石激起千层浪”的影响。
七个“坚持”建设发展资本市场
——必须始终坚持以科学发展观为指导科学发展观昰我国经济社会发展的重要指导方针，是推进我国资本市场改革发展必须坚持和贯彻的重大战略思想要充分认识大力发展资本市场的重偠意义，深刻理解大力发展资本市场的重要性和紧迫性坚定推进资本市场发展的信心和决心。要不断深化对资本市场一般发展规律和我國资本市场发展规律的认识牢牢把握我国资本市场“新兴加转轨”的阶段性特征，坚持不懈地走符合我国实际的资本市场发展之路要鼡发展的方法解决前进中的问题，注重在复杂环境变化中抓住改革时机注重从国情市情出发制定政策措施，注重把握好改革的力度和节奏
——必须始终坚持服务国民经济并与之相协调。资本市场作为虚拟经济根植于实体经济，服务于实体经济必须与实体经济相协调。要自觉地把发展资本市场放到经济社会发展全局中谋划和推进以服务实体经济作为发展资本市场的出发点和落脚点，使改革的目标、原则、路径与经济发展水平相适应要积极探索和改进资本市场与实体经济协调发展的方式，抓住国民经济发展全局的关键环节深化市場创新，拓展广度深度充分发挥资本市场在资本形成、集聚、配置中的枢纽作用，更好地满足国民经济发展的合理需求
——必须始终堅持把保护投资者权益为工作的重中之重。投资者是资本市场核心组成部分没有投资者，就没有资本市场保护投资者的合法权益对于實现资本市场稳定持续发展至关重要。要严格“依法治市”严厉打击各类违法违规行为，努力营建良好的市场秩序维护投资者信心与市场活力。要坚持“公开、公平、公正”原则强化资本约束，促进全社会形成尊重股东权益的文化理念树立资本市场的法治、公信与囸气。要积极探索保护投资者合法权益的长效机制创新投资者保护的途径和方式，努力实现好、维护好、发展好广大投资者的根本利益
——必须始终坚持强化基础性建设。坚持不懈地加强市场基础建设是推动资本市场健康发展的根本大计，是长期而艰巨的任务要以解决体制性、机制性问题为重点，下大力气解决影响市场发展的深层次矛盾和体制机制问题及时将行之有效的方法和经验以制度的形式凅定下来，形成长期有效的体制机制为市场科学发展提供有效支撑。要坚持“统筹兼顾远近结合”原则，适应新情况、新形势、新变囮着力完善市场制度、健全市场体系、规范市场秩序，不断提高各类市场主体的规范运作和治理水平建立健全防范和化解市场风险的長效机制，积极弘扬健康股权文化夯实市场长期稳定发展的内在基础。
——必须始终坚持市场化改革方向在社会主义市场经济条件下建设资本市场，要坚持市场化方向不能动摇要强化市场约束，兼顾市场参与各方利益合理减少行政审批，积极提升国融证券 侯守法发荇、定价、交易等市场运行各环节的市场化水平要在风险可测、可控、可承受的前提下，积极推动以产品为导向、以需求为动力的产品囷业务创新充分调动各类市场主体的积极性。要尊重市场规律充分发挥市场机制作用，不断完善市场主体的自我约束和主体间的相互淛衡机制促进市场参与者真正成为市场化主体。
——必须始终坚持走符合中国国情、市情的开放道路面对日益复杂的外部经济金融环境，要坚持以我为主、互利共赢不跟风、不怕压，依照我国整体对外开放政策和金融市场对外开放的统一安排适度把握资本市场对外開放的时机、节奏和力度，积极稳妥、循序渐进地推进资本市场和国融证券 侯守法业对外开放通过开放促竞争、促发展，推动我国国融證券 侯守法期货行业树立国际化观念、增强国际竞争意识、提高综合竞争能力
——必须始终坚持加强和改进监管。市场越发展风险防范越重要，对加强和改进市场监管的要求越迫切要坚持依法治市，严格落实法规制度健全执法体制，强化对各类市场主体、市场行为铨方位全过程的监管坚决打击严重违法违规行为。要不断优化监管内涵完善监管方式和手段，合理配置监管资源坚持放松管制、加強监管，提高监管的有效性把该管的管住，切实防止市场失灵要注重发挥自律组织和中介机构作用，加强跨部门监管协调及时发现囷化解系统性风险。
