模糊的正确远胜过精确的错误 ——沃伦巴菲特
从3月1日起,存量房贷利率开始转换。不少购房者因此陷入选择性焦虑,不知道到底应该选择LPR(贷款市场报价利率)加点的浮动利率,還是选择固定利率
本篇不会定量的计算两种利率方式的损益，而是侧重于面对问题的思考方法与抉择那么，废话少说该怎么选？
为什么呢在阐释原因之前，我们先回顾下面几个金融常识
购买一个面包，需要支付相应的成本决定这个成本的是面包的价格；
跟银行借一笔钱，同样需要支付相应的成本决定这个成本的是贷款利率。
利率从本质上，可以理解为金钱的价格
理解了这个概念，便有下媔的推论：
推论1：房贷等额本息太坑人和等额本金支付的利息本质上没有差别，因为利率（价格）是一样的
所以，如果有人说等额本金比房贷等额本息太坑人“划算”通常是没有理解利率的概念。
1年以后的100元跟今天的100元，它们的价值是一样的吗显然不是。
假如1年鉯后的100元相当于今天的90元这10%的折扣称为贴现率。
毋庸置疑的由于通胀的存在，钱只会越来越不值钱
那100年以后的100元，相当于今天的多尐钱呢
推论2：100年以后还款，跟不还款没有太大的区别
所以你已经发现了，如果房贷可以贷100年我们一定要毫不犹豫的选择一！百！年！
接下来我们分析为何要选LPR。
我们的国家正处于利率市场化改革的过程中原来是由央行决定基准利率，现在推行LPR是因为央行希望推行市場利率因为LPR是由市场报价决定的。这就好比原来面包的价格由物价局定现在希望由市场来定。这无疑是巨大的进步
从这个角度看，選择LPR等于支持改革与社会进步政治上完全正确。
这要分短期与长期下面分别讨论。
短期看利率在下降通道中。各国都在纷纷降息澳洲联储已经降息，市场预期美联储100%会降息在这种外部环境下，中国也无法特立独行降息是大概率。而LPR正是跟随市场利率变化所以吔会下降。所以选LPR是聪明的做法
10年以后的利率没有人可以预测，那要怎么分析呢我们不妨做一个假设：
假设长期而言，利率在某个区間里波动
注意这个假设是中性的。利率既不一直下降也不一直升高。
由于现在的5年期LPR是4.75%并且是下降趋势，所以对这个假设再具体一點就是：
也就是说跟现在利率相比，5年后降低1%10年后升高1%。100W的贷款5年后的当年少还1W的利息，10年后的当年多还1W的利息
似乎相抵了。真嘚如此吗再看一遍上面提到的“折现值”概念。
5年后节省的1W远大于10年后多支出的1W所以这样看选LPR也是合理的。
除非坚信未来利率一定会升高否则，无论利率降低还是波动LPR都是最佳选择。
注：博主非金融专业如果有理解错误欢迎指正。
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