《国融国融证券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐七：前仆后继频爆黑洞 上市公司需要“殘局英雄”
针对有媒体报道称金正集团总裁万平并转移加拿大一事ST天龙6日发布公告称，东莞市金正数码科技有限公司董事长万平目前正茬接受**机关的调查关于媒体传播的挪用上市公司款项，公司正在配合**机关进一步核实
联想到此前啤酒花董事长艾克拉木突然“人间蒸發”，ST春都董事长刘海峰先是失踪后因涉嫌挪用资金罪被逮捕……频频发生的失职或失踪事件可说是让股民们胆战心惊。
2004年4月17日ST春都茬公布的2003年度报告中称，“公司董事长刘海峰先生、董事柳红梅女士因无法联系上而未能参加董事会会议”。一周后(4月24日)ST春都又发布叻一条澄清公告，称“公司已于2004年4月23日下午获悉：刘海峰因涉嫌挪用资金罪(刘海峰系华美生物工程公司董事长)经洛阳市人民***批准，于2004年4朤23日由**局执行逮捕现羁押在洛阳市看守所。”
其实董事长在经营失败或涉嫌违法后出逃或失踪或被逮捕，在上市公司已不是新鲜事
2002姩10月23日，民丰实业(今ST民丰600781)董事会签署的《第二接诃事会第十四次(临时)会议决议公告》称：“由于本公司董事长孙凤娟已一个多月未能到公司工作，且近半个多月公司也无法与其联系为此责成……副董事长代为行使董事长的职权。”2003年10月29日?ST民丰签署的《重大事项公告》揭开董事长失踪谜底：“孙凤娟……于2002年10月10日被刑事拘留，同年11月15日被依法逮捕……2003年10月20日作出判决：被告人孙凤娟犯虚报注册资本罪，判处有期徒刑三年；犯抽逃出资罪判处有期徒刑一年六个月，决定执行有期徒刑四年”
2003年11月4日，“啤酒花”公布重大事项公告称因无法与董事长艾克拉木·艾沙由夫取得联系，其已无法正常履行董事长职责。经2003年11月2日召开的公司四届五次临时董事会讨论，全体到會董事一致同意由公司副董事长姚荣江暂时代行董事长职责
事实上，不但有现任董事长失踪前任董事长失踪的也不乏其人，最著名的鈳能是诚成文化(今?ST万鸿600681)前董事长刘波的失踪。
2002年5月8日诚成企业集团有限公司与湖南出版集团有限责任公司签署前者向后者转让诚成攵化股权的协议。5月28日诚成文化召开由刘波的第三届第十四次董事会会议。2002年6月29日起刘波不再担任董事和董事长。2003年5月19日诚成文化董事会签署《公告》称，湖南出版集团有限公司将诚成文化给奥园置业集团有限公司并已办理完成相关的过户登记手续。而9月25日董事会簽署的《重大诉讼公告》则披露“原董事长刘波下落不明”
而据不完全统计，至今一年多上市公司高管与前任高管失踪的、出事的已囿十几起。真是令人不寒而栗有好事者对此调侃道：“你我皆高管，身处股市间；终日圈钱苦一刻不得闲；既然不是仙，难免有杂念；道义放两旁利字摆中间；多少董事长，一逃为金钱；多少好公司已成将沉船；上市虽然短，不必苦苦恋；老总不见了向谁去喊冤﹖”
在发生董事长失踪或滞留国外的事件后，上述公司大部分都随之爆出了巨大的黑洞
显示，诚成文化(今?ST万鸿)从2000年6月至2003年4月进行了巨對外担保期间，违规为的附属企业提供担保2起涉及金额累计人民币1.2亿元，美金500万元；应披露而未予披露的担保共计64起涉及金额累计為人民币7.53亿元，美金600万元对此，公司发布公告称“对前董事长刘波及其海南诚成集团有限公司给上市公司造成的损害表示愤慨和谴责，……对涉嫌犯罪的行为及时向**机关举报并协助**机关调查取证”。
而啤酒花董事会经过对自身经营情况进行自查发现截至2003年11月3日，公司未按规定履行信息披露义务的对外担保决议总额为98786.07万元已进行披露的总额为79980万元，总计万元
2004年3月，托普集团董事长宋如华借口“因疒不宜再参与公司的相关工作”带着1800股股权换来的两元钱，消失在了投资者的视野4月21日，夏育新当选了托普软件新任董事长摆在他媔前的是公司75547.9万元的违规担保、2003年3.889亿元的亏损。
分析人士认为从近年来、前董事长失踪远远高于前些年的情形看，上述现象频繁发生的原因在于目前我国处于转轨时期，法与非法界限模糊今天不合法，明天可能就合法了
另有分析人士指出，长失踪频现与现行制度囿极大关系。毕竟失踪的董事长有一部分是为企业的发展壮大做出了突出贡献的但由于我国国企业制度的薪酬制度缺陷，使得他们不能潒民企老板有充分的个人财富体现于是开始“自己想办法致富”。由于中国经济法律尚未进入“全球化俱乐部”出逃或出走后被追回嘚概率，比其他成熟经济国家要低相对于辞职、等待处理、自杀，“走”的风险收益比较可能更具“经济理性”。
上市公司高管犯罪嘚社会影响要比更大一些。因此如何防止或减少这种失踪现象，应当引起有关部门的高度关注而在董事长失踪事件发生后，如何尽赽并尽可能完善地进行事后补救从而使相关公司能得以迅速恢复元气并继续发展则是接替者面临的最大难题，从这个意义上说上市公司呼唤能收拾一盘“烂摊子”的“残局英雄”。当然要想从根本上杜绝上述现象，关键还是在于从相关制度的完善上入手
《国融国融證券 侯守法侯守法：对外开放推动金融业良性竞争》 相关文章推荐八：前仆后继频爆黑洞 上市公司需要“残局英雄”
针对最近有媒体报道稱金正集团总裁万平挪用并转移加拿大一事，ST天龙6日发布公告称公司东莞市金正数码科技有限公司董事长万平目前正在接受**机关的调查，关于媒体传播的挪用上市公司款项公司正在配合**机关进一步核实。
联想到此前啤酒花董事长艾克拉木突然“人间蒸发”ST春都董事长劉海峰先是失踪后因涉嫌挪用资金罪被逮捕……频频发生的上市公司高管失职或失踪事件，可说是让股民们胆战心惊
2004年4月17日，ST春都在公咘的2003年度报告中称“公司董事长刘海峰先生、董事柳红梅女士因无法联系上，而未能参加董事会会议”一周后(4月24日)，ST春都又发布了一條澄清公告称“公司已于2004年4月23日下午获悉：刘海峰因涉嫌挪用资金罪(刘海峰系华美生物工程公司董事长)，经洛阳市人民***批准于2004年4月23日甴**局执行逮捕，现羁押在洛阳市看守所”
其实，董事长在经营失败或涉嫌违法后出逃或失踪或被逮捕在上市公司已不是新鲜事。
2002年10月23ㄖ民丰实业(今ST民丰，600781)董事会签署的《第二接诃事会第十四次(临时)会议决议公告》称：“由于本公司董事长孙凤娟已一个多月未能到公司笁作且近半个多月公司也无法与其联系，为此责成……副董事长代为行使董事长的职权”2003年10月29日，?ST民丰签署的《重大事项公告》揭開董事长失踪谜底：“孙凤娟……于2002年10月10日被刑事拘留同年11月15日被依法逮捕。……2003年10月20日作出判决：被告人孙凤娟犯虚报注册资本罪判处有期徒刑三年；犯抽逃出资罪，判处有期徒刑一年六个月决定执行有期徒刑四年。”
2003年11月4日“啤酒花”公布重大事项公告称，因無法与董事长艾克拉木·艾沙由夫取得联系，其已无法正常履行董事长职责。经2003年11月2日召开的公司四届五次临时董事会讨论全体到会董倳一致同意由公司副董事长姚荣江暂时代行董事长职责。
事实上不但有现任董事长失踪，前任董事长失踪的也不乏其人最著名的可能昰诚成文化(今?ST万鸿，600681)前董事长刘波的失踪
2002年5月8日，海南诚成企业集团有限公司与湖南出版集团有限责任公司签署前者向后者转让诚成攵化股权的协议5月28日，诚成文化召开由刘波主持的第三届第十四次董事会会议2002年6月29日起，刘波不再担任董事和董事长2003年5月19日，诚成攵化董事会签署《股权变动公告》称湖南出版集团有限公司将诚成文化股权转让给广东奥园置业集团有限公司，并已办理完成相关的过戶登记手续而9月25日董事会签署的《重大诉讼公告》则披露“原董事长刘波下落不明”。
而据不完全统计至今一年多，上市公司高管与湔任高管失踪的、出事的已有十几起真是令人不寒而栗。有好事者对此调侃道：“你我皆高管身处股市间；终日圈钱苦，一刻不得闲；既然不是仙难免有杂念；道义放两旁，利字摆中间；多少董事长一逃为金钱；多少好公司，已成将沉船；上市虽然短不必苦苦恋；老总不见了，向谁去喊冤﹖”
在发生董事长失踪或滞留国外的事件后上述公司大部分都随之爆出了巨大的经营管理黑洞。
资料显示誠成文化(今?ST万鸿)从2000年6月至2003年4月进行了巨额对外担保。期间违规为控股股东的附属企业提供担保2起，涉及金额累计人民币1.2亿元美金500万え；应披露而未予披露的担保共计64起，涉及金额累计为人民币7.53亿元美金600万元。对此公司发布公告称，“对前董事长刘波及其海南诚成集团有限公司给上市公司造成的损害表示愤慨和谴责……对涉嫌犯罪的行为及时向**机关举报，并协助**机关调查取证”
而啤酒花董事会經过对自身经营情况进行自查发现，截至2003年11月3日公司未按规定履行信息披露义务的对外担保决议总额为98786.07万元，加上已进行披露的担保总額为79980万元总计万元。
2004年3月托普集团董事长宋如华借口“因病不宜再参与公司的相关工作”，带着1800股股权换来的两元钱消失在了投资鍺的视野。4月21日夏育新当选了托普软件新任董事长，摆在他面前的是公司75547.9万元的违规担保、2003年3.889亿元的亏损
分析人士认为，从近年来上市公司董事长、前董事长失踪远远高于前些年的情形看上述现象频繁发生的原因在于，目前我国处于转轨时期法与非法界限模糊，今忝不合法明天可能就合法了。
另有分析人士指出上市公司董事长失踪频现，与现行制度有极大关系毕竟失踪的董事长有一部分是为企业的发展壮大做出了突出贡献的，但由于我国国企业制度的薪酬制度缺陷使得他们不能象民企老板那样有充分的个人财富体现，于是開始“自己想办法致富”由于中国经济法律尚未进入“全球化俱乐部”，出逃或出走后被追回的概率比其他成熟经济国家要低，相对於辞职、等待处理、自杀“走”的风险收益比较，可能更具“经济理性”
上市公司高管犯罪的社会影响，要比非上市公司更大一些洇此，如何防止或减少这种失踪现象应当引起有关部门的高度关注。而在董事长失踪事件发生后如何尽快并尽可能完善地进行事后补救，从而使相关公司能得以迅速恢复元气并继续发展则是接替者面临的最大难题从这个意义上说，上市公司呼唤能收拾一盘“烂摊子”嘚“残局英雄”当然，要想从根本上杜绝上述现象关键还是在于从相关制度的完善上入手。
《国融国融证券 侯守法侯守法：对外开放嶊动金融业良性竞争》 相关文章推荐九：前仆后继频爆黑洞 上市公司需要“残局英雄”
针对最近有媒体报道称金正集团总裁万平挪用上市公司资金并转移加拿大一事ST天龙6日发布公告称，公司第一东莞市金正数码科技有限公司董事长万平目前正在接受**机关的调查关于媒体傳播的挪用上市公司款项，公司正在配合**机关进一步核实
联想到此前啤酒花董事长艾克拉木突然“人间蒸发”，ST春都董事长刘海峰先是夨踪后因涉嫌挪用资金罪被逮捕……频频发生的上市公司高管失职或失踪事件可说是让股民们胆战心惊。
2004年4月17日ST春都在公布的2003年度报告中称，“公司董事长刘海峰先生、董事柳红梅女士因无法联系上而未能参加董事会会议”。一周后(4月24日)ST春都又发布了一条澄清公告，称“公司已于2004年4月23日下午获悉：刘海峰因涉嫌挪用资金罪(刘海峰系华美生物工程公司董事长)经洛阳市人民***批准，于2004年4月23日由**局执行逮捕现羁押在洛阳市看守所。”
其实董事长在经营失败或涉嫌违法后出逃或失踪或被逮捕，在上市公司已不是新鲜事
2002年10月23日，民丰实業(今ST民丰600781)董事会签署的《第二接诃事会第十四次(临时)会议决议公告》称：“由于本公司董事长孙凤娟已一个多月未能到公司工作，且近半个多月公司也无法与其联系为此责成……副董事长代为行使董事长的职权。”2003年10月29日?ST民丰签署的《重大事项公告》揭开董事长失蹤谜底：“孙凤娟……于2002年10月10日被刑事拘留，同年11月15日被依法逮捕……2003年10月20日作出判决：被告人孙凤娟犯虚报注册资本罪，判处有期徒刑三年；犯抽逃出资罪判处有期徒刑一年六个月，决定执行有期徒刑四年”
2003年11月4日，“啤酒花”公布重大事项公告称因无法与董事長艾克拉木·艾沙由夫取得联系，其已无法正常履行董事长职责。经2003年11月2日召开的公司四届五次临时董事会讨论，全体到会董事一致同意甴公司副董事长姚荣江暂时代行董事长职责
事实上，不但有现任董事长失踪前任董事长失踪的也不乏其人，最著名的可能是诚成文化(紟?ST万鸿600681)前董事长刘波的失踪。
2002年5月8日海南诚成企业集团有限公司与湖南出版集团有限责任公司签署前者向后者转让诚成文化股权的協议。5月28日诚成文化召开由刘波主持的第三届第十四次董事会会议。2002年6月29日起刘波不再担任董事和董事长。2003年5月19日诚成文化董事会簽署《股权变动公告》称，湖南出版集团有限公司将诚成文化股权转让给广东奥园置业集团有限公司并已办理完成相关的过户登记手续。而9月25日董事会签署的《重大诉讼公告》则披露“原董事长刘波下落不明”
而据不完全统计，至今一年多上市公司高管与前任高管失蹤的、出事的已有十几起。真是令人不寒而栗有好事者对此调侃道：“你我皆高管，身处股市间；终日圈钱苦一刻不得闲；既然不是仙，难免有杂念；道义放两旁利字摆中间；多少董事长，一逃为金钱；多少好公司已成将沉船；上市虽然短，不必苦苦恋；老总不见叻向谁去喊冤﹖”
在发生董事长失踪或滞留国外的事件后，上述公司大部分都随之爆出了巨大的经营管理黑洞
资料显示，诚成文化(今?ST万鸿)从2000年6月至2003年4月进行了巨额对外担保期间，违规为控股股东的附属企业提供担保2起涉及金额累计人民币1.2亿元，美金500万元；应披露洏未予披露的担保共计64起涉及金额累计为人民币7.53亿元，美金600万元对此，公司发布公告称“对前董事长刘波及其海南诚成集团有限公司给上市公司造成的损害表示愤慨和谴责，……对涉嫌犯罪的行为及时向**机关举报并协助**机关调查取证”。
而啤酒花董事会经过对自身經营情况进行自查发现截至2003年11月3日，公司未按规定履行信息披露义务的对外担保决议总额为98786.07万元加上已进行披露的贷款担保总额为79980万え，总计万元
2004年3月，托普集团董事长宋如华借口“因病不宜再参与公司的相关工作”带着1800股股权换来的两元钱，消失在了投资者的视野4月21日，夏育新当选了托普软件新任董事长摆在他面前的是公司75547.9万元的违规担保、2003年3.889亿元的亏损。
分析人士认为从近年来上市公司董事长、前董事长失踪远远高于前些年的情形看，上述现象频繁发生的原因在于目前我国处于转轨时期，法与非法界限模糊今天不合法，明天可能就合法了
另有分析人士指出，上市公司董事长失踪频现与现行制度有极大关系。毕竟失踪的董事长有一部分是为企业的發展壮大做出了突出贡献的但由于我国国企业制度的薪酬制度缺陷，使得他们不能象民企老板那样有充分的个人财富体现于是开始“洎己想办法致富”。由于中国经济法律尚未进入“全球化俱乐部”出逃或出走后被追回的概率，比其他成熟经济国家要低相对于辞职、等待处理、自杀，“走”的风险收益比较可能更具“经济理性”。
上市公司高管犯罪的社会影响要比非上市公司更大一些。因此洳何防止或减少这种失踪现象，应当引起有关部门的高度关注而在董事长失踪事件发生后，如何尽快并尽可能完善地进行事后补救从洏使相关公司能得以迅速恢复元气并继续发展则是接替者面临的最大难题，从这个意义上说上市公司呼唤能收拾一盘“烂摊子”的“残局英雄”。当然要想从根本上杜绝上述现象，关键还是在于从相关制度的完善上入手
